AVALIAÇÃO ATUARIAL FUNDAÇÃO ENERSUL

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AVALIAÇÃO ATUARIAL

FUNDAÇÃO ENERSUL

Plano de Benefícios II

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Í

NDICE

1. INTRODUÇÃO ... 4

2. BASE CADASTRAL ... 5

3. OUTRAS INFORMAÇÕES REFERENTES À BASE CADASTRAL ... 8

4. PREMISSAS ADOTADAS NA AVALIAÇÃO ATUARIAL ... 13

5. BASES TÉCNICAS ... 14

6. METODOLOGIA ADOTADA NA AVALIAÇÃO ... 20

7. RESULTADOS ... 23

8. PLANO ANUAL DE CUSTEIO ... 26

9. RENTABILIDADE PATRIMONIAL - TAXA INTERNA DE RETORNO ... 27

10. DESEMPENHO ATUARIAL ... 28

11. PARECER ATUARIAL ... 30

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1. INTRODUÇÃO

Este relatório tem como objetivo apresentar os resultados da Avaliação Atuarial desenvolvida pela CONDECONSULTORIA ATUARIAL tendo como base o PLANO DE

BENEFÍCIOS II da FUNDAÇÃO ENERSUL.

Neste trabalho, interpretamos os dispositivos regulamentares e identificamos os atributos de cada Participante, extraídos da base de dados cadastrais e de informações fornecidas pela FUNDAÇÃO ENERSUL.

Os resultados consideram as particularidades de cada participante através do processamento individual, e envolvem projeções futuras baseadas em hipóteses e parâmetros de cálculo, tais como política de crescimento salarial, rotatividade, juros, mortalidade dentre outras considerações.

Esta avaliação foi elaborada nos meses de fevereiro e março/2015, e o resultado encontra-se posicionado em 31/12/2014.

Adotamos métodos, bases técnicas e critérios internacionalmente aceitos, que, por sua vez, estão devidamente descritos neste relatório.

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2. BASE CADASTRAL

Os dados cadastrais fornecidos pela

F

UNDAÇÃO ENERSUL, que serviram de base para esta avaliação, correspondem ao mês de dezembro/2014.

As informações enviadas foram submetidas a um processo de verificação de inconsistências.

Este processo é subdividido em três etapas:

I. Verificação de inconsistências pelo isolamento da informação – as informações referentes a um determinado participante do cadastro são analisadas isoladamente, considerando:

 Validação pela existência ou não de determinada informação;  Validação de campos codificados;

 Validação de datas em comparação com a data-base do cadastro;  Validação com base em limites mínimos e máximos.

II. Verificação de inconsistências por interação das informações – as informações referentes a um determinado participante do cadastro são analisadas comparando com as outras informações:

 Validação utilizando limites mínimos e máximos definidos pelos outros dados do participante;

 Validação e verificação de duplicidade de informações referentes a um único participante.

III. Totalização de valores do cadastro – processamento com as informações gerais por meio da totalização dos valores numéricos:

 Validação por meio de processo comparativo entre informações totalizáveis e resultados referentes às bases de informações de meses anteriores.

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Ocorrências

Confirmar saídas de ativos 2

Todo Cadastro

Confirmar reajuste salarial Todo Cadastro

Anterior Atual

Total do Salário de Participação de Ativos R$ 2.816.048,83 R$ 2.979.147,15 R$ 2.855.257,55 Média do Salário de Participacao R$ 5.083,12 R$ 5.397,01 R$ 5.172,57

Total de Ativos 554 552 552

Informações Adicionais

FUNDAÇÃO ENERSUL PLANO DE BENEFÍCIOS II

TOTALIZAÇÃO DAS CONSISTÊNCIAS DOS ATIVOS Cadastro de: 12/2014

Resumo

Base de Dados Informações Mensais

Valor do Saldo de Contas, na base de dados, em divergência com o valor contabilizado em 31/12/2014

CONDE CONSULTORIA ATUARIAL

Ocorrências

Todo o Cadastro Valor Total de Benefícios de Inativos em divergência com as informações mensais Todo o Cadastro

Anterior Atual

Total de Benefício de Inativos R$ 97.556,61 R$ 97.556,61 R$ 97.482,63 R$ 73,98 Média de Benefício dos Inativos R$ 1.573,49 R$ 1.573,49 R$ 1.598,08 (R$ 24,59)

Total de Inativos 62 62 61 1

Aposentado 30 30 30 0

Aposentado por invalidez 20 20 19 1 Pensionista (Recebedores) 12 12 12 0

TOTALIZAÇÃO DAS CONSISTÊNCIAS DOS ASSISTIDOS Cadastro de: 12/2014 Diferença Informações Mensais Base de Dados Informações Adicionais

Total de aposentados por invalidez em divergência com as informações mensais

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Encaminhamos o relatório de inconsistências e recebemos o retorno com os devidos esclarecimentos.

Foi observada uma pequena divergência entre os Saldos de Contas

contabilizados e o "saldo físico" recebido no cadastro, justificado pela FUNDAÇÃO ENERSUL, em sua CARTA no 011/2015 – PRESIDÊNCIA, de 26/01/2015.

Após as etapas descritas, os dados foram ajustados e validados para o cálculo atuarial.

Foram também utilizadas, na Avaliação, outras informações fornecidas, pela

FUNDAÇÃOENERSUL,de interesse para o cálculo atuarial.

Ocorrências

Confirmar saídas de depedentes 8

2

Matrícula com mais de um dependente Grau 1 (Cônjuge) 2

Resumo

Dependentes excluídos do cadastro passado (10/2014), por estarem inconsistentes, que continuam presentes no cadastro atual

TOTALIZAÇÃO DAS CONSISTÊNCIAS DOS DEPENDENTES Cadastro de: 12/2014

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3. OUTRAS INFORMAÇÕES REFERENTES À BASE CADASTRAL

Patrocinadoras

São Patrocinadoras do Plano de Benefícios II da FUNDAÇÃO ENERSUL:

 ENERSUL-ENERGÉTICA DE MATO GROSSO DO SUL S.A.;  ENERGESTS.A.;

 FUNDAÇÃO ENERSUL.

Participantes

Foram considerados como participantes do Plano de Benefícios II, da FUNDAÇÃO ENERSUL, os empregados das Patrocinadoras retro mencionadas. Com base no cadastro de Participantes da FUNDAÇÃO ENERSUL, posicionado em

dezembro/2014, cuja distribuição é a seguinte:

ESTATÍSTICAS DE PARTICIPANTES

Não Iminentes: Participantes cujas características cadastrais indicam que não

podem entrar em gozo do benefício suplementar.

Iminentes: Participantes cujas características cadastrais indicam que podem

entrar em gozo do benefício suplementar a qualquer momento.

Assistidos: Participantes ou Beneficiários em gozo de benefício suplementar.

O quadro acima demonstra um total de 552 Participantes Ativos, sendo 42 Iminentes e um total de 62 Assistidos, sendo 30 por Aposentadoria, 20 por Aposentadoria por Invalidez e 12 por Pensão por Morte.

Participantes Ativos

Não

Iminentes Iminentes Total

Aposentadoria 510 42 552 30

Invalidez 0 0 0 20

Pensão por Morte 0 0 0 12

SubTotal 510 42 552 62

Total de Participantes do Plano 614

Descrição

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No quadro a seguir, demonstramos as distribuições dos participantes do Plano:

Base: Dez/2014

Sal. Part. (*) Idade

Masculino 447 R$ 2.521.490,00 R$ 5.640,92 48 Feminino 105 R$ 508.029,00 R$ 4.838,37 47 Total 552 R$ 3.029.519,00 R$ 5.488,26 48 (*) Recomposto

Participantes Ativos Descrição Qtde Sal. de Partic.

Total (*) Médias 81% 19% QUANTIDADE DEATIVOS Masculino Feminino R$ 5.640,92

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Podemos observar que, dos 552 Participantes Ativos, 447 são do sexo masculino e 105 do sexo feminino, ou seja, 81% são do sexo Masculino, cuja média de Salário de Participação é de R$5.640,92 e uma idade média de 48 anos, e 19% do sexo feminino, cuja média de Salário de Participação é de R$4.838,47 e uma idade média de 47 anos.

Podemos dizer que a Idade Média dos Participantes Ativos é de 48 anos e o Salário de Participação Médio é de R$5.488,26.

Entre os Participantes Ativos, estão aqueles que optaram pelo Benefício

Proporcional Diferido, porém aguardam o período de carência, que totalizam 11 Participantes Ativos, sendo 9 do sexo masculino, com idade média de 56 anos e apenas 2 do sexo feminino, com idade média de 51 anos de idade.

