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Assunto:Registro de Cédula de Credito à Exportação CCE e de Nota de Crédito à Exportação NCE SNA.

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Academic year: 2021

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(1)Comunicado CETIP no 101/04 – 12 de novembro de 2004 Assunto:Registro de Cédula de Credito à Exportação – CCE e de Nota de Crédito à Exportação – NCE – SNA. A CETIP – Câmara de Custódia e Liquidação, com base no estabelecido na Lei n.º 6.313/1975 e no Decreto Lei n.º 413/1969 e demais normativos aplicáveis, comunica que a partir de 16/11/2004 estará aceitando o registro de Cédula de Credito à Exportação – CCE e de Nota de Crédito à Exportação - NCE, conforme abaixo descrito:  Emitente – pessoa física ou jurídica dedicada à exportação, à produção de bens para a exportação ou às atividades de apoio e complementação integrantes e fundamentais da exportação.  Registrador – a instituição financeira credora original da CCE ou NCE, conforme relação abaixo: - agência de fomento; - banco comercial; - banco cooperativo; - banco de investimento; - banco de desenvolvimento; - sociedade de crédito, financiamento e investimento; - sociedade de crédito imobiliário; - banco múltiplo; - banco múltiplo cooperativo; - Caixa Econômica Federal; - cooperativa de crédito.  Instituição depositária – a instituição financeira responsável pela guarda física da CCE ou NCE, conforme relação acima.  Valor nominal de emissão – mínimo de R$ 1,00 (um Real), com seis casas decimais.  Coobrigação – somente é admitida quando o coobrigado for a instituição registradora, devendo o pagamento do evento ser efetuado na sua correspondente data de vencimento.  Fracionamento – somente a CCE e a NCE com coobrigação do registrador podem ser fracionadas. Os títulos sem coobrigação deverão ser registrados com quantidade unitária.. CETIP - Câmara de Custódia e Liquidação www.cetip.com.br. Rio de Janeiro Av. República do Chile, nº 230, 11º andar Centro - CEP 20031-170 Tel:(21)2276.7474 - Fax:(21)2276.7435. São Paulo Rua Líbero Badaró, nº 425, 24º andar Centro - CEP 01009-000 Tel:(11)3111.1400 Fax:(11)3105.2463.

(2) Comunicado Cetip nº 101/04 – fl.2.  Garantia cedular – a CCE deve conter garantia real cedularmente constituída, representada por Hipoteca, Penhor ou Alienação Fiduciária, enquanto a NCE não contém garantia.  Pagamento de principal – através de amortizações periódicas ou em parcela única no vencimento, de acordo com o previsto no título.  Pagamento de juros – periódico ou em parcela única no vencimento, de acordo com o previsto no título.  Incorporação de juros – para títulos em que haja previsão de pagamento periódico de juros, é permitida incorporação de juros um período antes do primeiro pagamento. . Expressão da taxa de juros – 360 ou 365 dias corridos ou 252 dias úteis..  Pagamentos periódicos de amortização e juros – somente disponíveis para os títulos com taxa de juros expressa em 360 ou 365 dias corridos. . Remuneração e prazo mínimo: Remuneração Taxa prefixada (art. 1º, Circ. 2905). Prazo Mínimo –. 01 dia. DI. 01 dia. SELIC. 01dia. Taxa Anbid. 30 dias. TR (I, art. 2º, Circ. 2905). –. 01 mês. TJLP (I, art. 2º, Circ. 2905) Índice de Preços (art. 4º, Circ. 2905) IGP-M, IPC-A, IGP-DI e INPC. –. 01 mês. –. 01 ano. Taxa flutuante (na forma admitida pela Resolução do CMN n.º 1.143/1986) (art. 3º, Circ. 2905). No caso do título ser remunerado por taxa ou índice não disponibilizado pelo Sistema, deverá ser utilizado o código de índice 00 – outros, sendo da inteira responsabilidade do registrador informar o valor do evento até às 20 horas do dia útil anterior à data do correspondente pagamento.. CETIP - Câmara de Custódia e Liquidação www.cetip.com.br. Rio de Janeiro Av. República do Chile, nº 230, 11º andar Centro - CEP 20031-170 Tel:(21)2276.7474 - Fax:(21)2276.7435. São Paulo Rua Líbero Badaró, nº 425, 24º andar Centro - CEP 01009-000 Tel:(11)3111.1400 Fax:(11)3105.2463.

