Apresentação Institucional. 2º Trimestre de 2011

(1)

Apresentação

Institucional

(2)

1. Destaques da companhia

2. Posicionamento Estratégico

3. Aquisição da GRV

Índice

3. Aquisição da GRV

4. Destaques Financeiros

5. Apêndices

2

(3)

(4)

Prover infraestrutura para o mercado

Missão

Forte alavancagem operacional e

geração de fluxo de caixa

Destaques: CETIP e GRV

Modelo de Negócio: Principais Características

Crédito

Fortes barreiras de entrada

Mesma base de clientes

Altamente

diversificada

Pouco

diversificada

Competição

Clientes

Classe dos

ativos

geração de fluxo de caixa

Taxa de crescimento e margens altas

Modelo de negócios integrado

Resiliente e forte geração de caixa

com baixo risco

Modelo de

Negócios

Driver de

Crescimento

(5)

N

o

v

o

s

p

la

y

e

rs

/

c

o

m

p

e

tid

o

re

s

Preços competitivos em relação à outras

alternativas

Preços competitivos em relação à outras

alternativas

+

₌

Posição

dominate

Preços estáveis

Barreiras de Entrada

N

o

v

o

s

p

la

y

e

rs

/

c

o

m

p

e

tid

o

re

s

Ampla rede (>10.000 clientes) e

Sistema de integração com a base de clientes

Ampla rede (>10.000 clientes) e

Sistema de integração com a base de clientes

Reputação

(“Ativo Cetipado”)

Reputação

(“Ativo Cetipado”)

Forte relação com os bancos e assets managers

Amplo portfólio de serviços e classes de ativos

Ambiente regulatório

Ampla rede (> 5.000 clientes) e

Sistema de integração com a base de clientes

Ampla rede (> 5.000 clientes) e

Sistema de integração com a base de clientes

Sistema integrado com os Detrans

Base de dados

Sistema atual atende perfeitamente a

todos os usuários

Sistema atual atende perfeitamente a

todos os usuários

Rede com cobertura nacional e

sem histórico de fraudes

Rede com cobertura nacional e

(6)

Registro

- Instrumentos de Renda Fixa Instrumentos Financeiros - CDBs, DIs, outros

- Crédito bancário (CCBs, LFs)

- Instrumentos imobiliários (CCI, LCI, outros) - Instrumentos do agronegócio (LCA, CCA,

outros)

- Financiamento à exportação - Outros

Modelo

Modelo de

de Negócios

Negócios

Custódia

Transações

Utilização

Mensal

- Taxa de Utilização

15%*

Outros

- Outros Corporativos

- Títulos Corporativos, Debêntures, Commercial Papers - Derivativos de Balcão

Custódia

- Debêntures

- Cotas de Fundos

- Derivativos de Balcão

- Outros ativos em custódia

Transações

(Serviços de custódia)

- processamento dos eventos dos diversos títulos, instrumentos e contratos depositados

14%*

15%*

8%*

Outros

- Serviços da CIP

7%*

GRV

- SNG Veículos

- GRV Contratos

- Venda de Informação

14%*

23%*

5%*

6 (*) % da receita(2T11)

(7)

Drivers de Receita (Receita Bruta)

Serviços de Registro

• Bps (usual); R$/unidade (exceção)

• Intra vs. Extra grupos; prazos

• Margem média sob volume no 2T11 ($) – 0,10 bps

• R$/contrato (usual); bps (exceção)

• Estruturado e não-Estruturado

• R$/transferência (tabela de tarifas decrescente)

R

e

n

d

a

F

ix

a

D

e

ri

v

a

ti

v

o

s

d

e

B

a

lc

ã

o

Processamento (CIP)

Utilização do sistema

7 Serviços de Depositaria

• Bps (usual); R$/unit (exceção)

• Estruturado e não-Estruturado

• Margem média no volume no 2T11 ($) – 0,07 bps

• R$ / unidade

• Margem média no 2T11 – R$ 0,83 / transação

• Estruturado e não-Estruturado

• Margem média no 2T11 – R$ 48,60 / contrato

• Bps (cap & floor)

