Resultados do 4T20 e de março de

(1)

0

(2)

1 -82,3% -23,3% -1,2% -71,2% -1,6% 0,5% -66,6% -10,1% 0,8% 2T20 vs 2T19 3T20 vs 3T19 4T20 vs 4T19

Brasil América do Norte Europa

Impacto da pandemia na produção automotiva em 2020

(3)

2

Recuperação do mercado global – Previsão IHS Automotive



A recuperação de volumes de produção de veículos global deve ocorrer em 2022/2023



A Iochpe-Maxion mantem sua agilidade e flexibilidade em adaptar-se às variações de demanda nos diferentes

mercados

Fonte: IHS Auto - Março de 2021; e estimativas da Companhia

89

75

85 89 91

2019 2020 2021 2022 2023

Produção global – var.

Produção global ex-China – var.

+13%

+5%

+3%

+17%

+5%

+2%

-16%

-21%

(4)

3

Principais destaques do 4T20

¹ Exclui gastos com reestruturações e impairments ² Desconsidera a variação cambial no período

Redução de 7,6%² no 4T20 vs 4T19

Despesas operacionais

Investimentos

Redução de 36,9%² no 4T20 vs 4T19

Receita Líquida

Aumento de 21,8% no 4T20 vs 4T19 (-12,5% em 2020 vs 2019)

EBITDA Ajustado¹

R$ 237,4 milhões com margem de 8,3%

Posição de caixa

R$ 1,6 bilhão de caixa (aumento de 148,5% vs o 4T19) Captações de R$ 940,0 milhões com prazo de

7 anos

Captações

Reestruturações

Custo de R$ 78,4 milhões com reestruturações (R$ 171,8 milhões em 2020)

Alavancagem

Dívida líquida/EBITDA Ajustado de 6,46x, redução em relação ao 3T20 (7,02x)

Operacionais

Financ

eiros

(5)

4

Receita Operacional Líquida Consolidada – R$ milhões



O aumento da receita no 4T20 devido à recuperação dos mercados e positivamente impactado pela variação

cambial (R$ 576,0 milhões no 4T20 e R$ 1.587,2 milhões em 2020)

2.339 2.849 10.016 8.761 4T19 4T20 2019 2020 +21,8% -12,5%

(6)

5

Desempenho Operacional – América do Sul



O crescimento da demanda por veículos comerciais tem acelerado a recuperação dos volumes na região

Receita Operacional Líquida – R$ milhões

614 662 4T19 4T20 +7,8% 4T19 4T20 Var. Veículos leves 655 647 -1,2% Veículos comerciais 32 37 17,1% Total 686 684 -0,4%

Desempenho mercado¹ – veículos produzidos

¹ Fonte: ANFAVEA

América do Sul 26,2%

América do Sul 23,2%

Participação na Receita Operacional Líquida consolidada – (%)

(7)

6

Desempenho Operacional – América do Norte

4T19 4T20 Var. Veículos leves 3.836 3.854 0,5% Veículos comerciais 131 136 3,8% Total 3.967 3.991 0,6% América do Norte 27,3% América do Norte 27,8% 638 793 4T19 4T20 + 24,3%

Receita Operacional Líquida – R$ milhões

Participação na Receita Operacional Líquida consolidada – (%)

¹ Fonte: IHS veículos leves e LMC veículos comerciais

4T19

4T20

Desempenho mercado¹ – veículos produzidos



Recuperação consistente e gradual em ambos os segmentos (leves e comerciais)

(8)

7

861 1.093

4T19 4T20

+ 26,9%

Desempenho Operacional – Europa

4T19 4T20 Var.

Veículos leves 4.731 4.768 0,8%

Veículos

comerciais 127 108 -14,9%

Total 4.858 4.876 0,4%

¹ Fonte: IHS veículos leves e LMC veículos comerciais – considera EU27 + UK + Turquia

Europa

36,8% Europa

38,3%

Receita Operacional Líquida – R$ milhões

Participação na Receita Operacional Líquida consolidada – (%)

4T19

4T20



Recuperação de veículos leves no 4T20

(9)

8

Desempenho Operacional – Ásia + Outros²

4T19 4T20 Var.

Índia - VL 955.317 1.141.714 19,5%

Índia - VC 64.163 68.378 6,6%

Tailândia - VL 446.836 448.868 0,5%

¹Fonte: IHS veículos leves e LMC veículos comerciais ² Considera as plantas na Ásia + África do Sul

Ásia + Outros 9,7% Ásia + Outros 10,6% 226 302 4T19 4T20 + 33,5% VL: veículos leves VC: veículos comerciais

Receita Operacional Líquida – R$ milhões Participação na Receita Operacional Líquida consolidada – (%)

4T19 4T20



Ramp-up da fábrica de alumínio na Índia

(10)

9 Rodas de alumínio VL 34% Rodas de aço VL 28% Rodas de aço VC 20% Componentes Estruturais VL 2% Componentes Estruturais VC 16% Rodas de alumínio VL 34% Rodas de aço VL 26% Rodas de aço VC 19% Componentes Estruturais VL 2% Componentes Estruturais VC 19%

