UMA EMPRESA COM AÇÕES EM PODER DO PÚBLICO
ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC
CNPJ nº 54.526.082/0001-31 Companhia Aberta
www.itautec.com.br
RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO 31 DE DEZEMBRO DE 2012
DEMONSTRAÇÕES DO RESULTADO PARA O EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2012
(Em milhares de reais - R$, exceto o lucro líquido por ação)
Controladora Consolidado Nota
Explicativa 2012 2011 2012 2011
Operações continuadas
Receita líquida de vendas e serviços 25 1.509.570 1.520.951 1.545.338 1.542.292 Custo dos produtos vendidos e
serviços prestados 26 (1.341.035) (1.250.466) (1.353.177) (1.261.557) Lucro bruto 168.535 270.485 192.161 280.735 Despesas com vendas 26 (114.084) (106.003) (124.390) (113.776) Despesas gerais e administrativas 26 (60.334) (70.858) (69.107) (76.563) Despesas com pesquisa e
desenvolvimento 26 (61.352) (68.787) (63.713) (69.188) Resultado da equivalência patrimonial 3.709 69 154 192 Outros ganhos (perdas), líquidos 27 59.766 11.473 58.389 10.832 (Prejuízo)/lucro operacional (3.760) 36.379 (6.506) 32.232 Resultado financeiro
Receitas financeiras 28 29.924 47.523 40.550 62.291 Despesas financeiras 28 (32.785) (36.198) (36.781) (43.855)
(2.861) 11.325 3.769 18.436 (Prejuízo)/lucro antes do imposto de
renda e da contribuição social (6.621) 47.704 (2.737) 50.668 Imposto de renda e contribuição social 29 7.283 (4.116) 4.237 (7.080) Lucro do exercício das operações
continuadas 662 43.588 1.500 43.588 Atribuível a:
Acionistas da Companhia 662 43.588 662 43.588 Participação dos não controladores - - 838 -Lucro por ação atribuível aos acionistas
da Companhia durante o exercício (expresso em R$ por ação):
Lucro básico por ação 23 0,06 3,74 0,06 3,74 Lucro diluído por ação 23 0,05 3,54 0,05 3,54
BALANÇOS PATRIMONIAIS LEVANTADOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2012
(Em milhares de reais - R$)
Controladora Consolidado 31 de 31 de 31 de 31 de Nota Dezembro Dezembro Dezembro Dezembro Passivo Explicativa de 2012 de 2011 de 2012 de 2011
Circulante
Fornecedores 46.361 77.717 48.714 82.539 Valores a pagar controladas 24 654 547 - -Empréstimos e financiamentos 17 46.901 89.532 49.546 91.438 Instrumentos financeiros derivativos 4 429 - 429 -Obrigações com pessoal 64.487 73.815 66.415 75.768 Impostos e contribuições a pagar 19.046 12.797 23.653 16.410 Dívidas com pessoas ligadas 190 - 190 -Outras provisões e contas a pagar 18 85.896 81.407 89.970 87.560 Receitas diferidas 19 29.175 31.033 29.175 31.033 Dividendos propostos/Juros sobre
capital próprio 185 12.235 185 12.235 Total do passivo circulante 293.324 379.083 308.277 396.983 Não circulante
Valores a pagar controladas 24 104 - - -Empréstimos e financiamentos 17 102.292 130.998 102.292 130.998 Dívidas com pessoas ligadas 210 - 210 -Provisões para contingências 20 85.141 75.767 86.112 75.767 Outras provisões e contas a pagar 21 8.630 10.202 8.630 10.202 Receitas diferidas 19 26.296 24.780 26.296 24.780 Total do passivo não circulante 222.673 241.747 223.540 241.747 Patrimônio Líquido
Capital social 22 280.000 280.000 280.000 280.000 Reservas de capital 22 22.067 37.471 22.067 37.471 Ajustes de avaliação patrimonial (1.258) (5.921) (1.258) (5.921) Reservas de lucros 22 242.057 226.148 242.057 226.148 542.866 537.698 542.866 537.698 Participação dos não controladores - - 966 10 Total do patrimônio líquido 542.866 537.698 543.832 537.708
Total do passivo e patrimônio líquido 1.058.863 1.158.528 1.075.649 1.176.438
A Itautec S.A., companhia brasileira de capital aberto atuante no setor de tecnologia em soluções de automação bancária, automação comercial, computação pessoal, computação corporativa e serviços tecnológicos, apresenta seus resultados consolidados relativos ao quarto trimestre de 2012 (4T12) e ao exercício de 2012, preparados e apresentados de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, incluindo os pronunciamentos emitidos pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPCs), e conforme as normas internacionais de relatórios financeiros IFRS (International Financial Reporting Standards) emitidas pelo IASB (International Accounting Standards Board), e tendo sido auditados pela Baker Tilly Brasil Auditores Independentes S/S, contam com o parecer favorável dos auditores externos.
MERCADO DE TECNOLOGIA
Em 2012, a indústria de tecnologia da informação sofreu as consequências das mudanças ocorridas no cenário macroeconômico brasileiro, incluindo a desaceleração das taxas de crescimento do País, a desvalorização cambial, a redução da taxa básica de juros e os efeitos da crise internacional.
Nesse cenário, a menor demanda em relação à prevista para o ano, associada ao aumento dos custos de produção, a necessidade de renegociação de contratos com importantes Clientes e, no quarto trimestre, os questionamentos havidos sobre a legislação tributária aplicável ao setor, impactaram os negócios e os resultados da Itautec.
No mercado corporativo, as empresas, de uma maneira geral, atuaram com cautela quanto à execução de suas estratégias de investimento, em razão das incertezas oriundas do novo cenário macroeconômico. A exceção foi o setor de comércio varejista, que manteve os planos de expansão e atualização tecnológica do parque instalado, o que contribuiu para impulsionar a demanda por produtos, serviços e soluções de Automação Comercial.
No setor bancário, tanto público quanto privado, o ano foi marcado pela restrição nos investimentos em tecnologia, pela forte pressão por reduções de preços e pelas renegociações de condições contratadas, com as instituições buscando melhorias nos seus índices de eficiência operacional para responder à redução nos spreads bancários.
O setor de telecomunicações, impulsionado pelos planos de melhoria de qualidade demandados pelo governo brasileiro, apresentou aumento de demanda no segundo semestre de 2012, refletindo em importantes perspectivas para a Unidade de Serviços Tecnológicos da Itautec.
No segmento governo, apesar do maior número de editais realizados no segundo semestre, principalmente os ligados ao segmento de Computação, poucos negócios foram efetivamente concluídos. Além disso, poucos efeitos causaram as tentativas de renegociação de preço por “desequilíbrio econômico-financeiro”, previsto na legislação, em função da desvalorização cambial, forçando a entrega de produtos com margens muito menores do que aquelas apuradas quando da licitação e contratação.
As vendas de equipamentos de informática para o mercado consumidor apresentaram resultados aquém das expectativas para o exercício. Apesar da demanda ter se mantido em patamares superiores ao ano anterior, em função dos estímulos de venda a prazo e pelo aumento de nível de competitividade, muitas redes varejistas e distribuidores postergaram suas aquisições, principalmente no segundo semestre, cautelosas quanto às reais demandas para o final de ano e aguardando definições mais claras quanto às mudanças tecnológicas previstas para as plataformas de computadores pessoais.
Para 2013, espera-se uma melhora gradual nas condições gerais dos negócios, principalmente no segundo semestre, com expansão da atividade econômica brasileira em patamares superiores ao registrado em 2012, incluindo o setor industrial, que deverá se beneficiar das recentes ações implementadas pelo governo ligadas à infraestrutura.
GESTÃO ESTRATÉGICA
Em um ano de significativas mudanças macroeconômicas que impactaram o mercado de tecnologia, a Itautec implementou, e vem implementando, diversas ações para adequar-se a essa nova realidade operacional e manter-se competitiva, buscando maior eficiência, maior produtividade e redução de custos e despesas. Entre as ações, se destacaram a ampliação e fortalecimento do portfólio de produtos, a intensificação nas negociações de compras, a redefinição de processos operacionais e administrativos, novas parcerias e acordos comerciais, a expansão da cobertura de vendas, as iniciativas de geração de demanda e de fortalecimento da marca, a adequação do quadro de pessoal, a intensificação dos projetos de melhoria operacional, tanto nas atividades fabris quanto em Serviços, a manutenção de uma sólida gestão financeira, e as ações relacionadas às áreas social e ambiental.
