1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ TELECOMUNICAÇÕES DE SÃO PAULO S/A-TELESP / CEP 4 - MUNICÍPIO 5 - UF

(1)

01.01 - IDENTIFICAÇÃO

01767-1 TELECOMUNICAÇÕES DE SÃO PAULO S/A-TELESP 02.558.157/0001-62

1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ

ADMINISTRADORES RESPONSÁVEIS PELA VERACIDADE DAS INFORMAÇÕES PRESTADAS.

353001588-14

4 - NIRE

Luiz Carlos Marques

Ernst & Young Auditores Independentes S. S. 00471-5

043.982.278-57

01.03 - DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES (Endereço para Correspondência com a Companhia)

Gilmar Roberto Pereira Camurra

Rua Martiniano de Carvalho, 851-21º And

01321-001 São Paulo SP

Bela Vista

011 3549-7030 - -

011 3549-7032 - -

01.04 - REFERÊNCIA / AUDITOR

EXERCÍCIO SOCIAL EM CURSO

01/01/2009 1 - NOME

2 - ENDEREÇO COMPLETO 3 - BAIRRO OU DISTRITO

4 - CEP 5 - MUNICÍPIO

7 - DDD 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEFONE 11 - TELEX

12 - DDD 13 - FAX 14 - FAX 15 - FAX

01.02 - SEDE

Rua Martiniano de Carvalho, 851 Bela Vista

01321-001 São Paulo 011 3549-7030 - - - - 3549-7032 011 SP ri.telefonicabr@telefonica.com.br 1 - ENDEREÇO COMPLETO 3 - CEP 4 - MUNICÍPIO 5 - UF

6 - DDD 7 - TELEFONE 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEX

11 - DDD 12 - FAX 13 - FAX 14 - FAX

15 - E-MAIL 6 - UF ri.telefonicabr@telefonica.com.br 16 - E-MAIL 2 - BAIRRO OU DISTRITO 1 - INÍCIO 2 - TÉRMINO TRIMESTRE ATUAL

3 - NÚMERO 4 - INÍCIO 5 - TÉRMINO

TRIMESTRE ANTERIOR

6 - NÚMERO 7 - INÍCIO 8 - TÉRMINO

31/12/2009 1 01/01/2009 31/03/2009 4 01/10/2008 31/12/2008

9 - NOME/RAZÃO SOCIAL DO AUDITOR

11 - NOME DO RESPONSÁVEL TÉCNICO

10 - CÓDIGO CVM

12 - CPF DO RESP. TÉCNICO

Pág: 1

(2)

01767-1 TELECOMUNICAÇÕES DE SÃO PAULO S/A-TELESP 02.558.157/0001-62

Sem Ressalva

31/03/2008 31/12/2008

31/03/2009

01.06 - CARACTERÍSTICAS DA EMPRESA

01.07 - SOCIEDADES NÃO INCLUÍDAS NAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS

1 - ITEM 2 - CNPJ 3 - DENOMINAÇÃO SOCIAL Total

6 - TIPO DE CONSOLIDADO

Empresa Comercial, Industrial e Outras 1 - TIPO DE EMPRESA

Operacional 2 - TIPO DE SITUAÇÃO

Privada Nacional

3 - NATUREZA DO CONTROLE ACIONÁRIO

5 - ATIVIDADE PRINCIPAL Número de Ações

(Mil)

1 - TRIMESTRE ATUAL 2 - TRIMESTRE ANTERIOR

1 - Ordinárias 2 - Preferenciais 3 - Total Em Tesouraria 4 - Ordinárias 5 - Preferenciais 6 - Total Do Capital Integralizado 506.237 337.417 168.820

01.05 - COMPOSIÇÃO DO CAPITAL SOCIAL

168.820 337.417 506.237 211 185 396 211 185 396 1130 - Telecomunicações 4 - CÓDIGO ATIVIDADE

3 - IGUAL TRIMESTRE EX. ANTERIOR

168.820 337.417 506.237 211 185 396

7 - TIPO DO RELATÓRIO DOS AUDITORES

PRESTAÇÃO DE SERVIÇOS DE TELECOMUNICAÇÕES

01.08 - PROVENTOS EM DINHEIRO DELIBERADOS E/OU PAGOS DURANTE E APÓS O TRIMESTRE

1 - ITEM 2 - EVENTO 4 - PROVENTO 5 - INÍCIO PGTO. 6 - ESPÉCIE E CLASSE DE AÇÃO

7 - VALOR DO PROVENTO P/ AÇÃO 3 - APROVAÇÃO

01 AGO 25/03/2009 Dividendo ON 0,7322761191

02 AGO 25/03/2009 Dividendo PN 0,8055037310

2

(3)

7 - QUANTIDADE DE AÇÕES EMITIDAS 1 - CÓDIGO CVM

-

01.09 - CAPITAL SOCIAL SUBSCRITO E ALTERAÇÕES NO EXERCÍCIO SOCIAL EM CURSO

1- ITEM 2 - DATA DA ALTERAÇÃO

3 - VALOR DO CAPITAL SOCIAL (Reais Mil) 4 - VALOR DA ALTERAÇÃO (Reais Mil) 5 - ORIGEM DA ALTERAÇÃO 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL (Mil) 8 - PREÇO DA AÇÃO NA EMISSÃO (Reais) . . / - 3 - CNPJ

01.10 - DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES

1 - DATA 2 - ASSINATURA 11/05/2009

(4)

02.01 - BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO (Reais Mil)

1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - 31/03/2009 4 - 31/12/2008

1 Ativo Total 19.433.027 19.510.318

1.01 Ativo Circulante 5.801.006 5.902.763

1.01.01 Disponibilidades 1.586.415 1.597.606

1.01.02 Créditos 3.793.804 3.891.404

1.01.02.01 Clientes 2.780.209 2.853.548

1.01.02.01.01 Contas a receber de serviços, líquidas 2.780.209 2.853.548

1.01.02.02 Créditos Diversos 1.013.595 1.037.856

1.01.02.02.01 Tributos diferidos e a recuperar 973.839 957.642

1.01.02.02.02 Operações com derivativos 39.756 80.214

1.01.03 Estoques 125.818 114.735

1.01.04 Outros 294.969 299.018

1.02 Ativo Não Circulante 13.632.021 13.607.555

1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 1.729.882 1.591.633

1.02.01.01.02 Depósitos judiciais 704.556 678.583

1.02.01.01.03 Aplicações capitalizáveis 125.000 0

1.02.01.02 Créditos com Pessoas Ligadas 46.361 40.979

1.02.01.02.01 Com Coligadas e Equiparadas 0 0

1.02.01.02.02 Com Controladas 17.899 18.116

1.02.01.02.03 Com Outras Pessoas Ligadas 28.462 22.863

1.02.01.03 Outros 66.223 68.384 1.02.02 Ativo Permanente 11.902.139 12.015.922 1.02.02.01 Investimentos 1.525.711 1.353.640 1.02.02.01.01 Participações Coligadas/Equiparadas 41.969 36.313 1.02.02.01.02 Participações Coligadas/Equiparadas-Ágio 0 0 1.02.02.01.03 Participações em Controladas 1.291.992 1.109.513

1.02.02.01.04 Participações em Controladas - Ágio 0 0

1.02.02.01.05 Outros Investimentos 191.750 207.814

1.02.02.02 Imobilizado 8.899.667 9.115.239

1.02.02.03 Intangível 1.476.761 1.547.043

1.02.02.04 Diferido 0 0

(5)

02.02 - BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO (Reais Mil)