4T19

Receita por produto - (%)

VL: veículos leves VC: veículos comerciais

(11)

10 13,0% 9,5% 8,2% 6,5% 6,9% 6,8% 5,3% 2,7% 5,3% 3,5% 4,7% 4,1% 3,3% 2,8% 2,7% 1,9% 12,6% 12,2% 11,6% 9,6% 7,4% 6,9% 5,7% 5,3% 4,5% _4,3% 4,0% _3,9% 3,3% _3,1% 2,5% 2,0% 1,6% 12,1% 2019 2020

Receita por cliente – (%)

(Carros) Trailer Outros Clientes 2019 2020 Top 1 13% 12% Top 5 44% 48% Top 10 68% 72% Reposição

(12)

11

Lucro Bruto (R$ milhões) e margem bruta (%)

228 262

1.185

565

9,7% 9,2% 11,8% 6,5%

4T19 4T20 2019 2020

Lucro Bruto Margem Bruta



Aumento do lucro bruto no 4T20 devido a recuperação da produção mundial de veículos



Margem bruta no 4T20 negativamente impactada pelo aumento de hora extras, aumento da troca de

ferramentais e mudanças de programas de produção.

(13)

12

EBITDA Ajustado¹ (R$ milhões) e margem EBITDA (%)

226 237 1.109 544 9,7% _8,3% 11,1% 6,2% 4T19 4T20 2019 2020

EBITDA Ajustado Margem EBITDA

Efeitos de Reestruturações e Impairments - R$ milhões 4T20 78,4 4T19 10,7 2020 171,3 2019 13,2

1_{Desconsiderando os efeitos de reestruturações e Impairments}

Além dos efeitos de reestruturações e impairments:

• 4T19 foi beneficiado pelo ganho do processo judicial da exclusão do ICMS na base do PIS/Cofins (R$ 16,0 milhões).

Desconsiderando esse efeito, o EBITDA Ajustado do 4T20 teria apresentado um crescimento de 13,1%.

(14)

13

Lucro (Prejuízo) Líquido (R$ milhões)

39 (130) 337 (492) 1,7% _-4,6% 3,4% _-5,6% 4T19 4T20 2019 2020

(15)

14

Investimentos - (R$ milhões)



Excluindo o efeito da variação cambial a redução dos investimentos seria de 36,9% no 4T20 e de 37,0% em 2020.

144 ₁₀₅ 515 369 4T19 4T20 2019 2020 -27,2% -28,4%

(16)

15

Alavancagem financeira e índice de liquidez

2.415 3.166 3.636 3.739 3.515 1.109 1.076 626 532 ₅₄₄ 2,18x 2,94x 5,80x 7,02x _6.46x 4T19 1T20 2T20 3T20 4T20 Dívida Líquida

EBITDA Ajustado (UDM¹)

Dívida Líquida/ EBITDA Ajustado (UDM)

Alavancagem – dívida líquida / EBITDA Ajustado

¹UDM: últimos doze meses

EBITDA Ajustado: exclui reestruturações e impairments

Índice de liquidez – caixa / dívida do curto prazo

725 ₆₄₉ 1.463 1.828 2.336 1.908 671 646 1.134 1.393 1.642 _1.605 0,93x 1,00x 0,78x 0,76x _0,70x 0,84x 3T19 4T19 1T20 2T20 3T20 4T20

(17)

16 Dólar 10% Reais 45% Euro 39% Outras moedas 6%

Endividamento (R$ milhões)

Composição da dívida bruta

Curto prazo 21%

Longo prazo 79%

4T19

Custo médio: 4,2% a.a.

4T19 4T20 Var. Dívida Bruta 3.061 5.120 67,2% Caixa 646 1.605 148,5% Dívida Líquida 2.415 3.515 45,5% Curto prazo 19% Longo prazo 81%

4T20 – Pro-forma¹

Custo médio: 3,7% a.a.

Curto prazo 37%

Longo prazo 63%

4T20

¹Pro-forma: considera as linhas de financiamento obtidas em 2021 com bancos de fomento brasileiros.

(18)

17

Principais iniciativas em 2020

 Novos negócios com montadoras no segmento elétrico e comercialização de novos produtos

 Ramp-up das novas plantas de rodas de alumínio na Índia e componentes estruturais no México



Lançamento do primeiro relatório de sustentabilidade da Iochpe-Maxion



Pontuação B- no CDP¹ na categoria “Mudanças climáticas”, superior a média da indústria (pontuação D) e a média global (pontuação C)

 Parceria com a REE Automotive com o objetivo de desenvolver alternativas de mobilidade

 Início do projeto “Unique and United”, o compromisso da Iochpe-Maxion com a diversidade e inclusão

 Avanço dos projetos de digitalização, com destaque para os projetos de monitoramento da condição de ativos e manutenção preditiva

(19)

18