Daycoval Asset Management
Administração de Recursos Ltda.
Demonstrações Financeiras
Referentes ao Exercício Findo em
31 de Dezembro de 2017 e
Relatório do Auditor Independente
A Deloitte refere-se a uma ou mais entidades da Deloitte Touche Tohmatsu Limited, uma sociedade privada, de responsabilidade limitada, estabelecida no Reino Unido ("DTTL"), sua rede de firmas-membro, e entidades a ela relacionadas. A DTTL e cada uma de suas firmas-membro são entidades legalmente separadas e independentes. A DTTL (também chamada "Deloitte Global") não presta serviços a clientes. Consulte www.deloitte.com/about para obter uma descrição mais detalhada da DTTL e suas firmas-membro.
A Deloitte oferece serviços de auditoria, consultoria, assessoria financeira, gestão de riscos e consultoria tributária para clientes públicos e privados dos mais diversos setores. A Deloitte atende a quatro de cada cinco organizações listadas pela Fortune Global 500®, por meio de uma rede globalmente conectada de firmas-membro em mais de 150 países, trazendo capacidades de classe global, visões e serviços de alta qualidade para abordar os mais complexos desafios de negócios dos clientes. Para saber mais sobre como os cerca de 225.000 profissionais da Deloitte impactam positivamente nossos clientes, conecte-se a nós pelo Facebook, LinkedIn e Twitter. © 2018 Deloitte Touche Tohmatsu. Todos os direitos reservados.
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RELATÓRIO DO AUDITOR INDEPENDENTE SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
Aos Administradores e Cotistas da
Daycoval Asset Management Administração de Recursos Ltda.
Opinião
Examinamos as demonstrações financeiras da Daycoval Asset Management Administração de
Recursos Ltda. (“Daycoval Asset”), que compreendem o balanço patrimonial em 31 de
dezembro de 2017 e as respectivas demonstrações do resultado, do resultado abrangente, das
mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo nessa data, bem
como as correspondentes notas explicativas, incluindo o resumo das principais políticas
contábeis.
Em nossa opinião, as demonstrações financeiras acima referidas apresentam adequadamente,
em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da Daycoval Asset
Management Administração de Recursos Ltda. em 31 de dezembro de 2017, o desempenho de
suas operações e os seus fluxos de caixa para o exercício findo nessa data, de acordo com as
práticas contábeis adotadas no Brasil.
Base para opinião
Nossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de
auditoria. Nossas responsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas na
seção a seguir intitulada “Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações
financeiras”. Somos independentes em relação à Daycoval Asset, de acordo com os princípios
éticos relevantes previstos no Código de Ética Profissional do Contador e nas normas
profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade - CFC, e cumprimos com as
demais responsabilidades éticas de acordo com essas normas. Acreditamos que a evidência de
auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.
Principais assuntos de auditoria
Principais assuntos de auditoria são aqueles que, em nosso julgamento profissional, foram os
mais significativos em nossa auditoria do exercício corrente. Esses assuntos foram tratados no
contexto de nossa auditoria das demonstrações financeiras como um todo e na formação de
nossa opinião sobre essas demonstrações financeiras, e, portanto, não expressamos uma
opinião separada sobre esses assuntos.
Reconhecimento de receita de taxa de administração
Conforme notas explicativas nº 3 b) e nº 11 a) às demonstrações financeiras, as receitas de
taxa de administração de fundos de investimento representam a principal receita da Daycoval
Asset. Os montantes contabilizados de receitas de taxa de administração dependem
substancialmente de registros manuais das métricas e dos percentuais definidos no
regulamento de cada fundo de investimento, bem como de valores que servem de base de
cálculo para o reconhecimento da receita, como patrimônio líquido dos fundos. Dessa forma,
consideramos esse assunto uma área de foco em nossa abordagem de auditoria.
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2
Como nossa auditoria conduziu esse assunto
Nossos procedimentos de auditoria incluíram, entre outros: (i) entendimento e testes do
desenho dos controles internos relacionados ao processo da Administração para calcular os
montantes de taxa de administração para cada fundo de investimento gerido e a revisão final
dos montantes contabilizados como receita; (ii) para uma amostra de fundos de investimentos
geridos pela Daycoval Asset, recálculo das receitas de taxa de administração com base nas
métricas e percentuais definidos nos respectivos regulamentos dos fundos de investimento e
nas informações financeiras de tais fundos de investimento, e comparação com os montantes
contabilizados; e (iii) para essa mesma amostra, análise dos valores reconhecidos como
receita pela Daycoval Asset com os recebimentos subsequentes nos extratos bancários.