(3) Comunicado Cetip nº 101/04 – fl.3.  Códigos - As cédulas e notas são identificados no SNA através dos seguintes códigos: CCE – ZRRRRRSSSS, onde: Z - identifica o título como sendo Cédula de Crédito à Exportação; RRRRR - representa o mnemônico da instituição registradora; SSSS - caracteres alfa numéricos, identificam a série do título. NCE – NRRRRRSSSS, onde: N - identifica o título como sendo Nota de Crédito à Exportação; RRRRR - representa o mnemônico da instituição registradora; SSSS - caracteres alfa numéricos, identificam a série do título. . Procedimentos Operacionais: - Registro de CCE e NCE: é efetuado pelo registrador nas telas SNA 52 e SNA 5F, sendo admitido o registro retroativo do título emitido a partir de 01/10/2001, inclusive; - Solicitação de depósito: é efetuada pela instituição registradora, através de sua conta própria, na tela SNA 21, e confirmada pela instituição depositária, através de sua conta própria, na tela SNA 27. Esta operação não gera resultado financeiro; - Transferência para as contas Caução e Margem: as cédulas e notas podem ser transferidas da Conta Própria e da Conta de Cliente 1 (um) ou 2 (dois) para as contas Caução e Margem; - Negociação: estes títulos podem ser objeto, exclusivamente, de operações de compra e venda final; - Resgate Antecipado: é permitido, mediante o duplo comando do registrador e do proprietário ou detentor do título, desde que respeitado o prazo mínimo da cédula ou nota, determinado pela remuneração do título; - Lançamento e estorno de operação: efetuados através de digitação ou de transferência de arquivos, conforme os procedimentos operacionais estabelecidos para os demais ativos registrados no SNA; - Transferências de arquivo: conforme Manual de Transferência de Arquivos/Enviar Arquivos disponível no site (www.cetip.com.br) na seção Documentação/Documentação Técnica.. CETIP - Câmara de Custódia e Liquidação www.cetip.com.br. Rio de Janeiro Av. República do Chile, nº 230, 11º andar Centro - CEP 20031-170 Tel:(21)2276.7474 - Fax:(21)2276.7435. São Paulo Rua Líbero Badaró, nº 425, 24º andar Centro - CEP 01009-000 Tel:(11)3111.1400 Fax:(11)3105.2463.

(4) Comunicado Cetip nº 101/04 – fl.4. . Liquidação Financeira: - CCE/NCE sem coobrigação: o evento é gerado na modalidade LBTR; - CCE/NCE com coobrigação: o evento é gerado na Janela Multilateral CETIP.. . Regras e procedimentos relativos à inadimplência de eventos: - Inadimplência no pagamento de evento de CCE/NCE sem coobrigação:  o não pagamento do evento pelo registrador na data do vencimento acarretará o bloqueio do título na conta de seu proprietário ou detentor. - Inadimplência coobrigação:. no. pagamento. de. evento. de. CCE/NCE. com. . a inadimplência do coobrigado será comunicada pela CETIP ao Banco Central do Brasil;. . além do bloqueio da CCE/NCE na conta do seu proprietário ou detentor, o registrador terá sua conta bloqueada e estará sujeito às demais penalidades previstas no Regulamento da CETIP.. Independente de sua liquidação financeira, na data de vencimento final, os títulos registrados com ou sem coobrigação serão excluídos automaticamente do Sistema. O manual operacional atualizado do SNA, encontra-se disponível no site (www.cetip.com.br) seção "Documentação/Documentação Técnica/Manuais”. Seguem a tabela com os critérios de cobrança adotados para o registro e custódia de CCE e NCE e os anexos contendo as fórmulas utilizadas nos cálculos dos referidos títulos.. Antonio Carlos F. Teixeira Superintendente Geral. CETIP - Câmara de Custódia e Liquidação www.cetip.com.br. Rio de Janeiro Av. República do Chile, nº 230, 11º andar Centro - CEP 20031-170 Tel:(21)2276.7474 - Fax:(21)2276.7435. São Paulo Rua Líbero Badaró, nº 425, 24º andar Centro - CEP 01009-000 Tel:(11)3111.1400 Fax:(11)3105.2463.

(5) Anexo do Comunicado Cetip nº 101/04 – fl.1. TABELA DE COBRANÇA Taxas de Registro e Custódia Ativo. Sistema. Prazo (dias corridos) De Até Faixa. Taxa de Registro. A. 1. 35. 0,00030%. B. 36. 95. 0,00040%. C. 96. 185. 0,00050%. D. 186. 366. 0,00060%. CCE SNA. Taxa de Custódia. 0,001% registradas e não depositadas. NCE. E. 367. 0,00070%. 0,0002% registradas e depositadas. A taxa de registro incidirá sobre o valor financeiro de emissão, e será cobrada do seu respectivo registrador. A taxa de custódia será cobrada dos detentores destes títulos, e terá como base de cálculo o resultado do somatório da carteira diária atualizada de cada participante dividido pelo número de dias úteis do mês. Todas as transações que ocorrerem com cédulas ou notas serão cobradas e também computadas para fins de enquadramento na tabela de utilização mensal, conforme a tabela de preços da CETIP, disponível em nosso site (www.cetip.com.br), na seção “Serviços/Preços”. Os valores apurados serão cobrados no quinto dia útil do mês seguinte ao do mês em que ocorrerem eventos geradores de cobrança. Sobre os valores cobrados incidirão ISS e Cofins.. CETIP - Câmara de Custódia e Liquidação www.cetip.com.br. Rio de Janeiro Av. República do Chile, nº 230, 11º andar Centro - CEP 20031-170 Tel:(21)2276.7474 - Fax:(21)2276.7435. São Paulo Rua Líbero Badaró, nº 425, 24º andar Centro - CEP 01009-000 Tel:(11)3111.1400 Fax:(11)3105.2463.

