Como fazer negócios com o Grupo Caixa na
China
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BNU MACAU
*Set2016 Endereço do site: www.bnu.com.mo
01 | Grupo Caixa – o seu parceiro financeiro na China
Macau
• O BNU - Macau iniciou atividade em 1902
sendo o primeiro banco comercial em Macau. É
um dos
bancos emissores de moeda no
território.
Ocupa o 5º lugar no ranking por
ativos*, com quotas* de mercado de 3,40% no
crédito e 5,91% nos depósitos.
• Rede Local: 21 agências (sendo que uma é em
Hengqin-China Continental); 479 empregados; 184
ATM
• Clientes: > 220.000 –
Cerca de um terço da
população de Macau
• Banco universal e emissor de moeda local em
conjunto com o Banco da China desde 1999.
Oferece
uma
vasta
gama
de produtos
e
serviços para a banca de retalho e corporativo.
2014 - Best Retail Bank 2014 (by cfi.co); 2015- Melhor Banco de Retalho e Melhor Banco de Responsabilidade Social de Macau (IFM– International Finance Magazine) Estes prémios são da exclusiva responsabilidade da entidade que os atribuiu
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Preçário preferencial de Produtos e Serviços para clientes de Bancos do Grupo Caixa.
Grupo Caixa, um player a ter em conta no fomento e apoio do comércio internacional com a China e India, bem como com outros mercados, com os PLP, nomeadamente em Angola, Moçambique e Brasil.
O BNU - Macau iniciou atividade em 1902 sendo o primeiro banco comercial em Macau e banco emissor de moeda na Região desde 1905. Dispõe de 21 Agências; 184 ATM; 4.142 POS; 479 Empregados, para suporte aos seus mais de 220 mil clientes.. 2014 - Best Retail Bank (by cfi.co); 2015 e 2016- Melhor Banco de Retalho e Melhor Banco de Responsabilidade Social de Macau (IFM– International Finance Magazine) *
Banco
Emissor
em Macau
Oferta
Renmimbi
Trade
Finance
Preçário
Preferencial
O BNU Macau é a 'porta de entrada' dos clientes do Grupo CGD.
* Estes prémios são da exclusiva responsabilidade da entidade que os atribuiu
Protocolo
BNU/BOC
Bank of ChinaGateway
China
PLP
Know-How
Mercado
O Grupo Caixadisponibiliza apoio nos mercados onde está presente, com destaque para Macau, Angola, Moçambique e Brasil, através de Equipas Especialistas em Negócio Internacional.
01 | Grupo Caixa – o seu parceiro financeiro na China
Vantagens competitivas
Formalizado em Junho de 2015, com o objetivo de promover a colaboração, desenvolvimento de iniciativas e de instrumentos que fomentem os negócios e transações entre a República Popular da China e os PLP (Países de Língua Portuguesa).
BNU
Agência
Henggin
(China Continental) 1º grupo bancário internacional a abrir, em Janeiro 2017, uma sucursal na Zona de Comércio Livre de Hengqin, possibilitando a realização de negócios em Renminbi diretamente na China ContinentalOferta Renminbi para particulares e empresas (desde 2009 no BNU).
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• Créditos documentários e remessas de exportação
• Transferências Internacionais • Factoring Internacional*
• Seguros de mercadorias transportadas * • Contas em Renminbi
• Créditos documentários de importação e remessas de importação • Transferências Internacionais
• Gestão de Pagamentos a Fornecedores* • Oferta Renminbi
• Adiantamentos de créditos documentários e remessas*
• Factoring Internacional* • Créditos CP
• Descontos sem recurso de créditos documentários confirmados* (Forfaiting) • Garantia de concurso (Bid Bond) • Garantia de devolução de adiantamento
(Advance Payment Bond)
• Garantia de boa execução (Performance Bond)
Internacionalizar
requer…
Exportar com Segurança
Antecipar Receitas
de Exportação
(Apoio à Tesouraria)
Importar com Confiança
Garantir compromissos
entre Cliente e Fornecedor
(execução contrato/projeto)
Soluções Grupo CGD
* apenas CGD ** apenas BNU
Destaques
NOTA: Todas as operações são objeto de avaliação casuística pela CGD
Acompanhamento On-Line
de Operações
(Nacionais e/ou Internacionais)
• Caixadirecta Empresas (Portugal)*
• BNU On-Line Banking (Macau)**
01 | Grupo Caixa – o seu parceiro financeiro na China
Oferta Renminbi
O cliente pode optar por negociar com os exportadores ou importadores da china, em moeda CNH, garantindo algum poder negocial junto dos seus clientes/fornecedores.
