Capítulo 10
Controle Gerencial em
Objetivo 1
Definir descentralização e
identificar seus benefícios
e custos esperados.
Descentralização
A delegação de liberdade (autonomia) para
tomar decisões é chamada de descentralização.
Quanto menos essa liberdade existir nos níveis hierárquicos da organização, maior a
Centralização versus
descentralização
Centralização Descentralização Restrições máximas Liberdade mínima Restrições mínimas Liberdade máximaCustos e benefícios
Benefícios da descentralização
Os gestores de nível mais baixo têm a melhor informação a respeito das condições locais.
informação a respeito das condições locais.
Ela promove as habilidades gerenciais, a qual, por sua vez, ajuda a assegurar a continuidade da liderança.
Custos e benefícios
Custos da descentralização
Os gestores podem tomar decisões nem
sempre no melhor interesse da organização. sempre no melhor interesse da organização. Os gestores também tendem a duplicar
serviços que poderiam ser menos
dispendiosos se fossem centralizados. Os custos de acumular e processar
Custos e benefícios
Os gestores de unidades descentralizadas podem desperdiçar tempo negociando com outras
unidades sobre produtos ou serviços que uma unidades sobre produtos ou serviços que uma fornece para a outra.
Terreno intermediário
— Considerações de custo–benefício,
geralmente, exigem que algumas decisões gerenciais sejam altamente descentralizadas e outras, centralizadas.
— A descentralização é mais bem-sucedida quando os segmentos de uma organização são relativamente independentes uns dos outros.
Objetivo 2
Distinguir entre centros de
resultado (lucro) e
Centro de resultado e
descentralização
Centro de resultado Responsabilidade por
receitas e despesas
Descentralização Autonomia para
tomar decisões
Esses são conceitos totalmente distintos, e um pode existir sem o outro.
Centro de resultado e
descentralização
Todos os sistemas de controle são imperfeitos.
Julgamentos a respeito de seus méritos devem concentrar-se em qual sistema alternativo trará mais das ações que a gestão busca.
Objetivo 3
Definir preços de transferência
e identificar seus objetivos.
Preços de transferência
Preços de transferência são os montantes cobrados por um segmento da organização por produtos ou serviços que ele fornece a outro segmento da mesma organização.
Objetivos do preço de transferência
Por que os sistemas de preço de transferência existem?
— Para comunicar dados que levarão à
— Para comunicar dados que levarão à
congruência de metas das decisões.
— Para avaliar o desempenho dos
segmentos e, assim, motivar os gestores em direção à congruência de decisões.
Objetivo 4
Identificar as vantagens e
desvantagens relativas de basear
os preços de transferência em
custos totais, custos variáveis e
preços de mercado.
Transferência ao custo
Cerca de metade das maiores empresas do mundo transferem itens ao custo.
Transferência ao custo
Custos variáveis
Custo total mais uma margem de lucro Quais são alguns exemplos?
Custos variáveis
Custo total
Custos-padrão Custos reais
Transferência baseada em preço
de mercado
Se houver um mercado e concorrência para o produto ou serviço que está sendo transferido produto ou serviço que está sendo transferido internamente, usar o preço de mercado como preço de transferência levará, geralmente, à congruência de metas e ao esforço gerencial desejados.
O principal inconveniente dos preços
baseados no mercado é que, nem sempre, os preços de mercado estão disponíveis para
Transferência baseada em
preço de mercado
Preço de transferência ao custo
variável
Quando os preços de mercado não podem ser usados, versões do ‘custo mais uma margem de lucro’ são, freqüentemente, usadas como um substituto justo.
Em situações nas quais existisse capacidade ociosa, o custo variável deveria ser,
Preço de transferência ao custo
variável
ociosa, o custo variável deveria ser,
geralmente, a melhor base para o preço de transferência e levar a uma decisão ótima para a empresa como um todo.
Preço de transferência negociado
Empresas altamente comprometidas com a
autonomia dos segmentos permitem que os gestores negociem os preços de
Comportamento disfuncional
Virtualmente, qualquer tipo de política de preço de transferência pode levar
a um comportamento disfuncional — ações a um comportamento disfuncional — ações conflitantes com as metas da organização.