Com relação ao portfólio de produtos, a Itautec realizou importantes avanços, incluindo a expansão e atualização tecnológica dos equipamentos de Computação, o aperfeiçoamento dos produtos e soluções de Automação Bancária, como as de segurança física e lógica, incluindo biometria e criptografia, através da aquisição da Biologica Sistemas, a reestruturação do portfólio de soluções de Automação Comercial, com maior ênfase nas plataformas software e serviços de integração, e o fortalecimento da oferta de Serviços Tecnológicos direcionados ao segmento corporativo, incluindo a maior capacitação nas ofertas tradicionais, como instalação e manutenção de produtos, e os investimentos em novas, como infraestrutura, redes, logística e reciclagem.
Na área fabril, destaque para as ações de melhoria de eficiência operacional, por meio da continuidade do Projeto SIM (Sistema Itautec de Manufatura), que trouxe importantes ganhos de produtividade ao longo do ano, e as ações de redução de custos ligados à produção, incluindo a maior eficácia nos processos de compra de componentes e serviços, como logística.
Para incrementar negócios em diferentes nichos de mercado, foram assinados contratos de parcerias e acordos comerciais com grandes empresas nas áreas de softwarede gestão empresarial, integração de tecnologia para o varejo e de distribuição de impressoras, o que contribuiu para a expansão da oferta de produtos de Automações em mercados com potencial crescimento.
Na área comercial, o aumento da capilaridade e as ações direcionadas ao desenvolvimento de projetos para pequenas, médias e grandes empresas contribuíram para a conquista de novos negócios e expansão da qualificada carteira de Clientes. No segmento varejo, a expansão dos pontos de comercialização dos equipamentos da Itautec em todas as regiões do Brasil, com investimentos na equipe de promotores e vendedores, contribuiu para o crescimento no número de unidades expedidas do segmento de Computação em relação ao ano anterior.
As ações realizadas em 2012 com foco na redução de custos operacionais incluíram a adequação do quadro de pessoal, com redução de 12,3% (725 funcionários) em relação ao final do ano anterior, impactando o resultado do exercício, mas importante para a melhoria do desempenho futuro, com redução esperada em despesas com pessoal de R$ 3,0 milhões ao mês.
A Companhia manteve a sólida gestão financeira e de otimização do capital de giro, com aprimoramento nos processos e parâmetros de gerenciamento das cadeias de desenvolvimento, de vendas, de produção, de suprimentos e de serviços, resultando na manutenção da saúde financeira da Itautec ao longo de todo o período. Na área social, a Itautec continuou apoiando projetos relacionados à educação, esporte e cultura, por meio de recursos próprios e leis de incentivo fiscal, como o patrocínio à Orquestra Sinfônica do Estado de São Paulo (Osesp), por meio da Lei Rouanet.
Fortalecendo sua atuação ambiental e o engajamento de seus parceiros comerciais, a Itautec desenvolveu diversas ações no exercício, incluindo a certificação de produtos da linha de Computação na diretiva internacional RoHS (Restriction of Certain Hazardous Substances), e a integração da sustentabilidade na cadeia de fornecimento.
DESEMPENHO CONSOLIDADO
No acumulado do ano, a receita líquida consolidada de vendas e serviços foi de R$ 1.545,3 milhões, o que representa um crescimento de 0,2% em relação a 2011, em linha com o crescimento da economia brasileira no exercício de 2012.
Apesar da redução de 4,1% no número de ATMs expedidos, a Unidade de Automações, incluindo Automação Bancária e Automação Comercial, apresentou crescimento de 6,3%, com receita líquida de R$ 404,0 milhões, em função da maior comercialização de softwares e implantação de projetos de biometria para instituições bancárias, e projetos que incluíram a substituição de impressoras fiscais para grandes varejistas no Brasil.
A Unidade de Computação teve crescimento de 6,4% no volume de produtos faturados, com destaque ao crescimento de 10,7% nos mobiles, como notebooks, netbooks e tablets, mas não suficiente para gerar um crescimento de receita, que foi reduzida em 2,9% para R$ 700,4 milhões em função dos menores preços e alteração de mix de produtos vendidos.
A Unidade de Serviços Tecnológicos manteve-se no patamar de receita do ano anterior (R$ 440,9 milhões), conseguindo compensar, com novos contratos, a perda de receita de R$ 20 milhões por trimestre a partir do segundo trimestre de 2012, devido ao encerramento de contrato de prestação de serviços de logística em função da decisão estratégica de internalização dos serviços pelo Cliente, e às reduções oriundas das renegociações contratuais impostas pelo setor bancário público e privado. O lucro bruto de 2012 foi de R$ 192,2 milhões, 31,6% inferior a 2011, em função dos impactos na receita mencionados acima, do aumento dos custos com mão de obra e insumos, principalmente relacionados à significativa valorização do dólar frente ao real no decorrer do exercício, e dos gastos pontuais para readequação organizacional. A rentabilidade bruta (lucro bruto dividido pela receita líquida) de 2012 foi de 12,4% ante 18,2% em 2011.
As despesas com vendas em 2012 atingiram R$ 124,4 milhões, montante 9,3% superior em relação a 2011, resultado, principalmente, do aumento das despesas variáveis para suportar o maior volume de vendas de produtos de Computação e Automação Comercial, e dos custos associados aos desligamentos de R$ 4,3 milhões. As despesas gerais e administrativas em 2012 atingiram R$ 69,1 milhões, montante 9,7% menor em relação ao reportado no ano anterior, resultado das ações que a Itautec vem implementando na busca de maior eficiência e produtividade. As despesas com pesquisa e desenvolvimento registraram R$ 63,7 milhões, 7,9% menores em relação a 2011, com a manutenção dos investimentos estratégicos e dos lançamentos de produtos previstos para o exercício.
Em junho, a Itautec oficializou seu compromisso em realizar a venda das ações da Camargo Corrêa Desenvolvimento Imobiliário - CCDI mantidas como ativos financeiros disponíveis para venda. O valor bruto resultante da operação foi de R$ 16,5 milhões, com efeito negativo no resultado de 2012 de R$ 2,6 milhões. Em novembro, a Companhia reconheceu um ativo decorrente de créditos com precatórios. Trata-se de processo relativo a ação de repetição de indébito, correspondente a cobrança de Taxa de Serviço Administrativo - TSA, incidente sobre a internação e importação de mercadorias na Zona Franca de Manaus, para o qual se obteve decisão favorável, com trânsito em julgado. O crédito por precatório judicial foi reconhecido como receita no resultado na rubrica de “Outros Ganhos (Perdas), Líquidos” que, trazido a valor presente pelo método do fluxo de caixa descontado, totalizou o valor líquido de R$ 65,1 milhões. Maiores informações são apresentadas na Nota Explicativa Nº 13 das Demonstrações Financeiras.
Como resultado dos eventos descritos acima, o EBITDA e o lucro líquido de 2012 foram R$ 17,7 milhões e R$ 1,5 milhão, respectivamente.
A continuidade da eficiente gestão do capital de giro, com aprimoramento nos processos e parâmetros de gerenciamento das cadeias de vendas, de produção e de suprimentos, além de uma diversificada e sólida carteira de Clientes, teve grande importância para a manutenção da saúde financeira da Itautec.
No final de 2012, o saldo de disponibilidades financeiras era de R$ 196,4 milhões e o saldo da dívida bruta era de R$ 151,8 milhões, fazendo com que a Companhia mantivesse uma dívida líquida negativa (excesso de caixa), ao final do exercício de R$ 44,6 milhões. O ciclo de conversão de caixa, que sofreu oscilações durante o ano, foi de 91 dias ao final de 2012.
Variação Variação Variação
4T12 vs 4T12 vs 2012 vs
(Em milhões de R$, exceto quando indicado) 4T12 3T12 4T11 4T11 3T12 2012 2011 2011 Receita Líquida de Vendas e Serviços 378,6 364,9 468,2 (19,1%) 3,8% 1.545,3 1.542,3 0,2%
Soluções de Automação 125,4 81,8 133,4 (6,0%) 53,4% 404,0 380,2 6,3% Soluções de Computação 174,1 182,9 214,6 (18,9%) (4,8%) 700,4 721,2 (2,9%) Serviços Tecnológicos 79,1 100,2 120,2 (34,2%) (21,1%) 440,9 440,9 (0,0%) Lucro Bruto 18,8 49,9 68,4 (72,5%) (62,3%) 192,2 280,7 (31,6%) Margem Bruta 5,0% 13,7% 14,6% (9,6 pp) (8,7 pp) 12,4% 18,2% (5,8 pp) EBITDA (1) 21,6 (6,3) 14,6 48,6% - 17,7 53,4 (66,9%) Margem EBITDA 5,7% (1,7%) 3,1% 2,6 pp - 1,1% 3,5% (2,4 pp) Lucro/(Prejuízo) Operacional
Antes do I. Renda e C. Social 15,5 (11,8) 6,5 138,7% - (2,7) 50,7
-Margem Operacional 4,1% (3,2%) 1,4% 2,7 pp - (0,2%) 3,3%
-Lucro/(Prejuízo) Líquido 20,0 (11,5) 13,5 47,8% - 1,5 43,6 (96,6%)
Margem Líquida 5,3% (3,2%) 2,9% 2,4 pp - 0,1% 2,8% (2,7 pp)
Ativo Total 1.075,6 1.082,1 1.176,4 (8,6%) (0,6%) 1.075,6 1.176,4 (8,6%) Caixa e Equivalentes de Caixa 196,4 178,1 360,8 (45,6%) 10,3% 196,4 360,8 (45,6%)
Dívida Bruta 151,8 155,3 222,4 (31,7%) (2,2%) 151,8 222,4 (31,7%)
Dívida Líquida (44,6) (22,7) (138,4) (67,8%) 96,1% (44,6) (138,4) (67,8%)
Patrimônio Líquido 543,8 523,9 537,7 1,1% 3,8% 543,8 537,7 1,1%
(1) EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization):Lucro antes dos Juros, Impostos, Depreciação e Amortização (LAJIDA).
