Formulário de Referência COMPANHIA ENERGÉTICA DO MARANHÃO CEMAR Versão : Declaração e Identificação dos responsáveis 1

Texto

(1)Formulário de Referência - 2011 - COMPANHIA ENERGÉTICA DO MARANHÃO CEMAR. Versão : 1. Índice. 1. Responsáveis pelo formulário 1.1 - Declaração e Identificação dos responsáveis. 1. 2. Auditores independentes 2.1/2.2 - Identificação e remuneração dos Auditores. 2. 2.3 - Outras informações relevantes. 3. 3. Informações financ. selecionadas 3.1 - Informações Financeiras. 4. 3.2 - Medições não contábeis. 5. 3.3 - Eventos subsequentes às últimas demonstrações financeiras. 6. 3.4 - Política de destinação dos resultados. 7. 3.5 - Distribuição de dividendos e retenção de lucro líquido. 8. 3.6 - Declaração de dividendos à conta de lucros retidos ou reservas. 9. 3.7 - Nível de endividamento. 10. 3.8 - Obrigações de acordo com a natureza e prazo de vencimento. 11. 3.9 - Outras informações relevantes. 12. 4. Fatores de risco 4.1 - Descrição dos fatores de risco. 13. 4.2 - Comentários sobre expectativas de alterações na exposição aos fatores de risco. 21. 4.3 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais não sigilosos e relevantes. 22. 4.4 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais não sigilosos cujas partes contrárias sejam administradores, ex-administradores, controladores, ex-controladores ou investidores. 45. 4.5 - Processos sigilosos relevantes. 48. 4.6 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais repetitivos ou conexos, não sigilosos e relevantes em conjunto. 49. 4.7 - Outras contingências relevantes. 50. 4.8 - Regras do país de origem e do país em que os valores mobiliários estão custodiados. 51. 5. Risco de mercado 5.1 - Descrição dos principais riscos de mercado. 52.

(2) Formulário de Referência - 2011 - COMPANHIA ENERGÉTICA DO MARANHÃO CEMAR. Versão : 1. Índice 5.2 - Descrição da política de gerenciamento de riscos de mercado. 57. 5.3 - Alterações significativas nos principais riscos de mercado. 59. 5.4 - Outras informações relevantes. 60. 6. Histórico do emissor 6.1 / 6.2 / 6.4 - Constituição do emissor, prazo de duração e data de registro na CVM. 61. 6.3 - Breve histórico. 62. 6.5 - Principais eventos societários ocorridos no emissor, controladas ou coligadas. 64. 6.6 - Informações de pedido de falência fundado em valor relevante ou de recuperação judicial ou extrajudicial. 65. 6.7 - Outras informações relevantes. 66. 7. Atividades do emissor 7.1 - Descrição das atividades do emissor e suas controladas. 67. 7.2 - Informações sobre segmentos operacionais. 68. 7.3 - Informações sobre produtos e serviços relativos aos segmentos operacionais. 69. 7.4 - Clientes responsáveis por mais de 10% da receita líquida total. 72. 7.5 - Efeitos relevantes da regulação estatal nas atividades. 73. 7.6 - Receitas relevantes provenientes do exterior. 76. 7.7 - Efeitos da regulação estrangeira nas atividades. 77. 7.8 - Relações de longo prazo relevantes. 78. 7.9 - Outras informações relevantes. 79. 8. Grupo econômico 8.1 - Descrição do Grupo Econômico. 80. 8.2 - Organograma do Grupo Econômico. 81. 8.3 - Operações de reestruturação. 82. 8.4 - Outras informações relevantes. 84. 9. Ativos relevantes 9.1 - Bens do ativo não-circulante relevantes - outros. 85. 9.1 - Bens do ativo não-circulante relevantes / 9.1.a - Ativos imobilizados. 87.

