pág. 03 pág. 08 pág. 14 pág. 23 pág. 28 pág. 35 pág. 43 pág. 46 A COMPANHIA CSU.CARDSYSTEM CSU.MARKETSYSTEM CSU.ITS CSU.CONTACT DIGITAL SUMÁRIO FINANCEIRO ANEXOS
Marcos Ribeiro Leite funda a CardSystem: Processadora INDEPENDENTE de meios eletrônicos de pagamento
1992: FUNDAÇÃO
1ª empresa do País a trabalhar com as principais bandeiras internacionais simultaneamente 1996: PIONEIRISMO A TeleSystem passa a ser denominada CSU.CONTACT Inaugurado o novo site Alphaview (Barueri-SP) 2006: 2013: INOVAÇÃO E SINERGIA Lançamento de novas soluções e frentes de negócios Entrada no mercado de CRÉDITO CONSIGNADO 2015: EXPANSÃO 2017:
CSU atinge recorde de faturamento de meio bilhão de reais no ano
H I S T Ó R I C O
2000:
Inicio das OPERAÇÕES MARKETSYSTEM
(inicialmente voltada para soluções de
fidelidade)
2001:
inicio das atividades de BPO de atendimento - inicialmente para clientes da
Divisão CardSystem (TeleSystem), atual DIVISÃOCONTACT
2005 A CSU se consolida como maior processadora independente de cartões da América Latina
Primeira empresa de seu segmento a ABRIR CAPITAL.
As ações da Companhia passam a ser negociadas no
NOVO MERCADO da B3 sob código CARD3 2010: Desenvolvimento e Lançamento de NOVAS SOLUÇÕES TECNOLÓGICAS 2018 YTD Retomada da prestação de serviço de processamento aos adquirentes. LANÇAMENTO DIGITAL
S O B R E A C S U
2T17 RECORDE HISTÓRICO DE CARTÕES PROCESSADOS E CONSISTÊNCIA NA ENTREGA DE RESULTADOS C E R C A D E 6 M I L C O L A B O R A D O R E S E M 4 U N I D A D E S B R A S I L P E L O Unidade Recife I e II Call center.Unidade Belo Horizonte
Desenvolvimento de Sistemas. Certificação. Processamento de Dados. Segurança e Suporte/TI. Unidade Barueri: Alphaview Call center.
CSU ITS data center. Operações
CardSystem
Administrativas. Instituto CSU. Unidade Faria Lima
Marketing. MarketSystem. Comercial.
Relações com Investidores.
4
As ações da CSU são listadas no NOVO MERCADO DA B3. O capital social é constituído por 41.800 MIL AÇÕES ORDINÁRIAS (ON), das quais 58,3% PERTENCEM AO GRUPO DE CONTROLE
(GREENEVILLE DELLAWARE) e 40,0% ESTÃO LIVRES para serem negociadas
DIRETORIA CEO Marcos R. Leite CFO Ricardo R. Leite CSU CardSystem Anderson Olivares CSU ITS Anderson Müzel CSU MarketSystem Andreia Fontelles COO Fabiano Droguetti RI, Imprensa e Marketing Institucional Renata Oliva CSU Contact Ádria Cândido & André Pandolfi CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO
Antonio Kandir Presidente do Conselho Marcos Ribeiro Leite Conselheiro
Antonio Martins Fadiga Conselheiro Independente Rubens Antonio
Barbosa
Conselheiro Independente Paulo Sergio Caputo Conselheiro Independente
COMPOSIÇÃO DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO 4 membros independentes, incluindo o presidente do CA
CONSELHO FISCAL
Instalado após aprovação em AGO ocorrida em 18/04/2018 3 membros titulares (+ 3 suplentes)
Serviços de outsourcing de Data Center de mainframe e plataforma
distribuída
Soluções de marketing de relacionamento, fidelidade e
e-commerce. Processamento e Administração de
Meios Eletrônicos de Pagamento
Gestão e soluções em Contact Center e BPO (terceirização de processos de negócios).
