BB Top Ações Índice de Sustentabilidade Empresarial Fundo de Investimento em Ações

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KPDS 202573

BB Top Ações

Índice de

Sustentabilidade

Empresarial Fundo

de Investimento

em Ações

CNPJ No. 05.775.731/0001-22

(Administrado pela BB Gestão de Recursos - Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. - BB DTVM) Demonstrações contábeis Exercícios findos em 30 de setembro de 2017 e 2016

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BB Top Ações Índice de Sustentabilidade Empresarial Fundo de Investimento em Ações Demonstrações contábeis Exercícios findos em 30 de setembro de 2017 e 2016

Conteúdo

Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações contábeis 3

Demonstrativo da composição e diversificação da carteira 6

Demonstrações das evoluções do patrimônio líquido 8

Notas explicativas às demonstrações contábeis 9

Anexo:

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KPMG Auditores Independentes, uma sociedade simples brasileira e firma-membro da rede KPMG de firmas-firma-membro independentes e afiliadas à KPMG International Cooperative (“KPMG International”), uma entidade suíça.

KPMG Auditores Independentes, a Brazilian entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity.

3 KPMG Auditores Independentes

Rua do Passeio, 38 - Setor 2 - 17º andar - Centro 20021-290 - Rio de Janeiro/RJ - Brasil

Caixa Postal 2888 - CEP 20001-970 - Rio de Janeiro/RJ - Brasil Telefone +55 (21) 2207-9400, Fax +55 (21) 2207-9000

www.kpmg.com.br

Relatório dos auditores independentes sobre as

demonstrações contábeis

Ao

Cotista e à Administradora do

BB Top Ações Índice de Sustentabilidade Empresarial Fundo de Investimento em Ações Rio de Janeiro - RJ

Opinião

Examinamos as demonstrações contábeis do BB Top Ações Índice de Sustentabilidade Empresarial Fundo de Investimento em Ações (“Fundo”), administrado pela BB Gestão de Recursos - Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. - BB DTVM (“Administradora”), que compreendem o demonstrativo da composição e diversificação da carteira em 30 de setembro de 2017 e a respectiva demonstração das evoluções do patrimônio líquido para o exercício findo nessa data, bem como as correspondentes notas explicativas,

compreendendo as principais políticas contábeis significativas e outras informações elucidativas.

Em nossa opinião, as demonstrações contábeis acima referidas apresentam

adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do BB Top Ações Índice de Sustentabilidade Empresarial Fundo de Investimento em Ações em 30 de setembro de 2017 e o desempenho de suas operações para o exercício findo nessa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis aos fundos de investimento regulamentados pela Instrução nº 555/14 da Comissão de Valores

Mobiliários (CVM).

Base para opinião

Nossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Nossas responsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas na seção a seguir intitulada “Responsabilidades dos auditores pela auditoria das

demonstrações contábeis”. Somos independentes em relação ao Fundo de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética Profissional do Contador e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade, e cumprimos com as demais responsabilidades éticas de acordo com essas normas. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.

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Responsabilidade da Administradora do Fundo pelas demonstrações contábeis

A Administradora é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações contábeis de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil

aplicáveis aos fundos de investimento regulamentados pela Instrução nº 555/14 da CVM e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações contábeis livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.

Na elaboração das demonstrações contábeis, a Administradora é responsável, dentro das prerrogativas previstas na Instrução nº 555/14 da CVM, pela avaliação da capacidade de o Fundo continuar operando, divulgando, quando aplicável, os assuntos relacionados com a sua continuidade operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das

demonstrações contábeis, a não ser que a Administradora pretenda liquidar o Fundo ou cessar suas operações, ou não tenha nenhuma alternativa realista para evitar o

encerramento das operações.

Responsabilidades dos auditores pela auditoria das demonstrações contábeis

Nossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações contábeis, tomadas em conjunto, estão livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro, e emitir relatório de auditoria contendo nossa opinião. Segurança razoável é um alto nível de segurança, mas não uma garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria sempre detectam as eventuais distorções relevantes existentes. As distorções podem ser decorrentes de fraude ou erro e são consideradas relevantes quando, individualmente ou em conjunto, possam influenciar, dentro de uma perspectiva razoável, as decisões econômicas dos usuários tomadas com base nas referidas demonstrações contábeis.

Como parte da auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria, exercemos julgamento profissional, e mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria. Além disso:

 Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações contábeis, independentemente se causada por fraude ou erro, planejamos e executamos

procedimentos de auditoria em resposta a tais riscos, bem como obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente para fundamentar nossa opinião. O risco de não detecção de distorção relevante resultante de fraude é maior do que o proveniente de erro, já que a fraude pode envolver o ato de burlar os controles internos, conluio, falsificação, omissão ou representações falsas intencionais.

 Obtemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos procedimentos de auditoria apropriados às circunstâncias, mas não com o objetivo de expressarmos opinião sobre a eficácia dos controles internos do Fundo.

 Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis e respectivas divulgações feitas pela Administradora.

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KPMG Auditores Independentes, uma sociedade simples brasileira e firma-membro da rede KPMG de firmas-firma-membro independentes e afiliadas à KPMG International Cooperative (“KPMG International”), uma entidade suíça.

KPMG Auditores Independentes, a Brazilian entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity.

5  Concluímos sobre a adequação do uso, pela Administradora, da base contábil de

continuidade operacional e, com base nas evidências de auditoria obtidas, se existe incerteza relevante em relação a eventos ou condições que possam levantar dúvida significativa em relação à capacidade de continuidade operacional do Fundo. Se

concluirmos que existe incerteza relevante, devemos chamar atenção em nosso relatório de auditoria para as respectivas divulgações nas demonstrações contábeis ou incluir modificação em nossa opinião, se as divulgações forem inadequadas. Nossas conclusões estão fundamentadas nas evidências de auditoria obtidas até a data de nosso relatório. Todavia, eventos ou condições futuras podem levar o Fundo a não mais se manter em continuidade operacional.

 Avaliamos a apresentação geral, a estrutura e o conteúdo das demonstrações contábeis, inclusive as divulgações e se as demonstrações contábeis representam as correspondentes transações e os eventos de maneira compatível com o objetivo de apresentação adequada. Comunicamo-nos com a Administradora a respeito, entre outros aspectos, do alcance planejado, da época da auditoria e das constatações significativas de auditoria, inclusive as eventuais deficiências significativas nos controles internos que identificamos durante nossos trabalhos.

Rio de Janeiro, 24 de novembro de 2017

KPMG Auditores Independentes CRC SP-014428/O-6 F-RJ

Bruno Vergasta de Oliveira

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DEMONSTRATIVO DA COMPOSIÇÃO E DIVERSIFICAÇÃO DA CARTEIRA Mês/Ano: 30 de setembro de 2017

BB TOP AÇÕES ÍNDICE DE SUSTENTABILIDADE EMPRESARIAL

FUNDO DE INVESTIMENTO EM AÇÕES CNPJ: 05.775.731/0001-22

Administradora: BB Gestão de Recursos - Distribuidora de Títulos e

Valores Mobiliários S.A. - BB DTVM CNPJ: 30.822.936/0001-69

(Em milhares de reais)

% sobre o

Custo Mercado/ Patrimônio

Aplicações - especificação Tipo Quantidade total Realização Líquido

Disponibilidades 1 0,01

Operações compromissadas

Títulos públicos federais:

Letras do Tesouro Nacional 192 151 151 1,67

L

Valores mobiliários de renda variável

Ações de companhias abertas:

BRF S.A. ON 21.064 1.153 962 10,61

Lojas Renner S.A. ON 18.475 413 666 7,34

Cielo S.A. (*) ON 29.281 783 644 7,11

Telefônica Brasil S.A. PN 10.950 514 553 6,10

CCR S.A. ON 29.408 505 521 5,75

Itaú Unibanco Holding S.A. PN 11.271 368 489 5,40

Banco Bradesco S.A. PN 10.700 292 375 4,14

Embraer S.A. ON 19.300 278 345 3,81

Lojas Americanas S.A. PN 17.580 324 338 3,73

WEG S.A. ON 14.948 265 320 3,53

CPFL Energia S.A. ON 11.340 282 309 3,41

Braskem S.A. PNA 7.000 178 297 3,28

Fibria Celulose S.A. ON 6.072 142 260 2,87

Klabin Segall S.A. UNT N2 13.500 230 248 2,74

Tim Participações S.A. ON 21.328 170 246 2,71

Fleury S.A. ON 8.150 159 240 2,65

Engie Brasil Energia S.A. ON 5.150 196 187 2,06

Companhia Energética de Minas Gerais - CEMIG PN 20.574 175 164 1,81

Banco do Brasil S.A (*) ON 4.474 104 156 1,72

Itaúsa Investimentos Itaú S.A. PN 14.055 118 155 1,71

Natura Cosmeticos S.A. ON 4.600 139 144 1,59

Centrais Elétricas Brasileiras S.A. - Eletrobrás ON 6.700 131 132 1,46

Sul América S.A. UNT N2 7.392 107 132 1,46

Centrais Elétricas Brasileiras S.A. - Eletrobrás PNB 5.600 134 127 1,40 EDP - Energias do Brasil S.A. ON 7.350 106 111 1,22

