Conference Call com Investidores Setembro 2016

(1)

Conference Call com Investidores

Setembro 2016

(2)

2,2% 1,8% 1,9% 2,6% 3,0% 5,1% 4,1% 3,7% 4,2% _4,1% 3,5% 2,8% _2,7% 3,4% _3,5% 2012 2013 2014 2015 1S16

Pessoa Jurídica Pessoa Física Crédito Total

Evolução da Inadimplência

-1% 19% 23% 10% -5% 16% 14% 11% 7% -3% 2012 2013 2014 2015 2T16

Daycoval Sist. Fin.

Crescimento da Carteira – Daycoval x Sistema Financeiro

[ ]

Cresc. Acum. Sist. Fin. 52,3% Daycoval 51,7%

2 Visão Geral do Mercado Brasileiro de Crédito

Retração do mercado de crédito

1134 1391 1623 1797 1772 847 899 953 948 910 387 422 441 475 447 2.368 2.712 3.017 3.220 3.129 2012 2013 2014 2015 1S16

Públicos Privados Estrangeiros Tot.

Estoque de Crédito – Por Tipo de Instituição

Financeira

R$ bilhões 48% 51% 54% 56% 57% 36% 33% 31% 29% 29% 16% 16% 15% 15% _14% 1,28 0,76 0,45 -1,02 -1,64 0,37 0,44 0,09 -0,81 -1,37

Pessoas Jurídicas Pessoas Físicas

Demanda Observada de Crédito

Pontos Base

(3)

 I.P.O.

2011 2013

1968 1994 2004 2006 2007

1952 1989

 Maison Bancaire é fundada por Salim Dayan no Líbano

 Início das atividades no Brasil através do Daycoval DTVM

 Início da Carteira Comercial

 Criação da Daycoval Asset Management

 Início de atividades de dedução de folha de pagamentos

 Início das operações de financiamento de veículos

 Inauguração da primeira agência Daycoval

2009

 Melhoria do rating global para Baa3 pela Moody’s

 Emissão de US$ 300 MM em Eurobonds

 Daycoval é o primeiro banco a emitir Letras Financeiras públicas  1ª Emissão de Letras Financeiras de

R$ 200 MM

 Melhora do rating global para BBB - pela Fitch  Migração para Nível 2 de

Governança Corporativa  2ª Emissão de Letras Financeiras de R$ 350,1 MM 2008 2010  Emissão de R$ 410 MM em títulos conversíveis  Emissão de US$ 225 MM em Eurobonds  Emissão de US$ 300 MM em Eurobonds 2014  Captação de US$ 500 MM em bônus no exterior  4º Emissão de Letras Financeiras de R$ 350 MM  Aquisição do Banco CIT Brasil

2015

 Oferta Pública de Aquisição de Ações e Saída do Nível 2  Empréstimo Sindicalizado (A/B

Loan) de aproximadamente US$ 200 MM

2016

 Leilão da OPA realizado com sucesso

3

 3º Emissão de Letras

Financeiras de R$ 120 MM

Histórico

(4)

Sasson Dayan

Presidente

Nome / Cargo

Anos no

Daycoval

Carlos Moche Dayan, Diretor Executivo

-Morris Dayan, Diretor Executivo

-Salim Dayan, Diretor Executivo

-Albert Rouben, Diretor de Operações

21 Alexandre Rhein, Diretor de TI

9 Alexandre Teixeira, Diretor Veículos

9 Maria Regina R.M. Nogueira, Diretora de Controladoria

22 Nilo Cavarzan, Diretor Consignado

10 Ricardo Gelbaum , Diretor de RI e Institucional

4 Conselho de Administração

Diretoria Executiva

Rony Dayan

Conselheiro

Morris Dayan

Conselheiro

Salim Dayan

Conselheiro

Gustavo Franco

Conselheiro

Independente

Peter M. Yu

Conselheiro

Independente

4 Estrutura Societária e de Governança

Banco especializado no mercado de PME com sólido grupo de controle

Controle Acionário após OPA (05/09/2016)

Acionista

Ações ON

Ações PN

Capital Total

Controladores

100,0%

59,8%

86,6%

Banco Daycoval S.A. (Tesouraria)

-

40,2%

13,4%

(5)

6.223

8.829

8.756

10.412

12.779

14.074 13.263 13.390

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2T15

2T16

Destaques



Management qualificado e experiente



Perfil conservador



Comprovada experiência na gestão e execução de garantias



Carteira de crédito diversificada (50 maiores clientes < 13%) e de

curto prazo (49% vence em até 3 meses)



Casamento de prazos e moedas



39 agências e mais de 200 pontos de venda



Carteira de Crédito Ampliada

Global Longo Prazo Ba2

Nacional Longo Prazo Aa2

Perspectiva Negativa Fev/16 Global Longo Prazo BB Curto Prazo F3 Nacional Longo Prazo AA (bra)