2 Passivo Total 19.433.027 19.510.318

2.01 Passivo Circulante 4.858.891 5.399.517

2.01.01 Empréstimos e Financiamentos 242.004 454.188

2.01.02 Debêntures 14.308 16.339

2.01.03 Fornecedores 1.726.792 2.030.787

2.01.04 Impostos, Taxas e Contribuições 881.756 847.363

2.01.05 Dividendos a Pagar 1.153.114 1.153.670

2.01.05.01 Dividendos e juros sobre capital próprio 1.153.114 1.153.670

2.01.06 Provisões 131.305 128.451

2.01.07 Dívidas com Pessoas Ligadas 41.299 36.233

2.01.08 Outros 668.313 732.486

2.01.08.01 Pessoa, encargos e benefícios sociais 122.290 163.372

2.01.08.02 Perdas temporárias com derivativos 21.471 15.200

2.01.08.03 Outras obrigações 524.552 553.914

2.02 Passivo Não Circulante 4.056.103 4.065.109

2.02.01 Passivo Exigível a Longo Prazo 4.056.103 4.065.109

2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 1.714.355 1.717.352

2.02.01.02 Debêntures 1.500.000 1.500.000

2.02.01.03 Provisões 566.238 567.220

2.02.01.04 Dívidas com Pessoas Ligadas 24.419 33.284

2.02.01.05 Adiantamento para Futuro Aumento Capital 0 0

2.02.01.06 Outros 251.091 247.253

2.02.01.06.01 Outras obrigações 36.707 36.184

2.02.01.06.02 Provisão plano de benef. pós-aposentad. 152.412 148.770

2.02.01.06.03 Impostos, taxas e contribuições 41.303 40.151

2.02.01.06.04 Perdas temporárias com derivativos 20.669 22.148

2.03 Resultados de Exercícios Futuros 0 0

2.05 Patrimônio Líquido 10.518.033 10.045.692

2.05.01 Capital Social Realizado 6.575.480 6.575.480

2.05.02 Reservas de Capital 2.733.562 2.733.562

2.05.02.01 Reserva especial de ágio 63.074 63.074

2.05.02.02 Reservas de ágio 2.670.488 2.670.488 2.05.03 Reservas de Reavaliação 0 0 2.05.03.01 Ativos Próprios 0 0 2.05.03.02 Controladas/Coligadas e Equiparadas 0 0 2.05.04 Reservas de Lucro 659.556 659.556 2.05.04.01 Legal 659.556 659.556 2.05.04.02 Estatutária 0 0 2.05.04.03 Para Contingências 0 0 2.05.04.04 De Lucros a Realizar 0 0 2.05.04.05 Retenção de Lucros 0 0 11/05/2009 15:35:39 Pág: 5

(6)

02.02 - BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO (Reais Mil)

1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 -31/03/2009 4 -31/12/2008

2.05.04.06 Especial p/ Dividendos Não Distribuídos 0 0

2.05.04.07 Outras Reservas de Lucro 0 0

2.05.05 Ajustes de Avaliação Patrimonial 66.795 77.094

2.05.05.01 Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários 56.562 76.232

2.05.05.02 Ajustes Acumulados de Conversão 10.233 862

2.05.05.03 Ajustes de Combinação de Negócios 0 0

2.05.06 Lucros/Prejuízos Acumulados 482.640 0

2.05.07 Adiantamento para Futuro Aumento Capital 0 0

(7)

03.01 - DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO (Reais Mil)

1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - 01/01/2009 a 31/03/2009 4 - 01/01/2009 a 31/03/2009 5 - 01/01/2008 a 31/03/2008

6 - 01/01/2008 a 31/03/2008

3.01 Receita Bruta de Vendas e/ou Serviços 5.389.427 5.389.427 5.312.917 5.312.917

3.02 Deduções da Receita Bruta (1.775.028) (1.775.028) (1.692.152) (1.692.152)

3.03 Receita Líquida de Vendas e/ou Serviços 3.614.399 3.614.399 3.620.765 3.620.765

3.04 Custo de Bens e/ou Serviços Vendidos (2.034.042) (2.034.042) (1.975.001) (1.975.001)

3.05 Resultado Bruto 1.580.357 1.580.357 1.645.764 1.645.764 3.06 Despesas/Receitas Operacionais (811.169) (811.169) (874.210) (874.210) 3.06.01 Com Vendas (595.540) (595.540) (584.883) (584.883) 3.06.02 Gerais e Administrativas (165.156) (165.156) (163.342) (163.342) 3.06.03 Financeiras (51.348) (51.348) (58.737) (58.737) 3.06.03.01 Receitas Financeiras 110.684 110.684 87.801 87.801 3.06.03.02 Despesas Financeiras (162.032) (162.032) (146.538) (146.538)

3.06.04 Outras Receitas Operacionais 104.926 104.926 109.118 109.118

3.06.04.01 Receita c/ venda ativo imobil. e invest. 1.184 1.184 4.082 4.082

3.06.04.02 Outras receitas operacionais 103.742 103.742 105.036 105.036

3.06.05 Outras Despesas Operacionais (86.999) (86.999) (182.687) (182.687)

3.06.05.01 Custo baixa ativo imobil. e invest. (3.186) (3.186) (2.065) (2.065)

3.06.05.02 Outras despesas operacionais (83.813) (83.813) (180.622) (180.622)

3.06.06 Resultado da Equivalência Patrimonial (17.052) (17.052) 6.321 6.321

3.07 Resultado Operacional 769.188 769.188 771.554 771.554

3.08 Resultado Não Operacional 0 0 0 0

3.08.01 Receitas 0 0 0 0

3.08.02 Despesas 0 0 0 0

3.09 Resultado Antes Tributação/Participações 769.188 769.188 771.554 771.554

3.10 Provisão para IR e Contribuição Social (286.548) (286.548) (282.823) (282.823)

3.11 IR Diferido 0 0 0 0

3.12 Participações/Contribuições Estatutárias 0 0 0 0

3.12.01 Participações 0 0 0 0

Pág: 7

(8)

03.01 - DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO (Reais Mil)

6 - 01/01/2008 a 31/03/2008

3.12.02 Contribuições 0 0 0 0

3.13 Reversão dos Juros sobre Capital Próprio 0 0 0 0

3.15 Lucro/Prejuízo do Período 482.640 482.640 488.731 488.731

PREJUÍZO POR AÇÃO (Reais) LUCRO POR AÇÃO (Reais)

NÚMERO AÇÕES, EX-TESOURARIA (Mil)

0,95413 0,95413 0,96618

505.841 505.841 505.841 505.841

0,96618

Pág: 8

(9)

04.01 - DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA - METODO INDIRETO (Reais Mil)

1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - 01/01/2009 a 31/03/2009 4 - 01/01/2009 a 31/03/2009

5 - 01/01/2008 a 31/03/2008 6 - 01/01/2008 a 31/03/2008

4.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 960.636 960.636 1.161.192 1.161.192

4.01.01 Caixa Gerado nas Operações 482.640 482.640 488.731 488.731

4.01.01.01 Lucro líquido do períoco / exercício 482.640 482.640 488.731 488.731

4.01.02 Variações nos Ativos e Passivos (236.894) (236.894) (143.088) (143.088)

4.01.02.01 Contas a receber de clientes, líquidos (43.590) (43.590) (98.236) (98.236)

4.01.02.02 Outros ativos circulantes 19.169 19.169 74.093 74.093

4.01.02.03 Outros não circulantes (105.193) (105.193) (107.650) (107.650)

4.01.02.04 Pessoal, encargos e benefícios (39.933) (39.933) (49.844) (49.844)

4.01.02.05 Contas a pagar e despesas provisionadas (134.642) (134.642) (89.098) (89.098)

4.01.02.06 Impostos, taxas e contribuições (49.228) (49.228) 8.075 8.075

4.01.02.07 Outros passivos circulantes 37.916 37.916 86 86

4.01.02.08 Juros provisionados (7.157) (7.157) (27.657) (27.657)

4.01.02.09 Imposto de renda e contribuição social 94.863 94.863 91.477 91.477

4.01.02.10 Prov. trabalhista, tributária e cíveis 1.872 1.872 60.407 60.407

4.01.02.11 Outros passivos não circulantes (10.971) (10.971) (4.741) (4.741)

4.01.03 Outros 714.890 714.890 815.549 815.549

4.01.03.01 Depreciações e amortizações 598.734 598.734 624.869 624.869

4.01.03.02 Variações cambiais de empréstimos (25.539) (25.539) 43.135 43.135

4.01.03.03 (Ganho)/perdas nas particip. em subsid. 17.052 17.052 (6.321) (6.321)

4.01.03.04 (Lucro)/prejuízo na baixa de bens 2.002 2.002 (2.017) (2.017)

4.01.03.05 Amortização de ágio do investimento 0 0 29.668 29.668

4.01.03.06 Prov. p/ crédito de liquidação duvidosa 116.929 116.929 123.693 123.693

4.01.03.07 Pensão e outros benef. pós-aposentad. 3.642 3.642 2.749 2.749

4.01.03.08 Outros 2.070 2.070 (227) (227)

4.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento (800.084) (800.084) (444.643) (444.643)

4.02.01 Adições invest., líquid.do caixa adquir. 0 0 (10.000) (10.000)

4.02.02 Adiantam.p/aquis./aporte capital subsid. (245.000) (245.000) 0 0

(10)

04.01 - DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA - METODO INDIRETO (Reais Mil)

1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 -01/01/2009 a 31/03/2009 4 -01/01/2009 a 31/03/2009

5 - 01/01/2008 a 31/03/200801/01/2008 a 31/03/20086 - 01/01/2008 a 31/03/200801/01/2008 a 31/03/2008

