Monitor Março/16. Superintendência de Políticas Industriais e Econômicas- ABIT

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Monitor Março/16

Superintendência de Políticas Industriais e Econômicas- ABIT

Análise conjuntural da economia brasileira com enfoque no setor têxtil e de confecção. Última atualização – 02 de março de 2016.

Mo n it o r Ma rç o /1 6 1

Monitor

Superintendência de Políticas Industriais e Econômicas- ABIT

Sumário

1. Comércio Exterior ...2

2. Produção Física ...6

3. Varejo – Tecidos, Vestuário e Calçados...8

4. Inflação...9

5. Confiança dos empresários ... 10

6. Emprego (Saldo: Admissões – Demissões) ... 11

7. Investimentos ... 11

8. Pessoal Ocupado Assalariado ... 12

9. Índice de preços ao produtor (IPP-%) – referência dezembro/15... 13

10. Expectativas ... 15

Mo n it o r Ma rç o /1 6 2

1. Comé rcio Extérior

valor em dólares das importações de têxteis e confeccionado s referente ao acumulado do ano de 2015 decresceu 17,37% quando comparado ao ano anterior, enquanto isso, as exportações reduziram-se, mas num ritmo menos intenso (8,19%). Com efeito, a queda no déficit da balança comercial brasileira, influenciada pela desvalorização cambial, foi da ordem de pouco mais de 19%.

BALANÇA COMERCIAL (Em milhões US$ FOB, sem fibra de algodão)

GRÁFICO 1 76 ₆₆ 651 350 -574 -284 Janeiro/2015 Janeiro/2016

Balança Comercial Setorial - Têxtil e Confecção

Exportações Importações Saldo Fonte: Ministério do Desenvolvimento, Indústria e Comércio Exterior/Aliceweb

US$ FOB (milhões)

Variação Exportação:-13,16%

Variação Importação:-46,21%

Variação Saldo: -50,61%

Mo n it o r Ma rç o /1 6 3 Principais Mercados: GRÁFICO 2 GRÁFICO 3 18 11 8 6 3 4 2 ₁ 17 8 7 5 ₄ 2 2 ₂ Argentina Estados Unidos

Uruguai Paraguai México Chile Peru Portugal

Principais Destinos de Exportações de Têxteis e Confeccionados

Janeiro/2015 Janeiro/2016

TOTAL GERAL: Janeiro 2015: 76 Janeiro 2016: 66 Sem fibra de algodão

US$ FOB (milhões)

Fonte: Ministério do Desenvolvimento, Indústria e Comércio Exterior/Aliceweb

387 35 37 20 _{16 16} 19 ₇ 190 23 _{19 14 11 11} 7 6

China Índia Indonésia Bangladesh Estados Unidos

Vietnã Taiwan (Formosa)

Tailândia

Principais Origens de Importações de Têxteis e Confeccionados

Janeiro/2015 Janeiro/2016

TOTAL GERAL: Janeiro 2015: 651 Janeiro 2016: 350 Sem fibra de algodão

US$ FOB (milhões)

Mo n it o r Ma rç o /1 6 4 GRÁFICO 4 Principais Segmentos:

FONTE:MINISTÉRIO DE DESENVOLVIMENTO, INDÚSTRIA E COMÉRCIO/ALICEWEB FIGURA 1 14 28 32 37 40 45 49 68 96 115 123 129 129 78 100 148 227 347 487 694 767 1.073 1.721 2.177 2.375 2.562 2.375 1.376 0 500 1000 1500 2000 2500 3000 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 (p) 0 20 40 60 80 100 120 140

Importações do Segmento Vestuário

Mil Toneladas US$ FOB (milhões)

NCMs 61 e 62

Fonte: Ministério do Desenvolvimento, Indústria e Comércio Exterior/Aliceweb (p)= Projeção estimada pela ABIT com base na variação entre janeiros de 2015 e 2016

Em US$1000 FOB Janeiro/2015 Janeiro/2016 Var.% Janeiro/2015 Janeiro/2016 Var.%

Total geral _{651.634 350.166 -46,26 159.273 204.258 28,24} 1. Fibras Têxteis _{21.969 12.904 -41,26 96.509 148.718 54,10} 1.09. Algodão _{1.059 214 -79,82 82.798 137.848 66,49} 2. Fios _{52.451 27.086 -48,36 3.831 5.828 52,14} 3. Filamentos _{78.807 42.737 -45,77 4.877 4.971 1,92} 4. Tecidos _{157.140 69.057 -56,05 12.735 12.847 0,88} 5. Linhas de Costura _{852 257 -69,91 551 642 16,60} 6. Confecções _{261.466 150.842 -42,31 10.531 9.681 -8,07} 6.1. Vestuário _{242.925 140.615 -42,12 7.583 6.464 -14,76}

6.2. Roupas de cama, mesa e banho_{8.760 4.751 -45,76 1.592 2.095 31,65}

7. Outras Manufaturas _{78.949 47.283 -40,11 30.240 21.571 -28,67}

Exportações Importações

Mo n it o r Ma rç o /1 6 5 Brasil – China:

FONTE:MINISTÉRIO DE DESENVOLVIMENTO, INDÚSTRIA E COMÉRCIO/ALICEWEB FIGURA 2

Em US$1000 FOB Janeiro/2015 Janeiro/2016 Var.% Janeiro/2015 Janeiro/2016 Var.%

Total geral _{386.632 189.524 -50,98 21.076 8.527 -59,54} 1. Fibras Têxteis _{6.415 4.980 -22,37 20.549 8.114 -60,52} 1.09. Algodão _{0 0 0,00 16.992 6.662 -60,79} 2. Fios _{5.602 3.245 -42,08 0 0 0,00} 3. Filamentos _{25.494 11.907 -53,29 97 58 -40,53} 4. Tecidos _{133.739 59.286 -55,67 19 1 -95,72} 5. Linhas de Costura _{475 111 -76,65 0 0 0,00} 6. Confecções _{176.993 89.948 -49,18 6 33 439,27} 6.1. Vestuário _{165.054 83.512 -49,40 6 29 378,43}

6.2. Roupas de cama, mesa e banho_{5.149 2.714 -47,29 0 0 0,00}

7. Outras Manufaturas _{37.914 20.047 -47,13 404 321 -20,46}

Exportações - China Importações - China

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2. Produça o Fí sica

o acumulado do ano de 2015 houve queda generalizada na atividade industrial. Sendo de 9,9% na Indústria de Transformação, 14,6% no segmento Têxtil e de 10,4% no Vestuário. (Base: Igual período do ano anterior), (vide Gráfico 5). No mês de Dezembro, em 2015, a Produção Física do setor têxtil caiu 9,1% e o vestuário apresentou alta de 3,1%. (Comparando Dez/15 com Nov/15 com ajuste sazonal), (vide gráfico 6). No comparativo Dez.15/Dez.14 o setor têxtil apresentou queda de 20,8% e o vestuário apresentou retração de 18,4%.

Em análise, o setor produtivo sofre forte contração, em relação aos anos anteriores. Esses resultados podem ser explicados pela piora do mercado, de uma forma geral, ocasionado pelas crises política e econômica que o Brasil atravessa. A preocupação agora aumenta, com a possibilidade real do impeachment; um processo relativamente longo e conturbado, que não colabora para a retomada da atividade produtiva. Incértézas ém rélação ao “novo patamar dé câmbio”, as réstriçõés ao consumo é aumentos de custos e provável elevação da carga tributária também dificultam a vida das empresas.

Acumulada no Período em % (Base: Mesmo período anterior)

GRÁFICO 5 10 0,3 -2,4 2,8 -4,2 -9,9 4,3 -16 -4,7 0,2 -6,6 -14,6 7,5 -3,7 -8,7 -0,5 -3,2 -10,8 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Produção Física Industrial Dez - 2015 Var. em % Indústria de Transformação Fabricação de Produtos Têxteis Confecção

Fonte: IBGE - (PIM-PF)

Dez.15/ Dez. 14

Ind. Transformação: -12% Têxtil: -20,8% Confecção: -18,4%

Mo n it o r Ma rç o /1 6 7

Evolução Mensal em %, com ajuste sazonal (Base: Mês anterior)

GRÁFICO 6 GRÁFICO 7 -8,8 5,7 1,1 -1,0 -1,6 -6,3 -2,6 -1,8 -3,4 -0,9 -1,6 -0,5 -9,1 4,0 -6,2 0,4 -6,6 1,3 3,3 -1,2 -2,2 1,5 -4,5 -1,0 -1,6 3,1

dez/14 jan/15 fev/15 mar/15 abr/15 mai/15 jun/15 jul/15 ago/15 set/15 out/15 nov/15 dez/15

Indústria Têxtil Indústria de Vestuário

Fonte: IBGE

Produção Física - Mensal Mês contra Mês Imediatamente

Anterior - Com ajuste Sazonal

63 65 64 70 65 65 ₆₄ 66 60 63 64 ₆₂ 76 71 64 66 74 64 64 62 67 ₆₆ 65 67 67 76

dez/14 jan/15 fev/15 mar/15 abr/15 mai/15 jun/15 jul/15 ago/15 set/15 out/15 nov/15 dez/15 Utilização da Capacidade Instalada - UCI

Têxtil Vestuário Fonte: CNI

Elaboração: Superintendencia de Políticas Industriais e Econômicas da Abit Em

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3. Varéjo – Técidos, Véstua rio é Calçados

o acumulado do ano em relação ao mesmo período de 2014, o volume de vendas caiu 8,7% e a receita nominal recuou 5,2% (vide gráfico 8).

No comparativo entre dezembro/15 contra dezembro/14, houve queda de

10,3% em volume de vendas e recuo de 6% na Receita Nominal.

A queda no varejo é decorrente da instabilidade político-econômica, fatores preponderantes que atuam nesse setor são a inflação alta (sobretudo de bens essenciais) que retira o poder de compra das famílias. Como medida de contenção a inflação, os juros básicos permanecem altos, acima de 14% a.a. (sendo que nesse mesmo período do ano de 2014, a taxa de juros básica estava em torno de 11% a.a. – alta de 3 p.p.). Além disso, podemos adicionar que a queda na renda das famílias e a crescente taxa de desemprego, reduzem a massa salarial e geram incerteza sobre o futuro (portanto sobre o crédito também), levando as famílias e empresas reduzirem seus gastos.

GRÁFICO 8 -2,7 10,6 3,6 3,5 3,4 -1,1 -8,7 4 16,5 11,8 6,5 8,8 3,4 -5,2 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Vendas e Receita no comércio varejista

Índice de volume de vendas no comércio varejista (Percentual) Índice de receita nominal de vendas no comércio varejista (Percentual)

(Tecidos, vestúario e calçados) Base = ano anterior (em %)

Fonte: PMC - IBGE

dez/15 - dez/14

Volume de Vendas: -10,3% Receita Nominal: - 6%

N

Mo n it o r Ma rç o /1 6 9

4. Inflaça o

inflação de 2015, tanto para o IPCA quanto para o IPC são apresentadas na tabela abaixo:

IPCA em % Últimos 12 _meses

Geral 10,67 Vestuário 4,46 GRÁFICO 9 437,25% 339,45% 512,34% 319,80% 569,29% 47,69% 653,29% 355,31%

Habit. Aliment. Transp. Desp. Saúde Vest. Educ. Geral

Inflação Acumulada

IPC

Jul/94 a Jan/16 em %

Fontes: FIPE - USP

A

TABELA 1

FONTE:IBGE E FIPE-USP

IPCA Vestuário Geral

Jan-Dez/2015 4,46% 10,67%

Jan/16 -0,24% 1,27%

IPC Vestuário Geral

Jan-Dez/2015 3,34% 11,07%

Mo n it o r Ma rç o /1 6 10

5. Confiança dos émprésa rios

Índice de Confiança do Empresário Industrial (ICEI - CNI) é um indicador antecedente utilizado para identificar mudanças na tendência da produção industrial. Isto é, reflete a expectativa do empresário frente ao cenário econômico e a própria competitividade da indústria. (vide gráfico 10)

Ao longo dos 12 meses de 2015, o nível de confiança dos empresários permaneceu abaixo da linha dos 50 pontos, o que revela o quadro pessimista que estes têm em relação à economia brasileira. Os fatores que geram incerteza dos empresários brasileiros sobre o andamento da economia são – dentre outros: a queda na produção e do varejo; taxa de juros alta (diminuindo a rentabilidade e nível de investimento); inflação crescente (câmbio em alta também influencia de duas formas, positivamente em relação à balança comercial e negativamente em relação aos custos de produção); e principalmente o aumento dos impostos sobre a folha de pagamentos (retirada da desoneração da folha), movimentações financeiras (possível volta CPMF), dentre outros aspectos.

GRÁFICO 10 GRÁFICO 11 35,3 33,4 33,7 30,2 28,5 _27,9 29,7 29,2 25,7 27,2 24,4 24,9 25,7 _{24,6 24,3} 36,9 36,6 _36,4 31,1 26,5 26,9 27,0 28,3 _26,2 27,1 24,5 _23,9 27,0 26,4 24,3 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100

nov/14 dez/14 jan/15 fev/15 mar/15 abr/15 mai/15 jun/15 jul/15 ago/15 set/15 out/15 nov/15 dez/15 jan/16

Nível de Confiança dos Empresários

Têxtil Vestuário Otimista

Pessimista

Fonte: ICEI - CNI

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6. Emprégo (Saldo: Admisso és – Démisso és)

saldo da geração de empregos no setor têxtil e de vestuário no ano de 2015 foi

de -98.825 contra -20.774 em relação ao ano de 2014.

O saldo da geração de empregos no setor têxtil e de vestuário no mês de janeiro

de 2016 foi -2.157 contra 3.451 em igual mês de 2015.

Tabela 3

Fonte: MTE-CAGED

7. Invéstiméntos

desembolso do BNDES foi de R$ 863,4 milhões de janeiro a outubro de 2015 contra R$ 854,5 milhões no mesmo período de 2014. A participação variou nesse mesmo período de 0,53% em 2014, para 0,82%, em 2015. (vide Tabela 5)

No que tange a importação de máquinas e equipamentos, nos meses de janeiro a outubro de 2015 houve queda de cerca de 32% em relação ao mesmo período de 2014. Passando de US$ 493 mi em 2014 para US$ 332 mi em 2015. (vide Tabela 6). O fator preponderante para esta queda na importação de máquinas é a desvalorização do câmbio brasileiro, evidenciando a alta do dólar frente a moeda brasileira.

O

BRASIL Jan/14 Jan/15 Jan/16

Indústria de Transformação 38.516 27.417 -16.553

Têxtil e Confecção 6.177 3.451 -2.157

Mo n it o r Ma rç o /1 6 12

BNDES – Desembolso (em milhões de Reais)

Em milhões de reais (R$) 2013 2014 2015 _2014/2013 Var. % _2015/2015 Var. %

INDÚSTRIA TÊXTIL 988,7 608 416 -38,5 -31,5

INDÚSTRIA DE CONFECÇÃO 907,9 367,9 588,6 -59,5 60

CADEIA TÊXTIL E DE CONFECÇÃO 1.896,60 1.245,90 1.004,7 -34,3 -19,3

PARTICIPAÇÃO NO DESEMBOLSO

TOTAL 1,00% 0,70% 0,74%

TABELA 4

Acumulado do Ano - Desembolso (em milhões de Reais)

Em milhões de reais (R$) Jan-Dez/2014 Jan-Dez/2015 Var.%

INDÚSTRIA TÊXTIL _{608 416 -31,5}

INDÚSTRIA DE CONFECÇÃO _{367,9 588,6 60}

CADEIA TÊXTIL E DE CONFECÇÃO 1.245,90 1.004,7 -19,3

PARTICIPAÇÃO NO DESEMBOLSO TOTAL 0,70% 0,74%

TABELA 5

Fonte: BNDES

8. Péssoal Ocupado Assalariado

Em % _{TRANSFORMAÇÃO} INDÚSTRIA DE INDÚSTRIA TÊXTIL CONFECÇÃO

Dezembro 2015/

Dezembro 2014 -7,95 -9,2 -9,84

Jan-Dez.15/Jan-Dez.14 -6,21 -5,67 -6,41

Últimos 12 meses (Dezembro/2015) -6,21 -5,67 -6,41

TABELA 6

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9. I ndicé dé préços ao produtor (IPP-%) – référé ncia janéiro/16

Tabela 7

Fonte: IBGE

Crédito para o empresário – Taxa de juros

GRÁFICO 12 44,7 36,0 39,1 34,1 25,9 27,3 31,6 31,7 30,5 34,4 34,5 _33,4 35,0 35,7 34,7 37,3 36,1 33,5 29,2 21,0 21,4 _20,2 15,1 19,9 21,6 22,0 21,7 22,5 23,2 23,4 23,2 23,4 24,3 24,8 26,0 26,8 13,8 8,8 10,8 11,0 7,3 10,0 11,3 11,3 11,8 12,3 12,3 12,8 13,3 13,3 13,8 14,3 14,3 14,3

dez/08 dez/09 dez/10 dez/11 dez/12 dez/13 out/14 nov/14 dez/14 jan/15 fev/15 mar/15 abr/15 mai/15 jun/15 jul/15 ago/15 set/15

Taxa média juros para as empresas vs. SELIC

Taxas Médias Juros - Desconto de Duplicatas Taxas Médias Juros - Capital Giro Total

Taxa Referencial SELIC Fonte: Banco Central

(% a.a.) Em % Variação mensal (mês/mês anterior) Variação acumulada no ano (mês/dezembro do ano anterior) Variação acumulada nos últimos 12 meses (mês / mês do ano anterior) INDÚSTRIA DE TRANSFORMAÇÃO 0,99 0,99 10,49

FABRICAÇÃO DE PRODUTOS TÊXTEIS 0,25 0,25 11,45

CONFECÇÃO E ARTIGOS DO VESTUÁRIO E

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Importação de máquinas e equipamentos (em milhões de US$)

IMPORTAÇÃO BRASILEIRA

DE MÁQUINAS 2013 2014 Janeiro/2015 Janeiro/2016

Var. % 2014/2013 Var. % jan.15/jan.16 CADEIA TÊXTIL E DE CONFECÇÃO 682 561 47 17 -17,74 -64,35 TABELA 8

Fonte: Ministério do Desenvolvimento, Indústria e Comércio/Aliceweb

Notas:

- Câmbio médio de 2012: 1,95. Fonte: BACEN - Câmbio médio de 2013: 2,16. Fonte: BACEN - Câmbio médio de 2014: 2,35. Fonte: BACEN - Câmbio médio de janeiro-outubro de 2015: 3,23. Fonte: BACEN

Total em US$ Total Geral 2010: 2 bi Total Geral 2011: 2,4 bi Total Geral 2012: 2,2 bi Total Geral 2013: 1,6 bi Total Geral 2014: 1,1 bi

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TABELA 2-EXPECTATIVA DEMERCADO -BOLETIM FOCUS

10.

Expéctativas

emanalmente, o Banco Central do Brasil traz o resumo das expectativas de mercado que reflete o que pensam mais de 100 agentes econômicos (bancos e consultorias). Há interesse objetivo em que esses agentes respondam, de fato, o que pensam. Aliás, os melhores colocados (que mais se aproximam dos números reais) são divulgados pelo Bacen, o que leva a uma verdadeira disputa entre os pesquisados. Com isso, acrescentamos essas informações ao nosso Monitor, com vistas a ajudar nossos leitores a poderem acompanhar as expectativas de mercado que, via de regra, refletem na agenda da autoridade monetária. Com efeito, pode auxiliar no planejamento das empresas.

A leitura é a seguinte: tome-se, por exemplo, o IPCA. Quatro semanas antes da pesquisa atual, os agentes consultados tinham a expectativa de que ele encerraria esse ano (2016) em 6,87%; há uma semana esse número era de 7,23% é “hojé” (dia 29/1/2016) esperavam 7,26% para o ano. O sinal (5) significa que a previsão sofre altas já faz cinco semanas. Para 2017, os agentes mostram que a inflação medida pelo IPCA deve encerar o próximo ano em 5,80%. Isto é, dentro da margem de tolerância da meta de inflação (que é 6,5%), mas longe do alvo da meta, que é 4,5% para o ano. Sem dúvida, esses números servem de combustível para os que defendem mais juros para combater a inflação – a nosso ver equivocadamente – por não tratar-se de uma inflação de demanda.

Mo n it o r Ma rç o /1 6 16

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