(6) Anexo do Comunicado Cetip nº 101/04 – fl.2. Fórmulas de Cálculo Cédula de Crédito à Exportação – CCE e Nota de Crédito à Exportação – NCE Atualização: Parâmetros: Índices de Preços – IGP-M, IGP-DI, INPC, IPCA. Códigos: 09, 10, 16, 18, respectivamente. Periodicidade de atualização: Mensal. A periodicidade para agendamento de eventos (juros e amortizações, se houver) será anual, pelo critério data a data. VNa = VNb x C, onde: VNa = VNb = C=. Valor Nominal atualizado, calculado com 6 (seis) casas decimais, sem arredondamento; Valor Nominal de emissão, ou da data da última amortização ou incorporação, se houver, calculado com 6 (seis) casas decimais, sem arredondamento; Fator acumulado da variação do índice utilizado, calculado com 8 (oito) casas decimais, sem arredondamento, apurado da seguinte forma:. C=. NI n NI 0. , onde:. NI0 =. Número Índice do mês imediatamente anterior ao mês de emissão, da última amortização ou incorporação, se houver;. NIn=. Número Índice do mês imediatamente anterior ao mês de atualização, pagamento ou vencimento.. CETIP - Câmara de Custódia e Liquidação www.cetip.com.br. Rio de Janeiro Av. República do Chile, nº 230, 11º andar Centro - CEP 20031-170 Tel:(21)2276.7474 - Fax:(21)2276.7435. São Paulo Rua Líbero Badaró, nº 425, 24º andar Centro - CEP 01009-000 Tel:(11)3111.1400 Fax:(11)3105.2463.

(7) Anexo do Comunicado Cetip nº 101/04 – fl.3. Parâmetro: TJLP Código: 23 Periodicidade de atualização: Diária. O agendamento de eventos (juros e amortizações, se houver) será sempre coincidente com a "data de aniversário" do ativo, entendida como o "dia" de vencimento em cada mês. A periodicidade, em número de meses, fica a critério do emissor. VNa = VNb x C, onde: VNa = Valor Nominal atualizado, calculado com 6 (seis) casas decimais, sem arredondamento; VNb = Valor Nominal de emissão, ou da data da última amortização ou incorporação, se houver, calculado com 6 (seis) casas decimais, sem arredondamento; C= Fator acumulado da variação das TJLP's utilizadas, calculado com 8 (oito) casas decimais, sem arredondamento, apurado da seguinte forma: dc1 dc k    n  360 360  TJLP TJLP   1 k     1 + C =

(8) 1 +    , onde:     100   100. k =2      . TJLP1 ... TJLPk = Taxas de Juros de Longo Prazo (TJLP’s) vigentes entre a data de emissão, ou data da última amortização ou incorporação, se houver, e a data de atualização, pagamento ou vencimento; dc1 = Número de dias corridos entre a data de emissão ou data da última amortização ou incorporação, se houver, e a data de atualização, pagamento ou vencimento, ou data de término de vigência da TJLP1, o que ocorrer primeiro; dck = Número de dias corridos entre a data de início de vigência da TJLPk e a data de atualização, pagamento ou vencimento, ou data de término de vigência da TJLPk., o que ocorrer primeiro; n=. Número total de TJLP’s consideradas entre a data-base ou data da última amortização ou incorporação, se houver, e a data de atualização pagamento ou vencimento, sendo “n” um número inteiro.. Observações: O fator acumulado das TJLP’s é resultante do seguinte critério de arredondamento:. CETIP - Câmara de Custódia e Liquidação www.cetip.com.br. Rio de Janeiro Av. República do Chile, nº 230, 11º andar Centro - CEP 20031-170 Tel:(21)2276.7474 - Fax:(21)2276.7435. São Paulo Rua Líbero Badaró, nº 425, 24º andar Centro - CEP 01009-000 Tel:(11)3111.1400 Fax:(11)3105.2463.

(9) Anexo do Comunicado Cetip nº 101/04 – fl.4 dc1   360 TJLP  1  O fator resultante da expressão 1 +

(10) é considerado com 8 (oito).  100 

(11).  

(12) casas decimais, sem arredondamento;. -. -. dc k   360 TJLP   k. O fator resultante da expressão 1 +

(13) é considerado com 16.  100 

(14).  

(15) (dezesseis) casas decimais, sem arredondamento.. Cada fator incluído no produtório, gera um novo fator intermediário que é considerado com 8 (oito) casas decimais, sem arredondamento.. CETIP - Câmara de Custódia e Liquidação www.cetip.com.br. Rio de Janeiro Av. República do Chile, nº 230, 11º andar Centro - CEP 20031-170 Tel:(21)2276.7474 - Fax:(21)2276.7435. São Paulo Rua Líbero Badaró, nº 425, 24º andar Centro - CEP 01009-000 Tel:(11)3111.1400 Fax:(11)3105.2463.

