D ESBUROCRATIZAR,
D EMOCRATIZAR,
IN OVAR
E TRANSFORMAR
FAZENDO PARTE DA PRIMEIRA
LANDTECH
DA H ISTÓRIA
LANDTECH É UM N OVO CONCEITO D E COMPANH IA,
CAPAZ D E ENXERGAR O MERCADO HA BITACIONAL
FINTECH + PRO PTECH + LAWTECH
=
LANDTECH
PERFIL
PRINCIPAIS ATIVOS
IMOBILIÁRIOS ANALISADOS:
Fundada em 2013,
a TG Core Asset é uma gestora
ind epend ente d e recursos
com foco n o mercado imobiliário.
fonte: gestor
Sócios e executivos
com experiência n os setores
imobiliário e financeiro.
fonte: gestor
Capital pro prietário dos sócios da gestora
investido nas mesmas estratégias.
Loteamentos resid enciais
Condomínios fechados
Lajes corporativas
Sho pping centers
Hotéis
Galpões
Incorporações
resid enciais
e comerciais
2,8
TRILHÕES
em VGV em 10 anos
112
=
280
BILHÕES
por ano
Quando falamos do mercado, chamado d e convencional, os números são:
5570
CIDADES
23
incorporadoras listadas
na B3 atuam
d e maneira restritiva
cidad es
com po pulação acima
d e 250k habitantes
>>> QUEM ESTÁ OLHANDO PARA O RESTO DO MERCADO?
O EMPREEND EDOR REGIONAL BRASILEIRO
72 MILHÕES
d e residências
expectativa d e
1,5 MILHÕES
E POR QUE NÃO SE OLHA
PARA O EMPREEND EDOR
REGIONAL BRASILEIRO?
ELE TEM BAIXA GOVERNANÇA,
CONTROLE E BAIXO ACESSO
A SOLUÇÃO
É OFERECER
O QUE ELE
NÃO POSSUI.
GREAT
D EAL
R E L A C I O N A M E N T O
N O V O S N E G Ó C I O S
V E N D A S
A P R O V A Ç Õ E S
1
2
3
4
G O V E R N A N Ç A E C O N T R O L E :
C O N T A B I L I D A D E
C O N T R O L A D O R I A
A U D I T O R I A
F U N D I N G ( $ $ )
C R É D I T O E S T R U T U R A D O E M E R C A D O D E C A P I T A I S
1
2
3
PULVERIZAÇÃO DO PORTFÓLIO,
ANALISANDO TODO
O TERRITÓRIO NACIONAL.
PARA ESTRUTURAS
D E EQUITY IMOBILIÁRIO,
ENTRETANTO, O FOCO É VOLTADO
PARA 3 GRAND ES REGIÕES:
Região do MATO PIBA, consid erada a grand e fronteira agrícola nacional da atualidad e, respond endo por grand e parte da produção brasileira d e grãos e fibras.
1
Região do Cinturão da Soja, caracterizada por forte produtividad e e escoamento d e grãos através da BR-163.
2
Região que engloba o Estado d e Goiás, Triângulo Mineiro e proximidad es, além do interior paulista.
3
ESTRATÉGIA
DE ALOCAÇÃO
TERRITORIAL
E S T R U T U R A D E C O N T R O L E E M O N I T O R A M E N T O
distribuição+suitability b r a n d i n g + m k t + p e s s o a s R I S COM P L IA NC E RIS CO M P LIA N CE A Serv+ estruturou um sistema d e gestão d e recebíveis, monitoramento d e obra e serviços administrativos d e forma a gerir empreendimentos imobiliários maximizando a segurança Escritório especializado em atuar junto aosorgãos legais na aprovação
dos empreendimentos e n o que tange
ETA
PA
S DO PR
OCESSO
Risco adicional
do d esenvolvimento
do empreendimento
e participação
relevante na SPE
para d eter controle
das d ecisões
Implementação
da estrutura
d e governança.
TIR esperada
d e 20% + IPCA a.a.