Créditos documentários de exportação
A Caixa assume a garantia de pagamento, através da confirmação de cartas de crédito, eliminando o risco com que o exportador se debate nos fornecimentos ao estrangeiro, permitindo efetuar o adiantamento das exportações em condições vantajosas.
Factoring Internacional
Maior liquidez e flexibilidade para a tesouraria da empresa. Um serviço que permite a gestão e cobrança de créditos, antecipação de fundos e cobertura dos riscos comerciais.
Créditos Documentários de Importação
A Caixa emite um compromisso irrevogável de pagamento, condicionado à apresentação, pelo Exportador, de documentos em conformidade com todos os termos e condições exigidos.
Forfaiting
Permite ao exportador obter liquidez imediata, não tendo que aguardar pelos pagamentos futuros do seu cliente importador.
Banca on-line
No Caixa Direta Empresas acompanhe on-line as suas operações de Comércio Externo com clientes e fornecedores chineses.
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• Crédito MLP
• Linhas Especiais PME* • Linhas PME Investe*
• Protocolo BNU/BOC – Bank of China**
Internacionalizar
requer…
Aconselhamento sobre
abordagem ao Mercado
Financiar projetos
de Investimento em Macau
Obter financiamentos para
o meu clienteimportador
Financiamento das filiais
locais da minhaempresa
Soluções Grupo CGD
* apenas CGD ** apenas BNU
Destaques
NOTA: Todas as operações são objeto de avaliação casuística pela CGD
01 | Grupo Caixa – o seu parceiro financeiro na China
Empresas
Cobertura de Risco Cambial e
de Taxa de Juro
• Apoio especializado nos mercados do Grupo CGD
• Equipas Especialistas em Negócio Internacional
• Créditos ao Importador (bens e serviços de origem portuguesa) com cobertura COSEC*
• Financiamentos locais** • Aberturas de conta em moeda
local e estrangeira • Oferta Renminbi**
• Soluções de financiamentos CP e MLP junto do BNU Macau**
• Produtos de cobertura do risco associado à variação das taxas de câmbio e de juro* • Funcionalidade de negociação cambial on-line
(CGD)*
Apoio Especializado nos mercados do Grupo CGD.
Equipas com vários Especialistas em Negócio Internacional.
Crédito de MLP ao Importador Estrangeiro, com garantia COSEC
A oferta Caixa Empresas integra soluções financeiras adequadas ao financiamento das exportações portuguesas de bens e serviços assegurando, simultaneamente, a cobertura de riscos quer do país quer do mercado de destino das exportações.
Financiamento de MLP prazo
Para projetos de criação, expansão, modernização e desenvolvimento da atividade das empresas, com plano de amortização elaborado em função das necessidades da empresa e do investimento.
Câmbio a prazo, Swap cambial, Opções cambiais
Cobertura do risco de variação das taxas de câmbio, em operações de comércio externo com países localizados fora da Zona Euro, destinado a empresas importadoras e/ou exportadoras.
Forward Rate Agreement, Swap, Cap e Floor de taxa
de juro
Cobertura do risco de variação das taxas de juro, em negócios com elevadas necessidades de capital, margens estreitas e impossibilidade de repercutir as variações de custos em variações de preço.
6 • Crédito Imobiliário ** • Imóveis CGD * • Depósitos Prazo/Poupança** • Fundos • Abertura de conta • Transferências • Cheques*
• Internet Banking, serviço telefónico e APP • Cartões
Investir e Pouparcom
Segurança
Serviço de Proximidade
01 | Grupo Caixa – o seu parceiro financeiro na China
Particulares não residentes
Possibilitamos...
Soluções Grupo CGD
* apenas CGD ** apenas BNU
Destaques
Caixadirecta telefone e online
Contacto com o Banco em qualquer parte do mundo 24 horas por dia, através do online ou de atendimento telefónico especializado em RE, através de linhas telefónicas gratuitas.
Cartões
Cartões específicos para Residentes no Estrangeiro adequados ao perfil de cada cliente, com condições vantajosas.
