C otação Bens Alimentares PTI JMT TDSA ALTR CTT EDP SEM BANIF NOS RENE GALP EDPR SON IPR PTC BCP EGL BPI -0,18% -0,19%

(1)

Banif Banco de Investimento, S.A.

Sede: Avenida 24 de Julho, nº 98, 1200-870 Lisboa – Portugal Tlf: 351 21 381 62 22 | Fax: 351 21 381 62 01 | Capital: EUR 85.000.000 Número único de registo e de pessoa coletiva: 502 261 722 www.banifib.com

MERCADOS

FINANCEIROS

FECHO

quinta-feira, 29 de janeiro de 2015

1

Preços à hora de fecho dos mercados Europeus. Fonte: Bloomberg.

Fonte: Observador, DE, Jornal de Negócios e Público.

0,821 € 2,718 € 0,062 € 0,684 € 0,790 € 1,175 € 6,000 € 9,417 € 2,573 € 5,580 € 0,006 € 10,190 € 3,532 € 9,350 € 3,063 € 0,709 € 9,891 € 3,625 € C otação BPI EGL BCP PTC IPR SON EDPR GALP RENE NOS BANIF SEM EDP CTT ALTR TDSA JMT PTI -5,31% -2,58% -1,90% -1,72% -1,00% -0,51% -0,33% -0,22% -0,19% -0,18% 0,00% 0,49% 1,29% 1,52% 1,79% 2,31% 2,84% 3,42%

HANG SENG INDEX NIKKEI 225 MEXBOL BOVESPA FTSE 100 NASDAQ COMPOSITE S&P 500 DAX Euro Stoxx 50 CAC 40 DOW JONES IBEX 35 PSI 20 INDEX FTSE MIB -1,07% -1,06% -0,63% -0,55% -0,22% -0,14% -0,05% 0,25% 0,38% 0,44% 0,48% 0,48% 0,54% 0,56% -2,76% -1,65% -0,50% -0,32% -0,32% -0,09% -0,06% -0,05% -0,03% -0,03% -0,01% -0,01% 0,07% 0,32% 0,36% 0,41% 0,53% 0,68% 0,74% Petróleo&Gás Recuros Bas. Bens Industriais Cons&Mat Serviços Fin. Europa Stoxx 600 Saúde Viagens&Lazer Seguros Media Químicos Retalho Tech Bancos Automóvel Telecom Eléctricas Consumo Cíclico Bens Alimentares

Principais Índices:

PSI20:

Sectores (Índices STOXX 600):

1. Mercados

As principais praças Europeias fecharam a sessão positivas. O índice Português, PSI-20, fechou a valorizar

0,54%.

No PSI-20, destaque para a Portucel com uma valorização de 3,42%, para a Jerónimo Martins que fechou a

ganhar 2,84% e para a Teixeira Duarte que encerrou a sessão com uma variação positiva de 2,31%.

O BPI registou um prejuízo de 161,1 milhões de euros em 2014, o que compara com o lucro de 66,8 milhões

de euros no ano anterior, de acordo com o comunicado emitido esta quinta-feira, pelo banco para a

Comis-são do Mercado de Valores Mobiliários. Os números apresentados pelo banco referentes a 2014 revelam

as-sim que, no último trimestre o banco registou prejuízos de quase 50 milhões de euros, já que, nos primeiros

nove meses do ano, os prejuízos foram de 114,3 milhões de euros.

O índice de preços no consumidor na Alemanha desceu 0,5% em Janeiro, contra o mesmo mês do ano

ante-rior, agravando os receios de deflação na Zona Euro. A taxa de inflação atingiu o valor mais reduzido desde

Setembro de 2009 e contrariou as expectativas dos economistas, que já esperavam uma taxa negativa

(-0,2%), mas não tão elevada.

A Irlanda financiou-se esta quinta-feira nos mercados com uma emissão de títulos de dívida com

maturida-de maturida-de seis meses, com uma taxa maturida-de juro maturida-de 0%, anunciou o instituto que gere a dívida do país que

abando-nou o programa de assistência financeira em Dezembro de 2013.

O sentimento económico na Zona Euro subiu, em Janeiro, pela primeira vez em três meses, depois de o

Ban-co Central Europeu (BCE) ter anunciado um programa de Ban-compra de activos – incluindo dívida pública – para

impulsionar o crescimento económico e a inflação.

À hora de fecho dos mercados europeus, as bolsas norteamericanas encontravamse mistas (Nasdaq

-0,14%, Dow-Jones 0,48% e S&P500 -0,05%).

(2)

2

MERCADOS

FINANCEIROS

FECHO

quinta-feira, 29 de janeiro de 2015

2. Mercado Cambial e Monetário:

Fonte: Bloomberg, Banif S.A. Preços indicativos de 29-01-15 @ 17:00.

Banif Investment Bank @ Bloomberg: BANI <GO>

Último

V ar . 1D ( %) V ar . 5D ( %)

Último

V ar . 1D ( %) V ar . 5D ( %)

EUA

1,75%

0,02%

-0,06%

Our o

$1.255,04

-0,02%

-0,04%

Br asil

9,79%

0,00%

Pr ata

$16,83

-0,06%

-0,08%

Reino Unido

1,42%

-0,03%

-0,06%

Cr ude

$43,82

-0,01%

-0,05%

Fr ança

0,60%

0,05%

-0,03%

Br ent

$48,52

0,00%

A lemanha

0,36%

0,02%

-0,20%

Gás Natur al

$2,69

-0,05%

Itália

1,60%

0,01%

0,03%

Cobr e

$245,70

-0,01%

-0,05%

Espanha

1,46%

0,01%

0,04%

A lumínio

$1.837,50

0,00%

-0,02%

Por tugal

2,61%

0,01%

Milho

$369,75

-0,01%

-0,04%

Gr éc ia

10,17%

-0,02%

0,13%

Tr igo

$505,25

-0,03%

-0,06%

Japão

0,30%

0,01%

-0,07%

Café

$970,25

0,00%

-0,01%

A ustr ália

2,48%

-0,05%

A çú c ar

$160,70

-0,04%

0,00%

Y

ie

ld

s

1

0 Y

C

o

m

o

d

it

ie

s

3. Yields 10 Anos e Commodities:

08: 00

17: 00

Compr a

V enda

USD

1,1287

1,1289

1,1295

1,1335

1,1315

-6,69%

-0,68%

CA D

1,4150

1,4299

1,4159

1,4199

1,4179

-1,67%

-1,58%

GBP

0,7455

0,7506

0,7458

0,7498

0,7478

3,45%

0,88%

CHF

1,0219

1,0439

1,0352

1,0392

1,0372

15,23%

-5,15%

JPY

132,68

133,71

133,43

8,33%

0,72%

DKK

7,4453

7,4421

7,4420

7,4460

7,4440

0,07%

0,03%

NOK

8,8405

8,8578

8,8210

8,8250

8,8230

1,79%

-1,77%

SEK

9,3645

9,3563

9,3225

9,3265

9,3245

0,94%

0,02%

COTA ÇÃ O DE MERCA DO ( €)

COTA ÇÃ O BA NIF ( €)

COTA ÇÃ O IND.

BdP ( €)

V A RIA ÇÃ O

YTD

V A RIA ÇÃ O

5D

C

Â

M

B

IO

S

T/N

1 Sem

EUR

0,1200

0,0600

USD

0,1700

0,2300

GBP

0,4500

0,5000

CHF

0,0000

-1,3250

JPY

-0,1400

-0,0900

NOK

1,2550

CA D

0,8250

0,7850

M

O

E

D

A

Taxa de Jur o ( média)

1 Mês

2 Meses

3 Meses

6 Meses

12 Meses

-0,0036

0,0107

0,0336

0,0943

0,0107

0,1705

0,2115

0,2546

0,3574

0,2115

0,5044

0,5309

0,5640

0,6825

0,5309

-0,9180

-0,9080

-0,8460

-0,7436

-0,9080

0,0714

0,0907

0,1021

0,1436

0,0907

0,0300

0,1150

0,1750

0,4250

0,1150

-0,0036

0,0107

0,0336

0,0943

0,0107

LIBOR ( London Inter bank Offer Rate)

Entidade

Taxa

Ult. A lter ação

BCE

0,050%

22-01-2015

TBA

0,077%

31-12-2014

INDEX A NTES

-0,014 -0,011 0,001 0,025 0,053 0,267 0,135 0,381 0,204 0,273 1 Sem 2 Sem 1 M 2 M 3 M 4 M 6 M 7 M 9 M 12 M

Taxa Euribor 360 (24 h delay)

-0,01900 EONIA

(3)

3

MERCADOS

FINANCEIROS

FECHO

quinta-feira, 29 de janeiro de 2015

4. Mercados Accionistas - Cotações

Fonte: Bloomberg. Preços à hora de fecho dos mercados Europeus.