Base: Dez/2014

Descrição Qtde Idade

Masculino 9 56 Feminino 2 51 Total 11 55 Participantes Ativos BPD 82% 18% QUANTIDADE DEBPD Masculino Feminino

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Base: Dez/2014 Benef. (*) Idade Aposentadoria 30 R$ 65.668,00 R$ 2.188,93 64 Aposentadoria por Invalidez 20 R$ 17.236,00 R$ 861,80 57

Pensão por Morte 12 R$ 15.952,00 R$ 1.329,33 43

Total 62 R$ 98.856,00 R$ 1.594,45 56

(*) Benefício Recomposto

Descrição Qtde Benefício Total (*) Médias Assistidos 49% 32% 19% QUANTIDADE DEASSISTIDOS

Aposentadoria Aposentadoria por Invalidez Pensão por Morte

R$ 2.188,93

R$ 861,80

R$ 1.329,33 ASSISTIDOS - BENEFÍCIOMÉDIO

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Entre os Assistidos, observamos que 49% recebem Aposentadoria, cujo valor

médio do benefício é de R$2.188,93, e a idade média de 64 anos.

As Aposentadorias por Invalidez representam 32% dos Assistidos, cujo valor médio do benefício é de R$861,80, e a idade média de 57 anos.

As Pensões por Morte representam 19% dos Assistidos, cujo valor médio do benefício é de R$1.329,33, e a idade média dos beneficiários é 43 anos.

Em média, podemos afirmar que o valor do benefício médio recebido é de R$1.594,45, e a idade média dos beneficiários é 56 anos.

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4. PREMISSAS ADOTADAS NA AVALIAÇÃO ATUARIAL

4.1. RECOMPOSIÇÃO DOS SALÁRIOS E BENEFÍCIOS

Com o objetivo de posicionar os salários e benefícios no pico, extraindo desses, todo e qualquer efeito da inflação, utilizamos o princípio “Efeitos conhecidos e não aplicados”.

Considerando que o cadastro está posicionado em dez/2014, e contempla o dissídio parcial concedido em 11/2014, empregamos 100% do reajuste concedido pela patrocinadora, acrescido de 0,912%, referente à variação acumulada do INPC/IBGE entre os meses de outubro/2014 e

novembro/2014.

Conforme informação da FUNDAÇÃOENERSUL, os dissídios concedidos foram:

 ENERSUL = 6,34% concedidos em 11/2014 e 0,66% a ser concedido em 04/2015 = Total 7%.

 ENERGEST = 6,59% concedidos em 01/2015, retroativos a 11/2014, e 0,80% a ser concedido em 02/2015 = Total 7,39%.  Fundação ENERSUL = 7% em 11/2014.

Para os Assistidos, os benefícios foram recompostos em 3,398%, referente ao INPC/IBGE acumulado no período de abril/2014 a novembro/2014.

4.2. DESPESAS ADMINISTRATIVAS

Tendo em vista as informações fornecidas pela FUNDAÇÃO ENERSUL,

relativas ao ano de 2015, as despesas administrativas serão de 15% do total das contribuições referentes aos benefícios do Plano de Benefícios II.

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5. BASES TÉCNICAS 5.1. TÁBUAS BIOMÉTRICAS 5.2. ANUIDADE DE PENSÃO 5.3. VARIÁVEIS ECONÔMICAS Tábuas Biométricas 2014 2013

Tábua Geral AT2000 Suav. 10% Específica por sexo

AT2000 Suav. 10% Específica por sexo Tábua Geral - Anuidades de Pensão AT2000 Suav. 10%

Específica por sexo

AT2000 Suav. 10% Específica por sexo Tábua - Risco Morte-Pensão/Capitalização AT2000 Suav. 10%

AT2000 Suav. 10% Específica por sexo Tábua de Entrada em Invalidez LIGHT MÉDIA LIGHT MÉDIA Tábua de Inválidos MI85 Específica por sexo MI85 Específica por sexo

Tábua de Ativos

Método Hamza, combinações de Tábuas AT2000, Light Média

e MI85

A Tábua de Anuidade de Pensão 2014 / 2013

Ativos Família Média Padrão - FUNDAÇÃO ENERSUL

Assistidos

Elaborada a partir da Família Real conforme base de dados informada dos Aposentados da

FUNDAÇÃO ENERSUL

Variáveis Econômicas Anuais 2014 2013

Taxa de Juros 5,00% ao ano 5,00% ao ano Taxa de Rotatividade (Ativos) Não Aplicável Não Aplicável Taxa de Crescimento Salarial 2,00% ao ano 2,00% ao ano Taxa de Crescimento de Benefício 0,00% 0,00%

Capacidade Salarial 98% 98%

Capacidade de Benefício 98% 98%

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5.4. REGIME FINANCEIRO

Para as Aposentadorias, Capitalização Financeira;

Para o Benefício Mínimo do Plano, Invalidez e Pensões, foi adotado Capitalização por Idade de Entrada;

Para Despesas Administrativas foi adotado a Repartição Simples.

5.5. TERMOS TÉCNICOS

Tábua Biométrica: é o instrumento que mede a expectativa de vida e de

morte dos participantes, ou que mede a probabilidade de um participante se invalidar. Não se tem certeza do tempo que cada participante irá receber o benefício, motivo pelo qual se baseia na experiência biométrica

pré-calculada. O mesmo será feito com os participantes em atividade, não se sabe se todos irão se aposentar, alguns podem se invalidar ou falecer e esta estimativa será feita com base nas Tábuas Biométricas.

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Taxa de Juros: todo sistema estruturado no regime de capitalização, parte

do pressuposto de acumulação de capitais. Como hipótese, considera-se que esses capitais irão ser aplicados no mercado financeiro, e terão um retorno financeiro ou uma rentabilidade real, acima da inflação, equivalente a uma taxa de juros.

Também vale inferir que os recursos que o plano acumulou para o

pagamento dos benefícios irão ter uma rentabilidade equivalente a taxa de juros informada, assim, uma parte dos compromissos será sustentada com juros que o mercado financeiro estaria proporcionando.

Taxa de Rotatividade: é o instrumento que mede a expectativa de

desligamento do participante do plano de benefícios, ou ainda, da desistência do plano. O efeito é análogo ao da mortalidade e invalidez.

Taxa de Crescimento Salarial: é uma estimativa colocada no plano que

identifica qual a remuneração real do participante na data da aposentadoria. Parte-se do pressuposto que o participante poderá ter na patrocinadora, promoções, vantagens ou achatamentos que poderão ter um impacto positivo ou negativo na remuneração que estaria recebendo na data da aposentadoria e esse efeito estaria sendo repassado para o benefício.

Capacidade Salarial e de Benefício: esta expressão pode ser entendida

como sendo o poder de compra do Salário ou do Benefício entre duas datas de reajustes, assim, teoricamente, quando o salário ou o benefício é

reajustado, sua capacidade é de 100%, e à medida que se distancia da data de reajuste, tanto o salário como o benefício sofre “achatamento” e com isso a capacidade se reduz.

Desta forma, a capacidade de benefício menor que 100% reduz o custo de um plano, já que o benefício estaria “achatado” e consequentemente o plano irá gastar menos. A capacidade de salário abaixo de 100% aumenta o custo, pois, se o salário está achatado, a contribuição, que é calculada através da aplicação de um percentual sobre o salário, também estará achatada, e o plano irá arrecadar menos recursos.

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5.6. ESTUDOS DE ADERÊNCIA

A CONDECONSULTORIA ATUARIAL, a partir de dados fornecidos pela

FUNDAÇÃO ENERSUL,elaborou os Estudos de Aderência de Variáveis Econômicas e de Hipóteses Biométricas, a fim de indicar as hipóteses que melhor expressem as tendências futuras do plano, de acordo com os cenários existentes na data da avaliação atuarial, bem como apresentar os impactos da sua aplicação em comparação com outras hipóteses.

A Conclusão dos Estudos atuariais resultou nas seguintes Bases Técnicas e as Hipóteses Atuariais.

 Tábuas Biométricas

Anuidades de Pensão

Tábuas Biométricas 2014 2013

Tábua Geral AT2000 Suav. 10%

AT2000 Suav. 10% Específica por sexo Tábua de Entrada em Invalidez LIGHT MÉDIA LIGHT MÉDIA Tábua de Inválidos MI85 Específica por sexo MI85 Específica por sexo Tábua de Ativos

e MI85

Assistidos

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VARIÁVEIS ECONÔMICAS

Os Estudos de Aderência da rotatividade e crescimento salarial resultaram em:

 Taxa de Rotatividade:

A Taxa de Rotatividade é o instrumento que mede a expectativa de desligamento do participante do plano de benefícios, ou ainda, da desistência do plano. O efeito é análogo ao da mortalidade e invalidez.