C S U U M A E M P R E S A D E S O L U Ç Õ E S T E C N O L Ó G I C A S PRODUTOS E SOLUÇÕES INTELIGENTES E SINÉRGICAS NOS MAIS DIVERSOS SETORES DA ECONOMIA
O KNOW HOW ADQUIRIDO EM MAIS DE 25 ANOS DE ATUAÇÃO NO MERCADO LEVOU A CSU À EXPANSÃO DAS SUAS ATIVIDADES PARA OUTRAS FRENTES DE NEGÓCIOS CORRELACIONADAS.
A CSU tem papel fundamental na indústria brasileira de transações eletrônicas C A R D S Y S T E M E A C A D E I A D E PA G A M E N T O S » Processamento » Prev. à Fraudes » Contact Center » Back Office » Embossing de Cartões » Conta 100% Digital
(sem cartão, sem fatura) » WebServices (APIs)
S E R V I Ç O S A O S E M I S S O R E S
(Bancos, Fintechs e Varejistas)
» Gestão da operação » Processamento » Prevenção e Fraude » Gestão de Rede » Charge Back S E R V I Ç O S A O S A D Q U I R E N T E S
+
50%
DO MERCADO ENDEREÇÁVEL É PROCESSADO PELA CSUS O L U Ç Õ E S PA R A A D Q U I R E N T E S E E M I S S O R E S
P R O D U T O N O V O : A P P D E O R I G I N A Ç Ã O
ACESSO FÁCIL Cliente baixa aplicativo e realiza cadastro inicial. FOTO IDENTIDADE Dados do documento são conferidos com os digitados pelo cliente.MAIS DOCUMENTOS
Esteira customizável de acordo com política do
emissor.
BIOMETRIA
Prova de vida e
black-list são validadas antes
P R O D U T O N O V O : A P P D E M A N U T E N Ç Ã O
CSU EM 14º LUGAR
Atividade CSU no Programa
A T I V O N O E C O S S I S T E M A D E S T A R T U P S E F I N T E C H S
Motor de pontos (Loyalty System)
Plataforma própria, robusta e flexível, para gestão e processamento de
programas de fidelidade e incentivo baseado no acúmulo e resgate de pontos. A D I V I S Ã O D E N E G Ó C I O S
Marketplace para Recompensa (OPTe+)
Plataforma versátil e segura que reúne os principais varejistas de serviços, produtos, moda e viagens com carrinho de compras único.
A CSU.MARKETSYSTEM É A MAIS COMPLETA PROVEDORA DE SOLUÇÕES DE ENGAJAMENTO E FIDELIDADE DO MERCADO BRASILEIRO
COALIZADORAS AÉREAS COALIZÃO VAREJO GRANDES BANCOS A N O D E M U I T A S M U D A N Ç A S N O M E R C A D O D E F I D E L I D A D E . . . 16
2 0 1 8
:
PENETRAÇÃO BRASIL x MUNDO
(Membros Cadastrados / População %)
*Dados: ABEMF e ABECS dos associados.
53% 45% N Z EUA CA N UK MEX 44% 41% 10% 2% 2016 VALOR TRANSACIONADO (R$ Trilhões | CAGR %) 76% 24% ACÚMULO X RESGATES Fonte: ABEMF 2018 M E R C A D O B R A S I L E I R O D E F I D E L I DA D E Porcentagem % 1,19 1,36 1,57 2017 2018e +15,4% +14,3% +20% AUMENTO NA QUANTIDADE DE PONTOS EMITIDOS NO 1S18 EM RELAÇÃO AO 1S17 +17%
DADOS DO MERCADO DE CARTÕES E FIDELIDADE
AUMENTO DE CADASTROS EM PROGRAMAS DE FIDELIDADE NO 1S18 EM RELAÇÃO AO 1S17
120 Mi CLIENTES CADASTRADOS NO 1S18
136 Bi PONTOS EMITIDOS NO 1S18
117 Bi PONTOS RESGATADOS
+20% AUMENTO NA QUANTIDADE DE PONTOS RESGATADOS NO 1S18 EM RELAÇÃO AO 1S17
OPORTUNIDADES
CSU
• MERCADO CRESCENDO DOIS DÍGITOS NO ANO
• ALTA CONCENTRAÇÃO DE RESGATES EM MILHAS
• INTERESSE EM FIDELIZAR COM EFICIÊNCIA
• PRODUTOS COMO ALTERNATIVA DE RESGATE DE MENOR CUSTO
P L ATA F O R M A D E V I A G E N S
Acompanhamento da JORNADA DE COMPRA do cliente
Percepção do VALOR DA MARCA do emissor
Valor do PONTO PERSONALIZADO por cliente
PA R C E I R O S O P T E +
Mais de 500 MIL PRODUTOS e SERVIÇOS em um só lugar. O OPTE + reúne os principais varejistas de SERVIÇOS, PRODUTOS,
N O V O S PA R C E I R O S O P T E +
RECARGA DE CELULAR PAGAMENTO DE CONTAS VALE COMBUSTIVEL
Resgate de pontos para pagamento de contas de
consumo. Resgate de pontos para recarga
de celular Resgate de pontos para abastecimento.