Variação Variação Variação
4T12 vs 4T12 vs 2012 vs
Quantidades Expedidas (Mil unidades) 4T12 3T12 4T11 4T11 3T12 2012 2011 2011 Equipamentos de Automação Bancária
ATMs 2,5 0,5 3,4 (26,5%) 400,0% 8,0 8,4 (4,1%) Computadores Notebooks/Netbooks/Tablets 103,6 89,6 110,2 (5,9%) 15,7% 380,8 344,1 10,7% Desktops/All-in-Ones/Servidores 58,9 48,6 74,5 (21,0%) 21,1% 204,2 205,5 (0,6%) Total 162,5 138,2 184,7 (12,0%) 17,6% 585,0 549,6 6,4% OPERAÇÕES ITAUTEC
UNIDADE SOLUÇÕES DE AUTOMAÇÃO
A Unidade Soluções de Automação atua na comercialização de produtos e soluções de automação bancária e automação comercial destinados aos mercados brasileiro e internacional. Em 2012, a receita da Unidade foi de R$ 404,0 milhões, superior em 6,3% à reportada no ano anterior, resultado da expedição de 8,0 mil ATMs, da expansão na comercialização de softwares e implantação de projetos de biometria para instituições bancárias, e projetos que incluíram a substituição de impressoras fiscais, que contribuíram para o crescimento de mais de 90% no número de unidades expedidas desse produto em relação a 2011.
O volume de ATMs expedidas em 2012 foi 4,1% inferior em relação ao ano anterior, em razão das menores entregas no mercado interno, principalmente relacionadas a contratos com bancos assinados em 2011. No mercado externo, foram entregues 343 ATMs para um grande banco privado mexicano, conforme contrato firmado no ano anterior.
No 4T12 a Unidade registrou receita líquida de R$ 125,4 milhões, montante 6,0% inferior ao registrado no quarto trimestre de 2011 (4T11), em razão do menor volume de ATMs expedido no período. Com relação aos negócios realizados, destaque em Automação Bancária para a concentração, no trimestre, de instalações da Plataforma de Biometria nas agências e postos de atendimento em um grande banco privado nacional, que contribuirá para a otimização dos serviços, comodidade dos clientes e ampliará os aspectos ligados à segurança da instituição.
Em Automação Comercial, destaque para dois grandes projetos ligados à substituição do parque instalado de impressoras fiscais. O primeiro, realizado para uma das maiores redes de drogarias do Brasil, incluiu a substituição, no quarto trimestre, de todo o parque instalado da empresa em mais de 400 lojas. Todo o processo foi realizado em apenas nove horas, o que demonstra a capacidade técnica da rede de serviços da Itautec em atuar em grandes projetos. O segundo incluiu a comercialização e instalação de impressoras para uma das maiores redes de eletroeletrônicos do Brasil, visando a substituição de equipamentos e implantação de novas lojas. Ainda, foram realizados importantes negócios que incluíram a comercialização de terminais Ponto de Venda (PDVs) e terminais de consulta de preços para grandes cadeias varejistas, e suítes de softwares de gestão de loja para uma grande rede de materiais de construção com presença no Estado de São Paulo. No mercado internacional, foi realizada a instalação de 140 terminais de autoatendimento para uma empresa ligada ao setor de transportes no México. O projeto, que engloba serviços de monitoramento e manutenção, contribuiu para a expansão e diversificação dos negócios da Itautec naquele país.
UNIDADE SOLUÇÕES DE COMPUTAÇÃO
A receita líquida da Unidade Soluções de Computação com a comercialização de microcomputadores (desktops, notebooks, netbooks, tablets e servidores) e de soluções integradas e revenda de software em 2012 foi de R$ 700,4 milhões, inferior em 2,9% a reportada em 2011, com 585,0 mil equipamentos comercializados, volume 6,4% maior em relação ao ano anterior.
No segmento de Computação Pessoal, foram expedidos 375,3 mil equipamentos em 2012, aumento de 18,5% em relação às expedições em 2011, resultado do fortalecimento do portfólio de produtos, do crescimento do número de pontos de venda, maior regionalização, e da consistência na atuação junto às redes varejistas, incluindo o treinamento das equipes de vendas. No ano, foram treinados 5,9 mil colaboradores de Clientes em diversas regiões do Brasil.
Em Computação Corporativa, foram expedidos 209,7 mil equipamentos em 2012, volume 10,0% menor em relação ao ano anterior, em razão da postergação dos investimentos pelas empresas. Destaque no exercício para a expedição de 7,5 mil All-in-Ones para o segmento de operadoras de Call Center, equipamentos que se diferenciam pela versatilidade, ergonometria, conectividade e por ser um produto integrado, com economia de espaço e energia, afirmando-se como uma tendência para o mercado corporativo e, 4,6 mil servidores, produtos destinados a projetos de automação de agências bancárias e virtualização de estações de trabalho, e para expansão e atualização de datacenters para uma das principais empresas na área de computação em nuvem (cloud computing) e serviços de hospedagem de websites. Ainda no segmento corporativo, a Itautec direcionou esforços para atuar com maior capilaridade junto a pequenas e médias empresas, segmento de mercado com grande potencial de crescimento. Os projetos de sucesso realizados para grandes corporações no decorrer de 2012 estão contribuindo para a geração de novos negócios e conquista de novas contas.
No segmento governo, mesmo com a menor efetivação de negócios relacionados aos editais ocorridos no exercício, a Itautec realizou importantes entregas, principalmente de desktops para órgãos ligados ao poder judiciário e educação, e instituições bancárias.
No 4T12 foram comercializados 162,5 mil equipamentos, volume 12,0% menor em relação ao mesmo trimestre de 2011, gerando receita líquida de R$ 174,1 milhões, 18,9% inferior à reportada no 4T11, principalmente pela menor demanda dos segmentos corporativo e governo em relação ao mesmo período do ano anterior. No trimestre, destaque para o desenvolvimento de um novo modelo de venda de equipamentos, o Corporate.Net, onde novos parceiros comerciais atuarão na comercialização de produtos e soluções de Computação Itautec em todas as regiões do Brasil, com foco em pequenas e médias empresas.
UNIDADE SERVIÇOS TECNOLÓGICOS
A Unidade Serviços Tecnológicos atua na prestação de serviços de manutenção em parques tecnológicos e em projetos de investimentos das empresas, incluindo a prestação de serviços de instalação, infraestrutura, cabeamento e rede, monitoração, manutenção e reparo de equipamentos próprios e de terceiros, nas áreas de computação, automação bancária, automação comercial e telecomunicações.
No acumulado do ano, a receita líquida atingiu R$ 440,9 milhões, mantendo-se no mesmo patamar de 2011, conseguindo compensar, com novos contratos, os impactos na receita provenientes do encerramento de contrato de serviços de logística e às reduções oriundas das renegociações contratuais impostas pelo setor bancário público e privado.
Entre os negócios realizados no exercício, destaque para os projetos de implantação de infraestrutura, de importantes negócios de Tecnologia da Informação e Comunicação realizados junto a diferentes segmentos, serviços de cabeamento estruturado, instalação e configuração de equipamentos de rede e telefonia, além de projetos de implantação de agências em instituições bancárias em todo território nacional.
A receita líquida no 4T12 atingiu R$ 79,1 milhões, inferior em 34,2% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior, em razão dos mesmos fatores descritos acima que impactaram a receita acumulada de 2012 da Unidade.