No PLANO DE BENEFÍCIOS II da FUNDAÇÃO ENERSUL, por ser um plano de

contribuição definida, a Taxa de Rotatividade não é extensível.

 Taxa de Crescimento Salarial:

No PLANO DE BENEFÍCIOS II, conforme demonstramos no gráfico abaixo, a

taxa de crescimento salarial média ficou em 1,69% ao ano, que

corresponde à taxa média exponencial dos salários entre as idades de 24 aos 63 anos.

Diante do exposto, manifestamos a manutenção da atual taxa de crescimento salarial de 2% ao ano para o PLANO DE BENEFÍCIOS II.

 Capacidade Salarial e de Benefícios:

Considerando que os reajustes dos salários e benefícios da FUNDAÇÃO

ENERSUL são anuais e tendo em vista uma expectativa de inflação de

4,5% a.a., chegamos à Capacidade Salarial e de Benefícios de 98% ao ano para os PLANOS DE BENEFÍCIOS II.

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 Taxa de juros:

Todo sistema estruturado no regime de capitalização parte do pressuposto de acumulação de capitais. Como hipótese, considera-se que esses

capitais irão ser aplicados no mercado financeiro, e terão um retorno financeiro ou uma rentabilidade real, acima da inflação, equivalente a uma taxa de juros.

Nesta Avaliação, adotamos a taxa de juros real de 5,00% ao ano, que por sua vez está baseada em estudos desenvolvidos por essa Entidade e por seus consultores financeiros e já apreciados pelos Conselhos Deliberativo e Fiscal, conforme correspondência CARTA PRESIDÊNCIA no. 009/2015, motivo pelo qual não foram processados os respectivos estudos de

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6. METODOLOGIA ADOTADA NA AVALIAÇÃO

O Regime Financeiro aplicado na avaliação dos Benefícios é o de Capitalização Financeira, que tem características de Contribuição Definida, exceto para o Benefício Mínimo, Invalidez e Pensões do Plano, que foi utilizado a Idade de Entrada, idade essa na data de sua admissão na Patrocinadora.

O período total para a constituição das Reservas Matemáticas, a cada um dos benefícios avaliados pelo regime de capitalização, corresponderá ao número de anos entre a idade de entrada na patrocinadora e a idade do Participante na data de aquisição do benefício.

As despesas administrativas foram avaliadas pelo Regime de Repartição Simples Anual. Este regime pressupõe o equilíbrio anual entre as receitas de contribuições e as despesas de cobertura desses benefícios.

Os resultados da avaliação atuarial foram obtidos a partir dos seguintes valores individualmente calculados:

 VALOR ATUAL DOS BENEFÍCIOS FUTUROS

Representa o valor atual, calculado atuarialmente, dos benefícios futuros do Plano, avaliados pelo regime de capitalização e relativos aos Participantes que ainda não estejam em gozo de benefício vitalício de prestação continuada e o Saldo de Conta.

 VALOR ATUAL DAS CONTRIBUIÇÕES FUTURAS APOSENTADORIA POR INVALIDEZ

Representa a diferença entre o Valor Atual dos Benefícios Futuros e as Reservas Matemáticas de Benefícios a Conceder.

 VALOR ATUAL DOS SALÁRIOS FUTUROS

Representa o valor atual, calculado atuarialmente, dos Salários futuros,

relativamente aos participantes que ainda não estejam em gozo de benefícios de prestação continuada.

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 RESERVAS MATEMÁTICAS –BENEFÍCIOS A CONCEDER

Para as Aposentadorias por Invalidez, representa a diferença entre os valores atuais dos benefícios futuros e as contribuições futuras do plano, relativos aos Participantes que ainda não estejam em gozo de benefícios vitalícios.

Para as Aposentadorias representa a diferença entre os valores atuais dos benefícios futuros e as contribuições futuras do plano, relativos aos

Participantes que ainda não estejam em gozo de benefícios vitalícios e descontados do Saldo de Conta.

Na parte de Contribuição Definida corresponde aos Saldos de Contas (Fundo Patrocinado + Fundo Individual).

 RESERVAS MATEMÁTICAS –BENEFÍCIOS CONCEDIDOS

Representa o valor atual dos benefícios futuros, correspondente aos Participantes e dependentes em gozo de benefício vitalício de prestação continuada.

 VALOR ANUAL DOS SALÁRIOS

Representa o valor anual dos Salários, relativos aos participantes que ainda não estejam em gozo de benefícios de prestação continuada.

 COMPROMISSOS ANUAIS

Representa o valor anual dos benefícios avaliados pelo regime de Repartição Simples.

O custo total do Plano é a soma dos custos normais mais custos especiais assim definidos:

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 CUSTO NORMAL DOS BENEFÍCIOS AVALIADOS PELO REGIME DE REPARTIÇÃO

SIMPLES ANUAL

Quociente do valor anual dos compromissos anuais pelo valor anual dos salários, relativamente aos participantes que ainda não estejam em gozo de benefício vitalício de prestação continuada.

 CUSTO ESPECIAL DOS BENEFÍCIOS AVALIADOS PELO REGIME DE CAPITALIZAÇÃO

Quociente do valor dos compromissos especiais assumidos pela Patrocinadora e o valor atual dos salários futuros, correspondente aos Participantes que ainda não estejam em gozo de benefício vitalício de prestação continuada, pelo prazo restante do financiamento destes compromissos.

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7. RESULTADOS

Apresentamos, a seguir, resumidamente, os resultados da Avaliação.

FUNDAÇÃO ENERSUL-PLANODEBENEFÍCIOSII Custo Atuarial Nivelado (%)

% Custo (*) % Custo Total % Custo (*) % Custo Total

Aposentadoria(**) 16,01 80,09 15,86 81,02 Aposentadoria por Invalidez 0,99 4,95 0,76 3,88 Pensão por Morte 0,32 1,60 0,35 1,79 Benefício Mínimo 0,06 0,30 0,05 0,28 Despesas Administrativas 2,61 13,06 2,55 13,03

Custo Total 19,99 100,00 19,57 100,00

(*) Custos atuariais sobre o total dos Salários de Participação

(**) Contribuições Médias Benefícios 2014 2013 5,00 10,00 15,00 16,01 0,99 _0,32 0,06 2,61 15,86 0,76 0,35 0,05 2,55

CUSTOATUARIALNIVELADO(%)

(24)

As Despesas Administrativas, cujo custo é de 2,61% dos Salários de Participação, representam 13,06% do Total das Contribuições.

No quadro acima, podemos concluir que as Reservas de Benefícios Concedidos representam 10,43% do total das Reservas do Plano de Benefícios II, enquanto as Reservas de Benefícios a Conceder equivalem a 89,57%.

Reservas Matemáticas em 31 de dezembro Valores em R$ 1,00

2014 2013 Benefícios Concedidos 19.452.583,00 15.173.607,00 Benefícios a Conceder 166.987.179,33 165.908.514,89 171.087.653,33 169.627.652,89 (4.100.474,00) (3.719.138,00) Reservas a Amortizar 0,00 0,00

Total de Reservas Matemáticas 186.439.762,33 181.082.121,89 Descrição

Benefícios do Plano com a Geração Atual Outras Contribuições da Geração Atual

0 50.000 100.000 150.000 200.000 Benef. Concedidos Benef. a Conceder Reserva Total 19.453 166.987 186.440 15.174 165.909 181.082 RESERVAS MATEMÁTICAS 2014 2013 v a lo res e m R$ 1 .0 0 0 ,00

(25)

Apresentamos, a seguir, a composição dos Fundos:

Do Total dos Fundos, observamos que 95,45% referem-se aos Fundos Previdenciais, 4,11% aos Fundos Administrativos e 0,43% aos Fundos de

Fundos em 31 de dezembro Valores em R$ 1,00

2014 2013

Fundos 27.044.304,59 26.320.281,76

25.815.030,87 25.186.827,00

Fundo de Oscilação Financeira 194.575,09 182.799,04 Fundo Previdenciário Patronal 18.901.914,58 18.834.862,75 Fundo de Garantia de Benef. de Risco 6.718.541,20 6.169.165,21

Fundos Administrativos 1.112.228,73 1.031.591,93 117.044,99 101.862,83 Fundos de Investimentos Descrição Fundos Previdenciais 0 10.000 20.000 30.000

Previdencial Administrativo Investimento Total dos Fundos 25.815 1.112 117 27.044 25.187 1.032 102 26.320

C

OMPOSIÇÃO DOS

F

UNDOS

2014 2013 Va lo res e m R$ 1 .0 0 0 ,00

(26)

8. PLANO ANUAL DE CUSTEIO

O Plano Anual a seguir foi estabelecido de acordo com o Capítulo V do Regulamento do Plano de Benefícios II da

F

UNDAÇÃO ENERSUL.