ENTRETENIMENTO DIGITAL EXPERIÊNCIAS
Resgate de pontos para adquirir produtos digitais.
Resgate de pontos para viver experiências.
Shows e festivais
Cinema Passeios
diversos especiais Jantares
COALIZÃO APLICATIVO Ampliação do relacionamento e rentabilização dos programas. Comodidade para resgate de produtos e serviços Opte+ Resgate de pontos e descontos de forma simples e segura P R O D U T O S E S T R AT É G I C O S RÉGUA RELACIONAMENTO
Ações de estímulo ao uso e promoções Ações integradas a dispositivos que promovem mudança de comportamento dos participantes QR CODE WEARABLES SCAN ME
D I F E R E N C I A I S
Alta tecnologia
em Loyalty
Gestão e Ações
Comerciais eficientes
Analytics especializado
em Fidelidade e Incentivo
Foco Estratégico nos
Resultados do Cliente
Integração com
Diversos Parceiros
Call Center & Backoffice
Especializado
S O L U Ç Õ E S
A CSU ITS É A DIVISÃO DE NEGÓCIOS ESPECIALIZADA EM TERCEIRIZAÇÃO DE SOLUÇÕES E SERVIÇOS EM TI
M E R C A D O
Fonte: IDC, Overview do Mercado de Cloud, Data Center e Serviços de TI, Agosto 2017
288 517 890 1.523 2.208 2017 2018 2019 2020 2021 CSM IaaS 1.442 2.247 3.423 5.077 7.359
SERVIÇOS DE
CLOUD PÚBLICA
(FORECAST BRASIL) R$ milhões CAGR 45% CAGR 50%C O N Q U I S TA S
*Certificações em Andamento
26 SERVIÇOS IMPLANTADOS QUE DEMONSTRAM A SINERGIA COM AS DEMAIS UNIDADES DE NEGÓCIOS E CAPACIDADE TÉCNICA E MATURIDADE OPERACIONAL NA PRESTAÇÃO DE SERVIÇOS AOS NOSSOS CLIENTES.
PARCERIAS
CERTIFICAÇÕES
CLIENTES
*
D I F E R E N C I A Ç Ã O
NOVAS OFERTAS DE NEGÓCIOS EM ESTUDO PARA O ITS
Solução de
Gerenciamento
Eletrônico de
Documentos em Nuvem
e Blockchain
Concentrar um Hub
Coletivo de Fraudes
baseado em Blockchain
para todo o mercado
Online
SEGURADORAS
MEIOS DE
M E R C A D O B R A S I L E I R O D E C A L L C E N T E R
FOCO
FATURAMENTO DO MERCADO DE CALL CENTER: BRASIL TERCEIRIZADO E INTERNALIZADO (R$ BILHÕES)
Operações de
MAIOR COMPLEXIDADE e
MAIOR VALOR AGREGADO
com MARGENS SUPERIORES.