• Tabela de tarifas crescente/ cliente

• Número de clientes e número de transações

• Margem média no 2T11 – R$ 1.026 / cliente/mês

• R$/gravame

• Margem média no 2T11 – R$ 25,00 / gravame

• R$/contrato

• Margem média no 2T11 – R$ 22,30 / contrato

D

e

ri

v

a

ti

v

o

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B

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lc

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o

D

e

p

o

si

tá

ri

a

E v e n to s C o rp o ra ti v o s

Clearing & Settlement

Contratos de financiamento de veículos

Gravames

(8)

40%

44%

47% 1600

1800

Volume (R$ bilhões) % PIB

Drivers de Crescimento

Crescimento do Crédito no Brasil

326,8 336,4 384,4 418,3 498,7 607,0 732,6 936,0 1277,3 1414,3 1705,2 26% 25% 22% 24% 25% 28% 31% 33% 0 200 400 600 800 1000 1200 1400 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

(Fonte: Banco Central)

(9)

18,3

Volume Anual de transações com Derivativos de

Balcão por país

1 Drivers de Crescimento

• Crescimento do mercado de dívidas

• Multiplos do PIB

Mercado de capitais em desenvolvimento – Derivativos de Balcão

¹ Volumes por país dados de 2007

Fonte: BIS, Global Insight, Oliver Wyman analysis

13,6 _13,2 7,0 4,1 0,4 2,8 Estados Unidos

Japão Alemanha Itália México Brasil ’07

Brasil ‘12

• Alongamento dos prazos

• Ambiente regulatório em evolução

• Maior variedade de ativos e sofisticação dos

instrumentos financeiros

• Desenvolvimento de colaterização e de ferramentas

para cálculo de preço justo

CAGR 63%

(10)

Mercado de capitais em desenvolvimento – Renda Fixa

Dívida Corporativa¹

Mercado de Dívida vs. % do PIB (Set/2010)

44,3

Empréstimos hipotecários

Mercado de Dívida vs. % do PIB (2007)

86 Mercados Desenvolvidos Média 18% 0,1 1,6 5,1 7,2 9,0 14,1 16,0 29,6 T u rq u ia B ra si l A u st ra li a M e xi co A fr ic a d o S u l R e in o u n id o Ja p ã o E st a d o s U n id o s E sp a n h a Mercados Emergentes Média 8% A fr ic a d o S u l 2 3,5 3 11 16 26 36 59 62 69 ’0 7 B ra si l M e xi co C h il e Ir la n d a ’1 0 B ra si l R e in o U n id o Mercados Desenvolvidos média 64% Mercados emergentes média 12% CAGR 21% Ja p ã o T u rq u ia E sp a n h a E st a d o s U n id o s

¹ Excluí Dívida Corporativa emitida por instituições financeiras

(11)

1,6 1,8

2,3

2,7 2,8

3,4

Venda de Carros Novos¹

Milhões

Penetração de veículos

Carros / Habitantes (%) CAGR 16% 50 ₄₈ 47 44 25 ₂₃ 15

Mercado de capitais em desenvolvimento – Financiamento de veículos

2005 2006 2007 2008 2009 2010 França Reino Unido

UE Estados Unidos

Coréia Rússia Brasil

90

61

% Veículos Financiados – 2009 (Inclui Leasing)

Total de Veículos Financiados ²

59,1 77,4 111,6 139,1 157,1 179,4 CAGR 25% 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2,4% 3,0% 4,1% 4,8% 5,4% 5,8% % PIB

(12)

Experiência e Governança Corporativa

Cetip é

estabelecida

como uma

organização sem

fins lucrativos

Acordo com a

ANDIMA para

operar o SND

Advent se torna

acionista com

32% de

participação

Aquisição da

GRV Solutions

Cetip inicia suas

atividades

fins lucrativos

1984

1986

1988

Ocorre a

desmutualização,

criação da

Cetip S.A.