(3) Formulário de Referência - 2011 - COMPANHIA ENERGÉTICA DO MARANHÃO CEMAR. Versão : 1. Índice 9.1 - Bens do ativo não-circulante relevantes / 9.1.b - Patentes, marcas, licenças, concessões, franquias e contratos de transferência de tecnologia. 88. 9.1 - Bens do ativo não-circulante relevantes / 9.1.c - Participações em sociedades. 89. 9.2 - Outras informações relevantes. 90. 10. Comentários dos diretores 10.1 - Condições financeiras e patrimoniais gerais. 91. 10.2 - Resultado operacional e financeiro. 99. 10.3 - Eventos com efeitos relevantes, ocorridos e esperados, nas demonstrações financeiras. 102. 10.4 - Mudanças significativas nas práticas contábeis - Ressalvas e ênfases no parecer do auditor. 103. 10.5 - Políticas contábeis críticas. 105. 10.6 - Controles internos relativos à elaboração das demonstrações financeiras - Grau de eficiência e deficiência e recomendações presentes no relatório do auditor. 109. 10.7 - Destinação de recursos de ofertas públicas de distribuição e eventuais desvios. 110. 10.8 - Itens relevantes não evidenciados nas demonstrações financeiras. 111. 10.9 - Comentários sobre itens não evidenciados nas demonstrações financeiras. 112. 10.10 - Plano de negócios. 113. 10.11 - Outros fatores com influência relevante. 114. 11. Projeções 11.1 - Projeções divulgadas e premissas. 115. 11.2 - Acompanhamento e alterações das projeções divulgadas. 116. 12. Assembléia e administração 12.1 - Descrição da estrutura administrativa. 117. 12.2 - Regras, políticas e práticas relativas às assembleias gerais. 121. 12.3 - Datas e jornais de publicação das informações exigidas pela Lei nº6.404/76. 123. 12.4 - Regras, políticas e práticas relativas ao Conselho de Administração. 125. 12.5 - Descrição da cláusula compromissória para resolução de conflitos por meio de arbitragem. 126. 12.6 / 8 - Composição e experiência profissional da administração e do conselho fiscal. 127. 12.7 - Composição dos comitês estatutários e dos comitês de auditoria, financeiro e de remuneração. 134. 12.9 - Existência de relação conjugal, união estável ou parentesco até o 2º grau relacionadas a administradores do emissor, controladas e controladores. 135.

(4) Formulário de Referência - 2011 - COMPANHIA ENERGÉTICA DO MARANHÃO CEMAR. Versão : 1. Índice 12.10 - Relações de subordinação, prestação de serviço ou controle entre administradores e controladas, controladores e outros. 136. 12.11 - Acordos, inclusive apólices de seguros, para pagamento ou reembolso de despesas suportadas pelos administradores. 139. 12.12 - Outras informações relevantes. 140. 13. Remuneração dos administradores 13.1 - Descrição da política ou prática de remuneração, inclusive da diretoria não estatutária. 141. 13.2 - Remuneração total do conselho de administração, diretoria estatutária e conselho fiscal. 144. 13.3 - Remuneração variável do conselho de administração, diretoria estatutária e conselho fiscal. 147. 13.4 - Plano de remuneração baseado em ações do conselho de administração e diretoria estatutária. 149. 13.5 - Participações em ações, cotas e outros valores mobiliários conversíveis, detidas por administradores e conselheiros fiscais - por órgão. 153. 13.6 - Remuneração baseada em ações do conselho de administração e da diretoria estatutária. 154. 13.7 - Informações sobre as opções em aberto detidas pelo conselho de administração e pela diretoria estatutária. 156. 13.8 - Opções exercidas e ações entregues relativas à remuneração baseada em ações do conselho de administração e da diretoria estatutária. 157. 13.9 - Informações necessárias para a compreensão dos dados divulgados nos itens 13.6 a 13.8 - Método de precificação do valor das ações e das opções. 158. 13.10 - Informações sobre planos de previdência conferidos aos membros do conselho de administração e aos diretores estatutários. 159. 13.11 - Remuneração individual máxima, mínima e média do conselho de administração, da diretoria estatutária e do conselho fiscal. 160. 13.12 - Mecanismos de remuneração ou indenização para os administradores em caso de destituição do cargo ou de aposentadoria. 161. 13.13 - Percentual na remuneração total detido por administradores e membros do conselho fiscal que sejam partes relacionadas aos controladores. 162. 13.14 - Remuneração de administradores e membros do conselho fiscal, agrupados por órgão, recebida por qualquer razão que não a função que ocupam. 163. 13.15 - Remuneração de administradores e membros do conselho fiscal reconhecida no resultado de controladores, diretos ou indiretos, de sociedades sob controle comum e de controladas do emissor. 164. 13.16 - Outras informações relevantes. 165. 14. Recursos humanos 14.1 - Descrição dos recursos humanos. 166. 14.2 - Alterações relevantes - Recursos humanos. 169. 14.3 - Descrição da política de remuneração dos empregados. 170.

