O Caixa Livre Gerencial encerrou junho de 2020 com R$ 1,8 bilhões, nível adequado para o Banco suportar o crescimento de carteira planejado.

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Relatório de Resultados - Banco Fibra S.A. – Junho de 2020

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São Paulo, 21 de Agosto de 2020.

Mensagem da Administração

O Patrimônio Líquido em junho de 2020 totalizou aproximadamente R$ 1,2 bilhão. Mesmo com todas as dificuldades impostas pelo Coronavírus e pelo isolamento social, o Banco Fibra obteve um bom semestre. O Lucro Líquido nos primeiros seis meses do ano totalizou R$ 52 milhões, 342% maior que no mesmo período de 2019. O Resultado Operacional também cresceu 258% YoY, atingindo R$ 72 milhões.

Ao final de junho de 2020 o saldo da Carteira de Crédito Expandida (excluindo o resquício da carteira do Varejo de R$ 0,7 milhão) foi de R$ 4,5 bilhões, 25% maior quando comparado a junho de 2019 e 4% maior que a carteira de dezembro 2019.

Todas as linhas de Receitas gerenciais cresceram YoY. A Receita Comercial Total gerencial cresceu 31% YoY totalizando aproximadamente R$ 121 milhões.

Também houve melhor desempenho com PDD: houve reversão líquida de R$ 2 milhões no primeiro semestre de 2020. No primeiro semestre de 2019, esse resultado havia sido uma despesa de R$ 19 milhões e em 2019 a despesa com PDD totalizou R$ 48 milhões. A qualidade da carteira de crédito comercial incluídos TVMs está mais saudável: a carteira AA – C atingiu 94% ao final de junho 2020 versus 90% em junho 2019 e 92% em dezembro 2019.

Um dos maiores desafios do semestre foi gerenciar a carteira do segmento “Empresas”, cujo saldo gerencial decresceu 31% YoY e 58% entre dezembro 2019 e junho 2020, totalizando um valor de R$ 90 milhões. A pandemia afetou fortemente a capacidade financeira das empresas desta carteira e consequentemente esta carteira retraiu.

Já a carteira gerencial da linha de Confirme, mesmo com todas as dificuldades decorrentes da pandemia, cresceu 92% YoY e 34% em relação ao saldo de dezembro 2019, totalizando o valor de R$ 844 milhões ao final de junho 2020.

O Agronegócio continua a ser um segmento estratégico e relevante para o Banco Fibra, que mantém equipes especializadas no setor em todas as áreas relevantes: Comercial, Mesa Clientes, Crédito e Produtos. A carteira Agro fechou junho 2020 com saldo de R$1 bilhão.

O estoque de Captação cresceu 36% em relação a junho 2019 e 34% em relação a dezembro 2019, totalizando o valor de R$ 6,6 bilhões. No primeiro semestre de 2020 aproveitamos a oportunidade de emitir o novo DPGE e a Letra Financeira Garantida, pulverizando o funding e acessando novas contrapartes.

O descasamento positivo entre ativos e passivos mantém o banco em uma confortável situação de Liquidez: no fechamento do primeiro semestre de 2020 o GAP entre ativos e passivos era de 562 dias, reforçando o conservadorismo na administração do “ALM” do Banco.

O Caixa Livre Gerencial encerrou junho de 2020 com R$ 1,8 bilhões, nível adequado para o Banco suportar o crescimento de carteira planejado.

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Destaques do Período

• Resultado Operacional de R$ 72 milhões, 258% maior que o Resultado Operacional do primeiro semestre de junho 2019 que foi de R$ 20 milhões.

• Lucro Líquido de R$ 52 milhões versus R$ 12 milhões no primeiro semestre de 2019.

• Carteira de Crédito Expandida cresceu 25% nos últimos doze meses atingindo o saldo de R$ 4,5 bilhões.

• Receita Comercial de R$ 121 milhões versus R$ 92 milhões no primeiro semestre de 2019. • Reversão (Lucro) com PDD no valor de R$ 2 milhões contra uma despesa de R$ 19 milhões no

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Carteira de Crédito

O Fibra é um Banco de atacado, focado no atendimento aos segmentos de Empresas, Corporate e Agronegócio. A Carteira de Crédito Comercial cresceu 25% nos últimos 12 meses e 4% no semestre, atingindo um saldo de R$ 4,5 bilhões. Esse crescimento se deve, entre outros, à proximidade aos clientes e à agilidade em entender e entregar o produto customizado, dentro do prazo que o cliente demanda.