F

UNDAÇÃO ENERSUL - PLANO DE BENEFÍCIOS II

(1) 12 Contribuições ao ano incidem sobre o Salário Participação (2) Incide sobre a Remuneração, inclusive sobre o 13° Salário

(3) Aplicável sobre a parte da diferença do Salário de Participação e 8 x SU

A Patrocinadora poderá aplicar um fator redutor sobre as Contribuições Normais de forma a assegurar que sua contribuição total à FUNDAÇÃO ENERSUL, incluindo a destinada ao custeio do Plano de Benefícios, não exceda a 7% (sete por cento) da folha salários de seus empregados, observando-se critério consistente e não discriminatório.

Tendo em vista as informações fornecidas pela FUNDAÇÃO ENERSUL, relativas ao ano de 2015, as despesas administrativas serão de 15% do total de contribuições para os benefícios do Plano de Benefícios II.

Resumo das Contribuições: Participante

Contribuição Básica (1) 1,00 Contribuição Adícional (2) _{De livre escolha}

Patrocinadora

Contribuição Básica (inferior a 8 SU) 1,00

Idade do Participante (Acima de 8 SU) Contrib. Básica Limite de Contr.(3) Até 34 anos 50,00 4,40 De 34 a 44 anos 100,00 8,70 Acima de 45 anos 150,00 13,00

Descrições das Contribuições dos Participantes e Patrocinadoras em %

Partic. (%) Patroc. (%) Total (%) Partic. (%) Patroc. (%) Total (%) Contribuição Normal

Aposentadoria(**) 8,63 7,38 16,01 8,60 7,26 15,86 Aposentadoria por Invalidez 0,00 0,99 0,99 0,00 0,76 0,76 Pensão por Morte 0,00 0,32 0,32 0,00 0,35 0,35 Benefício Mínimo 0,00 0,06 0,06 0,00 0,05 0,05

Subtotal 8,63 8,75 17,38 8,60 8,42 17,02

Despesas Administrativas

Despesas Administrativas 0,00 2,61 2,61 0,00 2,55 2,55

Total das Contribuições 8,63 11,36 19,99 8,60 10,97 19,57 (*) % Sobre o Salário de Participação

(**) Média de Contribuição

(27)

9. RENTABILIDADE PATRIMONIAL -TAXA INTERNA DE RETORNO

Com base nos fluxos contábeis e na posição patrimonial em 31/12/2013 e

31/12/2014, calculamos a rentabilidade patrimonial do Plano de Benefícios II da

F

UNDAÇÃO ENERSUL, pelo método de Taxa Interna de Retorno.

Os Fluxos contábeis mensais foram fornecidos pela

F

A rentabilidade calculada pela CONDECONSULTORIA ATUARIAL está voltada para a Cálculo da Taxa Interna de Retorno - TIR

31/12/2013 (207.402.403,65) 01/2014 2.173.733,61 02/2014 3.408.452,52 03/2014 55.055,35 04/2014 1.190.204,77 05/2014 (95.369,87) 06/2014 736.848,48 07/2014 (87.898,06) 08/2014 1.583.587,47 09/2014 2.105.362,19 10/2014 146.543,25 11/2014 381.550,82 12/2014 214.999.301,98

Taxa Nominal no período 9,58% Inflação no período (INPC-IBGE) 6,23% Rentabilidade real bruta no período 3,15% Rentabilidade real líquida no período (1,76%)

Rentab. Nominal no período da Cota 11,93% Inflação no período (INPC-IBGE) 6,23% Rentabilidade real bruta no período 5,36% Rentabilidade real líquida no período 0,35%

em R$ Fluxos Nominais Mês

(28)

10. DESEMPENHO ATUARIAL

Ressaltamos que, no ano de 2014, além das Reservas Matemáticas mensais do

Plano de Benefícios II, foram elaborados, para a FUNDAÇÃO ENERSUL, alguns estudos e reuniões, conforme listados a seguir:

 Em 27/01/2014, encaminhamos o Parecer sobre utilização do Fundo de Garantia de Benefício - CCA–TEC 017/2014;

 Em 04/02/2014, encaminhamos Relatório do Estudo de Aderência das

variáveis econômicas do Plano II para utilização na Avaliação Atuarial de 2013. CCA–TEC 009/2014;

 Em 06/02/2014, encaminhamos os Estudos de Aderência Tábuas e variáveis econômicas - CCA–TEC 035/2014;

 Em 10/02/2014, encaminhamos Bases Técnicas da Avaliação Atuarial posicionada em dez/2013 - CCA–TEC 048/2014;

 Em 11/03/2014, encaminhamos o Relatório da Avaliação Atuarial 2013 e aderência dos Planos I e II - CCA–TEC 109/2014;

 Em 27/03/2014, encaminhamos as Demonstrações Atuariais assinadas - CCA– TEC 149/2014;

 Em 09/05/2014, informamos os reajustes de benefícios dos Planos I e II - CCA–TEC 211/2014;

 Em 27/05/2014, encaminhamos o Simulador de Fatores Atuariais - CCA–TEC 240/2014;

 Em 27/06/2014, encaminhamos as Inconsistências da Base de Dados posicionada em julho/2014- CCA–TEC 304/2014;

 Em 26/08/2014, encaminhamos as Análises das Reservas Matemáticas ENERSUL Plano II - CCA–TEC 377/2014;

 Em 12/09/2014, encaminhamos a sugestão de Leiaute da Base de Dados referente à Avaliação Atuarial - CCA–TEC 410/2014.

(29)

 Em 03/10/2014, encaminhamos o Parecer Atuarial individual do Sr. Gilberto Anario da Silva - CCA–TEC 452/2014.

 Em 03/10/2014, encaminhamos o Parecer Atuarial individual do Sr. Joel Gonçalves Coelho - CCA–TEC 453/2014.

 Em 20/10/2014, encaminhamos o Parecer Atuarial individual do Sr. Josefino Antônio Cotrim - CCA–TEC 496/2014.

 Em 27/10/2014, encaminhamos o Fluxo Atuarial 2014 dos Planos I e II - CCA– TEC 518/2014.

 Em 14/11/2014, encaminhamos as Inconsistências da Base de Dados posicionada em outubro/2014 - CCA–TEC 547/2014.

(30)

11. PARECER ATUARIAL

Avaliamos atuarialmente o Plano de Benefícios II da FUNDAÇÃO ENERSUL, tendo por base os dispositivos legais, o cadastro dos Participantes e dos Assistidos e as bases técnicas adotadas pela CONDECONSULTORIA ATUARIAL.

Neste trabalho, interpretamos os dispositivos regulamentares, e identificamos as particularidades de cada Participante, extraídas da base de dados cadastrais e de informações fornecidas pela FUNDAÇÃO ENERSUL. Desta forma, colocamos cada Participante à exposição do Plano de Benefícios, no sentido de identificarmos o seu respectivo Custo Atuarial, bem como suas Reservas Matemáticas.

Os resultados envolvem projeções futuras baseadas em hipóteses e parâmetros de cálculo, tais como: política de crescimento salarial, rotatividade, juros,

mortalidade, dentre outros que julgamos mais adequados para identificar os Custos e as Reservas Matemáticas do Plano de Benefícios. Portanto os resultados devem ser sempre analisados com o prévio conhecimento dessas hipóteses e parâmetros.

Nesta avaliação, foram utilizados critérios atuariais internacionalmente aceitos, sendo que todos os elementos citados no parágrafo anterior, bem como o método atuarial adotado, constam na Avaliação Atuarial processada pela CONDE

CONSULTORIA ATUARIAL, da qual o presente “Parecer Atuarial” é parte integrante.

INFORMAÇÕES IMPORTANTES:

 Cadastro

O cadastro utilizado, nesta Avaliação, corresponde ao mês de

dezembro/2014, e contempla todos os Participantes e Assistidos do Plano, sendo que ele foi previamente submetido ao processo de consistência, e foi considerado válido para os cálculos atuariais.