Curto Prazo F1 (bra) Perspectiva Negativa Jul/16 Global Longo Prazo BB-Curto Prazo B Nacional Longo Prazo brA Curto Prazo brA-2

Perspectiva Negativa Abr/16 Baixo Risco Médio Prazo (+) Índice 10,88 Mar/16

Agências de Classificação de Risco

R$ MM

5 Visão Geral

Banco especializado no mercado de crédito com sólida estrutura de capital



Carteira de Crédito Ampliada: R$ 13.390 milhões



Captação Total: R$ 13.391 milhões



Caixa Livre: R$ 3.749 milhões



Índice de Basileia: 17,7% (mín. exigido: 9,875%)



Patrimônio Líquido: R$ 2.855 milhões (Tier I: 100%)



Ativos Totais: R$ 20.529 milhões



Lucro Líquido Recorrente: R$ 181,7 milhões (1S16)

Base: 2T16



(6)

Curto Prazo

Estável

Diversificação

Produtos, Setores e

Geográfica

Pulverização de

Operações e Clientes

Colateralizada

6 Carteira de Crédito Ampliada

Atuação diversificada nos segmentos de crédito

Carteira de Crédito Ampliada (R$ MM)

2012

2013

2014

2015

2T15

2T16

Var. %

Crédito Empresas

4.432,4

4.653,2

5.273,4

5.965,5

5.937,6

5.529,0

-5,7%

Compra de Direitos Creditórios

771,5

1.037,7

1.781,5

1.346,5

1.066,1

1.109,9

4,1%

Leasing

-

356,4

-

307,6

n.a.

Avais e Fianças Concedidos

425,7

473,9

407,0

395,3

400,2

428,9

7,2%

Total Crédito Empresas

5.629,6

6.164,8

7.461,9

8.063,7

7.327,9

7.375,4

0,6%

Consignado

2.359,8

3.454,7

4.440,9

4.999,9

5.010,5

5.042,2

0,6%

Cartão Consignado

-

136,6

19,4

202,7

n.a .

Total Crédito Consignado

2.359,8

3.454,7

4.440,9

5.136,5

5.031,3

5.245,0

4,2%

Total Crédito Veículos

694,3

704,6

772,5

767,3

796,6

686,6

-13,8%

Total Crédito Outros

72,4

87,7

104,2

106,3

107,2

82,6

-22,9%

(7)

16,8% 11,3% 8,5% 2,5% 15,3% 9,9% 6,7% 1,4% 12,9% 8,0% 5,0% 0,8% 14,5% 8,8% 5,8% 1,1% 13,0% 8,1% 5,1% 0,8% 12,9% 7,6% 4,6% 0,6%

50 maiores clientes

20 maiores clientes

10 maiores clientes

Maior cliente

2012 2013 2014 2015 2T15 2T16

Concentração de Clientes

% Carteira

55,0% 39,0% 5,0% _1,0% Empresas Consignado Veículos Outros 5.630 6.165 7.462 8.064 7.328 7.375 2.360 3.455 4.441 5.137 5.031 5.245 694 705 773 767 797 687 72 87 104 106 107 83 8.756 10.412 12.780 14.074 13.263 13.389 2012 2013 2014 2015 2T15 2T16

Empresas Consignado Veículos Outros

Evolução da Carteira e dos Segmentos

Distribuição da Carteira de Crédito

2T16

R$ MM

7 Carteira de Crédito Ampliada

(8)

5.633 6.165

7.462 8.064 _7.328 7.375

2012 2013 2014 2015 2T15 2T16

Cred Empresas

Evolução da Carteira de Crédito Empresas

86% dos tickets são abaixo de R$ 500 mil



94% dos clientes ativos faturam menos que R$300 MM/ano



Provisão: 8,9% e NPL: 2,7%



Ampla gama de produtos



R$ MM

Destaques

Diversificação de clientes, de setores e geográfica



Foco em empresas com receita anual entre R$ 10 MM e R$ 300 MM



Garantias

62% 15% 8% 6% 4% 3% 2% Recebíveis Imóveis Prod. Agrícolas Invest. Financeiros Veículos (frota) Equip. e Bens de Imp. Outros

Distribuição Geográfica

58% 11% 17% 7%7% Sudeste Sul Nordeste Centro-Oeste Norte 49% 34% 16% 1%

Até 3 meses De 3 a 12 meses De 1 a 3 anos De 3 a 5 anos

Operações a Vencer Jun/16

Vencimento de

49% nos próximos 90 dias

8 Crédito Empresas

(9)

(R$ MM) 2T16 Var. % 1T16

Capital de Giro 3.393,1 2,8%

Conta Garantida 1.257,1 3,1%

Compra de Direitos Creditórios 1.109,9 24,4%

Comércio Exterior 658,1 -3,3%

BNDES 220,7 -6,6%

Leasing 307,6 -5,7%

Avais e Fianças Concedidos 428,9 11,3%

Total Crédito Empresas _7.375,4 _4,7%

Cross-Selling 63% 15% 9% 6% 4% 3%

Capital de Giro / Conta Garantida Compra de Direitos Creditórios Comércio Exterior