Praça / Título Ultimo

Preço

Variação

% Volume

Fecho

Dia Anterior Abertura Máximo Mínimo

Preço Médio Variação YTD % ÍNDICES PSI 20 INDEX 5.225,65 0,54% 750.676.928 5.197,72 5.180,50 5.228,01 5.097,40 n.d. 8,89% IBEX 35 INDEX 10.507,60 0,48% 622.732.864 10.456,90 10.391,20 10.513,10 10.320,80 n.d. 2,22% DAX INDEX 10.737,87 0,25% 113.074.152 10.710,97 10.666,43 10.743,57 10.607,72 n.d. 9,51% CAC 40 INDEX 4.631,43 0,44% 134.658.320 4.610,94 4.571,05 4.632,38 4.571,05 n.d. 8,39%

FTSE MIB INDEX 20.593,72 0,56% 826.932.288 20.478,44 20.413,93 20.645,51 20.231,29 n.d. 8,32%

FTSE 100 INDEX 6.810,60 -0,22% 803.715.328 6.825,94 6.825,94 6.825,94 6.750,22 n.d. 3,72%

Euro Stoxx 50 Pr 3.371,83 0,38% 905.222.848 3.358,96 3.341,18 3.373,18 3.326,38 n.d. 7,16%

AEX-Index 452,47 0,04% 105.376.280 452,30 447,83 453,16 447,83 n.d. 6,60%

OMX HELSINKI INDEX 8.433,69 -1,59% 64.508.488 8.569,67 8.502,02 8.508,97 8.407,59 n.d. 8,70%

Athex Composite Share Pr 733,61 3,16% 317.539.968 711,13 712,58 737,15 711,12 n.d. -11,20%

DOW JONES INDUS. AVG 17.254,69 0,37% 116.043.336 17.191,37 17.195,29 17.278,58 17.136,30 n.d. -3,19%

S&P 500 INDEX 2.004,63 0,12% 649.367.424 2.002,16 2.002,45 2.007,32 1.989,18 n.d. -2,64%

NASDAQ COMPOSITE INDEX 4.626,74 -0,24% 537.845.824 4.637,99 4.635,73 4.643,98 4.601,76 n.d. -2,31%

BRAZIL IBOVESPA INDEX 47.481,95 -0,45% 424.127.392 47.694,54 47.696,22 47.893,92 47.006,51 n.d. -5,05%

RUSSIAN RTS INDEX $ 747,45 -2,34% 43.524.292.608 747,45 n.d. n.d. n.d. n.d. -5,47%

MICEX INDEX 1.639,65 -0,49% 43.448.299.520 1.647,71 1.647,71 1.675,50 1.639,65 n.d. 17,40%

Preço

Variação

% Volume

Fecho

Preço Médio Variação YTD % PORTUGAL PSI-20 ALTRI SGPS SA 3,06 1,79% 386.795 3,01 2,99 3,06 2,96 3,01 23,36%

BANCO BPI SA-REG 0,82 -5,31% 6.493.979 0,87 0,87 0,87 0,78 0,81 -19,98%

BANCO COM PORT-R 0,06 -1,90% 487.040.984 0,06 0,06 0,06 0,06 0,06 -5,92%

BANIF - BANCO IN 0,01 0,00% 100.595.438 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 3,74% CTT-CORREIOS DE 9,35 1,52% 998.199 9,21 9,19 9,42 9,07 9,25 16,63% EDP 3,53 1,29% 3.953.550 3,49 3,48 3,54 3,45 3,51 9,76% EDP RENOVAVEIS S 6,00 -0,33% 485.408 6,02 5,99 6,01 5,86 5,95 11,03% GALP ENERGIA 9,42 -0,22% 1.722.551 9,44 9,41 9,46 9,07 9,32 11,69% IMPRESA SGPS SA 0,79 -1,00% 129.758 0,80 0,82 0,82 0,79 0,80 0,25% JERONIMO MARTINS 9,89 2,84% 1.554.173 9,62 9,59 9,92 9,57 9,79 18,67% MOTA ENGIL SGPS 2,72 -2,58% 842.537 2,79 2,75 2,81 2,70 2,73 2,14% NOS SGPS 5,58 -0,18% 858.418 5,59 5,55 5,63 5,47 5,57 6,57% PORTUCEL SA 3,63 3,42% 1.061.124 3,51 3,45 3,63 3,44 3,56 17,50% PORTUGAL TEL-REG 0,68 -1,72% 12.641.192 0,70 0,69 0,72 0,64 0,68 -20,83% REN-REDE ENERGET 2,57 -0,19% 260.252 2,58 2,58 2,60 2,55 2,57 6,94% SEMAPA 10,19 0,49% 27.909 10,14 10,08 10,20 9,95 10,12 1,65% SONAE 1,18 -0,51% 3.098.267 1,18 1,18 1,18 1,14 1,17 14,75% TEIXEIRA DUARTE 0,71 2,31% 81.552 0,69 0,70 0,71 0,66 0,68 -0,28% Outros CIMPOR-CIMENTOS 0,99 -1,68% 6.896 1,01 0,99 1,01 0,98 0,99 -15,42% COFINA SGPS SA 0,52 0,19% 43.437 0,52 0,53 0,53 0,51 0,52 10,81% ESPIRITO SANTO S 3,72 -2,62% 1.569 n.d. 3,72 3,75 3,72 3,72 -2,11% GLINTT - GLOBAL 0,19 -2,60% 163.052 0,19 0,19 0,19 0,18 0,19 1,63% INAPA 0,15 -1,96% 50.573 0,15 0,15 0,15 0,14 0,15 0,00% MARTIFER SGPS SA 0,22 -1,38% 36.229 0,22 0,22 0,22 0,21 0,22 14,97% NOVABASE SGPS SA 2,23 2,76% 148.978 2,17 2,19 2,23 2,17 2,20 0,72% SDC - INVESTIMEN 0,13 -0,78% 212.937 0,13 0,13 0,13 0,11 0,12 -3,79% SONAE INDUS/NEW 0,01 -2,99% 11.797.806 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 1,96%

(4)

4

MERCADOS

FINANCEIROS

FECHO

quinta-feira, 29 de janeiro de 2015

4. Mercados Accionistas - Cotações

Preço

Variação

% Volume

Fecho

Preço Médio Variação YTD % ESPANHA ABENGOA SA-B SH 2,70 -1,28% 12.631.966 2,74 2,72 2,74 2,63 2,67 47,38% ABERTIS 17,50 -0,79% 1.544.026 17,64 17,41 17,51 17,22 17,39 6,51% ACCIONA SA 63,14 1,66% 304.479 62,11 61,70 63,32 60,89 62,56 12,35% ACS 31,11 -2,58% 1.716.741 31,93 31,40 31,68 30,88 31,17 7,37% AMADEUS IT HOLDI 35,66 -0,56% 1.952.674 35,86 35,65 35,80 35,41 35,62 7,78% ARCELORMITTAL 8,34 -1,25% 1.099.511 8,45 8,40 8,46 8,28 8,36 -7,82% BANCO POPULAR 3,79 1,47% 20.670.154 3,74 3,75 3,83 3,71 3,78 -8,89% BANCO SABADELL 2,33 4,72% 43.575.042 2,23 2,24 2,34 2,24 2,30 5,67% BANCO SANTANDER 6,03 1,09% 74.056.320 5,96 5,91 6,03 5,87 5,96 -13,88% BANKIA SA 1,20 3,79% 43.915.831 1,16 1,15 1,21 1,14 1,18 -2,75% BANKINTER 6,19 -0,50% 8.823.575 6,22 6,18 6,23 6,02 6,13 -7,58% BBVA 7,61 0,07% 33.667.836 7,61 7,60 7,70 7,48 7,59 -3,06% BOLSAS Y MERCADO 36,75 0,18% 270.029 36,69 36,41 36,75 36,12 36,52 14,34% CAIXABANK S.A 4,03 2,23% 26.297.810 3,95 3,94 4,05 3,90 3,98 -7,52% DISTRIBUIDORA IN 5,86 3,75% 5.227.404 5,65 5,60 5,88 5,57 5,79 4,21% ENAGAS SA 28,45 0,09% 4.602.959 28,43 28,27 28,50 28,13 28,38 8,65% ENDESA 17,97 2,02% 2.413.067 17,61 17,58 18,02 17,52 17,85 8,55% FCC 11,16 -1,06% 1.425.126 11,28 11,25 11,37 11,06 11,17 -5,06% FERROVIAL SA 17,60 -0,85% 3.934.422 17,75 17,70 17,74 17,46 17,59 7,15% GAMESA 8,66 0,06% 3.041.627 8,66 8,56 8,72 8,55 8,65 14,61% GAS NATURAL SDG 21,33 0,88% 3.745.142 21,14 21,08 21,33 20,95 21,18 2,47% GRIFOLS SA 37,24 -0,98% 3.275.096 37,61 37,61 37,79 36,91 37,25 12,44% IBERDROLA SA 6,18 0,73% 21.612.900 6,14 6,11 6,19 6,09 6,15 10,45% INDITEX 26,29 -0,66% 9.334.061 26,46 26,13 26,42 26,01 26,24 10,88% INDRA SISTEMAS 9,10 19,15% 8.659.972 7,64 8,26 9,27 8,19 8,75 12,78%

INTL CONS AIRLIN 7,50 -0,11% 10.369.455 7,51 7,45 7,62 7,37 7,47 21,15%

JAZZTEL PLC 12,57 0,04% 786.434 12,57 12,54 12,58 12,54 12,57 0,16% MAPFRE SA 2,97 -1,79% 11.746.166 3,02 2,98 3,00 2,93 2,96 5,47% MEDIASET ESPANA 10,67 -1,30% 3.510.137 10,81 10,76 10,79 10,59 10,67 2,11% OBRASCON HUARTE 20,28 -1,51% 770.154 20,59 20,51 20,80 20,08 20,38 9,30% RED ELECTRICA 76,36 -0,13% 509.003 76,46 76,32 76,59 75,61 76,19 4,30% REPSOL SA 15,91 0,06% 10.175.953 15,90 15,65 15,95 15,44 15,75 2,32% SACYR SA 3,32 1,59% 9.259.091 3,27 3,26 3,36 3,16 3,26 16,03% TECNICAS REUNIDA 33,85 -1,38% 428.741 34,32 34,00 34,20 33,50 33,80 -6,74% TELEFONICA 13,38 0,98% 29.181.190 13,25 13,20 13,40 13,07 13,27 12,25%

