A P R E S E N T A Ç Ã O C O R P O R A T I V A

1

A P R E S E N T A Ç Ã O

C O R P O R A T I V A

Transformação dos negócios

combinada com crescimento de

receitas

2

DISCLAIMER

Esta apresentação pode conter declarações baseadas em estimativas

a respeito dos prospectos e

objetivos futuros de crescimento da base de assinantes, um detalhamento dos diversos serviços a serem

oferecidos e seus respectivos resultados

Nossos resultados reais podem diferir substancialmente daqueles contidos nessas declarações

devido a

uma série de fatores, entre eles fatores políticos e econômicos brasileiros, desenvolvimento de tecnologias

competitivas, acesso ao capital necessário para alcançar esses resultados e intensificação do cenário

competitivo nos mercados onde operamos

O único objetivo dessas declarações é indicar como pretendemos expandir nosso negócio

3

Oportunidades de

Crescimento

▪ Leilão 5G e modernização da estrutura regulatória

▪ Demanda crescente por conectividade de alta qualidade ▪ Expectativa da aprovação da aquisição dos ativos móveis da Oi ▪ Novos fluxos de receita em serviços digitais e IoT

▪ Aceleração das receitas mudando o mix de custos

▪ Modelos CapEx light e forte posição de caixa para novos investimentos ▪ Robusta remuneração ao acionista, com R$ 1,3 bilhão de JSCP declarados

até Jun/2021 e Programa de Recompra de Ações em execução

▪ No 2T21, receitais totais crescem 3,2% a/a e receitas dos negócios core

(~90% da receita total) aumentam em 8,2% a/a

▪ Expansão da fibra continua acelerada e FiBrasil entra em operação ▪ Construção de ecossistema digital para ampliar a relação com clientes

Evolução do Core

Businesses

Eficiência e

retornos

Forte Fluxo de Caixa Livre e

Remuneração ao Acionista

Receitas Totais de volta ao

crescimento, com evolução

positiva na móvel, fixa e

serviços digitais

A VIVO COMO LÍDER DO SETOR NO BRASIL

ESTÁ BEM POSICIONADA PARA CAPTURAR

AS OPORTUNIDADES DE CRESCIMENTO EM SERVIÇOS MÓVEIS, FIXOS E DIGITAIS

▪ Projeto de geração distribuída produzirá 81 MWm até 1S22, assegurando o

suprimento de energia renovável

▪ +1,5 milhão de equipamentos recondicionados em 2021 no Recicle com a Vivo ▪ Certificação ISO 27001 para o programa de segurança digital, Vivo Segura

ASG

Compromisso com as

melhores práticas ASG

Perspectivas positivas nos

principais negócios da Vivo

44

EXPANSÃO CONTÍNUA DAS INICIATIVAS ASG, REFORÇANDO O COMPROMETIMENTO

DA VIVO DE GERAR UM

IMPACTO POSITIVO A TODOS STAKEHOLDERS

Mais informações sobre nossas iniciativas ASG estão disponíveis no Relatório de Sustentabilidade 2020, no site de Relações com Investidores

+1,5 milhão de equipamentos

recondicionados no ano de 2021

Certificação ISO 27001

Governança, Responsabilidade

e Diversidade

com nova etapa do Recicle com a Vivo, que visa acelerar a economia circular de equipamentos usados com a

ajuda dos clientes e o uso da Aura, Inteligência Artificial da Vivo

para o Processo de Gestão de Vulnerabilidades do programa de segurança digital, Vivo Segura, em que garante o alinhamento com as

melhores práticas internacionais

11ª posiçãono ranking Merco das empresas mais responsáveis durante a pandemia, 16ª em Responsabilidade e Governança e também reconhecida na 5ª edição de Melhores Empresas

para Mulher para Trabalhar GPTW 2021

Projeto de geração distribuída

terá capacidade total de

81 MWm até 1S22

Volume representa 90% do consumo da Vivo em baixa tensão e abastecerá +30 mil unidades de