Apesar da menor receita, foram concretizados importantes negócios, incluindo contrato de manutenção de equipamentos de comunicação, por um período de três anos, com uma empresa inglesa de telecomunicações com operação no Brasil, e contrato de implantação de sistema VoIP (Voice Internet Protocol) para um banco privado nacional, projeto que contribuirá para redução de custos de telefonia, melhoria de atendimento e rapidez de resposta por meio de sistema de banda larga. Destaque também para o início do fornecimento de serviço para um grande banco privado nacional com controle estrangeiro que consiste na gestão de projetos de implantação de agências em todo País, possível pela capacidade de atendimento com qualidade, incluindo logística e integração, associado à abrangência nacional. O menor ritmo de crescimento da economia brasileira influenciou a demanda por serviços em relação à esperada para o exercício, especialmente no 4T12. No entanto, as companhias mostram-se mais confiantes com relação à retomada dos investimentos em serviços tecnológicos para melhoria e expansão dos negócios, gerando melhores perspectivas para 2013. Para suprir essa demanda identificada, a Itautec consolidou algumas ações iniciadas no decorrer do exercício, como o investimento em treinamento e capacitação de equipes de vendas e operação para dar suporte ao portfólio de serviços corporativo, expandido e reordenado no ano.
DIVIDENDOS
Foi deliberado pelo Conselho de Administração em 21 de fevereiro de 2013, o pagamento em 30 de abril de 2013, de dividendos no valor de R$ 157,0 mil, equivalente a R$ 0,013478009 por ação.
INVESTIMENTOS
Foram investidos no ano R$ 76,1 milhões, dos quais R$ 66,1 milhões em pesquisa e desenvolvimento, em sua maior parte direcionados ao desenvolvimento de produtos nos segmentos de automação bancária e automação comercial, incluindo hardware e software, e R$ 10,0 milhões em imobilizado operacional, sendo R$ 4,9 milhões na área de Tecnologia da Informação, para a aquisição de equipamentos e softwares.
Em 20/03/2012 a Itautec adquiriu 70% (setenta por cento) do capital social da Biologica Sistemas LTDA., empresa sediada no Rio de Janeiro com atuação no desenvolvimento de software na área de biometria computacional e análise de sinais.
LANÇAMENTOS
A Itautec manteve os investimentos direcionados ao fortalecimento do portfólio de produtos de Computação, alinhando os equipamentos às principais tendências tecnológicas do mercado, mostrando seu contínuo compromisso de fornecer soluções de alta tecnologia e em linha com as demandas de negócio de seus Clientes. Os lançamentos incluíram notebooks de alto desempenho, All-in-Ones e desktops focados em segurança e gerenciamento para o segmento corporativo. A Companhia apresentou, no último trimestre, suas ofertas ligadas ao lançamento do Windows 8®, incluindo os notebooks W7730 e N8510, que fornecem ampla conectividade e alto desempenho ao usuário. A linha de servidores também foi ampliada, com o lançamento de dois modelos de alta performance e segurança. Com arquitetura otimizada e alinhada à política de TI Verde, os equipamentos utilizam recursos de gerenciamento de energia dos processadores e são ideais para empresas que buscam otimizar recursos com o máximo desempenho.
No segmento de Automações, destaque para os seguintes lançamentos:
•ATM Adattis Mobicash - Com patente requerida pela Itautec no Brasil, a tecnologia permite que o usuário inicie a transação de saque em seu dispositivo móvel
(smartphone, tablet, entre outros) e a conclua na ATM Mobicash;
•ATM Adattis Touchless 3D Bidirecional - Com patente requerida pela Itautec, o uso do dispositivo reduz o contato físico com o equipamento, aumentando a
segurança de dados dos usuários;
•SIAC Mobile - O SIAC Mobile viabiliza uma nova experiência de compra eletrônica, onde o usuário utiliza seu smartphone para checar preços e montar um
“carrinho virtual” de compras, podendo finalizar a mesma no PDV;
•Tabway PoS - Solução que propõe que um tablet assuma as funções do PDV, provendo economia de espaço nos checkouts e fornecendo ao lojista novas opções
de uso do terminal, como a oferta de vendas consultivas ou personalizadas, pesquisas de opinião no ambiente de vendas, funções gerenciais, cadastro de clientes, entre outros.
RECONHECIMENTOS
Os principais prêmios e reconhecimentos recebidos em 2012 foram:
•World Finance Technology Awards 2012 - Premiada pelo segundo ano consecutivo em três categorias: Best Automated Banking Branch Technology Of The Year Latin America: que reconhece a capacidade de entrega no ambiente da agência em todos os pontos de contato com o cliente; Best Retail Banking Systems Technology Provider Of The Year Latin America: que evidencia a expertise no desenvolvimento de soluções focadas nos processos dos clientes, apoiando os
bancos de varejo na expansão de seus canais de atendimento, melhoria de processos e crescimento nos seus negócios;Best Security Technology Company Of The Year Latin America: que atesta a capacidade em oferecer soluções de segurança, monitoramento e combate a fraudes a seus clientes.
• FinTech 100 - Edição 2012 - Pelo quarto ano consecutivo foi a empresa latinoamericana melhor colocada no ranking FinTech 100, ocupando a 34ª posição. O
levantamento anual reúne os cem maiores fornecedores globais de tecnologia para o setor financeiro.
• TOP500 Project - A Itautec foi destaque nas mídias por produzir o supercomputador mais rápido da América Latina e um dos cem mais rápidos no mundo, para uma
empresa brasileira do segmento energético.
• Prêmio Relatório Bancário - O projeto de biometria, implementado pela Itautec em um dos maiores bancos privados do Brasil, foi reconhecido como a “Melhor
Solução para Biometria” no VIII Prêmio Relatório Bancário. Este projeto reconhece a capacidade de integração de soluções da Itautec, bem como atesta o entendimento que a Companhia tem das necessidades de seus Clientes.
AÇÕES SOCIOAMBIENTAIS
Principais ações socioambientais desenvolvidas em 2012:
• Realizada na Ásia a primeira fase do projeto para a integração da sustentabilidade na cadeia de fornecimento. Dois eventos foram organizados nas cidades de Shanghai (China) e Taipei (Taiwan) para cerca de 50 fornecedores.
• Certificação das linhas de desktops, notebooks e monitores com base na diretiva RoHS (Restriction of Certain Hazardous Substances), da Comunidade Europeia, que restringe o uso de substâncias químicas nocivas na fabricação dos equipamentos. Desde 2006, a Itautec investe na implantação de processo de produção livre de chumbo e outras substâncias nocivas ao meio ambiente, segundo a diretiva.
• Pelo segundo ano consecutivo foi realizado Inventário de Gases do Efeito Estufa (GEE), auditado por parte independente, que contribuirá para a definição de ações mitigadoras e integradas às atividades, com foco na redução dos impactos ao meio ambiente. Com essas informações, a Itautec respondeu voluntariamente ao Carbon Disclosure Project, iniciativa europeia do setor financeiro que incentiva empresas na divulgação de compromissos e políticas relacionadas às mudanças climáticas.
• Conclusão do trabalho de remediação ambiental do site Tatuapé, onde foi obtido o nível de isenção de risco à saúde humana, o que permite solicitar à CETESB o encerramento dos trabalhos de campo, entrar no período de monitoramento por dois anos (segundo regras da CETESB), e conseguir o encerramento das licenças ambientais da Itautec para o site.
• Enviadas para reciclagem 2,9 mil toneladas de resíduos sólidos provenientes das operações da Companhia, correspondente a 85,5% do total de resíduos gerados nas atividades durante o exercício.
• Repassados R$ 1,0 milhão ao Instituto Ayrton Senna, entidade que compartilha dos mesmos princípios da Itautec de que o investimento em educação de qualidade é capaz de transformar realidades. Desde setembro de 2010, a Itautec destina parte da renda de cada computador vendido no varejo ao Instituto.
• Dentro do Programa Visita à Fábrica, a Itautec recebeu 419 alunos em 2012. A iniciativa visa permitir que os alunos de escolas, universidades e cursos técnicos possam consolidar e vivenciar os conhecimentos adquiridos em sala de aula.
RECURSOS HUMANOS E DESENVOLVIMENTO ORGANIZACIONAL
A Itautec encerrou 2012 com 5.177 funcionários diretos, sendo 120 alocados nas subsidiárias no exterior e mais sete diretores estatutários. No ano, foram direcionados R$ 316,1 milhões em remuneração direta e encargos sociais obrigatórios e R$ 35,8 milhões em benefícios, incluindo assistência médica e odontológica, alimentação, transporte e treinamento para desenvolvimento técnico e capacitação profissional.
Com o objetivo de desenvolver as lideranças da Companhia, em 2012 foi concluída a implementação do processo de Gestão de Desempenho, o qual incluiu a avaliação de desempenho 360º de todos os gestores, e a avaliação de desempenho individual de todos os demais colaboradores. As avaliações tomaram por base a demonstração comportamental e os resultados individuais atingidos no ano anterior. A análise das informações oriundas deste processo, forneceram os subsídios necessários às tomadas de decisão com relação ao desenvolvimento profissional, alinhamento de carreira e a meritocracia.