2008

participação

2009

Listada no Novo

Mercado

Uma única classe da

ações com direito a

voto

2010

(13)

Governança Corporativa

Conselhos

Comitês

Conselho de Administração

Comitê de Gestão

Comitê de Precificação

Comitê de Remuneração

Comitê de Gestão de

Serviço de Câmaras

Acionistas

Conselho de Autorregulação

Dir. VP Executivo

Fin., Corporativo e RI

Diretoria

Comitê de Indicação de

Cons. Independentes

Dir. Executivo

Unidade de Negócios GRV

Dir. Executivo de

Relações

Institucionais

Dir. Executivo de

Operações e

Tecnologia - GRV

Dir. Executivo de

Tecnologia - CETIP

Dir. Executivo

Comercial, Prod.,

Mark., Comunicação

Dir. Executivo de

Operações - CETIP

Dir. Executivo

Novos Negócios

Dir. Executivo

Autorregulação

Diretor Presidente

(14)

Conselho de Administração

Conselho

Cargo

Data de Eleição¹

Edgar da Silva Ramos

Presidente

08 de maio de 2009

Reinaldo Pereira da Costa Rios

Vice Presidente

14 de julho de 2011

David Scott Goone

Conselheiro

12 de setembro de 2011

Flavio Benício Jansen Ferreira

Conselheiro Independente

08 de maio de 2009

Gilson Finkelsztain

Conselheiro

12 de setembro de 2011

Marco Antonio Sudano

Conselheiro

08 de maio de 2009

Roberto de Jesus Paris

Conselheiro

08 de maio de 2009

Robert Taitt Slaymaker

Conselheiro

08 de maio de 2009

Paulo Eduardo de Souza Sampaio

Conselheiro Independente

12 de setembro de 2011

Pedro Paulo Mollo Neto

Conselheiro

08 de maio de 2009

(15)

(16)

I. Melhoria contínua nas principais linhas de atuação I. Melhoria contínua nas principais linhas de atuação

Melhorar qualidade dos serviços e sistemas

•

Depositária

Introduzir novas funcionalidades

•

Swap com reset e Termo

Ampliar classes de ativos oferecidos

•

Letra Financeira (LF)

1

2

3

III. Desenvolver negócios conexos

• Renovação do contrato com a CIP e aquisição da GRV

IV. Ampliar e desenvolver a base de clientes

Estratégia

•

Notas estruturadas (COE)*

•

Derivativos de balcão

Inovação: Introdução de novos serviços

•

Marcação a mercado (MtM) e Gestão de Colaterais

•

Empréstimo de títulos

4

II. Expandir os principais negócios para camadas adjacentes

1

Negociação de títulos de renda fixa

•

Títulos corporativos

• Negociação de instrumentos de caixa

Nova bolsa de negociação de derivativos

Plataforma de compensação e liquidação para derivativos de

balcão específico (com CCP)

2 3 4

• Faturar o usuário final e aumentar a base de clientes através

dos negócios conexos

V. Reforçar o relacionamento com os stakeholders

• Preços competitivos, aperfeiçoamento dos serviços, inovação

de produtos e flexibilidade

VI. Racionalizar custos e maximizar a alavancagem operacional

• Estrutura de capital eficiente

(17)

Integração

da GRV

Lançamento

do sistema de

Gestão de

Colateral

Iniciativas Estratégicas em 2011

Soluções

para o

setor

imobiliário

Colateral

Desenvolvimento

de estratégia para a

nossa nova

plataforma de

negociação de

renda fixa

(18)

Agente de gestão de colateral neutro e

independente

Integração dos ativos da CETIP, SELIC e

Clearstream em um pool de garantias

virtuais

Fomento de novas oportunidades de

Principais Iniciativas (i) Collateral Management: Benefícios Esperados

Transações de Derivativos de Balcão com

Marcação a Mercado Diário

Informa Exposição Informa Exposição

Fomento de novas oportunidades de

negócios (ex. Repos)

Terceirização de tarefas administrativas

onerosas

Marcação a mercado das exposições e

garantias

Alocação automática, substituição e

otimização das garantias

Garantias padronizadas e confiáveis

Relatórios consolidados e transparentes

Informa Exposição Informa Exposição

Collateral Management Clearstream

Alocação Automática Avaliação dos Ativos Verificação de Elegibilidade

Processo de Substituição Marcação a Mercado Diária

Chamada Automática de Margem

Imobilização dos Ativos Locais Registrados na CETIP Garantia de ativos: CETIP e SELIC

(*) em uma segunda fase Pool de garantias internacionais (*)

(19)

