FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FECHADO FUNDIESTAMO I

FUNDIESTAMO

SOCIEDADE GESTORA DE FUNDOS DE INVESTIMENTO

IMOBILIÁRIO, SA

FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO

FECHADO

FUNDIESTAMO I

( CMVM nº 1052 )

RELATÓRIO E CONTAS

1 º SEMESTRE 2013

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1 – Caracterização do fundo

O fundo Especial de Investimento Imobiliário Fechado Fundiestamo I de subscrição pública

tem como sociedade gestora a Fundiestamo - Sociedade Gestora de fundos de

investimento Imobiliário, SA.

Iniciou a sua actividade em 20 de Dezembro de 2007.

Foi constituído com duração indeterminada.

O capital é de 145 milhões de euros, representado por 145.000 Unidades de Participação,

com o valor nominal de 1.000 euros cada.

A entidade depositária é a Caixa Geral de Depósitos.

A política de rendimentos caracteriza-se pela distribuição anual de rendimentos aos

participantes, sendo objecto de distribuição os proveitos líquidos correntes deduzidos dos

encargos gerais de gestão e acrescidos ou diminuídos, consoante os casos, dos saldos da

conta de regularização de rendimentos respeitantes a exercícios anteriores e dos

resultados transitados.

2 – Actividade desenvolvida

Durante o semestre a sociedade gestora desenvolveu a seguinte actividade relativamente

ao fundo Fundiestamo I:

• Acompanhamento pormenorizado das situações relacionadas com o

arrendamento dos imóveis que já se encontram devolutos e também daqueles

em que se perspetiva que tal possa vir a acontecer no curto prazo.

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• Implementação das ações tendentes ao recebimento das rendas devidas por

alguns arrendatários;

• Preparação da documentação com vista à colocação de diversos imóveis no

mercado para alienação;

• Realização dos trabalhos de reabilitação no edifício sito na Av. João XXI, nº

76, em Lisboa, provenientes da obsolescência de instalações técnicas,

nomeadamente ar condicionado e ventilação por disfuncionalidade das

mesmas e por ter sido largamente ultrapassado o período de vida útil destes

equipamentos e outros componentes da construção.

• Desenvolvimento das ações tendentes à realização dos trabalhos necessários

à colocação do imóvel sito no Campo Grande 50 no mercado de

arrendamento.

• Continuação dos trabalhos relacionados com a Certificação Energética e

Qualidade do Ar em vários imóveis, com vista à obtenção das respetivas

Certificações, nomeadamente no edifício sito na Av. João XXI;

2.1 – Aquisições

No semestre não foi adquirido qualquer imóvel.

2.2 – Alienações

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2.3 – Imóvel sito no Parque Expo - Pavilhão do Conhecimento

Relativamente ao imóvel prometido adquirir designado por Pavilhão do Conhecimento, pelo

preço de vinte e seis milhões de euros, manteve-se a situação durante o semestre,

continuando o fundo a receber mensalmente um rendimento equivalente à remuneração de

6,5% anual, sobre o valor do adiantamento que correspondeu à totalidade do preço, até à

concretização da escritura de compra e venda.

2.4 – Empréstimo Bancário

Em 31 de Dezembro de 2012 foi contratado um novo financiamento junto da Caixa Geral

de Depósitos / Caixa BI no montante de 25 milhões de euros para substituir o anterior que

naquela data se venceu.

Até ao fim do trimestre foram utilizados aproximadamente vinte e dois milhões, seiscentos

e noventa e três mil euros.

3 – Subscrição e Resgates

O fundo Fundiestamo I foi constituído com o capital de 145 milhões de euros, titulado por

145 mil Unidades de Participação (UP’s), com o valor nominal de mil euros cada. A

subscrição inicial realizou-se em 20 de Dezembro de 2007, tendo sido tomada firme pela

Caixa Geral de Depósitos.

Entre 15 de Janeiro de 2008 e 14 de Abril de 2008 ocorreu a Oferta Pública de Distribuição

das UP’s em que foram colocadas junto de investidores qualificados e não qualificados

(público em geral) 37.019 unidades de participação, correspondendo a um montante global

de € 37,019.milhões de euros.

Como o fundo Fundiestamo I é um fundo fechado, não há lugar a novas subscrições, nem

a resgates das suas UP’s.

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4 – Admissão à Negociação e transacções

Tendo presente que o fundo foi constituído com duração indeterminada, a fim de promover

a liquidez das suas Unidades de Participação (UP’s), foram as mesmas admitidas à

negociação na Eurolist by Euronext Lisbon, por deliberação da Euronext Lisbon de 1 de

Agosto de 2008. Na ocasião foram contratados os serviços de um intermediário financeiro

para efectuar as funções de criador de mercado das UP’s do fundo, de modo a garantir a

existência permanente de ordens de compra e de venda.

Durante o primeiro semestre de 2013 foram transacionadas 391 UP´s pelo preço médio

bruto unitário de 690 euros, perfazendo um valor total de negócios de cerca de 269,8

milhares de euros.

5 – Evolução do valor da Unidade Participação

O Valor de cada Unidade de Participação em 30 de Junho de 2013 era de € 1.015,2573.

Este valor representa uma variação de 1,31% face ao Valor da Unidade de Participação

determinado em 31 de Dezembro de 2012 de € 1.002,1105.