(5)

5

MERCADOS

FINANCEIROS

FECHO

quinta-feira, 29 de janeiro de 2015

4. Mercados Accionistas - Cotações

Preço

Variação

% Volume

Fecho

Preço Médio Variação YTD % FRANÇA ACCOR SA 44,08 0,63% 897.931 43,80 43,43 44,08 42,95 43,69 18,04% AIR LIQUIDE SA 112,25 1,54% 982.294 110,55 110,10 112,25 109,80 111,46 9,14% AIRBUS GROUP NV 48,28 -1,39% 4.444.319 48,96 48,56 49,50 47,66 48,37 16,75% ALCATEL-LUCENT 3,14 -0,54% 21.090.786 3,16 3,14 3,16 3,10 3,13 5,72% ALSTOM 28,89 0,50% 1.031.300 28,75 28,72 29,03 28,65 28,89 7,56% ARCELORMITTAL 8,33 -1,54% 7.562.345 8,46 8,39 8,46 8,28 8,36 -8,34% AXA 21,16 1,08% 7.789.765 20,93 20,80 21,18 20,72 21,00 10,15% BNP PARIBAS 47,65 0,32% 5.362.352 47,50 47,11 47,80 46,62 47,34 -3,27% BOUYGUES SA 31,96 -0,36% 967.561 32,07 32,00 32,10 31,49 31,81 6,59% CAP GEMINI 64,26 1,20% 494.829 63,50 63,40 64,38 63,18 64,02 8,04% CARREFOUR SA 28,30 1,16% 2.498.948 27,97 27,73 28,31 27,60 28,10 11,84% CREDIT AGRICOLE 10,76 -0,23% 7.150.368 10,79 10,70 10,88 10,62 10,72 0,00% DANONE 60,16 0,47% 2.243.867 59,88 59,76 60,33 59,65 60,03 10,49% EDF 24,36 1,78% 1.698.198 23,94 23,86 24,43 23,81 24,19 6,73% ESSILOR INTL 99,12 0,79% 533.170 98,34 97,94 99,71 97,89 99,01 6,95% GDF SUEZ 20,00 1,16% 5.655.440 19,77 19,67 20,00 19,65 19,90 2,91% GEMALTO 63,95 0,82% 394.574 63,43 63,13 64,14 62,63 63,57 -5,86% KERING 180,00 0,36% 272.912 179,35 177,00 180,45 177,00 179,49 12,85% LAFARGE SA 60,38 -0,76% 567.589 60,84 60,62 60,73 59,77 60,28 3,96% LEGRAND SA 46,96 2,15% 982.935 45,97 45,73 47,15 45,59 46,63 7,83% L'OREAL 160,20 2,04% 886.730 157,00 155,90 160,20 155,90 159,04 15,00% LVMH MOET HENNES 144,70 -0,34% 1.409.192 145,20 144,25 145,25 142,75 144,18 9,41% MICHELIN 86,15 2,07% 992.906 84,40 84,09 86,16 83,94 85,37 14,45% ORANGE 16,10 1,61% 8.809.561 15,84 15,71 16,10 15,71 15,99 13,75% PERNOD RICARD SA 108,15 1,12% 579.748 106,95 106,00 108,40 105,85 107,73 17,22% PUBLICIS GROUPE 66,42 -0,12% 735.357 66,50 66,17 67,00 65,92 66,58 11,37% RENAULT SA 69,78 0,48% 1.340.948 69,45 69,19 70,21 68,82 69,53 15,28% SAFRAN SA 59,74 0,76% 624.526 59,29 59,02 59,78 59,00 59,56 16,57% SAINT GOBAIN 38,18 0,45% 1.785.279 38,01 37,70 38,30 37,38 38,03 8,36% SANOFI 82,26 0,33% 2.955.417 81,99 81,72 82,49 81,46 82,13 8,72% SCHNEIDER ELECTR 67,35 0,55% 2.428.768 66,98 66,55 67,57 66,25 66,97 11,12% SOC GENERALE SA 36,26 0,17% 5.598.745 36,20 35,95 36,61 35,69 36,08 3,63% SOLVAY SA-A 120,15 0,38% 406.458 119,70 119,25 120,60 119,00 119,90 6,90% TECHNIP SA 51,54 -1,92% 734.781 52,55 52,11 52,12 50,92 51,41 4,30% TOTAL SA 44,91 -1,44% 9.321.706 45,57 44,44 45,32 43,98 44,75 5,62% UNIBAIL-RODAMCO 251,35 2,97% 767.168 244,10 239,00 251,95 236,30 246,84 18,09% UNIBAIL-RODAMCO 251,35 2,97% 767.168 244,10 239,00 251,95 236,30 246,84 18,09% VALEO SA 126,00 1,41% 384.445 124,25 123,10 126,05 122,40 125,13 21,62% VEOLIA ENVIRONNE 16,46 1,51% 2.549.687 16,21 16,14 16,50 16,06 16,31 11,52% VINCI SA 47,35 0,76% 1.793.592 46,99 46,65 47,45 46,45 47,12 4,03% VIVENDI 21,16 -0,02% 4.121.099 21,16 20,94 21,24 20,91 21,09 2,25%

(6)

6

MERCADOS

FINANCEIROS

FECHO

quinta-feira, 29 de janeiro de 2015

4. Mercados Accionistas - Cotações

Preço

Variação

% Volume

Fecho

Preço Médio Variação YTD % ALEMANHA ADIDAS AG 61,43 0,05% 862.143 61,40 61,09 61,43 60,26 60,98 6,61% ALLIANZ SE-VINK 148,20 0,30% 1.333.587 147,75 146,75 148,30 146,60 147,64 7,90% BASF SE 79,16 0,75% 3.227.937 78,57 77,87 79,37 77,86 78,88 13,28% BAYER AG-REG 128,75 -0,35% 1.741.925 129,20 128,00 129,25 127,60 128,50 13,94% BAYER MOTOREN WK 102,95 -0,15% 1.402.025 103,10 102,20 103,25 101,20 102,54 14,68% BEIERSDORF AG 78,46 0,97% 505.371 77,71 77,30 78,46 77,30 78,05 16,37% COMMERZBANK 10,74 0,28% 11.973.406 10,71 10,72 10,80 10,50 10,68 -2,19% CONTINENTAL AG 202,00 0,02% 619.961 201,95 199,90 203,80 199,25 201,48 15,07% DAIMLER AG 80,29 0,48% 4.003.238 79,91 79,38 80,54 78,72 79,87 16,41% DEUTSCHE BANK-RG 25,80 2,56% 13.957.839 25,15 25,75 26,10 25,28 25,76 3,24% DEUTSCHE BOERSE 68,39 0,60% 558.316 67,98 67,64 68,56 67,64 68,14 15,48% DEUTSCHE LUFT-RG 15,07 0,30% 3.430.683 15,02 14,90 15,16 14,83 15,02 8,93% DEUTSCHE POST-RG 28,93 0,64% 2.948.443 28,74 28,51 28,97 28,45 28,76 6,95% DEUTSCHE TELEKOM 15,49 1,67% 12.609.954 15,24 15,07 15,49 15,05 15,36 16,91% E.ON SE 13,93 1,27% 8.261.183 13,75 13,74 13,96 13,69 13,86 -1,90% FRESENIUS MEDICA 65,80 -0,96% 777.957 66,44 66,00 66,40 65,62 65,87 6,39% FRESENIUS SE & C 50,52 -1,71% 1.264.880 51,40 51,22 51,40 50,29 50,61 17,05% HEIDELBERGCEMENT 65,31 0,80% 748.472 64,79 64,69 65,40 64,30 64,99 11,05% HENKEL AG -PFD 101,80 0,44% 601.778 101,35 101,05 101,80 100,85 101,38 13,84% INFINEON TECH 10,00 1,51% 10.290.621 9,85 10,01 10,05 9,81 9,97 13,05% K+S AG-REG 28,07 0,81% 1.854.010 27,85 27,72 28,27 27,72 28,06 22,50% LANXESS AG 41,66 -1,05% 1.822.969 42,10 42,00 42,68 41,39 41,92 8,33% LINDE AG 169,35 -0,12% 404.158 169,55 168,60 169,55 167,45 168,78 9,82% MERCK KGAA 89,25 0,20% 331.767 89,07 88,77 89,65 88,31 89,13 13,81% MUENCHENER RUE-R 180,30 0,08% 513.460 180,15 178,90 180,80 178,55 179,81 8,78% RWE AG 24,57 1,26% 3.285.825 24,26 24,11 24,60 24,05 24,40 -4,23% SAP SE 57,79 0,84% 2.749.686 57,31 57,09 57,83 56,97 57,49 -0,81% SIEMENS AG-REG 93,60 -1,49% 4.452.427 95,02 94,10 94,52 92,51 93,47 -0,16% THYSSENKRUPP AG 22,63 -1,63% 2.835.769 23,00 22,90 22,93 22,46 22,69 6,42% VOLKSWAGEN-PREF 204,15 -0,02% 940.201 204,20 202,60 205,65 201,90 203,68 10,56%