(16) Anexo do Comunicado Cetip nº 101/04 – fl.5. Parâmetro: TR Código: 20 Periodicidade de atualização: Diária. O agendamento de eventos (juros e amortizações, se houver) será sempre coincidente com a "data de aniversário" do ativo, entendida como o "dia" de vencimento em cada mês. A periodicidade, em número de meses, fica a critério do emissor. VNa = VNb x C, onde: VNa = VNb = C=. Valor Nominal atualizado, calculado com 6 (seis) casas decimais, sem arredondamento; Valor Nominal de emissão, ou da data da última amortização ou incorporação, se houver, calculado com 6 (seis) casas decimais, sem arredondamento; Fator resultante do produtório das TR's utilizadas, calculado com 8 (oito) casas decimais, sem arredondamento, apurado da seguinte forma: dup   dut TR   k + 1

(17) C =  . 100 k =1    n. n=. , onde:. Número total de TR's consideradas entre a data de emissão e a data de atualização, pagamento ou vencimento;. TRk = Taxas Referenciais (TR's) das datas de emissão e de aniversários mensais com base no "dia" de vencimento do ativo, divulgadas pelo Banco Central do Brasil entre a data de emissão, última amortização ou incorporação, se houver, e a data de atualização, pagamento ou vencimento; dut =. Número total de dias úteis do período de vigência da TRk.. dup = Número de dias úteis entre a data de emissão ou data de aniversário mensal anterior e a data de atualização;. CETIP - Câmara de Custódia e Liquidação www.cetip.com.br. Rio de Janeiro Av. República do Chile, nº 230, 11º andar Centro - CEP 20031-170 Tel:(21)2276.7474 - Fax:(21)2276.7435. São Paulo Rua Líbero Badaró, nº 425, 24º andar Centro - CEP 01009-000 Tel:(11)3111.1400 Fax:(11)3105.2463.

(18) Anexo do Comunicado Cetip nº 101/04 – fl.6. JUROS JUROS FLUTUANTES Parâmetro de Flutuação: DI Over Código: 12 Periodicidade de Apropriação: Diária. J = [(FatorDI  FatorSpread ) 1] VNb , onde: J= Fator DI =. Valor unitário de juros, acrescido de "Spread", se houver, acumulado no período, calculado com 6 (seis) casas decimais, sem arredondamento; Produtório das taxas DI Over, com uso de percentual aplicado, da data de emissão, incorporação ou último pagamento de juros, se houver, inclusive, até a data de atualização, pagamento ou vencimento, exclusive, calculado com 8 (oito) casas decimais com arredondamento. O Fator DI é apurado de acordo com a fórmula: n p   FatorDI =  1 + TDI k   100  k =1 . , onde:. n = Número de taxas DI over utilizadas; p = Percentual aplicado sobre a taxa DI over, informado com 2 (duas) casas decimais; TDIk = Taxa DI over, expressa ao dia, calculada com 8 (oito) casas decimais, com arredondamento, apurada conforme fórmula: 1   252  DI k  . + 1

(19) TDI k =. 1  100  . , onde:. DIk = Taxa DI over divulgada pela CETIP, capturada com duas casas decimais.. CETIP - Câmara de Custódia e Liquidação www.cetip.com.br. Rio de Janeiro Av. República do Chile, nº 230, 11º andar Centro - CEP 20031-170 Tel:(21)2276.7474 - Fax:(21)2276.7435. São Paulo Rua Líbero Badaró, nº 425, 24º andar Centro - CEP 01009-000 Tel:(11)3111.1400 Fax:(11)3105.2463.

(20) Anexo do Comunicado Cetip nº 101/04 – fl.7. Observações: •. O fator resultante da expressão. p   1 + TDI k   é considerado com 16 100  . (dezesseis) casas decimais sem arredondamento, assim como seu produtório; •. Considera-se o fator resultante do produtório "Fator DI" com 8 (oito) casas decimais, com arredondamento.. Fator de Spread = Fator de "Spread", calculado com 9 (nove) casas decimais, com arredondamento, que será definido no Item "Juros Fixos ou Spread". VNb = Valor nominal de emissão, ou após incorporação de juros, ou da data da última amortização, se houver, calculado com 6 (seis) casas decimais, sem arredondamento.. CETIP - Câmara de Custódia e Liquidação www.cetip.com.br. Rio de Janeiro Av. República do Chile, nº 230, 11º andar Centro - CEP 20031-170 Tel:(21)2276.7474 - Fax:(21)2276.7435. São Paulo Rua Líbero Badaró, nº 425, 24º andar Centro - CEP 01009-000 Tel:(11)3111.1400 Fax:(11)3105.2463.

(21) Anexo do Comunicado Cetip nº 101/04 – fl.8. Parâmetro de Flutuação: Taxa SELIC Código: 6 Periodicidade de Apropriação: Diária. J = [(FatorSelic  FatorSpread ) 1] VNb , onde: J = Valor unitário de juros, acrescido de "Spread", se houver, acumulado no período, calculado com 6 (seis) casas decimais, sem arredondamento; Fator Selic = Produto das taxas Selic, com uso de percentual aplicado, da data de emissão, incorporação ou último pagamento de juros, se houver, inclusive, até a data de atualização, pagamento ou vencimento, exclusive, calculado com 8 (oito) casas decimais com arredondamento. O Fator Selic é apurado de acordo com a fórmula: n. p   FatorSelic =  1 + TSelic k   100  k =1 . , onde:. n = Número de taxas Selic utilizadas; p = Percentual aplicado sobre a taxa Selic, informado com 2 (duas) casas decimais; TSelick = Taxa Selic , expressa ao dia, calculada com 8 (oito) casas decimais, com arredondamento, apurada conforme fórmula: 1   252 Selic   k. + 1

