SEGURO RECEITA AGRÍCOLA

(1)

SEGURO RECEITA AGRÍCOLA

CRC – Crop Revenue Coverage

(2)

Corporate Solutions



A Swiss Re



O Seguro Rural



O Seguro de Receita

(3)

Corporate Solutions

(4)

Corporate Solutions

Swiss Re

 Nossa força financeira está atualmente classificada:

Standard & Poor’s: AA-/stable; Moody’s A1/positive; A.M. Best: A+/stable

 Ofertamos soluções tradicionais e inovadoras em Patrimonial & Responsabilidade Civil,

bem como Vida & Saúde, que atendam às necessidades de nossos clientes.

 Pioneira em soluções de mercado de capitais baseado em seguros, nós combinamos a

solidez financeira e inigualável experiência, em benefício de nossos clientes.

 São 149 anos de experiência provendo soluções corporativas de seguro e resseguro para

gerenciamento de riscos.

The “Gherkin”, London Headquarters, Zurich

Armonk, New York

Resultados em USD bi

FY 2010

FY 2011

Prêmio ganho:

19.7

21.3 Lucro líquido:

0.9

2.6 Patrimônio:

25.3

29.6 Retorno sobre o patrimônio:

3.6%

9.6%

Retorno sobre o investimento: 3.5%

5.1%

P&C índice combinado:

93.9%

101.6%

L&H índice de benefício:

88.7%

87.9%

 A Swiss Re é uma das principais resseguradoras globais e altamente diversificada. Fundada

em 1863 em Zurique (Suíça).

Receita por linha de negócio

(Total 2011: USD 21.3bn) Property & Casualty 56% Life & Health 44%

(5)

Corporate Solutions

A Swiss Re é amplamente diversificada

Por geografia e linha de produtos

Prêmios ganhos

1

2011 (USD 22,2 bilhões)

por região (em USD bi)

... e por linha de produtos:

 A Swiss Re beneficia-se de diversificação geográfica e de mix de negócios. Tem

capacidade para realocar capital visando alcançar crescimento lucrativo

 Associa experiência acumulada de mais de 149 anos e pesquisa contínua com um

histórico sólido e amplamente reconhecido de inovação

Europa

Ásia

Américas

(incl. Oriente Médio / África)

42%

39%

19%

Vida 28% Saúde 11% Admin Re 7% Acidentes 17% Propriedade 24% Especiais 11% Propriedade e Acidentes não tradicional 2%

Elementares

54%

Vida e

Saúde

46%

1_{Inclui receita com tarifas dos segurados}

9.3

8.6

(6)

Corporate Solutions

Parte da Holding Swiss Re

Holding Swiss Re

Corporate

Solutions

Resseguros

Admin Re

®

Missão

• Ser líder em

resseguros no

mundo

• Ser um player global

enxuto em grandes

negócios comerciais

• Ser uma força

reconhecida em

carteiras fechadas

de vida.

Posicionamento

nos

negócios

• A base da nossa

força

• Uma oportunidade

essencial para o

crescimento

• Fornecimento de

ganhos

diversificados

(7)

Corporate Solutions

Nossa Oferta

Em todas as linhas de negócios

Oferecemos soluções inovadoras de seguros, em especial:

Com sede em São Paulo e escritório no Rio de Janeiro, a Swiss Re Corporate Solutions está

totalmente preparada para atender às empresas nacionais/multinacionais no Brasil, por meio de

profissionais experientes, com profundo conhecimento do mercado local e acesso a uma ampla

rede global de especialistas em seguros.

Garantia Patrimonial Responsabilidade Civil Energia Rural Transportes Crédito Engenharia

(8)

Corporate Solutions

Rural

Atendendo a toda a cadeia produtiva

 Sementes  Fertilizantes  Proteção de plantas  Máquinas

Fornecedores

de entrada

Produção

Comerciali

zação

doméstica

Logística

doméstica

Comercialização

internacional

Logística

Processadores de

grãos

 Estabelecim entos agrícolas  Cooperativas  Produtores de estufa  Operadores domésticos  Conselhos de marketing  Estradas  Ferrovias  Armazename nto  Empresas de comercializa ção  Conselhos de marketing  Elevadores  Frete marítimo  Outros fornecedores de serviços  Moinhos  Trituradores  Usuários industriais de grãos

O seguro oferece conforto e aumento do crédito na cadeia de valor

A experiência global e o conhecimento da Swiss Re Corporate Solutions permite o

fornecimento de soluções personalizadas de transferência de riscos para as

partes interessadas que estão envolvidas na cadeia de fornecimento agrícola

 Sementes  Fertilizantes  Proteção de plantas  Máquinas

Fornecedores

de insumos

Produção

Mercado

Interno

Logística

Interna

internacional

Mercado

internacional

Logística

Processadores

de grãos

 Estabeleci-mentos agrícolas  Cooperativas  Distribuidor  Mercado  Preços de Mercado  Rodovias  Ferrovias  Armazena-mento  Empresas de comerciali-zação  Preços de mercado  Transporte  Frete marítimo  Outros fornecedores de serviços  Moinhos  Esmagadoras  Usuários industriais de grãos

