Trend NASDAQ 100 & ETF NASD11. 31/Mai/2021

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Disclaimer

ESTE MATERIAL É DE CARÁTER EXCLUSIVAMENTE INFORMATIVO E NÃO DEVE SER CONSIDERADO UMA OFERTA PARA COMPRA DE COTAS DO FUNDO. O PRESENTE MATERIAL FOI PREPARADO DE ACORDO COM INFORMAÇÕES NECESSÁRIAS AO ATENDIMENTO DAS NORMAS E MELHORES PRÁTICAS EMANADAS PELA CVM E ANBIMA. AS INFORMAÇÕES CONTIDAS NESSE MATERIAL ESTÃO EM CONSONÂNCIA COM O REGULAMENTO, PORÉM NÃO O SUBSTITUEM. LEIA O PROSPECTO E O REGULAMENTO ANTES DE INVESTIR, COM ESPECIAL ATENÇÃO PARA AS CLÁUSULAS RELATIVAS AO OBJETIVO E À POLÍTICA DE INVESTIMENTO DO FUNDO, BEM COMO DAS DISPOSIÇÕES ACERCA DOS FATORES DE RISCO A QUE O FUNDO ESTÁ EXPOSTO. ANTES DE TOMAR UMA DECISÃO DE INVESTIMENTO DE RECURSOS NO FUNDO, OS INVESTIDORES DEVEM, CONSIDERANDO SUA PRÓPRIA SITUAÇÃO FINANCEIRA, SEUS OBJETIVOS DE INVESTIMENTO E O SEU PERFIL DE RISCO, AVALIAR, CUIDADOSAMENTE, TODAS AS INFORMAÇÕES DISPONÍVEIS NO PROSPECTO E NO

REGULAMENTO DO FUNDO. AS EXPRESSÕES QUE ESTÃO COM PRIMEIRA LETRA MAIÚSCULA SE ENCONTRAM DEFINIDAS NO REGULAMENTO E/OU PROSPECTO DO FUNDO.

O MERCADO SECUNDÁRIO EXISTENTE NO BRASIL PARA NEGOCIAÇÃO DE COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO APRESENTA BAIXA LIQUIDEZ E NÃO HÁ NENHUMA GARANTIA DE QUE EXISTIRÁ NO FUTURO UM MERCADO PARA NEGOCIAÇÃO DAS COTAS QUE PERMITA AOS COTISTAS SUA ALIENAÇÃO, CASO ESTES DECIDAM PELO DESINVESTIMENTO. DESSA FORMA, OS COTISTAS PODEM TER DIFICULDADE EM REALIZAR A VENDA DAS SUAS COTAS NO MERCADO SECUNDÁRIO, OU OBTER PREÇOS REDUZIDOS NA VENDA DE SUAS COTAS. ADICIONALMENTE, OS FUNDOS DE INVESTIMENTO SÃO CONSTITUÍDOS SOB A FORMA DE CONDOMÍNIO FECHADO, NÃO ADMITINDO O RESGATE A QUALQUER TEMPO DE SUAS COTAS. O INVESTIMENTO DO FUNDO DE INVESTIMENTO DE QUE TRATA ESTE MATERIAL APRESENTA RISCOS PARA O INVESTIDOR. AINDA QUE A INSTITUIÇÃO ADMINISTRADORA MANTENHA SISTEMA DE GERENCIAMENTO DE RISCOS, NÃO HÁ GARANTIA DE COMPLETA ELIMINAÇÃO DA POSSIBILIDADE DE PERDAS PARA O FUNDO E PARA O INVESTIDOR.

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Fonte: NASDAQ e ComDinheiro, assumindo câmbio BACEN de R$5,19 | Data-base: 31/121/2020

Por que investir no NASDAQ 100?

1) REPRESENTATIVIDADE E CRESCIMENTO DO LUCRO DAS EMPRESAS LISTADAS

• Ao final de 2020, a NASDAQ tinha mais de 3.500 ações listadas, totalizando US$19,4 trilhões

em valores de mercado agregado (19 vezes maior que todas as 316 ações listadas no Brasil).

Esta bolsa de valores é também conhecida pela liderança na abertura de capital de

empresas, com 83% dos IPOs (Initial Public Offering) dos EUA nos últimos sete anos.

• O índice NASDAQ-100 (NDX) é composto pelas 100 maiores empresas não-financeiras

listadas na NASDAQ. Em 2020, as empresas do índice tiveram lucro agregado de USD $370

bilhões e cresceram +7,9% em 2020 (enquanto o do S&P500 caiu -32,7%) e a uma taxa média

de 21%a.a. desde 2003 (enquanto o S&P 500 à +6,4%a.a.)