5

Panorama econômico do Brasil

20A 21E1 _22E1 _23E1

Cresc. PIB% _{-4,1% +5,3% +2,0% +2,5%}

Inflação % _{4,5% 7,1% 3,9% 3,3%}

Câmbio R$/US$ 5,2 5,1 5,2 5,0

5

EVOLUÇÃO POSITIVA DO AMBIENTE REGULATÓRIO

E RECUPERAÇÃO DA

ECONOMIA PERMITIRÃO QUE A VIVO DESTRAVE VALOR

Leilão de Espectro 5G

Maior foco em obrigações para a digitalização do Brasil Previsto para ocorrer no 4° trimestre de 2021

5G DSS já lançado em 8 grandes cidades brasileiras

A Lei 13.879 traz uma perspectiva positiva para a

regulação do setor

Permissão para possível migração de concessionárias de voz fixa para uma estrutura de autorização

Operadoras poderão reduzir significativamente seus gastos em legado e focar o seu investimento em soluções

modernas e future-proof

Permite a renovação automática do espectro 1 – Fonte: Boletim Focus do Banco Central de 23 de agosto de 2021.

▪ Recuperação da atividade econômica sustentada pelo processo de vacinação acelerado, retomada do setor de serviços e forte crescimento global

▪ Aumento das taxas de juros devido ao crescimento da inflação, mas ainda em patamares abaixo do histórico

▪ Reformas econômicas e privatizações estão em andamento para endereçar os riscos fiscais e fomentar o crescimento potencial

6

O MERCADO BRASILEIRO ESTÁ TESTEMUNHANDO

TENDÊNCIAS POSITIVAS

NOS SEGMENTOS-CHAVE NOS QUAIS A

VIVO É A PRINCIPAL OPERADORA

6

3rd biggest portal in the country

with more than 200 million visits per month

Demanda crescente por conectividade

de alta velocidade

▪

A pandemia acelerou a transformação digital e a

demanda por banda larga confiável e de

qualidade

Expansão acelerada do

Fiber-to-the-home (FTTH)

▪

Ultra banda larga manterá um crescimento de

dois dígitos nos próximos anos

Tendências do mercado

Novas fontes de receita e demanda

crescente por IoT

▪

Telecoms expandirão seu portfólio em serviços digitais

▪

IoT deve ganhar força principalmente na gestão de frotas,

agro, smart buildings e smart homes no Brasil

2T21 Destaques operacionais

1- Fiber-to-the-home (FTTH).

47

mi

Acessos Pós-pago 58,2% do Total de Acessos Móveis 36,8% Market-share pós-pago

17,3

mi

FTTH¹ Casas Passadas +4,3 mi a/a Maior rede da América Latina

4,0

mi

FTTH¹ Casas Conectadas +1,2 mi a/a 19,8% Market-share FTTH

97

mi

Acessos Totais +4,7 mi a/a 33,0% Market-share móvel

7

A AQUISIÇÃO DOS ATIVOS MÓVEIS DA OI

PERMITIRÁ UMA MELHORIA DA

REDE MÓVEL E A ACELERAÇÃO DA DIGITALIZAÇÃO DO BRASIL

Principais etapas

Oferta

Conjunta

Valor a

Pagar

R$

16,5

bi

Espectro

Base de

Clientes

Sites

92

MHz

36,2

mi

14,7

k

Expectativa da aprovação regulatória

14/dez/20

31/dez/20 28/jan/21 08/fev/21

Leilão Público dos Ativos Móveis do Grupo Oi

Arquivamento

na ANATEL do Contrato Assinatura de Compra e

Venda

Arquivamento no CADE

Pontos positivos para Vivo

Expansão tática de market share em regiões menos

exploradas pela Companhia, com ganhos de eficiência através de melhor utilização da rede

Sinergias de custos e investimentos impulsionadas pelo

sólido histórico de aquisições

Pontos positivos para a indústria de Telco e a sociedade

Aprimoramento da experiência geral do cliente devido à

melhoria da qualidade da rede móvel em todo o país

Aceleração do processo de digitalização do país por meio de

8

Receita Total¹

1 – Receita Móvel: +5.6% a/a, Receita Fixa: -1.1%.

2 –Inclui FTTH, FTTC, IPTV, Dados & ICT, Receita de Atacados e outros.

3 – Receita Móvel inclui Venda de Aparelhos.