Foi observada uma pequena divergência entre os Saldos de Contas contabilizados e o "saldo físico" recebido no cadastro, justificado pela

FUNDAÇÃO ENERSUL, em sua CARTA No 011/2015 – PRESIDÊNCIA, de 26/01/2015.

(31)

 Recomposição Salarial e de Benefícios

Com o objetivo de posicionar os salários e benefícios no pico, extraindo desses todo e qualquer efeito da inflação, recompusemos os Salários, e para tanto utilizamos o princípio “Efeitos conhecidos e não aplicados”.

Empregamos 100% do dissídio concedido pela patrocinadora, acrescido de 0,912%, referente à variação acumulada do INPC/IBGE entre os meses de outubro/2014 e novembro/2014.

Conforme informação da FUNDAÇÃOENERSUL, os dissídios concedidos foram:  ENERSUL = 6,34% concedidos em 11/2014 e 0,66% a ser

concedido em 04/2015 = Total 7%.

 ENERGEST = 6,59% concedidos em 01/2015, retroativos a 11/2014 e 0,80% a ser concedido em 02/2015 = Total 7,39%.

 Fundação ENERSUL = 7% em 11/2014.

Para os Assistidos, os benefícios foram recompostos em 3,3977%, referente ao INPC/IBGE acumulado no período de abril/2014 a novembro/2014.

 Taxa de juros:

Todo sistema estruturado no regime de capitalização parte do pressuposto de acumulação de capitais. Como hipótese, considera-se que esses capitais serão aplicados no mercado financeiro, e terão um retorno financeiro, este expresso por uma rentabilidade real, ou seja, acima da inflação.

Esse retorno está traduzido em uma taxa de juros, e, nesta Avaliação,

adotamos a taxa de juros real de 5,00% ao ano, que por sua vez está baseada em estudos desenvolvidos por essa Entidade e por seus consultores

financeiros e já apreciados pelos Conselhos Deliberativo e Fiscal, conforme correspondência CARTA PRESIDÊNCIA no. 009/2015, motivo pelo qual não foram processados os respectivos estudos de aderência.

(32)

 Saldo de Contas

Ressaltamos que a apuração do valor das cotas e os saldos de contas, posicionados em dezembro/2014, é de responsabilidade da FUNDAÇÃO ENERSUL, sendo que a CONDECONSULTORIA ATUARIAL as obtém por meio da base de dados cadastrais e informações mensais.

 Características do Plano

O Plano de Benefícios II, da FUNDAÇÃO ENERSUL, está estruturado na modalidade Contribuição Variável, de acordo com a Resolução CGPC nº 16, de 22/11/2005 e da Instrução SPC nº 9, de 19/01/2006, onde no período em que o Participante está em atividade, cada um tem sua conta com seus recursos individualizados, nos moldes de um Plano de Contribuição Definida.

No período de inatividade, esses recursos geram um benefício vitalício com regras de reajustes e rentabilidade pré-fixadas, cuja sustentação dar-se-á por um fundo coletivo, ou seja, com características de um Plano de Benefícios Definidos.

 Resultados dos Custos e das Reservas Matemáticas

Os resultados apresentados nesta avaliação expressam um custo total de 19,99% sobre o total de Salários dos Participantes inscritos no Plano de

Benefícios II, conforme quadro a seguir:

FUNDAÇÃO ENERSUL PLANO DE BENEFÍCIOS II Custo Atuarial Nivelado (%)

% Custo (*) % Custo Total % Custo (*) % Custo Total

Aposentadoria(**) 16,01 80,09 15,86 81,02 Aposentadoria por Invalidez 0,99 4,95 0,76 3,88 Pensão por Morte 0,32 1,60 0,35 1,79 Benefício Mínimo 0,06 0,30 0,05 0,28 Despesas Administrativas 2,61 13,06 2,55 13,03

Custo Total 19,99 100,00 19,57 100,00

(*) Custos atuariais sobre o total dos Salários de Participação

(**) Contribuições Médias

(33)

As Reservas Matemáticas totalizaram R$186.439.762,33, conforme quadro a seguir:

Foram verificados, em 31/12/2014, com o valor total de R$27.044.304,59, os Fundos demonstrados a seguir:

O Fundo Previdencial está constituído no valor de R$25.815.030,87, conforme informação da FUNDAÇÃO ENERSUL, posicionado em dezembro/2014, e foi formado conforme disposições regulamentares descritas a seguir:

 Fundo de Oscilação Financeira - constituído de recursos oriundos do Plano Inicial, especialmente definidos e provenientes do

processo de migração de Participantes para este Plano, de

transferências de recursos de outros fundos, bem como de outros recursos que a ele sejam destinados, no valor de R$194.575,09; Reservas Matemáticas em 31 de dezembro Valores em R$ 1,00

2014 2013 Benefícios Concedidos 19.452.583,00 15.173.607,00 Benefícios a Conceder 166.987.179,33 165.908.514,89 171.087.653,33 169.627.652,89 (4.100.474,00) (3.719.138,00) Reservas a Amortizar 0,00 0,00

Total de Reservas Matemáticas 186.439.762,33 181.082.121,89 Descrição

Benefícios do Plano com a Geração Atual Outras Contribuições da Geração Atual

Fundos em 31 de dezembro Valores em R$ 1,00

2014 2013

Fundos 27.044.304,59 26.320.281,76

25.815.030,87 25.186.827,00

Fundo de Oscilação Financeira 194.575,09 182.799,04 Fundo Previdenciário Patronal 18.901.914,58 18.834.862,75 Fundo de Garantia de Benef. de Risco 6.718.541,20 6.169.165,21

Fundos Administrativos 1.112.228,73 1.031.591,93 117.044,99 101.862,83 Fundos de Investimentos

Descrição

(34)

 Fundo de Garantia de Benefício de Risco - constituído a partir de

recursos oriundos do Plano Inicial, especialmente definidos e provenientes do processo de migração de Participantes para este Plano, bem como dos recursos da conta da Patrocinadora, não resgatáveis pelos Participantes em caso de desligamento ou de concessão de benefícios de risco, de acordo com as condições estabelecidas nos itens 7.3.2.2 e 7.5.2.1.2 do Regulamento, e será utilizado para cobrir eventuais insuficiências nas contas destinadas à cobertura dos benefícios de risco e benefícios concedidos deste

Plano de Benefícios ll, no valor de R$6.718.541,20.

 Plano de Custeio

O Plano Anual a seguir foi estabelecido de acordo com o Capítulo V, do Regulamento do Plano de Benefícios II da

F

PLANO DE BENEFÍCIOS II

Participante

Contribuição Básica (1) 1,00 Contribuição Adicional (2) De livre escolha

Patrocinadora

Contribuição Básica (inferior a 8 SU) 1,00

Idade do Participante (Acima de 8 SU) Contrib. Básica _{Limite de Contr.}(3)

Até 34 anos 50,00 4,40

De 34 a 44 anos 100,00 8,70 Acima de 45 anos 150,00 13,00

(1)

12 Contribuição ao ano, incide sobre o Sal. Participação

(2)

Inclusive 13° Salário , incide sobre a Remuneração

(3)

Aplicável sobre a parte da Diferença do Salário de Participação e 8 x SU

A Patrocinadora poderá aplicar um fator redutor sobre as Contribuições Normais de forma a assegurar que sua contribuição total à Fundação Enersul, incluindo a destinada ao custeio do Plano de Benefícios l, não exceda a 7% (sete por cento) da folha salários de seus empregados, observando-se critério consistente e não discriminatório

(35)

A Patrocinadora poderá aplicar um fator redutor sobre as Contribuições

Normais de forma a assegurar que sua contribuição total à FUNDAÇÃO ENERSUL, incluindo a destinada ao custeio do Plano de Benefícios Il, não exceda a 7% (sete por cento) da folha salários de seus empregados,

observando-se critério consistente e não discriminatório.

Tendo em vista as informações fornecidas pela FUNDAÇÃO ENERSUL,

relativas ao ano de 2015, as despesas administrativas serão de 15% do total de contribuições para os benefícios do Plano de Benefícios II.

Resumo da Contribuição:

Atualmente, a Patrocinadora utiliza do saldo do Fundo Previdenciário Patronal para amortizar suas contribuições do Plano de Benefícios II.