» Intensificação da utilização de CANAIS DIGITAIS para relacionamento com clientes em uma PLATAFORMA MULTICANAIS;
» Necessidade de transferência de operações de atendimento à EMPRESAS ESPECIALIZADAS (33,7% do mercado em regime terceirizado).
+7,5% 47,7 2016 51,3 45,4 2014 2017 46,1 2015 2018e +4,2% 43,4
Fonte: E-Consulting Group
2018e Vs. 2017 +11% Crescimento dos contact centers B2B R$ 1,49 bi Tendências: +8% Recuperação de crédito e cobrança
+26% Autoatendimento e autosserviço via plataformas digitais
Fonte: CallCenter.Inf
+40%
CRESCIMENTO DE OPERAÇÕES COM EMPREGO DE PA’s VIRTUAIS:
Fornecimento de soluções
tecnológicas para terceiros
R E C O N H E C I M E N T O D O M E R C A D O E C E R T I F I C A Ç Õ E S
TRANSFORMANDO A EXPERIÊNCIA DO CLIENTE ATRAVÉS DE SOLUÇÕES CUSTOMIZADAS E INOVADORAS EM ROBOTIZAÇÃO, DIGITAL, ANALYTICS E OMNICHANNEL, PROPICIAMOS INSIGHTS DE NEGÓCIOS
PARA O APERFEIÇOAMENTO DE SEUS PROCESSOS
30 P R Ê M I O S E C E R T I F I C A Ç Õ E S
APENAS CONTACT BASE CARD P A N O R A M A C O M E R C I A L E M 2 0 1 8 DENTRE OUTROS DENTRE OUTROS
+
EXPANSÃO DE ATUAIS CLIENTES NOVOS CLIENTES
VENDA DE NOVAS SOLUÇÕES EMBARCADAS COM PRODUTOS
INOVADORES E DE MAIOR VALOR AGREGADO, PREPARANDO A COMPANHIA
PARA A NOVA ERA DIGITAL COM PATAMARES SUPERIORES DE RENTABILIDADE.
P E S S O A S
Remodelagem no modelo de Atração e Seleção
NOVA TRILHA DE DESENVOLVIMENTO
Formação Inicial Formação Continuada
Intensificação das Ações de Endomarketing Novo Formato de Meeting com a Liderança (Imersivo e Experiencial)
P R O C E S S O S
Implantação do
RH Digital com
consultoria
JobCONVO
Matching de candidatos Desenvolvimento Programa de Relacionamento (Farmer)Plano de comunicação e mídias digitais, para fortalecer o
branding da unidade de negócio
T E C N O L O G I A
BUSSINESS ANALYTICS PLATAFORMA DE
SOLUÇÕES EDUCACIONAIS (e-leanirng, gamification)
LANDING PAGE
(Para potencializar o processo de vendas
digitais e conversão)
CANAIS DIGITAIS (Uso do WhatsApp como canal de relacionamento e meio de Impacto de clientes
para geração de leads)
Implementação de ferramenta de Workflow em
operações de BackOffice
SOLUÇÃO OUTBOUND (Discadores com potencialidade
Omnichannel)
Video Recruting
(RH Digital)
AUTOMAÇÃO DO ATENDIMENTO POR VOZ
(AVI, Chatbot) SMS TO WAY (Inteligentes) 1 2 3 4 5 6 7 8 9 34
A E V O L U Ç Ã O D E U X P A R A C X
U S A N D O A T E C N O L O G I A P A R A T R A N S F O R M A R E X P E R I Ê N C I A S
PRODUTO
MODELO DE
NEGÓCIOS
CX
38E N T R E G A D E A P L I C A Ç Õ E S
C O M O O R G A N I Z A R O S T I M E S P A R A U M A E N T R E G A I N O V A D O R A
A INSPIRAÇÃO PARA ORGANIZAR OS TIMES VEM
DE UM NOVO GIGANTE DO ENTRETENIMENTO...