Com base nos procedimentos de auditoria efetuados e nos resultados obtidos, consideramos
que os critérios adotados pela Administração para reconhecimento das receitas de taxa de
administração são apropriados para suportar os montantes incluídos nas demonstrações
financeiras como um todo.
Outras informações que acompanham as demonstrações financeiras e o relatório do
auditor
A Administração da Daycoval Asset é responsável por essas outras informações que
compreendem o Relatório da Administração.
Nossa opinião sobre as demonstrações financeiras não abrange o Relatório da Administração, e
não expressamos qualquer forma de conclusão de auditoria sobre esse relatório.
Em conexão com a auditoria das demonstrações financeiras, nossa responsabilidade é a de ler
o Relatório da Administração e, ao fazê-lo, considerar se esse relatório está, de forma
relevante, inconsistente com as demonstrações financeiras ou com nosso conhecimento obtido
na auditoria ou, de outra forma, aparenta estar distorcido de forma relevante. Se, com base
no trabalho realizado, concluirmos que há distorção relevante no Relatório da Administração,
somos requeridos a comunicar esse fato. Não temos nada a relatar a esse respeito.
Responsabilidades da Administração e da governança pelas demonstrações
financeiras
A Administração é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações
financeiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e pelos controles internos
que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações financeiras
livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.
Na elaboração das demonstrações financeiras, a Administração é responsável pela avaliação da
capacidade de a Daycoval Asset continuar operando e divulgando, quando aplicável, os
assuntos relacionados com a sua continuidade operacional e o uso dessa base contábil na
elaboração das demonstrações financeiras, a não ser que a Administração pretenda liquidar a
Daycoval Asset ou cessar suas operações, ou não tenha nenhuma alternativa realista para
evitar o encerramento das operações.
Os responsáveis pela governança da Daycoval Asset são aqueles com responsabilidade pela
supervisão do processo de elaboração das demonstrações financeiras.
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Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações financeiras
Nossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras, tomadas
em conjunto, estão livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou
erro, e emitir relatório de auditoria contendo nossa opinião. Segurança razoável é um alto
nível de segurança, mas não uma garantia de que a auditoria realizada de acordo com as
normas brasileiras e internacionais de auditoria sempre detecta as eventuais distorções
relevantes existentes. As distorções podem ser decorrentes de fraude ou erro e são
consideradas relevantes quando, individualmente ou em conjunto, possam influenciar, dentro
de uma perspectiva razoável, as decisões econômicas dos usuários tomadas com base nas
referidas demonstrações financeiras.
Como parte de uma auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais
de auditoria, exercemos julgamento profissional e mantemos ceticismo profissional ao longo da
auditoria. Além disso:
•
Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras,
independentemente se causada por fraude ou erro, planejamos e executamos
procedimentos de auditoria em resposta a tais riscos, bem como obtemos evidência de
auditoria apropriada e suficiente para fundamentar nossa opinião. O risco de não detecção
de distorção relevante resultante de fraude é maior do que o proveniente de erro, já que a
fraude pode envolver o ato de burlar os controles internos, conluio, falsificação, omissão ou
representações falsas intencionais.
•
Obtemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos
procedimentos de auditoria apropriados às circunstâncias, mas não com o objetivo de
expressarmos opinião sobre a eficácia dos controles internos da Daycoval Asset.
•
Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas
contábeis e respectivas divulgações feitas pela Administração.
•
Concluímos sobre a adequação do uso, pela Administração, da base contábil de
continuidade operacional e, com base nas evidências de auditoria obtidas, se existe
incerteza relevante em relação a eventos ou condições que possam levantar dúvida
significativa em relação à capacidade de continuidade operacional da Daycoval Asset. Se
concluirmos que existe incerteza relevante, devemos chamar a atenção em nosso relatório
de auditoria para as respectivas divulgações nas demonstrações financeiras ou incluir
modificação em nossa opinião, se as divulgações forem inadequadas. Nossas conclusões
estão fundamentadas nas evidências de auditoria obtidas até a data de nosso relatório.