4.02.03 Aquis. de imobil. e intang. líq. doações (556.268) (556.268) (438.725) (438.725)

4.02.04 Caixa receb. venda ativo imob. e invest. 1.184 1.184 4.082 4.082

4.02.05 Caixa incorporado 0 0 0 0

4.03 Caixa Líquido Atividades Financiamento (171.743) (171.743) (741.424) (741.424)

4.03.01 Amortização de empréstimos (186.095) (186.095) (839.181) (839.181)

4.03.02 Captações de empréstimos 0 0 355.000 355.000

4.03.03 Pagtos. líquidos dos contratos derivat. 14.909 14.909 (254.012) (254.012)

4.03.04 Dividendos e juros sobre capital próprio (557) (557) (3.231) (3.231)

4.04 Variação Cambial s/ Caixa e Equivalentes 0 0 0 0

4.05 Aumento(Redução) de Caixa e Equivalentes (11.191) (11.191) (24.875) (24.875)

4.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 1.597.606 1.597.606 845.805 845.805

4.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 1.586.415 1.586.415 820.930 820.930

(11)

05.01 - DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO DE 01/01/2009 a 31/03/2009 (Reais Mil)

1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 5 - RESERVAS DE

REAVALIAÇÃO 4 - RESERVAS DE CAPITAL 6 - RESERVAS DE LUCRO 7 - LUCROS/ PREJUÍZOS ACUMULADOS

3 - CAPITAL SOCIAL 9 - TOTAL PATRIMÔNIO

LÍQUIDO

8 - AJUSTES DE AVALIAÇÃO PATRIMONIAL

5.01 Saldo Inicial 6.575.480 2.733.562 0 659.556 0 77.094 10.045.692

5.02 Ajustes de Exercícios Anteriores 0 0 0 0 0 0 0

5.03 Saldo Ajustado 6.575.480 2.733.562 0 659.556 0 77.094 10.045.692

5.04 Lucro / Prejuízo do Período 0 0 0 0 482.640 0 482.640

5.05 Destinações 0 0 0 0 0 0 0

5.05.01 Dividendos 0 0 0 0 0 0 0

5.05.02 Juros sobre Capital Próprio 0 0 0 0 0 0 0

5.05.03 Outras Destinações 0 0 0 0 0 0 0

5.06 Realização de Reservas de Lucros 0 0 0 0 0 0 0

5.07 Ajustes de Avaliação Patrimonial 0 0 0 0 0 (10.299) (10.299)

5.07.01 Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários 0 0 0 0 0 (19.670) (19.670)

5.07.02 Ajustes Acumulados de Conversão 0 0 0 0 0 9.371 9.371

5.07.03 Ajustes de Combinação de Negócios 0 0 0 0 0 0 0

5.08 Aumento/Redução do Capital Social 0 0 0 0 0 0 0

5.09 Constituição/Realização Reservas Capital 0 0 0 0 0 0 0

5.10 Ações em Tesouraria 0 0 0 0 0 0 0

5.11 Outras Transações de Capital 0 0 0 0 0 0 0

5.12 Outros 0 0 0 0 0 0 0

5.13 Saldo Final 6.575.480 2.733.562 0 659.556 482.640 66.795 10.518.033

11 Pág: 11/05/2009 15:35:40

(12)

05.02 - DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO DE 01/01/2009 a 31/03/2009 (Reais Mil)

LÍQUIDO

5.01 Saldo Inicial 6.575.480 2.733.562 0 659.556 0 77.094 10.045.692

5.03 Saldo Ajustado 6.575.480 2.733.562 0 659.556 0 77.094 10.045.692

5.05 Destinações 0 0 0 0 0 0 0

5.05.01 Dividendos 0 0 0 0 0 0 0

5.12 Outros 0 0 0 0 0 0 0

5.13 Saldo Final 6.575.480 2.733.562 0 659.556 482.640 66.795 10.518.033

12 Pág: 11/05/2009 15:35:40

(13)

08.01 - BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO CONSOLIDADO (Reais Mil)

1 Ativo Total 19.822.300 19.992.009

1.01 Ativo Circulante 6.550.076 6.491.595

1.01.01 Disponibilidades 1.783.683 1.741.006

1.01.02 Créditos 4.291.845 4.312.859

1.01.02.01 Clientes 3.163.691 3.152.831

1.01.02.01.01 Contas a receber de serviços, líquidas 3.163.691 3.152.831

1.01.02.02.01 Tributos diferidos e a recuperar 1.088.398 1.064.281

1.01.03 Estoques 173.300 164.410

1.01.04 Outros 301.248 273.320

1.02 Ativo Não Circulante 13.272.224 13.500.414

1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 1.783.295 1.742.652

1.02.01.01.01 Contas a receber de serviços, líquidas 87.386 61.563

1.02.01.01.03 Depósitos judiciais 737.883 711.300

1.02.01.02 Créditos com Pessoas Ligadas 28.454 22.863

1.02.01.02.01 Com Coligadas e Equiparadas 0 0

1.02.01.02.02 Com Controladas 0 0

1.02.01.02.03 Com Outras Pessoas Ligadas 28.454 22.863

1.02.01.03 Outros 133.032 133.449 1.02.02 Ativo Permanente 11.488.929 11.757.762 1.02.02.01 Investimentos 286.754 301.830 1.02.02.01.01 Participações Coligadas/Equiparadas 41.969 36.313 1.02.02.01.02 Participações em Controladas 0 0 1.02.02.01.03 Outros Investimentos 244.785 265.517 1.02.02.02 Imobilizado 9.688.046 9.868.933 1.02.02.03 Intangível 1.514.129 1.586.999 1.02.02.04 Diferido 0 0 11/05/2009 15:35:40 Pág: 13

(14)

08.02 - BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO CONSOLIDADO (Reais Mil)

2 Passivo Total 19.822.300 19.992.009

2.01 Passivo Circulante 5.201.068 5.846.874

2.01.01 Empréstimos e Financiamentos 242.004 502.503

2.01.02 Debêntures 14.308 16.339

2.01.03 Fornecedores 1.997.948 2.314.698

2.01.04 Impostos, Taxas e Contribuições 948.443 926.437

2.01.05 Dividendos a Pagar 1.153.114 1.153.670

2.01.05.01 Dividendos e juros sobre capital próprio 1.153.114 1.153.670

2.01.06 Provisões 131.343 128.488

2.01.07 Dívidas com Pessoas Ligadas 46.753 49.197

2.01.08 Outros 667.155 755.542

2.01.08.01 Pessoal, encargos e benefícios sociais 130.921 174.672

2.01.08.02 Perdas temporárias com derivativos 21.471 15.200

2.01.08.03 Outras obrigações 514.763 565.670

2.02 Passivo Não Circulante 4.103.199 4.099.443

2.02.01 Passivo Exigível a Longo Prazo 4.103.199 4.099.443

2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 1.714.355 1.717.352

2.02.01.02 Debêntures 1.500.000 1.500.000

2.02.01.03 Provisões 569.771 570.778

2.02.01.04 Dívidas com Pessoas Ligadas 22.665 31.875

2.02.01.05 Adiantamento para Futuro Aumento Capital 0 0

2.02.01.06 Outros 296.408 279.438

2.02.01.06.01 Impostos, taxas e contribuições 61.456 47.401

2.02.01.06.02 Provisão plano benef. pós-aposentad. 152.412 148.770

2.02.01.06.04 Outras obrigações 61.871 61.119

2.03 Resultados de Exercícios Futuros 0 0

2.04 Part. de Acionistas Não Controladores 0 0

2.05 Patrimônio Líquido 10.518.033 10.045.692

2.05.01 Capital Social Realizado 6.575.480 6.575.480

2.05.02 Reservas de Capital 2.733.562 2.733.562

2.05.02.01 Reserva especial de ágio 63.074 63.074

2.05.02.02 Reservas de ágio 2.670.488 2.670.488 2.05.03 Reservas de Reavaliação 0 0 2.05.03.01 Ativos Próprios 0 0 2.05.03.02 Controladas/Coligadas e Equiparadas 0 0 2.05.04 Reservas de Lucro 659.556 659.556 2.05.04.01 Legal 659.556 659.556 2.05.04.02 Estatutária 0 0 2.05.04.03 Para Contingências 0 0 2.05.04.04 De Lucros a Realizar 0 0 11/05/2009 15:35:40 Pág: 14

(15)

08.02 - BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO CONSOLIDADO (Reais Mil)

1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 -31/03/2009 4 -31/12/2008

2.05.04.05 Retenção de Lucros 0 0

2.05.04.06 Especial p/ Dividendos Não Distribuídos 0 0

2.05.04.07 Outras Reservas de Lucro 0 0

2.05.05 Ajustes de Avaliação Patrimonial 66.795 77.094

2.05.05.01 Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários 56.562 76.232

2.05.05.02 Ajustes Acumulados de Conversão 10.233 862

2.05.05.03 Ajustes de Combinação de Negócios 0 0

2.05.06 Lucros/Prejuízos Acumulados 482.640 0

2.05.07 Adiantamento para Futuro Aumento Capital 0 0

(16)

09.01 - DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO CONSOLIDADO (Reais Mil)