M É T O D O C U S T O M I Z A D O A P A R T I R D O S C R U M
"Think big, act small, fail fast; learn rapidly”
A F E R R A M E N T A D E G E S T Ã O É O K A N B A N
3,3% 1,2% 3,4% 8,1 3,0% 8,4 3,2% 2,3% 7,0 6,4% 1,5% 3,3% 11,0 3,5% 17,1 6,7% 7,0% 6,6% 9,8% 7,0% 7,5% 8,7% 2,0 3,1 4,1 13,7% 7,5% 8,0% 6,8% 1,1 1,4 3,1 3,6 3,7 3,8 7,4 9,1 8,2 8,3 7,4 8,3 10,7 E V O L U Ç Ã O H I S T Ó R I C A D O E B I T D A E L U C R O L Í Q U I D O 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 11,1%
% Payout relativo ao ano corrente 33%
37%
40%
40%
EBITDA e Margem EBITDA (R$ milhões e %)
Lucro Líquido, Margem Líquida (R$ milhões e %) e Payout (%)
14,5% 21,5 13,3% 19,5% 12,3% 21,1 13,8 12,0% 14,8% 13,4% 14,2% 19,7% 14,6% 22,5% 18,9% 17,0% 19,3% 20,1% 19,2% 15,9 19,5% 22,4 21,4% 24,1 19,4% 21,2% 28,1 21,8 10,1% 11,4 9,0 14,1 11,2 16,9 14,1 26,2 17,2 19,8 23,5 23,6 22,2 20,2 +12,2%
Margem EBITDA EBITDA
Margem Líquida Lucro Líquido
24%
2,7 2,7 5,2 4,5 5,0 4,1 5,2 3,0 3,1 247 2,5 2,5 178 405 465 227 193 473 412 509 293 282 77 85 89 91 90 94 100 99 98 92 6,3x 6,2x 11,6x
Enterprise Value EBITDA 12M EV/EBITDA 12M
M E R C A D O D E C A P I T A I S
IBOV: 12,1% SMLL: -8,4% CARD3: -29,5% ENTERPRISE VALUE, EBITDA (R$ milhões), EV/EBITDA e P/E (x)
89 4T17 1T18 2T18 3T18 09/11/2018* 110 120 80 90 130 100 1,6M 2,0M 1,2M 0,4M 0,8M
Retorno CARD3, IBOV e SMLL (2018 YTD*)
0
MÚLTIPLOS DESCONTADOS
mesmo diante dos consistentes
resultados entregues.
O terceiro trimestre foi marcado por uma agenda
voltada ao
DESENVOLVIMENTO DE NOVOS PRODUTOS E
SERVIÇOS. A Companhia segue concentrando seus esforços na
RECOMPOSIÇÃO DE SUAS RECEITAS, por meio da conquista de novos clientes, e
de expansões orgânicas.
89
2T17 RECORDE HISTÓRICO DE CARTÕES PROCESSADOS E CONSISTÊNCIA NA ENTREGA DE RESULTADOS Controle Free-float
G E R A Ç Ã O D E VA L O R
CONSISTENTE ENTREGA DE RESULTADOS.Receita Bruta (R$ milhões)
431,1 503,5 514,9 401,3 350,8 139,0 2017 2014 2015 2016 2018 540,3
EBITDA e Margem EBITDA (R$ milhões e %)
72,2 63,4 20,1% 19,9% 9M17 9M18 53,2 69,8 90,9 100,3 13,4% 20,6% 2014 15,1% 2017 2015 19,5% 2016 EBITDA Margem EBITDA
Proventos por Competência (R$ milhões e Payout %)
3,65 7,00 13,96 18,09 2015 2017 32,5% 40,0% 2014 36,8% 40,0% 2016 Proventos Payout
Valor de Mercado (R$ milhões)
2014 2018 200,2 2017 2015 126,5 2016 151,2 446,4 354,2 9M17 9M 1 8 % 9M17 vs. 9M18 -12,6%
D E S E M P E N H O P O R U N I DA D E : C S U . C A R D S Y S T E M
A UNIDADE CSU.CARDSYSTEM consolida os resultados de processamento e administração de meios eletrônicos de pagamento (CardSystem), soluções de marketing de relacionamento, fidelidade e e-commerce (MarketSystem) e terceirização de TI (ITS).
EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA (%)
» Lançamento das SOLUÇÕES WEARABLES – dispositivos inteligentes – para melhor atender as necessidades de nossos clientes.
» Lançamento oficial e implantação da ADQUIRENTE ÚNICA, utilizando a plataforma CSU.Acquirer.
» VOLUME FINANCEIRO TRANSACIONAL RECORDE (OPTe+): R$ 68,8 milhões no 3T18.
79,5 57,7 58,4 3T17 2T18 3T18 -26,5% +1,3% 229,3 178,3 9M17 9M18 -22.3% 26,1 3T17 14,7 2T18 22,0 3T18 19,0 14,7 19,2
Cartões Faturados Cartões Cadastrados
3T18 vs. 2T18
Volume Financeiro Transacional (R$ milhões)
e Evolução por Tipo de Resgate (base 100)
100 100 95 109 122 99 101 102 133 100 94 112 107 123 139 137 153 176 41,3 39,5 44,6 44,4 50,6 53,6 53,2 58,3 68,8 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 Vol. Financeiro Transacional OPTe+ Milhas e Outros
+113% -9%
% crescimento 3T18 vs. 3T16
Cartões Faturados e Cadastrados
(Milhões de unidades) 34,4% 3T18 3T17 38,3% 2T18 35,4% 24,4 19,6 18,6 -24,8% -6,4%
EBITDA Margem EBITDA
69,0 57,0 33,0% 9M17 37,0% 9M18 -16,1% +76,4% +33,3% +1,0% +0,3%
Receita Bruta (R$ milhões)
D E S E M P E N H O P O R U N I DA D E : C S U . C O N TA C T
EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA (%)
Receita Bruta (R$ milhões)
Posições de Atendimento – PA’s (Média Faturada – Unidades)
» 2.118 Posições de Atendimento.
» NOVO CONTRATO FIRMADO, somado a ampliação de contratos existentes.
» AMPLO RECONHECIMENTO DO MERCADO comprovado através de NOVAS PREMIAÇÕES recebidas no trimestre.
3,5% 2T18 3T17 4,7% 3,6% 3T18 1,8 2,5 1,8 +2,8% -27,4% Margem EBITDA EBITDA 56,8 58,5 55,6 3T17 2T18 3T18 -2,1% -5,0% 172,0 172,5 9M17 9M18 +0,3% 6,0 3,8% 2,3% 9M17 9M18 3,7 +50,0% 2.083 2.237 2.118 3T17 2T18 3T18 +1,7% -5,3%
Receita Líquida por Tipo de Serviço (9M18 - % e ∆ YoY)
2.147 2.196 9M17 9M18 +2,3% Atendimento Vendas e Cobranças 18,4% (+2,6 p.p.) 81,6% (-2,6 p.p.) 49
E S T R U T U R A D E C A P I T A L E M Ú L T I P L O S D E M E R C A D O 1 ano 27,5% 17,8% 2 anos 25,1% 3 anos 4 anos 18,8% 10,8% 5 anos Dív. Líquida/EBITDA
* O Capex da unidade CSU.CardSystem inclui o Capex Corporativo da Companhia. CAPEX por Unidade de Negócio
(9M18 - % e Comparação YoY) * 90,6% (+14,7 p.p.) 9,4% (-14,7 p.p.) CSU.CardSystem CSU.Contact
Dívida Bruta (R$ milhões e % da Dívida Bruta)
R$ 58,6 milhões (setembro/2018)
Dívida Líquida e EBITDA 12M (R$ milhões)
0,1x 0,2x 0,2x 0,3x 0,3x 99,0 97,6 91,5 20,9 17,1 mar/18 93,9 set/17 set/18 5,8 dez/17 100,3 29,6 jun/18 24,2 EBITDA 12M Dív. Líquida
Representatividade da dívida de CURTO
PRAZO em 27,5%. GESTÃO RESPONSÁVEL DA
ESTRUTURA DE CAPITAL.
Confortável relação DÍVIDA LÍQUIDA/ EBITDA em 0,2x no 3T18.