6 – Evolução do Valor Global Líquido do fundo

O Valor Liquido Global do fundo era em 30 de Junho de 2013 de € 147,2 milhões de euros,

valor que traduzia um aumento de 1,9 milhões de euros face ao montante verificado em 31

de Dezembro de 2012 de cerca de 145,3 milhões de euros.

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7 – Evolução Económico e Financeira

Os Proveitos totais no semestre ascenderam a 6.221 milhares de euros e os Custos

totalizaram 4.314 milhares de euros.

Naqueles destacam-se os Rendimentos de Activos Imobiliários com 5.679 milhares de

euros, correspondendo a mais de 91% do total dos proveitos e Ganhos em Activos

Imobiliários com perto de 500 mil euros.

Nos custos sobrelevam as rubricas Impostos s/ rendimento com 1.348 milhares de euros,

Perdas em Activos Imobiliários com 1.258 milhares de euros, Comissões com 663 milhares

de euros e, ainda, a referente a Juros de Operações Correntes com 610 milhares de euros.

O Activo líquido total era na data em referência de 175 milhões de euros. Deste montante,

96,5% do total, correspondia às rubricas Activos Imobiliários: construções, com 143

milhões de euros. e Adiantamentos por compra de imóveis, com 26 milhões de euros.

Merece ainda referência o valor das Disponibilidades com aproximadamente 4,2 milhões de

euros.

No Passivo, destacam-se as rúbricas Empréstimos não titulados com 22,7 milhões de

euros, correspondendo ao empréstimo referido em 2.4 supra e, ainda, os valores

correspondentes Outras contas credoras, com aproximadamente 4,5 milhões de euros.

Neste montante avulta por um lado, a dívida pela aquisição de um imóvel em cerca de 2,5

milhões de euros e por outro, o valor das responsabilidades face ao Estado e outros entes

públicos de 1,5 milhões de euros.

8 – Resultado Líquido

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Lisboa, 10 de Julho de 2013

O CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO

António Jorge de Oliveira Morgado

Vogal

Maria Hortense Marques da Silva Baeta

Vogal

DEMONSTRAÇÕES

FINANCEIRAS

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VALORIZAÇÃO GLOBAL DA CARTEIRA 30-Jun-13

VALOR GLOBAL 1 - IMÓVEIS SITUADOS EM ESTADOS DA UNIÃO EUROPEIA

1.4. Construções Acabadas 1.4.1 Arrendadas Habitação

Prédio Urbano Saraiva de Carvalho Rua Saraiva de Carvalho, 2 Lisboa 26,846

Com ércio

Prédio Urbano Viveiro Rua do Viveiro Lote 5 a 6 Lagoa 1,197,877

Prédio Urbano Almirante Barroso Rua Almirante Barroso, 38 a 38C Lisboa 662,144

Prédio Urbano Ivone Silva Rua Ivone Silva Lisboa 108,925

Serviços

Prédio Urbano Alvalade 8-8A Praça de Alvalade, n.º 8 a 8A Lisboa 4,840,990

Prédio Urbano Almirante Barroso Rua Almirante Barroso, 38 a 38C Lisboa 1,630,622

Prédio Urbano Ivone Silva Rua Ivone Silva Lisboa 4,322,573

Prédio Urbano Colum.B.Pinheiro 86 Av. Columbano Bordalo Pinheiro, Nº 86 e 86 A a C Lisboa 5,737,950 Prédio Urbano Vale do Pereiro 4 Rua do Vale do Pereiro, nº 4 e 4 A Lisboa 2,138,750

Prédio Urbano Everard Rua Everard, nº 8 a 12 e 14 a 18 Tomar 1,023,717

Prédio Urbano Lusiadas 7-9 e Leao Oliveira 14 - Alcantara Palace Rua dos Lusiadas, 7-9 e R. Leão Oliveira, 14 Lisboa

3,142,100

Prédio Urbano Saraiva de Carvalho Rua Saraiva de Carvalho, 2 Lisboa 4,538,749

Prédio Urbano Forte de D. Carlos I ou Forte da Ameixoeira Estrada do Forte da Ameixoeira Lisboa 31,008,445 Prédio Urbano Edifício Satélite Rua Professor Sousa Câmara, n.º 143 e 143-A e Avenida Engenheiro Duarte

Pacheco, n.ºs 28-A, 28, 28-B e 28-C Lisboa

25,235,270 Outros

Prédio Urbano João XXI 76 Av. João XXI nº 76 a 76B Lisboa 20,900,118

Prédio Urbano Julio Dinis 9 9C Av. Julio Dinis, 9-9C Lisboa 3,390,177

Prédio Urbano Julio Dinis 11 11C Av. Julio Dinis, 11-11C Lisboa 9,830,248

Prédio Urbano Ivone Silva Rua Ivone Silva Lisboa 750,861

1.4.2 Não Arrendadas Serviços

Prédio Urbano Almirante Barroso Rua Almirante Barroso, 38 a 38C Lisboa 5,391,420 Prédio Urbano Oscar Monteiro T. 39 Rua Óscar Monteiro Torres, 39 a 41 Lisboa 4,329,780 Outros