Avais e Fianças Concedidos Leasing

BNDES

Perfil da Carteira Crédito Empresas

Comércio 20,1%

Atacadista de gêneros alimentícios e

cereais 2,9%

Supermercados e Hipermercado 1,0% Exp. e Imp. de soja em grão 1,0%

Exp. e Imp. de açúcar 0,9%

Atacadista prod. farmaceuticos,

perfumaria e cosméticos 0,7%

Outros(1) _13,6%

Serviços 31,1%

Transporte rodoviário de cargas 3,7% Construção e incorporação de imóveis 3,2% Administradora de bens próprios 2,4%

Holding 2,1%

Transporte aéreo de passageiros 2,0%

Outros(1) _17,7%

Indústria 42,9%

Usina de açucar e álcool 3,3%

Câmaras de ar 3,0%

Produtos eletrônicos em geral 2,5%

Autopeças e acessórios 1,5%

Veículos e Peças 1,5%

Outros(1) _31,1%

(1)_{Outros representam participação menor do que o último citados no sub setor}

Concentração por Setor (% tot.)

% tot.

Distribuição do Crédito Empresas

9 Crédito Empresas

(10)

41,0% 28,3% 10,9% 8,9% 7,4% 2,1%1,0% 0,3% 0,1% INSS Governos Gov. fed./SIAPE Prefeituras Forças Armadas Tribunais / Leg. Outros Déb. em conta Privados

Distribuição da Carteira de Consignado

2T16

Destaques

Quantidade de contratos na carteira 2T16: 1.150 mil

Ticket médio: R$ 5 mil

Duration da Carteira: 24 meses

Taxa Média de Juros (ano): 32,09%



42 Lojas próprias-IFP: 14,2% de participação nas vendas



Originação de Refinanciamento (Refin): 39%



Provisão: 2,7% e NPL: 0,6%



2.360 3.455 4.441 5.137 _5.031 5.245 2012 2013 2014 2015 2T15 2T16

Cred Consignado

Evolução da Carteira de Crédito Consignado

R$ MM

CAGR (3,5y): 26% 80% 583 741 ₄₁₈ 308 ₂₀₄ 318 337 982 ₅₃₈ 346 315 200 221 217 1.565 1.279 764 623 403 539 554 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16

Originação Líquida Refin. Total

Originação Carteira de Consignado

10 R$ MM

Crédito Consignado

(11)

20,0% 40,0% 38,0% 2,0% Até 3 meses De 3 a 12 meses De 1 a 3 anos De 3 a 5 anos

Operações a Vencer da Carteira de Veículos

2T16

Destaques

Foco no Sudeste

Número de Promotores: 95



694 705 773 767 797 687 2012 2013 2014 2015 2T15 2T16

Cred Veículos

Carteira de Crédito de Veículos

R$ MM

118 ₁₁₃ 92 ₈₆ 72 59 45 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16

Originação da Carteira de Veículos

11 R$ MM

Crédito para Financiamento de Veículos

Atuação focada em veículos leves

Quantidade contratos na carteira 2T16: 108,4 mil

Ticket Médio: R$ 6,3 mil com entrada mínima de 30%

Duration da Carteira: 15 meses

Taxa Média de Juros: 38,3% a.a.

Idade média do veículo: 12 anos (73% leves; 27% pesados)

Provisão: 11,2% e NPL: 2,5%

Loan-to-Value (base Jun/16): 37,4%

(12)

Asset Management

_{Outros Produtos e Serviços}

A Asset realiza a gestão de 42 fundos



1.907

1.753 _1.696

1.974

1.800 2012

2013

2014

2015

2T16

Ativos sob Gestão

27 Fundos Multimercado; 4 Fundos de Renda Fixa; 2 Fundos de

Ações; 1 FIDC; 2 Clubes de Investimentos; 1 Fundo Imobiliário; 3

Fundos de Participação e 2 Carteiras Administradas



Receita bruta de R$ 3,9 MM com a gestão de fundos de investimento

(1S16)



R$ MM

Outros Segmentos

Serviços complementares

34 Postos de Câmbio

92,3 mil operações e movimento de R$ 235,7 milhões no 2T16

42 lojas em todo país

14,2% de participação nas vendas 233 funcionários

Empréstimos e Financiamentos

37 pontos de atendimento 1.390 mil guias arrecadadas Arrecadação

daycovalcgi.com.br

ecode.daycoval.com.br daycovalcambio.com.br/lojaonline daycovalinveste.com.br

(13)

51% 41% 33% 37% 37% 43% 21% 28% 28% 25% 28% 29% 14% 14% 24% 20% 20% 12% 14% 17% 15% 18% 15% _16% 8.579 10.277 13.636 15.509 14.601 13.391 2012 2013 2014 2015 2T15 2T16

Dep. Tot. + LCA + LCI Letras Financeiras

Destaques

Fontes de financiamento diversificadas, com amplo acesso a todos os

mercados disponíveis:

(i)

doméstico e internacional;

(ii)

varejo e institucional; e

(iii)

bancos e mercados de capitais.