(5) Formulário de Referência - 2011 - COMPANHIA ENERGÉTICA DO MARANHÃO CEMAR. Versão : 1. Índice 14.4 - Descrição das relações entre o emissor e sindicatos. 171. 15. Controle 15.1 / 15.2 - Posição acionária. 172. 15.3 - Distribuição de capital. 177. 15.4 - Organograma dos acionistas. 178. 15.5 - Acordo de acionistas arquivado na sede do emissor ou do qual o controlador seja parte. 179. 15.6 - Alterações relevantes nas participações dos membros do grupo de controle e administradores do emissor. 180. 15.7 - Outras informações relevantes. 181. 16. Transações partes relacionadas 16.1 - Descrição das regras, políticas e práticas do emissor quanto à realização de transações com partes relacionadas. 182. 16.2 - Informações sobre as transações com partes relacionadas. 184. 16.3 - Identificação das medidas tomadas para tratar de conflitos de interesses e demonstração do caráter estritamente comutativo das condições pactuadas ou do pagamento compensatório adequado. 201. 17. Capital social 17.1 - Informações sobre o capital social. 202. 17.2 - Aumentos do capital social. 203. 17.3 - Informações sobre desdobramentos, grupamentos e bonificações de ações. 205. 17.4 - Informações sobre reduções do capital social. 206. 17.5 - Outras informações relevantes. 207. 18. Valores mobiliários 18.1 - Direitos das ações. 208. 18.2 - Descrição de eventuais regras estatutárias que limitem o direito de voto de acionistas significativos ou que os obriguem a realizar oferta pública. 210. 18.3 - Descrição de exceções e cláusulas suspensivas relativas a direitos patrimoniais ou políticos previstos no estatuto. 211. 18.4 - Volume de negociações e maiores e menores cotações dos valores mobiliários negociados. 212. 18.5 - Descrição dos outros valores mobiliários emitidos. 213. 18.6 - Mercados brasileiros em que valores mobiliários são admitidos à negociação. 214.

(6) Formulário de Referência - 2011 - COMPANHIA ENERGÉTICA DO MARANHÃO CEMAR. Versão : 1. Índice 18.7 - Informação sobre classe e espécie de valor mobiliário admitida à negociação em mercados estrangeiros. 215. 18.8 - Ofertas públicas de distribuição efetuadas pelo emissor ou por terceiros, incluindo controladores e sociedades coligadas e controladas, relativas a valores mobiliários do emissor. 216. 18.9 - Descrição das ofertas públicas de aquisição feitas pelo emissor relativas a ações de emissão de terceiros. 217. 18.10 - Outras informações relevantes. 218. 19. Planos de recompra/tesouraria 19.1 - Informações sobre planos de recompra de ações do emissor. 219. 19.2 - Movimentação dos valores mobiliários mantidos em tesouraria. 220. 19.3 - Informações sobre valores mobiliários mantidos em tesouraria na data de encerramento do último exercício social. 221. 19.4 - Outras informações relevantes. 222. 20. Política de negociação 20.1 - Informações sobre a política de negociação de valores mobiliários. 223. 20.2 - Outras informações relevantes. 224. 21. Política de divulgação 21.1 - Descrição das normas, regimentos ou procedimentos internos relativos à divulgação de informações. 225. 21.2 - Descrição da política de divulgação de ato ou fato relevante e dos procedimentos relativos à manutenção de sigilo sobre informações relevantes não divulgadas. 226. 21.3 - Administradores responsáveis pela implementação, manutenção, avaliação e fiscalização da política de divulgação de informações. 231. 21.4 - Outras informações relevantes. 232. 22. Negócios extraordinários 22.1 - Aquisição ou alienação de qualquer ativo relevante que não se enquadre como operação normal nos negócios do emissor. 233. 22.2 - Alterações significativas na forma de condução dos negócios do emissor. 234. 22.3 - Contratos relevantes celebrados pelo emissor e suas controladas não diretamente relacionados com suas atividades operacionais. 235. 22.4 - Outras informações relevantes. 236.