Preço

Variação

% Volume

Fecho

Preço Médio Variação YTD % HOLANDA AEGON NV 6,33 1,13% 7.129.302 6,26 6,24 6,34 6,22 6,30 1,20% AHOLD NV 16,30 0,71% 4.498.135 16,18 16,12 16,33 16,10 16,25 10,44% AKZO NOBEL 64,28 0,66% 849.867 63,86 63,52 64,46 63,17 64,11 11,50% ALTICE SA 73,12 1,06% 200.289 72,35 72,25 73,65 72,00 73,02 12,04% ARCELORMITTAL 8,33 -1,54% 7.562.345 8,46 8,39 8,46 8,28 8,36 -8,34% ASML HOLDING NV 93,33 -0,43% 1.154.418 93,73 93,19 94,13 92,62 93,39 4,28% BOSKALIS WES 40,52 -6,92% 1.292.659 43,53 42,91 42,99 39,75 40,76 -10,86% DELTA LLOYD NV 17,00 0,03% 787.058 17,00 16,92 17,04 16,86 16,97 -6,52% DSM (KONIN) 47,23 1,23% 985.084 46,65 46,51 47,40 46,38 47,06 -6,74% FUGRO NV-CVA 18,78 -4,18% 1.959.705 19,60 19,48 19,48 18,30 18,72 8,81% GEMALTO 63,95 0,82% 394.574 63,43 63,13 64,14 62,63 63,57 -5,86% HEINEKEN NV 66,81 1,49% 1.021.066 65,83 65,55 66,89 65,38 66,45 13,33% ING GROEP NV 11,20 1,31% 23.465.501 11,05 10,94 11,20 10,83 11,08 3,37% KLEPIERRE 41,95 0,66% 547.114 41,67 41,54 41,95 41,29 41,73 17,39% KONINKLIJKE PHIL 24,74 -0,88% 3.703.802 24,96 24,77 24,89 24,55 24,72 2,42% KPN (KONIN) NV 2,75 2,34% 16.686.031 2,69 2,68 2,78 2,68 2,75 4,64% OCI NV 31,41 -0,05% 214.163 31,42 31,33 31,87 30,91 31,38 8,71% RANDSTAD HOLDING 45,85 -0,47% 628.288 46,07 45,75 46,25 45,44 45,84 14,45% REED ELSEVIER 21,67 1,05% 2.251.123 21,44 21,33 21,69 21,33 21,60 9,20%

ROYAL DUTCH SH-A 27,45 -4,72% 16.106.020 28,81 27,93 28,05 27,28 27,62 -0,76%

SBM OFFSHORE NV 9,60 -1,00% 2.437.736 9,70 9,60 9,72 9,50 9,60 -1,81%

TNT EXPRESS 5,75 1,59% 1.185.026 5,66 5,64 5,77 5,60 5,72 3,77%

UNIBAIL-RODAMCO 251,35 2,97% 767.168 244,10 239,00 251,95 236,30 246,84 18,09%

UNILEVER NV-CVA 38,68 1,64% 7.864.902 38,05 37,99 38,76 37,95 38,55 18,49%

(7)

7

MERCADOS

FINANCEIROS

FECHO

quinta-feira, 29 de janeiro de 2015

Banif Investment Bank @ Bloomberg: BANI <GO>

Fonte: Bloomberg e Banif Investment Bank. Preços indicativos de 29-01-15 @ 17:00.

Basic Materials

LPG INTERNATIONAL INC USD UGPABZ VALE OVERSEAS LIMITED USD VALEBZ VALE OVERSEAS LIMITED USD VALEBZ GTL TRADE FINANCE INC USD GGBRBZ USIMINAS COMMERCIAL LTD USD USIM BRASKEM FINANCE LTD USD BRASKM VALE OVERSEAS LIMITED USD VALEBZ CSN ISLANDS XI CORP USD CSNABZ VOTORANTIM INDUSTRIAL SA USD VOTORA GERDAU HOLDINGS INC USD GGBRBZ BRASKEM FINANCE LTD USD BRASKM CSN RESOURCES SA USD CSNABZ VALE OVERSEAS LIMITED USD VALEBZ SUZANO TRADING LTD USD SUZANO GERDAU TRADE INC USD GGBRBZ CIA BRASILEIRA DE ALUMIN USD VOTORA BRASKEM FINANCE LTD USD BRASKM VALE OVERSEAS LIMITED USD VALEBZ BRASKEM FINANCE LTD USD BRASKM SAMARCO MINERACAO SA USD SAMMIN GERDAU TRADE INC USD GGBRBZ SAMARCO MINERACAO SA USD SAMMIN BRASKEM FINANCE LTD USD BRASKM VALE OVERSEAS LIMITED USD VALEBZ VALE OVERSEAS LIMITED USD VALEBZ VALE OVERSEAS LIMITED USD VALEBZ BRASKEM AMERICA FINANCE USD BRASKM VALE SA USD VALEBZ 5,625 CSN ISLANDS XII USD CSNABZ BRASKEM FINANCE LTD USD BRASKM Communications 7,250 20-12-2015 - BBB - 101,05 5,997 104,10 2,508 246 Milhões 100 mil / 1 mil 6,250 11-01-2016 Baa2 BBB+ BBB+ 103,45 2,507 103,70 2,243 1.000 Milhões 100 mil / 1 mil 6,250 23-01-2017 Baa2 BBB+ BBB+ 105,85 3,166 106,25 2,963 1.250 Milhões 2 mil / 1 mil 7,250 20-10-2017 - BBB- BBB- 108,50 3,915 109,00 3,729 871 Milhões 100 mil / 1 mil 7,250 18-01-2018 Ba3 BB+ BB+ 99,00 7,632 110,00 3,652 180 Milhões 100 mil / 1 mil 7,250 05-06-2018 Baa3 BBB- BBB- 110,85 3,759 112,50 3,266 234 Milhões 100 mil / 1 mil 5,625 15-09-2019 Baa2 BBB+ BBB+ 106,50 4,065 107,20 3,904 1.000 Milhões 2 mil / 1 mil 6,875 21-09-2019 Ba1 BB+ BB+ 89,05 9,872 91,25 9,235 750 Milhões 100 mil / 1 mil 6,625 25-09-2019 - BBB BBB 106,85 4,954 109,00 4,457 281 Milhões 100 mil / 1 mil 7,000 20-01-2020 - BBB- BBB- 108,06 5,139 108,80 4,977 639 Milhões 100 mil / 1 mil 7,000 07-05-2020 Baa3 BBB- BBB- 106,75 5,502 107,95 5,249 400 Milhões 100 mil / 1 mil 6,500 21-07-2020 Ba1 BB+ BB+ 90,10 8,820 92,00 8,352 1.200 Milhões 100 mil / 1 mil 4,625 15-09-2020 Baa2 BBB+ BBB+ 99,55 4,716 100,85 4,451 1.000 Milhões 2 mil / 1 mil 5,875 23-01-2021 Ba2 BB BB 102,75 5,331 104,75 4,946 646 Milhões 100 mil / 1 mil 5,750 30-01-2021 NR BBB- BBB- 102,10 5,336 103,05 5,152 1.250 Milhões 100 mil / 1 mil 6,750 05-04-2021 Baa3 BBB BBB 112,65 4,387 117,10 3,631 340 Milhões 100 mil / 1 mil 5,750 15-04-2021 Baa3 BBB- BBB- 99,90 5,768 101,00 5,555 1.000 Milhões 200 mil / 1 mil 4,375 11-01-2022 Baa2 BBB+ BBB+ 95,95 5,074 96,85 4,916 2.250 Milhões 2 mil / 1 mil 5,375 02-05-2022 Baa3 BBB- BBB- 97,60 5,783 98,65 5,603 500 Milhões 200 mil / 1 mil 4,125 01-11-2022 - BBB- BBB 88,05 6,081 90,50 5,656 1.000 Milhões 200 mil / 1 mil 4,750 15-04-2023 Baa3 BBB- BBB- 93,90 5,690 95,00 5,515 750 Milhões 200 mil / 1 mil 5,750 24-10-2023 - BBB- BBB 96,85 6,222 97,75 6,085 700 Milhões 200 mil / 1 mil 6,450 03-02-2024 Baa3 BBB- BBB- 99,70 6,495 100,19 6,422 750 Milhões 200 mil / 1 mil 8,250 17-01-2034 Baa2 BBB+ BBB+ 114,30 6,887 116,35 6,712 800 Milhões 2 mil / 1 mil 6,875 21-11-2036 Baa2 BBB+ BBB+ 100,70 6,812 102,65 6,642 2.500 Milhões 2 mil / 1 mil 6,875 10-11-2039 Baa2 BBB+ BBB+ 100,50 6,832 102,55 6,662 1.750 Milhões 2 mil / 1 mil 7,125 22-07-2041 Baa3 BBB- BBB- 96,15 7,460 97,15 7,371 750 Milhões 200 mil / 1 mil 11-09-2042 Baa2 BBB+ BBB+ 90,80 6,334 93,00 6,155 1.500 Milhões 2 mil / 1 mil 7,000 Perp Ba1 BB+ BB+ 69,75 10,175 72,25 9,823 1.000 Milhões 100 mil / 1 mil 7,375 Perp Baa3 BBB- BBB- 92,85 7,985 94,65 7,824 700 Milhões 100 mil / 1 mil