Prédio Urbano Campo Grande 50 Campo Grande, nº 50 Lisboa 6,833,865

Prédio Urbano 24 Julho 80 Av. 24 Julho, nº80 a 80B Lisboa 6,017,805

7 - LIQUIDEZ 7.1. À vista

7.1.2. Depósitos à Ordem 1,259,512

7.2. A Prazo

7.2.1. Depósitos com pré-aviso e a prazo 2,916,914

8 - EMPRÉSTIMOS

8.1 Em préstim os Obtidos -22,696,832

9 - OUTROS VALORES A REGULARIZAR 9.1. - Valores Activos

9.1.1. Adiantam entos por conta de im óveis 26,000,000

9.1.2. Outros 1,996,497

9.2. - Valores Passivos

9.2.2. Outros -5,323,016

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2012 Activo Mv/Af mv/df Activo Activo

bruto líquido líquido CAPITAL DO FUNDO E PASSIVO 2013 2012 ACTIVOS IMOBILIARIOS

31 Terrenos - - - CAPITAL DO FUNDO

32 Construções 144,029,084 1,517,423 (2,487,274) 143,059,232 141,935,920 61 Unidades de participação 145,000,000 145,000,000 34 Adiantamentos por compra de imóveis - - - 62 Variações patrimoniais - -26,000,000 26,000,000 45,077,600 64 Resultados transitados 6,654,134 525,507 TOTAL DE ACTIVOS IMOBILIÁRIOS 170,029,084 1,517,423 (2,487,274) 169,059,232 187,013,520 65 Resultados distribuidos (6,348,115) -66 Resultado líquido do exercício 1,906,288 3,217,331 CARTEIRA DE TÍTULOS E PARTICIPAÇÕES TOTAL DO CAPITAL DO FUNDO 147,212,307 148,742,839 24 Unidades de participação - - - -

-AJUSTAMENTOS E PROVISÕES

CONTAS DE TERCEIROS 47 Ajustamentos de dividas a receber - -412 Devedores por rendas vencidas 1,513,660 1,513,660 667,923 48 Provisões acumuladas - -413+….+419 Outras contas de devedores 255,279 255,279 667,507 TOTAL DAS PROVISÕES ACUMULADAS -

-TOTAL DOS VALORES A RECEBER 1,768,939 1,768,939 1,335,430

CONTAS DE TERCEIROS

DISPONIBILIDADES 422 Rendimentos a pagar aos participantes - -12 Depósitos à ordem 1,259,512 1,259,512 849,493 423 Comissões e outros encargos a pagar 3,905 290,857 13 Depósitos a prazo e com pré-aviso 2,915,000 2,915,000 11,442,000 424+…+429 Outras contas de credores 4,462,653 4,309,800 TOTAL DAS DISPONIBILIDADES 4,174,512 4,174,512 12,291,493 432 Empréstimos não titulados 22,693,467 22,450,000 44 Adiantamentos por venda de imóveis - 23,800,000 TOTAL DOS VALORES A PAGAR 27,160,025 50,850,657 ACRÉSCIMOS E DIFERIMENTOS

51 Acréscimos de proveitos 1,914 1,914 7,581 ACRÉSCIMOS E DIFERIMENTOS

52 Despesas com custo diferido - - - 53 Acréscimos de custos 140,366 542,414 58 Outros acréscimos e diferimentos 229,237 229,237 155,714 56 Receitas com proveito diferido 712,839 665,069 TOTAL DOS ACRESCIMOS E DIFERIMENTOS 231,150 231,150 163,295 58 Outros acréscimos e diferimentos 8,296 2,760 TOTAL DOS ACRESCIMOS E DIFERIMENTOS 861,501 1,210,243 TOTAL DO ACTIVO 176,203,685 1,517,423 (2,487,274) 175,233,833 200,803,738 TOTAL DO PASSIVO+CAPITAL PROPRIO 175,233,833 200,803,738 Número total de unidades de participação

em circulação 145,000 145,000 Valor unitário da unidade de participação 1,015.2573 1,025.8127 ACTIVO

FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FECHADO FUNDIESTAMO I

BALANÇOS EM 30 DE JUNHO DE 2013 E 2012

(Montantes expressos em Euros) 2013

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CUSTOS 2013 2012 PROVEITOS 2013 2012 CUSTOS E PERDAS CORRENTES PROVEITOS E GANHOS CORRENTES

JUROS E CUSTOS EQUIPARADOS JUROS E PROVEITOS EQUIPARADOS

711+718 De operações correntes 610,250 384,310 812 Da carteira de títulos e participações - -COMISSÕES 811+818 Outros, de operações correntes 31,606 124,710 722 Da carteira de títulos e participações - - RENDIMENTO DE TITULOS

723 Em activos imobiliarios - 56,832 822+…+825 Da carteira de títulos e participações - -724+…+728 Outras, de operações correntes 662,820 648,965 828 De outras operações correntes -

-PERDAS EM OPER.FINAN E ACT.IMOBILIARIOS GANHOS EM OPER.FINAN E ACT.IMOBILIARIOS

732 Na carteira de títulos e participações - - 832 Na carteira de títulos e participações - -733 Em activos imobiliarios 1,257,699 289,471 833 Em activos imobiliarios 500,332 257,882 731+738 Outras, de operações correntes - - 831+838 Outros, de operações correntes -

-IMPOSTOS REVERSÕES DE AJUSTAMENTOS E DE PROVISÕES

7411+7421 Impostos sobre o rendimento 1,347,648 1,092,907 851 De ajustamentos de dividas a receber - -7412+7422 Impostos indirectos 49,958 76,238 852 De provisões para encargos - -7418+7428 Outros impostos 8,850 30,979

PROVISÕES DO EXERCICIO 86 RENDIMENTOS DE ACTIVOS IMOBILIARIOS 5,679,059 5,851,973 751 Ajustamentos de dividas a receber -