 Situação Financeiro-Atuarial

O Patrimônio de Cobertura do Plano de Benefícios II da FUNDAÇÃO ENERSUL, considerando o balanço contábil de 31 de dezembro, se apresentou da seguinte forma:

Partic. (%) Patroc. (%) Total (%) Partic. (%) Patroc. (%) Total (%) Contribuição Normal

Aposentadoria(**) 8,63 7,38 16,01 8,60 7,26 15,86 Aposentadoria por Invalidez 0,00 0,99 0,99 0,00 0,76 0,76 Pensão por Morte 0,00 0,32 0,32 0,00 0,35 0,35 Benefício Mínimo 0,00 0,06 0,06 0,00 0,05 0,05

Subtotal 8,63 8,75 17,38 8,60 8,42 17,02

Despesas Administrativas

Despesas Administrativas 0,00 2,61 2,61 0,00 2,55 2,55

Total das Contribuições 8,63 11,36 19,99 8,60 10,97 19,57

(*) % Sobre o Salário de Participação (**) Média de Contribuição

(36)

O Patrimônio de Cobertura do Plano de Benefícios II faz frente às Reservas Matemáticas, de R$ 186.439.762,33, portanto gerando um superávit de R$985.023,90, conforme quadro a seguir:

 Rentabilidade do Plano

A rentabilidade do Plano de Benefícios II, calculada pela cota, atingiu no exercício de 2014 o percentual de 11,93% que, comparado com a inflação acumulada de 6,23% (INPC/IBGE), acrescida do juro atuarial de 5%, resultou na taxa real líquida positiva, no exercício, de 0,35%.

 Dívidas Contratadas

Não existe registro de dívida contratada no balanço do plano de Plano de

Benefícios II.

Valores em R$1,00 Situação do Plano de Benefícios 2014 2013

Ativo Total 221.883.940,39 211.657.811,28 Exigível Operacional (3.184.486,04) (16.708,52) Exigível Contingencial (4.230.363,53) (4.238.699,11) Fundo Previdencial (25.815.030,87) (25.186.827,00) Fundo Administrativo (1.112.228,73) (1.031.591,93) Fundo de Investimento (117.044,99) (101.862,83)

Patrimônio de Cobertura do Plano 187.424.786,23 181.082.121,89

Descrição 2014 2013

a ) Patrimônio de Cobertura do Plano 187.424.786,23 181.082.121,89 b ) Reservas Matemáticas (186.439.762,33) (181.082.121,89)

(37)

 Alteração Regulamentar

No ano de 2014 não houve alteração regulamentar no Plano de Benefícios

II.

 Bases Técnicas e Hipóteses Atuariais

As Bases Técnicas e as Hipóteses Atuariais, utilizadas nesta Avaliação Atuarial, de 2014, são as seguintes:

Tábuas Biométricas

Anuidades de Pensão

Tábuas Biométricas 2014 2013

Tábua Geral AT2000 Suav. 10%

AT2000 Suav. 10% Específica por sexo Tábua de Entrada em Invalidez LIGHT MÉDIA LIGHT MÉDIA Tábua de Inválidos MI85 Específica por sexo MI85 Específica por sexo Tábua de Ativos

e MI85

Assistidos

(38)

VARIÁVEIS ECONÔMICAS

 Regime Financeiro

Para Aposentadoria, o Regime Financeiro é Capitalização Financeira. Para o Benefício Mínimo do Plano, Invalidez e Pensões, Capitalização por Idade de Entrada e para as Despesas Administrativas, Repartição Simples.

CONCLUSÃO

Conclui-se que o custo e o custeio do Plano de Benefícios II, calculado pela

CONDE CONSULTORIA, resultou em 19,99% sobre os Salários de Participação, incluindo as Despesas Administrativas do Plano, que por sua vez representa uma taxa média, conforme explicitado neste Parecer Atuarial.

O Patrimônio de Cobertura do Plano de Benefícios II, em 31/12/2014, foi

apurado em R$ 187.424.786,23, para fazer frente às Reservas Matemáticas que totalizaram R$186.439.762,33, gerando um Superávit de R$ 985.023,90, o qual, por sua vez, corresponde a 0,53% das Reservas Matemáticas.

O estudo de aderência de hipóteses biométricas, elaborado pela CONDE

CONSULTORIA, revelou que as tábuas de mortalidade geral e de mortalidade de inválidos adotadas para o Plano de Benefícios II, administrado pela FUNDAÇÃO

ENERSUL, estão adequadas com a realidade da população.

Conforme Estudos de aderência das Bases Técnicas, mantemos variáveis conforme o ano anterior.

Com base em tais fatos, podemos concluir que o Plano de Benefícios II, da

FUNDAÇÃO ENERSUL, encontra-se em situação superavitária.

(39)

(40)

(41)

12. ANEXOS

Anexo 1 – RESUMO DO PLANO

P

LANO DE

B

ENEFÍCIOS

–

R

EGULAMENTO

P

LANO

II

Ofício nº1530/SPC/DETEC/CGAT, de 24/05/2007, em adequação à Resolução CGPC nº 019, de 25 de setembro de 2006. Ofício nº204/PREVIC/DIEC/CGAT, de 23/2/2010, publicadas no DOU, de 25/2/2010

PLANO DE BENEFÍCIOS

CARACTERÍSTICAS DO PLANO DE BENEFÍCIOS

Estruturado na modalidade de contribuição definida para os benefícios a conceder programados e de benefício definido para os benefícios de risco a conceder e para os benefícios concedidos.

 Aposentadoria Normal  Aposentadoria Antecipada  Aposentadoria por Invalidez  Pensão por Morte

 Abono Anual INSTITUTOS:

 Autopatrocínio

 Benefício Proporcional Diferido  Resgate de Contribuições

 Portabilidade

QUANTIDADE DE CONTRIBUIÇÕES /BENEFÍCIOS POR ANO 13 contribuições/benefícios (12 mensais e o 13° salário / benefício)

SERVIÇO CREDITADO

Período de tempo de serviço de um Participante em uma ou mais Patrocinadoras, incluindo o tempo de serviço anterior à Data Efetiva do Plano, até data do Término do Vínculo, não podendo ser superior a 30 anos.

No cálculo do Serviço Creditado, os meses serão convertidos em frações de ano de tantos doze avos quanto for o número de meses, sendo que o período superior a 15 (quinze) dias será considerado 1 (um) mês.

Mediante a aprovação do Conselho Deliberativo, o Serviço Creditado não será considerado como interrompido nos seguintes casos:

(42)

 Licença sem remuneração concedida voluntariamente pela Patrocinadora, se o Participante retornar ao serviço imediatamente após expirada a licença e se não tiver executado serviço para outro empregador durante a mesma, a não ser que os termos da licença explicitamente o tenham permitido.

A Invalidez ou morte de Participante ocorrida no gozo das licenças acima previstas ou durante o serviço militar, exclui o direito a qualquer dos Benefícios previstos no Regulamento, excetuando-se o Resgate de Contribuições, salvo se o Participante optar por continuar contribuindo para o Plano na condição de autopatrocinado.

Participante autopatrocinado - a contagem do tempo encerrar-se na data em que o Participante preencher os requisitos para o recebimento do Benefício de Aposentadoria Normal ou Antecipada, que melhor lhe convier, observado o limite máximo de 30 (trinta) anos.

SALÁRIO DE PARTICIPAÇÃO (SP)

Base para apuração do valor das contribuições definidas, conforme a condição do Participante na Patrocinadora.

 Participante empregado = Total das parcelas remuneratórias fixas pagas ao Participante pela Patrocinadora.

 Participante em auxílio-doença ou auxílio-acidente concedido pela Previdência Social, ou ainda, licença compulsória sem remuneração e licença sem remuneração concedida voluntariamente pela Patrocinadora = o SP será aquele que estaria sendo praticado caso estivesse em atividade na Patrocinadora.

 Participante que se desligar da Patrocinadora e não for iminente, exceto sob a forma antecipada, ou que faça opção pelo BPD = Total das parcelas remuneratórias fixas pagas ao Participante pela Patrocinadora, a que o Participante teria direito no mês do Término do Vínculo. O 13º (décimo terceiro) salário, e quaisquer outros pagamentos com periodicidade não mensal, não compõem o Salário de Participação.

SALÁRIO REAL DE BENEFÍCIO -SRB

É a média aritmética simples dos 12 últimos Salários de Participação, corrigidos até o mês da concessão do benefício com base na variação do INPC.

REAJUSTAMENTOS DOS BENEFÍCIOS

Os Benefícios mensais serão reajustados anualmente no mês de maio, sendo o percentual apurado com base nos 12 (doze) meses imediatamente anteriores ao mês do reajuste, considerando o maior percentual obtido entre A e B:

A = o retorno dos investimentos em Renda Fixa, deduzido da meta atuarial; B = a variação do INPC.

