Reunião Pública
Apresentação de Resultados 1º Trimestre 2011
1
Florianópolis , 19 de Maio 2011
2
Esta apresentação foi preparada pelo Banco Santander (Brasil)
S.A. e não constitui uma oferta ou solicitação de oferta para
aquisição de valores mobiliários. Ela pode conter informações
sobre eventos futuros e estes eventos/estimativas estão sujeitos a
riscos e incertezas relacionados a fatores fora da capacidade da
Companhia de controlar ou estimar precisamente, tais como
condições de mercado, ambiente competitivo, flutuações de
moeda e da inflação, mudanças em órgãos reguladores e
governamentais e outros fatores relacionados às operações da
Companhia, sendo que os resultados futuros da Companhia
poderão diferir materialmente daqueles estimados. Estas
estimativas não devem ser interpretadas como garantia de
performance futura. A Companhia não se obriga a publicar
qualquer revisão ou atualizar essas estimativas frente a eventos
ou circunstâncias que venham a ocorrer após a data deste
documento.
© 2011 Banco Santander (Brasil) S.A.. Todos Direitos Reservados.
3
4
85
90
95
100
105
110
Estados Unidos
Zona do Euro
Brasil
Crescendo Juntos
Recuperação Econômica em 2011
Lucros, Renda, Crédito e Preços de Ativos
Fonte: Bloomberg
5
Elevação de Preços de Commodities / Alimentos
Pressões Inflacionárias Globais
Fonte: FAO (ONU)
Preços de Alimentos (CRB em USD)
0
50
100
150
200
250
Fe
b
-00
Ju
n
-00
Oct
-00
Fe
b
-01
Ju
n
-01
Oct
-01
Fe
b
-02
Ju
n
-02
Oc
t-02
Fe
b
-03
Ju
n
-03
Oct
-03
Fe
b
-04
Ju
n
-04
Oct
-04
Fe
b
-05
Ju
n
-05
Oct
-05
Fe
b
-06
Ju
n
-06
Oct
-06
Fe
b
-07
Ju
n
-07
Oct
-07
Fe
b
-08
Ju
n
-08
Oct
-08
Fe
b
-09
Ju
n
-09
Oct
-09
Fe
b
-10
Ju
n
-10
Oct
-10
Fe
b
-11
Indicador de Preços de Alimentos
6
Além de commodities, forte demanda doméstica permite repasse
de custos para preços de bens e serviços
Fonte: IBGE
IPCA sem alimentos e preços administrados (% em 12 meses)
2%
3%
4%
5%
6%
7%
8%
% 12 meses
7
Rumo ao crescimento sustentável
Consumo e Investimento – Mercado Interno
Fonte: IBGE
Crescimento do PIB
-5,0
-3,0
-1,0
1,0
3,0
5,0
7,0
1981
1983
1985
1987
1989
1991
1993
1995
1997
1999
2001
2003
2005
2007
2009
1.7%
2.7%
4%
8
Distribuição de Renda
Fonte: Ministério da Fazenda (inclusive estimativa para 2014)
Crescendo Oportunidades
Distribuição de Renda (Milhões de Pessoas por Classe Econômica)
49
29
16
47
44
40
66
95
113
13
20
31
0
50
100
150
200
2003
2009
2014
A e B
C
D
E
milhões de pessoas
Renda R$ / Mês / Família
R$ 4.800
R$ 1.100 a R$ 4.800
R$ 550 a R$ 1.100
Abaixo de R$ 550
9
Bônus Demográfico
Fonte: IBGE -
http://www.ibge.gov.br/home/estatistica/populacao/projecao_da_populacao/2008/piramide/piramide.sht
m
Pirâmide Etária (pessoas por faixa de idade)
1980
2010
2050
População
entre
20 e 60 anos
10
Crédito
Evolução do Crédito no Brasil (em Bilhões)
Representando
46,4%
do PIB do Brasil
2001
2005
2010
R$ 336
R$ 607
R$ 1.705
VOLUME TOTAL DE CRÉDITO LIBERADO
Fonte: Banco Central
11
Endividamento das Famílias e Pagamentos Mensais
2010
Fonte: Banco Central
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
jan
/04
ab