O Banco continua atuando fortemente no segmento do Agronegócio, atendendo produtores, cooperativas e indústrias ligadas ao setor. A carteira do Agronegócio encerrou o primeiro semestre de 2020 com um saldo igual ao ano anterior de R$ 1 bilhão.

Devido à pandemia, a linha de negócio "Empresas", iniciada no 1S18, teve seu saldo gerencial de R$ 90 milhões em 1S20, reduzido em 31% quando comparado a 2S19 cujo saldo era R$131 milhões. As empresas de menor porte reduziram seu faturamento e como consequência reduziram sua capacidade de gerar duplicatas. O ponto positivo dessa redução de carteira foi o teste da liquidez das duplicatas que o Fibra possuía como garantia: as duplicatas se comportaram adequadamente fazendo com que a redução da carteira fosse uma consequência normal.

Já a linha de Confirme (Antecipação de Recebíveis) totalizou o saldo gerencial ao final do 1S20 com R$ 844 milhões, 92% maior que no ano anterior e 34% maior que no 2S19. Mesmo com as dificuldades geradas pela pandemia, a linha de Confirme cresceu. Não fosse esse cenário, esta carteira poderia ter crescido ainda mais, uma vez que, já no final de maio, percebemos uma aceleração dessa linha de negócio que deve vir refletida nos resultados do próximo semestre.

Evolução da Carteira de Crédito Expandida e Receita

Mesmo com todas as incertezas decorrentes da pandemia, o Fibra conseguiu identificar boas oportunidades de negócio e assim crescer sua Carteira dentro dos critérios conservadores exigidos neste novo cenário. Tão importante quanto crescer Carteira, o Fibra conseguiu crescer todas as linhas de Receitas.

A Carteira de Crédito Expandida cresceu 25% YoY e atingiu o saldo de R$ 4,5 bilhões em Junho de 2020.

R$ Milhões

dez/18 jun/19 dez/19 jun/20

Carteira de Crédito Expandida 3.778 3.614 4.347 4.530 Carteira de Crédito Atacado 3.776 3.613 4.346 4.529

Empréstimos 2.916 2.666 3.433 3.557 Títulos Privados 79 135 152 220 Garantias Prestadas 781 812 761 752

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A Receita Total gerencial cresceu 31% YoY, atingindo um resultado de R$ 121 milhões no primeiro semestre de 2020. A linha de Receita “Fees” (cobranças, serviços de conta corrente, câmbio, entre outros) obteve o crescimento mais expressivo neste semestre, 117% YoY, atingindo um saldo de R$ 18 milhões.

A Receita com Derivativos, atingiu o saldo de R$ 26 milhões, apresentando um crescimento de 27% em relação ao primeiro semestre de 2019.

Já a Receita de Juros também cresceu 21% em relação ao mesmo período do ano anterior, atingindo o saldo de R$ 78 milhões.

Receita Total - juros, fees*, tarifas, derivativos, câmbio pronto, juros de mora, multas, pré-pagamentos, seguros, custos operacionais.

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Carteira, Inadimplência e Provisionamento

A Carteira de Crédito Expandida (Operações de Crédito, Fianças e Títulos Privados) cresceu sem deteriorar sua qualidade. O Índice de Inadimplência diminuiu de 5,3% em junho de 2019 para 1,7% em junho de 2020, enquanto a despesa de PDD cedeu de 6,9% para 3,3%, respectivamente. Já o Índice de Cobertura apresentou substancial melhora, cresceu de 130% em junho de 2019 para 197% em junho de 2020.

Despesas PDD

Devido aos esforços tomados nos últimos anos: criteriosa concessão de crédito, firme gestão dos ativos e renegociações estratégicas com determinados clientes, as despesas com PDD vem melhorando

recorrentemente No primeiro semestre de 2020 houve uma reversão líquida de PDD que gerou um lucro de R$ 2 milhões, uma melhora significativa em relação ao mesmo período do ano anterior cujo resultado foi uma despesa de R$ 19 milhões.

R$ Milhões dez/18 jun/19 dez/19 jun/20

Carteira de Crédito Expandida 3.778 3.614 4.347 4.530

Indice de Inadimplência / Carteira de Crédito 8,7% 5,3% 4,5% 1,7%

PDD / Carteira de Crédito 7,1% 6,9% 6,1% 3,3%

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Classificação da Carteira de Crédito (Resolução 2.682 do Banco Central

do Brasil)

As operações de crédito são classificadas segundo seu nível de risco e seguindo os critérios estabelecidos na resolução 2.682 do BACEN. Esta classificação é feita com base na carteira de crédito que, ao final de Junho de 2020, tinha saldo de R$ 4,5 bilhões e um estoque de PDD de R$ 126 milhões, 35% menor que o estoque de PDD em junho de 2019 cujo saldo era de R$ 194 milhões.