NDX $370 B SPX $785 B +0 +5 +10 +15 +20 +25 -40 -30 -20 -10 +0 +10 +20 Cr esc im en to Long o Pr az o (% aa , C A G R 2 00 3-20 20 )

Crescimento Curto Prazo (% 2020 vs 2019)

Lucro Agregado dos índices NASDAQ-100 (NDX) e SP&500 (SPX) Valor de Mercado das Ações Listadas (em dólares)

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Fonte: ETF.com (ETFs QQQ e VV respectivamente como proxy NASDAQ-100 e S&P500), data-base 30/Abr/2020

Por que investir no NASDAQ 100?

2) MAIOR EXPOSIÇÃO À EMPRESAS MAIS INOVADORAS

• O NDX possui 23 empresas (entre elas o Zoom, Mercado Livre, DocuSign e

Lululemon) que não estão atualmente no S&P500.

• Outras 77 empresas no NASDAQ-100 também estão no S&P500, porém um

com uma exposição ~2 vezes maior nas demais empresas do índice. Por

exemplo, as ações FAAMNGs (Facebook, Amazon, Apple, Microsoft, Netflix

e Google) representam 22,7% da carteira do S&P 500 e 42,4% do NASDAQ-100

NASDAQ 100

S&P 500

23 empresas que estão na NASDAQ-100 e não S&P500:

• MercadoLibre • Zoom • Modern • JD.com • Baidu • NXP Semiconductors • ASML • Keurig Dr Pepper • Pinduoduo • Workday • DocuSign • Match Group • Lululemon • Okta • NetEase • Marvell Technology • Atlassian Corp • Peloton Interactive • Sirius XM Holdings • Seagen • Trip.com • Splunk

• Check Point Software Tech

77 empresas em comum (~2x maior exposição NDX) NASDAQ-100 (Peso, %) S&P-500 (Peso, %) “Sobrepeso” NASDAQ-100 Apple Inc. 11,3% 6,1% +5,2% Microsoft Corporation 9,9% 5,6% +4,3% Amazon.com, Inc. 8,6% 4,3% +4,3%

Alphabet Inc (Class C + A, Google) 7,2% 4,0% +3,2%

Tesla Inc 4,2% 1,5% +2,7%

Facebook, Inc. Class A 3,7% 2,1% +1,5%

NVIDIA Corporation 2,9% 1,1% +1,8%

PayPal Holdings Inc 2,4% 0,9% +1,5%

Comcast Corporation Class A 1,9% 0,7% +1,2%

Adobe Inc. 1,9% 0,7% +1,2%

Intel Corporation 1,8% 0,7% +1,1%

Netflix, Inc. 1,7% 0,7% +1,1%

Cisco Systems, Inc. 1,7% 0,6% +1,0%

PepsiCo, Inc. 1,5% 0,6% +0,9%

Broadcom Inc. 1,5% 0,5% +0,9%

Texas Instruments Incorporated 1,3% 0,5% +0,9%

T-Mobile US, Inc. 1,3% 0,2% +1,0%

Costco Wholesale Corporation 1,3% 0,5% +0,8%

Qualcomm Inc 1,2% 0,5% +0,7%

Amgen Inc. 1,1% 0,4% +0,7%

Starbucks Corporation 1,0% 0,4% +0,7%

Outras Empresas em Comum (57) 22,9% 8,3% +14,6% TOTAL Empresas em Comum (77) 92,1% 40,8% +51,3%

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Fonte: Morningstar Direct, data-base 30/Abr/2021

Obs: em 2019 houve uma reclassificação de empresas entre setores GICS (Global Industry Classification System). Por exemplo: Netflix e Facebook foram reclassificados de, respectivamente Consumo e Tecnologia, para o setor de Comunicações

Por que investir no NASDAQ 100?

3) DIVERSIFICAÇÃO ALÉM DE TECH

• Apesar do que muitos acreditam, o índice da NASDAQ-100 não é composto somente por

empresas de tecnologia. Empresas como Pepsi, Costco e Starbucks por exemplo

representam o setor de consumo/varejo no índice.

• Nos últimos 5 anos o índice teve exposição nos seguintes setores: Tecnologia (~40% peso

atual); Comunicação (~20%); Consumo Cíclico (~20%); Consumo Defensivo (~5%); e Saúde

(~5% atual). Em outras palavras: o NASDAQ-100 está Tech, mas não é Tech (i.e., não é um

índice “puro Tech” (como por exemplo é o fundo Trend Tecnologia Americana FIM).