AUDITORES INDEPENDENTES
Nos termos da Instrução CVM 381/03, informamos que não foram contratados junto à Baker Tilly Brasil Auditores Independentes S/S quaisquer serviços além daqueles relativos aos de auditoria no exercício de 2012.
A política de atuação da Itautec na contratação de serviços não relacionados à auditoria externa dos nossos auditores independentes se fundamenta na regulamentação aplicável e nos princípios internacionalmente aceitos que preservam a independência do auditor e consistem em: (a) o auditor não deve auditar o seu próprio trabalho, (b) o auditor não deve exercer funções gerenciais no seu cliente e (c) o auditor não deve promover os interesses de seu cliente.
AGRADECIMENTOS
Agradecemos aos nossos funcionários pelo comprometimento e dedicação e aos acionistas, clientes e fornecedores pela confiança nos planos empreendidos pela Itautec.
São Paulo, 21 de fevereiro de 2013. A Administração.
Controladora Consolidado 31 de 31 de 31 de 31 de Nota Dezembro Dezembro Dezembro Dezembro Ativo Explicativa de 2012 de 2011 de 2012 de 2011
Circulante
Caixa e equivalentes de caixa 7 158.306 323.591 196.420 360.807 Instrumentos financeiros derivativos 4 - 1.340 - 1.340 Clientes 8 204.536 197.928 223.646 219.292 Valores a receber controladas 24 19.354 14.254 - -Estoques 9 244.918 241.168 266.195 256.793 Tributos a recuperar 10 23.974 32.762 36.099 44.850 Valores a receber e despesa antecipada 8.906 14.169 8.850 15.161 Total do ativo circulante 659.994 825.212 731.210 898.243
Não circulante
Clientes 8 134 296 7.109 5.074
Valores a receber controladas 24 22.257 21.030 - -Tributos a recuperar 10 276 277 24.042 19.898 Imposto de renda e contribuição
social diferidos 11 65.029 58.729 67.539 60.298 Depósitos judiciais e outros créditos 12 19.388 16.688 19.564 17.375 Créditos com precatórios 13 65.099 - 65.099 -Créditos com plano de previdência 31 71.692 67.919 71.692 67.919 Ativos financeiros disponíveis
para venda - 12.090 - 12.090
Investimentos em controladas 14 70.589 66.825 - -Outros investimentos - - 1.955 1.801 Imobilizado 15 61.516 68.522 63.576 72.725 Intangível 16 22.889 20.940 23.863 21.015 Total do ativo não circulante 398.869 333.316 344.439 278.195
Total do ativo 1.058.863 1.158.528 1.075.649 1.176.438
Capacidade de Investimentos
(R$ milhões)
disponibilidades deR$ 196,4 MM em 31.12.2012
Dívida Bruta Dívida Líquida 222,4
(138,4)
Dez/11 Mar/12 Jun/12 Set/12 Dez/12 (64,1) (25,1) (22,7) (44,6) 189,3
155,3 151,8 163,4
Ciclo de Conversão de Caixa
(em dias)
Dez/11 Mar/12 Jun/12 Set/12 Dez/12 69
109 89
121
91
DEMONSTRAÇÕES DO RESULTADO ABRANGENTE PARA O EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2012
(Em milhares de reais - R$)
Controladora Consolidado
2012 2011 2012 2011
Receitas
Vendas de mercadorias, produtos e serviços 1.718.190 1.699.735 1.754.758 1.726.583
Outras receitas 87.664 17.008 89.342 17.348
Provisão para créditos de liquidação duvidosa (545) 3.606 (3.976) 2.554 1.805.309 1.720.349 1.840.124 1.746.485 Insumos adquiridos de terceiros
Custo dos produtos vendidos (1.001.936) (910.120) (992.198) (901.609) Materiais, energia, serviços de terceiros e outros (298.915) (269.701) (330.028) (296.212) (1.300.851) (1.179.821) (1.322.226) (1.197.821)
Valor adicionado bruto 504.458 540.528 517.898 548.664
Depreciação e amortização (17.843) (20.651) (18.177) (21.374) Valor adicionado líquido produzido 486.615 519.877 499.721 527.290 Valor adicionado recebido em transferência
Resultado da equivalência patrimonial 3.709 69 154 192
Resultado financeiro 29.924 26.786 40.550 33.897
Valor adicionado total a distribuir 520.248 546.732 540.425 561.379 Distribuição do valor adicionado
Remuneração do trabalho Remuneração direta 284.900 244.348 295.884 253.394 Benefícios 35.155 32.545 35.778 33.088 FGTS 20.228 18.839 20.227 19.562 Outros - 42.312 - 44.762 340.283 338.044 351.889 350.806 Impostos, taxas e contribuições
Federais 111.063 113.614 112.120 115.042
Estaduais 15.330 14.211 15.330 14.211
Municipais 20.125 21.814 20.177 22.271
146.518 149.639 147.627 151.524 Remuneração de capital de terceiros 32.785 15.461 39.409 15.461 Remuneração dos acionistas
Dividendos propostos/Juros sobre o capital próprio 157 12.179 157 12.179
Lucros retidos do exercício 505 31.409 1.343 31.409
662 43.588 1.500 43.588 Valor adicionado total distribuído 520.248 546.732 540.425 561.379 Atribuível a:
Acionistas da Companhia 505 43.588
Participação dos não controladores 838
-1.343 43.588 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras
Controladora Consolidado
2012 2011 2012 2011
Lucro líquido do exercício 662 43.588 1.500 43.588
Outros componentes do resultado abrangente
Ajuste de conversão de investimentos no exterior 924 1.264 924 1.264
Hedgede investimento líquido (855) (1.166) (855) (1.166)
Valor justo de ativos financeiros disponíveis para venda 4.594 (7.781) 4.594 (7.781) Outros componentes do resultado abrangente do exercício 4.663 (7.683) 4.663 (7.683) Total do resultado abrangente do exercício 5.325 35.905 6.163 35.905 Atribuível
Acionistas da Companhia 5.325 35.905
Participação dos não controladores 838
-6.163 35.905 Os itens na demonstração de resultado abrangente são apresentados líquidos de impostos.
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras
DEMONSTRAÇÕES DO VALOR ADICIONADO PARA O EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2012
(Em milhares de reais - R$)
DEMONSTRAÇÕES DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO PARA O EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2012
(Em milhares de reais - R$)
NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2012 (Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma) NOTA 1 - CONTEXTO OPERACIONAL
A Itautec S.A. (“Companhia” ou “Itautec”), empresa brasileira de tecnologia, controlada pela Itaúsa -Investimentos Itaú S.A., e que, juntamente com suas controladas (conjuntamente “o Grupo”), é especializada no desenvolvimento de produtos e soluções de automação, computação e serviços tecnológicos, operando por meio das seguintes unidades de negócios:
-Soluções de Automação: automação bancária, com máquinas de autoatendimento (ATMs) e terminais
de caixa; automação comercial, com terminais de ponto-de-venda (PDV), impressoras fiscais, terminais de autoatendimento, e plataformas de softwares;
-Soluções de Computação: desktops, notebooks, netbooks, tablets e servidores;
-Serviços Tecnológicos: assistência técnica, infraestrutura e instalações.
Sediada em São Paulo e unidade fabril no município de Jundiaí/SP, a Itautec S.A. mantém o controle de quatro empresas no Brasil, sendo três localizadas no Estado de São Paulo, que atuam no fornecimento de soluções na área de informática, e uma sediada no Estado do Rio de Janeiro, dedicada ao desenvolvimento de software na área de biometria computacional e análise de sinais. No exterior, a Companhia atua por meio de revenda de produtos e na prestação de serviços de assistência técnica e suporte contando com seis subsidiárias localizadas na Argentina, Espanha, Estados Unidos, México, Paraguai e Portugal.
A Companhia tem suas ações negociadas na BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores de Mercadorias e Futuros (“BM&FBOVESPA”).
A emissão dessas demonstrações financeiras consolidadas do Grupo foi autorizada pelo Conselho de Administração, em 21 de fevereiro de 2013.
NOTA 2 - RESUMO DAS PRINCIPAIS POLÍTICAS CONTÁBEIS
As principais políticas contábeis aplicadas na preparação destas demonstrações financeiras consolidadas estão definidas abaixo. Essas políticas foram aplicadas de modo consistente em todos os exercícios apresentados.
2.1 - Base de preparação
As demonstrações financeiras foram preparadas considerando o custo histórico como base de valor. Os ativos financeiros disponíveis para venda e os instrumentos derivativos são mensurados ao valor justo. A preparação de demonstrações financeiras requer o uso de certas estimativas contábeis críticas e também o exercício de julgamento por parte da Administração da Companhia no processo de aplicação das políticas contábeis do Grupo. Aquelas áreas que requerem maior nível de julgamento e possuem maior complexidade, bem como as áreas nas quais premissas e estimativas são significativas para as demonstrações financeiras, estão divulgadas na Nota 3.