-752 Provisões para encargos - - 87 OUTROS PROVEITOS E CUSTOS CORRENTES 0 1,636 76 FORNECIMENTOS E SERVIÇOS EXTERNOS 317,302 410,611 TOTAL DOS PROVEITOS E GANHOS CORRENTES 6,210,997 6,236,202 77 OUTROS CUSTOS E PERDAS CORRENTES 1,130 20,810

TOTAL DOS CUSTOS E PERDAS CORRENTES 4,255,657 3,011,122 PROVEITOS E GANHOS EVENTUAIS

882 Ganhos extraordinários - -CUSTOS E PERDAS EVENTUAIS 883 Ganhos de exercicios anteriores 9,715 37,890 782 Perdas extraordinárias - - 884+…+888 Outros ganhos eventuais - 0 783 Perdas de exercícios anteriores 58,766 45,638 TOTAL DOS PROVEITOS E GANHOS EVENTUAIS 9,715 37,890 784+…+788 Outras perdas eventuais -

-TOTAL DOS CUSTOS E PERDAS EVENTUAIS 58,766 45,638

66 RESULTADO LIQUIDO DO EXERCICIO 1,906,288 3,217,331 66 RESULTADO LIQUIDO DO EXERCICIO - -TOTAL 6,220,711 6,274,092 TOTAL 6,220,711 6,274,092 Resultados da carteira de titulos - - Resultados eventuais (49,052) (7,748) Resultados de activos imobiliarios 4,604,390 5,352,942 Resultados antes de imposto s/ rendimento 3,253,936 4,310,238 Resultados correntes 1,955,340 3,225,080 Resultados Liquidos do periodo 1,906,288 3,217,331

FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FECHADO FUNDIESTAMO I

DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS EM 30 DE JUNHO DE 2013 E 2012

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DISCRIMINAÇÃO DOS FLUXOS

OPERAÇÕES SOBRE AS UNIDADES DO FUNDO

RECEBIMENTOS:

Subscrição de unidades de participação 0 0 0 0

PAGAMENTOS:

Resgates/ reembolsos de unidades de participação 0 0

Rendimentos pagos aos participantes 0 0 0 0

Fluxo das operações sobre as unidades do fundo 0 0

OPERAÇÕES COM ACTIVOS IMOBILIÁRIOS

RECEBIMENTOS:

Alienação de activos imobiliários 0 0

Rendimentos de activos imobiliários 5,355,852 4,920,629

Adiantamentos por conta de venda de act. Imob. 0 0

Outros recebimentos de activos imobiliários 0 5,355,852 23,800,000 28,720,629 PAGAMENTOS:

Aquisição de activos imobiliários 0 19,077,600

Comissões em activos imobiliários 0 0

Despesas com activos imobiliários 349,584 42,679

Despesas correntes (FSE) com activos imobiliários 405,556 461,884

Adiantamentos por conta de compra de act. Imob. 0 0

Outros pagamentos de activos imobiliários 0 755,140 0 19,582,163

Fluxo das operações sobre valores imobiliários 4,600,711 9,138,466

OPERAÇÕES GESTÃO CORRENTE

RECEBIMENTOS:

Juros de depósitos bancários 20,843 91,615

Outros recebimentos correntes 0 0

Contracção de empréstimos 0 20,843 0 91,615

PAGAMENTOS:

Comissão de gestão 484,828 393,600

Comissão de depósito 74,262 0

Impostos e taxas 2,160,212 2,131,883

Juros de disponibilidades e empréstimos 610,239 0

Reembolso de Empréstimos 0 0

Outros pagamentos correntes 2,862 3,332,403 443 2,525,926

Fluxo das operações de gestão corrente -3,311,560 -2,434,312

OPERAÇÕES EVENTUAIS

RECEBIMENTOS:

Ganhos extraordinários 0 0 0 0

Fluxo das operações eventuais 0 0

Saldo dos fluxos monetários do período 1,289,151 6,704,154

Disponibilidades no início do período 2,885,361 5,587,339

Disponibilidades no fim do período 4,174,512 12,291,493

2013 2012

FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FECHADO FUNDIESTAMO I

DEMONSTRAÇÃO DE FLUXOS MONETÁRIOS EM 30 DE JUNHO DE 2013 e 2012 (Montantes expressos em Euros)

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INTRODUÇÃO

O Fundo Especial de Investimento Imobiliário Fechado “FUNDIESTAMO I” foi autorizado em 19 de Dezembro de 2007, tendo iniciado a sua atividade em 20 de Dezembro de 2007.

O Fundo é administrado, gerido e representado pela Fundiestamo – Sociedade Gestora de Fundos de Investimento Imobiliário, S.A..

As notas que se seguem respeitam a numeração sequencial definida no Plano de Contas dos Organismos de Investimento Coletivo. As notas, cuja numeração se encontra ausente não são exigidas para efeitos do anexo às contas anuais, ou a sua apresentação não é relevante para a leitura das demonstrações financeiras anexas.

BASES DE APRESENTAÇÃO, COMPARIBILIDADE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS E PRINCIPAIS POLITICAS CONTABILISTICAS

As demonstrações financeiras foram preparadas com base nos registos contabilísticos do Fundo, mantidos de acordo com o Plano Contabilístico dos Fundos de Investimento Imobiliário, estabelecido pela Comissão do Mercado de Valores Mobiliários, e regulamentação complementar emitida por esta entidade.

Este Regulamento impõe a divulgação de informação que se destina não só a desenvolver e a comentar os valores incluídos nas referidas Demonstrações Financeiras, mas também informações consideradas úteis para os participantes do fundo de investimento.