r/
04
ju
l/
04
o
u
t/
04
jan
/05
ab
r/
05
ju
l/
05
o
u
t/
05
jan
/06
ab
r/
06
ju
l/
06
o
u
t/
06
jan
/07
abr
/07
ju
l/
07
o
u
t/
07
jan
/08
ab
r/
08
ju
l/
08
o
u
t/
08
ja
n
/09
ab
r/
09
ju
l/
09
o
u
t/
09
jan
/10
ab
r/
10
ju
l/
10
o
u
t/
10
jan
/11
Dívida / Renda
(Amortização + Juros) / Renda
Crédito
12
Como Melhorou a Situação do Brasileiro
2010
Fonte: Banco Central do Brasil, IBGE, ANEF e estimativa Santander
Crédito
13
Mercado Imobiliário
Santander Brasil
Santander no Mundo
Fonte: Relatório Anual 2010
Crédito Habitacional
7,6%
Outros 92,4%
Outros 68%
Fonte: Relatório Anual 2009
Crescendo Juntos - Oportunidades
Outros 32,0%
14
15
54.375 funcionários
2.232 agências
1.471 Postos de Atendimento (PABs)
18.099 caixas eletrônicos (ATMs)
9,3 milhões contas correntes
25% de atuação no Sul e Sudeste, que
representam 73% PIB
O
Santander
representa 11% do crédito total do sistema
bancário e atua nas áreas de Varejo, Atacado, Gestão de
Recursos de Terceiros e Seguros...
1. Clientes com movimentação de depósito à vista no período de 30 dias, de acordo com o BACEN.
1
16
Como grupo somos o 9º
Banco do Mundo sendo o
Santander Brasil sozinho o
37º Banco do Mundo
181 mil funcionários 14.179 agências
100 milhões de clientes 3,1 milhões de acionistas
Maior conglomerado financeiro internacional
no Brasil...
9. Santander
Valor de mercado (US$ Bi)
1. ICBC (China)
257,6
2. China Construction
234,9
193,1
3. HSBC
4. JPMorgan Chase
181,8
5. Wells Fargo
153,4
6. Bank of China
147,7
134,1
124,3
7. Citigroup
8. Bank of America
107,9
37. Santander Brasil
43,7
1 - Dados mar/2011
Fonte: Bloomberg - Ranking de 29/04/2011
Global e Local
Presente em mercados maduros e emergentes
Um banco sólido, solvente e com fortaleza de balanço
Histórico de crescimento mesmo em tempos difíceis
Intercâmbio das melhores práticas entre os países
Marca única global
Sinergias em tecnologia e de novos produtos
Autonomia em capital e liquidez
Neutralização de possível contágio entre as unidades do grupo
Estamos capitalizados -IPO
Diferenciais
do modelo Santander Global…
17
O Brasil representa hoje
25%
do lucro operacional do Grupo Santander
Resultado por distribuição geográfica – 1T11
25%
18%
4%
17%
3%
13%
8%
12%
Brasil
Latam
Espanha
Portugal
Global Europa
Santander Consumer Finance
Sovereign
Reino Unido
18
19
Nosso
jeito de ser
e de fazer negócios
20
21
Pesquisa Percepção de Qualidade Canais de Atendimento – Onda 4 de 2010 x Onda 3 de 2009
Crescimento de
32%
2009 versus 2010
Satisfação Geral com o Banco
Nosso foco principal: Satisfação do Cliente
Fonte:
Ipsos
22
Sustentabilidade
aplicada ao negócio
está levando a...
Negócios construídos de forma
sustentável...
23
43%
mais receita
que os demais
Cliente leal possui maior vínculo com a marca
e gera mais negócios
Nosso diferencial
Bons negócios são negócios sustentáveis...
Fonte: Pesquisa Satisfação e Lealdade de Clientes (2009) e Controladoria Santander
1.Cliente Leal = Cliente Satisfeito, que recomenda o banco e pretende manter-se como cliente.
24
Aspirações
Atuando desta forma atingiremos nossas
aspirações...