6 - 01/01/2008 a 31/03/2008

3.01 Receita Bruta de Vendas e/ou Serviços 5.823.983 5.823.983 5.570.496 5.570.496

3.02 Deduções da Receita Bruta (1.864.471) (1.864.471) (1.708.119) (1.708.119)

3.03 Receita Líquida de Vendas e/ou Serviços 3.959.512 3.959.512 3.862.377 3.862.377

3.04 Custo de Bens e/ou Serviços Vendidos (2.321.658) (2.321.658) (2.142.195) (2.142.195)

3.05 Resultado Bruto 1.637.854 1.637.854 1.720.182 1.720.182 3.06 Despesas/Receitas Operacionais (852.382) (852.382) (942.003) (942.003) 3.06.01 Com Vendas (643.689) (643.689) (607.975) (607.975) 3.06.02 Gerais e Administrativas (156.447) (156.447) (188.135) (188.135) 3.06.03 Financeiras (45.753) (45.753) (64.115) (64.115) 3.06.03.01 Receitas Financeiras 121.492 121.492 90.337 90.337 3.06.03.02 Despesas Financeiras (167.245) (167.245) (154.452) (154.452)

3.06.04 Outras Receitas Operacionais 110.202 110.202 113.952 113.952

3.06.04.01 Receita c/ venda ativo imobil. e invest. 1.268 1.268 4.756 4.756

3.06.04.02 Outras receitas operacionais 108.934 108.934 109.196 109.196

3.06.05 Outras Despesas Operacionais (122.351) (122.351) (201.262) (201.262)

3.06.05.01 Custo baixa ativo imobil. e invest. (7.770) (7.770) (4.104) (4.104)

3.06.05.02 Outras despesas operacionais (114.581) (114.581) (197.158) (197.158)

3.06.06 Resultado da Equivalência Patrimonial 5.656 5.656 5.532 5.532

3.07 Resultado Operacional 785.472 785.472 778.179 778.179

3.08 Resultado Não Operacional 0 0 0 0

3.08.01 Receitas 0 0 0 0

3.08.02 Despesas 0 0 0 0

3.09 Resultado Antes Tributação/Participações 785.472 785.472 778.179 778.179

3.10 Provisão para IR e Contribuição Social (302.832) (302.832) (289.448) (289.448)

3.11 IR Diferido 0 0 0 0

3.12 Participações/Contribuições Estatutárias 0 0 0 0

3.12.01 Participações 0 0 0 0

Pág: 16 11/05/2009 15:35:41

(17)

09.01 - DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO CONSOLIDADO (Reais Mil)

6 - 01/01/2008 a 31/03/2008

3.12.02 Contribuições 0 0 0 0

3.13 Reversão dos Juros sobre Capital Próprio 0 0 0 0

3.14 Part. de Acionistas Não Controladores 0 0 0 0

3.15 Lucro/Prejuízo do Período 482.640 482.640 488.731 488.731

PREJUÍZO POR AÇÃO (Reais) LUCRO POR AÇÃO (Reais)

NÚMERO AÇÕES, EX-TESOURARIA (Mil)

0,95413 0,95413 0,96618

505.841 505.841 505.841 505.841

0,96618

Pág: 17 11/05/2009 15:35:41

(18)

10.01 - DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA CONSOLIDADO - METODO INDIRETO (Reais Mil)

1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - 01/01/2009 a 31/03/2009 4 - 01/01/2009 a 31/03/2009

5 - 01/01/2008 a 31/03/2008 6 - 01/01/2008 a 31/03/2008

4.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 858.456 858.456 1.212.863 1.212.863

4.01.01 Caixa Gerado nas Operações 482.640 482.640 488.731 488.731

4.01.01.01 Lucro líquido do exercício 482.640 482.640 488.731 488.731

4.01.02 Variações nos Ativos e Passivos (396.390) (396.390) (144.572) (144.572)

4.01.02.01 Contas a receber de clientes, líquidos (172.355) (172.355) (182.056) (182.056)

4.01.02.02 Outros ativos circulantes 26.819 26.819 29.342 29.342

4.01.02.03 Outros não circulantes (22.413) (22.413) (31.674) (31.674)

4.01.02.04 Pessoal, encargos e benefícios (42.603) (42.603) (49.771) (49.771)

4.01.02.05 Contas a pagar e despesas provisionadas (145.338) (145.338) (63.840) (63.840)

4.01.02.06 Impostos, taxas e contribuições (62.798) (62.798) 7.749 7.749

4.01.02.07 Outros passivos circulantes 408 408 13.878 13.878

4.01.02.08 Juros provisionados (47.980) (47.980) (27.632) (27.632)

4.01.02.09 Imposto de renda e contribuição social 79.110 79.110 95.404 95.404

4.01.02.10 Prov. trabalhistas, tributárias e cíveis 1.848 1.848 60.546 60.546

4.01.02.11 Outros passivos não circulantes (11.088) (11.088) 3.482 3.482

4.01.03 Outros 772.206 772.206 868.704 868.704

4.01.03.01 Depreciações e amortizações 650.848 650.848 660.075 660.075

4.01.03.02 Variações cambiais de empréstimos (27.134) (27.134) 46.223 46.223

4.01.03.03 (Ganho)/perda nas particip. em subsid. (5.656) (5.656) (5.532) (5.532)

4.01.03.04 (Lucro)/prejuízo na baixa de bens 4.067 4.067 2.946 2.946

4.01.03.05 Amortização de ágio do investimento 0 0 29.668 29.668

4.01.03.06 Prov. p/ crédito de liquidação duvidosa 141.341 141.341 132.741 132.741

4.01.03.07 Pensão e outros benef. pós-aposentad. 3.642 3.642 2.749 2.749

4.01.03.08 Outros 5.098 5.098 (166) (166)

4.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento (651.401) (651.401) (495.245) (495.245)

4.02.01 Adições invest., líquid.do caixa adquir. 0 0 0 0

4.02.02 Adiantam.p/aquis./aporte capital subsid. 0 0 0 0

(19)

10.01 - DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA CONSOLIDADO - METODO INDIRETO (Reais Mil)

1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 -01/01/2009 a 31/03/2009 4 -01/01/2009 a 31/03/2009

5 - 01/01/2008 a 31/03/200801/01/2008 a 31/03/20086 - 01/01/2008 a 31/03/200801/01/2008 a 31/03/2008

4.02.03 Aquis. de imobil. e intang. líq. doações (652.669) (652.669) (499.373) (499.373)

4.02.04 Caixa receb. venda ativo imob. e invest. 1.268 1.268 4.128 4.128

4.02.05 Caixa incorporado 0 0 0 0

4.03 Caixa Líquido Atividades Financiamento (164.378) (164.378) (753.055) (753.055)

4.03.01 Amortização de empréstimos (192.253) (192.253) (883.312) (883.312)

4.03.02 Captações de empréstimos 0 0 387.500 387.500

4.03.03 Pagtos. líquidos dos contratos derivat. 28.432 28.432 (254.012) (254.012)

4.03.04 Dividendos e juros sobre capital próprio (557) (557) (3.231) (3.231)

4.04 Variação Cambial s/ Caixa e Equivalentes 0 0 0 0

4.05 Aumento(Redução) de Caixa e Equivalentes 42.677 42.677 (35.437) (35.437)

4.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 1.741.006 1.741.006 933.275 933.275

4.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 1.783.683 1.783.683 897.838 897.838

(20)

11.01 - DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO CONSOLIDADO DE 01/01/2009 a 31/03/2009 (Reais Mil)

LÍQUIDO

5.01 Saldo Inicial 6.575.480 2.733.562 0 659.556 0 77.094 10.045.692

5.03 Saldo Ajustado 6.575.480 2.733.562 0 659.556 0 77.094 10.045.692

5.05 Destinações 0 0 0 0 0 0 0

5.05.01 Dividendos 0 0 0 0 0 0 0

5.12 Outros 0 0 0 0 0 0 0

5.13 Saldo Final 6.575.480 2.733.562 0 659.556 482.640 66.795 10.518.033

20 Pág: 11/05/2009 15:35:41

(21)

11.02 - DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO CONSOLIDADO DE 01/01/2009 a 31/03/2009 (Reais Mil)

LÍQUIDO

5.01 Saldo Inicial 6.575.480 2.733.562 0 659.556 0 77.094 10.045.692

5.03 Saldo Ajustado 6.575.480 2.733.562 0 659.556 0 77.094 10.045.692

5.05 Destinações 0 0 0 0 0 0 0

5.05.01 Dividendos 0 0 0 0 0 0 0

5.12 Outros 0 0 0 0 0 0 0

5.13 Saldo Final 6.575.480 2.733.562 0 659.556 482.640 66.795 10.518.033

21 Pág: 11/05/2009 15:35:41

(22)