As políticas contabilísticas mais significativas, utilizadas na preparação das demonstrações financeiras, foram as seguintes:

a) Especialização de exercícios

O Fundo regista os seus proveitos e custos de acordo com o principio da especialização de exercícios, sendo reconhecidos à medida que são gerados, independentemente do momento do seu recebimentos ou pagamento.

b) Comissão de gestão

A comissão de gestão constitui um encargo do Fundo, a título de remuneração dos serviços de gestão de seu património que lhe são prestados pela Sociedade Gestoras, sendo registada na rubrica de “Comissões”.

Segundo o Regulamento de Gestão, a Sociedade Gestora será remunerada por uma comissão anualizada de 0,8%, calculada diariamente e cobrada mensalmente sobre o valor líquido global do Fundo

Comissão de depositário

Esta comissão destina-se a fazer face às despesas do banco depositário relativas aos serviços prestados ao Fundo.

A comissão do banco depositário é calculada através da aplicação de uma taxa anual de 0,05%, calculada diariamente sobre o valor do liquido global do Fundo, e cobrada anualmente.

c) Comissão de supervisão

A taxa de supervisão devida à Comissão do Mercado de Valores Mobiliários constitui um encargo do Fundo. Este encargo é calculado por aplicação de uma taxa global do Fundo no final de cada mês. Em 30 de Junho de 2013 e 2012, esta taxa ascendia a 0,00266%. Sempre que o montante calculado seja inferior a 200 Euros ou superior a 20.000 Euros, a taxa mensal devida corresponderá a um destes limites.

d) Activos imobiliários

Os terrenos adquiridos pelo Fundo foram registados pelo valor da escritura, acrescido de outras despesas relacionadas com a compra.

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Fundiestamo – SGFII, SA 7

Os terrenos, nos quais estão a ser edificadas construções, incluem o valor de aquisição do terreno e os custos já incorridos com as respetivas obras.

As construções acabadas adquiridas pelo Fundo são registadas de acordo com os pagamentos efetuados, acrescidos das despesas relativas a escrituras, registos e eventuais obras de melhoramento ou reconversão. De acordo com a legislação em vigor, os imóveis não são amortizados.

Nos termos do Decreto-Lei nº 13/2005, de 7 de Janeiro, as aquisições de bens imóveis e as respetivas alienações são precedidas dos pareceres de, pelo menos, dois peritos avaliadores independentes, nomeados de comum acordo entre a Sociedade Gestora e o banco depositário.

e) Unidades de participação

O valor de cada unidade de participação é calculado dividindo o valor líquido global do Fundo, pelo número de unidades de participação subscritas. O valor líquido do património corresponde ao somatório das rubricas do capital do Fundo, nomeadamente, unidades de participação, resultados transitados e resultado líquido do exercício.

1. VALOR CONTABILÍSTICO VS VALOR MÉDIO DAS AVALIAÇÕES

A rubrica Activos Imobiliários é composta pelos seguintes imóveis:

Valor Contabilístico em 30-06-2013(A)

Média dos valor da

Avaliação (B) Diferença (B) - (A)

Prédio Urbano Saraiva de Carvalho Rua Saraiva de Carvalho, 2 Lisboa 26,846 26,872 26

Prédio Urbano Viveiro Rua do Viveiro Lote 5 a 6 Lagoa 1,197,877 1,197,877 0

Prédio Urbano Almirante Barroso Rua Almirante Barroso, 38 a 38C Lisboa 662,144 662,144 0

Prédio Urbano Ivone Silva Rua Ivone Silva Lisboa 108,925 108,925 0

Prédio Urbano Alvalade 8-8A Praça de Alvalade, n.º 8 a 8A Lisboa 4,840,990 4,840,990 0

Prédio Urbano Almirante Barroso Rua Almirante Barroso, 38 a 38C Lisboa 1,630,622 1,630,623 0

Prédio Urbano Ivone Silva Rua Ivone Silva Lisboa 4,322,573 4,322,573 0

Prédio Urbano Colum.B.Pinheiro 86 Av. Columbano Bordalo Pinheiro, Nº 86 e 86 A a C Lisboa 5,737,950 5,737,950 0

Prédio Urbano Vale do Pereiro 4 Rua do Vale do Pereiro, nº 4 e 4 A Lisboa 2,138,750 2,138,750 0

Prédio Urbano Everard Rua Everard, nº 8 a 12 e 14 a 18 Tomar 1,023,717 1,023,717 0

Prédio Urbano Lusiadas 7-9 e Leao Oliveira 14 - Alcantara Palace Rua dos Lusiadas, 7-9 e R. Leão Oliveira, 14 Lisboa

3,142,100 3,142,100 0

Prédio Urbano Saraiva de Carvalho Rua Saraiva de Carvalho, 2 Lisboa 4,538,749 4,630,615 91,865

Prédio Urbano Forte de D. Carlos I ou Forte da Ameixoeira Estrada do Forte da Ameixoeira Lisboa 31,008,445 31,008,445 0 Prédio Urbano Edifício Satélite Rua Professor Sousa Câmara, n.º 143 e 143-A e Avenida Engenheiro Duarte

Pacheco, n.ºs 28-A, 28, 28-B e 28-C Lisboa

25,235,270 25,513,700 278,430

Prédio Urbano João XXI 76 Av. João XXI nº 76 a 76B Lisboa 20,900,118 20,973,416 73,298