Geração de Valor
para os Acionistas
Ser o Maior Banco
no Brasil em
Satisfação
dos Clientes
Ser o Melhor
Banco em
Para se
Trabalhar
Ser o Melhor Banco
Mais Reconhecida e Atrativa
dentre os Bancos no Brasil
Construir a Marca
25
...Fomentar nossas
Operações de crédito
...Melhorar nossa
Estrutura de capital
...Expandir nossa
Estrutura física
Compromissos
26
Resultados
Resultado em IFRS – 1T11
Mercado de Capitais
27
Desenvolvimento
Sustentável
Desenvolvimento
Sustentável
2. Resultados em
28 28
587,8%
Fundo
Ethical
458,0%
IBVSP
Médio
II FI AÇÕESRentabilidade acumulada de novembro
de 2001 a Março de 2011
Fonte: Dados internos - Março 2011
Desenvolvimento
Sustentável
3. Mercado de Capitais
2. Resultados em
IFRS 1T11
Desenvolvimento
Sustentável
3. Mercado de Capitais
2. Resultados em
IFRS 1T11
Investimos em quem ainda vai investir no mundo.
Maior rede de atendimento dedicada
ao público universitário do Brasil
1.336 profissionais especializados
355 Agências
427 Caixas Eletrônicos
1,8
MM
Clientes
30 30
RESULTADOS
Voluntários:
1.419
Escolas Parceiras:
200
Estudantes beneficiados:
mais de 43 mil
Educadores capacitados:
966 desde 2006
R$ 5,7 milhões
arrecadados em 2010
Participação de
30 mil
pessoas, entre
funcionários, clientes e fornecedores
Apoio para
50
municípios
RESULTADOS
Desenvolvimento
Sustentável
3. Mercado de Capitais
2. Resultados em
IFRS 1T11
Região SUL: 321 voluntários e 40
escolas atendidas
Fonte: Dados internos. - Março 2011
Região SUL: 05 municípios
atendidos
3. Mercado de
Capitais
31Resultados em
IFRS 1T11
Resultados em
IFRS 1T11
1. Desenvolvimento
Sustentável
32
Destaques
Crescimento do Lucro de
17,5%
1T11
versus
1T10
1 - Pequenas e médias empresas
3. Mercado de
Capitais
1. Desenvolvimento
Sustentável
Resultados em
IFRS 1T11
Integração concluída
Contamos com uma
organização
e uma
plataforma tecnológica
voltada para o
cliente
Margem
Financeira com
melhor qualidade
Crescimento de crédito
em
Pessoa Física
(21,5%)
e segmento
PME (27,7%)
133 33
Resultados em IFRS:
Evolução Lucro antes de imposto e Lucro Líquido
Lucro antes de imposto do 1T11 cresce 25,4%
Lucro líquido do 1T11 cresce 17,5%
25,4%
17,5%
8,0%
2,2%
2.172
2.724
2.724
2.665
1T10
1T11
4T10
1T11
1.763
2.071
1T10
1T11
1.935
1.918
2.071
1T11
4T10
3. Mercado de
Capitais
1. Desenvolvimento
Sustentável
Resultados em
IFRS 1T11
R$ MM
R$ MM
R$ MM
34
Resultados
1
:
Gerenciais IFRS - Lucro cresce 17,5% em doze meses
1T11
R$ MM
Var. 12M
Margem Financeira com Juros
Comissões Líquidas
Outras Receitas
²
Total Receitas
Despesas Gerais c/ amortização
Provisões para Créditos de Liquidação Duvidosa
3Provisões Líquidas / Outras
Lucro antes da Tributação
Impostos sobre a renda
Lucro Líquido
6.639
1.782
269
8.690
(3.297)
(2.059)
(610)
2.724
(653)
2.071
5.952
1.622
577
8.151
(2.941)
(2.522)
(516)
2.172
(409)
1.763
11,5%
9,9%
-53,4%
6,6%
12,1%
-18,4%
18,2%
25,4%
59,8%
17,5%
Conta de Resultados
1T10
R$ MM
1. Exclui o efeito do hedge fiscal de Cayman e considera a unificação de classificação contábil de operações de leasing ocorrida por ocasião da integração de sistemas
2. Inclui ganhos (perdas) com ativos e passivos financeiros + diferenças cambiais e outras receitas (despesas) operacionais + Resultado de renda variável + Resultado de equivalência patrimonial 3. Inclui receita de recuperações de créditos baixados como prejuízo
3. Mercado de
Capitais
1. Desenvolvimento
Receitas Totais
1T10
2T10
3T10
4T10
1T11
5.952
6.007
6.187
6.499
6.639
1.622 1.710
1.776
1.726
1.782
577
257
380
137
269
M. Intermediação
6.639
5.952
11,5%
2,2%
Comissões
1.782
1.622
9,9%
3,2%
R$ MM
6,6%
3,9%
8.151
7.974
8.343
8.362
8.690
1T11
R$ MM
1T10
R$ MM
Var.