AES Tietê Energia S.A. UNT N2 7.426 111 106 1,17

MRV Engenharia e Participações S.A. ON 7.500 83 103 1,14

Banco Bradesco S.A. ON 2.954 77 99 1,09

B2W - Companhia Digital ON 4.450 68 94 1,04

Lojas Americanas S.A. ON 5.180 74 81 0,89

Companhia Paranaense de Energia - COPEL PNB 2.550 83 72 0,79

Duratex S.A. ON 7.224 62 68 0,75

Ecorodovias Infraestrutura e Logística S.A. ON 5.000 44 57 0,63

Light S.A. ON 2.450 39 48 0,53

Itaú Unibanco Holding S.A. ON 1.167 33 45 0,50

Banco Santander (Brasil) S.A. UNT N2 1.400 31 39 0,43 Eletropaulo Metropolitana Eletricidade de São Paulo S.A. PN 2.800 34 35 0,39

Centrais Elétricas de Santa Catarina S.A. PN 550 9 12 0,13

8.014

8.980 99,09

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DEMONSTRATIVO DA COMPOSIÇÃO E DIVERSIFICAÇÃO DA CARTEIRA Mês/Ano: 30 de setembro de 2017

(Em milhares de reais)

% sobre o

Custo Mercado/ Patrimônio

Aplicações - especificação Tipo Quantidade total Realização Líquido

Posição Final

Instrumentos financeiros derivativos

Mercado futuro: Posições compradas:

Índice Bovespa 1 1 0,01

Valores a receber

Dividendos e juros sobre o capital próprio 54 0,60

Ordens de venda a receber 30 0,33

84 0,93 L Total do ativo 9.217 101,71 L Valores a pagar Cotas a resgatar 148 1,63 Cotas a emitir 2 0,02 Outros 5 0,06 155 1,71 L Total do passivo 155 1,71 Patrimônio líquido 9.062 100,00 L

Total do passivo e do patrimônio líquido 9.217 101,71

L

As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis. (*) Empresa ligada

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DEMONSTRAÇÕES DAS EVOLUÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO Exercícios findos em 30 de setembro de 2017 e 2016

(Em milhares de reais, exceto o valor unitário das cotas)

2017 2016

Patrimônio líquido no início dos exercícios:

Representado por: 3.323.850,090 cotas a R$ 2,757988 9.167 Representado por: 4.321.247,685 cotas a R$ 2,460451 - 10.632

Cotas emitidas nos exercícios:

Representadas por: 726.378,487 cotas 2.110

Representadas por: 255.254,062 cotas - 626

Cotas resgatadas nos exercícios:

Representadas por: 1.199.947,196 cotas (2.996)

Representadas por: 1.252.651,657 cotas - (2.883)

Variações nos resgates de cotas (472) (203)

Patrimônio líquido antes dos resultados 7.809 8.172

Composição dos resultados dos exercícios L

Ações

Valorização a preço de mercado 966 859

Resultado das negociações 55 (272)

Dividendos e juros sobre o capital próprio 256 324

1.277 911 Demais receitas Ganhos de capital 722 1.317 Receitas diversas 9 47 731 1.364 Demais despesas Perdas de capital (677) (1.197) Remuneração da Administração (15) (16)

Serviços contratados pelo Fundo (28) (29)

Auditoria e custódia (24) (22)

Taxa de fiscalização (7) (8)

Despesas diversas (4) (8)

(755) (1.280)

Resultados dos exercícios 1.253 995

Patrimônio líquido no final dos exercícios:

Representado por: 2.850.281,381 cotas a R$ 3,179396 9.062

Representado por: 3.323.850,090 cotas a R$ 2,757988 - 9.167

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BB TOP AÇÕES ÍNDICE DE SUSTENTABILIDADE EMPRESARIAL FUNDO DE INVESTIMENTO EM AÇÕES

CNPJ No. 05.775.731/0001-22

(Administrado pela BB Gestão de Recursos - Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. - BB DTVM)

NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS REFERENTES AOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 30 DE SETEMBRO DE 2017 E 2016

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1 CONTEXTO OPERACIONAL

O Fundo foi constituído em 10 de agosto de 2005 e iniciou suas operações em 1º de dezembro do mesmo ano, sob a forma de condomínio aberto, com prazo indeterminado de duração, tendo como objetivo compor uma carteira de ações de empresas que apresentem um ambiente de investimento compatível com as demandas de desenvolvimento sustentável da sociedade contemporânea e que estimulem a responsabilidade corporativa.

