Concessões e Parcerias: Ampliação das Oportunidades de Negócios

André Dabus – 15/09/2015

“

Concessões e Parcerias: Ampliação das

Oportunidades de Negócios”

Agenda

 Breve apresentação AD;

 Financiabilidade, Riscos e Garantias no

Segmento de Infraestrutura;

 Identificação e Mitigação de Riscos em

Concessões e PPPs;

 Estrutura de Garantias para Concessões e

PPPs;

Principais Segmentos de Atuação

■ Infraestrutura • Concessões e PPPs • Engenharia • Construção Civil • Construção Pesada • Energia • Geração • Transmissão ■ Sucroenergético ■ Logística ■ Indústria ■ Comércio e Serviços ■ Agroindústria

Assessoria técnica especializada na contratação de Seguros Garantia desde a fase de apresentação da proposta ( Bid Bond) até assinatura do contrato ( Performance Bond)

Principais modalidades de Seguro Garantia

■ Completion Bond ■ Performance Bond ■ Bid Bond ■ Retenção de Pagamento ■ Adiantamento de Pagamento ■ Perfeito Funcionamento ■ Judiciais

Infraestrutura

Conhecimento e especialidade na análise de Editais e Contratos de Concessão de Serviços Publicos e PPPs, desde as etapas de concepção, desenvolvimento e elaboração do Plano de Seguros e Garantias que ira compor a proposta técnica /comercial para participação em concorrências públicas.

Principais Modalidades de Seguros

 Patrimoniais (Riscos Operacionais e Nomeados)

 Perda de Receita ( ALOP)

 Engenharia

 Equipamentos

• Responsabilidade Civil

■ Garantias

■ D&O, Ambiental dentre outros

 Vida, Saúde e Odontologia

“Financiabilidade, Riscos e Garantias”

Projetos de Infraestrutura

 Project Finance x Corporate Finance;



Modelagem jurídica ”diferenciada”



Estrutura Contratual “ complexa e robusta”;



Relações contratuais “sofisticadas”;



Equipes “multidisciplinares”;

 Mitigadores de Riscos :

 Contratuais ( Exemplo : Clausulas reequilíbrio)

 Extracontratuais :

 Seguros;  Garantias;

 Certificados de Garantia da ABGF ( não disponíveis)

Principais Características :

“Identificação e Mitigação de Riscos

em Projetos de Infraestrutura”:

 Contratos de Concessões e

PPPs;

Identificação e Mitigação de Riscos

 Relações Contratuais

• Privadas;

• Publico x Privadas;

 Matriz de Riscos do Contrato x Matriz de Riscos da

Implantação do Projeto;

 Mecanismos para Mitigação de Riscos:

• Apólices Seguros ;

• Garantias;

• Outros;

Identificação e Mitigação de Riscos

• Risco Politico; • Risco Legal/Tributário; • Risco de Demanda; • Risco Financiabilidade ; • Desapropriação • Risco Cambial; • Risco Tecnológico; • Risco Geológico; • Risco de Projeto;* • Risco de Construção;* • Risco Ambiental;*

• Risco Contratação Terceiros;* • Risco Operacional;*

• Risco Responsabilidades;*

* Riscos Seguráveis no Brasil



O “Risco” pode ser entendido como Evento Incerto, mas

previsível e de efeitos positivos ou negativos ...



Apesar de existentes, nem sem sempre acarretam prejuízos ao projeto...



Não “alocamos os riscos”, somente as consequências econômicas e financeiras de sua materialização;

Identificação e Mitigação de Riscos

Matriz de Riscos de Implantação de Projeto

Mitigadores de Riscos em Concessões e

PPPs.