Eventualmente poderão ser concedidas antecipações de reajustes, conforme determinação do Conselho Deliberativo, observada a legislação pertinente.

Qualquer Benefício de valor mensal inferior a 1 Salário Unitário será transformado em um

pagamento único, extinguindo-se definitivamente, com o seu pagamento, todas as obrigações deste Plano para com o Participante.

(43)

PAGAMENTOS MÍNIMOS

O Saldo de Conta Aplicável (SCA) não poderá ser inferior a: SCA ≥ 5 x SRB x SC/30

Se SCA < 5 x SRB x SC/30 é assegurado o recebimento, em uma única vez, do Pagamento Mínimo. Onde:

SRB = Salário Real de Benefício;

SC = Serviço Creditado limitado em 30 (trinta) anos.

CUSTEIO DO PLANO

PARTICIPANTES Contribuição Básica

 Opcional e, se existente, ≥ 1% do Salário de Participação.

 Comunicar por escrito a sua opção, indicar o percentual escolhido, que poderá ser alterado anualmente, observadas as regras estabelecidas em Ato Normativo da Diretoria Executiva da Fundação Enersul

 12 parcelas mensais ao ano, considerado 13º Salário.

Contribuição Adicional

 Percentual livremente escolhido aplicável sobre o 13º Salário, sobre a gratificação anual, e outras remunerações concedidas pela Patrocinadora, e livre em termos de freqüência. A Contribuição Básica de Participante e a Adicional serão creditadas e acumuladas na Conta de Participante, que será acrescida com o Retorno de Investimentos do Plano.

Os Participantes Iminentes, Autopatrocinados, BPD e aqueles com perda parcial ou total de

remuneração sem perda de vínculo empregatício com a Patrocinadora, assumirão o custeio relativo às despesas administrativas do Plano, incidentes sobre o Salário de Participação que o Participante teria se estivesse em atividade normal na Patrocinadora, contribuições essas que serão alocadas no Fundo Administrativo.

As contribuições para cobertura dos benefícios de risco e das despesas administrativas, não integralizarão o Saldo de Conta Aplicável do Participante.

(44)

Idade do Participante Percentual Normal

Até 34 anos 50%

De 35 a 44 anos 100% 45 anos ou mais 150%

 Limite mínimo = 1% do Salário de Participação;

 Limite máximo = variável de acordo com a idade do Participante, conforme tabela a seguir:

Idade do Participante Limite Máximo da Contribuição Normal (% aplicável sobre a parte do SP excedente a 8 SU)

Até 34 anos 4,4%

De 35 a 44 anos 8,7%

45 anos ou mais 13,0%

A Patrocinadora poderá aplicar um fator redutor sobre as Contribuições Normais de forma a

assegurar que sua contribuição total à Fundação Enersul, incluindo a destinada ao custeio do Plano de Benefícios I, não exceda a 7% da folha salários de seus empregados, observando-se critério consistente e não discriminatório.

As Contribuições Normais da Patrocinadora ficarão suspensas automaticamente durante o período em que perdurar a licença voluntária do Participante, ou quando ocorrer o Autopatrocínio ou BPD.

Contribuições Extraordinárias

A Patrocinadora poderá fazê-lo, observando-se critérios consistentes e não discriminatórios. FUNDOS DE COTAS

Fundo Administrativo - Contribuição Administrativa de Patrocinadora e Participantes.

Fundos Coletivos:

Fundo Coletivo de Oscilação Financeira

 Constituído de recursos oriundos do Plano de Benefícios I, provenientes do processo de migração de Participantes para este Plano, de transferências de recursos de outros fundos, bem como de outros recursos que a ele sejam destinados, devendo sua constituição e utilização ser aprovadas pelo Conselho Deliberativo da Fundação com embasamento em Parecer Atuarial.

Fundo Previdenciário Patronal

 Constituído de recursos oriundos do Plano de Benefícios I, provenientes do processo de migração de Participantes para este Plano, e será utilizado para reduzir contribuições futuras das Patrocinadoras destinadas a este Plano.

Fundo Previdenciário Participante

 Constituído de recursos oriundos do Plano de Benefícios I, provenientes do processo de

migração de Participantes para este Plano, e de recursos da Conta de Participante, não resgatáveis pelos Participantes em caso de desligamento, e será utilizado para reduzir contribuições futuras das Participantes destinadas a este Plano.

(45)

Fundo de Garantia de Benefícios de Risco

 Constituído de recursos oriundos do Plano de Benefícios I, provenientes do processo de

migração de Participantes para este Plano, bem como dos recursos da Conta de Patrocinadora, não resgatáveis pelos Participantes em caso de desligamento ou de concessão de benefícios de risco e será utilizado para cobrir eventuais insuficiências nas contas destinadas à cobertura dos benefícios de risco e benefícios concedidos deste Plano, com embasamento em Parecer Atuarial.

O Conselho Deliberativo da Fundação Enersul poderá estabelecer regras complementares para a constituição e utilização dos Fundos e Contas deste Plano, desde que fundamentado em parecer atuarial emitido pelo atuário responsável pelo Plano.

Poderão ser criados outros Fundos e incorporados ao Fundo Coletivo, desde que embasados em estudo atuarial processado pelo Atuário responsável por este Plano, com as respectivas justificativas e através de ato normativo do Conselho Deliberativo da Fundação, com a anuência das

Patrocinadoras.

CONTAS DE PARTICIPANTES E PATROCINADORA

Conta de Participante:

 Conta Básica - formada pelas Contribuições Básicas;

 Conta Adicional - formada pelas Contribuições Adicionais;

 Conta Saldo Inicial - formada pela reserva de poupança do Plano I;

 Conta de Portabilidade - formada por valores portados de outro plano de previdência complementar em nome do Participante.

Conta de Patrocinadora:

 Normal - formada pelas Contribuições Normais;

 Extraordinária - formada pelas Contribuições Extraordinárias da Patrocinadora;

 Saldo Inicial - montante oriundo do Plano de Benefícios I, descontado da reserva de poupança do Plano de Benefícios I.

Saldo de Conta Aplicável = Saldo de Conta de Participante + Patrocinadora.

A parte da Conta de Patrocinadora que não for incluída no Saldo de Conta Aplicável será revertida em favor do Fundo de Garantia de Benefícios de Risco, segundo critérios a serem estabelecidos pelo Conselho Deliberativo, e poderá ser utilizada para reduzir as contribuições futuras das Patrocinadoras

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O saldo da Conta do Acordo de Migração será pago ao Participante, em parcela única, na data do pagamento da primeira prestação do Benefício de renda mensal que lhe for concedido pelo Plano, inclusive o decorrente da opção pelo Benefício Proporcional Diferido, ou na data em que lhe for pago o valor do Resgate solicitado em decorrência do seu desligamento do Plano.

Em caso de morte do Participante Ativo o saldo da Conta do Acordo de Migração será pago aos seus Beneficiários habilitados em parcela única, na data do pagamento da primeira prestação da Pensão por Morte.

Na hipótese de invalidez do Participante Ativo o saldo da Conta do Acordo de Migração será pago em parcela única, na data do pagamento da primeira prestação da Aposentadoria por Invalidez.

(47)

DOS INSTITUTOS LEGAIS

BENEFÍCIOS EXIGÊNCIAS

AUTOPATROCÍNIO

 Desligar da Patrocinadora;

 Término do Vínculo;

 Não ser iminente, exceto sob a forma antecipada;

 Opção em até 30 dias contados do recebimento do Extrato.

 Assumir cumulativamente as contribuições do Participante e Patrocinador.

BENEFÍCIO PROPORCIONAL

DIFERIDO

Vide resumo dos Benefícios.

PORTABILIDADE

 Desligar da Patrocinadora e da Fundação;

 Mínimo de 3 anos de vinculação ao plano, exceto para a Portabilidade de recursos que ingressaram neste Plano, portados de outra entidade de previdência complementar ou sociedade seguradora;

 Não esteja em gozo de benefício previsto no Regulamento;

 Não tenha optado por manter-se vinculado na condição de Autopatrocinado;

 Não tenha optado pelo recebimento do Resgate de Contribuições.

 Não tenha optado pelo Benefício Proporcional Diferido

 Optar no prazo máximo de 30 dias a contar da data do recebimento do Extrato.

 Desistência formal, se for o caso, pelo Participante autopatrocinado, ou o tenha optado pelo BPD.

 Direito acumulado = Saldo de Conta de Participante + Saldo de Conta da Patrocinadora.