O Fundo destina-se a receber aplicações de fundos de investimento, fundos de investimento em cotas de fundos de investimento e carteiras administradas que busquem aplicar seus recursos no mercado acionário e ter rentabilidade próxima à variação do Índice de Sustentabilidade Empresarial - ISE.

As aplicações realizadas pelo cotista no Fundo não contam com a garantia da Administradora, de nenhum mecanismo de seguro ou do Fundo Garantidor de Créditos - FGC. Não obstante a diligência da Administradora no gerenciamento dos recursos do Fundo, este está sujeito às oscilações de mercado e pode, inclusive, ocorrer perda do capital investido.

2 APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

Foram elaboradas e estão sendo apresentadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis aos fundos de investimento, regulamentados pela Instrução nº 555/14 da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), as normas do Plano Contábil dos Fundos de Investimento - COFI e demais orientações emanadas pela CVM.

3 PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS

As principais práticas contábeis adotadas para a contabilização das operações compromissadas, dos títulos e valores mobiliários e dos instrumentos financeiros derivativos são as seguintes:

a - Operações compromissadas

São registradas pelo custo de aquisição, ajustado diariamente pelo rendimento proporcional auferido com base na taxa de remuneração contratada, reconhecido no resultado na rubrica “Receitas/(despesas) diversas”.

b - Títulos e valores mobiliários

De acordo com a Instrução nº 438/06 da CVM, os títulos e valores mobiliários são classificados de acordo com a intenção de negociação, em duas categorias específicas, atendendo aos seguintes critérios de contabilização:

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(i) Títulos para negociação - incluem aqueles adquiridos com o objetivo de serem negociados frequentemente e de forma ativa. São contabilizados pelo valor de mercado, cujos ganhos e cujas perdas realizados e não realizados, derivados desses títulos, são reconhecidos no resultado do exercício.

(ii) Títulos mantidos até o vencimento - incluem títulos e valores mobiliários, exceto ações não resgatáveis, para os quais haja a intenção e a capacidade financeira de mantê-los até o vencimento, sendo contabilizados pelo custo de aquisição, acrescido dos rendimentos intrínsecos, desde que observadas as seguintes condições:

 Que o Fundo seja destinado exclusivamente a um único investidor, a investidores pertencentes ao mesmo conglomerado ou grupo econômico-financeiro ou a investidores qualificados, estes últimos definidos como tal pela regulamentação editada pela CVM relativa aos fundos de investimento.

 Que o cotista declare formalmente, por meio de um termo de adesão ao Regulamento do Fundo, sua capacidade financeira e anuência à classificação de títulos e valores mobiliários integrantes da carteira do Fundo como mantidos até o vencimento.

b.1 - Valores mobiliários de renda variável

Ações de companhias abertas

As ações são registradas pelo custo de aquisição, incluindo corretagens e emolumentos, e são avaliadas diariamente pela cotação de fechamento do último dia em que foram negociadas na BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros (BM&FBOVESPA S.A.).

Os ganhos e/ou perdas não realizados são reconhecidos em “Desvalorização a preço de mercado”.

Nas operações de venda de ações, as corretagens e os emolumentos são registrados diretamente no resultado como despesa e os lucros ou prejuízos apurados nas negociações são registrados na rubrica de “Resultado nas negociações”, quando aplicável.

De acordo com a Instrução nº 438/06 da CVM, o valor de custo das ações integrantes da carteira do Fundo, apresentado no demonstrativo da composição e diversificação da carteira, representa o valor de mercado no último dia do exercício anterior ajustado pelo custo médio das compras e vendas ocorridas no exercício.

As bonificações recebidas em ações são registradas quando consideradas ex-direito na BM&FBOVESPA S.A. apenas quantitativamente, sem modificação do valor da aplicação.

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Dividendos e juros sobre o capital próprio

Os dividendos e os juros sobre o capital próprio são reconhecidos como receita na ocasião em que os valores mobiliários correspondentes são considerados como ex-direito na BM&FBOVESPA S.A.

c - Instrumentos financeiros derivativos

De acordo com a Instrução nº 438/06 da CVM, as operações com instrumentos financeiros derivativos são registradas da seguinte forma:

Futuros

Os valores dos contratos de operações realizadas no mercado futuro de derivativos são registrados em contas de compensação. As receitas e as despesas dos ajustes diários dessas operações são registradas diretamente nas contas de resultado, nas rubricas “Ganhos de capital” e “Perdas de capital”, respectivamente, em contrapartida às respectivas contas patrimoniais nos grupos de valores a receber ou valores a pagar.