Prédio Urbano Julio Dinis 9 9C Av. Julio Dinis, 9-9C Lisboa 3,390,177 3,390,176 0

Prédio Urbano Julio Dinis 11 11C Av. Julio Dinis, 11-11C Lisboa 9,830,248 9,830,248 0

Prédio Urbano Ivone Silva Rua Ivone Silva Lisboa 750,861 750,861 0

Prédio Urbano Almirante Barroso Rua Almirante Barroso, 38 a 38C Lisboa 5,391,420 5,391,420 0

Prédio Urbano Oscar Monteiro T. 39 Rua Óscar Monteiro Torres, 39 a 41 Lisboa 4,329,780 4,329,780 0

Prédio Urbano Campo Grande 50 Campo Grande, nº 50 Lisboa 6,833,865 6,833,865 0

Prédio Urbano 24 Julho 80 Av. 24 Julho, nº80 a 80B Lisboa 6,017,805 6,473,848 456,043

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I

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2. CAPITAL DO FUNDO

O património do Fundo está formalizado através de unidades de participação, com características iguais e sem valor nominal, as quais conferem aos seus titulares o direito de propriedade sobre os valores do Fundo, proporcional ao número de unidades que representam.

O movimento ocorrido no capital do Fundo, durante o 1º semestre de 2013, apresenta o seguinte detalhe:

Descrição Saldo em 31-12-2012 Subscrições Resgates Distribuição Resultados Outros Resultado Periodo Saldo em 30-06-2013 Valor Base 145,000,000 - - - 145,000,000

Diferença em Sub. Resgates - - - - - -

-Resultados Distribuidos (6,348,115) - - - - (6,348,115)

Resultados Transitados 525,507 - - - 6,128,626 - 6,654,133

Resultado Liquido do Periodo 6,128,626 - - - (6,128,626) 1,906,288 1,906,288

SOMA 145,306,018 - - 0 - 1,906,288 147,212,306

Nº Unidade de participação _{145,000 145,000}

Valor Unidade Participação (unitário) 1,002.1105 1,015.2573

2013

3. INVENTÁRIO DAS APLICAÇÕES EM IMÓVEIS

O inventário das aplicações em ativos imobiliários em 30 de Junho de 2013 é o seguinte:

Eur

Área(m2) Data Avaliação 1 Valor Avaliação 1 Data Avaliação 2 Valor Avaliação 2 Valor do Imóvel 1 - IMÓVEIS SITUADOS EM ESTADOS DA UNIÃO EUROPEIA

1.4. Construções Acabadas 1.4.1 Arrendadas Habitação

Prédio Urbano Saraiva de Carvalho Rua Saraiva de Carvalho, 2 Lisboa 98 22-02-2012 26,743 22-02-2012 27,000 26,846 Comércio

Prédio Urbano Viveiro Rua do Viveiro Lote 5 a 6 Lagoa 1,278 30-09-2011 1,189,867 30-09-2011 1,205,888 1,197,877 Prédio Urbano Almirante Barroso Rua Almirante Barroso, 38 a 38C Lisboa 345 30-09-2011 654,148 30-09-2011 670,140 662,144

Prédio Urbano Ivone Silva Rua Ivone Silva Lisboa 65 24-04-2012 107,285 23-04-2012 110,565 108,925

Serviços

Prédio Urbano Alvalade 8-8A Praça de Alvalade, n.º 8 a 8A Lisboa 2,654 30-09-2011 4,815,900 30-09-2011 4,866,080 4,840,990 Prédio Urbano Almirante Barroso Rua Almirante Barroso, 38 a 38C Lisboa 673 30-09-2011 1,615,505 30-09-2011 1,645,740 1,630,622 Prédio Urbano Ivone Silva Rua Ivone Silva Lisboa 1,636 24-04-2012 4,263,048 23-04-2012 4,382,099 4,322,573 Prédio Urbano Colum.B.Pinheiro 86 Av. Columbano Bordalo Pinheiro, Nº 86 e 86 A a C Lisboa 4,387 10-04-2013 5,440,300 10-04-2013 6,035,600 5,737,950 Prédio Urbano Vale do Pereiro 4 Rua do Vale do Pereiro, nº 4 e 4 A Lisboa 1,067 10-04-2013 2,038,000 10-04-2013 2,239,500 2,138,750 Prédio Urbano Everard Rua Everard, nº 8 a 12 e 14 a 18 Tomar 831 28-09-2012 1,017,400 28-09-2012 1,030,034 1,023,717 Prédio Urbano Lusiadas 7-9 e Leao Oliveira 14 - Alcantara Palace Rua dos Lusiadas, 7-9 e R. Leão Oliveira, 14

Lisboa

1,784 28-09-2012 3,042,300 28-09-2012 3,241,899 3,142,100

Prédio Urbano Saraiva de Carvalho Rua Saraiva de Carvalho, 2 Lisboa 2,336 22-02-2012 4,544,229 22-02-2012 4,717,000 4,538,749 Prédio Urbano Forte de D. Carlos I ou Forte da Ameixoeira Estrada do Forte da Ameixoeira Lisboa 23,092 10-05-2013 30,929,290 10-05-2013 31,087,600 31,008,445 Prédio Urbano Edifício Satélite Rua Professor Sousa Câmara, n.º 143 e 143-A e Avenida Engenheiro Duarte