(7) Formulário de Referência - 2011 - COMPANHIA ENERGÉTICA DO MARANHÃO CEMAR. Versão : 1. 1.1 - Declaração e Identificação dos responsáveis. Nome do responsável pelo conteúdo do formulário. Eduardo Haiama. Cargo do responsável. Diretor de Relações com Investidores. Nome do responsável pelo conteúdo do formulário. Augusto Miranda da Paz Júnior. Cargo do responsável. Diretor Presidente. Os diretores acima qualificados, declaram que: a. reviram o formulário de referência b. todas as informações contidas no formulário atendem ao disposto na Instrução CVM nº 480, em especial aos arts. 14 a 19 c. o conjunto de informações nele contido é um retrato verdadeiro, preciso e completo da situação econômico-financeira do emissor e dos riscos inerentes às suas atividades e dos valores mobiliários por ele emitidos. PÁGINA: 1 de 236.

(8) KPMG Auditores Independentes 57.755.217/0001-29 01/01/2005 Serviços de auditoria independente Para o exercício de 2010 foram pagos R$81.535,34 referentes ao serviço de auditoria independente Não houve substituição. Nome/Razão social. CPF/CNPJ. Período de prestação de serviço. Descrição do serviço contratado. Montante total da remuneração dos auditores independentes segregado por serviço. Justificativa da substituição. Período de prestação de serviço 01/01/2005. Nome responsável técnico. João Alberto da Silva Neto. 551.696.510-15. Endereço. Versão : 1. PÁGINA: 2 de 236. R. Desembargador Leite Albuquerque, 635, 501 e 502, Aldeota, Fortaleza, CE, Brasil, CEP 60150150, Telefone (85) 33075100, Fax (85) 33075101, e-mail: jasilva@kpmg.com.br. Nacional. Tipo auditor. CPF. 418-9. Código CVM. Razão apresentada pelo auditor em caso da discordância da justificativa do emissor. SIM. Possui auditor?. 2.1/2.2 - Identificação e remuneração dos Auditores. Formulário de Referência - 2011 - COMPANHIA ENERGÉTICA DO MARANHÃO CEMAR.

(9) Formulário de Referência - 2011 - COMPANHIA ENERGÉTICA DO MARANHÃO CEMAR. Versão : 1. 2.3 - Outras informações relevantes

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(12) . PÁGINA: 3 de 236.

(13) 164.146.749. 164.183.899 5,530700 1,697000. Número de Ações, Ex-Tesouraria (Unidades). Valor Patrimonial de Ação (Reais Unidade). Resultado Líquido por Ação. 1,338000. 4,320600. 219.631.000,00. 278.621.000,00. Resultado Líquido. 579.058.000,00. 1.186.991.000,00. 663.376.000,00. 1.354.153.000,00. Rec. Liq./Rec. Intermed. Fin./Prem. Seg. Ganhos. 2.429.211.000,00. 709.213.000,00. Exercício social (31/12/2009). Resultado Bruto. 2.807.608.000,00. 908.053.000,00. Exercício social (31/12/2010). Ativo Total. Patrimônio Líquido. (Reais). 3.1 - Informações Financeiras - Individual. Formulário de Referência - 2011 - COMPANHIA ENERGÉTICA DO MARANHÃO CEMAR. 0,000000. 0,000000. 164.109.599. 0,00. 0,00. 0,00. 0,00. 0,00. Exercício social (31/12/2008). PÁGINA: 4 de 236. Versão : 1.