15,3%

_11,2%

84,7%

_88,8%

2T20 2T21

Negócios Core Negócios Non-Core

10.317 10.649

+3,2%

+8,2%

-24,4%

R$ milhões, %

Receitas dos Negócios Core

R$ milhões

6.618

6.990

2.116

2.462

2T20 2T21

8.734

9.453

+8,2%

+16,4%

+5,6%

RECEITAS CORE CONTINUAM ACELERANDO, CRESCENDO 8,2% A/A NO 2T21, E JÁ

REPRESENTAM 89% DOS NEGÓCIOS DA VIVO

IPTV

FTTx

Negócios Core

Negócios Non-Core

Vóz

Fixa

ADSL

Móvel

Aparelhos

Serviços

Digitais

Dados

e TIC

DTH

3,2%

4,7%

8,2%

4T20 1T21 2T21

9

Aquisição da Oi Móvel

1 – Receita do Pós Pago incluindo M2M, dongles, atacado e outros.

Receita Móvel

R$ milhões

5.112

5.217

1.133

1.224

373

550

6.618

6.990

2T20 2T21 Aparelhos Pré-pago Pós-pago¹

DEMANDA POR CONECTIVIDADE DE QUALIDADE

CONTRIBUINDO PARA AS RECEITAS DO

SERVIÇO MÓVEL, COM TENDÊNCIAS POSITIVAS PARA OS PRÓXIMOS TRIMESTRES

+5,6%

+8,0%

+2,1%

9

Crescimento das Receitas de Serviço Móvel a/a

-1,5% -1,0% 2,1% 0,2% 3,1% 2T20 3T20 4T20 1T21 2T21 Tendência de aceleração das receitas de serviço móvel com perspectivas positivaspara o

crescimento econômico e atividade comercial esperados no 2S21

Aprovações regulatórias e antitruste avançando conforme planejado

Expansão em regiões com market share baixo, levando a ganhos de eficiência por meio de um melhor uso da rede

Melhora da qualidade da rede móvel nacional e

experiência do cliente como um todo

Sinergias de OpEx e CapEx

Ambiente mais sustentável

para investimentos em infraestrutura e inovação

10

Market Share Móvel¹

Base de Clientes Móveis

Vivo continua a

consolidar sua liderança no negócio móvel,

baseada em uma experiência do cliente incomparável

1 – Market Share do Pós-pago e Pré-pago, dados mais recentes contendo as informações de todas maiores operadoras 2 – Ex-M2M

32,2%

33,0%

33,0%

Abr-19 Abr-20 Abr-21

milhões

SÓLIDA LIDERANÇA REAFIRMADA NO 2T21, COM INDICADORES OPERACIONAIS

CONFIRMANDO O FLIGHT-TO-QUALITY E MELHORA NA FIDELIDADE DO CLIENTE

Adições líquidas fortes e consistentes no pré e pós-pago

43,1

47,1

31,3

33,9

2T20 2T21

74,4

81,0

+8,8%

2T19 2T20 2T21

+3,7x

KPI’s Pós-pago

1,8%

_1,5%

1,3%

2T19 2T20 2T21

… enquanto o churn² continua em níveis mínimos históricos

Aquisição de clientes melhora com migrações e portabilidade…

11 1 – Incui atacado e Outras Receitas Fixas.2 – Fiber-to-the-Home

3 – Serviços Over-the-Top, como Disney+ e Netflix

CRESCIMENTO ROBUSTO DA RECEITA FIXA CORE

DEVIDO AO AUMENTO DA

DEMANDA POR CONECTIVIDADE DE ULTRAVELOCIDADE E SERVIÇOS DIGITAIS

Receita Fixa Core¹

R$ milhões

698

802

265

343

1.153

1.317

2.116

2.462

2T20 2T21 Dados, TIC e Serviços Digitais¹ FTTx (FTTH+FTTC) IPTV 11

+16,4%

81% FTTH 19% FTTC

Crescimento da Receita Core Fixa a/a

10,9%

8,3% 9,1%

17,2% 16,4%

3,0% 5,0% 7,0% 9,0% 11,0% 13,0% 15,0% 17,0% 19,0% 2T20 3T20 4T20 1T21 2T21

Receitas Fixas Core

acelerando nos últimos dois trimestres,

conforme as receitas de B2B se recuperam e as adições líquidas de fibra continuam a se expandir