12M
Var.
3M
Segmentos
Outras
269
577
-53,4%
96,6%
Subtotal
8.412
7.574
11,2%
2,4%
Receitas Totais
8.690
8.151
6,6%
3,9 %
1. Considera a unificação de classificação contábil de operações de leasing ocorrida da integração de sistemas
2. Resultado de operações financeiras excluindo o efeito do hedge fiscal de Cayman + outras receitas (despesas) operacionais + outras
35
3. Mercado de
Capitais
1. Desenvolvimento
Sustentável
Resultados em
IFRS 1T11
Margem de Intermediação Comissões Outras 1 1 2 2
Pessoa Física
Financiamento ao
consumo
Pequenas e Médias
Empresas
Grandes Empresas
53.456
26.939
39.176
45.026
43.992
25.509
30.681
39.728
21,5%
5,6%
27,7%
13,3%
4,9%
-0,1%
2,6%
1,3%
Total IFRS
164.598 139.910
17,6%
2,5%
Mar.11
R$ MM
Mar.10
R$ MM
Var.
12M
Var.
3M
Outras operações
13.355
6.064
120,2%
12,5%
R$ Bi
178,0 146,0 155,6 163,9 Mar.10 Jun.10 172,43,2%
Set.1021,9%
Segmentos
Carteira de Crédito
Ampliada
177.953 145.974
21,9%
3,2%
Negócio:
Evolução Gerencial do Crédito Clientes – IFRS
Dez.10
36 1. Os saldos de crédito referentes ao ano de 2010 foram reclassificados para fins de comparabilidade com o período atual, devido a re-segmentação de clientes ocorrida no 1T11
2. Considera outras operações com risco de crédito (debêntures, FDIC, CRI, promissórias de colocação no exterior e Notas Promissórias) e carteira adquirida de outros bancos com saldo total em balanço de R$ 4.105 MM e R$ 2.535 MM em Mar/11
3. Mercado de
Capitais
1. Desenvolvimento
Sustentável
Resultados em
IFRS 1T11
Mar.11
1
2
37
Cartões PF
Consignado Total
34,6%
R$ MM
Veículos PF
Imobiliário Total
R$ MM
R$ MM
R$ MM
10,628
14,305
Mar.10
Mar.11
23,054
24,291
8,357
10,758
5,365
7,109
4,324
5,700
12,809
9,689
5,4%
28,7%
32,2%
31,8 %
32,5%
Pessoa Física Pessoa JurídicaMar.10
Mar.11
Mar.10
Mar.11
Mar.10
Mar.11
Negócio:
Evolução do Crédito por Produtos
1. Considera carteira adquirida de outros bancos com saldo total em balanço de R$ 2.535 MM e R$ 4.105 MM em Mar/11
1
3. Mercado de
Capitais
1. Desenvolvimento
38
Inadimplência (%)
Cobertura (%)
Negócio:
Qualidade do Crédito
1. Operações vencidas há mais de 90 dias mais créditos normais com alto risco de inadimplência / carteira de crédito gerencial
2.Provisões de Crédito de Liquidação Duvidosa / operações vencidas há mais de 90 dias mais créditos normais com alto risco de inadimplência
1 2
3. Mercado de
Capitais
1. Desenvolvimento
Sustentável
Resultados em
IFRS 1T11
1T10
2T10
3T10
4T10
1T11
103%
102%
101%
1T10
39
Clientes (Mil)
Correntistas Ativos (Mil)
10,2%
Evolução da
Base de Clientes
1. Clientes com movimentação de depósito à vista no período de 30 dias, de acordo com o BACEN. A partir do 1T11 alteramos o critério de informação ao Banco Central. Em função disto alteramos o dado do 1T10 e do 4T10 para melhor comparabilidade.