06.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

11/05/2009 15:35:42 Pág: 22

Telecomunicações de São Paulo S.A. – TELESP

NOTAS EXPLICATIVAS ÀS INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS

Em 31 de março de 2009 (Em milhares de reais) 1. A SOCIEDADE E SUAS OPERAÇÕES

a. Do controle acionário

A Telecomunicações de São Paulo S.A. – Telesp, a seguir denominada “Sociedade” ou “Telesp”, tem sua sede à Rua Martiniano de Carvalho, 851, na capital do Estado de São Paulo. A Telesp pertence ao Grupo Telefónica, líder no setor de telecomunicações na Espanha e presente em vários países da Europa e América Latina. Em 31 de março de 2009, a Telefónica S.A., empresa holding do Grupo, possuía uma participação total indireta no capital social da Sociedade de 87,95%, sendo 85,57% nas ações ordinárias e 89,13% nas ações preferenciais.

b. Das operações

A Sociedade atua principalmente na prestação de serviços de telefonia fixa no Estado de São Paulo através de Contrato de Concessão do Serviço Telefônico Fixo Comutado – STFC outorgado pela Agência Nacional de Telecomunicações – Anatel, órgão responsável pela regulação do setor de telecomunicações no Brasil (nota 1.c adiante). A Sociedade também possui, diretamente ou através de suas subsidiárias, autorizações da Anatel para a prestação de outros serviços de telecomunicações, como comunicação de dados para o mercado empresarial, internet em banda larga (prestado sob a marca Speedy e Ajato) e os serviços de TV por assinatura (i) via satélite em todo país (Telefônica TV Digital) e (ii) pela tecnologia MMDS nas cidades de São Paulo, Rio de Janeiro, Curitiba e Porto Alegre.

A Sociedade é registrada na Comissão de Valores Mobiliários – CVM como Companhia Aberta e tem suas ações negociadas na Bolsa de Valores de São Paulo – Bovespa. É também registrada na Securities and Exchange Commission – SEC, dos EUA, e suas American Depositary Shares – ADS’s – nível II são negociadas na Bolsa de Valores de Nova Iorque (NYSE).

c. Do Contrato de Concessão do STFC

A Sociedade é concessionária do Serviço Telefônico Fixo Comutado (STFC) para a prestação de serviços de telefonia fixa na modalidade local e longa distância nacional para chamadas telefônicas originadas nos setores 31, 32 e 34 da região 3, que compreende o Estado de São Paulo, estabelecidos no Plano Geral de Outorgas (PGO). O atual contrato de concessão do STFC da Sociedade, firmado em 22 de dezembro de 2005, entrou em vigor em 1º de janeiro de 2006, outorgado a título oneroso e tem validade

(23)

11/05/2009 15:35:42 Pág: 23 até 31 de dezembro de 2025. Este contrato prevê a possibilidade de alterações em 31 de dezembro de 2010, 31 de dezembro de 2015 e 31 de dezembro de 2020. Esta condição permite a Anatel estabelecer novos condicionamentos e novas metas para universalização e qualidade tendo em vista as situações vigentes à época.

O Contrato de Concessão prevê que todos os bens pertencentes ao patrimônio da Sociedade e que sejam indispensáveis à prestação dos serviços descritos no referido contrato são considerados reversíveis e integram o acervo da respectiva concessão. Esses bens serão revertidos automaticamente para a ANATEL ao término do contrato de concessão de acordo com a regulamentação em vigor. Em 31 de março de 2009, o saldo residual dos bens reversíveis é estimado em R$6.702.586 (R$6.929.532 em 31 de dezembro de 2008), composto por equipamentos de comutação, transmissão e terminais de uso público, equipamentos de rede externa, equipamentos de energia e equipamentos de sistemas e suporte à operação.

De acordo com o contrato de concessão, a cada dois anos, durante os vinte anos do contrato, a Sociedade deverá pagar uma taxa de renovação equivalente a 2% (dois por cento) da receita do STFC do ano anterior, líquida de impostos e contribuições sociais incidentes. O segundo pagamento desta taxa bienal foi efetuado em 30 de abril de 2009, no montante de R$203.333, tendo como base de cálculo as receitas do exercício de 2008. d. Das controladas e subsidiárias integrais

O quadro a seguir apresenta a relação das empresas controladas, diretamente e indiretamente, pela Sociedade e o percentual de participação no capital total:

Controladas Mar/2009 Dez/2008 Mar/2008

A.Telecom S.A. 100% 100% 100%

Telefonica Data S.A. 100% 100% 100%

Telefonica Televisão Participações S.A. - - 100% Telefonica Sistemas de Televisão S.A. 100% 100% 100%

Aliança Atlântica Holding B.V. 50% 50% 50%

Companhia AIX de Participações 50% 50% 50%

Companhia ACT de Participações 50% 50% 50%

TS Tecnologia da Informação Ltda. 100% 100% 100%

(24)

11/05/2009 15:35:42 Pág: 24 2. EVENTOS SOCIETÁRIOS

a. Incorporação da Telefônica Data Brasil Participações Ltda. e Telefônica Televisão Participações S.A.:

Conforme fato relevante divulgado em 21 de outubro de 2008, o Conselho de Administração da Sociedade aprovou naquela data proposta de reestruturação societária envolvendo a Sociedade, a Telefônica Data do Brasil Participações Ltda. (“DABR”) e Telefônica Televisão Participações S.A. (“TTP”), ratificada em Assembléia Geral de Acionistas da Telesp em 11 de novembro de 2008.

A operação contemplou as seguintes etapas:

1ª Etapa: A DABR foi Incorporada pela Telesp, sendo extinta a sociedade e a totalidade de suas quotas em virtude de tal operação. As ações do capital da Telesp ora de propriedade da DABR, no ato da incorporação, foram diretamente atribuídas ao acionista controlador, SP Telecomunicações Participações Ltda., ficando mantidos os mesmos direitos das ações de emissão da Telesp, ora em circulação. A DABR possuía dentre seu acervo líquido o registro de ágio decorrente das ações recebidas da Telesp, no valor de R$185.511, o qual tem como fundamento econômico rentabilidade futura. Levando em consideração as previsões da Lei 9.532/1997 a amortização do ágio resultará em benefício fiscal para a Telesp em R$63.074 e será revertido em favor do acionista controlador da Sociedade, SP Telecomunicações Participações Ltda., através de aumento de capital com a emissão de ações da Sociedade em conformidade com as previsões da Instrução CVM nº 319/1999 quando da sua realização. Será garantido aos demais acionistas o direito de preferência para subscrição dos aumentos de capital que vierem a ocorrer. É assegurado aos demais acionistas o direito de preferência para subscrição dos referidos aumentos de capital.

2ª Etapa: A TTP foi incorporada pela Telesp, sendo extinta a sociedade e cancelada a totalidade de suas ações em virtude dessa operação. O ágio no valor de R$848.307, originado na aquisição desta empresa em 2007, fundamentado na expectativa de rentabilidade futura, resultará em um benefício fiscal para Telesp no valor de R$288.424. Os patrimônios da TTP e DABR, para fins de incorporação, foram avaliados a valor contábil em 30 de setembro de 2008 e 17 de outubro de 2008, respectivamente, por perito independente cuja nomeação foi ratificada em Assembléia Geral de Acionistas da Telesp ocorrida em 11 de novembro de 2008. As sociedades incorporadas não possuíam contingências passivas não contabilizadas que, em decorrência desta operação seriam assumidas pela Telesp. A operação não está sujeita a aprovação por autoridades reguladoras ou de defesa da concorrência brasileiras ou estrangeiras. Não houve o exercício do direito de recesso visto inexistir acionistas não controladores nas empresas controladas.

(25)

11/05/2009 15:35:42 Pág: 25 b. Aumento de capital na Telefônica Televisão Participações S.A. (“TTP”)

Em 29 de fevereiro de 2008, a Sociedade integralizou aumento de capital na Telefônica Televisão com as ações detidas no capital social da A.Telecom. Com essa operação, a A.Telecom passou a ser subsidiária integral da TTP.

Em 25 de julho de 2008, a Sociedade integralizou aumento de capital na Telefônica Televisão com as ações detidas no capital social da Telefônica Data S.A. (“T.Data”). Com essa operação, a T.Data passou a ser subsidiária integral da TTP.

3. APRESENTAÇÃO DAS INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS

As informações trimestrais individuais e consolidadas encerradas em 31 de março de 2009 foram elaboradas conforme as práticas contábeis adotadas no Brasil, que compreendem as disposições da legislação societária previstas na Lei 6.404/76 com as alterações da Lei nº 11.638/07 e pela Medida Provisória nº 449/08 e as normas da Comissão de Valores Mobiliários (CVM). As informações trimestrais devem ser analisadas em conjunto com as demonstrações contábeis do último exercício social.

