C S U I N V E S TOR DAY N O V E M B R O / 1 6 CSU A P R E S E N TA Ç Ã O I N S T I T U C I O N A L. R e s u l t a d o s F i n a n c e i r o s 2016

C S U I N V E S T O R DAY

N O V E M B R O / 1 6

CSU

A P R E S E N T A Ç Ã O I N S T I T U C I O N A L

R e s u l t a d o s F i n a n c e i r o s

2 0 1 6

S U M Á R I O

1.

A Companhia

pág. 03

2.

Meios Eletrônicos de Pagamentos

pág. 08

3.

Contact Center e BPO de Atendimento

pág. 14

4.

Marketing, Loyalty e E-commerce

pág. 18

5.

Soluções de Infraestrutura e TI

pág. 24

H I S T Ó R I C O

CSU: MAIS DE 20 ANOS EM CONSTANTE EVOLUÇÃO

Marcos Ribeiro Leite funda a CardSystem: Processadora INDEPENDENTE de meios eletrônicos de pagamento. 1992: FUNDAÇÃO

1ª empresa do País a trabalhar com as

principais bandeiras internacionais

simultaneamente.

1996: PIONEIRISMO

» Entrada da Advent (private equity). » Aquisição da UPSI Informática.

» CardSystem LTDA transforma-se em S.A. 1997: EVOLUÇÃO

1ª empresa do segmento a abrir capital:

2006: GOVERNANÇA

» Abertura do mais moderno site

de contact center em Barueri (SP): Alphaview. » Lançamento da plataforma Acquirer.

2010

Desenvolvimento das novas frentes.

2013: INOVAÇÃO E SINERGIA:

OPTe+: entrada da CSU no mercado B2C ( e-commerce com programa de fidelidade próprio).

2014: EXPANSÃO

2015: RECORDE

» Entrada no

segmento de crédito consignado.

» CSU atinge recorde de faturamento de meio bilhão de reais no ano.

2016

CONSISTENCIA NA ENTREGA DE RESULTADOS

S O B R E A C S U

Dados de 31.12.2016

GOVERNANÇA CORPORATIVA

CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO

Antonio Kandir Presidente do Conselho

Marcos Ribeiro Leite Conselheiro

Antonio Martins Fadiga Conselheiro Independente Rubens Antonio Barbosa Conselheiro Independente Paulo Sergio Caputo Conselheiro Independente

DIRETORIA

CEO Marcos R. Leite CFO e CSU Contact Ricardo R. Leite CSU CardSystem e CSU MarketSystem Wanderval Alencar (comercial) CSU ITS Adenilson Francisco RI e Imprensa Renata Oliva COO Joao C. Matias

» Conselho de Administração: quatro membros independentes, incluindo presidente CA.

» Conselho Fiscal: três membros titulares, sendo um escolhido pelos acionistas minoritários.

» 100% Tag Along. » Não possui Poison Pills.

41.800 MIL AÇÕES ORDINÁRIAS

LISTADAS NO NOVO MERCADO

DA BMF&BOVESPA

35,6%

1,3%

63,1%

Free Float Tesouraria Controle

Brasil 95%

Exterior 5%

C S U N O B R A S I L

C E R C A D E 7 M I L

C O L A B O R A D O R E S E M

4 U N I D A D E S

P E L O B R A S I L .

Unidade Recife I e II

 Call center.

Unidade Belo Horizonte

 Desenvolvimento de Sistemas.  Certificação.

 Processamento de Dados.  Segurança e Suporte/TI.

Unidade Barueri: Alphaview

 Call center.

 CSU ITS data center.  Operações CardSystem  Administrativas.

 Instituto CSU.

Unidade Faria Lima

 Marketing.  MarketSystem.  Comercial.

AT U A Ç Ã O N O M E R C A D O

PROCESSAMENTO E ADMINISTRAÇÃO DE MEIOS ELETRÔNICOS DE PAGAMENTO

CALL CENTER

FIDELIDADE E E-COMMERCE

Plataforma tecnológica para programas de fidelização e e-commerce (B2B – Shopping

Corporativo – e B2C www.optemais.com.br)

Prestação de serviços de BPO/TI:

Hosting gerenciado, colocation, cloud computing e serviços consultivos de TI

O know how adquirido em

mais de 20 anos de

atuação no mercado

levou a CSU à

expansão das suas atividades para outras

frentes de negócios correlacionadas.