Todavia, eventos ou condições futuras podem levar a Daycoval Asset a não mais se manter
em continuidade operacional.
•
Avaliamos a apresentação geral, a estrutura e o conteúdo das demonstrações financeiras,
inclusive as divulgações e se as demonstrações financeiras representam as correspondentes
transações e os eventos de maneira compatível com o objetivo de apresentação adequada.
Comunicamo-nos com os responsáveis pela governança a respeito, entre outros aspectos, do
alcance planejado, da época da auditoria e das constatações significativas de auditoria,
inclusive as eventuais deficiências significativas nos controles internos que identificamos
durante nossos trabalhos.
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4
2018-SPO-0713 V2.docx
Dos assuntos que foram objeto de comunicação com os responsáveis pela governança,
determinamos aqueles que foram considerados como mais significativos na auditoria das
demonstrações financeiras do exercício corrente e que, dessa maneira, constituem os
principais assuntos de auditoria. Descrevemos esses assuntos em nosso relatório de auditoria,
a menos que lei ou regulamento tenha proibido divulgação pública do assunto, ou quando, em
circunstâncias extremamente raras, determinarmos que o assunto não deve ser comunicado
em nosso relatório porque as consequências adversas de tal comunicação podem, dentro de
uma perspectiva razoável, superar os benefícios da comunicação para o interesse público.
São Paulo, 21 de março de 2018
DELOITTE TOUCHE TOHMATSU
Carlos Claro
Auditores Independentes
Contador
5
DAYCOVAL ASSET MANAGEMENT ADMINISTRAÇÃO DE RECURSOS LTDA.
(Em milhares de reais - R$)
Referência
ATIVO
nota explicativa
2017
2016
CIRCULANTE
38.131
34.399
Caixa e equivalentes de caixa
Nota 4
30
35
Aplicações financeiras
Nota 5
37.123
33.553
Cotas de fundos de investimento
35.416
33.553
Certificado de depósito bancário - CDB
1.707
-Outros créditos
978
811
Rendas a receber
Nota 6.a)
716
482
Diversos
Nota 6.b)
262
329
NÃO CIRCULANTE REALIZÁVEL A LONGO PRAZO
-
1.537
Aplicações financeiras
-
1.537
Certificado de depósito bancário - CDB
Nota 5
-
1.537
TOTAL DO ATIVO
38.131
35.936
BALANÇOS PATRIMONIAIS LEVANTADOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2017 E DE 2016
6
DAYCOVAL ASSET MANAGEMENT ADMINISTRAÇÃO DE RECURSOS LTDA.
(Em milhares de reais - R$)
Referência
PASSIVO
nota explicativa
2017
2016
CIRCULANTE
2.033
1.648
Outras obrigações
Nota 7
2.033
1.648
Sociais e estatutárias
622
555
Fiscais e previdenciárias
674
743
Diversas
737
350
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
36.098
34.288
Capital social
1.554
1.554
Capital social
Nota 9.a)
1.554
1.554
Reservas de lucros
Nota 9.b)
34.544
32.734
TOTAL DO PASSIVO
38.131
35.936
BALANÇOS PATRIMONIAIS LEVANTADOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2017 E DE 2016
7
Referência
nota explicativa
2017
2016
Receita de prestação de serviços
Nota 11.a)
7.251
6.715
Custos com os serviços prestados
Nota 11.b)
(4.065)
(4.003)
Outras receitas operacionais
5
-LUCRO BRUTO
3.191
6.715
DESPESAS OPERACIONAIS
(2.817)
(5.833)
Despesas administrativas
Nota 11.c)
(725)
(575)
Honorários da administração
Nota 12.b)
(2.070)
(1.233)
Despesas tributárias
(22)
(22)
RESULTADO OPERACIONAL
374
882
OUTRAS RECEITAS
3.410
4.465
Receitas financeiras
Nota 11.e)
3.410
4.465
RESULTADO ANTES DA TRIBUTAÇÃO SOBRE
O LUCRO
3.784
5.347
IMPOSTO
DE
RENDA
E
CONTRIBUIÇÃO
SOCIAL
Nota 10
(1.974)
(2.269)
Provisão para imposto de renda
(1.445)
(1.662)
Provisão para contribuição social
(529)
(607)
LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO
1.810
3.078
Quantidade de quotas
Nota 9.a)
14.255
14.255
Lucro líquido por quota no fim do exercício - R$
126,97
215,92
DAYCOVAL ASSET MANAGEMENT ADMINISTRAÇÃO DE RECURSOS LTDA.