Principais Iniciativas (ii) Plataforma de Negociação Eletrônica: Renda Fixa

Em 11 de novembro de 2010, a CETIP e a Deutsche

Böerse AG assinaram uma carta de intenções

não-vinculante (LOI) para possível cooperação para o

estabelecimento de uma plataforma eletrônica, com

foco inicial em negociação de instrumentos de renda

fixa. O escopo da possível cooperação estratégica abrangerá a promoção e

comercialização em conjunto de uma plataforma eletrônica de negociação para os

participantes de mercado, sendo que as partes definirão o tipo de cooperação a ser

estabelecido de acordo com suas necessidades, bem como de acordo com o

(20)

Com a aquisição da GRV poderemos em conjunto, aprimorar e dar continuidade ao projeto de

desenvolvimento de um plataforma de padronização e automação do registro dos contratos e controle

de restrições (hipotecas) relacionados ao financiamento de imóveis integrando cartórios, credores e

consumidores. O SNG imobiliário permitirá uma maior agilidade e segurança nos processo de registro

de imóveis no país, bem como uma melhor gestão dos processos de concessão de crédito.

Principais Iniciativas (iii) SNG Imobiliário

Vendedor

Comprador

Gravame

Registro

Protocolo

Cartório

Banco

20

(21)

Características Principais

• Oferta Pública e Privada

• Remuneração: Fixa; DI; SELIC; IPCA; IGP-M; INPC;

Histórico de Crescimento

R$ bilhões

Principais

Iniciativas

(iv) Letra Financeira

47,3 54,3

72,8 83,2

90,5 93,0

• Remuneração: Fixa; DI; SELIC; IPCA; IGP-M; INPC;

IGP-DI;

• Prazo mínimo : 2 anos

• Depósito de Compulsório: isento

• Aprovado pelo Banco Central em Fevereiro de 2010

• Colocação Pública aprovada pela Comissão de Valores Mobiliários –

CVM em Dezembro de 2010

–

Início dos registros em 17 de Janeiro, 2011

1,0 2,3 4,0 5,9 8,5 12,4 18,3 20,3 21,1 31,0 43,0 47,3 M a r-1 0 A b r-1 0 M a i-1 0 J u n -1 0 J u l-1 0 A g o -1 0 S e t-1 0 O u t-1 0 N o v -1 0 D e z -1 0 J a n -1 1 F e v -1 1 M a r-1 1 A b r-1 1 M a i-1 1 J u n -1 1 J u l-1 1

(22)

3. Aquisição da GRV

(23)

Destaques do Investimento

Foco no registro/custódia.

Atende a mesma base de clientes.

Fornece informações críticas de infra-estrutura de mercado.

Extensão Natural do Core

Business

Extensão Natural do Core

Business

Manutenção das altas taxas de crescimento e elevadas margens.

Altas taxas de Crescimento,

_{Manutenção das altas taxas de crescimento e elevadas margens.}

Altas taxas de Crescimento,

Elevadas Margens

Altas taxas de Crescimento,

Elevadas Margens

Cobertura nacional e sem histórico de fraudes.

Sistema online integrado com 27 DETRANS e 8.000 clientes.

Fortes Barreiras de Entrada

Altamente accretive.

Otimiza a estrutura de capital.

Estrutura Atrativa da Transação

CETIP continuará listada no Novo Mercado, mantendo o mais elevado

grau de Governança Corporativa

(24)

Sumário da Transação

Destaques

Descrição

• GRV foi avaliada em R$2,0 bilhões

–

R$1,0 bilhão desembolsado à vista na data de fechamento da transação

–

R$445 milhões a serem pagos em ações da CETIP

–

R$555 milhões em 3 prestações iguais

Preço

• As prestações serão pagas: R$185 milhões em 30/Dez/2011, R$185 milhões em 30/Dez/2012 e R$185

milhões em 31/Mai/2013. Valores corrigidos por IGP-M + 2% a.a.

Fonte : GRV, CETIP.

Nota: ¹Dois anos de carência na amortização. Primeiras 12 parcelas equivalentes a 0,80% do valor da emissão; 47 parcelas de amortização remanescentes serão de 1,88% cada ,do valor da emissão e a última parcela será de 2,04% do valor da emissão

• Valor da emissão: R$900 milhões

• Custo: DI + 2,0% a.a.