E V O L U Ç Ã O

PA R A N O V O S

C S U : U M A E M P R E S A D E

S O L U Ç Õ E S T E C N O L Ó G I C A S

Gestão e processamento de meios eletrônicos de pagamento. Peers de mercado » Stefanini (Orbitall) » TSYS » Fidelity » Conductor

Soluções para marketing de relacionamento, programas de fidelidade e e-commerce.

Peers de mercado

» Grupo LTM (Webprêmios)

» Go Points

» Accentiv’ Mimética

» Mastercard Advisors

Soluções em BPO de atendimento

(terceirização de processos de negócios).

Peers de mercado » Contax » Atento » AeC » Almaviva do Brasil » Tivit » Teleperformance

Prestação de serviços de terceirização de TI e gestão de data center.

Peers de mercado » IBM » HP » Capgemini » Stefanini » Oracle » Uol Diveo

M E R C A D O D E AT U A Ç Ã O

MERCADO DE MEIOS ELETRÔNICOS DE PAGAMENTOS

OPORTUNIDADES DE CRESCIMENTO

74%

30%

CRESCIMENTO DO MERCADO – PROJEÇÃO PARA 2016 E 2017 (ABECS).

DA POPULAÇÃO BRASILEIRA BANCARIZADA (CARDMONITOR).

GASTOS COM CARTÃO SOBRE O CONSUMO DAS FAMÍLIAS NO 1T16

(ABECS).

4,7%

CRESCIMENTO ANUAL DA RECEITA DO SETOR DE MEIOS ELETRÔNICOS

DE PAGAMENTO EM 2016 (CARDMONITOR).

6,5%

INORGÂNICO

+

3T16 2T16 18,5 18,0 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 18,5 23,4 22,0 21,6 22,8

Indica a Entrada de Novos Clientes

Total de Cartões Cadastrados (milhões de unidades)

+12% +5% +7% +23% +19% +27% +26%

ORGÂNICO

Variação YoY

» Cooperativas de crédito; » Consignado (MP 661);

» Varejo (private labels); » Emissores regionais;

» Consolidação no segmento Consignado » Baixa penetração.

» Contínua substituição de meios tradicionais de pagamento por meios eletrônicos. » Taxas de crescimento elevadas mesmo em

período de recessão econômica.

4T16

+6% 22,9

25,9 17,0 14,3 11,7 9,7 4,5 4,2 _3,3 3,3 _2,7 1,9 1,7 _{1,3 0,9 0,8} 0,7 0,7 _{0,1 0,0} 9,7

CRESCIMENTO ANUAL DA BASE DE CARTÕES CADASTRADOS PROCESSADOS PELA CSU EM 2016

DO MERCADO ENDEREÇÁVEL (EXCLUINDO OS GRANDES BANCOS) É PROCESSADO PELA CSU MILHÕES DE CARTÕES CADASTRADOS NO 4T16

6,1%

55,8%*

22,9

*Estimativas CSU e Card Monitor. Mercado Endereçável: 39,3 milhões de plásticos.

(Market Share) MERCADO ENDEREÇÁVEL*

55,8%

19,4% 13,2% 6,9% 2,6% 2,0% _CSU Conductor TSYS Fidelity HP Orbitall

POSICIONAMENTO

M E R C A D O D E AT U A Ç Ã O

** Considera demais clientes da CSU e emissores não divulgados pela ABECS.

BASE DE CARTÕES*

Base total: 154 milhões de plásticos - dez/16

(Fonte: Cardmonitor e Estimativas CSU)

Total de cartões processados pela CSU Clientes CSU

S E R V I Ç O S A O S E M I S S O R E S (Bancos e Varejistas) » Processamento » Autorização » Prev. à Fraudes » Contact Center » Controle Operacional » Back Office » Embossing de Cartões » Gestão de Faturas S E R V I Ç O S A O S A D Q U I R E N T E S » Gestão da operação » Processamento » Prevenção e Fraude » Gestão de Rede » Charge Back

M E R C A D O D E AT U A Ç Ã O

A U N I DA D E D E N E G Ó C I O

» FOCADA EM TECNOLOGIA PARA O PROCESSAMENTO E ADMINISTRAÇÃO DE MEIOS ELETRÔNICOS DE PAGAMENTO. » COMPANHIA INDEPENDENTE: POSSIBILITA AOS BANCOS E

VAREJISTAS EMITIREM SEUS PRÓPRIOS CARTÕES.