4 COMPOSIÇÃO DOS TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS

Apresentamos, abaixo, as informações referentes à carteira do Fundo em 30 de setembro de 2017:

Vencimento (em dias)

Descrição Custo total Valor de mercado Até 365 Acima de 365 Sem vencimento

Títulos para negociação:

Ações de companhias abertas 8.014 8.980 - - 8.980 Em 30 de setembro de 2017, o Fundo não possuía títulos classificados na categoria de “Títulos mantidos até o vencimento”.

5 INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS

O Fundo pode, estrategicamente, efetuar operações com derivativos com o objetivo de proteger parte de seu patrimônio ou para reproduzir uma posição em ações com a parcela de sua carteira que estiver direcionada para ativos de renda fixa, sendo vedada a exposição superior ao patrimônio líquido do Fundo. Tais operações, apesar do objetivo com que são realizadas, podem resultar em significativas perdas patrimoniais para seu cotista.

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Em 30 de setembro de 2017, o Fundo possuía as seguintes operações em aberto no mercado de instrumentos financeiros derivativos:

Contratos futuros: Ajuste a receber Valor dos contratos Posição comprada:

Índice Bovespa - Vencimento em outubro de 2017 1 75 Em 30 de setembro de 2017, parte dos valores mobiliários de renda variável, no montante de R$ 1.030, encontrava-se depositada como garantia das operações com derivativos realizadas na BM&FBOVESPA S.A.

Durante o exercício findo em 30 de setembro de 2017, o resultado das operações com instrumentos financeiros derivativos no mercado de futuros foi um ganho de R$ 45 (2016: foi um ganho de R$ 120).

6 GERENCIAMENTO DE RISCOS

Os ativos que compõem a carteira do Fundo estão, por sua própria natureza, sujeitos a flutuações de preços/cotações do mercado e aos riscos de crédito e liquidez, o que pode acarretar perda patrimonial ao Fundo.

Para gerenciar os riscos de mercado e liquidez inerentes a cada fundo, a Administradora possui em sua estrutura uma Gerência Executiva responsável por tais riscos. Adotando a política de segregação entre a gestão dos portfólios e a gestão de risco, essa Gerência Executiva responde diretamente ao diretor-presidente da Administradora. De forma resumida, as responsabilidades dessa Gerência, em relação aos riscos de mercado e liquidez, consistem em:

 Propor políticas e estratégias para o gerenciamento dos riscos de mercado e de liquidez.

 Propor e desenvolver modelos, processos e instrumentos para identificar, avaliar, monitorar e controlar os riscos de mercado e de liquidez.

 Assessorar na gestão dos riscos de mercado e liquidez dos fundos de investimento.  Avaliar a aderência dos modelos de riscos de mercado.

 Promover o alinhamento da Empresa à regulamentação e à autorregulação referente à gestão dos riscos de mercado e liquidez de fundos de investimento.

Como principais métricas de risco de mercado, utiliza-se o Valor em Risco - Value at

Risk (VaR) - calculado por meio da metodologia de simulação histórica, com a finalidade

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objetivando avaliar a carteira sob condições extremas de mercado, tais como crises e choques econômicos. Não obstante o cálculo dessas métricas para todos os fundos, em casos particulares, são utilizadas também outras métricas visando a um melhor monitoramento desse risco.

A Gestão do Risco de Liquidez visa à manutenção de instrumentos líquidos suficientes para as necessidades do Fundo. Com essa finalidade, adota rígidos procedimentos de acompanhamento e utiliza métricas proprietárias para aferir a liquidez dos ativos do Fundo, do potencial de necessidade de liquidez e da concentração do Fundo, inclusive em relação a situações de estresse.

Os métodos utilizados para gerenciar os riscos aos quais o Fundo está sujeito não constituem garantia contra eventuais perdas patrimoniais que possam ser incorridas pelo Fundo.

7 REMUNERAÇÃO DA ADMINISTRADORA

A taxa de administração é calculada e apropriada sobre o patrimônio líquido diário à razão de 0,50% ao ano e paga diariamente. O percentual anteriormente citado inclui a taxa de administração e a remuneração pela prestação dos serviços contratados pelo Fundo relacionados em Nota Explicativa nº 8, itens I a III.

Para atendimento às normas previstas no COFI, a taxa de administração cobrada ao Fundo durante o exercício, no montante de R$ 43 (2016: R$ 45), está registrada nas rubricas “Remuneração da Administração”: R$ 15 (2016: R$ 16) e “Serviços contratados pelo Fundo”: R$ 28 (2016: R$ 29).

No exercício findo em 30 de setembro de 2017, a taxa de administração cobrada ao Fundo representa 0,49% (2016: 0,50%) do patrimônio líquido médio do exercício.