Crédito
Habitação, consumo, formação, saúde, ou outra finalidade.
Imóveis Caixa
Investimento Imobiliário e aquisição de imóveis para arrendamento.
Poupança e Investimento
Flexibilidade de prazos e de montantes e formas de poupar automaticamente.
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MACAU
PIB PIB (10 9USD)
2016: * 44,1 2015: 46,2
Negócio Bilateral com Portugal
Taxa Desemprego(1)
2015 (4º trimestre): 1,9%
Taxa Inflação média (Var)
2016:* 2,6 % 2015: 4,6%
Taxa Crescimento PIB (Var)
2016:* - 4,7% 2015: - 20,3 %
EMPRESAS EXPORTADORAS (2015) 410
EXPORTAÇÕES BENS E SERVIÇOS (€ mio)
2015: 47,8 2014: 44,0
IMPORTAÇÕES BENS E SERVIÇOS (€ mio)
2015: 11,2 2014: 14,3
Importação Bens e Serviços (2)(109USD)
2014: 19,7 2013: 7,2
Exportação Bens e Serviços (2)(109USD)
2014: 1,9 2013: 1,6
Fontes: EIU – Economist Intelligence Unit – Report, setembro 2016
(1) Presidente da República Popular da China; (2) Últimos dados disponíveis Caracterização
02 | Envolvente de Negócio em Macau
Macroeconomia – Síntese e Negócio Bilateral
Área (km²) Capital População (2014) Moeda Taxa Câmbio (jan 2017) Chefe de Estado Chefe do Executivo 30,3 Cidade Macau 0,6 mio hab Pataca (MOP) 1EUR = 8,3874 MOP Xi Jimping(1) Fernando Chui
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Fonte: AICEP – Março 2016
02 | Envolvente de Negócio em Macau
Macroeconomia – Síntese e Negócio Bilateral
Principais Serviços Exportados - 2014 % Total Principais Serviços Importados - 2014 % Total
Turismo 95,9 Outros Serviços 68,5
Transportes 1,2 Turismo 17,5
Telecomunicações 0,1 Transportes 4,5
Principais Produtos Exportados - 2014 % Total Principais Produtos Importados - 2014 % Total
Máquinas e equipamentos eletricos 20,2 Máquinas e equipamentos elétricos 13,4
Relojoaria 8,8 Pérolas, pedras e metais preciosos, etc. 12,7
Pérolas, pedras e metais preciosos, etc. 6,3 Relojoaria 8,9
Tabaco e seus sucedâneos manufaturados 5,0 Combustíveis e óleos minerais, etc. 8,8 Máquinas e equipamentos mecânicos 4,5 Máquinas e equipamentos mecânicos 5,5
Principais clientes - 2014 Posição Quota % Principais Fornecedores - 2014 Posição Quota %
Hong Kong 1 53,8 China 1 32,8
China 2 13,7 Hong Kong 2 10,1
EUA 3 1,4 Suiça 3 9,0
Taiwan 4 0,7 França 4 8,3
Singapura 5 0,6 Itália 5 6,8
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Fontes: ITC– International Trade Centre, março 2016 (valores de 2014)
Valor mundial de importações € 8.573.225 mil; valor mundial de exportações € 932.881 mil
02 | Envolvente de Negócio em Macau
Trocas Comerciais entre Macau e mercados Grupo CGD
Milhares de Euros Valor Quota % Posição Valor Quota % Posição
Portugal 23.298 0,27 25 217 0,02 28 Espanha 44.208 0,52 19 17 0,00 43 França 715.671 8,35 4 2.674 0,29 11 Brasil 31.097 0,36 21 26 0,00 38 Moçambique 5 0,00 111 - - -Angola - - - -África do Sul 13.766 0,16 29 425 0,05 24 Cabo Verde - - - -China 2.810.029 32,78 1 127.527 13,67 3 S.Tomé e Príncipe - - - -Timor - - - -Luxemburgo 12 0,00 103 - - -EUA 577.356 6,73 6 12.834 1,38 4 Argélia - - - -Índia 7.371 0,09 37 - - -Reino Unido 177.497 2,07 9 2.228 0,24 12 Alemanha 278.543 3,25 8 3.522 0,38 8 Bélgica 11.270 0,13 30 858 0,09 18 Suiça 771.721 9,00 3 646 0,07 22 Canadá 22.786 0,27 26 1.162 0,12 14 México 2.991 0,03 43 84 0,01 31 Venezuela 3 0,00 116 - -
-Importações Macaenses Exportações Macaenses
Pa íse s C ai xa C \D e sk Pa íse s c\ p re se n ça C ai xa
10 MÉTODOS PAGAMENTOS MAIS UTILIZADOS NAS IMPORTAÇÕES
• Créditos Documentários;
• Crédito de curto prazo à importação (Financiamento para liquidação das importações realizadas através de créditos documentários ou remessas documentárias ou outra documentação que comprovem a existência de operações comerciais);
• Crédito de curto prazo à exportação (Financiamento para a preparação de encomendas para exportação);
• Negociação de documentos de exportação (Adiantamentos sobre documentos de exportação sacados sobre cartas de crédito ou sobre documentos contra Pagamento ou Aceite);
• Cobrança de documentos de importação e exportação (Cobrança e liquidação de documentos de exportação e importação de mercadorias e outros serviços de intermediação).