Perfil de vencimento da captação casado com os vencimentos da

carteira de crédito



13 Captação

Diversificação das fontes

Captação

R$ MM

Foco em fontes de financiamento estáveis e recorrentes



Captação (R$ MM) 2012 2013 2014 2015 2T15 2T16 Var. %

Depósitos Totais 4.101,8 3.708,2 3.858,5 4.741,6 4.570,0 4.769,0 4,4%

Depósitos à vista + Dep. Moeda Estrangeira 257,0 393,2 464,5 689,8 428,8 556,5 29,8%

Depósitos a Prazo 3.328,8 3.073,7 3.069,1 3.539,2 3.827,1 3.835,4 0,2%

Depósitos Interfinanceiros 516,0 241,3 324,9 512,6 314,1 377,1 20,1%

Letras de Crédito Imobiliário - LCI 54,4 223,7 459,1 597,7 574,4 542,3 -5,6%

Letras de Crédito do Agronegócio - LCA 221,0 247,0 224,1 344,7 325,7 467,5 43,5%

Letras Financeiras 1.792,4 2.903,1 3.865,6 3.968,0 4.097,6 3.903,2 -4,7%

Emissões Externas 1.208,1 1.400,8 3.215,2 3.071,8 2.851,8 1.602,7 -43,8%

Bonds 1.208,1 1.400,8 2.929,1 3.071,8 2.515,7 1.602,7 -36,3%

Títulos emitidos no exterior (Emissão Privada) - - 286,1 - 336,1 - n.a

Obrigações por Empréstimos e Repasses 1.201,2 1.794,2 2.013,2 2.785,4 2.182,0 2.106,7 -3,5%

Empréstimos no Exterior 897,8 1.475,7 1.680,4 2.520,1 1.863,3 1.884,2 1,1%

Repasses do País - Instituições Oficiais 303,4 318,5 332,8 265,3 318,7 222,5 -30,2%

(14)

3.050 3.931 5.473 338 28 4.144 3.711 3.453 1.204 483

Até 3 meses De 3 a 12 meses De 1 a 3 anos De 3 a 5 anos Acima de 5 anos

Captação Carteira de Crédito

14 Gestão de Ativos e Passivos

Captação casada com a carteira de crédito

GAP: Captação x Carteira de Crédito

Base: 2T16

Caixa Livre R$3,7 bilhões

(2T16)

R$ MM

(15)

24,0%

31,0% 43,0%

2,0%

Funding

Operações a Vencer

2T16

32,0% 28,0% 27,0% 9,0% 4,0%

Carteira de Crédito

Operações a Vencer

2T16

Vencimento de 60% nos próximos 12 meses Vencimento de 55% nos próximos 12 meses

Captação Prazo Médio a

decorrer (dias)

Depósitos a Prazo 228

Depósitos Interfinanceiros 153

Letras Financeiras 317

LCA (Letra de Crédito do Agronegócio) 124

LCI (Letra de Crédito Imobiliário) 230

Emissões Externas 908

Obrigações por Empréstimos e Repasses 278

Leasing 134

BNDES 418

Total Captação 366

Carteira de Crédito por segmento Prazo Médio a decorrer (dias) Crédito Empresas 191 Comércio Exterior 120 Consignado 464 Veículos 413 CDC Lojista / Outros 404 Leasing 335 BNDES 417

Total Carteira de Crédito 315

GAP positivo

51 dias

15 Gestão de Ativos e Passivos

(16)

16

249,9 350,1 120,0 100,0 250,0 115,00% 114,00% 116,00% 113,00% 116,00% 115,00% 113,30% 116,00% 112,30% 114,80% 1ª Emissão 2 anos Set/11 - Nov/13 2ª Emissão 2 anos Mai/13 - Jul/15 3ª Emissão 3 anos Mai/13 - Mai/16 4ª Emissão (1) 2 anos Set/14 - Set/16 4ª Emissão (2) 3 anos Set/14 - Set/17 Montante (R$ MM) Taxa Teto (%CDI) Taxa Emissão (%CDI)

Ofertas Públicas de Letras Financeiras

Letras Financeiras 1ª Emissão 2ª Emissão 3ª Emissão 4ª Emissão Série 1 4ª Emissão Série 2

Data de Emissão Setembro de 2011 Maio de 2013 Maio de 2013 Setembro de 2014 Setembro de 2014