TELEMAR NORTE LESTE SA USD OIBRBZ 5,500 23-10-2020 Ba1 BB+ BB+ 90,90 7,481 91,85 7,263 1.787 Milhões 100 mil / 1 mil OI SA USD OIBRBZ 5,750 10-02-2022 Ba2 BB+ BB+ 88,35 7,947 89,90 7,635 1.500 Milhões 200 mil / 1 mil GLOBO COMMUNICACOES PART USD GLOPAR 4,875 11-04-2022 Baa1 BBB+ BBB+ 102,35 4,488 104,10 4,207 300 Milhões 200 mil / 1 mil GLOBO COMMUNICACOES PART USD GLOPAR 6,250 Perp Baa1 BBB+ BBB+ 101,35 9,112 101,70 9,080 325 Milhões 100 mil / 1 mil Consumer, Cyclical

GOL FINANCE USD GOLLBZ 7,500 03-04-2017 B3 - B- 93,25 11,077 94,70 10,280 84 Milhões 2 mil / 1 mil TAM CAPITAL INC USD TAM 7,375 25-04-2017 - BB- BB 102,70 6,055 106,00 4,509 298 Milhões 100 mil / 1 mil TAM CAPITAL 2 INC USD TAM 9,500 29-01-2020 - BB- BB 104,05 8,487 105,35 8,172 300 Milhões 100 mil / 1 mil GOL FINANCE USD GOLLBZ 9,250 20-07-2020 - B- B- 98,95 9,499 99,90 9,272 158 Milhões 2 mil / 1 mil TAM CAPITAL 3 INC USD TAM 8,375 03-06-2021 - BB- BB 102,70 7,823 106,00 7,176 500 Milhões 200 mil / 1 mil GOL LUXCO SA USD GOLLBZ 8,875 24-01-2022 - B- B- 90,85 10,773 92,70 10,370 325 Milhões 200 mil / 1 mil VRG LINHAS AEREAS SA USD GOLLBZ 10,750 12-02-2023 - B- B- 100,00 10,749 100,00 10,749 35 Milhões 200 mil / 1 mil GOL FINANCE USD GOLLBZ 8,750 Perp B3 - B- 75,25 11,702 83,10 10,591 200 Milhões 100 mil / 1 mil

5. Mercados de Dívida LATAM - Brasil Corporates USD

Emitente Moeda Ticker Cupão Maturidade Moody's S&P Fitch Bid Yield Bid Offer Yield

Offer

Montante da Emissão

Den Mín / Incremento

(8)

8

MERCADOS

FINANCEIROS

FECHO

quinta-feira, 29 de janeiro de 2015

Banif Investment Bank @ Bloomberg: BANI <GO>

Consumer, Non-Cyclical

BERTIN SA & FINANCE LTD USD JBSSBZ 10,250 05-10-2016 Ba3 BB - 109,10 4,530 111,50 3,132 202 Milhões 100 mil / 1 mil MARFRIG OVERSEAS LTD USD MRFGBZ 9,625 16-11-2016 B2 B+ B+ 98,05 10,835 101,13 8,911 184 Milhões 2 mil / 1 mil RAIZEN ENERGY FINANCE USD RAIZBZ 7,000 01-02-2017 Baa3 BBB BBB 105,30 4,202 113,00 0,446 400 Milhões 100 mil / 1 mil SADIA OVERSEAS LTD USD BRFSBZ 6,875 24-05-2017 Baa3 BBB- BBB- 107,75 3,355 107,75 3,355 160 Milhões 100 mil / 1 mil MARFRIG HOLDING EUROPE B USD MRFGBZ 9,875 24-07-2017 B2 B+ B+ 96,45 11,562 99,75 9,989 155 Milhões 200 mil / 1 mil JBS FINANCE II LIMITED USD JBSSBZ 8,250 29-01-2018 Ba3 BB BB 101,55 7,659 104,20 6,676 900 Milhões 100 mil / 1 mil MARFRIG HOLDING EUROPE B USD MRFGBZ 8,375 09-05-2018 B2 B+ B+ 94,55 10,375 95,65 9,958 725 Milhões 200 mil / 1 mil MARFRIG HOLDING EUROPE B USD MRFGBZ 6,875 24-06-2019 B2 B+ B+ 87,75 10,417 88,60 10,153 850 Milhões 200 mil / 1 mil USJ ACUCAR E ALCOOL SA USD USJACU 9,875 09-11-2019 - B+ B+ /*- 47,35 32,152 52,80 28,573 275 Milhões 200 mil / 1 mil BFF INTERNATIONAL LTD USD BRFSBZ 7,250 28-01-2020 Baa3 BBB- BBB- 109,00 5,179 115,00 3,909 220 Milhões 100 mil / 1 mil JBS USA LLC/JBS USA FINA USD JBSSBZ 8,250 01-02-2020 Ba3 BB BB 105,75 6,870 106,00 6,812 700 Milhões 2 mil / 1 mil MARFRIG OVERSEAS LTD USD MRFGBZ 9,500 04-05-2020 B2 B+ B+ 93,80 11,080 95,10 10,737 775 Milhões 100 mil / 1 mil JBS INVESTMENTS GMBH USD JBSSBZ 7,750 28-10-2020 - BB BB 103,10 7,079 105,00 6,683 1.000 Milhões 200 mil / 1 mil HYPERMARCAS SA USD HYPEBZ 6,500 20-04-2021 Ba2 BB BB+ 103,70 5,781 107,19 5,132 323 Milhões 150 mil / 1 mil JBS USA LLC/JBS USA FINA USD JBSSBZ 7,250 01-06-2021 Ba3 BB BB 102,05 6,843 104,25 6,420 1.150 Milhões 2 mil / 1 mil MARFRIG HOLDING EUROPE B USD MRFGBZ 11,250 20-09-2021 B2 B+ B+ 97,97 11,692 97,97 11,692 51 Milhões 200 mil / 1 mil BRF SA USD BRFSBZ 5,875 06-06-2022 Baa3 BBB- BBB- 107,35 4,679 108,70 4,471 750 Milhões 200 mil / 1 mil CIELO SA/CIELO USA INC USD CIELBZ 3,750 16-11-2022 Baa2 - BBB+ 92,45 4,928 93,20 4,806 875 Milhões 200 mil / 1 mil ESAL GMBH USD JBSSBZ 6,250 05-02-2023 - BB BB 92,70 7,478 96,00 6,909 775 Milhões 200 mil / 1 mil COSAN LUXEMBOURG SA USD CSANBZ 5,000 14-03-2023 Ba2 BB BB+ 85,50 7,408 88,30 6,906 500 Milhões 200 mil / 1 mil BRF SA USD BRFSBZ 3,950 22-05-2023 Baa3 BBB- BBB- 93,75 4,873 96,50 4,458 500 Milhões 200 mil / 1 mil COSAN OVERSEAS LTD USD CSANBZ 8,250 Perp Ba2 BB BB+ 94,65 8,742 98,95 8,343 500 Milhões 100 mil / 1 mil Diversified

VOTORANTIM CIMENTOS SA USD VOTORA 7,250 05-04-2041 Baa3 BBB BBB 102,50 7,038 104,35 6,888 1.250 Milhões 200 mil / 1 mil Energy

PETROBRAS GLOBAL FINANCE USD PETBRA 2,875 06-02-2015 Baa2 /*- BBB- BBB 99,95 8,756 100,08 -6,626 1.250 Milhões 2 mil / 1 mil PETROBRAS GLOBAL FINANCE USD PETBRA 3,875 27-01-2016 Baa2 /*- BBB- BBB 98,95 4,982 99,33 4,584 2.500 Milhões 2 mil / 1 mil PETROBRAS GLOBAL FINANCE USD PETBRA 2,000 20-05-2016 Baa2 /*- BBB- BBB 95,85 5,351 96,40 4,896 1.250 Milhões 2 mil / 1 mil PETROBRAS GLOBAL FINANCE USD PETBRA 6,125 06-10-2016 Baa2 /*- BBB- BBB 101,00 5,486 101,90 4,924 899 Milhões 2 mil / 1 mil PETROBRAS GLOBAL FINANCE USD PETBRA 3,500 06-02-2017 Baa2 /*- BBB- BBB 95,40 5,964 96,10 5,579 1.750 Milhões 2 mil / 1 mil PETROBRAS GLOBAL FINANCE USD PETBRA 5,875 01-03-2018 Baa2 /*- BBB- BBB 98,10 6,565 98,85 6,290 1.750 Milhões 2 mil / 1 mil QGOG ATLANTIC/ALASKAN RI USD QGOGBZ 5,250 30-07-2018 Baa3 /*- - BBB- 80,60 12,241 86,00 10,106 372 Milhões 200 mil / 1 mil PETROBRAS GLOBAL FINANCE USD PETBRA 8,375 10-12-2018 Baa2 /*- BBB- BBB 104,30 7,076 105,65 6,683 577 Milhões 1 mil / 1 mil PETROBRAS GLOBAL FINANCE USD PETBRA 3,000 15-01-2019 Baa2 /*- BBB- BBB 87,80 6,555 88,60 6,305 2.000 Milhões 2 mil / 1 mil PETROBRAS GLOBAL FINANCE USD PETBRA 7,875 15-03-2019 Baa2 /*- BBB- BBB 102,60 7,132 103,65 6,839 2.750 Milhões 2 mil / 1 mil QGOG CONSTELLATION SA USD QGOGCO 6,250 09-11-2019 - BB BB- /*- 48,20 25,686 56,00 21,414 700 Milhões 200 mil / 1 mil PETROBRAS GLOBAL FINANCE USD PETBRA 5,750 20-01-2020 Baa2 /*- BBB- BBB 95,55 6,821 96,30 6,636 2.500 Milhões 2 mil / 1 mil PETROBRAS GLOBAL FINANCE USD PETBRA 5,375 27-01-2021 Baa2 /*- BBB- BBB 92,90 6,841 93,95 6,616 5.250 Milhões 2 mil / 1 mil ODEBRECHT DRILL VIII/IX USD ODEBRE 6,350 30-06-2021 Baa3 /*- - BBB 80,85 10,532 88,00 8,841 1.275 Milhões 100 mil / 1 mil SCHAHIN II FINAN CO SPV USD SCHAHN 5,875 25-09-2022 Baa3 /*- BB BBB- 60,05 14,660 60,85 14,417 675 Milhões 200 mil / 10 mil PETROBRAS GLOBAL FINANCE USD PETBRA 4,375 20-05-2023 Baa2 /*- BBB- BBB 85,95 6,600 87,20 6,385 3.500 Milhões 2 mil / 1 mil PETROBRAS GLOBAL FINANCE USD PETBRA 6,875 20-01-2040 Baa2 /*- BBB- BBB 89,15 7,874 90,80 7,710 1.500 Milhões 2 mil / 1 mil PETROBRAS GLOBAL FINANCE USD PETBRA 6,750 27-01-2041 Baa2 /*- BBB- BBB 87,75 7,863 89,80 7,660 2.250 Milhões 2 mil / 1 mil PETROBRAS GLOBAL FINANCE USD PETBRA 5,625 20-05-2043 Baa2 /*- BBB- BBB 82,10 7,100 85,55 6,779 1.750 Milhões 2 mil / 1 mil