8 RELAÇÃO DE PRESTADORES DE SERVIÇOS

I. Gestão: BB Gestão de Recursos Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. (BB DTVM).

II. Controle e processamento de ativos financeiros: Banco do Brasil S.A. III. Distribuição/registro escritural das cotas/tesouraria: Banco do Brasil S.A.

IV. Custódia de títulos e valores mobiliários e demais ativos financeiros: Banco do Brasil S.A.

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9 EMISSÕES E RESGATES DE COTAS

A - EMISSÕES

São efetuadas pelo valor da cota apurado no fechamento do dia útil subsequente à data da efetiva disponibilidade dos recursos.

B - RESGATES

São efetuados pelo valor da cota apurado no fechamento do dia útil subsequente à data do recebimento dos pedidos do cotista. O crédito do resgate será efetuado até o quarto dia útil seguinte ao pedido do resgate. É vedada a transferência de cotas, exceto por decisão judicial ou arbitral, operações de cessão fiduciária, execução de garantia, sucessão universal, dissolução de sociedade conjugal ou união estável por via judicial ou escritura pública que disponha sobre a partilha de bens e, transferência de administração ou portabilidade de planos de previdência.

Em casos excepcionais de iliquidez dos ativos componentes da carteira do Fundo, inclusive em decorrência de pedidos de resgates incompatíveis com a liquidez existente, ou que possam implicar alteração do tratamento tributário do Fundo ou do cotista, em prejuízo deste último, a Administradora poderá declarar o fechamento do Fundo para realização de resgates, devendo comunicar à CVM, e caso o Fundo permaneça fechado por período superior a 5 (cinco) dias consecutivos, é obrigatória a convocação de Assembleia Geral, no prazo máximo de um dia útil, para deliberar, no prazo de 15 dias corridos a contar da data do fechamento para resgate, sobre as seguintes possibilidades: (i) substituição da Administradora, da Gestora ou de ambas; (ii) reabertura ou manutenção do fechamento do Fundo para resgates; (iii) possibilidade do pagamento de resgate em títulos e valores mobiliários; (iv) cisão do Fundo; e (v) liquidação do Fundo.

10 DISTRIBUIÇÃO DO RESULTADO

Os ganhos e as perdas são incorporados à posição do cotista diariamente.

11 TRIBUTAÇÃO

O cotista do Fundo é um fundo de investimento que é isento da retenção do imposto de renda na fonte sobre os rendimentos e ganhos auferidos e da incidência de Imposto sobre Operações Financeiras (IOF) sobre o valor de resgate das cotas em função do prazo de aplicação.

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12 POLÍTICA DE DIVULGAÇÃO DAS INFORMAÇÕES

A Administradora disponibiliza os documentos e as informações do Fundo ao cotista, preferencialmente por meio eletrônico, de acordo com a Instrução nº 555/14 e alterações posteriores.

O extrato, disponibilizado mensalmente ao cotista, estará disponível nos canais de autoatendimento BB na Internet (www.bb.com.br). O cotista também poderá solicitar esse documento em sua agência de relacionamento.

13 RENTABILIDADE DO FUNDO

O patrimônio líquido médio, o valor da cota e a rentabilidade proporcionada pelo Fundo, no encerramento dos últimos dois exercícios, comparada com a variação do Índice de Sustentabilidade Empresarial - ISE, são demonstrados como se segue:

Exercícios findos em Patrimônio líquido médio Valor da cota Rentabilidade (%) Variação do ISE (%) 30/09/2017 8.730 3,179396 15,28 15,46 30/09/2016 8.936 2,757988 12,09 11,45 A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de resultados futuros.

14 CUSTÓDIA DOS TÍTULOS EM CARTEIRA

Os títulos públicos federais representações das operações compromissadas são custodiados no Sistema Especial de Liquidação e Custódia - SELIC.

Os valores mobiliários de renda variável são custodiados na Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia (CBLC).

Os valores mobiliários de renda variável depositados como garantia de operações com instrumentos financeiros derivativos estão custodiados na BM&FBOVESPA S.A. Os instrumentos financeiros derivativos são custodiados na BM&FBOVESPA S.A.

15 POLÍTICA RELATIVA AO EXERCÍCIO DE DIREITO DE VOTO

O direito de voto do Fundo em assembléias gerais de acionistas das companhias cujos valores mobiliários integrem a carteira do Fundo será exercido pela Administradora do Fundo ou por seu representante legalmente constituído, sempre que identificada a necessidade de presença para resguardo dos interesses do cotista.

(16)

CNPJ No. 05.775.731/0001-22

16 DEMANDAS JUDICIAIS

Não houve, contra ou a favor do Fundo, litígios, ações trabalhistas e quaisquer outros processos, bem como nenhum outro fato que pudesse ser considerado como contingência nas esferas judicial e/ou administrativa.