(Em milhares de reais - R$, exceto quando de outra forma indicado)
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.
DEMONSTRAÇÕES DO RESULTADO
8
2017
2016
LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO
1.810
3.078
Outros resultados abrangente a serem reclassificados
para o resultado em exercícios subsequentes
-
-TOTAL DO RESULTADO ABRANGENTE DO EXERCÍCIO
1.810
3.078
TOTAL DO RESULTADO ABRANGENTE ATRIBUÍVEL A:
Quotistas controladores
1.810
3.078
DAYCOVAL ASSET MANAGEMENT ADMINISTRAÇÃO DE RECURSOS LTDA.
DEMONSTRAÇÕES DO RESULTADO ABRANGENTE
PARA OS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2017 E DE 2016
(Em milhares de reais - R$, exceto quando de outra forma indicado)
9
DAYCOVAL ASSET MANAGEMENT ADMINISTRAÇÃO DE RECURSOS LTDA.
(Em milhares de reais - R$)
Capital
Reservas
Lucros
social
Legal de lucros
acumulados
Total
SALDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2015 (Não auditado)
1.554
210
29.446
-
31.210
Lucro líquido do exercício
-
-
-
3.078
3.078
Destinações:
Reserva legal
-
100
-
(100)
-Outras reservas de lucros
-
-
2.978
(2.978)
-SALDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2016
1.554
310
32.424
-
34.288
SALDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2016
1.554
310
32.424
-
34.288
Lucro líquido do exercício
-
-
-
1.810
1.810
Destinações:
Outras reservas de lucros
-
-
1.810
(1.810)
-SALDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2017
1.554
310
34.234
-
36.098
DEMONSTRAÇÕES DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO
Reservas de lucros
PARA OS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2017 E DE 2016
10
DAYCOVAL ASSET MANAGEMENT ADMINISTRAÇÃO DE RECURSOS LTDA.
PARA OS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2017 E DE 2016
(Em milhares de reais - R$)
2017
2016
ATIVIDADES OPERACIONAIS
LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO
1.810
3.078
VARIAÇÃO DE ATIVOS E OBRIGAÇÕES
(1.815)
(3.053)
(Aumento) em aplicações financeiras
(2.033)
(3.108)
(Aumento) Redução em outros créditos
(167)
244
Aumento em outras obrigações
1.820
1.550
Imposto de renda e contribuição social pagos
(1.435)
(1.739)
CAIXA LÍQUIDO PROVENIENTE / (APLICADO) DE ATIVIDADES
OPERACIONAIS
(5)
25
AUMENTO / (REDUÇÃO) DE CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA
(5)
25
Caixa e equivalente de caixa no início do exercício
35
10
Caixa e equivalente de caixa no final do exercício
30
35
AUMENTO / (REDUÇÃO) DE CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA
(5)
25
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.
11 NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
PARA OS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2017 E DE 2016 (Em milhares de reais – R$, exceto quando de outra forma indicado)
• Obrigações legais (fiscais e previdenciárias) - referem-se a demandas judiciais onde estão sendo contestadas a legalidade e a constitucionalidade de alguns tributos e contribuições. O montante discutido é quantificado, provisionado e atualizado mensalmente, independente de sua probabilidade de perda.
h) A preparação das demonstrações financeiras exige que a Administração efetue certas estimativas e adote premissas, no melhor de seu julgamento, que afetam os montantes de certos ativos e passivos, financeiros ou não, receitas e despesas e outras transações, tais como: (i) avaliação de instrumentos financeiros; e (ii) provisões necessárias para absorver eventuais riscos decorrentes dos passivos contingentes. Os valores de eventual liquidação destes ativos e passivos, financeiros ou não, podem vir a ser diferentes dos valores apresentados com base nessas estimativas.
