Investimentos e Benefícios
Previdenciários:
Uma nova abordagem
Congresso ABRARES 2010
Associação Brasileira de Responsabilidade Social – Rio de Janeiro 12 de novembro de 2010
Vagner Lacerda Ribeiro
Atuação do Banco do Brasil no
Segmento Previdenciário
Entidade fechada de previdência complementar privada. Tem como
participantes os funcionário do Banco do Brasil e empregados do fundo próprio da PREVI. Companhia de previdência privada aberta. Resulta de uma associação entre o Banco do Brasil (49,99%), Principal Financial Group (46,01%) e Sebrae (4%). Administra recursos de regimes de previdência social dos
servidores
públicos efetivos da União, dos Estados, do Distrito Federal e dos Municípios. Oferece compartilhamento técnico e operacional dos serviços de passivo e gestão dos ativos previdenciários.
UGP
BB Previdência – Fundo de Pensão Banco do Brasil é uma entidade fechada de previdência
complementar, constituída sob a forma
de sociedade civil sem fins lucrativos. Tem como segmento
alvo as empresas privadas, sociedades de economia mista, empresas públicas e instituidores (sindicatos, entidades de classe e outros).
BB Previdência em grandes
números
•
Quantidade de planos: 41•
Número de participantes: 49.200•
Volume de Ativos: R$ 1,3 bi•
Número de funcionários: 86•
Planos BD, CD, CV e perfil de investimentos•
46 Patrocinadores e 2 InstituidoresEvolução da rentabilidade BB
Previdência
BB Previdência - Evolução da Rentabilidade, meta atuarial e taxa de juros
-5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 acum . O ut/1 0 Fonte: BB Previdência
Retrospectiva dos Fundos de
Pensão no Mundo
Fundos de Pensão no Mundo - Evolução Patrimonial - U$ bi $0 $2,000 $4,000 $6,000 $8,000 $10,000 $12,000 $14,000 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Fonte: Pensions & Investments
Fundos de Pensão no Mundo - Evolução e Projeção Patrimonial - U$ bi $0 $5,000 $10,000 $15,000 $20,000 $25,000 $30,000 $35,000 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020
Fonte: Pensions & Investments
Taxa de crescimento
Fundos de Pensão no Brasil - Evolução Patrimonial - R$ e U$ bi $0 $100 $200 $300 $400 $500 $600 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Fonte: Pensions & Investments
Crescimento dos Fundos de Pensão
no Brasil
Fundos de Pensão no Brasil - Evolução e Projeção Patrimonial - R$ e U$ bi $0 $500 $1,000 $1,500 $2,000 $2,500 $3,000 $3,500 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020 Fonte: Pensions & Investments
??? Hoje 16% do PIB. 2020: 50% do PIB ? Taxa de crescimento de 17% a.a.
Brasil / Mundo: Evolução %
Brasil / Mundo % 0.50% 1.00% 1.50% 2.00% 2.50% 3.00% 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009Fonte: Abrapp e Pensions & Investm ents
Brasil / Mundo % 0.50% 1.50% 2.50% 3.50% 4.50% 5.50% 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020
Esse crescimento é sustentável ?
“A definição mais aceita para desenvolvimento sustentável é o desenvolvimento capaz de
suprir as necessidades da
geração atual, sem comprometer
a capacidade de atender as
necessidades das futuras
gerações
. É o desenvolvimento que nãoesgota os recursos para o futuro.”
O que está acontecendo na
previdência no mundo ?
•
A financeirização dos fundos de pensão e a crise de 2008.•
Migração do Benefícios Definido para a Contribuição Definida.•
Criação dos perfis de investimento.•
Crise econômica mundial: ajustes nas contas públicas e na previdência social na Europa.Até no futebol...
Resultados -15 -10 -5 0 5 10 15 2 0 /0 9 /1 9 1 4 1 8 /0 5 /1 9 1 9 1 5 /1 0 /1 9 2 2 0 9 /1 2 /1 9 2 3 0 1 /0 2 /1 9 3 7 2 5 /0 2 /1 9 4 0 1 7 /0 1 /1 9 4 2 2 3 /1 2 /1 9 4 5 0 8 /0 7 /1 9 5 6 0 4 /0 4 /1 9 5 9 2 6 /0 5 /1 9 6 0 1 3 /0 4 /1 9 6 3 0 7 /0 8 /1 9 6 8 2 8 /0 7 /1 9 7 1 1 6 /0 8 /1 9 7 5 0 2 /0 8 /1 9 7 9 2 4 /0 8 /1 9 8 3 1 0 /0 7 /1 9 8 8 2 7 /0 6 /1 9 9 1 2 3 /0 3 /1 9 9 4 1 1 /0 7 /1 9 9 9 0 5 /0 9 /2 0 0 1 2 9 /0 6 /2 0 0 5 0 5 /0 9 /2 0 0 9 Saldo de Gols -40 -20 0 20 40 60 80 100 120 140 160 2 0 /0 9 /1 9 1 4 1 8 /0 5 /1 9 1 9 1 5 /1 0 /1 9 2 2 0 9 /1 2 /1 9 2 3 0 1 /0 2 /1 9 3 7 2 5 /0 2 /1 9 4 0 1 7 /0 1 /1 9 4 2 2 3 /1 2 /1 9 4 5 0 8 /0 7 /1 9 5 6 0 4 /0 4 /1 9 5 9 2 6 /0 5 /1 9 6 0 1 3 /0 4 /1 9 6 3 0 7 /0 8 /1 9 6 8 2 8 /0 7 /1 9 7 1 1 6 /0 8 /1 9 7 5 0 2 /0 8 /1 9 7 9 2 4 /0 8 /1 9 8 3 1 0 /0 7 /1 9 8 8 2 7 /0 6 /1 9 9 1 2 3 /0 3 /1 9 9 4 1 1 /0 7 /1 9 9 9 0 5 /0 9 /2 0 0 1 2 9 /0 6 /2 0 0 5 0 5 /0 9 /2 0 0 9Classif. Média Part. 2003/2010 SÃO PAULO/SP 4 8 INTERNACIONAL/RS 6 8 CRUZEIRO/MG 6 8 SANTOS/SP 7 8 PALMEIRAS/SP 7 7 CORINTHIANS/SP 8 7 FLAMENGO/RJ 9 8