1
3. Mercado de
Capitais
1. Desenvolvimento
Sustentável
Resultados em
IFRS 1T11
1T11
21.262
23.427
1T10
7,0%
1T11
8.720
9.334
40
Eficiência (%)
Recorrência (%)
ROAE (ajustado) (%)
Basileia (%)
32,6
34,0
1T10
1T11
1.4 pp
61,1
60,2
-0,9 pp
18,0
19,4
24,4
22,7
1T10
1T11
1T10
1T11
1T10
1T11
1,4 pp
-1,7 pp
Indicadores de Performance
1. Despesas gerais sem amortização / Receitas Totais excluindo o hedge de Cayman e considera a unificação de classificação contábil de operações de leasing ocorrida por ocasião da integração de sistemas 2. Comissões líquidas/Despesas Gerais sem amortização
3. Exclui o efeito do ágio apurado na aquisição do Banco Real e da Real Seguros Vida e Previdência
1 2
3 3
3. Mercado de
Capitais
1. Desenvolvimento
Parceria em Seguros
Parceria Black Rock
3. Mercado de
Capitais
1. Desenvolvimento
Sustentável
Resultados em
IFRS 1T11
41
Maior volume de negócios –
Parcerias....
A Operação visa fortalecer a atuação do
Santander Brasil no mercado de seguros
Maior oferta de produtos, abrangendo clientes
atualmente não explorados e alavancando a
capacidade de distribuição do Santander Brasil
A Operação gerou um ganho de capital de
21% para o Banco Santander Brasil
42
Mercado de
Capitais
Mercado de
Capitais
1. Desenvolvimento
Governança Corporativa
1 . Concede aos minoritários os mesmos direitos concedidos aos controladores no caso de alienação de controle da Companhia
Mercado de
Capitais
1. Desenvolvimento
Sustentável
2. Resultados em
IFRS 1T11
43
Assembléia de Acionistas, Conselho
de Administração, 4 Comitês de
assessoramento, Diretoria Executiva
e 18 comitês executivos
Escore GAMMA 7
3 membros
independentes
no Conselho
de
Administração
NYSE e
BM&F Bovespa:
Nível 2,
com 100% de tag along
às ações PN
1Conselho de
Sustentabilidade
Gestão de
Riscos/ Controles
Internos/
Sarbanes-Oxley
Política para
Transações com
Partes Relacionas e
Código de Ética
44
Juros sobre capital próprio: destaque
trimestral
Dividendos Intermediários: destaque
semestral
Pay Out de dividendos:
Intenção de pagar aproximadamente
50% do Lucro Líquido.
Pagamento
semestral
Política de Distribuição de Proventos
1 Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio
2 Percentual do Lucro Líquido que é distribuído em forma de Dividendos e/ou Juros sobre capital próprio aos acionistas
1
2
Mercado de
Capitais
1. Desenvolvimento
R$ 3,5 bilhões em dividendos
e juros sobre capital próprio distribuídos em 2010...
Dividendos e JCP
45
Mercado de
Capitais
1. Desenvolvimento
Sustentável
2. Resultados em
IFRS 1T11
R$ MM
137,3%
750
1.780
2009
2010
825
1.760
2009
2010
Dividendos
JCP
133,3%
R$ MM
46
Desde o IPO
Desempenho
Fonte: Bloomberg
Data: Fechamento 11/05/2011
Mercado de
Capitais
1. Desenvolvimento
Sustentável
2. Resultados em
IFRS 1T11
78
102
60
70
80
90
100
110
120
130
6/
10
21
/1
0
5/
11
19
/1
1
4/
12
18
/1
2
7/
1
21
/1
5/
2
23
/2
9/
3
23
/3
7/
4
22
/4
6/
5
20
/5
4/
6
18
/6
2/
7
19
/7
2/
8
16
/8
30
/8
14
/9
28
/9
13
/1
0
27
/1
0
11
/1
1
26
/1
1
7/
1
21
/1
7/
2
21
/2
9/
3
23
/3
6/
4
20
/4
6/5
SANB11
IBOV
11/5
47
Volume
Inclui SANB3, SANB4, SANB11, BSBR
de 06/10/09 a 29/04/11
13,4
Média de ativos negociados diários
R$
204,6
MM
Média do volume financeiro
negociado diariamente
25,0
Mil
Média de negociações diárias
MM
IPO até atual
Mercado de
Capitais
1. Desenvolvimento
Sustentável
2. Resultados em
IFRS 1T11
Fonte: Bloomberg
48
Índices
Mercado de
Capitais
1. Desenvolvimento
49
Reuniões Públicas APIMEC
João Pessoa – 26/05
São Paulo – 16/08
Rio de Janeiro – 18/08
Curitiba - 23/08
Brasília – 21/11
Belo Horizonte – 22/11
50