481

709

1.062

2T19 2T20 2T21

Receita de FTTH²

Receitas, R$ milhões

+49,7%

Aumento do ARPU, combos com OTTs³ e

maiores adições líquidas levando à

evolução da receita de FTTH

12

Casas Passadas (HPs) FTTH

9.528

13.032

17.309

2T19 2T20 2T21

1,4x

milhares

_1,3x

VIVO ATINGE 4 MILHÕES DE CLIENTES DE FIBRA

ACELERANDO ADIÇÕES LÍQUIDAS E

EXPANSÃO DO FOOTPRINT

293

Números

de

cidades

142

216

+74

+77

Expansão para novos mercados, com

adição de 17 novas cidades no 2T21

Sobreposição de xDSL e FTTC com

FTTH em regiões estratégicas com

resultados positivos, protegendo nossa

base de clientes

Casas Conectadas (HCs) FTTH

2.170

2.863

4.046

2T19 2T20 2T21 milhares

136

210

300

2T19 2T20 2T21 Adições Líquidas milhares

+693

+1.183

1,5x

1,4x

13

FIBRASIL, REDE DE FIBRA NEUTRA CRIADA EM PARCERIA COM TELEFÓNICA INFRA E

CDPQ,

ESTÁ OPERACIONAL, COM 500 MIL NOVOS HPs DE FTTH PREVISTOS PARA 2S21

1 – Antes de impostos Aprovação Regulatória Closing da transação Definição da Governança

1S21

Dropdown de ativos Sistema de Gestão Corporativa

2 jul 21

Iniciando com1,6 milhão de HPs em

34 cidades fora do estado de São Paulo

Plano de expansão de cobertura

Objetivo de alcançar 2,1 milhões de HPs até o fim de 2021 e≈5,5 milhões até 2024

Impacto positivo no fluxo de Caixa da Vivo¹ de R$ 225 milhões,e R$ 1,5 bilhão nos anos seguintes

condicionado a metas pré-estabelecidas

CDPQ contribuirá com R$ 750

milhões adicionais para a FiBrasil, dos quais R$ 205 milhões no closing da transação

Recursos da transação

14

Evolução de ARPU e velocidade de fibra

Evolução do ARPU de FTTH

+5,7%

DEMANDA DE CLIENTES POR MAIORES VELOCIDADES, GERANDO EVOLUÇÃO DO ARPU,

E PORTFÓLIO COMPLETO DE SERVIÇOS FAVORECENDO REDUÇÃO DO CHURN

Foco em clientes de alto valor, melhorando ARPU e churn

Velocidades mais altas e pacotes com conteúdo continuam ganhando força:

40% das adições brutas de

fibra são ≥300 Mbps (+15p.p. t/t)… ≈40% dos clientes de fibra são convergentes com móvel…

FTTH standalone FTTH com Video OTTs¹

-29%

+12,9%

118

143

207

238

3T20 4T20 1T21 2T21

Velocidade média das adições brutas

…com forte melhora do

churn

… levando a uma redução de -67% no

churn do pós-pago²

Aquisição de clientes

Engajamento

Mbps

+

1 – Over-the-top

2 – Considerando apenas planos de pós-puro

76

86

91

15

VIVO CONTINUA A CONSTRUIR SEU

ECOSSISTEMA DIGITAL, APROFUNDANDO O

ALCANCE DE SEU RELACIONAMENTO COM CLIENTES

1 – Interbrand 2021

Ativos chave

97 milhões

de acessos

1.700 lojas

e canais digitais

19 milhões

usuários do Meu Vivo

>200 mi

visitas mensais no Terra

Top 9¹

marca no Brasil

Um portfólio de serviços financeiros digitais, com o potencial de reforçar

outras iniciativas

Começando com telemedicina e serviços de bem-estar, expandindo a atuação na

cadeia de valor de saúde

Tornar-se referência de marketplace para produtos de tecnologiae trabalho remoto

enquanto aumenta a preferência do cliente

Alavancar a conectividade de fibra para oferecer serviços de casa conectada e

soluções de automação

Saúde e Bem-estar

Marketplace

Serviços financeiros

Casa conectada

Big Data &

16

CANAIS DIGITAIS DA VIVO ESTÃO GANHANDO TRAÇÃO

, MELHORANDO A

JORNADA DO CLIENTE E INCENTIVANDO MAIOR ENGAJAMENTO

Aumento de relevância dos canais digitais…

...melhorando a experiência do cliente

e engajamento (acima do benchmark

da indústria)