Em Junho de 2020 a concentração em operações de melhor rating de crédito (entre AA e C) representava 94,3% do portfólio versus 86,7% em junho 2019.

Estoque de PDD dez/18 jun/19 dez/19 jun/20

Atacado 208 194 218 126

Varejo - - -

-Total 208 194 218 126

Carteira de Crédito

R$ milhões jun/19 % sobre Carteira jun/20 % sobre Carteira

AA 933 33,3% 1852 49,0% A 465 16,6% 837 22,2% B 981 35,0% 835 22,1% C 51 1,8% 37 1,0% D 162 5,8% 64 1,7% E 9 0,3% 26 0,7% F 17 0,6% 15 0,4% G 162 5,8% 100 2,6% H 22 0,8% 12 0,3% Total 2.802 100,0% 3.778 100,0%

R$ milhões jun/19 jun/20

AA até C 2.430 86,7% 3.561 94,3%

D até H 372 13,3% 217 5,7%

Provisão requerida Resolução 2682 – AA: 0%, A: 0,5%, B: 1%, C: 3%, D:10%, E:30%, F:50%, G:70%, H:100% (*) Não foram incluídos a carteira de títulos privados com característica de concessão de crédito

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Concentração de Crédito por Setor

A carteira de crédito permanece diversificada, sem concentração em setores específicos. A carteira do Agronegócios também é pulverizada e inclui produtores rurais (várias culturas e localizados nas principais regiões produtoras do país), cooperativas, misturadores de fertilizantes, indústria de defensivos, etc. A carteira de Bancos é, em sua maior parte, composta por fianças com bancos de primeira linha.

Carteira Crédito (R$ mm)

Setor Valor Part.% Valor Part.%

Agronegócios 856,8 23,71% 777,0 17,15%

Metalurgia/Siderurgia 409,9 11,34% 721,0 15,92% Bancos & Outras Inst. Financ. 401,8 11,12% 523,2 11,55% Indústria Em Geral 387,1 10,71% 471,8 10,41% Energia & Saneamento 304,4 8,42% 410,3 9,06% Comércio Atacado / Varejo 134,3 3,72% 240,7 5,31% Transporte / Logística 210,1 5,81% 216,6 4,78% Veículos/Autopeças 103,8 2,87% 184,9 4,08% Petroquímica & Química 104,1 2,88% 135,5 2,99%

Mineração 20,7 0,57% 130,5 2,88%

Têxtil & Calçados 229,4 6,35% 128,3 2,83%

Serviços 69,2 1,92% 110,1 2,43%

Alimentos & Bebidas 30,6 0,85% 103,0 2,27% Açúcar & Álcool 70,4 1,95% 88,6 1,96% Máquinas & Equipamentos 52,6 1,45% 75,5 1,67% Telecomunicações 51,1 1,41% 71,2 1,57%

Imobiliário 82,9 2,29% 58,4 1,29%

Farmacêuticos & Cosméticos 41,8 1,16% 22,0 0,49% Construção Pesada / Engenharia 27,0 0,75% 18,1 0,40%

Trading 5,4 0,15% 10,6 0,23% Transporte/Logística - 0,00% 10,6 0,23% Combustíveis - 0,00% 10,5 0,23% Plásticos / Embalagens 10,7 0,30% 4,3 0,09% Shopping - 0,00% 4,1 0,09% Borrachas - 0,00% 2,8 0,06% Diversos 8,8 0,24% 0,0 0,00% Varejo 1,4 0,04% 0,7 0,02% Total 3.614,3 100,00% 4.530,4 100,00% jun/19 jun/20

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Captação

Local / Internacional

Ao longo do primeiro semestre de 2020, o Fibra aproveitou a oportunidade de pulverizar mais o funding e acessar novos e relevantes investidores institucionais através da captação da Letra Financeira Garantida (LFG) e DPGE.

Encerramos o primeiro semestre de 2020 com um crescimento de 37% YoY, totalizando um estoque de captação de aproximadamente R$ 6,6 bilhões, sendo 98% deste valor captado no mercado local

A composição deste Estoque é aproximadamente R$ 4,7 bilhões em CDB, R$ 592 milhões em LFG, R$ 452 milhões em LCI/LCA/LF, R$ 281 milhões em DPGE (maioria emitido com prazo de 2 anos), R$ 218 milhões em Repasses (Funcafé e BNDES) e R$ 250 milhões em Outras captações (CDI e Depósito à Vista).

Concentramos a emissão de CDBs em prazos mais longos: vencimentos em 4 e 5 anos, o que propicia maior conforto para o ALM e permite uma gestão mais eficiente do caixa do banco.