(22)  1 TSelic k =.  100  . , onde:. Selick = Taxa Selic divulgada pelo Bacen, capturada com duas casas decimais. Observações: •.  . O fator resultante da expressão 1 + TSelic k . p   é considerado com 16 100 . (dezesseis) casas decimais sem arredondamento, assim como seu produtório; •. Considera-se o fator resultante do produtório "Fator Selic" com 8 (oito) casas decimais, com arredondamento.. CETIP - Câmara de Custódia e Liquidação www.cetip.com.br. Rio de Janeiro Av. República do Chile, nº 230, 11º andar Centro - CEP 20031-170 Tel:(21)2276.7474 - Fax:(21)2276.7435. São Paulo Rua Líbero Badaró, nº 425, 24º andar Centro - CEP 01009-000 Tel:(11)3111.1400 Fax:(11)3105.2463.

(23) Anexo do Comunicado Cetip nº 101/04 – fl.9. •. Nos Sistemas da Cetip, a "Selick" é identificada como "LFTk".. Fator de Spread = Fator de "Spread", calculado com 9 (nove) casas decimais, com arredondamento, que será definido no Item "Juros Fixos ou Spread". VNb = Valor nominal de emissão, ou após incorporação de juros, ou da data da última amortização, se houver, calculado com 6 (seis) casas decimais, sem arredondamento.. CETIP - Câmara de Custódia e Liquidação www.cetip.com.br. Rio de Janeiro Av. República do Chile, nº 230, 11º andar Centro - CEP 20031-170 Tel:(21)2276.7474 - Fax:(21)2276.7435. São Paulo Rua Líbero Badaró, nº 425, 24º andar Centro - CEP 01009-000 Tel:(11)3111.1400 Fax:(11)3105.2463.

(24) Anexo do Comunicado Cetip nº 101/04 – fl10. Parâmetro de Flutuação: Taxa ANBID Periodicidade de Apropriação: Diária Observação: • O Sistema Nacional de Ativos - SNA ainda não captura a Taxa Anbid automaticamente, sendo requerido que o participante a informe em tela específica (SNA 55) juntamente às datas de início e fim de sua aplicação. A taxa Anbid, expressa ao ano em 252 dias úteis, é acatada com 4 (quatro) casas decimais.. J = [(FatorAnbid  FatorSpread ) 1] VNb , onde: J = Valor unitário de juros, acrescido de "Spread", se houver, acumulado no período, calculado com 6 (seis) casas decimais, sem arredondamento; Fator Anbid = Produtório das taxas Anbid informadas, da data de emissão, ou último evento de juros, se houver, inclusive, até a data de atualização, próximo evento de juros ou vencimento, exclusive, calculado com 9 (nove) casas decimais, sem arredondamento. O Fator Anbid é apurado de acordo com a fórmula: dup   dut dut   n .  TaxaAnbid k inf ormada  252

(25) . FatorAnbid = . + 1

(26)

(27)

(28) 100. k =1 

(29)   . n=. , onde:. Número de taxas Anbid utilizadas;. Taxa Anbidk. informada=. Taxa Anbid expressa ao ano de 252 dias úteis, informada com 4 (quatro) casas decimais;. dut = Número total de dias úteis de vigência da taxa Anbidk; dup = Número de dias úteis do início de vigência da Taxa Anbidk ou do último evento de juros, se houver, e a data de atualização ou final de vigência da taxa Anbidk, o que ocorrer primeiro.. CETIP - Câmara de Custódia e Liquidação www.cetip.com.br. Rio de Janeiro Av. República do Chile, nº 230, 11º andar Centro - CEP 20031-170 Tel:(21)2276.7474 - Fax:(21)2276.7435. São Paulo Rua Líbero Badaró, nº 425, 24º andar Centro - CEP 01009-000 Tel:(11)3111.1400 Fax:(11)3105.2463.

(30) Anexo do Comunicado Cetip nº 101/04 – fl.11. Observações: •. dup   dut  dut. 

(31)  252 .  TaxaAnbid k inf ormada

(32). +1 O fator resultante de cada expressão

(33) é considerado. 100 . 

(34) . 

(35)  . com 9 (nove) casas decimais com arredondamento; •. Efetua-se o produtório dos fatores de cada Taxa Anbidk informada truncando-se o resultado com 9 (nove) casas decimais, a cada novo fator adicionado;. •. Considera-se o Fator Anbid (resultado do produtório) com 9 (nove) casas decimais sem arredondamento.. Fator de Spread = Fator de "Spread", calculado com 9 (nove) casas decimais, com arredondamento, que será definido no item "Juros Fixos ou Spread". VNb = Valor nominal de emissão, ou após incorporação de juros, ou da data da última amortização, se houver, calculado com 6 (seis) casas decimais, sem arredondamento.. CETIP - Câmara de Custódia e Liquidação www.cetip.com.br. Rio de Janeiro Av. República do Chile, nº 230, 11º andar Centro - CEP 20031-170 Tel:(21)2276.7474 - Fax:(21)2276.7435. São Paulo Rua Líbero Badaró, nº 425, 24º andar Centro - CEP 01009-000 Tel:(11)3111.1400 Fax:(11)3105.2463.