KNOW HOW

VANTAGENS COMPETITIVAS

Certificação PCI-DSS (Payment Card Industry Data Security Standard) definido pelas principais bandeiras do mercado. RESGUARDA A CONFIDENCIALIDADE E INTEGRIDADE DOS DADOS DO PORTADOR DO CARTÃO.

• CARTÕES DE CRÉDITO • CARTÕES CONSIGNADOS • CO-BRANDED • CARTÕES DÉBITO • CARTÕES PRÉ PAGOS • PRIVATE LABEL • HÍBRIDOS • CARTÕES CONVÊNIOS • CARTÕES VIRTUAIS PRODUTOS

O P O R T U N I D A D E S

IMPLANTAÇÃO DE NOVOS SERVIÇOS

SAMSUNG PAY

Nova solução para transações “tokenizadas”

(cartão de crédito ) através de smartphones (APP). A CSU em parceria com a

Porto Seguro realizou a

primeira transação no país.

WS - APP

Novo portal de serviços (web

api) para integração Multi Canais – app / smartphone, tablet, notebook, etc.

Esta solução permite um

“autoatendimento”, possibilitando o acesso dos portadores através de aplicativo ou canais de atendimento disponíveis pelo banco emissor.

SMS – ALERTA DIGITAL

Solução CSU para envio de SMS, conforme politica

Emissores, para alertar aos portadores os seguintes eventos: AUTORIZAÇÃO APROVADA / NEGADA, BLOQUEIO / DESBLOQUEIO DE CARTÕES, RESUMO DE FATURA, OUTRAS TRANSAÇÕES

MONETÁRIAS.

FATURA POR E-MAIL

Envio de fatura por e-mail com BOX promocional /

informativo conforme perfil

comportamental e/ou cadastral de cada portador. Esta fatura é uma cópia fiel da fatura recebida pelos correios.

RENEGOCIAÇÃO DE DÍVIDAS/

PARCELAMENTO DE SALDO

Nova solução de

parcelamento de Saldo Total,

independente da inadimplência (Acordo Amigável).

AUTORIZADOR INTELIGENTE

Ferramenta integrada ao

Autorizador CSU que utiliza base variáveis (cadastrais e monetárias) para criação de

regras específicas de prevenção à fraude para

interferir no processo de Autorização de um pedido de compra e/ou saque de forma “On Line/Real Time”.

C O N T A C T C E N T E R

Fontes: callcenter.inf.br e www.consumidormoderno.com.br – última atualização disponível

POSICIONAMENTO CSU CONTACT

M E R C A D O D E C A L L C E N T E R

ESTIMATIVAS PARA O MERCADO BRASILEIRO EM 2016

»

Terceira vez consecutiva que a terceirização

apresenta um crescimento maior do que as

operações internas.

»

Necessidade de transferência de operações

de atendimento à empresas especializadas.

+4,5% 2016e

46,1

2015

45,4

2014

43,4

2013

40,4

FATURAMENTO DO MERCADO DE CALL CENTER: BRASIL TERCEIRIZADO E INTERNALIZADO (R$ BILHÕES)

Operações terceirizadas:

R$ 16,7 bi

Fonte: E-Consulting Group Operações Internalizadas: _{R$ 29,4 bi}

+7,8%

-1,9%

CAGR

2016e Vs. 2015

18º

15º

FATURAMENTO TOTAL Considerando ranking com as 28 maiores empresas de call center do Brasil

PA’S TOTAIS Considerando ranking com

as 100 maiores empresas de call center do Brasil

Operações de

MAIOR COMPLEXIDADE e

MAIOR VALOR

AGREGADO

com

MARGENS

SUPERIORES.

Ranking

FOCO

D E S E N V O L V I M E N T O

D E N O V O S P R O D U T O S

TRANSFORMANDO A EXPERIÊNCIA DO CLIENTE ATRAVÉS DE SOLUÇÕES CUSTOMIZADAS E INOVADORAS

Plataforma para relacionamento com clientes

R E C O N H E C I M E N T O D O M E R C A D O

25 MIL M2 _{DE AMBIENTE}

OPERACIONAL.

UNIVERSIDADE CORPORATIVA EM FRENTE À ESTAÇÃO DE TREM

DA CTPM/METRÔ. (1) _{Nota: Todos os prêmios recebidos estão disponíveis em: www.csu.com.br}

PRÊMIOS 2016

(1)

PRÊMIOS E CERTIFICAÇÕES

SMART 2016

Categoria Ouro:

COMGÁS - "Atendimento da Ouvidoria conforme a criticidade do cliente" Categoria Prata:

COMGÁS - "Experiência do Cliente"

CIC 2016

Categoria Bronze:

NET - "Melhor projeto de integração Net Recuperação"

OUVIDORIAS BRASIL 2016 - ABRAREC

COMGÁS como uma das melhores ouvidorias do Brasil.