(9)

Corporate Solutions

(10)

Corporate Solutions

Principais Produtores

Com Seguro incipiente

Copyright mapping technique: ©GfK GeoMarketing

Mapa produzido por: Swiss Re Geo Services

Fonte: produção - FAOSTAT 2009 estimativas; tamanho do mercado de seguro - estimativas da Swiss Re

Mapa mundial de acordo com o tamanho

do mercado de seguro

Mapa mundial de acordo com a produção

de alimentos

Grande quantidade do alimento produzido não é segurado, colocando em risco a saúde

financeira dos produtores

(11)

Corporate Solutions

Seguro No Brasil

Com uma alta taxa de crescimento

0 2 4 6 8 10 12 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 B ilhões Capital Segurado 0 1 2 3 4 5 6 7 8 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 M ilh

ões Area Segurada

0 50 100 150 200 250 300 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 M ilh ões Subvenção 0 10 20 30 40 50 60 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Mi lhar es Produtores

(12)

Corporate Solutions

Seguro De Receita

(13)

Corporate Solutions

Brasil

 2010 Swiss Re Corporate Solutions introduz o Seguro de Receita no Brasil, sendo o

primeiro pais da América Latina a operar com este tipo de produto

 2011 a BB Mapfre lança o Seguro de Faturamento

Seguro Receita

Como foi o começo?

0% 20% 40% 60% 80% 100% 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

Yield insurance plans Revenues insurance plans

Fonte: USde`s Risk Management Agency * APH, Dollar Plan, AGR, CRC, GRIP, RA

Prêmio total do seguros da receita*

Hoje, representam quase

85% do volume total

do mercado do seguros

agrícolas nos Estados

Unidos

(14)

Corporate Solutions

14 Seguro Tradicional MPCI

Como funciona?

Preço

Volume

RP

PF

Garantia de uma produção particular (volume)

PF = valor da saca fixado na contratação RP = Rendimento Protegido [kg] IS = Importância segurada [R$] IS = PF * RP RO = Rendimento Obtido

100% IS

RO

(15)

Corporate Solutions

15 Seguro Receita

Como funciona?

Preço

Volume

RP

PP

Garantia de uma receita particular (preço*volume)

RO

PO

PP = média do preço do contrato futuro de colheita [R$/kg]

RP = Rendimento Protegido [kg] IS = Importância segurada [R$] IS = PP * RP

(16)

Corporate Solutions

Seguro Receita

S

egurando os principais riscos

Climáticos

• Seca

• Granizo

• Vendaval

• Chuva Excessiva

Mercado

• Variação do Preço

Receita

• Estabilidade nos ingressos

• Tromba d'agua

• Inundação

(17)

Corporate Solutions

Receita Obtida < Receita Garantida (IS)

Quando se indeniza?

Seguro Receita

Estabilizando a Renda

Receita Garantida (IS) - Receita Obtida

(18)

Corporate Solutions

18 Seguro Receita

Exemplo (i/ii)

Preço

Volume

Perdas do rendimento são compensados por um preço mais alto

PP

RP

RO

PO

100% IS

Cálculo PP = 1.0 R$/kg RP = 2,500 kg/ha IS = 2,500 R$/ha Rendimento Obtido = 2,000 kg/ha Preço colheita = 1.3 R$/kg Receita Obtida = 2,600 R$/ha Indenização = IS – Receita Obtida

(19)

Corporate Solutions

19 Seguro Receita

Exemplo (ii/ii)

Preço

Volume

100% IS

Cálculo PP = 1.0 R$/kg RP = 2,500 kg/ha IS = 2,500 R$/ha Rendimento Obtido = 2,000 kg/ha Preço colheita = 0.9 R$/kg Receita Obtida = 1,800 R$/ha Indenização = IS – Receita Obtida

= 700 BRL/ha

Indenização por perdas do rendimento e de preço

PP

RP

RO

(20)

Corporate Solutions

Seguro Receita

Como determinamos o Preço?

Bolsa de Referência:

Ago

Set

Out

Nov

Dec

Jan

Fev

Mar

Abr

Preço Base: Média Set. do contrato Mar.

Taxa Câmbio:

(R$/USD)

Média Set.

Preço Fechamento: Média Fev. do contrato Mar.