Sustentabilidade no Campeonato
Brasileiro
– Fonte: Site CBFClassif. Média Part. 2003/2010
NÁUTICO/PE 17 3 PONTE PRETA/SP 17 4 GUARANI/SP 17 3 CRICIÚMA/SC 18 2 FORTALEZA/CE 18 3 SANTO ANDRÉ/SP 18 1 PAYSANDU/PA 18 3 PORTUGUESA/SP 19 1 AMÉRICA/RN 20 1 IPATINGA/MG 20 1 SANTA CRUZ/PE 20 1 BRASILIENSE/DF 22 1 BAHIA/BA 24 1
Classif. Média Part. 2003/2010
ATLÉTICO/PR 10 8 GOIÁS/GO 10 8 GRÊMIO/RS 10 7 FLUMINENSE/RJ 10 8 BOTAFOGO/RJ 11 7 PARANÁ/PR 11 5 AVAÍ/SC 12 2 CEARÁ/CE 12 1 CORITIBA/PR 12 5 FIGUEIRENSE/SC 13 6 ATLÉTICO/MG 13 7 VASCO/RJ 13 7 JUVENTUDE/RS 14 5 SÃO CAETANO/SP 15 4 ATLÉTICO/GO 15 1 SPORT/PE 15 3 VITÓRIA/BA 15 5 PRUDENTE/SP 16 2
A decisão entre esperar e poupar
ou gastar agora.
• Miopia Temporal:
atribuição de valor demasiadamente alto ao que está mais próximo. (Consumismo) • Hipermetropia Temporal: atribuição de valor demasiadamente alto ao que está mais
distante. (Avareza)
Educação financeira ======== Educação previdenciária
Pesquisa nos EUA, 1997, 76% dos americanos achavam que deveriam estar poupando mais e 55% acreditavam que já estavam atrasados nisso.
Juros, a máquina do tempo !
Negativos Positivos Retrocesso na vida: Perda de tempo, retorno à situações anteriores indesejáveis, venda de bens,carro, imóveis, etc. para suportar as perdas incorridas. Fica mais longe da aposentadoria. Antecipação de situações futuras: aquisição de bens, formação de patrimônio, poupança, melhoria da qualidade de vida. Fica mais perto da aposentadoria.
Crescimento da Economia Brasileira
e o Papel dos Fundos de Pensão
•
Investimentos em setores estratégicos.
•
Financiamento da infraestrutura.
•
Estabilidade nos investimentos.
•
Papel social.
Crescimento Sustentável e Fundos
de Pensão
E os participantes estão satisfeitos?
A escolha de Investimentos
Sustentáveis
“ Apesar deste ser um aspecto relevante, apenas 16,4% dos fundos de pensão têm critérios de
responsabilidade social na gestão de ativos.
Fonte: relatório social EFPC 2008”
...e o social ? O ambiental...
Afinal, qual a relação entre
previdência e sustentabilidade?
Previdência
pre.vi.dên.cia
sf (lat praevidentia) 1 Previsão conjetural do futuro. 2
Ato ou qualidade do que é previdente. 3 Faculdade de ver antecipadamente; antevidência. (F.:Dic. Michaellis)
Sustentabilidade
Uso dos recursos naturais para a satisfação de
necessidades
presentes não pode comprometer a satisfação das necessidades das gerações futuras, o que requereu a vinculação da sustentabilidade no longo prazo, um "longo prazo" de termo indefinido, em princípio. (Wikipédia)Previdência Sustentável
Investimento em Negócios que geram
retorno e benefícios Produtos e Serviços adequados aos nossos participantes e assistidos Retroalimentação do sistema:
resultado reverte para os negócios em forma de lucro e benefícios socials.
O “Resgate” dos Benefícios
Ciclo de vida Previdenciária
-$500,000 $0 $500,000 $1,000,000 $1,500,000 $2,000,000 $2,500,000 $3,000,000 $3,500,000 18 22 26 30 34 38 42 46 50 54 58 62 66 70 74 78 82 86
Fase de Acumulação Fase de Benefícios
Destruição de bem-estar
( - consumo) Criação de bem-estar (+ consumo) Benefícios
tangíveis e intangíveis
As fases da vida
O mundo inteiro é um
palco.
E os homens e mulheres
meros atores: Entram e
saem de cena;
E um homem interpreta
muitos papéis em sua
vida,
Seus atos são sete idades.
Fonte: William Shakespeare: “As You Like It”
•
Pais Filhos e conflitos•
A vida no ventre•
Admirável mundo novo!•
O começo do fim•
Lar doce lar•
E chega o amor•
E vem a justiça•
A última cenaRisco de Longevidade ?
•
Pesquisas acerca do perfil de consumo, projetos de vida, levantamento de necessidades dosparticipantes.
•
Necessidade de inovações nos investimentos.•
Incorporação de novas áreas de conhecimento nos fundos de pensão (antropologia,gerontologia, sociologia).
•
Foco no relacionamento e conhecimento do participante.“A vida é um arco finito de duração indefinida “