(14) Formulário de Referência - 2011 - COMPANHIA ENERGÉTICA DO MARANHÃO CEMAR. Versão : 1. 3.2 - Medições não contábeis

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(101) Formulário de Referência - 2011 - COMPANHIA ENERGÉTICA DO MARANHÃO CEMAR. Versão : 1. 3.3 - Eventos subsequentes às últimas demonstrações financeiras

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(116) Formulário de Referência - 2011 - COMPANHIA ENERGÉTICA DO MARANHÃO CEMAR. Versão : 1. 3.4 - Política de destinação dos resultados

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(208) Preferencial Classe A. Preferencial Classe B. Preferencial Classe B. Preferencial Classe B. Preferencial. Preferencial. Preferencial. Preferencial. Ordinária. Outros. Lucro líquido retido. Data da aprovação da retenção. Lucro líquido retido. Montante. 1.980.375,68. 1.509.564,59. 196.510.059,73 19/05/2011. 19/05/2011. 19/05/2011. Pagamento dividendo. 29/04/2011. 21.482.000,00. 200.000.000,00. 22,030000. Taxa de retorno em relação ao patrimônio líquido do emissor. Dividendo distribuído total. 95,380000. 221.482.000,00. Exercício social 31/12/2010. Dividendo distribuído em relação ao lucro líquido ajustado. Lucro líquido ajustado. (Reais). 3.5 - Distribuição de dividendos e retenção de lucro líquido. 780.000,00. 436.000,00. 56.744.000,00. Montante. 13/05/2010. 13/05/2010. 13/05/2010. Pagamento dividendo. 29/04/2010. 76.235.000,00. 57.960.000,00. 7,900000. 43,200000. 134.195.000,00. Exercício social 31/12/2009. Formulário de Referência - 2011 - COMPANHIA ENERGÉTICA DO MARANHÃO CEMAR. 1.387.000,00. 1.057.000,00. 137.556.000,00. Montante. 02/06/2009. 02/06/2009. 02/06/2009. Pagamento dividendo. 20/03/2009. 25.977.000,00. 140.000.000,00. 23,800000. 84,300000. 165.977.000,00. Exercício social 31/12/2008. PÁGINA: 8 de 236. Versão : 1.

(209) Formulário de Referência - 2011 - COMPANHIA ENERGÉTICA DO MARANHÃO CEMAR. Versão : 1. 3.6 - Declaração de dividendos à conta de lucros retidos ou reservas

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(230) 31/12/2010. Exercício Social 984.060.000,00. Montante total da dívida, de qualquer natureza. 3.7 - Nível de endividamento. Índice de Endividamento. Tipo de índice. Formulário de Referência - 2011 - COMPANHIA ENERGÉTICA DO MARANHÃO CEMAR. 1,08370326. PÁGINA: 10 de 236. Índice de Descrição e motivo da utilização de outro índice endividamento. Versão : 1.

(231) 131.676.000,00. Total. Observação. 108.095.000,00. 23.581.000,00. Inferior a um ano. Garantia Flutuante. Garantia Real. Tipo de dívida. Exercício social (31/12/2010). 456.796.000,00. 369.569.000,00. 87.227.000,00. Um a três anos. 3.8 - Obrigações de acordo com a natureza e prazo de vencimento. Formulário de Referência - 2011 - COMPANHIA ENERGÉTICA DO MARANHÃO CEMAR. 177.585.000,00. 108.113.000,00. 69.472.000,00. Três a cinco anos. 218.002.000,00. 132.406.000,00. 85.596.000,00. Superior a cinco anos. PÁGINA: 11 de 236. 984.059.000,00. 718.183.000,00. 265.876.000,00. Total. Versão : 1.

(232) Formulário de Referência - 2011 - COMPANHIA ENERGÉTICA DO MARANHÃO CEMAR. Versão : 1. 3.9 - Outras informações relevantes

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