A Plataforma Digital, ainda pouco divulgada, continua um canal prático para atender clientes internos e Pessoas Físicas que queiram aplicar sem intermediários nos produtos do Banco Fibra. A captação acumulada neste canal em junho 2020 foi de R$33,5 milhões com 326 cadastros ativos versus aproximadamente R$ 16 milhões e 244 cadastros ativos até junho 2019.

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Liquidez

O saldo final do Caixa Livre em Junho 2020 foi de R$ 1, 8 bilhão. Do ponto de vista de liquidez, a situação do Banco é tranquila e adequada para suportar o crescimento de carteira pretendido para o ano de 2020.

Gestão de Ativos e Passivos

O descasamento positivo entre ativos e passivos possuía um GAP de 562 dias, versus um GAP de 605 em junho de 2019. Mesmo com esse leve declínio, consideramos esse patamar condizente para o Banco Fibra suportar suas operações.

Carteira de Crédito (*) - por prazo Funding - por prazo

R$ Milhões R$ Milhões

dez-18 jun-19 dez-19 jun-20 dez-18 jun-19 dez-19 jun-20 até 90 dias 1.297 1.228 1.501 1.331 até 90 dias 654 721 587 917 entre 91 e 180 dias 673 515 726 922 entre 91 e 180 dias 270 306 301 517 entre 181 e 360 dias 517 493 617 719 entre 181 e 360 dias 865 532 882 1.373 acima de 360 dias 429 432 590 585 acima de 360 dias 2.951 3.264 3.126 3.789 Total 2.916 2.668 3.434 3.557 Total 4.740 4.823 4.896 6.596 (*) Não incluído a carteira de Fiança e de Títulos Privados com característica de concessão de crédito

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Resultados

O resultado do processo de turn around iniciado em 2013 passa a ficar mais evidente ao analisarmos os Índices de Eficiência e Resultados obtidos pelo Banco Fibra nos últimos semestres.

Observa-se melhora em todos os Índices de Desempenho: a Margem Financeira Líquida (NIM – Net Interest Margin) cresceu 63% YoY, encerrando o primeiro semestre de 2020 com 7,5%. O Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROAE) teve um incremento de 287%, finalizando junho de 2020 com 4,65%. E o Índice de Eficiência Contábil melhorou, encerrando o semestre com 44,9% versus 87% no exercício anterior.

O Resultado Operacional do primeiro semestre de 2020 é um lucro de R$ 72 milhões, 243% maior que em junho de 2019 e 55% maior do que em dezembro. Já o Lucro Líquido é de R$ 52 milhões, 342% maior que o ano anterior.

Índices de Desempenho dez/18 jun/19 dez/19 jun/20

Margem Financeira Líquida (NIM – Net Interest Margin) 5,6% 4,6% 6,1% 7,5% Retorno / Patrimonio Líquido (ROAE - Return on Average Equity ) 1,31% 1,20% 13,67% 4,65%

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Despesas Administrativas, Pessoal e de Contingenciamento – Gerencial

A administração de despesas continua rígida. A Despesa Total aumentou 7% YoY, encerrando junho de 2020 com um saldo gerencial no valor de R$ 72 milhões. Nesse semestre, o Banco contratou profissionais para as áreas comerciais para atender o plano de crescimento traçado no planejamento estratégico. Assim, houve um pequeno incremento de 7% em relação ao primeiro semestre de 2019 em Despesas com Pessoal, encerrando o semestre com um saldo de R$ 40 milhões. As Despesas Administrativas finalizaram o semestre com o mesmo saldo do primeiro semestre de 2019, R$ 24 milhões. Já as Despesas com Contingenciamento Trabalhista e Cível aumentaram de R$ 5 milhões no primeiro semestre de 2019 para R$ 7 milhões no mesmo período de 2020.

Evolução do número de funcionários

O quadro de funcionários passou de 244 para 251 funcionários. A maioria das contratações foram feitas para os diversos times Comerciais: Corporate, Empresas e Cadeia Produtiva.

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Adequação de Capital

As novas normas do Banco Central do Brasil (Resolução 4783 de 16/03/2020) estipulam que os bancos devem manter um Índice de Basiléia igual ou superior a 9,25%. O Índice de Basiléia do Banco Fibra ao final junho 2020 é de 13,50% versus .12,67% ao final de dezembro 2019.

A tabela a seguir, apresenta o histórico de composição de capital do Banco nos últimos quatros semestres:.