• Contingências passivas - são reconhecidas nas demonstrações financeiras quando, baseado na opinião de assessores jurídicos e da Administração, for considerado provável o risco de perda de uma ação judicial ou administrativa, com uma provável saída de recursos para a liquidação das obrigações e quando os montantes envolvidos forem mensuráveis com suficiente segurança. Os passivos contingentes classificados como perdas possíveis pelos assessores jurídicos são apenas divulgados em notas explicativas, enquanto aqueles classificados como perda remota não requerem provisão e divulgação.
g) O lucro por quota é calculado com base nas quantidades de quotas do capital social integralizado nas datas das demonstrações financeiras. As principais práticas contábeis adotadas pela Daycoval Asset na preparação de suas demonstrações financeiras são as seguintes:
A Daycoval Asset Management Administração de Recursos Ltda. (“Daycoval Asset”) tem como objeto social o exercício da atividade de administração fiduciária e gestão de carteiras de valores mobiliários, a prestação de serviços de assessoria e consultoria nas áreas de planejamento financeiro e de investimentos e a participação em outras empresas e empreendimentos.
As demonstrações financeiras da Daycoval Asset, aprovadas em Reunião de Sócios realizada em 21 de março de 2018, foram preparadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, a partir das diretrizes contábeis emanadas da Lei das Sociedades por Ações - Lei nº 6.404/76, e as alterações introduzidas pela Lei nº 11.638/07 e Lei nº 11.941/09 e do Comitê de Pronunciamentos Contábeis - CPC.
Todas as informações relevantes próprias das demonstrações financeiras da Daycoval Asset, e somente elas, estão sendo evidenciadas e correspondem às informações utilizadas pela Administração da Daycoval Asset na sua gestão.
2. APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
a) As demonstrações financeiras estão apresentadas em Real (R$), que é a moeda funcional da Daycoval Asset, conforme estabelecido pela Resolução CMN nº 4.524/16 DAYCOVAL ASSET MANAGEMENT ADMINISTRAÇÃO DE RECURSOS LTDA.
A Daycoval Asset é uma empresa integrante do Conglomerado Banco Daycoval S.A.
3. PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS 1. CONTEXTO OPERACIONAL
c) Os instrumentos financeiros representados em sua totalidade por títulos e valores mobiliários estão contabilizados pelo custo de aquisição, acrescido dos rendimentos auferidos sendo: (i) os títulos de renda fixa, atualizados com base na taxa de remuneração e em razão da fluência dos prazos de seus respectivos vencimentos; e (ii) as aplicações em cotas de fundos de investimento, atualizadas com base no valor da cota divulgado por seus respectivos administradores.
• Ativo financeiro para negociação - são os títulos e valores mobiliários adquiridos com o propósito de serem ativa e frequentemente negociados, ajustados pelo valor de mercado em contrapartida ao resultado.
d) As obrigações, os encargos e os riscos conhecidos ou calculáveis, inclusive encargos tributários calculados com base no resultado, são demonstrados pelo valor atualizado até a data do balanço.
b) O resultado é apurado pelo regime contábil de competência. As receitas e despesas de natureza financeira são contabilizadas pelo critério “pro-rata” dia e calculadas com base no método exponencial. As operações com taxas pós-fixadas são atualizadas até a data do balanço. As receitas são substancialmente compostas pelas taxas de administração, as quais são apuradas com base em percentual sobre o valor do patrimônio líquido dos fundos administrados e reconhecidas conforme a prestação dos respectivos serviços.
e) A Daycoval Asset tem como opção de tributação o lucro presumido, e em conformidade com o que determina a legislação tributária, constitui e tributa o seu lucro à 15% para fins de imposto de renda (acrescida do adicional de 10%, quando aplicável), e, no que tange a contribuição social, constitui e tributa o seu lucro à 9%. Ambas tributações, em consonância com a legislação vigente, refletem à opção tributária realizada observando à atividade empresarial exercida.
f) Ativos e passivos contingentes e obrigações legais, fiscais e previdenciárias: Pronunciamentos contábeis emitidos recentemente e aplicáveis em períodos futuros:
• CPC 48 – Instrumentos Financeiros – este Pronunciamento substitui o IAS 39 – Instrumentos Financeiros (Reconhecimento e Mensuração). Este pronunciamento define o que são ativos e passivos financeiros, incluindo instrumentos financeiros derivativos e determina critérios para reconhecimento e mensuração, o que inclui nova regra de provisionamento baseado em perda esperada (expected loss) e hedge accounting. A adoção deste Pronunciamento se deu a partir de 1º de janeiro de 2018, com efeitos retrospectivos sobre o exercício findo em 31 de dezembro de 2017 para fins de comparabilidade das demonstrações financeiras relativas ao exercício a findar-se em 31 de dezembro de 2018. A Administração avaliou que a adoção deste pronunciamento não trará impactos nas demonstrações contábeis da Daycoval Asset.