(a) Demonstrações financeiras consolidadas
As demonstrações financeiras consolidadas foram preparadas e estão sendo apresentadas conforme as práticas contábeis adotadas no Brasil, incluindo os pronunciamentos emitidos pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPCs), e conforme as normas internacionais de relatórios financeiros (International Financial Reporting Standards - IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB).
(b) Demonstrações financeiras individuais
As demonstrações financeiras individuais da controladora foram preparadas conforme as práticas contábeis adotadas no Brasil emitidas pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPCs) e são divulgadas em conjunto com as demonstrações financeiras consolidadas.
No caso da Companhia, as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicadas nas demonstrações financeiras individuais diferem do IFRS aplicável às demonstrações financeiras separadas, apenas pela avaliação dos investimentos em controladas, pelo método de equivalência patrimonial, enquanto conforme IFRS seria pelo custo ou valor justo. Os mesmos ajustes são feitos tanto nas demonstrações financeiras individuais quanto nas demonstrações financeiras consolidadas para chegar ao mesmo resultado e patrimônio líquido atribuível aos acionistas da controladora.
2.2 - Consolidação
Na elaboração das demonstrações financeiras, foram adotadas as políticas contábeis descritas a seguir.
(a) Controladas
Controladas são todas as entidades nas quais o Grupo tem o poder de determinar as políticas financeiras e operacionais, acompanhada de uma participação de mais do que metade dos direitos a voto (capital votante). As controladas são totalmente consolidadas a partir da data em que o controle é transferido. A consolidação é interrompida a partir da data em que o Grupo deixa de ter o controle. As controladas estão identificadas na Nota 14.
O Grupo usa o método de aquisição para contabilizar as combinações de negócios. A contraprestação transferida para a aquisição de uma controlada é o valor justo dos ativos transferidos, passivos incorridos e instrumentos patrimoniais emitidos pelo Grupo. A contraprestação transferida inclui o valor justo de ativos e passivos resultantes de um contrato de contraprestação contingente, quando aplicável. Custos relacionados com aquisição são contabilizados no resultado do exercício conforme incorridos. Os ativos identificáveis adquiridos e os passivos e passivos contingentes assumidos em uma combinação de negócios são mensurados inicialmente pelos valores justos na data da aquisição. O Grupo reconhece a participação não controladora na adquirida, tanto pelo seu valor justo como pela parcela proporcional da participação não controlada no valor justo de ativos líquidos da adquirida. A mensuração da participação não controladora é determinada em cada aquisição realizada.
O excesso da contraprestação transferida e do valor justo na data da aquisição de qualquer participação patrimonial anterior na adquirida em relação ao valor justo da participação do Grupo nos ativos líquidos identificáveis adquiridos é registrada como ágio (goodwill). Nas aquisições em que o Grupo atribui valor justo aos não controladores, a determinação do ágio inclui também o valor de qualquer participação não controladora na adquirida, e o ágio é determinado considerando a participação do Grupo e dos não controladores. Quando a contraprestação transferida for menor que o valor justo dos ativos líquidos da controlada adquirida, a diferença é reconhecida diretamente na demonstração do resultado do exercício (Nota 2.11).
Transações, saldos e ganhos não realizados em transações entre empresas do Grupo são eliminados. Os prejuízos não realizados também são eliminados a menos que a operação forneça evidências de uma perda (impairment) do ativo transferido. As políticas contábeis das controladas são alteradas, quando necessário, para assegurar a consistência com as políticas adotadas pelo Grupo.
(b) Transações e participações não controladoras
O Grupo trata as transações com participações não controladoras como transações com proprietários de ativos do Grupo. Para as compras de participações de não controladores, a diferença entre qualquer contraprestação paga e a parcela adquirida do valor contábil dos ativos líquidos da controlada é registrada no patrimônio líquido. Os ganhos ou perdas sobre alienações para participações de não controladores também são registrados diretamente no patrimônio líquido, na conta “Ajustes de avaliação patrimonial”.
Quando o Grupo deixa de ter controle, qualquer participação retida na entidade é remensurada ao seu valor justo, sendo a mudança no valor contábil reconhecida no resultado. O valor justo é o valor contábil inicial para subsequente contabilização da participação retida em uma coligada ou ativo financeiro.
(c) Coligadas
Coligadas são todas as entidades sobre as quais o Grupo tem influência significativa, mas não o controle. Os investimentos em coligadas são contabilizados pelo método de equivalência patrimonial e são, inicialmente, reconhecidos pelo seu valor de custo.
Os ganhos não realizados nas coligadas derivadas de operações com a investidora são eliminados na proporção da participação da investidora na coligada. As perdas não realizadas também são eliminadas, a menos que a operação forneça evidências de uma perda (impairment) do ativo transferido. As políticas contábeis da coligada são alteradas, quando necessário, para assegurar consistência com as políticas adotadas pelo Grupo.
Em 31 de dezembro de 2012, o Grupo apresenta investimento em uma empresa coligada, a TCI Trading S.A., na qual tem influência significativa nas decisões financeiras e operacionais.
2.3 - Apresentação de informações por segmentos operacionais
As informações por segmentos operacionais são apresentadas de modo consistente com o relatório interno fornecido para o principal tomador de decisões operacionais. O principal tomador de decisões operacionais, responsável pela alocação de recursos e pela avaliação de desempenho dos segmentos operacionais é o Presidente da Companhia.
2.4 - Conversão de moeda estrangeira (a) Moeda funcional e moeda de apresentação
Os itens incluídos nas demonstrações financeiras de cada uma das empresas do Grupo são mensurados usando a moeda do principal ambiente econômico no qual a empresa atua (“a moeda funcional”). Na determinação da moeda funcional foi considerada a moeda que mais influencia os preços de venda de bens e serviços e a moeda que mais influencia os custos para o fornecimento de bens e serviços. As demonstrações financeiras individuais e consolidadas estão apresentadas em Reais (“R$”), que é a moeda funcional da Companhia e, também, a moeda de apresentação do Grupo.
(b) Transações e saldos
As operações com moedas estrangeiras são convertidas para a moeda funcional utilizando as taxas de câmbio vigentes nas datas das transações ou da avaliação na qual os itens são remensurados. Os ganhos e as perdas cambiais resultantes da liquidação de ativos e passivos monetários em moedas estrangeiras, e da conversão pelas taxas de câmbio do final do período, são reconhecidos na demonstração do resultado, exceto quando qualificadas como hedge accounting e, portanto, diferidos no patrimônio líquido como operações de hedge de fluxo de caixa e operações de hedge de investimento líquido.
Os ganhos e as perdas cambiais relacionados com empréstimos, caixa e equivalentes de caixa são apresentados na demonstração do resultado como receitas ou despesas financeiras.
(c) Empresas do Grupo com moeda funcional diferente
Os resultados e a posição financeira de todas as entidades do Grupo (nenhuma das quais tem moeda de economia hiperinflacionária), cujas moedas funcionais são diferentes da moeda de apresentação (R$), são convertidos na moeda de apresentação, como segue: (i) Os ativos e passivos de cada balanço patrimonial apresentado são convertidos pela taxa de fechamento da data do balanço; (ii) As receitas e despesas de cada demonstração do resultado são convertidas pelas taxas de câmbio médias do mês de fechamento do balanço; (iii) Todas as diferenças de câmbio resultantes são reconhecidas como um componente separado no patrimônio líquido, na conta “Ajustes de avaliação patrimonial”.
Na consolidação, as diferenças de câmbio decorrentes da conversão do investimento líquido em operações no exterior, assim como os empréstimos e outros instrumentos financeiros designados como hedge desses investimentos, são reconhecidas no patrimônio líquido. Quando uma operação no exterior é parcialmente alienada ou vendida, as diferenças de câmbio que foram registradas no patrimônio são reconhecidas na demonstração do resultado como parte do ganho ou perda da venda.
2.5 - Caixa e equivalentes de caixa
Caixa e equivalentes de caixa incluem o caixa, os depósitos bancários, outros investimentos de curto prazo de alta liquidez, com carência para resgate de até 90 dias ou com direito contratual outorgado pelo banco emissor de resgate imediato, e que estão sujeitos a mínimo risco de mudança de valor.
2.6 - Ativos financeiros 2.6.1 - Classificação
O Grupo classifica seus ativos financeiros, no reconhecimento inicial, sob as seguintes categorias: (a) mensurados ao valor justo por meio do resultado, (b) empréstimos e recebíveis e (c) disponíveis para venda. A classificação depende da finalidade para a qual os ativos financeiros foram adquiridos. Em 31 de dezembro de 2012 e de 2011, o Grupo não possuía ativos financeiros mensurados ao valor justo por meio do resultado. Os instrumentos derivativos contratados nessa data foram designados como instrumentos de hedge.