Formato ICVM 400 ICVM 400 ICVM 400 ICVM 476 ICVM 476

Tamanho da Emissão R$ 249,9 MM R$ 350,1 MM R$ 120,0 MM R$ 100,0 MM R$ 250,0 MM Taxa Teto 115,0% do CDI 114,0% do CDI 116,0% do CDI 113,0% do CDI 116,0% do CDI Taxa Emissão 115,0% do CDI 113,3% do CDI 116,0% do CDI 112,3% do CDI 114,8% do CDI Prazo (Vencimento) 2,2 anos (Nov/13) 2,2 anos (Jul/15) 3,0 anos (Mai/16) 2,0 anos (Set/16) 3,0 anos (Set/17)

Amortização Bullet Bullet Bullet Bullet Bullet

Rating Emissão (Moody’s/ S&P/ Fitch) Aa1.br / - / - Aa1.br / - / AA(bra) Aa1.br / - / AA(bra) Aa1.br / - / AA(bra) Aa1.br / - / AA(bra)

Mercado Primário LFs Públicas

(17)

104,00% 106,00% 108,00% 110,00% 112,00% 114,00% 116,00% 118,00%

set-14 dez-14 mar-15 jun-15 set-15 dez-15 mar-16 jun-16

Taxa Emissão Taxa Secundário Linear (Taxa Secundário)

104,00% 106,00% 108,00% 110,00% 112,00% 114,00% 116,00% 118,00%

set-14 dez-14 mar-15 jun-15 set-15 dez-15 mar-16 jun-16

Taxa Emissão Taxa Secundário Linear (Taxa Secundário) 104,00% 106,00% 108,00% 110,00% 112,00% 114,00% 116,00% 118,00%

mai-13 ago-13 nov-13 fev-14 mai-14 ago-14 nov-14 fev-15 mai-15

104,00% 106,00% 108,00% 110,00% 112,00% 114,00% 116,00% 118,00%

mai-13 set-13 jan-14 mai-14 set-14 jan-15 mai-15 set-15 jan-16

17 Mercado Secundário LFs Públicas

Fechamento do spread de crédito durante a vigência das emissões

2ª Emissão – 2y

(Mai/13-Jul/15)

4ª Emissão (2ª Série) – 3y

(Set/14-Set/17)

% CDI

4ª Emissão (1ª Série) – 2y

(Set/14-Set/16)

3ª Emissão – 3y

(Mai/13-Mai/16)

% CDI

112,3% CDI 114,8% CDI 113,3% CDI 116,0% CDI

(18)

IFC – A Loan IFC – B Loan

Data de Emissão Julho de 2013 Julho de 2013

Tipo de Colateral Senior Unsecured Senior Unsecured

Tamanho da Emissão US$ 50 MM US$ 224,7 MM

Cupom (ao ano) Libor + 2,65% Libor + 1,90% - 2,40%

Prazo (Vencimento) 5 anos (Jul/18) 2 - 3 anos (Jul/15 – Jul/16)

Amortização 4 parcelas anuais No vencimento

EMTN 144A/ Reg S 144A/ Reg S

Data de Emissão Março de 2010 Janeiro de 2011 Março de 2014

Tipo de Colateral Senior Unsecured Senior Unsecured Senior Unsecured

Tamanho da Emissão US$ 300 MM US$ 300 MM US$ 500 MM

Cupom (ao ano) 6,500% 6,250% 5,750%

YTM(1) _-- _-- _4,637%(2)

Prazo (Vencimento) Março de 2015 Janeiro de 2016 Março de 2019 Opção de Pré-pagamento Non-callable Non-callable Non-callable

Amortização No vencimento No vencimento No vencimento

Ratings (Moody’s / Fitch) -- -- Ba2 / BB

18 Acesso ao Mercado

Acesso frequente ao mercado de crédito internacional

Bonds

Empréstimos Sindicalizados

IIC – A Loan IIC – B Loan

Data de Emissão Julho de 2016 Julho de 2016

Tipo de Colateral Senior Unsecured Senior Unsecured

Tamanho da Emissão US$ 20 MM US$ 180 MM

Cupom (ao ano) Libor + 2,40% Libor + 1,75% - 2,15%

Euribor + 1,45%

Prazo 5 anos (Jul/2020) 2 - 3 ano(s) (Jul/17 e Jul/18)

Amortização 4 parcelas anuais No vencimento

100% protegido por hedge 100% protegido por hedge

(19)

3,23,9 4,75,4 5,96,9 6,86,3_{5,6 5,2 5,1} 4,3 4,3 6,07,1 6,9 9,1 8,9 1T 12 2T 12 3T 12 4T 12 1T 13 2T 13 3T 13 4T 13 1T 14 2T 14 3T 14 4T 14 1T 15 2T 15 3T 15 4T 15 1T 16 2T 16

Provisão Empresas

(% Carteira de Crédito) 2,6 2,3 2,2 2,2 2,1 2,1 2,2 2,1_{2,0 2,0 2,1 2,1 1,9}2,2 2,32,4 2,6 2,7 1T 12 2T 12 3T 12 4T 12 1T 13 2T 13 3T 13 4T 13 1T 14 2T 14 3T 14 4T 14 1T 15 2T 15 3T 15 4T 15 1T 16 2T 16