• CPC 47 – Receitas de Contratos com Clientes – determina que o reconhecimento de receita seja feito de modo a refletir a transferência de bens ou serviços por um montante que reflita a expectativa da entidade de ter em troca os direitos desses bens ou serviços. Este pronunciamento substitui o IAS 18, o IAS 11, bem como as interpretações relacionadas a estes pronunciamentos. Sua adoção é requerida para exercícios iniciados após 1º de janeiro de 2018. A Administração avaliou que a adoção deste pronunciamento não trará impactos nas demonstrações contábeis da Daycoval Asset.
Conforme estabelecido pela Deliberação CVM nº 594/09, os ativos e passivos contingentes e obrigações legais, fiscais e previdenciárias, são reconhecidos, mensurados e divulgados, da seguinte forma:
• Ativos contingentes - não são reconhecidos nas demonstrações financeiras, exceto quando da existência de evidências que propiciem a garantia de sua realização, sobre as quais não cabem mais recursos.
12 DAYCOVAL ASSET MANAGEMENT ADMINISTRAÇÃO DE RECURSOS LTDA.
O caixa e equivalentes de caixa estão compostos por depósitos à vista mantidos em instituições financeiras, totalizando R$30 (R$35 em 2016).
Os instrumentos financeiros estão compostos por certificados de depósito bancário e cotas de fundos de investimento conforme apresentado na tabela a seguir:
2017 2016
1.707 1.537
35.416 33.553
Total 37.123 35.090
Sem Até Sem De 1 a
vencimento 3 meses vencimento 3 anos
Certificado de depósitos bancários - 1.707 - 1.537
Cotas de fundos de investimento 35.416 - 33.553
-Total 35.416 1.707 33.553 1.537 a) Rendas a receber: b) Diversos: a) Capital social: b) Reservas de lucros: 2017 2016 34.544 32.734 - 310 34.544 32.424 c) Instrumentos financeiros derivativos:
A Daycoval Asset não contratou operações com instrumentos financeiros derivativos durante os exercícios findos em 31 de dezembro de 2017 e de 2016. Cotas de fundo de investimento (1)
7. OUTRAS OBRIGAÇÕES
Em 31 de dezembro de 2017 as “Outras obrigações diversas” estão compostas substancialmente da seguinte forma: (i) Sociais e estatutárias – refere-se à provisão para participações de colaboradores nos lucros e resultados da Daycoval Asset no montante de R$622 (R$555 em 2016); (ii) Fiscais e previdenciárias – refere-se substancialmente à provisão para impostos e contribuições sobre o lucro (IR e CSLL) no montante de R$447 (R$530 em 2016), impostos e contribuições sobre salários no montante de R$185 (R$185 em 2016); (iii) Diversas - refere-se substancialmente à provisão para pagamentos a efetuar de despesas de pessoal no montante de R$733 (R$343 em 2016).
b) Composição por prazo de vencimento dos títulos e valores mobiliários:
Refere-se aos valores a receber pela prestação de serviço de administração de fundos de investimento que, em 31 de dezembro de 2017, monta R$716 (R$482 em 2016).
(1) As aplicações em cotas de fundos de investimento são atualizadas com base no valor da cota divulgado por seus respectivos administradores.
Outros créditos diversos está substancialmente composto por impostos e contribuições a compensar que, em 31 de dezembro de 2017, montam R$229 (R$327 em 2016).
2017 2016
6. OUTROS CRÉDITOS
9. PATRIMÔNIO LÍQUIDO
O capital social da Daycoval Asset é de R$1.554, dividido em 14.255 quotas de R$109 (cento e nove reais) cada uma, totalmente integralizado.
(1) Constituída obrigatoriamente à base de 5% do lucro líquido do exercício, até atingir 20% do capital social realizado, conforme legislação vigente.