A Sociedade, conforme facultado pela Deliberação CVM nº 565 que aprovou o Pronunciamento Técnico CPC 13, optou por adotar pela primeira vez a Lei 11.638/07 e Medida Provisória nº 449/08 para o exercício findo em 31 de dezembro de 2008. Consequentemente, as informações comparativas a 31 de março de 2008 já contemplam essas práticas, na qual demonstramos abaixo seus efeitos:

Lucro Líquido Controladora Consolidado

Saldos conforme demonstrações contábeis de 31/03/2008 488.731 488.731

Efeitos da Lei 11.638/07 (1.590) (1.590)

Arrendamento mercantil - PDTI - 4.250

Arrendamento mercantil - T.Data (arrendatário) - 166

Instrumentos financeiros (3.516) (3.516)

Desconto a valor presente de ativos de longo prazo 914 (641)

Doações ao imobilizado 74 74

Impostos diferidos 884 1.413

Variação cambial de investimentos no exterior (3.336) (3.336)

Equivalência patrimonial 3.390 -

(26)

11/05/2009 15:35:42 Pág: 26

Conforme estabelecido no pronunciamento contábil CPC13, os ágios por expectativa de rentabilidade futura deixaram de ser amortizados a partir do exercício de 2009, sujeitos ao teste de recuperação previsto no pronunciamento contábil CPC01 (notas 6.2 e 12).

Os ativos e passivos são classificados como circulantes quando sua realização ou liquidação é provável que ocorra nos próximos doze meses. Caso contrário, são demonstrados como não circulantes.

O processo de elaboração das informações trimestrais envolve a utilização de estimativas contábeis. Essas estimativas foram baseadas em fatores objetivos e subjetivos, com base no julgamento da administração para determinação do valor adequado a ser registrado nas informações trimestrais.

As transações envolvendo essas estimativas poderão resultar em valores divergentes quando da sua realização em períodos subseqüentes dos registrados nas informações trimestrais devido às imprecisões inerentes ao processo de estimativa. A Sociedade revisa suas estimativas e premissas periodicamente.

As informações trimestrais consolidadas incluem os saldos e transações das controladas diretas e indiretas de acordo com as participações societárias descritas na nota 1.d.

Na consolidação, todos os saldos de ativos e passivos, receitas e despesas decorrentes de transações e participação do patrimônio líquido entre a Sociedade e suas controladas foram eliminados.

Nas informações de 31 de março de 2008 e de 31 de dezembro de 2008, algumas rubricas foram reclassificadas para comparabilidade com o trimestre corrente, sendo estas reclassificações consideradas imateriais em relação às demonstrações contábeis no seu conjunto.

4. CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA

Controladora Consolidado Mar/2009 Dez/2008 Mar/2009 Dez/2008

Caixa e contas bancárias 6.482 12.885 7.905 31.993 Aplicações financeiras 1.579.933 1.584.721 1.775.778 1.709.013

Total 1.586.415 1.597.606 1.783.683 1.741.006

As aplicações financeiras de curto prazo correspondem basicamente a CDBs baseados na variação da taxa dos Certificados de Depósitos Interbancários – CDI com liquidez imediata, e são mantidas junto a instituições financeiras de primeira linha.

(27)

11/05/2009 15:35:42 Pág: 27 5. CONTAS A RECEBER DE SERVIÇOS, LÍQUIDAS

Controladora Consolidado

Mar/2009 Dez/2008 Mar/2009 Dez/2008

Valores faturados 2.202.905 2.206.731 2.596.049 2.545.155 Valores a faturar 1.244.463 1.296.099 1.462.497 1.436.937 Contas a receber bruto 3.447.368 3.502.830 4.058.546 3.982.092

Provisão para créditos de liquidação duvidosa (667.159) (649.282) (807.469) (767.698)

Total 2.780.209 2.853.548 3.251.077 3.214.394 A vencer 1.797.412 1.888.812 2.222.249 2.248.736 Vencidas – 01 a 30 dias 506.240 508.523 556.003 530.238 Vencidas – 31 a 60 dias 193.927 197.231 206.677 195.213 Vencidas – 61 a 90 dias 115.116 111.791 126.223 113.101 Vencidas – 91 a 120 dias 104.565 110.594 109.157 110.720 Vencidas – mais de 120 dias 730.108 685.879 838.237 784.084

Total 3.447.368 3.502.830 4.058.546 3.982.092

Circulante 2.780.209 2.853.548 3.163.691 3.152.831

Não circulante - - 87.386 61.563

6. TRIBUTOS DIFERIDOS E A RECUPERAR

Impostos e contribuições retidos na fonte 80.213 63.171 98.972 77.371 Imposto de renda e contribuição social a recuperar 4.902 10.538 28.712 36.754

Tributos diferidos sobre: 1.267.379 1.288.222 1.270.708 1.293.314 IR sobre prejuízos fiscais - - 1.589 3.305 CSLL sobre base negativa - - 1.098 1.787 Provisões para ações trabalhistas, tributárias e cíveis 347.599 340.850 347.599 340.850 Planos de benefícios pós-emprego 51.820 50.581 51.820 50.581 Provisão para créditos de liquidação duvidosa 83.670 94.691 83.670 94.691 Provisão para ajuste de realização dos estoques 23.996 28.909 23.996 28.909 Crédito fiscal incorporado (6.2) 379.879 397.950 379.879 397.950 IR e CS sobre outras diferenças temporárias 380.415 375.241 381.057 375.241

ICMS 404.119 396.706 470.148 456.192 Outros 4.968 2.692 16.398 14.127 Total 1.761.581 1.761.329 1.884.938 1.877.758 Circulante 973.839 957.642 1.088.398 1.064.281 Não circulante 787.742 803.687 796.540 813.477

(28)

11/05/2009 15:35:42 Pág: 28 6.1. Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos

Considerando a existência de lucro tributável nos cinco últimos exercícios sociais e expectativa de geração de lucros tributáveis futuros descontados a valor presente, fundamentada em estudo técnico de viabilidade, aprovado pelo Conselho de Administração em 19 de dezembro de 2008, conforme previsto na instrução CVM 371/2002, a Sociedade prevê a realização dos ativos fiscais diferidos em 31 de março de 2009, conforme demonstrado:

Ano Controladora Consolidado 2009 402.026 403.407 2010 323.070 325.018 2011 211.117 211.117 2012 170.762 170.762 2013 em diante 160.404 160.404 Total 1.267.379 1.270.708

Os valores de recuperação acima estão baseados em projeções que podem sofrer alterações no futuro.

6.2. Créditos Fiscais Incorporados

Referem-se aos benefícios fiscais oriundos de reestruturações societárias de ágios por expectativa de rentabilidade futura, cujo aproveitamento fiscal obedece ao limite previsto na legislação tributária. Mar/2009 Dez/2008 TTP (a) 257.495 265.435 DABR (b) 56.766 59.920 Spanish / Figueira 65.618 72.595 379.879 397.950 Circulante 74.366 71.416 Não circulante 305.513 326.534

(a) O saldo de 31 de dezembro de 2008 de R$265.435 refere-se a constituição de crédito tributário gerado na reestruturação societária da TTP, conforme mencionada na nota 2.a., que foi reclassificado para este grupo em contrapartida a redução do grupo de intangível (nota 12). Essa reclassificação foi efetuada para melhor apresentação das informações trimestrais, tendo em vista que foi cessada a amortização contábil do ágio a partir do exercício de 2009. (b) Crédito fiscal incorporado oriundo de ágio existente na DABR incorporados pela Sociedade em outubro de 2008 através da reestruturação societária mencionada na nota 2.a.

(29)

11/05/2009 15:35:42 Pág: 29 7. MATERIAIS DE ESTOQUES

Materiais para consumo 129.566 128.948 130.741 129.600 Materiais para revenda (*) 57.069 57.192 106.117 106.734 Cartões para telefones públicos 9.598 13.461 9.597 13.461

Sucata 161 161 161 161

Ajuste a valor de realização e provisão

para obsolescência (70.576) (85.027) (73.316) (85.546)

Total circulante 125.818 114.735 173.300 164.410 (*) Contempla o estoque de equipamentos de informática.

A provisão sobre os itens de estoques leva em consideração análises tempestivas realizadas pela sociedade.

8. OUTROS ATIVOS

Adiantamentos a empregados 9.654 7.685 10.360 8.207 Adiantamentos a fornecedores 25.210 16.814 41.296 33.567 Despesas pagas antecipadamente 115.153 66.157 118.104 66.699 Créditos junto a Barramar S.A. (a) - - 64.252 62.526 Créditos com pessoas ligadas circulante (nota 29) 149.830 187.393 123.594 130.422 Valores vinculados ao Tesouro Nacional 11.467 11.289 11.467 11.289 Outros ativos 49.886 78.064 65.207 94.059 Total 361.200 367.402 434.280 406.769 Circulante 294.969 299.018 301.248 273.320 Não circulante 66.231 68.384 133.032 133.449

(a) Referem-se a créditos com a empresa Barramar S.A., registrados na Companhia AIX de Participações, líquidos da provisão para perdas.

