Relatório Diário
20 de fevereiro de 2017
Destaques
Mercado
O Ibovespa fechou em baixa, acompanhando o movimento de queda dos preços de
commodities, em dia de desvalorização das ações de companhias do setor de petróleo. Os
destaques do dia foram: (i) FIBR3 (2,9%) e SUZB5 (2,1%), após anúncio, pela Fibria, de
aumento nos preços da celulose para clientes da Europa e da América do Norte; (ii) VALE5
(1,3%), impulsionada pela valorização dos preços do minério de ferro na China; e (iii) RADL3
(-2,1%), após a companhia reportar lucro líquido ajustado, referentes ao 4T16, abaixo do
esperado. O dólar fechou em alta em relação ao real, replicando o movimento
apresentando frente à maioria das principais moedas. As taxas de juros futuras fecharam
em baixa em todos os vencimentos, após a divulgação de indicadores de inflação (IPC FIPE e
IGP-M) em níveis menores do que o esperado.
Even: para aproveitar capacidade ociosa, companhia desenvolve projetos de terceiros
Segundo o Valor, a Even começou a operar obras de terceiros para aproveitar sua
capacidade ociosa atual. Com a queda do nível de lançamentos nos últimos anos e com a
consequente diminuição do número de canteiros de obra ativos, a companhia tem utilizado
sua expertise construtiva (a Even, juntamente com a Eztec, foi uma das únicas empresas de
capital aberto a não ultrapassar os orçamentos) para realizar obras junto (ou para)
concorrentes. Segundo Dany Muszkat, co-presidente da Even, existem duas obras sendo
desenvolvidas nesse novo modelo e há espaço para a execução de dez empreendimentos
nesses moldes no prazo de 12 a 24 meses. Segundo a Even, o modelo poderá representar
20% do volume de obras.
Relatório Focus
As expectativas em relação ao crescimento do PIB em 2017 e 2018 se mantiveram em
0,48% e 2,30%, respectivamente. Em relação ao IPCA de 2017, a projeção foi de 4,47%, há
uma semana, para 4,43%, enquanto, referente a 2018, se manteve em 4,50%. As projeções
da taxa Selic, tanto para o final de 2017 quanto de 2018, se mantiveram em 9,50% e 9,00%,
Relatório Diário
20 de fevereiro de 2017
Bolsa Origem Pontos Dia Δ% Semana Δ% Mês Δ% Ano Δ%
Ibovespa Brasil 67.748 (0,1) 2,5 4,8 12,5
IBrX Brasil 27.869 (0,1) 2,4 4,9 12,4
Dow Jones EUA 20.624 0,0 1,7 3,8 4,4
S&P 500 EUA 2.351 0,2 1,5 3,2 5,0
Shanghai China 3.202 (0,9) 0,2 1,4 3,2
Nikkei 225 Japão 19.235 (0,6) (0,7) 1,0 0,6
Hang Seng Hong Kong 24.034 (0,3) 1,9 2,9 9,2
Euro Stoxx Europa 3.309 (0,1) 1,2 2,4 0,6
FTSE 100 Reino Unido 586 0,3 0,9 3,2 3,4