(a) Empréstimos e recebíveis
São ativos financeiros não derivativos com pagamentos fixos ou determináveis, que não são cotados em um mercado ativo. São apresentados como ativo circulante, exceto aqueles com prazo de vencimento superior a 12 meses após a data de emissão do balanço (estes são classificados como ativos não circulantes). Os ativos financeiros reconhecidos pelo Grupo nessa categoria de instrumentos financeiros são principalmente: caixa e equivalentes de caixa, contas a receber de clientes e créditos com precatórios (Notas 2.5, 2.8 e 13).
(b) Ativos financeiros disponíveis para venda
Os ativos financeiros disponíveis para venda são não derivativos, que são designados nessa categoria ou que não são classificados em nenhuma das categorias anteriores, e que são apresentados como ativos não-circulantes, a menos que a Administração pretenda alienar o investimento em até 12 meses após a data do balanço.
2.6.2 - Reconhecimento e mensuração
As compras e as vendas de ativos financeiros são normalmente reconhecidas na data da negociação. Os investimentos são, inicialmente, reconhecidos pelo valor justo, acrescidos dos custos da transação para todos os ativos financeiros não classificados como ao valor justo por meio do resultado. Os ativos financeiros são baixados quando os direitos de receber fluxos de caixa tenham vencido ou tenham sido transferidos, neste último caso, desde que o Grupo tenha transferido, significativamente, todos os riscos e os benefícios de propriedade. Os ativos financeiros disponíveis para venda são subsequentemente, contabilizados pelo valor justo. Os empréstimos e recebíveis são contabilizados pelo custo amortizado, usando o método da taxa efetiva de juros.
As variações cambiais de ativos e passivos financeiros não monetários, como os investimentos em ações classificadas como disponíveis para venda, são reconhecidos na conta “Ajustes de avaliação patrimonial” no patrimônio.
Quando os títulos classificados como disponíveis para venda são vendidos ou sofrem perda (impairment), os ajustes acumulados do valor justo reconhecidos no patrimônio, são incluídos na demonstração do resultado como “Receitas e despesas financeiras”.
Os dividendos de ativos financeiros disponíveis para venda, como os investimentos em ações, são reconhecidos na demonstração do resultado como parte de outras receitas, quando é estabelecido o direito do Grupo de receber dividendos.
Os valores justos dos investimentos com cotação pública são baseados nos preços atuais de compra. Se o mercado de um ativo financeiro (e de títulos não listados em Bolsa) não estiver ativo, o Grupo estabelece o valor justo através de técnicas de avaliação. Essas técnicas incluem o uso de operações recentes contratadas com terceiros, referência a outros instrumentos que são substancialmente similares, análise de fluxos de caixa descontados e modelos de precificação de opções que fazem o maior uso possível de informações geradas pelo mercado e contam o mínimo possível com informações geradas pela administração da própria entidade.
2.6.3 - Compensação de instrumentos financeiros
Ativos e passivos financeiros são compensados e o valor líquido é reportado no balanço patrimonial unicamente quando há um direito legalmente aplicável de compensar os valores reconhecidos e há uma intenção de liquidá-los, ou realizar o ativo e liquidar o passivo simultaneamente.
2.6.4 - Impairment de ativos financeiros (a) Ativos mensurados ao custo amortizado
O Grupo avalia na data de cada balanço se há evidência objetiva de que um ativo financeiro ou grupo de ativos financeiros está deteriorado. Um ativo ou grupo de ativos financeiros está deteriorado e as perdas por impairment são incorridas somente se há evidência objetiva de impairment como resultado de um ou mais eventos ocorridos após o reconhecimento inicial dos ativos (um “evento de perda”) e aquele evento (ou eventos) de perda tem um impacto nos fluxos de caixa futuros estimados do ativo financeiro ou grupo de ativos financeiros que pode ser estimado de maneira confiável.
Os critérios que o Grupo usa para determinar se há evidência objetiva de uma perda por impairment incluem: (i) dificuldade financeira relevante do emissor ou devedor;
(ii) uma quebra de contrato, como inadimplência ou mora no pagamento dos juros ou principal; (iii) o Grupo, por razões econômicas ou jurídicas relativas à dificuldade financeira do tomador de empréstimo, estende ao tomador uma concessão que um credor normalmente não consideraria;
(iv) torna-se provável que o tomador declare falência ou outra reorganização financeira;
(v) o desaparecimento de um mercado ativo para aquele ativo financeiro devido às dificuldades financeiras; ou
(vi) dados observáveis indicando que há uma redução mensurável nos futuros fluxos de caixa estimados a partir de uma carteira de ativos financeiros desde o reconhecimento inicial daqueles ativos, embora a diminuição não possa ainda ser identificada com os ativos financeiros individuais na carteira, incluindo: - mudanças adversas na situação do pagamento dos tomadores de empréstimo na carteira;
- condições econômicas nacionais ou locais que se correlacionam com as inadimplências sobre os ativos na carteira.
O montante da perda por impairment é mensurado como a diferença entre o valor contábil dos ativos e o valor presente dos fluxos de caixa futuros estimados (excluindo os prejuízos de crédito futuro que não foram incorridos) descontados à taxa de juros em vigor original dos ativos financeiros. O valor contábil do ativo é reduzido e o valor do prejuízo é reconhecido na demonstração do resultado. Se um empréstimo ou investimento mantido até o vencimento tiver uma taxa de juros variável, a taxa de desconto para medir uma perda por impairment é a atual taxa efetiva de juros determinada de acordo com o contrato. Como um expediente prático, o Grupo pode mensurar o impairment com base no valor justo de um instrumento utilizando um preço de mercado observável.
Se, num período subsequente, o valor da perda por impairment diminuir e a diminuição puder ser relacionada objetivamente com um evento que ocorreu após o impairment ser reconhecido (como uma melhoria na classificação de crédito do devedor), a reversão dessa perda reconhecida anteriormente será reconhecida na demonstração do resultado.
(b) Ativos classificados como disponíveis para venda
O Grupo avalia na data de cada balanço se há evidência objetiva de que um ativo financeiro ou um grupo de ativos financeiros está deteriorado.
No caso de investimentos em títulos patrimoniais classificados como disponíveis para venda, uma queda relevante ou prolongada no valor justo do título abaixo de seu custo também é uma evidência de que o ativo está deteriorado. Se qualquer evidência desse tipo existir para ativos financeiros disponíveis para venda, o prejuízo cumulativo - medido como a diferença entre o custo de aquisição e o valor justo atual, menos qualquer perda por impairment sobre o ativo financeiro reconhecido anteriormente no resultado - será retirado do patrimônio e reconhecido na demonstração do resultado.
Perdas por impairment de instrumentos patrimoniais reconhecidas na demonstração do resultado não são revertidas por meio da demonstração do resultado.
2.7 - Instrumentos financeiros derivativos e atividades de hedge
Inicialmente, os derivativos são reconhecidos pelo valor justo na data em que um contrato de derivativos é celebrado e são, subsequentemente, remensurados ao valor justo. As variações de valor justo são lançadas contra o resultado.
O Grupo utiliza derivativos como instrumentos de hedge de suas obrigações que possuem outras moedas ou índices de atualização de obrigações. O Grupo tem designado certos instrumentos financeiros não derivativos como instrumentos de hedge de um investimento líquido em uma operação no exterior (hedge de investimento líquido), como descrito a seguir.
Contabilidade de hedge de investimento líquido
O Grupo documenta, no início da operação, a relação entre os instrumentos de hedge e os itens protegidos por hedge, assim como os objetivos da gestão de risco e a estratégia para a realização de várias operações de hedge.
A parcela efetiva das variações no valor justo de instrumentos financeiros designados e qualificados como hedgede investimento líquido é reconhecida no patrimônio líquido na conta de “Ajustes acumulados de conversão”, juntamente com as variações cambiais do item objeto de hedge. O ganho ou perda relacionado com a parcela não efetiva é imediatamente reconhecido na demonstração do resultado como“Outros ganhos (perdas), líquidos”.
Os ganhos e as perdas acumulados no patrimônio são incluídos na demonstração do resultado quando a operação no exterior for parcialmente ou integralmente alienada ou vendida.
2.8 - Contas a receber de clientes
As contas a receber de clientes são reconhecidas pelo valor nominal dos títulos representativos desses créditos, o que não difere de forma relevante do valor justo dos títulos. Se o prazo de recebimento é equivalente a um ano ou menos, as contas a receber são classificadas no ativo circulante. Caso contrário, estão apresentadas no ativo não circulante.