O PERAÇÕES
D E EQUITY
IMOBILIÁRIO
O PERAÇÕES D E CRÉDITO CRI CARTEIRAS JÁ PERFORMADAS COLATERAL MÍNIMO D E 167% TIR D E 12%APROVAÇÃO
D ESENVOLVIMENTO
COMERCIALIZAÇÃO
GOVERNANÇA
LICENÇAS
D ECRETO
PROJETO
REGISTRO
OBRAS
HABITE-SE / TVO
D EMANDA
VENDAS
RELACIONAMENTO
COBRANÇA
JURÍDICO
CRÉDITO
ANÁLISE DO EMPREENDIMENTO ANÁLISE DOS MUTUÁRIOS
ANÁLISE DA CARTEIRA ANÁLISE DO D EVEDOR DILIGÊNCIA JURÍDICA APROVAÇÃO EM COMITÊ ANÁLISE DA O PERAÇÃO 1 2 3 4 5 6 PRINCIPAIS RECEBIMENTO D E 100% DOS BOLETOS NA CONTA DA O PERAÇÃO;
SECURITIZAÇÃO COM LTV MÁXIMO D E 60%
(RISCO D E INADIMPLÊNCIA
ASSUMIDO PELO EMPREEND EDOR)
CONDIÇÕES DA O PERAÇÃO
COMPLEMENTARES FUNDO D E OBRA
LIBERAÇÃO SOB MEDIÇÃO D E OBRA (ENGENHARIA TERCEIRIZADA)
GATILHOS D E SUBSTITUIÇÃO D E CONTRATOS
(OBRIGAÇÃO DO EMPREEND EDOR)
ALIENAÇÃO FIDUCIÁRIA DOS IMÓVEIS E/OU
DA SPE IMOBILIÁRIA FUNDO D E RESERVA N O VALOR D E 3 PMTS
AVAL NA PESSOA FÍSICA DOS SÓCIOS (NA MAIORIA)
fluxo projeto
Substituição dos contratos
inadimplência
0
%
20
%
40
%
R$
420
MIL Fluxo Investidor R$182
MILFluxo Investidor Fluxo Investidor SPE R$
238
MIL SPE R$154
MIL SPE0
R$336
MIL R$182
MIL R$252
MIL R$252
MIL SECURIT SECURIT SECURIT Alienação Fiduciária 100% EXEMPLO: Loteamento aberto 1.000 lotes (93% vendido) R$ 81.000,00 à vista 180 parcelas d e R$ 450,00 VGV vendido: R$ 75,6 MM VGV total: R$ 81 MMFluxo mensal: R$ 420 mil Obras: R$ 13 MM
Operação CRI: R$ 13 MM 120 parcelas mensais d e RS 182.000,00
TAXA: 12,00% a.a. + IPCA
TODO PROJETO
DE INVESTIMENTO
TEM UMA BOA
TESE
D E INVESTIMENTO
ESTRATÉGIA
D E EQUITY
ANTES DO FII TGAR11 PERÍODO D E INVESTIMENTO APÓS RETORN O DO INVESTIMENTO TERRENEIRO D ESENVOLVEDOR 40% 60% NECESSIDAD E D E CAPITAL INVESTIMENTO DIVID ENDOS EQUITY TERRENEIRO FII TGAR11 D ESENVOLVEDOR 40% 59% 01% TERRENEIRO FII TGAR11 D ESENVOLVEDOR 40% 30% 30%RETORN O MÍNIMO ESPERADO 1 2% A.A. + IPCA
POTENCIALIZAÇÃO DA TIR PRÊMIO D E EQUITY
F
LUXO D
A
S O
P
ERA
Ç
ÕES
FLUXO
N ORMAL
PROJETO
IMOBILIÁRIO
MOD ELO
CRI
MOD ELO
EQUITY
APROVAÇÃO D ESENVOLVIMENTO COMERCIALIZAÇÃO GOVERNANÇA
ATÉ RETORN O MÍNIMO ESPERADO: PRE FERÊNCIA DA DISTRIBUIÇÃO D E DIVID ENDOS POTENCIALIZAÇÃO D E TIR: PRÊMIO D E EQUITY EMISSÃO D E CRI PARA COBRIR OBRIGAÇÕES D E EXPOSIÇÃO • BAIXO LTV; • GARANTIAS FIDUCIÁRIAS; • COLATERAL D E FLUXO;
• CONTROLE DOS PAGAMENTOS.