43,7 20,3 18,3 4,86,8 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 31/05/2016 31/05/2017 31/05/2018 31/05/2019 31/05/2020 Pe so n o N as da q-100 Other Industrials Healthcare Consumer Defensive Consumer Cyclical Communication Services Technology

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ETF: Invesco QQQ Trust (QQQ)

•Classe de Ativos: Renda Variável •Foco Geográfico: Internacional | EUA •Total Investido: USD $161B¹

•Volume de Negociação Diária: USD $ 14B² •Holdings: 100 empresas

•Índice base: NASDAQ-100 Index Emissor do ativo subjacente: Provedor do Índice: ETF:NASD11 • Gestor: XP Allocation • Bolsa/Listado: B3 • Aplicação Mínima: R$10,00 • Exposição Cambial: Em

Dólares (sem proteção cambial)

• Taxa de Administração:

0,30%

Fundo:

Trend Nasdaq 100 FIM

• CNPJ: 40.212.883/0001-18

• Público Alvo: Público Geral

• Aplicação Mínima: R$ 100,00

• Exposição Cambial: Em Reais (Hedgeado)

• Resgate Cotização : D+4 (Dias Corridos)

• Resgate Liquidação: D+2 (Dias Úteis)* • Taxa de Administração: 0,50%

• Taxa de Performance: Não Cobra

Asset Manager:

Família de fundos:

Oportunidade de Investimento: Trend Nasdaq 100 FIM e ETF NASD100

7 Fonte: (1) ETF.comem Net Assets; (2) ETF.com45 Trading Days Average (3) Morningstar Direct | Database 30/Abr/2021 | Elaboração: XP

(*) após cotização 43,7 20,3 18,3 6,8 4,8 2,7 3,3 Tecnologia Comunicações Consumo Cíclico Saúde Consumo Defensivo Industriais Outros

Exposição3_{por Setores, %}

11,3 9,9 8,6 7,2 4,2 3,7 2,9 2,4 1,9 1,9 Apple Inc. Microsoft Corporation Amazon.com, Inc. Alphabet Inc (Google) Tesla Inc Facebook, Inc. Class A NVIDIA Corporation PayPal Holdings Inc Comcast Corporation Class A Adobe Inc.

Exposição1_{| Top 10 Empresas, %}

Top 10: 54%

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8

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Últimos ~30 Anos vs S&P500 | ambos em Price Return

Retorno Acumulado

9 Fonte: Morningstar Direct, retornos diários, USD (como se “em Reais” com hedge proteção cambial BRL/USD) , Price Return | 31/Mai/2021

Retorno por Ano-Calendário, %aa

Retorno por Períodos, % aa $ 619.254 $10,000 $ 118.313 $0 $100.000 $200.000 $300.000 $400.000 $500.000 $600.000 $700.000 ja n-9 0 ja n-9 1 ja n-9 2 ja n-9 3 ja n-9 4 ja n-9 5 ja n-9 6 ja n-9 7 ja n-9 8 ja n-9 9 ja n-00 _jan-0 1 ja n-02 ja n-03 ja n-04 ja n-05 ja n-06 ja n-07 ja n-08 ja n-09 _jan-10 _jan-11 _jan-12 ja n-13 ja n-14 ja n-15 ja n-16 ja n-17 ja n-18 ja n-19 ja n-2 0 ja n-2 1

$ 10.000 dólares investidos no começo de 1990

(retorno acumulado até Abril/2021)

NASDAQ 100 S&P 500

NASDAQ 100 S&P 500 MSCI US Info Tech

1990 (10,4) (6,6) --1991 65,0 26,3 --1992 8,9 4,5 --1993 10,6 7,1 --1994 1,5 (1,5) --1995 42,5 34,1 --1996 42,5 20,3 --1997 20,6 31,0 --1998 85,3 26,7 --1999 102,0 19,5 --2000 (36,8) (10,1) --2001 (32,7) (13,0) --2002 (37,6) (23,4) --2003 49,1 26,4 50,2 2004 10,4 9,0 1,3 2005 1,5 3,0 2,5 2006 6,8 13,6 8,6 2007 18,7 3,5 14,4 2008 (41,9) (38,5) (43,3) 2009 53,5 23,5 61,0 2010 19,2 12,8 12,1 2011 2,7 (0,0) (0,3) 2012 16,8 13,4 12,7 2013 35,0 29,6 29,1 2014 17,9 11,4 16,5 2015 8,4 (0,7) 3,6 2016 5,9 9,5 12,2 2017 31,5 19,4 35,5 2018 (1,0) (6,2) (1,3) 2019 38,0 28,9 46,9 2020 47,6 16,3 44,7

NASDAQ 100 S&P 500 MSCI US Info Tech

Acum. 6,2 11,9 5,0 1 ano 43,2 38,1 44,6 5 anos 24,8 14,9 27,0 10 anos 19,2 12,1 18,9 15 anos 15,5 8,3 14,4 20 anos 10,7 6,2

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--Últimos ~10 Anos vs IBRX-100 Bovespa | todos em Total Return (Dividendos Reinvestidos)

Retorno Acumulado

10 Fonte: Morningstar Direct, retornos diários, USD (como se “em Reais” com hedge proteção cambial BRL/USD) , Total Return | 31/Mai/2021