# 2T20 2T21 +118,9%

57

NPS¹

62

90

Lojas Suporte pelo Whatsapp Técnicos 2T20 2T21 +18,6% # 2T20 2T21 +28% R$

1 – New Bain Certified NPS Benchmarks

78

%

dos contatos dos clientes

tem Meu Vivo como canal de preferência

Meu Vivo como propulsor de

vendas

≈

50

%

altas digitais e venda de planos móveis

40

% tráfego do marketplace >

50

% venda de apps de terceiros 5 interações/mês por usuário

19

mi

Usuários únicos

Receita de Recargas Digitais

Base de clientes Vivo Easy

Adições Líquidas Digitais de FTTH

Aceleração do uso de canais digitais promovendo a evolução da receita e adições líquidas

17 1 – Exclui o efeito líquido positivo de R$ 563 milhões, correspondente a temas tributários extraordinários (R$ 1.549 milhões referente à decisão do STF do direito da exclusão do ICMS da base de cálculo da contribuição de PIS/COFINS; despesa de R$ 415 milhões devido às contingências tributárias) e a temas regulatórios, que representam uma despesa de R$ 571 milhões.

G&A & Outras

4.678

_4.541

1.536

1.883

6.214 6.423

2T20 2T21

Custo Total¹

R$ milhões PDD Pessoal Comerciais e Infraestruturas

+3,4%

17

A VIVO ESTÁ TRANSFORMANDO SEU NEGÓCIO

E A BASE DE CUSTO ESTÁ

EVOLUINDO CONFORME A VENDA DE APARELHOS E SERVIÇOS DIGITAIS ACELERA

1.044

1.167

492

715

1.536

1.883

2T20 2T21

Custo dos Serviços e Produtos Vendidos

+11,8%

▪ Evolução positiva da venda de aparelhos e equipamentos B2B ▪ Aceleração dos serviços digitais levando ao crescimento da receita

+45,5%

Custo da Operação¹

+22,6%

▪ PDD reduzida com a recuperação econômica e essencialidade do serviço ▪ Maiores custos relacionados a manutenção e aumento da tarifa de energia parcialmente compensados por iniciativas de digitalização e eficiência

-2,9%

Custo dos Serviços Custo dos Produtos Vendidos

3.011

3.041

916

993

531

380

221

₁₂₇

4.678

_4.541

2T20 2T21

-28,4%

+8,4%

+1.0%

Custo da Operação

Custo dos Serviços e Produtos Vendidos R$ milhões R$ milhões ex-CPV: -0,3% 29% dos custos 71% dos custos Mg EBITDA Rec.

39,8%

39,7%

-0,1 p.p.

EBITDA Rec.

4.103

4.226

+3,0%

18

MELHORA NA ALOCAÇÃO DO CAPEX COM OBJETIVO DE TRANSFORMAR

A EMPRESA E

APOIAR O CRESCIMENTO EM TECNOLOGIAS DE PONTA

Expansão de fibra CapEx light

Acordo de Compartilhamento de RAN com TIM

▪ Expansão de Cobertura 4G concluída, com ≈360

cidades para cada operador

▪ Consolidação: piloto de viabilidade técnica

iniciado em 50 cidades (25 cada), com conclusão até setembro (expansão potencial para 1.600 cidades)

▪ FiBrasil e parceriascom American Tower e Phoenix reduzindo

time-to-market com menos intensidade de CapEx

Single Grid

Desligue do 2G

▪ Desenvolvimento de sistemas avançando

conforme o planejadoe lançamento previsto até o final do ano

29

# de

cidades

34

11

▪ Expansão da Franquia Terra Fibra, já alcançando 17 cidades,

capturando oportunidade de fibra em regiões inexploradas

17

18,5%

21,1%

2T20 2T21

CAPEX

Capex/Vendas, % Capex, R$ Milhões

1.909

2.251

+17,9%

19

Lucro Líquido

1.113

1.345

2T20 2T21

R$ milhões

1 – Dividendos por Ação.