MEN OR RISCO
D E CRÉDITO
FLUXO COLATERALIZADO: EXCED ENTE VOLTA AO EMPREEND EDOR
• MESMO FLUXO COLATERALIZADO
DA O PERAÇÃO D E CRI
• PRE FERÊNCIA NA DISTRIBUIÇÃO
D E RESULTADOS CONTRIBUI MEN OR DURATION
• PRÊMIO D E EQUITY
APÓS ATINGIR RETORN O MÍNIMO
CONVERSÃO / LIQUIDAÇÃO
D+0 / D+1
> POSIÇÃO PRINCIPAL EM LFT
> ATIVOS COM ELEVADA QUALIDAD E D E CRÉDITO (H IG H GRAD E)
> SOMENTE D E COMPANH IAS ABERTAS > BAIXÍSSIMA CONCENTRAÇÃO
POR EMISSORES E SETORES ECONÔMICOS
> GESTÃO TG CORE ASSET
RENTABILIDAD E ALVO
110% DO CDI
FIRF
ALVO 20% DO PLTIT. PÚBLICOS
ALVO 60% DO PLCRÉD. PRIVADO
ATÉ 10% DO PLFII TG ATIVO REAL
ATÉ 10% DO PLFIDC TG REAL
ATÉ 10% DO PL ENTRE 100% E 110% DO CDI 100% DO CDI ENTRE 110% E 140% DO CDI ENTRE 180% E 260% DO CDI 190% DO CDITIPO D E ATIVO
RETORN O MÉDIO
ESPERADO
Acesse aqui > CLASSE MEZANIN O (RENTABILIDAD E D E CDI + 4%E VOLATILIDAD E ESPERADA PRÓXIMA A ZERO)
> GESTÃO TG CORE ASSET
ESTRATÉGIA E ALOCAÇÃO
> FUNDOS COM EXCELENTE TRACK RECORD > D E CASAS COM REPUTAÇÃO ILIBADA
> A TG CORE ASSET FAZ PROCESSO D E DILIGÊNCIA NAS GESTORAS DOS FUNDOS INVESTIDOS
12% A.A
+ IPCA OU IGPM
100% DO CDI
100% DO CDI
> ATIVOS COM EXCELENTE
RENTABILIDAD E PÓS-FIXADA > ROBUSTA ESTRUTURA
D E GARANTIAS NAS O PERAÇÕES
> ACOMPANHAMENTO DIÁRIO DA TG CORE ASSET
> ATIVO COM BAIXA VOLATILIDAD E,
BAIXÍSSIMO RISCO E ELEVADA LIQUID EZ
> FUNDOS CONSERVADORES COM LIQUID EZ EM D+0
D E GESTORA COM REPUTAÇÃO ILIBADA
CRI
ATÉ 80% EM CRIsLFT
0% A 15% DO PLFUNDOS D E ZERAGEM
0% A 15% DO PLCONVERSÃO / LIQUIDAÇÃO
D+30 / D+0
RENTABILIDAD E ALVO
CDI+3% AA (165% DO CDI)
ESTRATÉGIA E ALOCAÇÃO
TIPO D E ATIVO
RETORN O MÉDIO
ESPERADO
Acesse aqui
DISPONÍVEL EM TODAS AS CORRETORAS COM ACESSO A HOMEBROKER
*SUJEITO A NEGOCIAÇÃO NA B3
LIQUID EZ
*D+2
RENTABILIDAD E ALVO
8% A.A. DIVID END YIELD
12% A.A + IPCA OU IGPM 20% A.A + IPCA OU IGPM 20% A.A + IPCA OU IGPM
RETORN O MÉDIO
ESPERADO
ESTRATÉGIA E ALOCAÇÃO
TIPO D E ATIVO
> CARTEIRA D E RECEBÍVEIS > CRI> IMÓVEIS CONSTRUÍDOS EM ESTOQUE
> LOTEAMENTO > SHO PPINGS
> INCORPORAÇÕES RESID ENCIAIS - OBRAS E VENDAS EVOLUÍDAS - GERAÇÃO D E RESULTADOS
PARA DISTRIBUIÇÃO
> LOTEAMENTO > SHO PPINGS
> INCORPORAÇÕES RESID ENCIAIS - D ESENVOLVIMENTO IMOBILIÁRIO - ESTÁGIO INICIAL: OBRAS E VENDAS - PROJETOS A SEREM LANÇADOS
RECEBÍVEIS
IMOBILIÁRIOS
=>70
%
=<30%
PARTICIPAÇÕES
SOCIETÁRIAS
PARTICIPAÇÕES
SOCIETÁRIAS
DISCLA
IMER
A empresa é aderente
aos seguintes códigos ANBIMA:
CÓDIGO DE ADMINISTRAÇÃO DE RECURSOS DE TERCEIROS CÓDIGO DE PROCESSOS
DE MELHORES PRÁTICAS CÓDIGO PARA O PROGRAMA DE CERTIFICAÇÃO CONTINUADA CÓDIGO DE ÉTICA
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