5. Mercados de Dívida LATAM - Brasil Corporates USD

Offer

(9)

9

MERCADOS

FINANCEIROS

FECHO

quinta-feira, 29 de janeiro de 2015

Banif Investment Bank @ Bloomberg: BANI <GO>

Industrial

ANDRADE GUTIER INT SA USD ANDRGI 4,000 30-04-2018 Ba2 - BBB- /*- 58,90 22,527 67,50 17,563 500 Milhões 200 mil / 1 mil CIMENTO TUPI SA USD CIMTUP 9,750 11-05-2018 - B- B- 68,50 24,198 72,40 21,989 185 Milhões 2 mil / 1 mil MAGNESITA REFRACTORIES USD MAGGBZ 7,875 30-03-2020 B1u BB - 94,75 9,170 98,00 8,356 400 Milhões 100 mil / 1 mil VOTORANTIM OVERSEAS IV USD VOTORA 7,750 24-06-2020 - BBB BBB 110,00 5,575 113,00 4,970 205 Milhões 100 mil / 1 mil EMPRESA BRAS DE AERONAU USD EMBRBZ 5,150 15-06-2022 Baa3 BBB - 105,60 4,256 107,25 4,003 500 Milhões 2 mil / 1 mil ODEBRECHT FINANCE LTD USD ODBR 5,125 26-06-2022 Baa3 BBB BBB /*- 81,00 8,655 84,65 7,904 143 Milhões 200 mil / 1 mil ODBRCHT OFFSHRE DRLL FIN USD ODEBRE 6,750 01-10-2022 Baa3 /*- BB BBB 73,50 13,794 77,50 12,518 1.629 Milhões 200 mil / 1 mil EMBRAER OVERSEAS LTD USD EMBRBZ 5,696 16-09-2023 Baa3 BBB - 107,15 4,678 108,25 4,528 541 Milhões 2 mil / 1 mil ODEBRECHT FINANCE LTD USD ODBR 4,375 25-04-2025 Baa3 BBB BBB /*- 71,40 8,641 78,00 7,491 519 Milhões 200 mil / 1 mil ODEBRECHT FINANCE LTD USD ODBR 5,250 27-06-2029 Baa3 BBB BBB /*- 71,45 8,780 74,20 8,364 500 Milhões 200 mil / 1 mil ODEBRECHT FINANCE LTD USD ODBR 7,125 26-06-2042 Baa3 BBB BBB /*- 73,25 9,996 76,25 9,591 850 Milhões 200 mil / 1 mil ODEBRECHT FINANCE LTD USD ODBR 7,500 Perp Baa3 BBB BBB /*- 75,20 10,082 78,85 9,611 750 Milhões 100 mil / 1 mil Inflation Linked

BANCO VOTORANTIM USD BANVOR 5,250 11-02-2016 Baa2 BB+ - 101,70 3,545 102,20 3,053 1.250 Milhões 200 mil / 1 mil Utilities

CENT ELET BRASILEIRAS SA USD ELEBRA 7,750 30-11-2015 - BBB- - 103,10 3,885 104,10 2,685 300 Milhões 100 mil / 1 mil CIA SANEAMENTO BASICO USD SBSPBZ 7,500 03-11-2016 - BB+ BB+ 99,45 7,831 102,55 5,936 140 Milhões 100 mil / 1 mil CENT ELET BRASILEIRAS SA USD ELEBRA 6,875 30-07-2019 - BBB- BB 98,95 7,152 100,05 6,862 1.000 Milhões 100 mil / 1 mil CIA SANEAMENTO BASICO USD SBSPBZ 6,250 16-12-2020 - BB+ BB+ 91,45 8,107 92,00 7,981 350 Milhões 200 mil / 1 mil CENT ELET BRASILEIRAS SA USD ELEBRA 5,750 27-10-2021 Baa3 BBB- BB 89,65 7,749 91,40 7,392 1.750 Milhões 200 mil / 1 mil Government

BANCO NAC DE DESEN ECONO USD BNDES 3,375 26-09-2016 Baa2 BBB- BBB 100,40 3,122 100,80 2,873 1.250 Milhões 200 mil / 1 mil BANCO NAC DE DESEN ECONO USD BNDES 6,369 16-06-2018 Baa2 BBB- - 107,20 4,059 107,85 3,860 1.000 Milhões 100 mil / 1 mil BANCO NAC DE DESEN ECONO USD BNDES 6,500 10-06-2019 Baa2 BBB- BBB 108,20 4,407 108,80 4,262 1.000 Milhões 100 mil / 1 mil BANCO NAC DE DESEN ECONO USD BNDES 5,500 12-07-2020 Baa2 BBB- WD 104,00 4,659 104,65 4,526 1.000 Milhões 100 mil / 1 mil BANCO NAC DE DESEN ECONO USD BNDES 5,750 26-09-2023 Baa2 BBB- BBB 104,45 5,106 105,05 5,022 1.750 Milhões 200 mil / 1 mil

5. Mercados de Dívida LATAM - Brasil Corporates USD

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MERCADOS

FINANCEIROS

FECHO

quinta-feira, 29 de janeiro de 2015

Banif Investment Bank @ Bloomberg: BANI <GO>

5. Mercados de Dívida LATAM - Brasil Corporates EUR

Basic Materials

VALE SA EUR VALEBZ 4,375 24-03-2018 Baa2 BBB+ BBB+ 109,10 1,389 109,79 1,177 750 Milhões 50 mil / 1 mil VALE SA EUR VALEBZ 3,750 10-01-2023 Baa2 BBB+ BBB+ 106,75 2,790 107,34 2,709 750 Milhões 100 mil / 1 mil Communications

TELEMAR NORTE LESTE SA EUR OIBRBZ 5,125 15-12-2017 Ba1 BB+ BB+ 103,10 3,955 104,55 3,427 750 Milhões 100 mil / 1 mil Energy

PETROBRAS GLOBAL FINANCE EUR PETBRA 2,750 15-01-2018 Baa2 /*- BBB- BBB 91,00 6,178 92,15 5,715 1.500 Milhões 100 mil / 1 mil PETROBRAS GLOBAL FINANCE EUR PETBRA 4,875 07-03-2018 Baa2 /*- BBB- BBB 96,40 6,186 97,75 5,685 1.250 Milhões 100 mil / 1 mil PETROBRAS GLOBAL FINANCE EUR PETBRA 3,250 01-04-2019 Baa2 /*- BBB- BBB 89,95 6,052 91,30 5,652 1.300 Milhões 100 mil / 1 mil PETROBRAS GLOBAL FINANCE EUR PETBRA 3,750 14-01-2021 Baa2 /*- BBB- BBB 88,82 6,042 89,40 5,915 750 Milhões 100 mil / 1 mil Financial

BANCO DO BRASIL (CAYMAN) EUR BANBRA 4,500 20-01-2016 Baa2 BBB- - 102,25 2,116 103,40 0,941 750 Milhões 100 mil / 1 mil BANCO DO BRASIL EUR BANBRA 3,750 25-07-2018 Baa2 BBB- BBB 101,95 3,144 103,15 2,782 1.000 Milhões 100 mil / 1 mil