 Valor Mínimo = Não inferior ao valor do Resgate de Contribuições.

 Os recursos portados de outras entidades de previdência complementar ou de sociedade seguradora serão alocados separadamente do direito acumulado pelo Participante deste Plano, até a data da elegibilidade aos benefícios de

Aposentadoria Normal, ou até a data da concessão da Aposentadoria sob a forma Antecipada, por Invalidez ou Pensão por Morte, em conta denominada Conta de

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BENEFÍCIOS EXIGÊNCIAS

PORTABILIDADE (cont.)

 O saldo da Conta do Acordo de Migração poderá ser transferido juntamente com o direito acumulado do Participante para outra entidade de previdência complementar ou sociedade seguradora autorizada a operar plano de previdência, ou, a seu critério, ser pago à vista, na data da transferência.

 O saldo da Conta do Acordo de Migração portado para entidade aberta de previdência complementar ou sociedade seguradora, será necessariamente utilizado para a contratação de renda mensal vitalícia ou por prazo determinado, observado o contido no regulamento do plano receptor e a legislação aplicável.

RESGATE DE CONTRIBUIÇÕES

 Cancelamento de inscrição neste Plano;

 Desligar da Patrocinadora e da Fundação;

 Não esteja em gozo de benefício previsto no Regulamento;

 Não tenha exercido a Portabilidade;

 Formalize opção no prazo máximo de 30 dias contados da data do recebimento do Extrato;

 É vedado o resgate de valores portados para o Plano, exceto quando os mesmos tiverem sido constituídos em Plano de Previdência Complementar administrado por Entidade Aberta de Previdência Complementar ou Sociedade Seguradora;

 O Resgate de Contribuições será pago de uma só vez sendo facultado ao Participante o recebimento em até 60 parcelas mensais e consecutivas;

O valor do Resgate = 100% Conta de Participante + 100% subconta Extraordinária e Saldo Inicial da Patrocinadora + Patrocinadora + P% x subconta Normal Patrocinadora.

 Efetuado o Resgate a parcela do Saldo de Conta da Conta de Patrocinadora será transferido para o Fundo de Garantia de Benefícios de Risco.

 Uma vez exercido o Resgate de Contribuições, o Participante perderá o direito ao recebimento de qualquer benefício oferecido por este Plano.



Número de Pontos (Idade + Serviço Creditado em Anos)

Percentual Aplicável às Contribuições Normais 45 50% 46 53% 47 56% 48 59% 49 62% 50 65% 51 68% 52 71% 53 74% 54 77% 55 ou + 80%

(49)

RESUMO DOS BENEFÍCIOS

BENEFÍCIOS EXIGÊNCIAS FÓRMULA DE CÁLCULO

APOSENTADORIA NORMAL = AN

 60 anos de idade;

 5 anos de serviços creditados;

 Término de Vínculo Empregatício.

AN = SCA x Fa

SCA = 100% do Saldo de Conta de Participante + 100% do Saldo de Conta de Patrocinadora. Fa = Fator atuarial

Benefício Mínimo:

Participantes que migraram do Plano de Benefícios I para o Plano de Benefícios II:

NA ≥ 15% do SRB.

APOSENTADORIA ANTECIPADA = AA

 55 anos de idade;

 5 anos de serviços creditados;

 Término de Vínculo Empregatício.

AA = SCA x Fa

SCA = 100% do Saldo de Conta de Participante + 100% do Saldo de Conta de Patrocinadora. Fa = Fator atuarial

Participantes que migraram do Plano de Benefícios I para o Plano de Benefícios II: AA ≥ 15% do SRB.

APOSENTADORIA POR INVALIDEZ = AI

 Receber benefício de

aposentadoria por invalidez ou auxílio-doença pela RGPS;

 Após cessar o pagamento de qualquer outro benefício de auxílio-doença ou invalidez que estiver sendo pago direta ou indiretamente pela

Patrocinadora;

 Ser examinado por clínico da Previdência Social, que

A Data de início do benefício será a data do Atestado da RGPS. AI = maior (AIA; AIB) AIA = SCA x Fa SCA=100% do Saldo de Conta de Participante + 100% do Saldo de Conta de Patrocinadora - extraordinária da Patrocinadora.

(50)

APOSENTADORIA POR INVALIDEZ = AI

(cont.)

 Ocorrendo a Recuperação do Participante após completar 60 anos de idade e, nesta data o mesmo for habilitado a receber a Aposentadoria Normal, a Recuperação será desconsiderada, tornando-se vitalício o Benefício de Aposentadoria por Invalidez;

Participantes que migraram do Plano de Benefícios I para o Plano de Benefícios II:

AIB ≥ maior (90% do SRBL –

8 SU; 15% do SRB) SRBL=Sal. Real Benefício Limitado = menor (SRB; 23,52 SU)

Se AIB o Saldo de Conta da

Patrocinadora será revertido a um Fundo de Garantia de Benefícios de Risco.

PENSÃO POR MORTE = PENS

 Morte do Participante;

 Carta de concessão da RGPS.

A Data de início do benefício será a data do falecimento.

Antes da Aposentadoria PENS = maior (PENSA; PENSB)

PENSA = SCA x Fa SCA=100% do Saldo de Conta de Participante + 100% do Saldo de Conta de Patrocinadora - extraordinária da Patrocinadora. FA = Fator atuarial. PENSB = 60% SRB – 8 SU SRB = Salário Real de Benefício SU = Salário Unitário Participantes que migraram do Plano de Benefícios I para o Plano de Benefícios II:

PENSB ≥ maior (90% do

SRBL – 8 SU; 15% do SRB) SRBL=Sal. Real Benefício Limitado = menor (SRB; 23,52 SU)

Se PENSB o Saldo de Conta da

Patrocinadora será revertido a um Fundo de Garantia de Benefícios de Risco.

(51)

PENSÃO POR MORTE = PENS

(cont.)

 Morte do Participante;

 Carta de concessão da RGPS.

Em qualquer caso, o Saldo de Conta correspondente à subconta extraordinária de Patrocinadora será pago à vista aos Beneficiários, rateado em partes iguais.

Caso não haja Beneficiário habilitado, será garantido ao espólio o recebimento do Saldo de Conta do Participante, pago de uma única vez.

Após a Aposentadoria PENS = P x Benefício Aposentadoria. P = Percentual da opção do Participante. P≥ 60% benefício de Aposentadoria.

Haverá novo rateio no caso de extinção de dependentes. Se morte do Participante aposentado por Invalidez, (PENSB) o valor do Saldo de

Conta de Participante será pago à vista.

(52)

Benefício Proporcional Diferido = BPD

Para optar pelo BPD:

 Romper vínculo empregatício com a Patrocinadora ou com a Fundação Enersul;

 Vínculo ao Plano 3 anos;

 Não tenha completado as condições, para obtenção do benefício de Aposentadoria Normal;

 Não tenha entrado em gozo de benefício de Aposentadoria Antecipada;

 Não tenha optado pela condição de autopatrocínio (exceto com o intuito de optar pelo BPD), Portabilidade ou Resgate de Contribuições;

 Formalizar no prazo de 30 dias a contar da data do recebimento do Extrato. O participante autopatrocinado formalizará a opção a qualquer tempo;

Após opção BPD:

 Não mais recolherá as Contribuições Normais, apenas as Despesas Administrativas.

 Passível de opção pela Portabilidade ou Resgate de Contribuições;

 Não poderá tornar-se um autopatrocinado;

 Elegível ao benefício no mês subseqüente àquele em que implementar as condições para a Aposentadoria Normal;

 Nos casos de invalidez ou morte do Participante durante o Período de Diferimento, o BPD será devido a partir da data da invalidez ou do falecimento do Participante. BPD = SCA x Fa SCA = 100% do Saldo de Conta de Participante + 100% do Saldo de Conta de Patrocinadora na data do término do vínculo.

Fa = Fator atuarial na data do término do vínculo.

O valor do SCA será acrescido do Retorno de Investimentos referente ao período

compreendido entre a data do Término do Vínculo e a Data do Cálculo.

O valor equivalente ao Resgate de Contribuições.

Em caso de morte o benefício será BPD = SCA x Fa. Caso não haja Beneficiário habilitado, será garantido ao espólio o recebimento do Saldo de Conta Aplicável e eventual Acordo de Migração, pago de uma única vez.

Em caso de invalidez antes do recebimento pelo BPD, o benefício assegurado será a Aposentadoria por Invalidez cujo valor corresponderá à Transformação do Saldo de Conta Aplicável na data da Invalidez.