R$ Milhões dez/18 jun/19 dez/19 jun/20

Patrimônio de Referência 632 641 714 815 Tier I 543 553 622 689 Tier II 89 88 93 126 Patrimônio Líquido 1.000 1.004 1.131 1.196 Basiléia 13,11% 11,73% 12,67% 13,50% Tier I 11,26% 10,12% 11,02% 11,40%

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Balanço

BANCO FIBRA S/A - CONSOLIDADO Balanços Patrimoniais Comparativos (Em milhares de reais)

ATIVO Jun 2020 Dez 2019

ATIVO CIRCULANTE E REALIZÁVEL A LONGO PRAZO 9.112.858 7.164.467 Disponibilidades 193.191 86.322 Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 934.415 137.188 Títulos e Valores Mobiliários e derivativos 2.154.934 1.425.352 Relações Interfinanceiras e Interdependências 39.251 43 Operações com Características de Concessão de Crédito 3.432.057 3.216.172 Outros Créditos 2.019.691 2.040.940 Outros Valores e Bens 339.319 258.450

PERMANENTE 11.435 11.142 Investimentos 3.374 3.117 Imobilizado de Uso 2.653 2.452 Diferido Intangível 5.408 5.573 TOTAL DO ATIVO 9.124.293 7.175.609

PASSIVO Jun 2020 Dez 2019

PASSIVO CIRCULANTE E EXIGÍVEL A LONGO PRAZO 7.920.386 6.035.543 Depósitos 5.203.788 4.050.876 Captações no Mercado Aberto 179.887 32.120 Recursos de Aceites e Emissão de Titulos 1.043.670 473.756 Relações Interfinanceiras e Interdependências 60.227 42.839 Obrigações por Empréstimos e Repasses 218.177 274.558 Instrumentos Financeiros Derivativos 391.146 305.688 Outras Obrigações 693.450 759.987 Dívida Subordinada 130.041 95.719

RESULTADOS DE EXERCÍCIOS FUTUROS 7.677 8.619

PARTICIPAÇÃO DOS MINORITÁRIOS

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 1.196.230 1.131.447

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Demonstração de Resultados

BANCO FIBRA S/A - CONSOLIDADO

Demonstrações do Resultados Em R$ mil

jun-20 jun-19

RECEITAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA 562.239 260.206

Rendas de Operações de Crédito 224.630 188.236

Resultado com Títulos e Valores Mobiliários 261.656 65.483 Resultado com Instrumentos Financeiros Derivativos - Resultado de Operações de Câmbio 75.953 6.487

DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA (461.335) (143.565)

Despesas de Captação (182.597) (205.601)

Despesas de Empréstimos, Cessões e Repasses (258.972) (6.002) Operações de Venda ou de Transferência de Ativos Financeiros - (2.853) Resultado com Instrumentos Financeiros Derivativos (19.766) 70.891

Result. Interm. Financeira antes Provisões 100.904 116.641

Provisões para Créditos de Liquidação Duvidosa 2.437 (18.736)

Result. Interm. Financeira após provisões 103.341 97.905

Outras Receitas (Despesas) Operacionais (31.498) (77.795)

Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas 23.675 17.077

Despesas de Pessoal (51.965) (48.102)

Outras Despesas Administrativas (26.884) (25.907)

Despesas Tributárias (10.264) (6.259)

Outras Receitas (Despesas) Operacionais 33.940 (14.604)

Resultado Operacional 71.843 20.110

Resultado não operacional 642 1.405

Res. antes tributação lucro e partic. 72.485 21.515

IR e CSSL (19.926) (9.615)

Participação no lucro (PLR / PPRA)

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Ratings

Para mais informações, entre em contato: e-mail: Relacoes.Investidores@bancofibra.com.br fone +55 11 3847 6795 www.bancofibra.com.br

O Caixa Livre Gerencial encerrou junho de 2020 com R$ 1,8 bilhões, nível adequado para o Banco suportar o crescimento de carteira planejado.

São Paulo, 21 de Agosto de 2020.

Mensagem da Administração

Destaques do Período

Carteira de Crédito

Evolução da Carteira de Crédito Expandida e Receita

Carteira, Inadimplência e Provisionamento

Despesas PDD

Classificação da Carteira de Crédito (Resolução 2.682 do Banco Central

do Brasil)

Concentração de Crédito por Setor

Captação

Local / Internacional

Liquidez

Gestão de Ativos e Passivos

Resultados

Despesas Administrativas, Pessoal e de Contingenciamento – Gerencial

Evolução do número de funcionários

Adequação de Capital

Balanço

Demonstração de Resultados

Ratings

Moeda Local

B2.br

Moeda Estrangeira

B3

Escala Global

B-Escala Nacional Brasil