XVI PRÊMIO ABT

Categoria Ouro:

Prêmio de Excelência: Melhor Empresa em Contact Center de 2016

Gestão de Qualidade: Projeto “Insights CSU. Contact” Categoria Prata:

NATURA - Inovação Digital: “A Fórmula do Bem Estar Bem!”

COMGÁS - Inovação em Produtos e Processos: “Atendimento da Ouvidoria conforme a criticidade do cliente (SLA de excelência)"

M A R K E T I N G D E R E L A C I O N A M E N T O ,

L O Y A L T Y E E - C O M M E R C E

ÍNDICE DE PENETRAÇÃO DA INDÚSTRIA DE FIDELIDADE

(MEMBROS CADASTRADOS/ POPULAÇÃO – EM %)

Fonte: ABECS 2016.

Nota: Dados da ABEMF. Referem-se apenas às empresas associadas à ela. Últimas informações disponíveis em 30/03/2017. * Não há informações consensuadas, mas este é o provável range de valores movimentados no mercado brasileiro de fidelidade.

Baixa penetração.

Mercado em expansão com crescimento de dois dígitos. Crescimento do e-commerce como pilar.

Momento de crise: mais barato fidelizar. Oportunidades no varejo e nas classes C e D. Elevado volume de pontos/milhas acumulados ou expirados.

Alta concentração de resgates em passagens aéreas.

88,3% 29,4% 11,7% 70,6% Fontes de Emissão de Pontos 100% Resgate de Pontos

Passagem Aérea Outros (varejo, indústria e serviços)

BREAKDOWN: EMISSÃO E RESGATES DE PONTOS Fonte: ABEMF

M E R C A D O B R A S I L E I R O D E

F I D E L I DA D E - 2 0 1 6

AUMENTO DE CADASTROS EM PROGRAMAS DE FIDELIDADE NO 3T16 EM 12 MESES

RANGE DE VALORES MOVIMENTADOS NO MERCADO * PONTOS/MILHAS EMITIDOS NO 3T16

15%

R$ 5-10

bi

43,7 bi

PONTOS/MILHAS RESGATADOS NO 3T16

34,9 bi

19 MEX 2,3% UK 40,6% CAN EUA 44,5% NZ 52,8% AUS 92,0%

8,6%

BRA 44,4%

A U N I DA D E D E N E G Ó C I O

CATÁLOGO OFFLINE (Estoque físico) Loyalty MULTICATÁLOGO Loyalty + Shopping de ofertas (E-commerce “Fechado”) E-COMMERCE “Aberto”

B2

B

$ T 2T13 www.optemais.com.br +15 ANOS DE ATUAÇÃO _4T14 PLATAFORMA FIDELIDADE Gestão de programas de relacionamento, benefícios e recompensas.

1

SHOPPING CORPORATIVO

E-commerce para as empresas

monetizarem e explorarem suas bases de clientes.

2

SHOPPING ONLINE (B2C)

E-commerce com programa de

fidelidade voltado para o consumidor final. 3

EVOLUÇÃO MARKETSYSTEM

B2

C

2

3

» SINERGIA COM OUTRAS FRENTES DA COMPANHIA:

ROBUSTA ESTRUTURA

capaz de atender aos clientes de

forma

COMPLETA

e totalmente

SINÉRGICA,

através de soluções de

RELACIONAMENTO, BENEFÍCIOS e RECOMPENSA.

PÚBLICO

ACÚMULO

RESGATE

“DE QUEM RESGATA”

ANTES HOJE

PARTICIPANTES

Programas

de Fidelidade Próprios

Programas

de Coalisão

Plataforma de

resgate

“própria”

Programa de

Coalisão

AI

R

N

O

A

IR

Soluções de

Viagens

Catálogo de

prêmios

INDEPENDÊNCIA “ONDE RESGATA”

# tudo num só lugar

# OTA própria

# Marketplace

AIR

N

O A

IR

Somente na Cia aérea

Parcerias com exclusividade

DEPENDÊNCIA

AT U A Ç Ã O D O O P T E + N O

M E R C A D O D E F I D E L I DA D E

B E N E F I C I O S

B E N E F Í C I O S P A R A

E M P R E S A

GANHOS COM BREAKAGE

Economia real de até 30% CUSTO DO PONTO

Possibilidade de gerenciar o custo

POSSIBILIDADE DE PACOTES CUSTOMIZADOS Personalização do produto para o participante