CAC 40 França 4.877 (0,5) 0,9 2,2 0,5 DAX Alemanha 11.757 (0,0) 0,8 1,9 2,4 IBEX Espanha 9.500 (0,6) 1,3 2,0 1,6 MEXBOL México 47.165 (0,3) (1,3) 0,3 3,3 Merval Argentina 19.681 0,6 0,9 3,2 16,3 Fonte:Bloomberg
Mercado de Ações - Mundo
Índice Código Pontos Dias Δ% Semana Δ% Mês Δ% Ano Δ%
Consumo ICON 2.998 (0,3) 2,0 2,8 6,1
Energia Elétrica IEE 40.399 0,0 2,8 4,5 11,9
Financeiro IFNC 7.365 0,1 3,3 6,3 15,7
Imobiliário IMOB 1.985 0,4 1,6 2,6 6,5
Industrial INDX 13.325 (0,5) 1,6 2,7 6,1
Materiais Básicos IMAT 2.051 0,3 2,6 4,4 13,6
Small Cap SMLL 1.320 0,3 2,7 6,5 18,7
Utilidades Públicas UTIL 4.237 (0,2) 2,4 5,0 12,3
Fonte:Bloomberg
Mercado de Ações - Índices
Preço (R$) Preço (R$)
ESTC3 5,7 15,70 MRFG3 (3,0) 7,00 VALE5 584,8
SMLE3 4,6 61,98 ECOR3 (2,4) 9,26 PETR4 389,9
RUMO3 4,0 9,15 BRFS3 (2,4) 42,85 ITUB4 380,9
KROT3 3,6 14,04 RENT3 (2,3) 38,85 BBAS3 351,3
FIBR3 2,9 28,31 EQTL3 (2,1) 58,31 LAME4 302,0
LAME4 2,8 16,76 RADL3 (2,1) 63,30 CCRO3 204,5
SUZB5 2,1 13,70 HYPE3 (2,0) 27,25 VALE3 201,0
ITSA4 1,6 10,16 ELET3 (1,7) 21,77 ITSA4 190,8
VALE5 1,3 32,25 KLBN11 (1,6) 15,55 BVMF3 184,3
WEGE3 1,0 16,91 PETR4 (1,6) 15,61 KROT3 184,3
Fonte:Bloomberg
Ibovespa
Maiores altas (%) Maiores baixas (%) Maiores vol. (R$ MM)
Dia 895,1
Bovespa
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Moeda Divisa Cotação Dia Δ% Semana Δ% Mês Δ% Ano Δ%
Real/Dólar BRL/USD 3,10 0,3 (0,6) (1,6) (4,8)
Real/Euro BRL/EUR 3,29 (0,4) (0,8) (3,4) (4,2)
Iuan/Dólar CNY/USD 6,87 0,2 (0,2) (0,3) (1,1)
Yen/Dólar JPY/USD 112,84 (0,4) (0,3) 0,0 (3,5)
Dólar de Hong Kong/Dólar HKD/USD 7,76 0,0 0,0 0,0 0,1
Rúpia Indiana/Dólar INR/USD 67,02 (0,1) 0,2 (1,2) (1,3)
Won Sul-Coreano /Dólar KRW/USD 1.146,31 0,4 (0,4) (1,3) (4,9)
Dólar Australiano/Dólar AUD/USD 1,30 0,4 0,1 (1,1) (6,1)
Euro/Dólar EUR/USD 0,94 0,6 0,3 1,7 (0,9)
Libra Esterlina/Dólar GBP/USD 0,81 0,6 0,6 1,4 (0,5)
Rublo/Dólar RUB/USD 58,29 1,2 (0,0) (3,2) (5,3)
Peso Argentino/Dólar ARS/USD 15,68 1,6 0,9 (1,4) (1,3)
Peso Chileno/Dólar CLP/USD 644,82 0,9 0,8 (0,4) (3,8)
Peso Colombiano/Dólar COP/USD 2.891,56 0,5 1,3 (1,1) (3,7)
Peso Mexicano/Dólar MXN/USD 20,43 0,2 0,4 (1,9) (1,4)
Sol Novo/Dólar PEN/USD 3,26 0,5 0,4 (0,2) (2,7)
Fonte:Bloomberg Mercado de Câmbio Vencimento D-1 D-2 D-30 mar-17 12,62 12,65 12,82 jan-18 10,57 10,64 10,93 jan-19 10,07 10,16 10,40 jan-20 10,16 10,24 10,48 jan-21 10,27 10,34 10,62 jan-22 10,38 10,43 10,77 jan-23 10,47 10,52 10,92 jan-24 10,51 10,55 10,96 jan-25 10,54 10,58 11,03 jan-26 10,56 10,59 11,08 Fonte: Bloomberg
DI Futuro - Fechamento (% a.a.)
10,00 10,50 11,00 11,50 12,00 12,50 13,00 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026
DI Futuro - Fechamento (% a.a.)