Taxa Câmbio:

(21)

Corporate Solutions

Seguro Receita

Contratação



Plantio de variedades indicadas pelo MAPA



Plantio no período indicado pelo MAPA



Plantio de sementes certificadas



Plantio em solos do tipo 2 e 3, acima de 15% de argila



Utilização das boas práticas de manejo indicados pela assistência

técnica



Utilização de insumos recomendados para o controle de daninhas,

pragas e doenças

(22)

Corporate Solutions

Seguro Receita

Criando um círculo virtuoso

Renda

Estável

Menor

Inadimplência

Maior

Crédito

Maior

Tecnologia

Aumento

de Renda

Para o Agricultor

• Investindo

em ciência e

Tecnologia

•Gerando

riqueza

•Reduzindo a

Pobreza e a

migração

interna

•Reduzindo a

demanda de

apoio ad-hoc

Orçamento

Social

Inovação

PBI

Para o Estado

(23)

Obrigado

Corporate Solutions

(24)

Corporate Solutions

José Cullen

Head Agro/ECM Brasil

T +55 11 3073 8137

(25)

Corporate Solutions

(26)

Corporate Solutions



Pragas



Doenças



Plantio de primeiro ano (pastagem, canavial)



Culturas implantadas em solo Tipo 1 (areia)

Seguro Receita

(27)

Corporate Solutions

Unidade Segurada (US)

Toda a área plantada com a

cultura

Obrigatório segurar toda a

área

Produtividade de

Referência (PR)

Média das últimas 5 safras

Dados do produtor

Preço da Soja no Plantio

(PP)

Preço da saca ou @

Preço futuro CME

Receita Esperada (RE)

US * PR * PP

Cálculo

Nível de Cobertura (NC)

40% - 70%

Definido pelo Agricultor

Receita Garantida (RG)

RE * NC

Cálculo

Seguro Receita

(28)

Corporate Solutions

Produtividade de

Referência (PR)

Média das últimas 5 safras

Dados do produtor

Preço da Soja na Colheita

(PC)

Preço da saca ou @

Preço futuro CME

Produtividade Obtida (PO)

Produção

US

Avaliação a campo

Receita Obtida (RO)

US * PO * PC

Cálculo

Seguro Receita

(29)

Corporate Solutions

Local de Risco

Mamboré (PR)

Cultura

Soja

Unidade Segurada

100 Hectares

Produtividade de Referência (PR)

50 Sacas ha

-1

Preço da Soja no Plantio (PP)

40 Sacas ha

-1

Receita Esperada (RE)

200’000

R$

Nível de Cobertura(NC)

70 %

Receita Garantida (RG)

140’000

R$

Prêmio

9’016

(6.44)

R$

(%)

Seguro Receita

Exemplo Numérico

(30)

Corporate Solutions

Seguro Receita

Como Funciona

Cobertura

Contratada

Risco do

Produtor

100%

70%

0%

Perda do

Produtor

100%

70%

0%

Perda

Indenizada

Receita

Obtida

40%

Resultado

Do

Produtor

(31)

Jose Cullen | BM&F 27.11.12

Corporate Solutions

Setor de

responsabilidade

Prod

utivi

da

de

kg/h

a

Preço do commodity

Página 31

Seguro Receita

Distribuição de Responsabilidades

(32)

(33)

Corporate Solutions

Seguro Riscos Nomeados Seguro Receita Agrícola

Garantia do Seguro Produtividade (Custeio) Produção (Produtividade*Preço)

Coberturas Granizo, Seca, Geada, Vendaval, Tromba d’água, Chuva _{excessiva, Inundação/Alagamento, Raio e Incêndio.}

Granizo, Seca, Geada, Vendaval, Tromba d’água, Chuva excessiva,

Inundação/Alagamento, Raio, Incêndio e/ou Variação de Preço.

Variáveis Produtividade Produtividade e Preço

Produtividade Referência IBGE ou Histórico do Segurado Histórico do Segurado ou IMEA/IBGE

Nível de Cobertura (NC) 50% a 70% até 70%

Produtividade Garantida e

Receita Esperada Produtividade Referência * NC (Sc/ha)

RECEITA ESPERADA = Produtividade de Referência * Preço da soja no plantio *

Unidade Segurada (R$)

Produtividade e Receita Obtida Produtividade Obtida na Colheita (Sc/ha) Preço da Soja na colheita * Unidade Segurada RECEITA OBTIDA = Produtividade Obtida * (R$)

Indenização se, Produtividade Garantida > Produtividade Obtida se, Receita Obtida < Disparador Receita Preço da Saca para

Indenização já fixado na emissão da apólice (plantio) com base no preço futuro da commodity

obtido na época da colheita com base na média de preço da commodity no mercado

(época da colheita)

Seguro Receita

(34)

Corporate Solutions

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