17 TRANSAÇÕES COM PARTES RELACIONADAS

Em 30 de setembro de 2017, o Fundo possuía um montante de R$ 1 de saldo em conta corrente com o Banco do Brasil S.A. No exercício, além da taxa de administração divulgada na Nota Explicativa nº 7, foram efetuadas as seguintes transações com a instituição Administradora, Gestora ou parte a elas relacionadas:

OPERAÇÕES COMPROMISSADAS DOADAS

Mês/Ano

Operações compromissadas realizadas com partes

relacionadas/Total de operações compromissadas Volume médio diário/Patrimônio médio diário do Fundo Taxa média contratada/Taxa SELIC 10/2016 1,000000 0,007113 0,850878 11/2016 1,000000 0,009644 0,850000 12/2016 1,000000 0,006571 0,850899 01/2017 1,000000 0,005914 0,851357 02/2017 1,000000 0,005162 0,852984 03/2017 1,000000 0,007758 0,850000 04/2017 1,000000 0,006056 0,853656 05/2017 1,000000 0,017160 0,850000 06/2017 1,000000 0,014927 0,853741 07/2017 1,000000 0,015935 0,854723 08/2017 1,000000 0,018208 0,850000 09/2017 1,000000 0,016282 0,851779

Em 30 de setembro de 2017, o Fundo possuía um saldo de operações compromissadas doadas, no montante de R$ 151, com o Banco do Brasil S.A. No exercício, foram efetuadas aplicações no montante total de R$ 24.096, que geraram um ganho de R$ 9.

OPERAÇÕES DE CORRETAGEM - MERCADO FUTURO

Parte relacionada: Votorantim Corretora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. Natureza do relacionamento: Administradora do Fundo e Corretora sob controle

comum

Mês/Ano

Corretagem líquida com partes relacionadas (em reais)

Corretagem líquida com partes relacionadas/Corretagem líquida no mês

03/2017 1,18 0,005879

(17)

CNPJ No. 05.775.731/0001-22

17

OPERAÇÕES DE CORRETAGEM - AÇÕES

Parte relacionada: Votorantim Corretora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. Natureza do relacionamento: Administradora do Fundo e Corretora sob controle

comum

Mês/Ano

Corretagem líquida com partes relacionadas (em reais)

Corretagem líquida com partes relacionadas/Corretagem líquida no mês

12/2016 66,59 0,295509

02/2017 108,58 0,360839

03/2017 15,77 0,148424

04/2017 15,78 0,066205

OPERAÇÕES DE COMPRA DE AÇÕES Parte relacionada: Banco do Brasil S.A.

Natureza do relacionamento: Administradora do Fundo e Corretora sob controle comum

Mês/Ano

Total de operações de compra de ações de emissão de parte relacionada/Total de operações de

compra de ações

Total de operações de compra de ações de emissão de parte relacionada/Patrimônio líquido médio

mensal

05/2017 0,017961 0,000310

07/2017 0,167056 0,000323

08/2017 0,031021 0,000366

09/2017 0,025688 0,000346

OPERAÇÕES DE COMPRA DE AÇÕES Parte relacionada: CIELO S.A.

Mês/Ano

compra de ações

mensal

01/2017 0,028359 0,000611

04/2017 0,015915 0,000331

05/2017 0,268840 0,004640

(18)

CNPJ No. 05.775.731/0001-22

OPERAÇÕES DE VENDA DE AÇÕES Parte relacionada: Banco do Brasil S.A.

Mês/Ano

compra de ações

mensal 10/2016 0,018536 0,000438 12/2016 0,063218 0,001667 01/2017 0,017900 0,000669 02/2017 0,012122 0,000556 04/2017 0,062374 0,001736 05/2017 0,015153 0,000325 06/2017 0,026354 0,000331 08/2017 0,024212 0,000354 09/2017 0,018107 0,000699

OPERAÇÕES DE VENDA DE AÇÕES Parte relacionada: CIELO S.A.

Mês/Ano

Total de operações de venda de ações de emissão de parte relacionada/Total

de operações de venda de ações

Total de operações de venda de ações de emissão de parte relacionada/Patrimônio líquido médio

mensal 10/2016 0,101899 0,002409 01/2017 0,087571 0,003275 02/2017 0,055540 0,002547 03/2017 0,054686 0,000631 04/2017 0,076072 0,002118 05/2017 0,173480 0,003722 06/2017 0,088727 0,001116 07/2017 0,076359 0,001037 08/2017 0,092705 0,001354 09/2017 0,100329 0,003876

Em 30 de setembro de 2017, o Fundo possuía ações emitidas pelo Banco do Brasil S.A. no montante de R$ 156.