CARATERÍSTICAS E RISCOS ESPECÍFICOS DO MERCADO
1. Parcerias com empresas locais (cuidados a ter em atenção na sua escolha)
Macau caracteriza-se pela política de porto franco e sistema económico de mercado livre, com um ambiente de negócios atrativo para a realização de operações de investimento e a criação de empresas que beneficiam de um regime simplificado e ágil no que respeita às formalidades a observar pelos promotores.
Não existe legislação que regule especificamente o regime de investimento, aplicando-se, no tocante à constituição de empresas nacionais ou estrangeiras, as disposições constantes do Código Comercial relativas às Sociedades Comerciais (Livro II – Do Exercício da Empresa Coletiva e da Cooperação no Exercício da Empresa), Título I (Das Sociedades Comerciais, artigos 174º a 527º).
Para além das formas societárias previstas na lei (sociedades em nome coletivo, em comandita, por quotas e anónimas), as partes podem ainda criar outras figuras contratuais, como sejam joint-ventures, consórcios e agrupamentos de interesse económico. O Site do Instituto de Promoção do Comércio e do Investimento de Macau (IPIM) disponibiliza informação sobre o tema– Tipos de Sociedades Comerciais.
02 | Envolvente de Negócio em Macau
11 CARATERÍSTICAS E RISCOS ESPECÍFICOS DO MERCADO
2. Repatriamento de capitais/dividendos– procedimentos e documentação necessária para o correto repatriamento
Não existem restrições quanto ao repatriamento do capital investido e reinvestido, dos rendimentos auferidos, dividendos e lucros, após o pagamento das imposições fiscais devidas.
No tocante aos incentivos, é de salientar a concessão de apoios de carácter fiscal, financeiro e de diversificação das exportações. As isenções fiscais são atribuídas, casuisticamente, aos projetos que visem o crescimento das exportações para novos mercados, o aumento do valor acrescentado dos produtos e a modernização tecnológica.
3. Transferência para pagamento de mercadorias e serviços – documentação necessária, autorizações necessárias e forma de acesso a divisa (quando aplicável).
A entrada, saída e passagem de mercadorias e outros bens ou produtos na RAEM são livres, sem prejuízo das exceções previstas na lei. (RAEM– Diploma, Lei nº 7/2003)
As operações de comércio externo estão sujeitas a:
• Licença de exportação: no caso das operações de exportação sujeitas a licença por força de regimes especiais ou por se reportarem a mercadorias constantes da tabela de exportação (ver diploma);
• Licença de importação: no caso das operações de importação sujeitas a licença por força de regimes especiais ou por se reportarem a mercadorias constantes da tabela de importação (ver diploma).
Nenhuma licença pode ser utilizada para quantidades superiores ou mercadorias distintas das que nela estiverem descritas. As operações de comércio externo estão sujeitas a Declaração de importação e exportação:
• De valor superior a 5 000,00 patacas;
• De valor não superior a 5 000,00 patacas, quando este valor resulte do fracionamento de mercadorias ou produtos que, no seu conjunto, correspondem a uma única operação de valor superior a 5 000,00 patacas.
Cumprindo-se dos requisitos apresentados, poderão ser utilizados os produtos tradicionais para a movimentação de moeda (transferências e/ou produtos trade).