Reservas de lucros Reservas de lucros Reserva legal (1)
8. ATIVOS E PASSIVOS CONTINGENTES E OBRIGAÇÕES LEGAIS - FISCAIS E PREVIDENCIÁRIAS
Durante os exercícios findos em 31 de dezembro de 2017 e de 2016, a Daycoval Asset não apresenta ativos e passivos contingentes em suas demonstrações financeiras e, tampouco, foi notificado sobre quaisquer questionamentos jurídicos contrários à Daycoval Asset.
Valor justo Instrumentos financeiros ativos mensurados
pelo valor justo classificados para negociação – Nível 1 Certificado de depósito bancário
a) Composição por categoria e tipo de instrumentos financeiros: 4. CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA
13 DAYCOVAL ASSET MANAGEMENT ADMINISTRAÇÃO DE RECURSOS LTDA.
2017 2016 7.685 7.117 Presunção de IRPJ e CSLL 32% 32% 2.459 2.277 (+) Outras receitas 3.415 4.465 5.874 6.742 IRPJ 15% + adicional de 10% (1.445) (1.662) CSLL 9% (529) (607)
Despesa com imposto de renda e de contribuição social (1.974) (2.269)
2017 2016 (1.747) (1.909) (459) (444) (853) (814) (19) (18) (987) (818) (4.065) (4.003) 2017 2016 (154) (152) (4) (10) (496) (377) (1) (3) (74) (29) (725) (575) d) Receitas financeiras: 2017 2016 170 207 3.240 4.258 3.410 4.465 11. DEMONSTRAÇÕES DO RESULTADO
Refere-se à receita pela prestação de serviço de administração de fundos de investimento que, durante o exercício findo em 31 de dezembro de 2017, resultou em R$7.685 (R$7.117 em 2016) e aos impostos e contribuições diretos gerados pelas receitas de prestações de serviços compostos da seguinte forma: (i) ISS – R$154 (R$142 em 2016); (ii) COFINS – R$230 (R$214 em 2016); e (iii) PIS/PASEP – R$50 (R$46 em 2016).
Os custos dos serviços prestados estão compostos conforme apresentado abaixo: Faturamento – receita da atividade principal
Base de cálculo referente à atividade principal
Base de cálculo de imposto de renda e de contribuição social
Despesas de transporte a) Receita de prestação de serviços:
10. IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL
a) Demonstração do cálculo do imposto de renda e da contribuição social:
Despesas com serviços de terceiros, técnicos e especializados Despesas de processamento de dados
b) Custos dos serviços prestados:
Total de outras despesas administrativas
a) As empresas integrantes do Conglomerado Banco Daycoval S.A. realizam transações, com a Daycoval Asset, em condições usuais de mercado. Estas operações são contratadas a taxas compatíveis às praticadas pelo mercado vigentes nas datas das operações, assim como nas datas de suas respectivas liquidações.
O quadro a seguir apresenta as transações da Daycoval Asset com os fundos de investimento por ele administrados e com o Banco Daycoval S.A. (Controlador), para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2017 e de 2016:
c) Despesas administrativas:
As despesas administrativas estão compostas conforme apresentado abaixo:
(1) Em 31 de dezembro de 2017 as “Outras despesas administrativas” estão substancialmente compostas por: (i) taxa de fiscalização da CVM, no montante de R$40 (R$14 em 2016); (ii) despesas com refeições no montante de R$9 (R$7 em 2016); (iii) contribuições à associações de classe no montante de R$5 (R$4 em 2016); e (iv) contribuição sindical no montante de R$2 (R$2 em 2016).
As receitas financeiras estão compostas conforme apresentado abaixo:
Rendas de títulos de renda fixa
Aplicações em cotas de fundos de investimento
12. TRANSAÇÕES COM PARTES RELACIONADAS Despesas de promoções, propaganda e publicações Despesas com serviços do sistema financeiro
Outras despesas administrativas (1)
Total de receitas financeiras Proventos
Benefícios Encargos sociais Remuneração de estagiários Participação nos lucros e resultados Total de custos dos serviços prestados
14 DAYCOVAL ASSET MANAGEMENT ADMINISTRAÇÃO DE RECURSOS LTDA.
Ativo Receita Ativo Receita
30 - 35 -30 - 35 -30 - 35 -1.707 170 1.537 207 1.707 170 1.537 207 1.707 170 1.537 207 21.671 3.014 33.002 4.194 13.218 176 66 8 527 50 485 56 Até 3 meses Total - 1.707 1.707 Controlador - 1.707 1.707 - 1.707 1.707 21.671 - 21.671 13.218 - 13.218 527 - 527 De 1 a 3 anos Total - 1.537 1.537 Controlador - 1.537 1.537 - 1.537 1.537 33.002 - 33.002 485 - 485 66 - 66
b) Remuneração do pessoal-chave da Administração:
3.240 33.553 Controlador
Aplicações financeiras Controlador Banco Daycoval S.A.