Em 30 de setembro de 2017, o Fundo possuía ações da Cielo S.A. no montante de R$ 644.

(19)

CNPJ No. 05.775.731/0001-22

19

As transações com a instituição Administradora, Gestora ou parte a elas relacionada foram realizadas de acordo com as condições e os termos acima resumidos.

18 OUTRAS INFORMAÇÕES

A Administradora, no exercício, não contratou serviços da KPMG Auditores Independentes relacionados ao Fundo, além dos serviços de auditoria externa. A política adotada atende aos princípios que preservam a independência do auditor, de acordo com as normas vigentes, que determinam principalmente que o auditor não deve auditar o seu próprio trabalho, nem exercer funções gerenciais no seu cliente ou promover os seus interesses.

19 INFORMAÇÕES ADICIONAIS

A CVM publicou em 7 de julho de 2016 a Instrução nº 577, que altera o Plano Contábil dos Fundos de Investimento - COFI, anexo à Instrução nº 438, de 12 de julho de 2006. As alterações introduzidas pela nova Instrução aplicam-se aos exercícios iniciados em ou após 1º de janeiro de 2017.

* * *

João Vagnes de Moura Silva Diretor Executivo

Roberto Carlos da Silva Reis Fontes Contador

CRC RJ - 091.161/O-0

BB Gestão de Recursos Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.

Praça XV de Novembro, 20 - 3º andar - Centro - Rio de Janeiro (RJ) 20010-010 Av. Paulista, 2300 - 4º andar - Cj. 42 - Cerqueira Cesar - São Paulo (SP) 01310-300 Tel.: (21) 3808-7550 Fax 3808-7600 Tel.: 2149-4300 Fax: (11) 2149-4310

e-mail: bbdtvm@bb.com.br e-mail: bbdtvmsp@bb.com.br

Central de Atendimento BB

Capitais e Regiões Metropolitanas: 4004 0001 Central de Atendimento ao Cotista: 0800 729 3886 Internet: www.bb.com.br Demais localidades: 0800 729 0001 Ouvidoria: 0800 729 5678

(20)

ANEXO

Data: 30 de setembro de 2017

Valores Mobiliários S.A . - BB DTVM CNPJ: 30.822.936/0001-69

31/10/16 2,927123 30/11/16 2,714419 30/12/16 2,673842 31/01/17 2,734015 24/02/17 2,812741 31/03/17 2,794254 28/04/17 2,855625 31/05/17 2,796258 30/06/17 2,756334 31/07/17 2,856878 31/08/17 3,036979 29/09/17 3,179396 (*) Índice ISE

Informações complementares (em R$ mil):

- Data de início do funcionamento do Fundo: 01 de dezembro de 2005

- Patrimônio líquido médio mensal dos últimos 12 (doze) meses ou desde a sua constituição, se mais recente:

10/2016 11/2016

9.419 8.946

04/2017 05/2017

8.562 8.735

- Taxa de administração paga pelo Fundo durante o exercício: R$ 43

A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de resultados futuros.

09/2017

10,12 6,35

08/2017

4,68

As aplicações realizadas pelo cotista no Fundo não contam com a garantia da Administradora, de qualquer mecanismo de seguro ou do Fundo Garantidor de Créditos - FGC. Não obstante a diligência da Administradora no gerenciamento dos recursos do Fundo, o mesmo está sujeito às oscilações de mercado e pode, inclusive, ocorrer perda do capital investido.

2,88 2,87 15,28 (1,43) (0,06) 6,30 15,46 4,69 8.752 VALOR DA COTA

O Fundo tem como objetivo compor uma carteira de ações de empresas que apresentem um ambiente de investimento

compatível com as demandas de desenvolvimento sustentável da sociedade contemporânea e que estimule a

responsabilidade corporativa. 9.221 8.367 07/2017 8.428 2,20 (1,49) FUNDO RENTABILIDADE EM % DEMONSTRAÇÃO DA EVOLUÇÃO DO VALOR DA COTA E DA RENTABILIDADE

(7,27) (1,49) (1,58) (3,05) (7,25) ÍNDICE DE MERCADO MENSAL 6,13 DATA 2,10 1,41 2,07 1,46 (0,66) 1,99 (2,01) 3,54 (0,64) (2,08) 3,71 0,03 3,68 10,29 03/2017 8.599 02/2017 8.726 (1,41) MENSAL ACUMULADA 1,31 6,21 (0,87) 6,13 (2,92) (0,78) (1,45) 6,21 1,39 ACUMULADA 3,65 2,25 2,20 3,54 12/2016 8.423 06/2017 01/2017 8.657 3,59