5. Mercados de Dívida LATAM - Brasil Soberanos USD

Sovereign

FED REPUBLIC OF BRAZIL USD BRAZIL 7,875 07-03-2015 Baa2 BBB- BBB 100,10 6,599 100,95 -2,097 1.005 Milhões 1 mil / 1 mil FED REPUBLIC OF BRAZIL USD BRAZIL 6,000 17-01-2017 Baa2 BBB- BBB 108,20 1,717 108,80 1,421 2.209 Milhões 100 mil / 1 mil FED REPUBLIC OF BRAZIL USD BRAZIL 8,000 15-01-2018 Baa2 BBB- BBB 109,30 4,592 110,25 4,264 483 Milhões 1 mil / 1 mil FED REPUBLIC OF BRAZIL USD BRAZIL 5,875 15-01-2019 Baa2 BBB- BBB 111,90 2,680 112,50 2,529 1.919 Milhões 100 mil / 1 mil FED REPUBLIC OF BRAZIL USD BRAZIL 8,875 14-10-2019 Baa2 BBB- BBB 125,35 3,041 127,70 2,575 795 Milhões 1 mil / 1 mil FED REPUBLIC OF BRAZIL USD BRAZIL 4,875 22-01-2021 Baa2 BBB- BBB 106,15 3,717 107,25 3,518 2.988 Milhões 100 mil / 1 mil FED REPUBLIC OF BRAZIL USD BRAZIL 2,625 05-01-2023 Baa2 BBB- BBB 90,70 4,006 91,85 3,827 2.150 Milhões 200 mil / 1 mil FED REPUBLIC OF BRAZIL USD BRAZIL 8,875 15-04-2024 Baa2 BBB- BBB 135,95 4,136 137,20 4,001 1.144 Milhões 1 mil / 1 mil FED REPUBLIC OF BRAZIL USD BRAZIL 4,250 07-01-2025 Baa2 BBB- BBB 101,05 4,120 101,40 4,077 4.300 Milhões 200 mil / 1 mil FED REPUBLIC OF BRAZIL USD BRAZIL 8,750 04-02-2025 Baa2 BBB- BBB 136,70 4,215 138,15 4,069 964 Milhões 1 mil / 1 mil FED REPUBLIC OF BRAZIL USD BRAZIL 10,125 15-05-2027 Baa2 BBB- BBB 155,05 4,306 157,50 4,114 1.333 Milhões 1 mil / 1 mil FED REPUBLIC OF BRAZIL USD BRAZIL 12,250 06-03-2030 Baa2 BBB- BBB 180,35 4,737 186,30 4,376 442 Milhões 1 mil / 1 mil FED REPUBLIC OF BRAZIL USD BRAZIL 8,250 20-01-2034 Baa2 BBB- BBB 137,55 5,129 138,75 5,050 1.691 Milhões 1 mil / 1 mil FED REPUBLIC OF BRAZIL USD BRAZIL 7,125 20-01-2037 Baa2 BBB- BBB 126,25 5,120 127,85 5,018 2.130 Milhões 1 mil / 1 mil FED REPUBLIC OF BRAZIL USD BRAZIL 11,000 17-08-2040 Baa2 BBB- BBB 105,25 10,408 106,40 10,286 1.156 Milhões 1 mil / 1 mil FED REPUBLIC OF BRAZIL USD BRAZIL 5,625 07-01-2041 Baa2 BBB- BBB 107,90 5,074 110,50 4,905 2.504 Milhões 100 mil / 1 mil

5. Mercados de Dívida LATAM - Brasil Soberanos EUR

Sovereign

FED REPUBLIC OF BRAZIL EUR BRAZIL 11,000 26-06-2017 Baa2 BBB- BBB 122,15 1,504 123,30 1,084 387 Milhões Não Tem BANCO NAC DE DESEN ECONO EUR BNDES 4,125 15-09-2017 Baa2 BBB- - 101,95 3,328 103,80 2,599 750 Milhões 50 mil / 1 mil BANCO NAC DE DESEN ECONO EUR BNDES 3,625 21-01-2019 Baa2 BBB- - 100,80 3,405 101,34 3,259 650 Milhões 100 mil / 1 mil

5. Mercados de Dívida LATAM - Brasil Soberanos BRL

Sovereign

FED REPUBLIC OF BRAZIL BRL BRAZIL 12,500 05-01-2016 Baa2 BBB- BBB 104,75 7,073 105,75 5,985 2.851 Milhões 250 mil / 1 mil FED REPUBLIC OF BRAZIL BRL BRAZIL 12,500 05-01-2022 Baa2 BBB- BBB 116,50 9,219 117,50 9,040 2.216 Milhões 250 mil / 1 mil FED REPUBLIC OF BRAZIL BRL BRAZIL 8,500 05-01-2024 Baa2 - BBB 96,25 9,121 97,50 8,910 3.150 Milhões 350 mil / 1 mil FED REPUBLIC OF BRAZIL BRL BRAZIL 10,250 10-01-2028 Baa2 BBB- BBB 106,25 9,403 107,50 9,243 4.888 Milhões 250 mil / 1 mil

Offer

(11)

11

MERCADOS

FINANCEIROS

FECHO

quinta-feira, 29 de janeiro de 2015

Banif Investment Bank @ Bloomberg: BANI <GO>

5. Mercados de Dívida LATAM - Corporates / Bancos BRL

Offer Montante da Emissão Den Mín / Incremento Communications

OI SA BRL OIBRBZ 9,750 15-09-2016 Ba2 BB+ BB+ 90,00 17,060 92,00 15,510 1.100 Milhões 300 mil / 1 mil Consumer, Non-Cyclical

ANHEUSER-BUSCH INBEV WOR BRL ABIBB 9,750 17-11-2015 A2 A A 98,50 11,750 100,00 9,712 750 Milhões 100 mil / 1 mil AMBEV INTL FINANCE CO LT BRL AMBEV 9,500 24-07-2017 - A A 97,03 10,898 98,61 10,147 293 Milhões 250 mil / 1 mil COSAN LUXEMBOURG SA BRL CSANBZ 9,500 14-03-2018 Ba2 - BB+ 87,00 14,853 89,00 13,965 850 Milhões 300 mil / 1 mil

Financial

ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY BRL ITAU 10,500 23-11-2015 Baa2 - BBB+ 97,75 13,486 99,05 11,723 500 Milhões 150 mil / 1 mil BANCO SANTANDER BRAS CI BRL SANBBZ 8,000 18-03-2016 Baa2 BBB- BBB+ 95,45 12,436 96,95 10,935 1.250 Milhões 300 mil / 1 mil BANCO ABC-BRASIL SA BRL BCOABC 8,500 28-03-2016 Baa3 BB+ BBB- 90,00 18,485 92,00 16,359 250 Milhões 300 mil / 1 mil BANCO VOTORANTIM BRL BANVOR 6,250 16-05-2016 Baa2 BB+ BBB- 115,05 14,049 117,05 12,455 867 Milhões 300 mil / 1 mil BANCO SAFRA SA BRL BANSAF 10,250 08-08-2016 Baa2 - BBB 95,00 14,026 97,00 12,483 800 Milhões 300 mil / 1 mil BANCO SAFRA SA (CI) BRL BANSAF 10,875 03-04-2017 - - BBB 94,00 14,164 96,00 13,032 300 Milhões 250 mil / 1 mil MORGAN STANLEY BRL MS 10,090 03-05-2017 Baa2 A- WD 95,50 12,424 97,50 11,362 1.380 Milhões250 mil / 0,001 mil BANCO DO BRASIL (CAYMAN) BRL BANBRA 9,750 18-07-2017 Baa2 - - 93,25 13,042 95,75 11,786 350 Milhões 5 mil / 1 mil

Utilities

CIA DE ELE DO E DA BAHIA BRL CEEB 11,750 27-04-2016 Baa2 BBB- - 94,50 16,817 97,00 14,446 400 Milhões 250 mil / 1 mil

5. Mercados de Dívida LATAM - Supranational BRL

Offer Montante da Emissão Den Mín / Incremento Supranational

(12)