Retorno por Ano-Calendário, %aa

Retorno por Períodos, % aa NDX TX

unhedged NDX TR hedged IBXX

1990 -- -- --1991 -- -- --1992 -- -- --1993 -- -- --1994 -- -- --1995 -- -- (8,5) 1996 -- -- 54,1 1997 -- -- 33,0 1998 -- -- (37,8) 1999 -- -- 154,0 2000 (31,3) (36,8) (0,8) 2001 (20,2) (32,6) (0,9) 2002 (4,3) (37,5) 5,7 2003 21,8 49,5 78,5 2004 2,0 10,7 29,9 2005 (10,4) 1,9 37,3 2006 (1,9) 7,3 36,1 2007 (0,6) 19,2 47,8 2008 (23,5) (41,6) (41,8) 2009 15,6 54,6 72,8 2010 14,4 20,1 2,6 2011 16,5 3,7 (11,4) 2012 29,9 18,4 11,6 2013 57,8 36,9 (3,1) 2014 34,5 19,4 (2,8) 2015 63,3 9,8 (12,4) 2016 (11,7) 7,3 36,7 2017 35,5 33,0 27,5 2018 16,9 0,0 15,4 2019 44,7 39,5 33,4 2020 92,2 48,9 3,5 NDX TR

unhedged NDX TRhedged IBXX

Acum. 7,6 6,5 7,3 1 ano 39,4 44,3 47,2 5 anos 35,9 26,1 21,7 10 anos 35,9 20,5 9,9 15 anos 23,2 16,6 10,3 20 anos 16,1 11,6 14,6 R$ 223.298 R$ 64.739 R$ 10.000 R$ 23.853 R$ 0 R$ 50.000 R$ 100.000 R$ 150.000 R$ 200.000 R$ 250.000 ab r-1 1 ab r-1 2 ab r-1 3 ab r-1 4 ab r-1 5 ab r-1 6 ab r-1 7 ab r-1 8 ab r-1 9 ab r-2 0 ab r-2 1

R$ 10.000 investidos últimos 10 anos

(retorno acumulado de Abr/2011 até Abril/2021)

NASDAQ 100 (NDX) TR em "Dólar" (unhedged, sem proteção cambial) NASDAQ 100 (NDX) TR em "Reias" (hedged, com proteção cambial) B3 IBRX 100 (IBXX) TR em Reais

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Fonte: Morningstar Direct, retornos diários, USD (como se “em Reais” com hedge proteção cambial BRL/USD) , Price Return | Análise e Elaboração: XP

Se em cada mês um investidor investisse $1 dólar (por 12 meses) no NASDAQ-100, ele(a) “ganhou” 68% dos perídoso do que se tivesse investido no S&P500.

Janela móvel 12 meses (retornos %aa)

11 0 0,1 0,2 0,3 0,4 0,5 0,6 0,7 0,8 0,9 1 -80% -60% -40% -20% +0% +20% +40% +60% +80% +100% +120% de z-90 de z-91 de z-92 de z-93 de z-94 de z-95 de z-96 de z-97 de z-98 de z-99 de z-00 de z-01 de z-02 de z-03 de z-04 de z-05 de z-06 dez -0 7 de z-08 de z-09 de z-10 de z-11 de z-12 de z-13 de z-14 de z-15 de z-16 dez -1 7 de z-18 de z-19 de z-20

NASDAQ-100 "ganhou" do S&P 500 em 68% dos meses desde 1990

(janela móvel 12 meses, %a.a.)

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Fonte: Morningstar Direct, retornos diários, USD (como se “em Reais” com hedge proteção cambial BRL/USD) , Price Return | Análise e Elaboração: XP

Piores quedas: NASDAQ-100 caiu -82,9% entre Mar/00 e Out/09 ( “bolha Tech/.com”) e o S&P 500 caiu -56,8% entre Out/07 e Mar/09 ( “Crise Financeira Global”).

Apesar dos tempos difíceis nos anos 2000, o NASDAQ-100 rendeu 16,7% ao ano na década seguinte (2000-2010) enquanto o S&P500 rendeu 11,2%.

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Max Drawdowns:Pico jul-90 jul-90 mar-00 out-07 ago-18 set-18 fev-20 fev-20

Vale out-90 out-90 out-02 mar-09 dez-18 dez-18 mar-20 mar-20

Duração 87 dias 87 dias 924 dias 517 dias 117 dias 95 dias 30 dias 33 dias

Retorno anualizado (% ao ano) Pior Queda (% ao perído) -32,9 -82,9 -23,0 -28,0 -19,9 -56,8 -19,8 -33,9 Nasdaq 100 S&P 500 32,4 -6,7 16,7 33,9 15,3 -2,7 11,2 18,3 Anos 90 2000s 2010s 2020-Hoje

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