POSSIBILIDADE DE GESTÃO DE PASSIVO Metodologia própria CSU MarketSystem ATIVAÇÃO DO PARTICIPANTE

Trava do BIN do cartão, CPF ou código do cliente

NÃO DEPENDÊNCIA DE UMA CIA AÉREA +250 cias aéreas disponíveis

POSSIBILIDADE DE PROMOÇÕES AGRESSIVAS Aproveitando a dinâmica da cadeia de

fornecimento

MANUTENÇÃO DO RELACIONAMENTO COM CLIENTE

Afinal, essa é a razão de um PROGRAMA DE FIDELIDADE!

B E N E F Í C I O S P A R A

P A R T I C I P A N T E S

PONTOS + DINHEIRO

Viabiliza os resgates de produtos de alto valor

MAIS CONVENIÊNCIA PARA O CLIENTE Resgate imediato, sem transferência de pontos

ABRANGÊNCIA: SOLUÇÃO COMPLETA EM VIAGENS Bilhetes aéreos, pacotes, hotéis, aluguel de carros

PONTUAR COMPRANDO VIAGENS COM PONTOS

Ajuda a manter o ciclo de resgates sem custo adicional

PAGAR AS TAXAS DE VIAGENS COM PONTOS

Reforça o conceito de “Viagem Prêmio” MAIOR DISPONIBILIDADE

OPTe+ LOYALTY 1

F O N T E S D E R E C E I TA

REBATE

(%) pago pelo parceiro comercial à CSU

SETUP

Custo para implantação¹

+

(Contratante)

CLIENTE

(%) sobre o volume das vendas

+

OU

Spread sobre

PONTOS

a venda de pontos

OPTe+ SHOPPING CORPORATIVO

2

REBATE

(%) pago pelo parceiro comercial à CSU

SETUP

Custo para implantação¹

+

CONTRATANTE CUSTO ATIVAÇÃO BASE CLIENTE MARCA

No Shopping Corporativo, o Cliente (Contratante) se responsabiliza por:

3

REBATE

(%) pago pelo parceiro comercial à CSU OPTe+ B2C







S O L U Ç Õ E S D E I N F R A E S T R U T U R A

P R E M I U M D E T I

DATA CENTER TIER III, CERTIFICADO PELO UPTIME INSTITUTE.

DATA CENTER BACK-UP LOCALIZADOS EM BELO HORIZONTE/MG E BARUERI/SP

PARCERIAS PARA OFERTA DE SERVIÇOS EM CONJUNTO COM OS PRINCIPAIS PLAYERS PROVEDORES DE SOLUÇÕES DO MERCADO.

SINERGIA COM AS DEMAIS UNIDADES DE NEGÓCIOS DA CIA.

CLOUD COMPUTING

CORPORATIVO

Recursos de TI de maneira escalável e segura.

HOSTING GERENCIADO

Serviços completos de infraestrutura e gestão de ambientes.

COLOCATION PREMIUM

Serviços de infraestrutura elétrica, espaço e segurança obedecendo as melhores práticas do mercado.

SERVIÇOS CONSULTIVOS DE TI

Equipe especializada para consultoria de TI e elaboração de projetos.

99,982% DE DISPONIBILIDADE DA INFRAESTRUTURA

A CSU ITS É A DIVISÃO DE NEGÓCIOS ESPECIALIZADA EM SOLUÇÕES DE BPO/ITO

25

A D I V I S Ã O D E N E G Ó C I O S

Alta DISPONIBILIDADE da infraestrutura Elevado nível de SEGURANÇA de dados EXPERIÊNCIA: maturidade operacional

DATA C E N T E R C E R T I F I C A D O

T I E R I I I

»

PONTO DE PRESENÇA DAS PRINCIPAIS OPERADORAS DE TELEFONIA DO PAÍS

Certificação PCI-DSS (Payment Card Industry Data Security

Standard) definido pelas principais

bandeiras do mercado.

GARANTE A CONFIDENCIALIDADE E INTEGRIDADE DOS DADOS DO

PORTADOR DO CARTÃO.