Objetivo 5
Explicar como a ligação das
recompensas aos resultados dos
centros de responsabilidade afetam
os incentivos e o risco.
Ligação das recompensas aos
resultados
Escolha dos centros de
Critério motivacional responsabilidade e incentivos Escolha dos centros de
Critério motivacional responsabilidade e incentivos
Congruência de metas Congruência de metas Esforço gerencial Esforço gerencial Medidas de desempenho Medidas de
desempenho RecompensasRecompensas
— Pesquisas mostram que, quanto mais
objetivas as medidas de desempenho, maior a probabilidade de os gestores se
Ligação das recompensas aos
resultados
esforçarem em direção a elas.
— Assim, as mensurações contábeis, as quais fornecem avaliações relativamente objetivas do desempenho, são muito importantes.
Objetivo 6
Calcular o retorno sobre o investimento
(ROI), o resultado residual e o valor
(ROI), o resultado residual e o valor
econômico adicionado (EVA) e
contrastá-los com os critérios para
avaliar o desempenho de segmentos
Medidas de lucratividade
— Gestores de segmento em organizações
descentralizadas são, freqüentemente, avaliados com base na lucratividade de seus segmentos.
— Será a lucratividade o lucro líquido? — Será a lucratividade o lucro líquido? — O lucro antes do imposto de renda?
— Uma porcentagem do lucro líquido baseada na receita de vendas?
Retorno sobre o investimento
(ROI)
ROI = lucro ÷ investimento
ROI
=
lucroreceita
receita
investimento
Projeto A: Lucro operacional ÷ investimento exigido $ 200 000 ÷ $ 500 000 = 40%
Retorno sobre o investimento
(ROI)
$ 200 000 ÷ $ 500 000 = 40%
Projeto B: Lucro operacional ÷ investimento exigido $ 150 000 ÷ $ 250 000 = 60%
Resultado residual
(RR ou RI — residual income)
RI = Lucro operacional líquido – juros imputados
Juros imputados refere-se ao custo de capital. O RI diz em quanto os lucros operacionais da empresa excedem o que se está pagando pelo capital investido.
Valor econômico adicionado (EVA)
EVA = Lucro – custo de capital após imposto EVA = Lucro – custo de capital após imposto de renda × (dívidas a longo prazo + patrimônio líquido)
Objetivo 8
Comparar as vantagens e
desvantagens das várias bases
para mensurar o capital investido
utilizado pelos segmentos da
ROI ou RI?
Por que algumas empresas preferem o RI (ou o EVA) ao ROI?
Sob o ROI, a mensagem é: Siga adiante e
maximize sua taxa de retorno, uma porcentagem.
Sob o RI, a mensagem é: Siga adiante e maximize o resultado residual, um montante absoluto.
Capital investido
Para aplicar tanto o ROI quanto o RI, o lucro e o capital investido devem ser definidos e mensurados.
definidos e mensurados.
Total de ativo Total de ativos empregado Total de ativo menos passivo circulante Patrimônio líquido
Objetivo 8
Entender o papel dos sistemas
de controle gerencial em
Chave para os sistemas de controle
gerencial bem-sucedidos
Os sistemas de controle gerencial bem-sucedidos têm diversos fatores-chave de sucesso em complemento às medidas
sucesso em complemento às medidas apropriadas de lucratividade.
Controlabilidade Gestão por objetivos
Foco na controlabilidade
— Uma distinção deve ser feita entre o desempenho do gestor da divisão e o
desempenho da divisão como um centro de investimento pela empresa.
— Os gestores devem ser avaliados com base em seus desempenhos controláveis.
Gestão por objetivos
A GPO descreve a formulação conjunta de
um gestor ou seu superior sobre um conjunto de metas e planos para alcançar as metas
de metas e planos para alcançar as metas de um período vindouro.
O desempenho do gestor é, então, avaliado em relação àqueles objetivos de consenso
Orçamentos sob encomenda para
gestores
— Muitos dos efeitos motivacionais
problemáticos dos sistemas de avaliação de desempenho podem ser minimizados pelo uso astuto dos orçamentos.
— A conveniência de um orçamento feito sob encomenda para um gestor em particular