2 – Considera os valores deliberados às ações preferenciais até a unificação das classes de ações ocorrida em 23 de novembro de 2020, e preço das ações em 30 de junho de 2021.

LUCRO LÍQUIDO CRESCE 20,9%

E NOVO GANHO TRIBUTÁRIO DE R$ 2,1 BILHÕES

COMO FONTE INCREMENTAL DE CAIXA

fonte incremental de caixa esperada para

os próximos 12 meses

Ganho tributário extraordinário

Efeito positivo devido à decisão do STF de descontar o

ICMS da base de cálculo do PIS/COFINS

R$

2,1

bi

Primeira Tranche

Segunda Tranche

R$ 2,6 bilhões

R$ 2,8 bilhões

5 de out. De 2021 13 de jul. de 2021

DPA

1

_:

Cronograma de pagamento de proventos

com base no lucro líquido de 2020

150 270 280

630 Fev-21 Mar-21 Abr-21 Jun-21

R$1,3 bilhão

declarado até

junho de

2021

Dividend Yield

7,7%

nos últimos 12 meses2

Remuneração ao acionista

20

Fluxo de Caixa Livre¹

R$ milhões, Δ a/a

Alavancagem

+1,7

%

+18.0

%

n.a.

+1,5

%

-6,2

%

-16,8

%

Variação a/a%

FLUXO DE CAIXA TOTALIZANDO R$ 4,1 BILHÕES NO PRIMEIRO SEMESTRE DE 2021,

REPRESENTANDO UM FREE CASH FLOW YIELD DE 12% (LTM)

(3,0)

(6,6)

Dez/20 Jun/21

2,8

_1,8

Dez/20 Jun/21

Dívida Bruta, R$ bilhões Dívida Líquida (Caixa), R$ bilhões

Forte posição de caixa líquido, permitindo

financiar a compra dos ativos da Oi Móvel e a

aquisição do espectro 5G

-34%

1 – FCL não inclui dividendos, JSCP e seu imposto de renda.

4.892

_4.067

147

(639)

₍₄₁₁₎

₁₈

61

6M20 FCL Após Leasing EBITDA Recorrente Capex Juros e Imposto de

21

Relações com Investidores

P a r a m a i s i n f o r m a ç õ e s :

+55 11 3430.3687

www.telefonica.com .br/ir

ir.br@telefonica.com

22

DESTAQUES 2T21

1 – Total de receitas da Companhia excluindo voz fixa, xDSL e DTH. 2 – Receita de voz fixa, xDSL e DTH. 3 – Exclui os seguintes efeitos não-recorrentes: 1T20: efeito positivo de R$ 76 milhões relativo à venda de torres e rooftops. 2T21: efeito líquido positivo de R$ 563 milhões, correspondente a temas tributários extraordinários (R$ 1.549 milhões referente à decisão do Supremo Tribunal Federal do direito da exclusão do ICMS da base de cálculo da contribuição de PIS/COFINS; despesa de R$ 415 milhões devido às contingências tributárias) e a contingências regulatórias, que representam uma despesa de R$ 571 milhões. 4 – Fluxo de Caixa Livre após pagamento de Leasing. Não inclui o recebimento de R$ 470 milhões relativo à venda de torres e rooftops no 1T20

Receita Operacional Líquida 10.649 10.317 3,2 21.498 21.142 1,7

Receitas core1 _{9.453 8.734 8,2 19.016 17.865 6,4}

Receita móvel 6.990 6.618 5,6 14.138 13.688 3,3

Receita core fixa 2.462 2.116 16,4 4.878 4.177 16,8

Receita não-core2 _{1.197 1.583 (24,4) 2.483 3.277 (24,2)}

Custos Totais Recorrentes3 (6.423) (6.214) 3,4 (12.817) (12.608) 1,7

Custos Totais Reportado (5.860) (6.214) (5,7) (12.254) (12.532) (2,2)

EBITDA Recorrente3 _{4.226 4.103 3,0 8.681 8.534 1,7}

Margem EBITDA Recorrente3 39,7% 39,8% (0,1) p.p. 40,4% 40,4% 0,0 p.p.