Uma provisão para crédito de liquidação duvidosa (“PCLD”) é constituída quando existe uma evidência objetiva de que o Grupo não será capaz de cobrar todos os valores devidos. Esta provisão foi constituída em montante considerado suficiente para fazer face às eventuais perdas na realização da conta clientes, o que envolveu análises individuais de clientes, nas situações aplicáveis. Quando uma conta a receber de clientes é incobrável, esta é baixada contra a provisão e o valor da perda reconhecido na demonstração do resultado.
2.9 - Estoques
Os estoques são mensurados pelo valor de custo incluindo os custos de aquisição e de transformação ou pelo valor líquido realizável, dos dois o menor. Adicionalmente, o Grupo adota a política de realizar provisões e baixas de estoques por questões de obsolescência, demanda ou outros fatores econômicos. O custo é determinado pelo método de custo médio de aquisição ou produção. O custo dos produtos acabados e dos produtos em elaboração compreende os custos de matérias-primas, mão de obra direta e outros custos diretos, excluindo os custos de empréstimos. As importações em andamento são demonstradas ao custo de cada importação.
2.10 - Ativos não circulantes mantidos para venda
Os ativos não circulantes são classificados como ativos mantidos para venda quando seu valor contábil for recuperável, principalmente, por meio de uma venda e quando essa venda for praticamente certa. Estes ativos são avaliados pelo menor valor entre o valor contábil e o valor justo menos os custos de venda.
2.11 - Ativos intangíveis Ágio
O ágio (“goodwill”) é representado pela diferença positiva entre o valor pago e/ou a pagar pela aquisição de um negócio e o montante líquido do valor justo dos ativos e passivos da controlada adquirida. O ágio de aquisições de controladas é registrado como ativo intangível nas demonstrações financeiras consolidadas.
Ativos intangíveis gerados internamente - desenvolvimento de novos produtos
Os gastos associados às atividades de pesquisa de novos projetos são reconhecidos como despesa, conforme incorridos. Os gastos de desenvolvimento que são diretamente atribuíveis aos projetos são reconhecidos como ativos intangíveis quando os seguintes principais critérios são atendidos:
- o projeto é considerado tecnicamente viável e é possível concluir o produto para que ele esteja disponível para uso ou venda;
- o produto gerará benefícios econômicos futuros prováveis, que podem ser demonstrados; - o gasto atribuível ao produto durante seu desenvolvimento pode ser mensurado com segurança. O montante inicialmente reconhecido de ativos intangíveis desenvolvidos internamente corresponde à soma dos gastos incorridos, incluindo os gastos com empregados alocados ao projeto.
Outros gastos de desenvolvimento que não atendam aos critérios de reconhecimento descritos acima são reconhecidos como despesa conforme incorridos. Os gastos com desenvolvimento previamente reconhecidos como despesa não são reconhecidos como ativo em período subsequente.
Os gastos com desenvolvimento de produtos reconhecidos como ativos são amortizados durante a sua vida útil estimada.
Revisões periódicas são realizadas, quando são analisadas as condições atuais dos projetos e, caso não haja a evidência de benefícios econômicos futuros prováveis, são realizadas baixas contra o resultado do período.
Ativos intangíveis identificados em uma combinação de negócios
Os ativos intangíveis identificados em uma combinação de negócios e reconhecidos separadamente do ágio são registrados pelo valor justo na data da aquisição. (Continua)
Controladora Consolidado
2012 2011 2012 2011
FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS
Lucro líquido do exercício 662 43.588 1.500 43.588
Ajustes para reconciliar o lucro líquido do exercício com o caixa gerado pelas atividades operacionais:
Depreciações e amortizações 17.843 20.651 18.177 21.374
Provisão para créditos de liquidação duvidosa 545 (3.606) 3.976 (2.554) Provisão para riscos legais, líquidas 3.695 (6.046) 3.695 (6.046) Provisão para estoques obsoletos 4.776 11.660 5.126 11.660 Resultado de equivalência patrimonial (3.709) (69) (154) (192) (Prejuízo) lucro da alienação de imobilizado e Investimentos 1.995 (17.008) 1.710 (17.137) Baixa de ativos imobilizado e intangível 998 3.444 1.084 3.593
Apropriação de rendas (342) - (342)
-Ganho com precatório (65.099) - (65.099)
-Imposto de renda e contribuição social diferidos (6.300) 1.916 (7.241) 1.972 Juros, variações cambiais e monetárias líquidas 12.194 20.220 12.750 20.283 Variações nos Ativos e Passivos:
Clientes (12.091) (15.421) (8.015) (5.068)
Estoques (8.526) (45.344) (14.530) (54.622)
Tributos a recuperar 8.788 25.003 4.607 20.777
Valores a Receber e Despesas antecipadas 6.569 (3.576) 6.220 (3.485)
Créditos diversos (2.681) (2.443) (988) (1.150)
Depósitos judiciais 829 (2.638) 1.340 (2.713)
Fornecedores (31.892) 14.881 (30.124) 18.975
Salários, provisões e contribuições sociais (9.328) 9.885 (9.353) 10.587
Impostos a recolher 6.249 5.388 7.243 7.617
Outras contas a pagar (753) 10.728 (6.073) 15.258
Caixa (aplicado nas) gerado pelas atividades operacionais (75.578) 71.213 (74.491) 82.717
Juros pagos (8.459) (9.904) (8.459) (9.904)
Caixa líquido (aplicado nas) gerado pelas atividades operacionais (84.037) 61.309 (82.950) 72.813 FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO
Alienação de ativos disponíveis para venda 16.560 - 16.560 -Alienação de bens do ativo imobilizado 1.635 35.700 1.999 35.700
Aumento de capital em controladas (959) (504) - (1.317)
Dividendos recebidos 761 247 92 42
Aquisição de ativo imobilizado e intangível (14.925) (14.836) (16.370) (15.146) Caixa líquido aplicado nas atividades de investimento 3.072 20.607 2.281 19.279 FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO
Pagamento de empréstimos de terceiros (132.219) (130.606) (133.303) (134.783) Captação de empréstimos de terceiros 60.074 139.944 61.642 143.657 Pagamento de dividendos e juros sobre capital próprio (12.175) (5.058) (12.175) (5.058)
Participações de acionistas não controladores - - 118
-Caixa líquido (aplicado nas) gerado pelas atividades de financiamento (84.320) 4.280 (83.718) 3.816 (REDUÇÃO) AUMENTO DE CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA, LÍQUIDOS (165.285) 86.196 (164.387) 95.908 DISPONIBILIDADES
No início do exercício 323.591 237.395 360.807 264.899
No fim do exercício 158.306 323.591 196.420 360.807
(REDUÇÃO) AUMENTO DE CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA, LÍQUIDOS (165.285) 86.196 (164.387) 95.908 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras
DEMONSTRAÇÕES DOS FLUXOS DE CAIXA PARA O EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2012
(Em milhares de reais - R$)
Atribuível aos proprietários da controladora
Ajustes de Participação Total do
Nota Capital Reserva avaliação Reserva Lucros dos não patrimônio
Explicativa Social de capital patrimonial de lucros acumulados Total controladores líquido
Saldos em 31 de Dezembro de 2010 250.000 37.471 1.762 224.739 - 513.972 10 513.982
Lucro líquido do exercício - - - - 43.588 43.588 - 43.588
Investimentos no exterior - - 1.264 - - 1.264 - 1.264
Hedgede investimento líquido - - (1.166) - - (1.166) - (1.166)
Valor justo de ativos financeiros disponíveis para venda - - (7.781) - - (7.781) - (7.781)
- - (7.683) - 43.588 35.905 - 35.905
Destinação do lucro líquido do exercício
Aumento de capital 30.000 - - (30.000) - - -
-Juros sobre o capital próprio - - - - (12.179) (12.179) - (12.179)
Reserva Legal - - - 2.179 (2.179) - -
-Reserva Estatutária - - - 29.230 (29.230) - -
-Saldos em 31 de Dezembro de 2011 280.000 37.471 (5.921) 226.148 - 537.698 10 537.708
Lucro líquido do exercício - - - - 662 662 838 1.500
Investimentos no exterior - - 924 - - 924 - 924
Hedgede investimento líquido - - (855) - - (855) - (855)
Valor justo de ativos financeiros disponíveis para venda - - 4.594 - - 4.594 - 4.594
- - 4.663 - 662 5.325 838 6.163
Destinação do lucro líquido do exercício
Aumento de capital - - - 118 118
Dividendo propostos 22 - - - - (157) (157) - (157)
Reserva Legal 22 - - - 33 (33) - -
-Reserva Estatutária 22 - - - 472 (472) - -
-Reversão de opções outorgadas - (15.404) - 15.404 - - -
-Saldos em 31 de Dezembro de 2012 280.000 22.067 (1.258) 242.057 - 542.866 966 543.832