CARRIER

NEUTRO

PARCEIROS DE INFRAESTRUTURA

PARCEIROS DE SOLUÇÕES

CLIENTES

S E R V I Ç O S E M A M B I E N T E

D E P R O D U Ç Ã O

E-COMMERCE

Opte+

AMBIENTE DAS BANDEIRAS INTERNACIONAIS

Visa e Mastercard

CSU.CONTACT

Plataforma de DAC/Voz

TELECOM CORPORATIVO

Links de Dados / Internet Autonomus System

BACKUP DOS AUTORIZADORES DE TRANSAÇÕES

DA CSU.CARDSYSTEM

Porto Seguro / Banrisul / Tribanco

AMBIENTE DO MAINFRAME

Disaster Recovery da CSU.Cardsystem

SERVIÇOS IMPLANTADOS QUE DEMONSTRAM A SINERGIA COM AS DEMAIS UNIDADES DE NEGÓCIOS

E CAPACIDADE TÉCNICA E MATURIDADE OPERACIONAL NA PRESTAÇÃO DE SERVIÇOS DE BPO/ITO.

D E S E M P E N H O O P E R A C I O N A L

E F I N A N C E I R O

Processamento e Administração de Meios Eletrônicos de Pagamento

Soluções de marketing de relacionamento e

fidelidade e e-commerce.

56%

da Receita*

94%

do EBITDA*

Gestão e soluções em Contact Center e BPO (terceirização de processos de negócios)

44%

da Receita*

6%

do EBITDA*

Serviços de outsourcing de Data Center de

mainframe e plataforma distribuída.

(cloud, hosting, colocation e serviços de consultoria de TI).

*Data base: 4T16

Produtos e soluções inteligentes e sinérgicas nos mais diversos setores da economia.

B R E A K D O W N ( D R E )

Fonte adicional de receitas

D E S E M P E N H O O P E R A C I O N A L

E F I N A N C E I R O

EVOLUÇÃO CONSISTENTE

DOS PRINCIPAIS INDICADORES DA COMPANHIA.

Receita Bruta (R$ milhões) Lucro Bruto e Margem Bruta (R$ milhões e %)

EBITDA e Margem EBITDA (R$ milhões e %) Lucro Líquido e Margem Líquida (R$ milhões e %) 514,9 503,5 431,1 382,1 +2,3% +10,5% 2016 2015 2014 2013 90,9 69,8 53,2 34,0 +30,2% +38,9% 2016 19,5% 2015 15,1% 2014 13,4% 2013 9,6% Margem EBITDA EBITDA 121,8 103,4 81,8 59,0 16,7% 20,6% 26,1% 22,3% 2014 2015 +27,3% 2016 +17,7% 2013

Lucro Bruto Margem Bruta

34,9 19,0 11,2 0,2 2015 2016 7,5% +480,1% +83,6% 4,1% 2013 0,1% 2014 2,8% Margem Líquida Lucro Líquido

EVOLUÇÃO CONSISTENTE

DOS PRINCIPAIS INDICADORES DA COMPANHIA.

Receita Bruta (R$ milhões) Lucro Bruto e Margem Bruta (R$ milhões e %)

EBITDA e Margem EBITDA (R$ milhões e %) Lucro Líquido e Margem Líquida (R$ milhões e %) 123,7 123,9 127,3 -0,1% -2,8% 4T16 3T16 4T15 29,0 26,9 31,7 +7,8% -8,6% 4T16 25,9% 3T16 23,9% 4T15 27,2% Margem Bruta Lucro Bruto 21,8 21,5 19,8 +1,0% +10,0% 4T16 19,5% 3T16 19,2% 4T15 17,0% Margem EBITDA EBITDA 11,0 7,4 7,4 4T16 9,8% 3T16 6,6% 4T15 6,4% +48,1% +48,5% Margem Líquida Lucro Líquido

D E S E M P E N H O O P E R A C I O N A L

E F I N A N C E I R O

EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA (%)

D E S E M P E N H O P O R U N I D A D E

19,9 19,7 20,2 +1,0% -1,7% 4T16 32,2% 3T16 32,1% 4T15 30,9% Margem EBITDA EBITDA 69,0 68,1 71,8 3T16 4T15 +1,3% -3,9% 4T16 +4,9% 2016 286,3 2015 272,9 85,2 25,3% 63,3 33,2% 2016 2015 +34,6% Receita Bruta (R$ milhões)

» Encerramento do contrato de processamento do serviço de adqüirência, com reflexo a partir do 3T16 e impacto na comparação YoY.

» Aumento da base e do volume de processamento de cartões dos emissores (YoY) favorecendo o resultado da divisão.

» Controle dos custos e despesas: melhora das margens bruta e EBITDA na comparação com o 3T16.