EBITDA Reportado 4.789 4.103 16,7 9.244 8.610 7,4

Margem EBITDA Reportada 45,0% 39,8% 5,2 p.p. 43,0% 40,7% 2,3 p.p.

Lucro Líquido 1.345 1.113 20,9 2.287 2.266 0,9

Investimentos | EX-IFRS 16 2.251 1.909 17,9 4.194 3.556 18,0

Fluxo de Caixa Livre4 _{1.868 2.772 (32,6) 4.067 4.892 (16,8)}

Receita core1 / Receita Líquida 88,8% 84,7% 4,1 p.p. 88,5% 84,5% 4,0 p.p.

Receita não-core2 _{/ Receita Líquida 11,2% 15,3% (4,1) p.p. 11,5% 15,5% (4,0) p.p.}

Total de Acessos (milhares) 96.721 92.012 5,1 96.721 92.012 5,1

Acessos core 87.197 80.247 8,7 87.197 80.247 8,7

% / total de acessos 90,2% 87,2% 2,9 p.p. 90,2% 87,2% 2,9 p.p.

Acessos não-core 9.524 11.765 (19,0) 9.524 11.765 (19,0)

% / total de acessos 9,8% 12,8% (2,9) p.p. 9,8% 12,8% (2,9) p.p.

23

RECEITAS MÓVEL E FIXA 2T21

RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA | MÓVEL

RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA | FIXA

1 – FTTx, IPTV, Dados Corporativos e TIC, Atacado e outras receitas fixas. 2 – Voz fixa, xDSL e DTH.

RECEITA LÍQUIDA MÓVEL 6.990 6.618 5,6 14.138 13.688 3,3

Receita de Serviço Móvel 6.441 6.245 3,1 12.944 12.734 1,6

Pós-pago 5.217 5.112 2,1 10.499 10.429 0,7

Pré-pago 1.224 1.133 8,0 2.445 2.309 5,9

Receita de Aparelhos 550 373 47,3 1.194 954 25,1

6M21 6M20 ∆% YoY

Consolidado em R$ milhões 2T21 2T20 ∆% YoY

RECEITA LÍQUIDA FIXA 3.659 3.700 (1,1) 7.361 7.454 (1,2)

Receita core fixa1 _{2.462 2.116 16,4 4.878 4.177 16,8}

FTTx 1.317 1.153 14,3 2.629 2.243 17,2

FTTH 1.062 709 49,7 2.072 1.336 55,1

IPTV 343 265 29,5 668 523 27,7

Dados Corporativos, TIC e outros 802 698 14,8 1.581 1.410 12,1

Receita não-core fixa2 _{1.197 1.583 (24,4) 2.483 3.277 (24,2)}

Receita core fixa1 _{/ Receita Líquida Fixa 67,3% 57,2% 10,1 p.p. 66,3% 56,0% 10,2 p.p.}

Receita não-core fixa2 _{/ Receita Líquida Fixa 32,7% 42,8% (10,1) p.p. 33,7% 44,0% (10,2) p.p.}

6M21 6M20 ∆% YoY

24 1 – Dados publicados pela Anatel referentes a abril de 2021.