Aplicações em cotas de fundos
14. GERENCIAMENTO DE RISCOS
A Daycoval Asset entende a gestão de riscos como um instrumento essencial para a geração de valor a empresa, aos quotistas, funcionários e clientes. Sendo assim, estabelece estratégias e objetivos para alcançar o equilíbrio ideal entre as metas de crescimento e de retorno de investimentos e os riscos a eles associados, permitindo explorar os seus recursos com eficácia e eficiência na busca de seus objetivos.
A estruturação do processo de Gestão de Riscos Corporativos, além de satisfazer às exigências do órgão regulador, contribui para uma melhor Governança Corporativa, que é um dos focos estratégicos da Daycoval Asset, e foi desenvolvida ponderando os objetivos, as demandas e a cultura institucional.
A identificação de riscos tem como objetivo mapear os eventos de risco de natureza interna e externa que possam afetar os objetivos do negócio. Nesse contexto, os Comitês de Risco constituídos e os gestores de riscos desempenham papel importante nas diversas áreas da Daycoval Asset, para assegurar seu crescimento contínuo.
13. OUTRAS INFORMAÇÕES
a) Administração e gestão de recursos de terceiros:
A Daycoval Asset é responsável pela administração e gestão de recursos de terceiros por meio de fundos de investimento, cujos patrimônios líquidos, em 31 de dezembro de 2017, totalizavam R$2,5 bilhão (R$1,5 bilhão em 2016).
b) Cobertura contra sinistros:
A Daycoval Asset, mesmo submetidos a reduzido grau de risco em função da não concentração física de seus ativos, têm como política segurar seus valores e bens, em montantes considerados adequados para cobertura de eventuais sinistros.
c) Relacionamento com os Auditores:
Em conformidade com a Instrução CVM nº 381, de 14 de janeiro de 2003, informamos que a empresa contratada para auditoria das Demonstrações Financeiras do exercício findo em 31 de dezembro de 2017, não prestou outros serviços ao Daycoval Asset que não o de auditoria independente.
A nossa política de atuação, incluindo as empresas controladas, em caso de haver a contratação de serviços não relacionados à auditoria externa dos nossos auditores independentes, fundamenta-se na regulamentação aplicável e nos princípios internacionalmente aceitos que preservam a independência do auditor. Esses princípios consistem em: (a) o auditor não deve auditar o seu próprio trabalho; (b) o auditor não deve exercer funções gerenciais no seu cliente; e (c) o auditor não deve promover os interesses de seu cliente.
Sem vencimento
35.416 - 35.416
2017
O quadro a seguir apresenta as taxas de remuneração e os respectivos prazos das transações da Daycoval Asset com suas respectivas partes relacionadas:
2017 Ativo Daycoval Parnamirim
Caixa e equivalentes de caixa Banco Daycoval S.A.
4.258 Transações
de investimento administrados Daycoval Renda Fixa Daycoval Classic
2016
35.416
Aplicações em cotas de fundos
33.553 - 33.553 de investimento administrados Taxa de remuneração Descrição Aplicações financeiras Banco Daycoval S.A.
Aplicações em cotas de fundos de investimento administrados Daycoval Renda Fixa FI
Daycoval Parnamirim FIM Daycoval Classic FI Renda Fixa CP
110% CDI
n.a.
n.a. n.a.
Para o exercício findo em 31 de dezembro de 2017, foi reconhecido o montante de R$2.070 (R$1.233 em 2016) de despesa de remuneração dos Administradores.
Daycoval Renda Fixa FI n.a.
Daycoval Parnamirim FIM n.a.
Daycoval Classic FI Renda Fixa CP n.a.
2016 Ativo
Descrição Taxa de Sem
vencimento remuneração
Aplicações financeiras