• Prazo: 7 anos¹

• Underwriters: Bradesco, Itaú, Santander, Votorantim

Condições de

Pagamento

Condições de

Pagamento

Debentures

24

(25)

Endividamento

Debênture

• DI +2%

• 7 anos

Parcelas

• IGPM+2%

• 3 parcelas iguais

R$900 milhões

R$555 milhões

~R$18 mm

(2,04%)

R$ 185 mm

Amortização Extraordinária

1 2 3 4 5 6 7 0

1,88%

0,80%

~ R$16 mm

~R$7 mm

(2,04%)

R$ 900 mm

P

ri

n

c

ip

a

l

Grace Period

2/3 = 0,50%

1/3 = 0,75%

01/01/1900 02/01/1900 03/01/1900

31/12/2011

31/12/2012 31/05/2013

(26)

4. Destaques Financeiros

(27)

(% da Receita) 2T11 CIP CDB DI Outros Debêntures Instrumentos de securitização Cotas de

Fundo Swaps Termos Opções TED´s Liens Renda Fixa Derivativos

CETIP 54,9% 23,2% Registro Depositária Total 13,9% 4,3% 12,3% 10,5% 7,2% 3,2% 1,8% 1,4% 3,7% CETIP Market Share 98% 100% 100% 100% 100% 72% 100% 20% 91% 2,5% 0,0% 3,7% 0,9% 14,9% 100,0% Cetip Participação de Mercado Negociação Clearing &Settlement Pagamentos Outros Utilização Mensal

(28)

Destaques Financeiros

+47,2%

Receita Líquida – R$ mm

Despesas Op. Ajustadas (ex-D&A) – R$ mm

% sobre a Receita Líquida

33,2%

30,4%

35,1%

25,5%

26,5%

32,2%

26,0%

125,6

147,2

171,2

173,1

184,8

239,1

357,9

2T10

3T10

4T10

1T11

2T11

1S10

1S11

+47,2%

+ 49,7%

+6,7%

41,7

44,8

60,0

44,2

49,1

77,0

93,2

2T10

3T10

4T10

1T11

2T11

1S10

1S11

(29)

Destaques Financeiros

EBITDA ajustado (R$ mm)

& Margem (%)

69,6%

64,9%

67,8%

66,8%

74,5%

73,5%

74,0%

174,1

+67,2%

Lucro Liquido Ajustado

(Cash Earnings) – R$mm

EPS/R$

0,23

0,25

0,34

0,31

0,39

83,9

102,4

111,2

128,9

135,7

162,0

264,7

2T10

3T10

4T10

1T11

2T11

1S10

1S11

57,7

61,9

85,0

_77,5

96,6

106,4

174,1

2T10

3T10

4T10

1T11

2T11

1S10

1S11

+24,6%

+63,6%

0,43

0,70

+61,8%

+5,3%

+63,3%

(30)

Composição da Receita (%)

29%

28%

25%

23%

_30%

23%

SNG Veículos

210,3

144,1

166,8

194,6

196,9

274,0

407,2

(% e R$ mm)

5%

7%

8%

9%

8%

7%

9%

7%

9%

8%

7%

12%

11%

12%

14%

15%

12%

14%

13%

_12%

11%

12%

14%

13%

_13%

14%

15%

14%

15%

14%

_17%

15%

14%

11%

14%

29%

28%

25%

_30%

2T10

3T10

4T10

1T11

2T11

1S10

1S11

GRV Contratos

Utilização Mensal

Registro

Custódia

Outras receitas de serviços

Transações

Venda de informações

(31)

Composição das Despesas Operacionais ajustadas

(sem D&A)

(% e R$ mm)

49,1

41,7

44,8

60,0

44,2

+ 17,6%

+

21,0

%

77,0

93,2

+

11,0

%

2%

1%

2%

6%

1%

4%

11%

13%

11%

13%

14%

_10%

14%

31%

32%

_25%

27%

29%

31%

28%

57%

53%

_62%

54%

56%

58%

55%

2T10

3T10

4T10

1T11

2T11

1S10

1S11

Pessoal

Serviços prestados por terceiros

Gerais

Outras despesas/receitas

49,1

(32)

174,1

(R$ mm)

251,0

Reconciliação do Lucro Líquido Ajustado do 1S11 (Cash Earnings)

(32,3)

(76,3)

0,3

(42,7)