D-1 D-2 D-30
Ativo Unidade Cotação Dia Δ% Semana Δ% Mês Δ% Ano Δ%
Petróleo Brent USD/Barril 55,8 0,3 (1,6) 0,2 (1,8)
Petróleo WTI USD/Barril 53,4 0,1 (0,9) 1,1 (0,6)
Minério de Ferro USD/Tonelada 90,4 0,3 4,3 8,4 14,6
Ouro USD/Onça 1.234,6 (0,4) 0,1 2,0 7,6
Fonte:Bloomberg
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20 de fevereiro de 2017
Data Horario País Relev. Indicador Ref. Consenso Realizado Anterior
20-fev 12:00 EUR Média Confiança do consumidor Fev -4,9 - -4,9
06:00 EUR Média PMI composto (Markit) Fev 54,3 - 54,4
06:00 EUR Média PMI de serviços (Markit) Fev 53,7 - 53,7
06:00 EUR Alta PMI industrial (Markit) Fev 55,0 - 55,2
11:45 EUA Média PMI composto (Markit) Fev - - 55,8
11:45 EUA Média PMI de serviços (Markit) Fev 55,7 - 55,6
11:45 EUA Alta PMI industrial (Markit) Fev 54,7 - 55,0
07:00 EUR Alta IPC A/A Jan 1,80% - 1,80%
07:00 EUR Alta IPC M/M Jan -0,80% - 0,50%
07:00 EUR Média IPC principal A/A Jan 0,90% - 0,90%
09:00 Brasil Alta IPCA-15 A/A Fev - - 5,94%
09:00 Brasil Alta IPCA-15 M/M Fev - - 0,31%
09:00 EUA Média Solicitações de empréstimos hipot. 17-fev - - -3,70%
12:00 EUA Média Vendas de casas já existentes Jan 5,55m - 5,49m
16:00 EUA Alta Ata da reunião do FOMC 1-fev - -
-- Brasil Alta Definição da taxa Selic - 12,25% - 13,00%
08:00 Brasil Alta IGP-M A/A Fev - - 6,65%
08:00 Brasil Alta IGP-M M/M Fev - - 0,64%
10:30 Brasil Média Dados do sistema financeiro (BC) Jan - - 0,10%
10:30 EUA Média Índice de atividade Fed Chicago Jan - - 0,1
10:30 EUA Média Novos pedidos de seguro-desemp. 18-fev - - 239k
11:00 EUA Média Índice de preços de casas M/M Dez - - 0,50%
09:00 Brasil Média Taxa de desemprego nacional Jan - - 12,00%
10:30 Brasil Média Dívida líquida/PIB Jan - - 45,90%
10:30 Brasil Média Resultado primário do setor público Jan - - -US$ 70,7b
12:00 EUA Alta Índice de sentim. Univ. de Mich. Fev 96,0 - 95,7
12:00 EUA Média Vendas de casas novas Jan 575k - 536k
Fonte: Bloomberg
Agenda Econômica Semanal
21-fev
22-fev
23-fev
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20 de fevereiro de 2017
Empresa Código Data Ex Data Pagamento Líquido (R$) Bruto (R$) Tipo
Itaú Unibanco ITUB4 21/02/2017 03/03/2017 0,66 0,78 JCP Itaú Unibanco ITUB3 21/02/2017 03/03/2017 0,66 0,78 JCP Itaúsa ITSA4 21/02/2017 03/03/2017 0,04 0,05 JCP Itaúsa ITSA4 21/02/2017 06/04/2017 0,10 0,12 JCP Itaúsa ITSA3 21/02/2017 03/03/2017 0,04 0,05 JCP Itaúsa ITSA3 21/02/2017 06/04/2017 0,10 0,12 JCP Comgás CGAS3 21/02/2017 03/03/2017 3,08 3,08 Dividendos Comgás CGAS5 21/02/2017 03/03/2017 3,38 3,38 Dividendos Hershey Co/The HSHY34 22/02/2017 21/03/2017 0,25 0,39 Dividendos Tesoro Corp TSOR34 22/02/2017 21/03/2017 0,56 0,86 Dividendos Coty Inc COTY34 22/02/2017 16/03/2017 0,13 0,20 Dividendos Honeywell International Inc HONB34 22/02/2017 21/03/2017 1,37 2,07 Dividendos Delta Air Lines Inc DEAI34 22/02/2017 23/03/2017 0,41 0,63 Dividendos McDonald's Corp MCDC34 23/02/2017 21/03/2017 0,49 0,75 Dividendos CETIP CTIP3 23/02/2017 08/03/2017 0,38 0,38 Dividendos General Electric Co GEOO34 23/02/2017 03/05/2017 0,49 0,74 Dividendos Mosaic Co MOSC34 24/02/2017 22/03/2017 0,30 0,47 Dividendos Johnson & Johnson JNJB34 24/02/2017 23/03/2017 1,73 2,61 Dividendos Goldmanchs Group Inc GSGI34 24/02/2017 05/04/2017 0,14 0,21 Dividendos Lockheed Martin Corp LMTB34 24/02/2017 04/04/2017 3,83 5,79 Dividendos Time Warner Inc TWXB34 24/02/2017 24/03/2017 0,83 1,26 Dividendos