Provisão Consignado

(% Carteira de Crédito) 5,5 5,5 5,7 7,27,9_7,0 6,5 6,3 6,4 6,6 6,5 6,27,1 7,88,6 9,710,5 11,2 1T 12 2T 12 3T 12 4T 12 1T 13 2T 13 3T 13 4T 13 1T 14 2T 14 3T 14 4T 14 1T 15 2T 15 3T 15 4T 15 1T 16 2T 16

Provisão Veículos

(% Carteira de Crédito) 3,3 3,6 4,1 4,6 4,9 5,4 5,2 4,8 4,4 4,1 4,1 3,7 3,6 4,6 5,3 5,5 6,3 6,5 1T 12 2T 12 3T 12 4T 12 1T 13 2T 13 3T 13 4T 13 1T 14 2T 14 3T 14 4T 14 1T 15 2T 15 3T 15 4T 15 1T 16 2T 16 Provisão Total (% Carteira de Crédito)

Provisão Total

239 290 339 382 398 449 465 481 450 441 461 452 463 597674 735802 840 74 84 106 102 92 130 132 125 127 125 106 98 114 194 156 173 164 175 1T 12 2T 12 3T 12 4T 12 1T 13 2T 13 3T 13 4T 13 1T 14 2T 14 3T 14 4T 14 1T 15 2T 15 3T 15 4T 15 1T 16 2T 16

Saldo Provisão Provisão Constituída

Saldo de Provisão e Provisão Constituída

R$ MM

19 PDD e Provisão

(20)

20 Recuperação de Créditos

Foco na recuperação de créditos

Saldo e Provisão líquida de recuperação

Carteira E-H (R$ MM) 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 Empresas 370,3 412,6 504,1 739,5 650,6 Leasing - - - 0,2 26,3 Consignado 96,6 104,6 113,1 122,4 150,0 Veículos 73,3 78,7 86,8 91,0 90,5 Outros 9,2 12,8 14,3 15,5 15,6 Total 549,4 608,7 718,3 968,6 933,0 Saldo PDD / Carteira EH (%) 108,7% 110,6% 102,4% 82,8% 90,0%

(*) Inclui Leasing a partir do 1T16.

Baixa para Prejuízo

(R$ MM) 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 1S15 1S16 Empresas (43,7) (42,7) (69,7) (64,7) (85,0) (110,9) (149,7) Varejo (35,5) (36,9) (41,8) (45,7) (52,6) (70,8) (98,3) Total (79,2) (79,6) (111,5) (110,4) (137,6) (181,7) (248,0)

Despesa de Provisão

(*)

Créditos Recuperados

R$ MM

137 105 115 101 118 206 219 35 28 31 37 36 55 72 22 23 27 26 21 46 48 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 1S15 1S16 Empresas Consignado Veículos + Outros

156 173 164 175 307 339 194 -58,3 -36,5 -28,8 -38,3 -44,5 _-72,9 _-82,8 193,5 155,9 173,2 163,9 175,2 307,2 339,1 597,2 673,5 735,2 802,1 839,7 597,2 839,7 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 1S15 1S16

Provisão Constituída Créditos Recuperados Saldo Provisão 135,2 119,4 144,4 125,6 130,7 234,3 256,3

R$ MM

51,1 29,1 _20,5 27,8 35,8 59,6 63,6 7,2 7,4 8,3 10,5 8,7 13,3 19,2 58,3 36,5 28,8 38,3 44,5 72,9 82,8 56,9% 46,1% 36,2% _34,3% 40,3% 25,0% 45,6% 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 1S15 1S16 Empresas Varejo % Créditos Recuperados (1)

(21)

Créditos Vencidos 2T15 Var. % 1T16 Var.% 2T16

Créditos Vencidos há mais de 90 dias (R$ MM) 108,3 112,7% 168,0 37,1% 230,4

Empresas 71,9 144,9% 115,5 52,5% 176,1

Consignado 18,0 62,2% 25,1 16,3% 29,2

Veículos 13,6 28,7% 17,8 (1,7%) 17,5

Outros 4,8 58,3% 9,6 (20,8%) 7,6

Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 90 dias (%) 551,4% 447,4% 364,4%

Vencidos > 90 dias/Carteira de Crédito (%) 0,8% 1,3% 1,8%

Empresas 1,0% 1,8% 2,7% Consignado 0,4% 0,5% 0,6% Veículos 1,7% 2,4% 2,5% 72,3 108,5 128,4 152,4164,8 184,3 252,4 219,3 148,7 102,2113,2102,4_92,7108,3127,5121,5 168 230,4 1,0%1,5% 1,6% 1,9% 2,0% 2,2% 2,8% 2,2% 1,4% 1,0% 1,0% 0,8% 0,7% 0,8% 1,0% 0,9%1,3% 1,8% 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16