9. DEPÓSITOS JUDICIAIS

Cíveis 254.044 246.456 254.088 246.500 Tributária 219.594 223.465 251.290 254.571 Trabalhistas 176.135 165.221 176.221 165.306 Bloqueio Judicial _54.783 _43.441 _56.284 _44.923

(30)

11/05/2009 15:35:42 Pág: 30

Os valores apresentados referem-se a depósitos judiciais correspondentes a processos cuja probabilidade de desfecho desfavorável para a Sociedade é remota ou possível. Aqueles referentes à provisões registradas estão apresentados na nota 18.

10. INVESTIMENTOS

Mar/2009 Dez/2008 Mar/2009 Dez/2008

Participações em controladas 1.291.992 1.109.513 -

Aliança Atlântica Holding B.V. 59.185 64.143 - -

A. Telecom S.A. 614.890 610.769 - -

Companhia AIX de Participações 62.568 58.895 - -

Companhia ACT de Participações 16 16 - -

Telefônica Data S.A. 256.093 206.445 - -

Telefônica Sistemas de Televisão S.A. 299.240 169.245 - -

Participações em coligadas 41.969 36.313 41.969 36.313

GTR Participações e Empreendimentos S.A 1.694 1.476 1.694 1.476

Lemontree Participações S.A. 10.981 9.608 10.981 9.608

Comercial Cabo TV São Paulo S.A. 24.328 21.215 24.328 21.215

TVA Sul Paraná S.A. 4.966 4.014 4.966 4.014

Outras participações 191.750 207.814 244.785 265.517 Portugal Telecom 143.469 157.823 191.291 210.431 Zon Multimédia 14.768 14.436 19.981 19.531 Outros investimentos 33.513 35.555 33.513 35.555 Total 1.525.711 1.353.640 286.754 301.830

As participações em coligadas avaliadas pelo método de equivalência patrimonial em 31 de março de 2009 e 31 de dezembro de 2008 são:

Quantidade de ações (em milhares)

Total de ações Participação % de participação Coligadas

Patrimônio

líquido ON PN Total ON PN Total Total

Capital votante

GTR Participações e Empreendimentos S.A 2.541 878 1.757 2.635 - 1.757 1.757 66,7% 0,0% Lemontree Participações S.A. 16.471 124.839 249.682 374.521 - 249.682 249.682 66,7% 0,0% Comercial Cabo TV São Paulo S.A. 40.580 12.282 12.282 24.564 2.444 12.282 14.726 59,9% 19,9% TVA Sul Paraná S.A. 6.665 13.656 13.656 27.312 6.691 13.656 20.347 74,5% 49,0%

Até 31 de março de 2009 a Sociedade efetuou adiantamento para futuro aumento de capital – AFAC no valor de R$125.000 para sua subsidiária integral A.Telecom S.A. O aumento de capital foi aprovado na Assembléia Geral Extraordinária ocorrida em 23 de abril de 2009.

(31)

11/05/2009 15:35:42 Pág: 31 O resultado de equivalência patrimonial na controladora e consolidado é composto como segue:

Controladora Consolidado Mar/2009 Mar/2008 Mar/2009 Mar/2008

Aliança Atlântica (145) 11 - -

A. Telecom 4.121 17.346 - -

Companhia AIX de Participações 3.673 912 - -

Companhia ACT de Participações - (1) - -

Telefônica Data S.A. (10.352) (8.170) - -

Telefônica Sistemas de Televisão S.A. (20.005) (3.777) - 16 GTR Participações e Empreendimentos S.A 218 - 218 (175)

Lemontree Participações S.A. 1.373 - 1.373 2.003

Comercial Cabo TV São Paulo S.A. 3.113 - 3.113 4.501

TVA Sul Paraná S.A. 952 - 952 (813)

(17.052) 6.321 5.656 5.532 11. IMOBILIZADO LÍQUIDO Controladora Mar/2009 Dez/2008 Taxa anual depr.% Custo Depreciação

acumulada Saldo Líquido Custo

Depreciação

acumulada Saldo Líquido

Bens e instalações em serviço 41.872.423 (33.526.112) 8.346.311 41.606.822 (33.037.815) 8.569.007 Equip. de comutação/transmissão 12,50 17.618.542 (15.453.976) 2.164.566 17.491.901 (15.257.495) 2.234.406 Meios de transmissão, cabos aéreos,

subterrâneos, de prédios, tele-impressoras, central privada de comutação telefônica automática,

equip. de energia e mobiliário. 10,00 12.489.984 (10.211.293) 2.278.691 12.457.496 (10.078.157) 2.379.339 Meios de transmissão – modem 66,67 1.392.366 (1.006.050) 386.316 1.320.881 (952.581) 368.300 Cabos enterrados, submersos, postes e

torres 5,00 a 6,67 621.109 (413.320) 207.789 621.140 (407.765) 213.375

Equip. assinantes, telefones públicos e

cabines 12,50 2.212.557 (1.781.263) 431.294 2.182.992 (1.742.651) 440.341

Equipamentos de informática 20,00 589.324 (513.719) 75.605 589.324 (505.389) 83.935 Prédios e canalizações subterrâneas 4,00 6.601.285 (4.065.733) 2.535.552 6.594.697 (4.013.956) 2.580.741

Veículos 20,00 50.335 (36.588) 13.747 52.149 (37.455) 14.694

Terrenos - 227.751 - 227.751 228.117 - 228.117

Outros 4,00 a 20,00 69.170 (44.170) 25.000 68.125 (42.366) 25.759

Bens e instalações em andamento - 553.356 - 553.356 546.232 - 546.232

Total 42.425.779 (33.526.112) 8.899.667 42.153.054 (33.037.815) 9.115.239

Taxa média anual de depreciação % 10,33 10,27

(32)

06.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 11/05/2009 15:35:42 Pág: 32 Consolidado Mar/2009 Dez/2008 Taxa anual depr.% Custo Depreciação

Depreciação

Bens e instalações em serviço 43.196.753 (34.140.594) 9.056.159 42.876.998 (33.604.274) 9.272.724 Equip. de comutação/transmissão 12,50 17.656.677 (15.465.951) 2.190.726 17.529.850 (15.268.465) 2.261.385

Meios de transmissão, cabos aéreos, subterrâneos, de prédios, tele-impressoras, central privada de comutação telefônica automática,

equip. de energia e mobiliário. 10,00 12.739.536 (10.260.378) 2.479.158 12.690.391 (10.121.251) 2.569.140 Meios de transmissão – modem 66,67 1.462.506 (1.029.985) 432.521 1.381.539 (973.066) 408.473 Cabos enterrados, submersos, postes e

torres

5,00 a

6,67 634.292 (417.396) 216.896 634.323 (411.669) 222.654

Equip. assinantes, telefones públicos e

cabines 12,50 2.274.750 (1.821.637) 453.113 2.245.185 (1.780.556) 464.629

Equipamentos de informática 20,00 651.829 (557.277) 94.552 651.826 (547.170) 104.656 Prédios e canalizações subterrâneas 4,00 6.603.483 (4.067.485) 2.535.998 6.596.896 (4.015.696) 2.581.200 Materiais e equipamentos de televisão 8,00 a 33,33 753.667 (385.483) 368.184 712.437 (354.922) 357.515

Veículos 20,00 51.757 (37.744) 14.013 53.568 (38.572) 14.996 Terrenos - 227.751 - 227.751 228.117 - 228.117 Outros 4,00 a 20,00 154.271 (97.258) 57.013 152.866 (92.907) 59.959

Provisão para perda (13.766) - (13.766) (11.807) - (11.807)

Bens e instalações em andamento - 631.887 - 631.887 608.016 - 608.016

Total 43.828.640 (34.140,594) 9.688.046 43.473.207 (33.604.274) 9.868.933

Taxa média anual de depreciação % 11,28 10,64

Saldo dos bens totalmente depreciados 22.126.824 21.204.279

12. INTANGÍVEL LÍQUIDO

Mar/2009 Dez/2008 Mar/2009 Dez/2008

Ágios 728.052 728.052 728.201 728.201

Outros intangíveis 748.709 818.991 785.928 858.798

(33)

11/05/2009 15:35:42 Pág: 33 Controladora Consolidado

Ágios Mar/2009 Dez/2008 Mar/2009 Dez/2008

Ajato Telecomunicações Ltda - - 149 149

TS Tecnologia da Informação Ltda. 945 945 945 945 Ágio Spanish e Figueira (incorporado da TDBH) (a) 139.957 139.957 139.957 139.957 Santo Genovese Participações Ltda. (b) 71.892 71.892 71.892 71.892 Telefônica Televisão Participações S.A. (c) 515.258 515.258 515.258 515.258

728.052 728.052 728.201 728.201

(a) Ágio oriundo da cisão parcial da empresa Figueira que foi vertido para a Sociedade em virtude da incorporação da Telefônica Data Brasil Holding S.A. (TDBH) em 2006.