Fonte: Bloomberg
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Empresa Data Horário
Magazine Luiza 20/02/17 Antes da abertura do mercado
Multiplus 20/02/17 Após o fechamento do mercado
Lopes Brasil 20/02/17 Após o fechamento do mercado
Tarpon Investimentos 20/02/17
-Construtora Adolpho Lindenberg 20/02/17
-Elektro Eletricidade e Serviços 20/02/17
-EcoRodovias 20/02/17
-SulAmérica 21/02/17 Após o fechamento do mercado
Telefônica Brasil 21/02/17 Após o fechamento do mercado
Minerva 21/02/17 Após o fechamento do mercado
Iguatemi 21/02/17 Após o fechamento do mercado
Odontoprev 21/02/17 Após o fechamento do mercado
Banco Daycoval 21/02/17 Após o fechamento do mercado
WEG 22/02/17 Antes da abertura do mercado
Gerdau 22/02/17 Antes da abertura do mercado
Ultrapar 22/02/17 Após o fechamento do mercado
Natura 22/02/17 Após o fechamento do mercado
Via Varejo 22/02/17 Após o fechamento do mercado
EDP - Energias do Brasil 22/02/17 Após o fechamento do mercado
TOTVS 22/02/17 Após o fechamento do mercado
Braskem 22/02/17
-Cia de Eletricidade do Estado da Bahia 22/02/17
-Cia Energética de Pernambuco 22/02/17
-Neoenergia 22/02/17
-Afluente Transmissão de Energia Elétrica 22/02/17
-Afluente Geração de Energia Elétrica 22/02/17
-Paraná Banco 22/02/17
-Metalúrgica Gerdau 22/02/17
-Eternit 22/02/17
-Cinesystem 22/02/17
-Maestro Locadora de Veículos 22/02/17
-Forno de Minas Alimentos 22/02/17
-Instituto Hermes Pardini 22/02/17
-Vale 23/02/17 Antes da abertura do mercado
Marcopolo 23/02/17 Antes da abertura do mercado
Banco Pine 23/02/17 Após o fechamento do mercado
Engie Brasil 23/02/17 Após o fechamento do mercado
Cia Brasileira de Distribuição 23/02/17 Após o fechamento do mercado
Cia Hering 23/02/17 Após o fechamento do mercado
BRF 23/02/17 Após o fechamento do mercado
Marisa Lojas 23/02/17 Após o fechamento do mercado
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Empresa Data Horário
Cosan Ltd 23/02/17
-Eletropaulo 24/02/17
-AES Tietê Energia 24/02/17
-Banco Daycoval 24/02/17
-Banestes 24/02/17
-Banco do Estado do Pará 24/02/17
-Celulose Irani 24/02/17
-Banco Indusval 24/02/17
-Portobello 24/02/17
-Fonte: Bloomberg
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Analista(s) emissor(es) do Relatório
Samuel Torres, CNPI-P Vitor Mizumoto, CNPI
storres@spinelli.com.br vmizumoto@spinelli.com.br
Equipe de Análise Marcio Gomes, CNPI-T
mbarreto@spinelli.com.br
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mobiliários de emissão da companhia objeto da análise deste Relatório, mantendo sua imparcialidade na elaboração de documentos.
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emissor objeto deste Relatório, situação esta em que permanecerá a imparcialidade de suas manifestações;
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( ) O(s) analista(s) de investimentos, seus cônjuges ou companheiros, detêm, direta ou indiretamente, em nome próprio ou de terceiros, ações e/ou outros valores mobiliários de emissão das companhias objeto de sua análise.
( ) Os analistas de investimento, seus cônjuges ou companheiros, estão direta ou indiretamente envolvidos na aquisição, alienação ou intermediação dos valores mobiliários objeto deste relatório.
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