Vencidos há mais de 90 dias % Carteira de Crédito

161,4 207,9 241,0 254,6 255,4 336,6 338,1 312,4 235,1 176,3 186,0 177,9 171,4 200,8 255,8 268,5 432,6 392,5 2,2%2,8% 3,2% 3,4% 3,5% 4,4% 4,2% 3,5% 2,5% 1,9% 1,9% 1,7% 1,5% 1,7% 2,0% 2,0% 3,4% 3,0% 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16

Vencidos há mais de 14 dias % Carteira de Crédito

Vencidos há mais de 14 dias

R$ MM

Vencidos há mais de 90 dias

R$ MM

21 Créditos Vencidos

(22)

Índice de Eficiência (R$ MM) 2T16 1T16 Var. % 2T15 Var.% 1S16 1S15 Var.%

(+) Despesas de Pessoal + Administrativas + Comissões (188,3) (175,4) 7,4% (188,0) 0,2% (363,7) (368,6) (1,3%)

(+) Depreciação e Amortização 1,6 1,6 n.a. 1,7 n.a. 3,2 3,4 n.a.

Total de Despesas (A) (186,7) (173,8) 7,4% (186,3) 0,2% (360,5) (365,2) (1,3%)

(+) Resultado da Intermediação Financeira (-) PDD 108,7 200,5 (45,8%) 451,8 75,9% 309,2 822,2 (62,4%) (+) Receitas de Prestação de Serviços 24,1 24,8 (2,8%) 26,4 (8,7%) 48,9 54,2 (9,8%) (+) Receitas Compra de Direitos Creditórios 46,1 57,1 (19,3%) 90,1 48,8% 103,2 185,4 (44,3%)

(+) Variação Cambial 360,8 269,2 n.a. (1,9) n.a 630,0 (3,8) n.a

Total (B) 539,7 551,6 (2,2%) 566,4 (4,7%) 1.091,3 1.058,0 3,1%

Índice de Eficiência Recorrente (A/B) (%) 34,6% 31,5% 3,1 p.p. 32,9% 1,7 p.p. 33,0% 34,5% (1,5 p.p.)

PPR/PLR (12,1) (12,0) 0,8% (16,7) 27,5% (24,1) (30,0) (19,7%)

Índice de Eficiência considerando PPR/PLR (%) 36,8% 33,7% 3,1 p.p. 35,8% 1,0 p.p. 35,2% 37,4% (2,2 p.p.)

22 Índice de Eficiência

Controle constante das despesas

30,6%

36,4% 36,0% _34,0% _34,5%

33,0%

33,7% 38,9% 38,5% 36,3% 37,4% 35,2%

2012 2013 2014 2015 1S15 1S16

Índice de Eficiência Recorrente Índice de Eficiência considerando PPR/PLR

(23)

2.522,7 2.594,6 2.646,2 2.664,6 2.786,8 2.830,9 2.854,9 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16

PL

Patrimônio Líquido

R$ MM

17,8% 17,5% 18,3% 17,7% 17,7% 18,2% 17,7% 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16

Índice de Basileia III

2.786,8

2.854,9

154,4 18,7 ( 105,0 )

Dez/15 Lucro Líquido Ajuste de avaliação ativo

JCP e Dividendos Jun/16

Mutação do Patrimônio Líquido

R$ MM

23

100% Tier I

Índice de Basileia e Patrimônio Líquido

(24)

11,8 12,0 12,6 13,4 12,6 14,1 12,6 13,4 13,4 12,8 12,2 12,4 _12,1 13,6 11,8 _11,7 12,7 12,9 _12,5 _12,6 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 1S15 1S16

Margem Financeira Líquida (NIM-AR)

(% a.a.)

24

Margem Financeira Líquida Ajustada Recorrente (NIM-AR) - (%) 2T16 1T16 Var. % 1S16 1S15 Var. %

Resultado da Intermediação Financeira Ajustado (R$ MM) 499,7 528,9 (5,5%) 1.028,6 1.028,4 0,0%

Hedge MTM - Captações/Empréstimos no Exterior (R$ MM) (16,0) 24,1 n.a. 8,1 18,0 n.a.

Hedge DI Futuro - Varejo (R$ MM) 0,1 (22,1) n.a. (22,0) 6,6 n.a.

Resultado da Intermediação Financeira Ajustado Recorrente (A) (R$ MM) 515,6 526,9 (2,1%) 1.042,5 1.003,8 3,9%

Ativos Remuneráveis Médios (R$ MM) 17.955,6 18.525,8 (3,1%) 18.240,6 17.429,6 4,7%

(-) Operações Compromissadas - recompras a liquidar - carteira de terceiros (R$ MM) (1.191,2) (1.096,2) 8,7% (1.153,1) (904) n.a.