Mitigadores de Riscos para Concessões e PPPS

 Seguros de Danos

• Riscos de Engenharia ( All Risks) • Riscos Operacionais

• ALOP e Perda de Receita • Equipamentos

• Veículos

 Seguros de Responsabilidades • Civil ( Construção e Operação) • Ambiental

• Erros e Omissões ( D&O e E&O)



Seguros de Pessoas

• Vida • Saúde

• Odontológico



Tradicionais

• Licitante (Bid Bond);

• Executante Construtor (Performance Bond) • Executante Concessionário ( Concessões) • Adiantamento e Retenção de Pagamento; • Perfeito Funcionamento ( Desempenho)  Especiais

• Completion Bond ( Implantação do projeto) • Judicial e Administrativo;

• Aduaneiro;

• Licitante e Executante ANEEL (licitações e resoluções) • Financeiras ( Obrigações de Pagar)

Mitigadores de Riscos para Concessões e PPPS

Quais são as

“Garantias” que envolvem Concessões e

PPPs na ótica do investidor?

Garantias em Concessões e PPPs

 Arcabouço Legal

 *Lei 8666/93 ( Lei Licitações) ( Art 31- III e Art 56)

 Lei 8987/95 ( Lei de Concessões) ( Art 23 ,PU II e Art 18 XV)  Lei 11.079/2004 ( Lei de PPPs) ( Art 5 item VIII)

 *Opção é do Licitante :  Caução em Dinheiro;

 Títulos da divida Publica;  Seguro Garantia;

 Fiança Bancaria;  *Montante/ Valor :

 Manutenção da Proposta (Bid Bond) – 1% valor estimado da Contratação;

 Execução do Contrato (Performance Bond) 5% a 10% do valor do contrato;

Poder Concedente Concessionária Financiador Consórcio Construtor Sub Contratados Fornecedores Seguro Garantia Executamte Concessionario Seguro Garantia Performance Bond, Adiantamento e Retenção de Pagamentos Seguro Garantia Executante Construtor, Adiantamento e Retenção pagamentos Seguro Garantia Completion Bond Relações Contratuais Seguro Garantia

 Estrutura Societária (Composição )  Balanços  Expertise do Grupo  Aprovação  Termos e Condições do Edital  Viabilidade técnica e financeira do projeto  Fluxo de Caixa  Fornecedores  Usos e Fontes  Estrutura de funding Cadastramento CCG Projeto Licitante Fiel Cumprimento  Elaboração da Minuta  Conferencia  Entrega das Apólices Edital  Definição dos termos Condições Contratuais Gerais ( CCG) Garantias

Etapas para Emissão de Seguro Garantia

Capacidade para operações Seguro Garantia

Concepção Desenvolvimento Proposta Tecnica Comercial BID Assinatura Contrato

1

2

3

4

5

Linha do tempo - Concessões e PPPs

Fase Preliminar

MIP/PMI Chamamento_{Público Edital} Bid Bond Performance Bond

Programa de Seguros e Garantias para

Concessões e PPPs

0,00 50,00 100,00 1º Mês 2º Mês 3º Mês 4º Mês 5º Mês 6º Mês 7º Mês 8º Mês C

 Riscos Engenharia (All Risks)  Responsabilidades  Equipamentos  Veículos  Pessoas  ALOP  Seguro Garantia  Riscos Operacionais  Responsabilidades  Perda Receita  Veículos  Pessoas  Seguro Garantia

Conclusão – Aprendizado e Lição Futuro

 Formação de Consórcios: Permite diluição dos Custos e Riscos;

 Concessões e PPPs : Relacionamento de Longo Prazo e necessitam de Matriz de Riscos bem dimensionada;

 Riscos existem e podem ser mitigados;  Plano de Negócios deve conter um

bom Plano de Seguros e Garantias  O Mercado Seguros é componente

essencial desta “engrenagem” que movimenta a Infraestrutura Brasileira;  Desafio : AGBF : Agencia Brasileira

gestora de Fundos Garantidores : “Foco em Riscos Não Gerenciáveis”

 Nem sempre o caminho mais rápido é o mais seguro ....  Trabalhar com muita antecedência ....

Obrigado !

End: Avenida Brigadeiro Faria Lima 3015 SP fone 11 3075-5000 e 11 99630- 5000

André Dabus