02 | Envolvente de Negócio em Macau
12 PRINCIPAIS PASSOS PARA CONSTITUIÇÃO DE EMPRESA LOCAL
• A constituição de novas empresas ou a subscrição de ações ou quotas em sociedades já existentes obedece ao cumprimento de formalidades específicas, junto dos organismos competentes na matéria – Conservatória dos Registos Comercial e Automóvel (CRCA) e Direção dos Serviços de Finanças (DSF).
• O IPIM (www.ipim.gov.mo) faculta, através do One Stop Service, um Serviço de Notariado para o Registo e Estabelecimento de Empresas.
• O exercício de determinado tipo de atividades económicas está sujeito a registo e licenciamento prévios como sejam, entre outras, as atividades bancária e seguradora (Autoridade Monetária de Macau), a indústria transformadora (Direção dos Serviços de Economia) e a construção civil (Direção dos Serviços de Solos, Obras Públicas e Transportes).
• As sociedades que exerçam atividade permanente na Região, não dispondo de sede estatutária nem administração principal, estão, igualmente, sujeitas a registo, devendo designar e registar um representante residente com poderes bastantes para o efeito.
• No que respeita a custos, além dos emolumentos e imposto de selo (variável de acordo com o capital social), em Macau, é prática comum, durante todo o processo de constituição de uma sociedade, o empresário ser assessorado juridicamente.
• Em Macau o procedimento para a constituição de uma sociedade comercial é bastante célere e sem grandes custos associados, permitindo que o tecido empresarial e se adapte facilmente às dinâmicas da economia global.
02 | Envolvente de Negócio em Macau
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Acordo de estreitamento das Relações Económicas e Comerciais entre o continente Chinês e Macau
Informação do IPIM – Instituto de Promoção do Comércio e do Investimento de Macau
Base de dados de Negócios de Macau, com a indicação de empresas macaenses por setor de atividade
http://www.ipim.gov.mo/pt/subpage.asp?include=search/index.htm
Informação gratuita e recomendações sobre procedimentos de constituição de empresas; serviço de notariado para registo e estabelecimento de empresas; aconselhamento gratuito e orientações para a implementação dos projetos; ajuda na procura de parceiros comercias; guia de investimento; bolsa de contatos.
http://www.ipim.gov.mo/ipim_service_detail.php?tid=173&type_id=374
Permite que as empresas anunciem quais são os serviços em que estão interessados em investir ou se procuram parceiros para um projeto.
http://bm.ipim.gov.mo/matching_index.php?lang=en-us
Portal sobre a nova Área de Henqgin, com informação sobre todos os projetos que irão decorrer nesta ilha pertencente à cidade de Zhuhai
http://www.ipim.gov.mo/pt-pt/information/informacao-economica-e-comercial-sobre-a-nova-area-de-hengqin/
Portal CEPA -Acordo de Estreitamento das Relações Económicas e Comerciais entre o Interior da China e Macau – com informação sobre o CEPA, as oportunidades geradas, informações práticas sobre o CEPA, as mercadorias com isenção de direitos aduaneiros e os regulamentos de investimentos no interior da China e Macau.
http://www.cepa.gov.mo/cepaweb/front/por/index_po.htm
Portal com toda informação sobre as exposições e convenções que irão decorrer em Macau, medidas de apoio e incentivos para as exposições e convenções, instalações, contactos, planos de apoio às reuniões, planos de estímulo.
http://www.mice.gov.mo/pt/venue.aspx
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Principais passos para constituição de empresa local
Fonte: IPIM
Nº Sócios Capital Contribuição para o Capital Social Designação obrigatória na Firma Sociedade em Nome Coletivo 2 ou mais Não há limite mínimo ou máximo Participação em dinheiro ou espécie S.N.C Sociedade em Comandita 1 ou mais com responsabilidade
ilimitada e 1 ou mais com responsabilidade limitada
Não há limite mínimo ou máximo
Participação em dinheiro para os sócios de responsabilidade
limitada e ilimitada
S.C.
Sociedade em Comandita por Ações
1 ou mais com responsabilidade ilimitada e pelo menos 3 com responsabilidade limitada
Limite minimo: USD125.000 nao ha
limite maximo
Participação em dinheiro para os sócios de responsabilidade ilimitada e participação em
ações para os sócios de responsabilidade limitada
S.C.A.