Pacheco, n.ºs 28-A, 28, 28-B e 28-C Lisboa

13,431 30-10-2011 25,301,500 26-11-2011 25,725,900 25,235,270

Outros

Prédio Urbano João XXI 76 Av. João XXI nº 76 a 76B Lisboa 13,629 14-05-2013 20,851,366 14-05-2013 21,095,466 20,900,118 Prédio Urbano Julio Dinis 9 9C Av. Julio Dinis, 9-9C Lisboa 1,786 25-01-2013 3,348,500 25-01-2013 3,431,853 3,390,177 Prédio Urbano Julio Dinis 11 11C Av. Julio Dinis, 11-11C Lisboa 7,147 25-01-2013 9,608,196 25-01-2013 10,052,300 9,830,248

Prédio Urbano Ivone Silva Rua Ivone Silva Lisboa 455 24-04-2012 744,842 23-04-2012 756,879 750,861

1.4.2 Não Arrendadas Serviços

Prédio Urbano Almirante Barroso Rua Almirante Barroso, 38 a 38C Lisboa 2,457 30-09-2011 5,334,931 30-09-2011 5,447,910 5,391,420 Prédio Urbano Oscar Monteiro T. 39 Rua Óscar Monteiro Torres, 39 a 41 Lisboa 3,455 01-08-2012 4,201,300 01-08-2012 4,458,260 4,329,780 Outros

Prédio Urbano Campo Grande 50 Campo Grande, nº 50 Lisboa 4,301 30-09-2011 6,575,700 30-09-2011 7,092,030 6,833,865 Prédio Urbano 24 Julho 80 Av. 24 Julho, nº80 a 80B Lisboa 4,617 25-01-2013 6,415,900 25-01-2013 6,531,795 6,017,805

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I

I

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Fundiestamo – SGFII, SA 9

7. DISCRIMINAÇÃO DA LIQUIDEZ DO FUNDO

O movimento ocorrido na rubrica de disponibilidades durante o 1º semestre de 2013 foi o seguinte:

CONTAS Saldo inicial Aumentos Reduções Saldo final

Depósitos à ordem 2,885,361 27,836,268 (29,462,116) 1,259,512

Depósitos a prazo - 18,454,000 (15,539,000) 2,915,000

TOTAL 2,885,361 46,290,268 (45,001,116) 4,174,512

8. RENDAS VENCIDAS

Em 30 de Junho de 2013, as rendas vencidas tinha o seguinte detalhe:

2013 2012 RENDAS VENCIDAS 1,513,660 667,923 IVONE SILVA 20,277 2,672 ALMIRANTE BARROSO 36,763 10,583 LAURA ALVES 17,683 (37,907) CAMPO GRANDE 210,472 293,342 COL.BORDALO PINHEIRO 110,503 34,881 JULIO DINIS, 9 9,898 -OSCAR MONT.TORRES, 39 343,757 187,877 FORTE D.CARLOS I 692,453 168,858 SARAIVA DE CARVALHO 7,617 7,617 ED.SALELITE 63,723 -VALE DO PEREIRO 513 -OUTROS DEVEDORES 255,279 667,507 PAV.CONHECIMENTO - -JULIO DINIS, 9 29,968 29,081 JULIO DINIS, 11 24,772 -LAURA ALVES 69,771 78,918 ALMIRANTE BARROSO 13,159 16,392 JOÃO XXI- 76 117,610 -ED.SALELITE - 537,843 EDP 5,273 TOTAL 1,768,939 1,335,430 12. IMPOSTOS E TAXAS

Nos termos do disposto no artigo 22ª do Estatuto dos Benefícios Fiscais, os rendimentos dos fundos de investimento imobiliário constituídos de acordo com a legislação nacional são objeto de um regime especifico de tributação em sede de Imposto sobre o Rendimento das Pessoas Coletivas (IRC), relativamente a cada tipo de rendimento auferido, de forma autonomizada:

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Rendimentos prediais

Os rendimentos prediais são tributados autonomamente a uma taxa de 25%, a qual incide sobre o valor das rendas auferidas, após dedução dos encargos de conservação e de manutenção que tenham sido efetivamente suportados com os prédios em causa, desde que tais encargos se mostrem devidamente documentados.

Mais-valias prediais

As mais-valias prediais resultantes da alienação de imóveis são tributadas autonomamente à taxa de 25%. No entanto, apenas 50% da diferença ou saldo positivo entre as mais e as menos-valias realizadas numa base anual é passível de imposto, pelo que a taxa efetiva é de 12,5%.

Não são registados impostos diferidos relativamente às mais-valias potenciais reconhecidas no capital do Fundo.

Outros rendimentos

No que respeita aos rendimentos obtidos em território português que não tenham a natureza de mais-valias, a tributação é efetuada por retenção na fonte, como se de pessoa singular residente em território português se tratasse, isto é, são tributadas apenas por retenção na fonte, às taxas consagradas em sede de IRS para entidades residentes.