(36) Anexo do Comunicado Cetip nº 101/04 – fl.12. JUROS FIXOS OU SPREAD Refere-se à taxa de juros fixa informada pelo participante emissor no campo "Taxa inicial", com 4 (quatro) casas decimais, ou ao Spread, que é a parcela de juro fixo acrescida ao rendimento de um ativo referenciado em taxas flutuantes, informado no campo "Spread", com 4 (quatro) casas decimais. No caso de ativos Prefixados (Código 99) será utilizada apenas a taxa de juros fixa, não havendo atualização de valor nominal. Juro unitário. J = VNa  (FatorJuros  1) , onde: J = Valor unitário dos juros acumulados no período, calculado com 6 (seis) casas decimais, sem arredondamento; Fator de Juros =. Ver definições a seguir..  Fórmula genérica do Fator: d (c / u )p. n d (c / u ) t  

(37)

(38)  i

(39)

(40) N + 1  FatorJuros _ ou _ FatorSpread =  

(41)  100  

(42)

(43)

(44) . , onde:. Fator de Juros ou Fator de Spread =. Fator calculado com 9 (nove) casas decimais, com arredondamento; i = Taxa de Juros ou taxa de Spread informada com 4 (quatro) casas decimais; N = Número de dias de expressão da taxa, podendo assumir, conforme informado, os valores 360 ou 365 dias corridos ou 252 dias úteis; n = Diferença entre data de emissão, incorporação, se houver, ou último pagamento e a data do próximo pagamento de juros, expressa em dias corridos ou úteis (vinculado à expressão da taxa) ou expressa em número de meses, determinando a periodicidade de pagamento multiplicado por 30 ou por 21 (vinculado à expressão da taxa);. CETIP - Câmara de Custódia e Liquidação www.cetip.com.br. Rio de Janeiro Av. República do Chile, nº 230, 11º andar Centro - CEP 20031-170 Tel:(21)2276.7474 - Fax:(21)2276.7435. São Paulo Rua Líbero Badaró, nº 425, 24º andar Centro - CEP 01009-000 Tel:(11)3111.1400 Fax:(11)3105.2463.

(45) Anexo do Comunicado Cetip nº 101/04 – fl.13. d(c/u)t =. Número de dias corridos ou úteis (vinculado à expressão da taxa) entre a emissão, incorporação, se houver, ou último pagamento e o próximo pagamento de juros.. d(c/u)p =. Número de dias corridos ou úteis (vinculado à expressão da taxa) entre a emissão, incorporação, se houver, ou último pagamento e a data de atualização, pagamento ou vencimento;. Observação: •. Nas datas de evento (incorporação, pagamento de juros ou vencimento) d(c/u)p = d(c/u)t fazendo com que o segundo expoente da fórmula seja igual a 1 (um)..  Fórmulas do Fator de Juros ou de Spread, de acordo com parametrização: 1). Expressão da taxa (campo: "Dias no ano"): 360 ou 365 dias corridos Periodicidade (campo: "Juros a cada" n ): MESES Critério (campo: "Critério"): M dcp.  N º Meses30 dct   i  360 ou 365  + 1 FatorJuros _ ou _ FatorSpread =   , onde:   100 

(46) . dct =Número de dias corridos existente no número de meses informado. Se ativo de renda final, número de dias corridos existente no número de meses total do ativo; se ativo com pagamento periódico de juros, número de dias corridos existente no número de meses entre a emissão e o primeiro pagamento ou incorporação, ou entre a incorporação, se houver, ou pagamento anterior e o próximo pagamento de juros; dcp = Número de dias corridos entre a emissão, incorporação ou último pagamento e a data de atualização, pagamento ou vencimento. 2). Expressão da taxa (campo: "Dias no ano"): 360 ou 365 dias corridos MESES Periodicidade (campo: "Juros a cada" n ): Critério (campo: "Critério"): C. CETIP - Câmara de Custódia e Liquidação www.cetip.com.br. Rio de Janeiro Av. República do Chile, nº 230, 11º andar Centro - CEP 20031-170 Tel:(21)2276.7474 - Fax:(21)2276.7435. São Paulo Rua Líbero Badaró, nº 425, 24º andar Centro - CEP 01009-000 Tel:(11)3111.1400 Fax:(11)3105.2463.

(47) Anexo do Comunicado Cetip nº 101/04 – fl.14 dcp. dct dct  

(48)

(49)  i  360 ou 365 

(50)

(51)  + 1 FatorJuros _ ou _ FatorSpread =   

(52)

(53)  100  

(54)

(55) . , onde:. dct = Número de dias corridos existente no número de meses informado. Se ativo de renda final, número de dias corridos existente no número de meses total do ativo; se ativo com pagamento periódico de juros, número de dias corridos existente no número de meses entre a emissão e o primeiro pagamento ou incorporação, ou entre a incorporação, se houver, ou pagamento anterior e o próximo pagamento de juros; dcp = Número de dias corridos entre a emissão, incorporação ou último pagamento e a data de atualização, pagamento ou vencimento. 3). Expressão da taxa (campo: "Dias no ano"): 360 ou 365 dias corridos Periodicidade (campo: "Juros a cada" n ): DIAS Critério (campo: "Critério"): Não se aplica dcp. dct dct  