OPERACIONAL MÓVEL 2T21

Milhares 2T21 2T20 ∆% YoY 6M21 6M20 ∆% YoY

TOTAL DE ACESSOS MÓVEIS 80.965 74.408 8,8 80.965 74.408 8,8

Pós-pago 47.093 43.117 9,2 47.093 43.117 9,2 M2M 11.182 9.870 13,3 11.182 9.870 13,3 Pré-pago 33.872 31.291 8,2 33.872 31.291 8,2 MARKET SHARE1 _{33,0% 33,0% (0,0) p.p. 33,0% 33,0% (0,0) p.p.} Pós-pago1 _{36,9% 38,8% (1,9) p.p. 36,9% 38,8% (1,9) p.p.} Pré-pago1 28,8% 27,4% 1,4 p.p. 28,8% 27,4% 1,4 p.p. ARPU (R$/mês) 26,8 28,0 (4,3) 27,0 28,5 (4,9) Pós-pago humano 48,0 49,9 (3,8) 48,9 50,6 (3,4) M2M 2,8 2,9 (4,9) 2,9 3,0 (2,8) Pré-pago 12,1 12,1 (0,4) 12,1 12,3 (2,0) CHURN MENSAL 2,9% 3,4% (0,4) p.p. 2,9% 3,2% (0,3) p.p. Pós-pago (ex-M2M) 1,3% 1,5% (0,2) p.p. 1,2% 1,5% (0,3) p.p. Pré-pago 4,9% 5,4% (0,5) p.p. 4,9% 5,3% (0,4) p.p.

25

OPERACIONAL FIXA 2T21

1 – FTTx e IPTV. 2 – Voz fixa, xDSL e DTH.

Milhares 2T21 2T20 ∆% YoY 6M21 6M20 ∆% YoY

TOTAL DE ACESSOS FIXOS 15.756 17.603 (10,5) 15.756 17.603 (10,5)

Acessos core fixa1 6.232 5.838 6,7 6.232 5.838 6,7

FTTx 5.313 5.033 5,6 5.313 5.033 5,6

FTTH 4.046 2.863 41,3 4.046 2.863 41,3

IPTV 919 805 14,1 919 805 14,1

Acessos não-core fixa2 _{9.524 11.765 (19,0) 9.524 11.765 (19,0)}

ARPU | FTTH (R$/mês) 90,9 86,1 5,6 92,8 83,8 10,8

ARPU | IPTV (R$/mês) 124,9 114,0 9,5 122,2 115,5 5,8

Acessos core fixa1 _{/ Total de Acessos fixos 39,6% 33,2% 6,4 p.p. 39,6% 33,2% 6,4 p.p.}

26

DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS IFRS 2T21

1 – Total de receitas da Companhia excluindo voz fixa, xDSL e DTH. 2 – Receita de voz fixa, xDSL e DTH.

Consolidado em R$ milhões 2T21 2T20 ∆% YoY 6M21 6M20 ∆% YoY

Receita Operacional Bruta 15.696 14.974 4,8 31.732 30.778 3,1

Receita Operacional Líquida 10.649 10.317 3,2 21.498 21.142 1,7

Receitas core1 _{9.453 8.734 8,2 19.016 17.865 6,4}

Receita móvel 6.990 6.618 5,6 14.138 13.688 3,3

Receita core fixa 2.462 2.116 16,4 4.878 4.177 16,8

Receita não-core2 _{1.197 1.583 (24,4) 2.483 3.277 (24,2)}

Custos Totais (5.860) (6.214) (5,7) (12.254) (12.532) (2,2)

Custo dos Serviços e Produtos Vendidos (1.883) (1.536) 22,6 (3.799) (3.140) 21,0

Custo dos Serviços (1.167) (1.044) 11,8 (2.311) (2.021) 14,4

Custo dos Produtos vendidos (715) (492) 45,5 (1.488) (1.119) 33,0

Custos da Operação (3.978) (4.678) (15,0) (8.455) (9.393) (10,0)

Pessoal (993) (916) 8,4 (2.006) (1.905) 5,3

Comerciais e Infraestrutura (3.041) (3.011) 1,0 (6.052) (6.054) (0,0)

Provisão para Devedores Duvidosos (380) (531) (28,4) (744) (985) (24,5)

Gerais e Administrativas (254) (309) (17,8) (557) (614) (9,3)

Outras Receitas (Despesas) Operacionais 690 88 684,2 903 165 446,0

EBITDA 4.789 4.103 16,7 9.244 8.610 7,4

Margem EBITDA % 45,0% 39,8% 5,2 p.p. 43,0% 40,7% 2,3 p.p.

Depreciação e Amortização (3.013) (2.777) 8,5 (5.919) (5.522) 7,2

EBIT 1.776 1.326 33,9 3.326 3.088 7,7

Resultado Financeiro (157) (75) 110,0 (472) (269) 75,2

Ganho (Perda) com Investimentos 1 1 n.d. 3 1 123,1

Impostos (IR/CS) (275) (139) 97,6 (570) (554) 2,9