Sociedade por Quotas 2 a 30 pessoas
Limite minimo: USD3.125 nao ha
limite maximo
Subscrição de quotas da sociedade. Valor nominal da quota de pelo menos USD125
ou em múltiplos de USD12.5
Lda
Sociedade por Quotas
Unipessoais 1 pessoa
Limite minimo: USD3.125 nao ha
limite maximo
Subscrição de quota única Sociedade
Unipessoal Lda
Sociedade Anónima Pelo menos 3 pessoas
Limite minimo: USD125.000 nao ha
limite maximo
Capital dividido em ações de pelo menos USD12.5
S.A.
Principais distinções e caraterísticas de cada tipo de Sociedade:
02 | Envolvente de Negócio em Macau
15 1. Como se carateriza a presença do Grupo Caixa na China? Em que zonas do país estão presentes?
• O Grupo Caixa está presente na região de Macau, através do BNU Macau, banco universal e emissor de moeda local em conjunto com o Banco da China desde 1999. E a partir de Janeiro de 2017, numa expansão à China continental (Hengqin) através de uma sucursal do BNU Macau. É um banco de retalho e corporativo com uma oferta própria de produtos e serviços.
03 | Perguntas Frequentes
2.
Como posso abrir uma conta no BNU Macau?• Para informações sobre a abertura de conta no BNU Macau contacte o seu Gestor na Caixa ou dirija-se a uma agência ou Gabinete de Empresas.
3.
Sendo cliente da CGD em Portugal, que vantagem tenho em trabalhar com o BNU Macau?4.
Pretendo expandir a minha atividade para Macau/ China. Gostaria de marcar uma reunião com representantes do BNU Macau para obter informação sobre o mercado. Como devo fazer?Contacte o seu Gestor na Caixa ou dirija-se a uma agência ou Gabinete de Empresas. Para mais informações:
DIN.dinamizacaoempresas@cgd.pt
Informe-se em qualquer agência, Gabinete Caixa Empresas ou a Direção Internacional de Negócio -www.cgd.pt/empresasou ligue +351 707 24 24 77 das 8h00 às 22h00, todos os dias do ano.
DIN.dinamizacaoparticulares@cgd.pt
00 351 707 24 24 24 (Custo de chamada nacional) | Rede fixa - 00 351 21 790 07 90 | Redes móveis: 00 351 91 405 24 24, 00 351 93 200 24 24, 00351 00 96 200 24 24
• Além da oferta completa de produtos e serviços de um banco de retalho e de condições preferenciais, os clientes da Caixa poderão beneficiar de um conhecimento especializado e experiência de uma equipa de negócio internacional em articulação com o desk internacional localizado no BNU Macau para apoiar a internacionalização das empresas portuguesas.
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04 | Presença Internacional
Para além da presença em 23 países** e 4 continentes, a Caixa dispõe de uma vasta rede de Bancos correspondentes e de relações privilegiadas com entidades supranacionais que permitem o alargamento da prestação de serviços a clientes a nível global, incluindo os mais variados tipos de risco associado.
A Caixa conta com uma rede de 1.185 Bancos Correspondentes, Instituições Financeiras, Multilaterais e Bancos Centrais.
**Em São Tomé e Príncipe a Caixa está presente através de uma participação minoritária.
**
Europa
• 698 Bancos correspondentes • Multilaterais: IFC, EBRD
América
• 150 Bancos correspondentes • Multilaterais: IFC, CAF, IADB
Ásia • 200 Bancos
correspondentes • Multilaterais: IFC, ADB
África
• 60 Bancos correspondentes • Multilaterais: IFC, BAfD, • Afreximbank
Oceânia • 27 Bancos
17 Os conteúdos apresentados têm caráter meramente informativo, não constituindo, independentemente da forma que revistam,
conselhos ou recomendações de contratação ou de investimento. A informação disponibilizada destina-se exclusivamente a utilização privada, sendo proibida a sua utilização para fins comerciais. A informação apresentada é baseada em fontes consideradas fiáveis, desenvolvendo a CGD os melhores esforços no sentido de assegurar o seu rigor, embora não garantido a sua atualização e exatidão. A CGD não se responsabiliza por quaisquer prejuízos ou danos materiais ou pessoais que possam advir direta ou indiretamente da utilização da informação disponibilizada, sendo o utilizador o único e exclusivo responsável por todas as decisões tomadas com base nessa informação.