(56)

(57)  i  360 ou 365 

(58)

(59)  + 1 FatorJuros _ ou _ FatorSpread =   , onde:   100  

(60)  

(61)

(62)

(63) . dct = Número de dias corridos informado. Se ativo de renda final, número de dias corridos existente no prazo total do ativo; se ativo com pagamento periódico de juros, número de dias corridos entre a emissão e o primeiro pagamento ou incorporação, ou entre a incorporação, se houver, ou pagamento anterior e o próximo pagamento de juros; dcp = Número de dias corridos entre a emissão, incorporação ou último pagamento e a data de atualização, pagamento ou vencimento.. 4). Expressão da taxa (campo: "Dias no ano"): 252 dias úteis Periodicidade (campo: "Juros a cada" n ): MESES Critério (campo: "Critério"): M. CETIP - Câmara de Custódia e Liquidação www.cetip.com.br. Rio de Janeiro Av. República do Chile, nº 230, 11º andar Centro - CEP 20031-170 Tel:(21)2276.7474 - Fax:(21)2276.7435. São Paulo Rua Líbero Badaró, nº 425, 24º andar Centro - CEP 01009-000 Tel:(11)3111.1400 Fax:(11)3105.2463.

(64) Anexo do Comunicado Cetip nº 101/04 – fl.15 dup.  N º Meses21 dut    i  252   + 1 FatorJuros _ ou _ FatorSpread =   , onde:   100 .  

(65) . dut =Número de dias úteis existente no número de meses informado. (número de dias úteis existente no número de meses total do ativo) dup = Número de dias úteis entre a emissão, e a data de atualizaçãoou vencimento. 5). Expressão da taxa (campo: "Dias no ano"): 252 dias úteis Periodicidade (campo: "Juros a cada" n ): MESES Critério (campo: "Critério"): U dup. dut dut  

(66)

(67)  i

(68)

(69)  252 + 1   , onde: FatorJuros _ ou _ FatorSpread = 

(70)  100  

(71)

(72)

(73) . dut = Número de dias úteis existente no número de meses informado. (número de dias úteis existente no número de meses total do ativo; dup = Número de dias úteis entre a emissão, a data de atualização ou vencimento.. 6). Expressão da taxa (campo: "Dias no ano"): 252 dias úteis DIAS Periodicidade (campo: "Juros a cada" n ): Critério (campo: "Critério"): Não se aplica dup. dut dut 

(74)

(75)

(76)  i

(77)  252 + 1   , onde: FatorJuros _ ou _ FatorSpread = 

(78)  100  

(79)

(80)

(81) . dut = Número de dias úteis informado. (número de dias úteis existente no prazo total do ativo). CETIP - Câmara de Custódia e Liquidação www.cetip.com.br. Rio de Janeiro Av. República do Chile, nº 230, 11º andar Centro - CEP 20031-170 Tel:(21)2276.7474 - Fax:(21)2276.7435. São Paulo Rua Líbero Badaró, nº 425, 24º andar Centro - CEP 01009-000 Tel:(11)3111.1400 Fax:(11)3105.2463.

(82) Anexo do Comunicado Cetip nº 101/04 – fl.16. dup = Número de dias úteis entre a emissão, e a data de atualização ou vencimento.. Observação: Quando a taxa de juros for expressa em 252 dias úteis, não é acatado pagamento periódico de juros ou amortização (itens 4, 5 e 6 acima). CETIP - Câmara de Custódia e Liquidação www.cetip.com.br. Rio de Janeiro Av. República do Chile, nº 230, 11º andar Centro - CEP 20031-170 Tel:(21)2276.7474 - Fax:(21)2276.7435. São Paulo Rua Líbero Badaró, nº 425, 24º andar Centro - CEP 01009-000 Tel:(11)3111.1400 Fax:(11)3105.2463.

(83) Anexo do Comunicado Cetip nº 101/04 – fl.17. Valor financeiro dos juros. J VF = {VNa  Q  [(FatorJuros  FatorSpread ) 1]}, onde: JVF =. Valor financeiro de juros referente à quantidade em custódia do participante, calculado com 2 (duas) casas decimais, sem arredondamento;. VNa =. Valor Nominal atualizado, com incorporação de juros, se houver, ou remanescente após a última amortização, se houver, calculado com 6 (seis) casas decimais sem arredondamento. Caso o ativo não seja passível de atualização (ativo prefixado ou com juro flutuante) o Valor Nominal atualizado será igual ao Valor Nominal de emissão, com incorporação de juros, se houver, ou seu remanescente após a última amortização, se houver;. Q=. Quantidade de ativos em posição de custódia do participante, expressa em número inteiro;. Fator de Juros = Fator de juros referente a taxa fixa ou flutuante, conforme anteriormente definido; Fator de Spread = Sobretaxa de juros admitida quando o ativo for remunerado a juro flutuante, sem utilização de percentual destacado, calculado conforme anteriormente definido. Observações: •. O fator resultante da expressão (FatorJuros  FatorSpread ) é considerado com 9 (nove) casas decimais sem arredondamento.. AMORTIZAÇÃO Existem, no Sistema Nacional de Ativos - SNA, 3 (três) formas distintas de amortização, calculadas conforme descrito a seguir. 1) Amortização Programada Consiste na aplicação de percentual fixo sobre o saldo do valor nominal atualizado, em períodos uniformes.. CETIP - Câmara de Custódia e Liquidação www.cetip.com.br. Rio de Janeiro Av. República do Chile, nº 230, 11º andar Centro - CEP 20031-170 Tel:(21)2276.7474 - Fax:(21)2276.7435. São Paulo Rua Líbero Badaró, nº 425, 24º andar Centro - CEP 01009-000 Tel:(11)3111.1400 Fax:(11)3105.2463.