100,0

-13,6

26,0

34,5

E

B

IT

D

A

D

&

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e

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ci

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F

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ca

l

C

A

S

H

E

A

R

N

IN

G

S

-32

(33)

Principais Linhas de Receita - CETIP

Registro (R$ mm)

58,9

Custódia (R$ mm)

+ 85,7%

+ 47,9%

19,4

20,0

21,7

23,6

28,7

39,7

52,3

2T10

3T10

4T10

1T11

2T11

1S10

1S11

16,8

18,0

24,0

27,7

31,2

32,5

58,9

2T10

3T10

4T10

1T11

2T11

1S10

1S11

+ 12,9%

+ 81,2%

+ 21,2%

+ 31,8%

(34)

Utilização Mensal (R$ mm)

+ 63,5%

Transações (R$ mm)

+ 64,8%

Principais Linhas de Receita - CETIP

19,1

21,8

26,8

30,4

31,3

37,5

61,6

2T10

3T10

4T10

1T11

2T11

1S10

1S11

+ 63,5%

+ 3,0%

+ 64,3%

10,4

11,8

14,6

18,0

_17,1

20,0

35,1

2T10

3T10

4T10

1T11

2T11

1S10

1S11

+ 64,8%

- 4,9%

+ 75,9%

34

(35)

92,6

SNG Veículos (R$ mm)

+ 16,5%

56,4

GRV Contratos (R$ mm)

+ 46,0%

+ 14,5%

Principais Linhas de Receita - GRV

41,1

46,2

49,3

44,8

47,9

80,9

92,6

2T10

3T10

4T10

1T11

2T11

1S10

1S11

+ 16,5%

20,0

28,5

30,1

_27,2

29,2

30,2

56,4

2T10

3T10

4T10

1T11

2T11

1S10

1S11

+ 7,3%

+ 86,7%

+ 6,9%

(36)

• Operacional: 122,1

• Investimento:

(

6,8)

• Financiamento:

(

6,7)

• Geração de Caixa: 108,6

Fluxo de Caixa do 2T11

R$ mm

8%

5%

3%

2%

4%

7%

3%

%RL*

6,9

10,6

6,8

5,4

3,9

17,9

10,8

(% e R$ mm)

CAPEX e Fluxo de Caixa

4%

5%

4%

5%

4%

27%

41%

5%

3%

7%

28%

6%

15%

19%

23%

56%

32%

30%

40%

54%

35%

68%

37%

57%

37%

50%

2T10

3T10

4T10

1T11

2T11

1S10

1S11

Tecnologia

Desenvolvimento de

Produtos

Instalações

Outros

* % da Receita Líquida 36

(37)

Estrutura Acionária

TOTAL AÇÕES: 253.690.159

(Em 31 de agosto de 2011) ICE Overseas Limited 12,4% 12,4% Federated (FEMCO) 8,8% ex- cotistas GRV 6,8% Vontobel 5,0% Itaú Unibanco 3,7% Bradesco 3,4% Conselho + Diretoria 0,5% Free Float 59,3%

(38)

Cetip vs Ibovespa

Comparativo CTIP3 x Ibovespa: 31/08/2010 até 31/08/2011 (Base 100 em 31/08/2010)

160,8 170 190 Fonte: Bloomberg 38 86,7 70 90 110 130 150

ago-10 set-10 out-10 nov-10 dez-10 jan-11 fev-11 mar-11 abr-11 mai-11 jun-11 jul-11 ago-11

(39)

(40)

Outros

3,0

Receita de Registro – R$ milhões

+ 21,2%

+47,9%

Renda Fixa

Derivativos

Outros

12,6

13,2

15,1

16,2

17,5

5,6

5,2

4,6

5,4

8,1

1,2

1,6

2,1

2,0

3,0

2T10

3T10

4T10

1T11

2T11

40

(41)

31,2

Receita de Custódia – R$ milhões

+85,7%

+ 12,9%

16,8

18,0

24,0

27,7

2T10

3T10

4T10

1T11

2T11

(42)

14,4

16,2

19,8

21,0

20,6

10,4

11,8

14,6

18,0

17,1

Transações – Quantidade (milhões)

Transações – Receita (R$ milhões)

Receitas e Volumes de Transações e Utilização Mensal

+43,6%

-1,8%

+64,8%

-4,9%

14,4

16,2

2T10 3T10 4T10 1T11 2T11

10,4

11,8

2T10 3T10 4T10 1T11 2T11

9.118

9.395

9.705

9.934

10.160

2T10 3T10 4T10 1T11 2T11

19,1

21,8

26,8

30,4

31,3

2T10 3T10 4T10 1T11 2T11

Utilização Mensal – Número de

Participantes

Utilização Mensal – Receita (R$ milhões)

+11,4%

+2,3%

+63,5%

+3,0%

(43)

756 896 1.351 1.091 865 7,7 _7,4 6,8 7,9 8,4

DIs e CDBs - Volumes e Receitas

DI – Receita (R$ milhões)

DI – Volume (R$ bilhões)

+14,5%

-20,7%

+8,8%

+5,9%

398 439 638 ₆₀₁ ₅₉₄ 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3,2 3,3 4,8 4,6 4,6 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11

CDB – Volume (R$ bilhões)

CDB – Receita (R$ milhões)

+49,5%

-1,2%

+45,8%

(44)

SWAPS – Quantidade (mil)

SWAPS – Receita (R$ milhões)

Swaps - Volume e Receita

+21,9%

+32,0%

49 45 46 48 60 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3,8 3,1 2,4 3,3 5,0 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11

+26,0%

+53,7%

44

(45)

Debêntures e Cotas de Fundos - Volumes e Receitas

301 317 331 342 359 10,4 11,0 14,2 14,8 15,2

+19,1%

+4,9%

+46,0%

+3,2%

Debêntures – Volume Médio (R$ bilhões)

Debêntures – Receita (R$ milhões)

301 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 690 713 766 803 834 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 2,6 2,8 3,5 3,8 4,1 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11

Cotas de Fundos – Volume Médio (R$ bilhões)

Cotas de Fundos – Receita (R$ milhões)

+20,9%

+3,9%

+56,4%

(46)

CETIP: CIP – Volume e Receita

TEDs Processadas

CIP – Receita (R$ milhões)

+26,8%

+6,8%

+19,3%

+5,0%

359 323 383 409 391

Nota: A receita refere-se apenas à Prestação de Serviços do SITRAF – Sistema de Transferência de Fundos.

20,0 23,3 24,6 _23,8 25,4 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 6,2 7,0 7,2 7,0 7,4 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 TEDs processadas (Quantidade - mm)

TEDs processadas/dia útil (Quantidade – mil)

+6,8%

_+5,0%

(47)

Informações de Mercado - GRV

(em m ilhões) RECEITA (R$ milhões) 2T11 1T11 2T10 1S11 1S10 2T11/1T11 2T11/2T10 1S11/1S10 SNG Veículos 47,9 44,8 41,1 92,6 80,9 6,9% 16,5% 14,5% GRV Contratos 29,2 27,2 20,0 56,4 30,2 7,3% 46,0% 86,7% SNG Veículos

Quantidade de veículos vendidos 4,2 4,0 3,9 8,2 7,4 6,3% 8,6% 10,7%

Novos 1,4 1,3 1,2 2,7 2,5 10,1% 14,4% 10,4%

Trimestre Semestre Variação (%)

Fonte: GRV Solutions e Fenabrave.

Novos 1,4 1,3 1,2 2,7 2,5 10,1% 14,4% 10,4% Usados 2,8 2,7 2,6 5,5 4,9 4,5% 5,9% 10,9%

Quantidade de veículos financiados 1,9 1,8 1,8 3,7 3,6 7,1% 5,3% 2,7%

Novos 1,0 0,9 0,9 1,9 1,8 10,6% 9,3% 4,0% Usados 0,9 0,9 0,9 1,8 1,8 3,7% 1,4% 2,6%

% Veículos Financiados / veículos vendidos 45% 45% 47% 45% 49%

-

GRV Contratos

Inclusões de Contratos (Unidade) 1,3 1,2 1,0 2,5 1,5 7,4% 31,2% 67,8%

% Inclusões de contratos / veículos financiados 68% 68% 55% 68% 42%

-

PREÇO MÉDIO (R$)

SNG Veículos 25,0 25,0 22,5 25,0 22,5 - 11,3% 11,3%

(48)

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