Os impostos suportados pelo Fundo durante os 1º semestres de 2013 e 2012, foram os seguintes:

2013 2012

Imposto sobre o rendimento :

Imposto de rendimentos prediais 1,347,648 1,092,907

Imposto de mais-valias - -Impostos indirectos : Imposto de selo 49,958 33,630 IMI - 42,608 Outros - -49,958 76,238 Outros impostos :

Aplicações financeiras - juros de depositos 8,850 30,979

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I

I

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Fundiestamo – SGFII, SA 11

15. CONTAS DE TERCEIROS – PASSIVO

Estas rubricas têm a seguinte composição:

2013 2012

COMISSÕES E OUTROS ENCARGOS 3,905 290,857

Sociedade Gestora 0 197,215

Banco Depositário _{0 74,094}

Autoridades de supervisão 3,905 19,548

OUTROS CREDORES 1,503,674 4,309,800

Estado e Outros Residentes 1,503,674 1,113,515

FORNECEDORES 394,482 116,285

EPAL 1,336

-EDP Serviço Universal, S.A. 18,250 23,211

Prosegur Companhia de Seguranç 211 23,216

Prestibel 2,452 3,572

Adm. Cond. Ivone Silva Lt 4 5,298 5,298

Amplimóveis 2,624 _2,624

Siemens, S.A. - 7,785

Ondiser - 5,375

Schindler 3,685 7,520

OTIS Elevadores, Lda. 1,794 _5,368

Primeyield 1,181 0 PVW - 1,181 ERGOTEC 878 878 Serviterne _{- 5,199} PSG Seg.Privada 13,621 6,255 BRERA - 4,665 Graviner Construções , SA 329,003 -Endesa 6,349 -Cons.Reg.Predial de Sesimra 1,260 -Peritraço 2,022 -Diversos 5,855 14,138 CREDORES DIVERSOS 2,564,497 3,080,000 Estamo - Part.Imobiliarias 2,464,000 3,080,000

Fundiestamo - Soc. Gestora 100,497

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16. ACRÉSCIMOS E DIFERIMENTOS

Esta rubrica tem a seguinte composição para os 1º semestres de 2013 e 2012:

2013 2012

Acréscimos de proveitos 1,914 7,581

- De disponibilidades 1,914 7,581

- Outros proveitos a receber -

-Acréscimos e diferimentos 228,449 154,928 - Agua - 26 - Elecricidade - 8,756 - Seguros 20,690 20,808 - Condominio 5,298 5,298 - Vigilância e Segurança 211 416 - Conservação - - Auditoria - - Avaliação Act.Imobiliários - - Honorários - - Publicidade e Marketing - - Registos e Notariado - - Taxa e licenças - - Comissões Act.Imobiliários - 29,595 - Impostos - 18,344 - Receitas Diversas 203,038 - Diversos (787) 71,684 230,363 162,509 Acréscimos de custos 140,366 542,414

- Juros de empréstimos contraidos 3,499 404,079

- Comissões a pagar 136,867 138,335

- IMI a pagar -

- Outros custos a pagar -

-Receitas com proveito diferido

- Rendas adiantadas 712,839 665,069 Acréscimos e diferimentos 7,509 1,974 - Inquilinos 7,509 1,974 860,713 1,209,457 ACTIVO PASSIVO

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Fundiestamo – SGFII, SA 13

17. COMISSÔES

Esta rubrica tem a seguinte composição para os 1º semestres de 2013 e 2012:

2013 2012 Em activos imobiliários Comissão de Intermediaçao - 56,832 Outras comissões - --- --- 56,832 --- Comissão de Gestão 579,736 586,723 Comissão de Depositário 36,233 36,670 Taxa de supervisão 23,333 23,508 Comissão de Garantia 221 234 Outras comissões 23,296 1,830 --- ---662,820 648,965 --- ---662,820 705,797

18. JUROS E PROVEITOS EQUIPARADOS

Esta rubrica inclui os juros de depósitos à ordem e a prazo.

2013 2012

Juros e proveitos equiparados

Juros de Depósito à Ordem - 8,477

Juros de Depósito à Prazo 31,606 116,232

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19. FORNECIMENTOS E SERVIÇOS EXERNOS:

Esta rubrica tem a seguinte composição para os 1º semestres de 2013 e 2012:

2013 2012 Agua 8,824 6,571 Electricidade 135,856 111,747 Seguros 20,352 20,467 Telecom.e correio _{420 367} Condominio 15,742 31,449 Conservação 10,143 55,486 Reparação 1,699 17,245 Vigilância e Segurança _{88,853 131,069} Higiene e limpeza 3,350 10,874 Auditoria 3,576 1,788 Avaliação de Imóveis 10,049 5,633 Honorários 1,476 7,261 Publ. e Marketing 1,070 1,122 Coord.,Gestão e Fiscal. 3,690 -Análise da Qualidade do Ar - 2,639 Certificação Energética - 4,262 Registos e Notariado 3,510 1,680 Taxas e Licenças 1,201 14 Estudos e projectos 7,491 937 317,302 410,611

20. GANHOS E PERDAS EM OPERAÇÕES FINANCEIRAS E ACTIVOS IMOBILIÁRIOS Nos 1º semestres de 2013 e 2012, estas rubricas apresentam a seguinte composição:

2013 2012

Ganhos em operações financeiras e activos imobiliários

Mais valias na alienação de activos mobiliários -

Ganhos na alienação de activos imobiliários -

Ajustamentos favoráveis em activos imobiliários 500,332 257,882

500,332 257,882

500,332 257,882

Perdas em operações financeiras e activos imobiliários

Menos valias na alienação de activos mobiliários -

Perdas na alienação de activos imobiliários -

Ajustamentos desfavoráveis em activos imobiliários 1,257,699 289,471

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Fundiestamo – SGFII, SA 15

Os “Ajustamentos favoráveis e desfavoráveis em ativos imobiliários” correspondem aos ajustamentos pela valorização dos imóveis que nos termos de Decreto-Lei nº 13/2005, de 7 de Janeiro são registados em resultados do exercício.