A Unidade CSU.CARDSYSTEM consolida os resultados de processamento e administração de meios eletrônicos de pagamento (CardSystem), soluções de marketing de relacionamento, fidelidade e e-commerce (MarketSystem) e terceirização de TI (ITS).

MARKETSYSTEM

+

CARDSYSTEM

meios eletrônicos de pagamento marketing, fidelidade e e-commerce

» Ampliação do volume de resgates do OPTe+, comprovando a atratividade e

qualidade da plataforma.

» Implantação de 25 novos parceiros comerciais em 2016.

» Novos clientes em 2016: Banco Cooperativo do Brasil (Bancoob) e

Pernambucanas no Loyalty e Souza Cruz no Shopping Corporativo.

Cartões Faturados e Cadastrados

(Milhões de unidades )

Volume Financeiro Transacional (R$ milhões)

e Evolução por Tipo de Resgate (base 100)

4T16 vs. 3T16 CLIENTES CLIENTES 19,5 18,9 18,4 22,9 23,4 21,6 +5,9% +6,1% 4T16 3T16 4T15

Cartões Faturados Cartões Cadastrados

591 589 476 100100 118 113 107 39,5 41,3 40,3 29,3 4T16 4T15 3T16 1T14

Volume Financeiro Transacional

OPTe+ Milhas e Outros

+491% 4T16 vs. 1T14 91 140,8 100 100 2016 256 149,9 2015 113 172 167,2 2014 +156% 2016 vs. 2014 +3,3% -2,0% +7% -9%

» Base de cartões impulsionadas pelos crescimentos orgânicos dos emissores.

» Cartões cadastrados QoQ: limpeza de bases processadas,

conforme demanda do emissor, com expurgo de cartões vencidos (impacto na base de cartões faturadas no 3T16).

Posições de Atendimento – PA’s (Média Faturada – Unidades) PA’s por Tipo de Serviço (Dezembro/16 - % e ∆ YoY) -4,4% -12,3% 4T16 2.158 3T16 2.257 4T15 2.462 7,9% (+3,2 p.p.) 28,6% (+6,0 p.p.) 63,5% (-9,2 p.p.) Vendas Cobrança Atendimento 54,7 55,8 55,5 -1,9% -1,3% 4T16 3T16 4T15 -0,9% 2016 228,6 2015 230,7 1,9 1,9 -0,4 +1,1% 4T16 3,8% 3T16 3,7% 4T15 -0,9% 5,7 6,5 2015 -13,3% 2016 3,1% 2,7%

EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA (%)

2016

-9,1%

2.294

2015

2.524

A Unidade CSU.Contact é especializada em BPO de atendimento, por vias de atendimento pessoal (PA’s) ou canais digitais: vendas, cobrança, ativação, retenção, engajamento, help desk, back office e SAC.

» Iniciativas para aumento da produtividade: C360 atrelado a novos produtos tecnológicos.

» Forte gestão de custos.

» Perfil dos serviços prestados: maior participação de operações de

Cobrança e Vendas em 2016.

» Readequações: menor volume de chamadas de alguns clientes (cenário

macroeconômico).

Receita Bruta (R$ milhões)

Despesas com Marketing & Vendas, Gerais e Administrativas:

C U S T O S & D E S P E S A S

14,9 0,9 -19,4% +22,3% 4T16 15,2 1,1 3T16 4T15 18,8 0,9 Gerais e administrativas Marketing & vendas

(R$ milhões)

+21,5% +2,0%

4T16 vs. 3T16

*

* Inclui despesas de Depreciação e Amortização +6,0% -0,8% 2016 62,8 4,0 2015 59,2 4,1

CSU CardSystem (R$ milhões)

Custos por Unidade de Negócios:

-0,9% 4T16 39,2 3T16 40,2 4T15 39,6

CSU Contact(R$ milhões)

-3,8% 4T16 43,6 3T16 45,2 4T15 45,3 170,9 159,5 2015 2016 -6,7% 184,5 2016 -2,5% 2015 189,2 4T16 vs. 3T16 +2,0% 4T16 vs. 3T16 +2,0% CSU CARDSYSTEM

» Custos: Eficiente Plano de redução de custos e despesas;

» Readequações dos custos ao encerramento das operações de

adqüirência.

» Menores custos com prêmios entregues na MarketSystem.

» 2016: readequações contábeis realizadas a partir do 4T15

(receita e custo impactados em igual proporção).

CSU CONTACT

» Menor volume de chamadas.

» Redução das principais linhas de custos, mesmo com as

pressões inflacionárias.