12

MERCADOS

FINANCEIROS

FECHO

quinta-feira, 29 de janeiro de 2015

Banif Investment Bank @ Bloomberg: BANI <GO>

5. Mercados de Dívida LATAM - Venezuela

Offer

5. Mercados de Dívida LATAM - Outros

Offer Montante da Emissão Den Mín / Incremento Corporates USD

PETROLEOS MEXICANOS USD PEMEX 5,750 01-03-2018 A3 BBB+ BBB+ 108,45 2,861 108,55 2,829 2.484 Milhões 10 mil / 1 mil PETROLEOS MEXICANOS USD PEMEX 3,500 18-07-2018 A3 BBB+ BBB+ 101,77 2,958 102,25 2,812 1.000 Milhões 10 mil / 1 mil PETROLEOS MEXICANOS USD PEMEX 3,125 23-01-2019 A3 BBB+ BBB+ 100,63 2,957 100,63 2,957 3 Milhões 10 mil / 1 mil PETROLEOS MEXICANOS USD PEMEX 8,000 03-05-2019 A3 BBB+ BBB+ 118,60 3,274 120,95 2,742 1.937 Milhões 10 mil / 1 mil PETROLEOS MEXICANOS USD PEMEX 6,000 05-03-2020 A3 BBB+ BBB+ 111,71 3,469 112,95 3,220 995 Milhões 10 mil / 1 mil PETROLEOS MEXICANOS USD PEMEX 5,500 21-01-2021 A3 BBB+ BBB+ 108,05 3,971 108,55 3,881 2.962 Milhões 10 mil / 1 mil PETROLEOS MEXICANOS USD PEMEX 4,875 24-01-2022 A3 BBB+ BBB+ 103,50 4,289 104,84 4,071 2.097 Milhões 10 mil / 1 mil PETROLEOS MEXICANOS USD PEMEX 3,500 30-01-2023 A3 BBB+ BBB+ 94,45 4,329 95,00 4,244 2.100 Milhões 10 mil / 1 mil PETROLEOS MEXICANOS USD PEMEX 4,875 18-01-2024 A3 BBB+ BBB+ 103,05 4,458 103,65 4,378 1.499 Milhões 10 mil / 1 mil PETROLEOS MEXICANOS USD PEMEX 4,250 15-01-2025 A3 BBB+ BBB+ 97,71 4,538 98,60 4,425 1.000 Milhões 10 mil / 1 mil PETROLEOS MEXICANOS USD PEMEX 4,500 23-01-2026 A3 BBB+ BBB+ 99,25 4,588 99,90 4,512 1.500 Milhões 10 mil / 1 mil PETROLEOS MEXICANOS USD PEMEX 6,625 15-06-2035 A3 BBB+ BBB+ 113,10 5,543 113,80 5,490 2.749 Milhões 10 mil / 1 mil PETROLEOS MEXICANOS USD PEMEX 6,500 02-06-2041 A3 BBB+ BBB+ 111,25 5,671 111,95 5,624 3.000 Milhões 10 mil / 1 mil PETROLEOS MEXICANOS USD PEMEX 5,500 27-06-2044 A3 BBB+ BBB+ 98,75 5,587 99,35 5,545 2.745 Milhões 10 mil / 1 mil PETROLEOS MEXICANOS USD PEMEX 5,625 23-01-2046 A3 BBB+ BBB+ 99,75 5,642 100,30 5,604 3.000 Milhões 10 mil / 1 mil PETROLEOS MEXICANOS USD PEMEX 6,625 Perp A3 BBB+ BBB+ 101,51 6,515 101,99 6,480 1.000 Milhões 10 mil / 1 mil

Corporates EUR

PETROLEOS MEXICANOS EUR PEMEX 6,375 05-08-2016 A3 BBB+ BBB+ 108,10 0,923 108,55 0,641 850 Milhões 10 mil / 1 mil PETROLEOS MEXICANOS EUR PEMEX 5,500 09-01-2017 A3 BBB+ BBB+ 108,10 1,235 109,00 0,792 1.000 Milhões 50 mil / 1 mil PETROLEOS MEXICANOS EUR PEMEX 3,125 27-11-2020 A3 BBB+ BBB+ 107,02 1,840 108,15 1,644 1.300 Milhões 100 mil / 1 mil PETROLEOS MEXICANOS EUR PEMEX 5,500 24-02-2025 A3 BBB+ BBB+ 124,55 2,683 125,80 2,558 1.000 Milhões 10 mil / 1 mil Sovereign USD

REPUBLIC OF VENEZUELA USD VENZ 5,750 26-02-2016 Caa3 CCC+ CCC 56,50 70,303 58,50 65,837 1.500 Milhões Não Tem REPUBLIC OF VENEZUELA USD VENZ 7,000 01-12-2018 Caa3 CCC+ CCC 35,00 43,062 37,00 40,888 1.000 Milhões 1 mil / 1 mil REPUBLIC OF VENEZUELA USD VENZ 7,750 13-10-2019 Caa3 CCC+ CCC 30,00 44,312 32,90 40,997 2.496 Milhões Não Tem REPUBLIC OF VENEZUELA USD VENZ 6,000 09-12-2020 Caa3 CCC+ CCC 31,85 32,989 31,85 32,989 1.500 Milhões Não Tem REPUBLIC OF VENEZUELA USD VENZ 12,750 23-08-2022 Caa3 CCC+ CCC 34,00 42,220 38,00 38,262 3.000 Milhões Não Tem REPUBLIC OF VENEZUELA USD VENZ 9,000 07-05-2023 Caa3 CCC+ CCC 32,00 33,889 34,50 31,785 2.000 Milhões Não Tem REPUBLIC OF VENEZUELA USD VENZ 8,250 13-10-2024 Caa3 CCC+ CCC 31,50 30,610 32,50 29,808 2.496 Milhões Não Tem REPUBLIC OF VENEZUELA USD VENZ 7,650 21-04-2025 Caa3 CCC+ CCC 30,25 29,555 33,00 27,460 1.600 Milhões 1 mil / 1 mil REPUBLIC OF VENEZUELA USD VENZ 11,750 21-10-2026 Caa3 CCC+ CCC 34,00 35,915 36,25 33,869 3.000 Milhões Não Tem REPUBLIC OF VENEZUELA USD VENZ 9,250 15-09-2027 Caa3 CCC+ CCC 35,25 28,132 37,00 26,933 4.000 Milhões 1 mil / 1 mil REPUBLIC OF VENEZUELA USD VENZ 9,250 07-05-2028 Caa3 CCC+ CCC 33,00 29,550 34,00 28,766 2.000 Milhões Não Tem REPUBLIC OF VENEZUELA USD VENZ 11,950 05-08-2031 Caa3 CCC+ CCC 35,00 34,475 37,00 32,672 4.200 Milhões Não Tem REPUBLIC OF VENEZUELA USD VENZ 9,375 13-01-2034 Caa3 CCC+ CCC 33,50 28,333 37,50 25,440 1.500 Milhões 2 mil / 1 mil REPUBLIC OF VENEZUELA USD VENZ 7,000 31-03-2038 Caa3 CCC+ CCC 31,25 22,715 33,25 21,417 1.250 Milhões Não Tem Corporates USD

PETROLEOS DE VENEZUELA S USD PDVSA 5,000 28-10-2015 - - CCC 86,50 26,205 86,50 26,205 1.413 Milhões Não Tem PETROLEOS DE VENEZUELA S USD PDVSA 5,125 28-10-2016 - - CCC 48,25 54,916 48,25 54,916 1.000 Milhões Não Tem PETROLEOS DE VENEZUELA S USD PDVSA 5,250 12-04-2017 - CCC+ CCC 36,50 61,762 36,50 61,762 3.000 Milhões Não Tem PETROLEOS DE VENEZUELA S USD PDVSA 8,500 02-11-2017 - CCC+ CCC 56,60 33,974 56,60 33,974 6.150 Milhões Não Tem PETROLEOS DE VENEZUELA S USD PDVSA 9,000 17-11-2021 - CCC+ CCC 35,95 33,311 35,95 33,311 2.394 Milhões Não Tem PETROLEOS DE VENEZUELA S USD PDVSA 12,750 17-02-2022 - - CCC 41,41 36,200 41,41 36,200 3.000 Milhões Não Tem PETROLEOS DE VENEZUELA S USD PDVSA 6,000 15-11-2026 - CCC+ CCC 30,92 23,505 30,92 23,505 4.500 Milhões Não Tem PETROLEOS DE VENEZUELA S USD PDVSA 5,375 12-04-2027 - CCC+ CCC 30,50 21,897 30,50 21,897 3.000 Milhões Não Tem PETROLEOS DE VENEZUELA S USD PDVSA 5,500 12-04-2037 - CCC+ CCC 30,62 18,754 30,62 18,754 1.500 Milhões Não Tem

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MERCADOS

FINANCEIROS

FECHO

quinta-feira, 29 de janeiro de 2015

Equipas e Contactos:

He ad o f Sale s & Trading

Nuno Correia

LB

+351 21 381 6276

+351 96 253 6292

ncorreia@banifib.pt

Marke t Inte llige nce

Luís Sepúlveda

LB

+351 21 380 5401

lsepulveda@banifib.pt

Equity De sk

David Nunes

LB

+351 21 389 3348

+351 96 398 2940

dnunes@banifib.pt

José Afonso

LB

+351 21 389 3303

+351 96 680 9505

jafonso@banifib.pt

Guilherme Cabrita

LB

+351 21 381 6228

gcabrita@banifib.pt

Pedro Henriques

LB

+351 21 389 3308

+351 96 692 2785

phenriques@banifib.pt

Fixe d Inco me Trading

Luís Ribeiro

LB

+351 21 389 3339

+351 96 171 8019

lribeiro@banifib.pt

Nelson Costa

LB

+351 21 389 3334

+351 96 518 4180

ncosta@banifib.pt

Fixe d Inco me Sale s & Distributio n De sk

Luís Sepúlveda

LB

+351 21 380 5401

lsepulveda@banifib.pt

Nuno Belchior

LB

+351 21 389 3310

+351 96 308 0283

nfigueirinhas@banifib.pt

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MERCADOS

FINANCEIROS

FECHO

quinta-feira, 29 de janeiro de 2015

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qual-quer acção ou omissão, nem sustentar qualqual-quer

operação ou transacção, nem ainda substituir

qualquer julgamento próprio dos seus

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igualmente como finalidade sugerir e ou orientar

os seus destinatários quanto aos investimento e

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desig-nadamente de aquisição e7ou alienação de

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realização de outro tipo de operações sobre os

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destinatá-rios deste documento têm conhecimento de que os

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investimento adequado ou apropriado devido aos

objectivos de investimento, condição financeira e

perfil de risco específico de cada destinatário

des-te documento, na medida em que esdes-tes factores

não foram tidos em conta na sua preparação.

As-sim, os investidores devem tomar as suas decisões

de investimento de forma autónoma, tendo em

consideração os factores expostos e obtendo

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