(b) Ágio gerado na aquisição do controle da Santo Genovese Participações Ltda. (controladora da Atrium Telecomunicações Ltda.), ocorrida em 2004.

(c) Ágio gerado na aquisição da TTP (ver nota 2.a) está fundamentado em estudo de rentabilidade futura. Para fins de divulgação da presente ITR,o valor do crédito tributário em 31 de dezembro de 2008, no valor de R$265.435 foi reclassificado para a rubrica de Tributos Diferidos e a Recuperar como crédito fiscal incorporado (nota 6), tendo em vista que a amortização contábil do ágio foi cessada em 31 de dezembro de 2008.

Controladora

Mar/2009 Dez/2008

Outros intangíveis

Taxa anual

amort.% Custo Amortização acumulada Saldo Líquido Custo Amortização acumulada Saldo Líquido

Softwares 20,00 2.356.281 (1.665.210) 691.071 2.349.867 (1.594.563) 755.304

Carteira de clientes (a) 10,00 72.561 (45.350) 27.211 72.561 (43.537) 29.024

Outros 10,00 a 20,00 184.992 (154.565) 30.427 184.563 (149.900) 34.663

Total 2.613.834 (1.865.125) 748.709 2.606.991 (1.788.000) 818.991

Taxa média anual de amortização % 19,68 19,93

Saldo dos bens totalmente amortizados 1.014.880 995.887

Consolidado Mar/2009 Dez/2008 Outros intangíveis Taxa anual amort.% Custo Amortização

Amortização

Softwares 20,00 2.527.753 (1.805.473) 722.280 2.520.983 (1.732.047) 788.936

Carteira de clientes (a) 10,00 72.561 (45.350) 27.211 72.561 (43.537) 29.024

Outros

10,00 a

20,00 195.958 (159.521) 36.437 195.443 (154.605) 40.838

Total 2.796.272 (2.010.344) 785.928 2.788.987 (1.930.189) 858.798

Taxa média anual de amortização % 19,74 19,97

Saldo dos bens totalmente amortizados 1.132.982 1.114.804

(34)

11/05/2009 15:35:42 Pág: 34 13. EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS

Controladora/Consolidado Saldo em Mar/2009 (*)

Moeda juros anual Taxa de Vencimento Prazo Curto Longo Prazo Total

Financiamentos - BNDES URTJLP TJLP+3,73% Até 2015 18.853 1.690.523 1.709.376

Mediocrédito US$ 1,75% 2014 7.277 23.832 31.109

Untied Loan – JBIC JPY Libor + _1,25% 2009 57.691 - 57.691

Resolução 2770 JPY 1,62% a _5,78% 2009 158.183 - 158.183

Total 242.004 1.714.355 1.956.359

Controladora/Consolidado Saldo em Dez/2008 (*)

Moeda

Taxa de

juros anual Vencimento

Curto Prazo Longo Prazo Total

Financiamentos - BNDES URTJLP TJLP+3,73% Até 2015 19.283 1.689.521 1.708.804

Mediocrédito US$ 1,75% 2014 7.594 27.831 35.425

Untied Loan – JBIC JPY Libor + _1,25% 2009 129.173 - 129.173

Resolução 2770 JPY 0,50% a _5,78% 2009 213.339 - 213.339 Resolução 2770 EUR 5,74% 2009 84.799 - 84.799 Total controladora 454.188 1.717.352 2.171.540 Resolução 2770 JPY 1,00% 2009 48.315 - 48.315 Total Consolidado 502.503 1.717.352 2.219.855

(*) Valores apresentados ao valor justo, quando aplicáveis.

Os empréstimos obtidos junto ao Japan Bank for International Cooperation - JBIC e junto ao BNDES incluem cláusulas restritivas relativas à manutenção de certos índices financeiros, os quais, até a presente data, estão atendidos.

O empréstimo da Mediocrédito é garantido por aval do Governo Federal.

O financiamento junto ao BNDES é garantido pela SP Telecomunicações Participações Ltda.

(35)

11/05/2009 15:35:42 Pág: 35 Cronograma consolidado de vencimentos de longo prazo

Ano Valores 2010 200.643 2011 344.534 2012 344.042 2013 343.565 2014 em diante 481.571 Total 1.714.355 14. DEBÊNTURES

Controladora e Consolidado Saldo em Mar/2009

Moeda

Taxa de juros

anual Vencimento Curto Prazo Longo Prazo Total

Debêntures R$ CDI + 0,35% 2010 14.308 1.500.000 1.514.308

Total 14.308 1.500.000 1.514.308

Controladora e Consolidado Saldo em Dez/2008

Moeda Taxa de juros anual Vencimento Curto Prazo Longo Prazo Total

Debêntures R$ CDI + 0,35% 2010 16.339 1.500.000 1.516.339

Total 16.339 1.500.000 1.516.339

As condições das debêntures foram repactuadas em 1º de setembro de 2007, data do término do primeiro período de vigência da remuneração. Iniciou também naquela data o segundo período de remuneração, com encerramento em 01 de setembro de 2010, data de vencimento das debêntures. As debêntures rendem juros, com pagamentos trimestrais correspondentes a Taxa DI, capitalizada de um spread de 0,35% ao ano.

(36)

11/05/2009 15:35:42 Pág: 36 15. IMPOSTOS, TAXAS E CONTRIBUIÇÕES

Tributos sobre a renda (a)

Imposto de renda a pagar 41.234 - 42.097 -

Contribuição social a pagar 13.335 - 13.654 -

Tributos diferidos Imposto de renda 144.680 118.132 144.680 118.132 Contribuição social 14.498 12.431 14.498 12.431 Tributos indiretos ICMS 602.234 635.353 648.737 683.447 PIS e COFINS 69.067 75.286 96.341 102.023 Obrigações legais (b) 28.266 26.674 28.266 26.674 Outros (c) 9.745 19.638 21.626 31.131 Total 923.059 887.514 1.009.899 973.838 Circulante 881.756 847.363 948.443 926.437 Não circulante 41.303 40.151 61.456 47.401

(a) Os valores de Imposto de renda e contribuição social a pagar estão apresentados líquidos dos recolhimentos por estimativa (nota 6).

(b) Na rubrica de Obrigações legais estão contabilizados valores relativos a passivos tributários, líquidos de depósitos judiciais, que estão sendo questionados judicialmente.

(c) A rubrica “Outros” inclui valores de FUST a pagar de R$151.595 em março de 2009 (R$139.511 em dezembro de 2008) líquidos dos depósitos judiciais de R$164.013 (R$126.832 em dezembro de 2008), sendo que a diferença de R$13.734 permaneceu no ativo na rubrica de depósitos judiciais.

Na apuração e contabilização dos tributos federais para o período findo em 31 de março de 2009, a Sociedade aplicou as regras do Regime Tributário de Transição – RTT previsto na Medida Provisória nº 449/08.

(37)

11/05/2009 15:35:42 Pág: 37 16. DIVIDENDOS E JUROS SOBRE CAPITAL PRÓPRIO A PAGAR

Controladora/Consolidado Mar/2009 Dez/2008

Juros sobre o capital próprio 438.679 437.720 Telefónica Internacional S.A. 234.441 234.441 SP Telecomunicações Participações Ltda. 77.036 77.036

Minoritários 127.202 126.243

Dividendos 714.435 320.841

Telefónica Internacional S.A. 261.963 - SP Telecomunicações Participações Ltda. 86.079 -

Minoritários 366.393 320.841

Dividendos propostos (nota 20) - 395.109

Total 1.153.114 1.153.670

Grande parte do saldo dos juros sobre capital próprio e dividendos a pagar aos minoritários refere-se a valores declarados disponíveis e ainda não reclamados.

17. PESSOAL, ENCARGOS E BENEFÍCIOS SOCIAIS

Salários e honorários 21.014 18.250 22.526 19.723

Encargos sociais 75.877 74.975 81.485 81.027

Benefícios sociais 3.353 4.878 3.488 5.087

Participação de empregados nos resultados 22.046 65.269 23.422 68.835

Total 122.290 163.372 130.921 174.672

18. PROVISÕES, LÍQUIDAS

A Sociedade, como entidade e também como sucessora das empresas incorporadas, e as controladas respondem por processos administrativos e judiciais de naturezas trabalhistas, tributárias e cíveis perante diferentes tribunais. A Administração da Sociedade, baseada na opinião de seus assessores legais, constituiu provisão para aquelas causas cujo desfecho desfavorável é considerado provável. O quadro a seguir demonstra a composição das provisões por natureza e a movimentação ocorrida no 1º trimestre de 2009: