Teleconferência Resultados do 1º Trimestre de 2012

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Teleconferência

Resultados do

1º Trimestre de 2012

Alfredo Egydio Setubal

Diretor de Relações com Investidores

25 | Abril | 2012

(2)

1. Resultados:

O lucro líquido recorrente alcançou R$ 3,5 bilhões no 1ºT/12 (ROE de 20,0%).

2. Crescimento da Carteira de Crédito:

A carteira de crédito ultrapassou R$ 400 bilhões em 31/mar/12, com crescimento de 0,9% em relação a 31/dez/11 e de 16,1% sobre o

mesmo período de 2011.

3. Margem Financeira com Clientes:

No primeiro trimestre de 2012, a

Margem Financeira com Clientes totalizou R$ 12,4 bilhões, um aumento de 3,2% em relação ao período

anterior, e de 14,6% com relação ao primeiro trimestre de 2011;

A Net Interest Margin com Clientes cresceu 0,2 ponto percentual no 1ºT/12 em relação ao 4ºT/11 atingindo 11,2%. O spread sobre

operações de crédito cresceu 0,5 ponto percentual para 13,5%. No entanto, o spread sobre operações de crédito ajustado pelas provisões

de crédito, líquidas das recuperações, apresentou redução de 0,6 ponto percentual no trimestre.

Destaques

31/mar/12

31/dez/11

31/mar/11

mar/12–

dez/11

mar/12–

mar11

Pessoas Físicas 147.570 147.573 128.696 0,0% 14,7% Pessoas Jurídicas 231.232 228.761 201.453 1,1% 14,8% A rgentina/Chile/Uruguai/Paraguai 21.717 20.678 14.706 5,0% 47,7%

Total com Avais e Fianças 400.519 397.012 344.855 0,9% 16,1%

Títulos Privados (*) _17.067 _15.220 _15.598 _12,1% _9,4%

Ris co Total Ajus tado 417.586 412.233 360.453 1,3% 15,9%

Crescimentos ajustados pelos efeitos da variação cambial

1,4%

14,3%

Variação

(3)

Destaques

4. Receita de Prestação de Serviços e Resultado de Seguros, Previdência e Capitalização:

As Receitas de prestação de serviços somadas ao Resultado de Seguros, Previdência e Capitalização totalizaram R$ 5,8 bilhões, um

aumento de 14,1% na comparação com o mesmo período do ano anterior, e um recuo de 2,6% na comparação com o trimestre anterior, por

questões sazonais.

5. Créditos de Liquidação Duvidosa e Índice de Inadimplência:

As despesas com provisão para créditos de liquidação duvidosa, líquidas das recuperações de créditos, atingiram R$ 4,8 bilhões no

1ºT/12. As despesas de provisões para créditos de liquidação duvidosa apresentaram crescimento de 10,6% na comparação com o 4ºT/11,

atingindo R$ 6,0 bilhões

;

O índice de inadimplência superior a 90 dias atingiu 5,1% no 1ºT/12, um aumento de 0,2 ponto percentual em relação ao trimestre anterior

e de 0,9 ponto percentual em relação a março de 2011 e continua revelando tendência de alta.

6. Despesas Não Decorrentes de Juros:

No 1ºT/12, as despesas não decorrentes de juros diminuíram 4,6% frente ao trimestre anterior, caindo para R$ 8,2 bilhões. O crescimento

anualizado de 6,1% está dentro de nossas expectativas.

7. Índice de Eficiência:

O índice de eficiência do 1ºT/12 atingiu 44,5%, com melhora de 2,5 pontos percentuais em relação ao trimestre anterior e de 2,9 pontos

percentuais em relação ao mesmo período de 2011;

No acumulado 12 meses, o índice de eficiência alcançou 46,6%, redução de 2,6 pontos percentuais em relação ao mesmo período de

2011

.

8. Eventos Subsequentes:

Foi aprovada pelo Banco Central, em 23 de abril, a compra de 49% do capital do banco Carrefour pelo Itaú Unibanco;

(4)

1°T/12 4°T/11 1°T/11 1°T/12 - 4°T/11

1°T/12 - 1°T/11

Produto Bancário 19.914 19.676 17.674 1,2% 12,7%

Margem Financeira com Clientes 12.352 11.969 10.779 3,2% 14,6% Margem Financeira com o Mercado 954 1.025 935 -6,9% 2,1% Receitas de Prest. de Serv. e de Tarifas Bancárias 5.003 5.088 4.467 -1,7% 12,0% Resultado de Operações de Seg., Prev. e Cap. antes das

Despesas com Sinistros e de Comercialização 1.461 1.392 1.224 4,9% 19,3% Outras Receitas Operacionais 57 108 128 -46,6% -55,2% Resultado de Participações em Coligadas 81 93 97 -12,9% -16,5% Resultado não Operacional 4 2 43 -

-Perdas com Créditos e Sinistros (5.304) (4.202) (3.575) 26,2% 48,4%

Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (6.031) (5.453) (4.380) 10,6% 37,7% Recuperação de Créd. Baixados como Prejuízo 1.192 1.574 1.207 -24,2% -1,2% Despesas com Sinistros (465) (322) (402) 44,2% 15,7%

Outras Despesas Operacionais (9.659) (10.039) (9.069) -3,8% 6,5%

Despesas não Decorrentes de Juros (8.153) (8.547) (7.686) -4,6% 6,1% Despesas Tributárias de ISS, PIS, COFINS e Outras (1.041) (976) (935) 6,7% 11,4%

Outras (*) (464) (516) (448) -10,1% 3,6%

Resultado antes de Tributação sobre o Lucro 4.952 5.435 5.030 -8,9% -1,6%

Imposto de Renda e Contribuição Social (1.408) (1.689) (1.392) -16,6% 1,1%

Lucro Líquido Recorrente 3.544 3.746 3.638 -5,4% -2,6% Efeitos Não Recorrentes (118) (65) (108) - -Lucro Líquido 3.426 3.681 3.530 -6,9% -2,9%

(*) Inclui despesa de comercialização de seguros e participações no lucro (administradores) e minoritárias. No 1ºT/12 estas despesas representaram R$246 milhões, R$28 milhões e R$191 milhões, respectivamente.

Resultado

(5)

17.674

19.676

19.914

1°T/11 4°T/11 1°T/12

(4.380)

(5.453)

(6.031)

1°T/11 4°T/11 1°T/12

Despesas Não Decorrentes de Juros

Produto Bancário

Lucro Líquido Recorrente

Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação

Duvidosa

Indicadores de Resultado

(Despesas de Pessoal, Administrativas, Operacionais e Outras Tributárias) (Margem Financeira, Receita de Serviços, Resultado de Seguros, Previdência e Capitalização antes de Sinistros e Comercialização, Outras Receitas, Resultado de Participação em Coligadas e Resultado não Operacional)

(7.686)

(8.547)

(8.153)

1°T/11 4°T/11 1°T/12

3.638

3.746

3.544

1°T/11 4°T/11 1°T/12 Em R$ milhões + 12,7% + 1,2% + 37,7% + 10,6% + 6,1% - 4,6% -2,6% - 5,4%

(6)

0,86

0,78

0,83

0,87

0,73

0,80

0,75

0,70

0,73

0,82

0,79

0,76

0,84

0,78

0,67

0,70

2°T/10 3°T/10 4°T/10 1°T/11 2°T/11 3°T/11 4°T/11 1°T/12

Lucro líquido Recorrente por Ação Lucro líquido por Ação

11,5%

_11,0%

_11,2%

1°T/11 4°T/11 1°T/12

5.045

5.906

5.754

1°T/11 4°T/11 1°T/12

Participação em relação ao Produto Bancário

ROE Recorrente (Médio)

Net Interest Margin (com Clientes)

Lucro por Ação

Resultado de Prestação de Serviços e Seguros

Em R$

Indicadores de Resultado

Em R$ milhões

23,4%

21,8%

20,0%

1°T/11 4°T/11 1°T/12

(Receita de prestação de serviços e Resultado de Seguros, Previdência e Capitalização líquido de sinistros e despesas de comercialização)

28,9% 30,0% 28,5% - 0,3 p.p. + 0,2 p.p. - 3,4 p.p - 1,8 p.p. + 14,1% - 2,6%

(7)

14,7%

13,8%

_13,8%

12,9%

_12,8%

13,2%

13,0%

13,5%

12,6%

12,2%

11,7%

11,0%

9,6%

9,1%

9,8%

8,3%

_8,0%

7,4%

8,7%

_8,7%

9,3%

8,1%

_8,1%

7,4%

6,8%

11,5%

11,6%

11,2%

7,6%

7,8%

2°T/10

3°T/10

4°T/10

1°T/11

2°T/11

3°T/11

4°T/11

1°T/12

Spread de Crédito Bruto

NIM com Clientes

Spread de Crédito Líquido

NIM com Clientes ajustada ao risco

(8)

63.731

71.347

72.484

31/mar/11 31/dez/11 31/mar/12

779.640

851.332

896.842

31/mar/11 31/dez/11 31/mar/12

Destaques Patrimoniais

Em R$ milhões

+ 15,0%

+ 5,3%

Ativos

Patrimônio Líquido

344.855

397.012

400.519

31/mar/11 31/dez/11 31/mar/12

811.520

921.469

926.062

31/mar/11 31/dez/11 31/mar/12

Carteira de Crédito (Inclui Avais e Fianças)

Recursos Captados com Clientes (Inclui AuA)

+ 13,7% + 1,6% + 16,1% + 0,9% + 14,1% + 0,5%

(9)

Va ria ção

31/m ar/12

31/dez/11

31/ma r/11

mar/12 -

de z/11

ma r/12 -

mar/11

Pessoas Físicas

147.570

147.573

128.696 0,0%

14,7%

Cartão de Crédito

36.574 38.961 32.736

-6,1%

11,7%

Crédito Pes s oal

37.351 35.069 26.825

6,5%

39,2%

Veículos

59.054 60.093 59.858

-1,7%

-1,3%

Crédito Im obiliário

14.591 13.450 9.276

8,5%

57,3%

Pessoas Jurídicas

231.232

228.761

201.453 1,1%

14,8%

Grandes Em pres as

142.456 139.907 119.972

1,8%

18,7%

Micro, Pequenas e Médias Em pres as

88.776 88.854 81.481

-0,1%

9,0%

Argentina/Chile/Uruguai/Paraguai

21.717

20.678

14.706 5,0%

47,7%

Total com Avais e Fianças

400.519

397.012

344.855 0,9%

16,1%

Total Varejo - Brasil

236.346

236.427

210.177 0,0%

12,5%

**Grandes Empresas - Risco Total (*)**

159.523

155.127

135.570 2,8%

17,7%

Saldo de Avais e Fianças

53.150

51.530

41.199 3,1%

29,0%

1,4%

14,3%

Crescimentos ajustados pelos efeitos da variação cambial

(*) Inclui títulos privados (debêntures, CRIs e commercial papers).

Obs.: A carteira de crédito consignado adquirida é considerada como risco de grandes empresas (saldo de R$ 1.732 milhões em 31/03/12 com crescimento de 36,9% em relação ao 4ºT/11 e queda de 2,1% em relação ao 1ºT/11).

Empréstimos por Tipo de Cliente/ Produto

(10)

9,0% 9,8% 10,2% 9,8% 9,1% 8,6% 8,3% 7,5% 7,3% 7,5% 7,4% 7,5% 7,5% 1,6% 1,8% 1,8% 1,7% 1,5% 1,5% 1,5% 1,4% 1,5% 1,6% 1,5% 1,6% 1,7% 1,4% 1,6% 1,6% 1,3% 1,2% 1,2% 1,1% 0,9% 1,1% 1,2% 1,1% 1,1% 1,4% 1°T/09 2°T/09 3°T/09 4°T/09 1°T/10 2°T/10 3°T/10 4°T/10 1°T /11 2°T/11 3°T/11 4°T/11 1°T/12

Saldo de PDD Específica + Genérica + Complementar / Carteira de Crédito Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa / Carteira de Crédito (**) Despesa de PDD Líq. da Recup. de Créd. Baixados como Prej. / Carteira de Crédito (**)

10,2 10,9 11,6 11,8 _10,7 _10,2 _10,3 11,3 12,9 4,1 5,5 6,4 6,2 6,1 6,5 6,8 6,9 6,8 7,4 7,3 7,6 8,0 5,1 5,1 5,1 5,1 5,1 6,5 6,1 6,1 6,1 6,1 10,1 10,6 12,3 13,1 4,5 7,3 6,1 21,6 22,9 24,1 _24,1 22,9 _22,6 23,0 _22,0 _22,2 23,8 24,7 25,8 26,0

mar/09 jun/09 set/09 dez/09 mar/10 jun/10 set/10 dez/10 mar/11 jun/11 set/11 dez/11 mar/12

Saldo da PDD Adicional ─ modelo perda esperada + provisão anticíclica Saldo da PDD Complementar ─ modelo perda esperada

Saldo de Provisão para Crédito de Liquidação Duvidosa – Carteira em Rating A–G (*) Saldo de Provisão para Crédito de Liquidação Duvidosa – Carteira em Rating H (*)

Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa

(*)

Índice de Inadimplência (90 dias)

Saldo da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa

Índice de Inadimplência (15 a 90 dias)

Em R$ bilhões

Indicadores de Crédito

(*) Houve reversão de provisão adicional de R$ 1,6 bilhão. (**) Saldo médio da carteira de crédito considerando dois trimestres.

(*) Resolução 2.682/99 CMN 7,9% 8,1% 8,0% 7,4% 6,7% 6,3% 6,0% 5,8% 5,7% 5,8% 6,3% 6,6% 6,7% 5,0% 5,6% 5,1% 5,0% 4,5% 5,5% 4,4% 4,8% 4,6% _{4,2% 4,2% 4,2%} 4,5% 4,7% 4,9% 5,1% 3,5% 3,5% 3,5% 3,7% 5,3% 5,8% 5,5% 5,8% _4,8% 5,1% 4,7% 5,4% 5,9% 5,6% 1,9% 3,1% 4,1% 4,0% 3,3% 3,2% 2,8% 2,9% 3,1%

mar/09 jun/09 set/09 dez/09 mar/10 jun/10 set/10 dez/10 mar/11 jun/11 set/11 dez/11 mar/12

Pessoas Físicas SFN Total Pessoas Jurídicas

10,2% 9,3% 8,6% 7,7% 8,1% _7,5% 6,7% 6,5% 7,5% 7,2% 7,2% 6,9% 7,8% 5,8% 5,9% 5,2% 4,7% 5,1% _4,5% 4,2% 3,9% 4,7% 4,5% 4,3% 4,4% 4,8% 2,4% 2,1% 2,3% 2,3% 2,5% 3,1% 2,3% 2,1% 2,5% 2,0% 2,2% _1,7% 2,4%

mar/09 jun/09 set/09 dez/09 mar/10 jun/10 set/10 dez/10 mar/11 jun/11 set/11 dez/11 mar/12

Pessoas Físicas Total Pessoas Jurídicas

(*) Fonte: Bacen (para mar/12, contempla o dado de Fev/12 uma vez que o dado de mar/12 não havia sido divulgado até a publicação desse material).

(11)

Índice de Cobertura

Indicadores de Crédito

(*) Saldo de PDD / Saldo de Operações vencidas há mais de 90 dias (**) Saldo de PDD excluindo carteira com rating H / Carteira com rating E-G

188%

196%

177%

_173%

166%

156%

_153%

148%

146%

140%

124%

138%

_134%

_132%

_133%

_132%

jun/10

set/10

dez/10

mar/11

jun/11

set/11

dez/11

mar/12

(12)

1. Expectativas (Despesas de PDD):

1º Trimestre: R$ 6,0 bilhões

2º Trimestre: R$ 6,0 a 6,4 bilhões

3º Trimestre: R$ 6,5 a 7,1 bilhões

2. Cenário:

Inadimplência tende a continuar subindo

Carteiras de PF (Veículos e Crédito Pessoal) são as mais impactadas

3. Perspectivas de Crédito:

Estímulo ao “Uso Consciente do Dinheiro”

Evolução do mix para produtos e segmentos de menor risco (menores spreads), compensados pelo volume;

Seletividade:

Qualidade do cliente

Estrutura de garantias

Atenção ao endividamento

Revisão dos procedimentos de cobrança e renegociação.

(13)

31/m a r/12

31/de z/11

31/ma r/11

m a r/12 -

dez/11

ma r/12 -

ma r/11

Depósitos à V ista 26.324 28.293 24.724 -7,0% 6,5% Depósitos de Poupança 68.463 67.145 58.971 2,0% 16,1% Depósitos a Prazo 111.874 130.473 110.473 -14,3% 1,3% Debêntures (Op. Compromissadas) 100.221 107.781 92.123 -7,0% 8,8% Recursos de Letras (1) _37.318 _33.587 _16.317 _11,1% _128,7%

(1) Total – Clie nte s Corre ntis tas 344.201 367.279 302.608 -6,3% 13,7%

Clientes Institucionais 26.373 22.073 17.440 19,5% 51,2% Obrigações por Repasses 34.932 35.459 32.868 -1,5% 6,3%

(2) Total – Clie nte s Funding + Corr e ntis tas 405.505 424.812 352.916 -4,5% 14,9%

Fundos de Investimentos e Carteiras Administradas 423.205 403.906 381.778 4,8% 10,9% Provisões Técnicas de Seg., Prev. e Cap. 77.830 73.754 63.599 5,5% 22,4%

(3) Total – Clie nte s 906.540 902.472 798.293 0,5% 13,6%

Depósitos Interf inanceiros 8.569 2.066 2.913 314,8% 194,1% Obrigações por TV M no Exterior 10.953 16.931 10.314 -35,3% 6,2%

Total - Re curs os Captados com Clie nte s + Inte rfinance ir os 926.062 921.469 811.520 0,5% 14,1%

Operações Compromissadas (2) _103.253 _74.663 _105.042 _38,3% _-1,7%

Obrigações por Empréstimos 17.142 21.143 18.196 -18,9% -5,8% Carteira de Câmbio 49.364 26.182 27.508 88,5% 79,5% Dívidas Subordinadas 44.984 38.974 35.294 15,4% 27,5% Cobrança e A rrecadação de Tributos e A ssemelhados 5.837 856 4.918 581,9% 18,7% Recursos Próprios Livres (3) _62.579 _61.179 _55.583 _2,3% _12,6%

Re curs os Livre s e Outr as Obr igaçõe s 283.159 222.997 246.540 27,0% 14,9%

Total - Re curs os Próprios Livr e s , Captados e Adm inis trados 1.209.221 1.144.466 1.058.061 5,7% 14,3%

Variação

(1)_{Inclui recursos de Letras Imobiliárias, Hipotecárias, Financeiras, de Crédito e Similares.} (2)_{Exceto debêntures de emissão própria, classificados como “funding”.}

(3)_{Patrimônio Líquido + Minoritários - Ativo Permanente.}

Em R$ milhões

(14)

267

292

295

334

362

74

75

99

105

109

112

119

99

341

367

391

400

433

446

481 ₄₅₈

359

324

335

345

347

317

304

295

277

262 jun/10

set/10

dez/10

mar/11

jun/11

set/11

dez/11

mar/12

-100 200 300 400 500 600 700 800

98,1%

_95,1%

101,1%

102,9%

97,8%

100,5%

_95,5%

_96,7%

76,8%

_75,6%

_75,5%

_75,9%

_73,2%

_75,2%

71,9%

75,9%

Relação entre a Carteira de Crédito e as Captações

Em R$ bilhões

+0,5%

-0,8%

Recursos Captados (*)

Compulsórios e Disponibilidades

Carteira de Crédito

(*) Inclui captações com clientes correntistas e institucionais, obrigações por repasses, obrigações por TVM no Exterior, obrigações por Empréstimos e dívidas subordinadas que não compõem o Nível II do Patrimônio de Referência. Considera as deduções das exigibilidades compulsórias e disponibilidades;

(**) Considera depósitos brutos (sem dedução das exigibilidades compulsórias e disponibilidades)

(15)

4.784

4.911

4.950

5.045

5.309

5.502

5.906 _5.754

29,2%

29,3%

_27,6%

_28,5%

29,3%

_28,4%

30,0%

_28,9%

2°T/10 3°T/10 4°T/10 1°T/11 2°T/11 3°T/11 4°T/11 1°T/12

Rec. Prest.Serviços e Tarifas Bancárias + Result. Seg., Prev. e Cap.

(Rec. Prest.Serviços e Tarifas Bancárias + Result. Seg., Prev. e Cap.) /Produto Bancário

1°T/12

4°T/11

1°T/11

1°T/12 -

4°T/11

1°T/12 -

1°T/11

Adm inis tração de Re curs os 707 662 636 6,7% 11,0% Se rviços de Conta Corr e nte 750 680 576 10,3% 30,3% Op. de Cré dito e Garantias Pre s tadas 687 859 778 -20,1% -11,8% Se rviços de Re ce bim e ntos 345 345 330 0,1% 4,5% Cartõe s de Cré dito 2.031 2.110 1.691 -3,7% 20,1% Outros 484 432 455 12,1% 6,3% Re ce itas de Pre s tação de Se r viços 5.003 5.088 4.467 -1,7% 12,0% Re s ultado com Ope raçõe s de Se g., Pre v. e Cap. (*) 750 819 577 -8,4% 30,0% Total 5.754 5.906 5.045 -2,6% 14,1%

Receitas de Prestação de Serviços e Resultado de Seguros,

Previdência e Capitalização

Em R$ milhões

(16)

1°T/12

4°T/11

1°T/11

1°T/12 -

4°T/11

1°T/12 -

1°T/11

De s pe s as de Pe s s oal

(3.392)

(3.308)

(3.243)

2,5%

4,6%

De s pe s as Adm inis trativas

(3.428)

(3.833)

(3.260)

-10,6%

5,1%

De s pe s as de Pe s s oal e Adm inis trativas

(6.820)

(7.141)

(6.503)

-4,5%

4,9%

**De s pe s as Ope racionais (*)**

(1.234)

(1.284)

(1.105)

-3,9%

11,6%

Outras De s pe s as Tr ibutárias ()**

(99)

(122)

(78)

-18,2%

28,1%

De s pe s as não De corre nte s de Juros

(8.153)

(8.547)

(7.686)

-4,6%

6,1%

(*) Considera despesas com provisão para contingências, despesas com comercialização de cartões de crédito, sinistros e outras. (**) Inclui IPTU, IPVA, IOF e outros. Não inclui PIS, Cofins e ISS

Despesas não Decorrentes de Juros e Eficiência

Em R$ milhões

Índice de Eficiência e Índice de Eficiência Ajustado ao Risco

47,8 50,2 51,5 47,4 47,8 47,0 _47,0 _44,5

69,7 70,9 _69,2 _68,7 71,8 _69,0 69,5 72,6 71,5 70,7 69,5 69,6 70,1 69,7 69,8 70,7

46,8 48,0 48,8 49,2 49,2 48,4 47,3 46,6

2°T/10 3°T/10 4°T/10 1°T/11 2°T/11 3°T/11 4°T/11 1°T/12

(17)

31%

10%

21%

23%

15%

Composição do Lucro Líquido Recorrente do Itaú Unibanco

1ºT/2012

4ºT/2011

Banco Comercial

Crédito ao Consumidor

Itaú BBA

Atividades com Mercado + Corporação

Seguros, Previdência e Capitalização

34%

10%

19%

21%

(18)

(*) O índice do Capital Tangível (TCE - Tangible Common Equity) é definido internacionalmente como Patrimônio Líquido menos ativos intangíveis, ágios e ações preferenciais. As ações preferenciais, no Brasil, cumprem essencialmente a função de capital e, por esta razão, não foram excluídas. Ressalta-se que os créditos tributários não foram excluídos para fins desse cálculo e, portanto, não representam o conceito de “core capital” introduzido pelo Pilar III de Basileia.

Obs: Com base no conceito consolidado operacional, o índice de Basileia atingiu 15,6% em 31/03/12.

Evolução do Índice de Basileia, Tier I e Capital Tangível (*)

(Consolidado Econômico Financeiro)

Índice de Basileia

Considera o efeito da redução do patrimônio líquido em aproximadamente R$ 1.847 milhões, devido ao pagamento complementar de juros sobre o capital próprio ocorrido em 13 de março de 2012; e da implantação das novas sistemáticas de cálculo das parcelas referentes ao risco de mercado.

Em 13 de abril de 2012, o Banco Central do Brasil aprovou para compor o Nível II do Patrimônio de Referência emissões de R$ 711 milhões de letras financeiras subordinadas. Considerando-se outras emissões de R$ 860 milhões, que se encontram em processo de aprovação, o montante de emissões subordinadas adicional totaliza R$ 1.571 milhões, valor que levaria nosso Índice de Basileia para 16,4% (efeito positivo de 0,3 ponto percentual).

16,1%

16,4%

16,1%

12,7%

12,6%

12,5%

11,9%

_11,9%

11,8%

mar/11

dez/11

mar/12

(19)

Capitalização de Mercado e Volume Médio Diário Negociado

Em R$ milhões

Volume Médio Diário Negociado

(1)

_{Em 31/03/2012 o Itaú Unibanco figura como 10º maior banco do mundo por valor de capitalização de mercado (Fonte: Bloomberg)}

(1)

NYSE (ADR) BM&FBOVESPA (ON+PN)

Capitalização de Mercado (R$ bilhões) 106 224 452 632 368 443 458 461 189 242 191 207 277 282 32 36 51 185 319 641 874 559 650 735 743 9 13 19 23 23 32 79 95 23,8 41,2 54,5 80,8 115,3 140,5 107,9 175,1 179,6 152,8 158,2 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 1ºT12

(20)

Evento Subsequente – Banco BPI

Venda da totalidade de nossas ações no Banco BPI, representando 18,87% no capital social ao

Grupo La Caixa;

O Grupo La Caixa possui forte presença na Península Ibérica e é atualmente o maior acionista do

banco BPI;

A operação está condicionada à prévia autorização do Banco de Portugal;

Em conseqüência da operação, o Itaú Unibanco receberá cerca de € 93 milhões;

Impacto positivo de cerca de R$ 100 milhões no patrimônio líquido, e negativo não recorrente de

aproximadamente R$ 200 milhões no lucro líquido contábil;

(21)