Ativos remuneráveis médios (B) (R$ MM) 16.764,4 17.429,6 (3,8%) 17.087,5 16.525,6 3,4%

Margem Financeira Líquida Ajustada Recorrente (NIM-AR) (%a.a.) (A/B) 12,9% 12,7% 0,2 p.p 12,6% 12,5% 0,1 p.p

Margem Financeira Líquida

(25)

357,5 233,8 278,1 432,0 188,4 154,4 315,6 253,4 320,4 360,5 162,0 181,7 2012 2013 2014 2015 1S15 1S16

Lucro Líquido Lucro Líquido Recorrente

Lucro Líquido

17,5% 10,0% 11,2% 16,2% 14,4% 10,9% 15,4% 10,8% 12,9% 13,5% _12,4% 12,8% 2012 2013 2014 2015 1S15 1S16

ROAE ROAE Recorrente

Retorno s/ PL Médio (ROAE)

2,7% 1,7% _1,6% 2,1% 1,9% 1,5% 2,4% 1,8% 1,8% 1,8% 1,6% 1,8% 2012 2013 2014 2015 1S15 1S16

ROAA ROAA Recorrente

Retorno s/ Ativos Médios (ROAA)

25 Lucro e Retorno

Aumento nas margens tem permitido a manutenção da rentabilidade

R$ MM

Indicadores Recorrentes (R$ MM) 2014 2015 1S15 1S16

Lucro Líquido 278,1 432,0 188,4 154,4

Hedge MTM - Captações/Emp. no Exterior (42,3) (45,2) 10,8 4,5 Hedge DI Futuro - Varejo 4,7 42,3 4,0 (12,2)

Majoração CSL -- 41,7 --

--Variação Cambial - Equivalência - Branch 7,9 32,7 11,6 (19,6) Lucro Líquido Recorrente 307,8 360,5 162,0 181,7 Patrimônio Líquido Médio 2.486,2 2.664,4 2.609,1 2.828,2 Ativos Médios 16.890,0 20.530,6 19.696,6 20.177,5

ROAA Recorrente (%) 1,8% 1,8% 1,7% 1,8%

ROAE Recorrente (%) 12,4% 13,5% 12,4% 12,8% Índice de Eficiência Recorrente (%) 36,0% 34,0% 34,5% 33,0%

(26)

Anúncio da OPA

24 de junho de 2015

Governança Corporativa

-

Conselho de Administração

-

Diretoria Executiva

Disclosure informações ao mercado

-

Demonstrações Financeiras

-

Análise de Resultados

-

Relação com Investidores

Reg. Cia. Aberta CVM cat. “A”

Governança Corporativa

-

Conselho de Administração

-

Diretoria Executiva

Disclosure informações ao mercado

-

Demonstrações Financeiras

-

Análise de Resultados

-

Relação com Investidores

Reg. Cia. Aberta CVM cat. “B”



Leilão OPA

11 de agosto 2016

Ações Adquiridas

58.394.941 (23,80% do capital social)

Valor Total

R$ 530,2 MM

R$9,08 por ação

+32,6% de prêmio(1)

Preço

R$ 9,08 por ação

+32,6% de prêmio (2)

50% Família Dayan 50% Tesouraria Daycoval

ANTES

DEPOIS



2 anos de Tag Along

26 Oferta Pública de Aquisição de Ações

(27)

Ricardo Gelbaum

ricardo.gelbaum@bancodaycoval.com.br

+55 (11) 3138-1024

Erich Romani

erich.romani@bancodaycoval.com.br

+55 (11) 3138-1025

“Este material pode incluir estimativas e declarações futuras. Essas estimativas e declarações futuras têm por embasamento, em grande parte, expectativas atuais e projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras que afetam ou podem afetar os nossos negócios. Muitos fatores importantes podem afetar adversamente os resultados do Banco Daycoval tais como previstos em nossas estimativas e declarações futuras. Tais fatores incluem, entre outros, os seguintes: conjuntura econômica nacional e internacional, políticas fiscal, cambial e monetária, aumento da concorrência no setor de empréstimo para empresas, habilidade do Banco Daycoval em obter captação para suas operações e alterações nas normas do Banco Central.

As palavras “acredita”, “pode”, “poderá”, “visa”, “estima”, “continua”, “antecipa”, “pretende”, “espera” e outras palavras similares têm por objetivo identificar estimativas e projeções. As considerações sobre estimativas e declarações futuras incluem informações atinentes a resultados e projeções, estratégia, posição concorrencial, ambiente do setor, oportunidades de crescimento, os efeitos de regulamentação futura e os efeitos da concorrência. Tais estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que não assumimos a obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores. Em vista dos riscos e incertezas aqui descritos, as estimativas e declarações futuras constantes deste material podem não vir a se concretizar. Tendo em vista estas limitações, os acionistas e investidores não devem tomar quaisquer decisões com base nas estimativas, projeções e declarações futuras contidas neste material.”