» Renegociações com fornecedores.

DESPESAS GERAIS E ADMINISTRATIVAS:

» Plano de redução de custos e despesas: variação das

despesas abaixo da inflação no período.

» Menor volume de contingências trabalhistas reconhecidas no 4T16.

» QoQ: 3T16 beneficiado com o reconhecimento pontual de crédito de INSS de verbas indenizatórias de R$ 1,7 milhão.

» YoY: acordo coletivo em ago/16.

DESPESAS COM MARKETING & VENDAS:

» Maiores gastos no 4T16 com a divulgação da marca OPTe+ no mercado B2C.

Investimentos por Unidade de Negócios: (R$ milhões e %)

8%

(-11 p.p. YoY)

92%

(+11 p.p. YoY)

No 4T16, a Companhia realizou investimentos no montante de R$ 32,0 milhões, superior em 189,5% se comparado ao 4T15 e em

184,3% sobre o 3T16, com maior alocação de CAPEX na unidade CSU.CardSystem. Em 2016, os investimentos totalizaram R$ 63,0

milhões, +66,8% vs. 2015. 63,0 37,8 31,7 35,3 22,4 +66,8% 2016 2015 2014 2012 2013

I N V E S T I M E N T O S

Investimentos na divisão CSU ITS.

Crescimento das operações

com customização da

plataforma de

processamento de cartões.

Upgrade da licença software

utilizado para o processamento de cartões e

atualização do Mainframe.

E S T R U T U R A D E C A P I T A L

Caixa Operacional Líquido (+18,0% QoQ): (i) aumento de 48,5% do lucro líquido;

(ii) aumento da necessidade de capital de giro: (ii.a) ajuste no prazo de contas a receber de determinado cliente;

(ii.b) pagamento do 13º salário.

• Upgrade de softwares e atualização de Mainframe.

• Expansão dos investimentos nas atividades de meios de pagamentos.

• Novos investimentos no ITS.

3,4 8,4 13,4 14,5 24,1 5 anos 4 anos 3 anos 2 anos 1 ano 45,0 27,7 28,6 53,1 48,1 90,9 88,9 84,6 77,4 69,8 Dez/16 Set/16 Jun/16 Mar/15 Dez/15

Dívida Bruta (R$ milhões e % da Dív.Bruta)

R$ 63,7 milhões (Dezembro/2016)

38%

21%

13%

5%

Dívida Líquida e EBITDA 12M (R$ milhões)

23%

Dív. Líq./EBITDA

0,7x 0,7x

• Amortização de empréstimos e financiamentos. • Ingresso de R$ 12,0 milhões: investimento nas

plataformas tecnológicas da Companhia

0,3x 1 2 3 EBITDA 12M Dív. Líquida

Geração de Caixa (4T16 em R$ milhões)

Caixa Operacional Líquido: + R$ 14,8 MM

1 2 3 0,3x 0,5x -6,4 8,8 11,0 Redução do Caixa Amortização de Dívida (inclui Juros) -11,7 Novos Empréstimos (inclui Juros) 12,0 Investimentos (inclui leasing) Outros Ativos e Passivos (ex-Juros) 0,5 Capital de Giro -5,5 Depreciação e Amortização Lucro Líquido -32,1 ∆ Endividamento Bruto: + R$ 5,6 MM

» Consistente geração operacional de caixa em decorrência do

crescimento EBITDA em 2016 e eficiente gestão de capital de giro.

» Gestão responsável de estrutura de capital.

M E R C A D O D E C A P I T A I S

247.204 192.740 226.636 178.058 171.612 162.175 186.233 174.258 192.502 2,7 2,5 2,7 2,5 2,5 2,5 3,1 3,0 3,6 Dez/16 Set/16 Jun/16 Mar/16 Dez/15 Set/15 Jun/15 Mar/15 Dez/14 53.205 57.936 60.671 64.144 69.842 77.422 84.626 88.922 90.903

Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez 0

EV / EBITDA 12 Meses Enterprise Value

EBITDA 12 Meses

Base 100 | Ajustado por proventos | Economática | Data base: 29.12.2016

P/E 11,4x 8,6x 8,7x _7,2x 6,5x 6,6x 70 7,1x 6,1x 35 5,8x

Enterprise Value, EBITDA (R$ milhões), EV/EBITDA e P/E (x)

CARD3 +75,3% IBOV +38,9% SMLL +31,8%

Performance CARD3, IBOV e SMLL – Últimos 12 Meses

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