(84) Anexo do Comunicado Cetip nº 101/04 – fl.18.   Ta  AM i = VNa .

(85)  100   AMi =. , onde:. Valor unitário da i-ésima parcela de amortização, calculado com 6 (seis) casas decimais, sem arredondamento;. VNa = Saldo do valor nominal atualizado, calculado com 6 (seis) casas decimais, sem arredondamento; Ta = Taxa fixa definida para amortização, expressa em percentual, com 4 (quatro) casas decimais. Valor financeiro da amortização:.   Ta  FAM i = VNa  Q .

(86)  100  . , onde:. FAMi = Valor financeiro da amortização a ser paga, calculado com 2 (duas) casas decimais, sem arredondamento; Q=. Quantidade de ativos em custódia do participante;. VNa e Ta são variáveis anteriormente definidas.. 2) Amortização Constante Consiste na aplicação de percentual fixo sobre valor nominal de emissão ou após incorporação, se houver, em períodos uniformes..    Ta  AM i = VNe .

(87)  C , onde:  100   AMi =. Valor unitário da amortização, calculado com 6 (seis) casas decimais, sem arredondamento;. VNe = Valor nominal de emissão ou após incorporação de juros, se houver, considerado com 6 (seis) casas decimais; CETIP - Câmara de Custódia e Liquidação www.cetip.com.br. Rio de Janeiro Av. República do Chile, nº 230, 11º andar Centro - CEP 20031-170 Tel:(21)2276.7474 - Fax:(21)2276.7435. São Paulo Rua Líbero Badaró, nº 425, 24º andar Centro - CEP 01009-000 Tel:(11)3111.1400 Fax:(11)3105.2463.

(88) Anexo do Comunicado Cetip nº 101/04 – fl.19. Ta =. Taxa fixa definida para amortização, expressa em percentual, com 4 (quatro) casas decimais.. C=. Fator de atualização desde a data de emissão ou incorporação de juros, se houver, até a data de pagamento, calculado com 8 (oito) casas decimais, sem arredondamento.. Valor financeiro da amortização:. FAM i = AM i  Q FAMi = Valor financeiro da amortização a ser paga, calculado com 2 (duas) casas decimais, sem arredondamento; Q=. Quantidade de ativos em custódia do participante;. AMi é variável anteriormente definida. 3) Amortização Variável Consiste na aplicação de percentual variável sobre o saldo do valor nominal atualizado, em períodos uniformes..   Ta  AM i = VNa  i

(89)  100  . , onde:. AMi = Valor unitário da i-ésima parcela de amortização, calculado com 6 (seis) casas decimais, sem arredondamento; VNa = Saldo do valor nominal atualizado; Tai = Taxas variáveis definidas para amortização, expressas em percentual, com 4 (quatro) casas decimais. Observação: •. Na forma de amortização "Variável" é possível registrar percentuais calculados de acordo com a "Tabela Price".. CETIP - Câmara de Custódia e Liquidação www.cetip.com.br. Rio de Janeiro Av. República do Chile, nº 230, 11º andar Centro - CEP 20031-170 Tel:(21)2276.7474 - Fax:(21)2276.7435. São Paulo Rua Líbero Badaró, nº 425, 24º andar Centro - CEP 01009-000 Tel:(11)3111.1400 Fax:(11)3105.2463.

(90) Anexo do Comunicado Cetip nº 101/04 – fl.20. Valor financeiro da amortização:. FAM i = AM i  Q FAMi = Valor financeiro da amortização a ser paga, calculado com 2 (duas) casas decimais, sem arredondamento; Q=. Quantidade de ativos em custódia do participante;. AMi é variável anteriormente definida. Cálculo do Valor Nominal Remanescente após cada parcela de amortização. VN R = VN A  AM i , onde: VNR = Valor nominal atualizado, se couber, remanescente após a i-ésima amortização; VNa = Saldo de valor nominal atualizado, antes do pagamento da amortização; AMi = i-ésima parcela de amortização unitária. Observação: Após o pagamento da i-ésima parcela de amortização, VNR assume o lugar de VNb, para efeito de atualização ou cômputo de juros, no caso de ativos prefixados ou flutuantes.. CETIP - Câmara de Custódia e Liquidação www.cetip.com.br. Rio de Janeiro Av. República do Chile, nº 230, 11º andar Centro - CEP 20031-170 Tel:(21)2276.7474 - Fax:(21)2276.7435. São Paulo Rua Líbero Badaró, nº 425, 24º andar Centro - CEP 01009-000 Tel:(11)3111.1400 Fax:(11)3105.2463.

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