JPMorgan Investment Funds
Société d’Investissement à Capital Variable, Luxembourg
Relatório de contas Anual Auditado
31 de Dezembro de 2010
JPMorgan Investment Funds
Relatório de Contas Anual Auditado
Em 31 de dezembro de 2010
Índice
Conselho de Administração
1Gestão e Administração
2Relatório do Conselho de Administração
3Relatório dos Gestores de Investimento
4Relatório de Auditoria
5Demonstrações Financeiras e Informações Estatísticas
Demonstração Combinada de Ativos Líquidos 7-11
Demonstração Combinada de Operações e Alterações nos Ativos Líquidos 13-17
Demonstração de Alterações no Número de Ações 18-21
Informações Estatísticas 22-26
Notas às Demonstrações Financeiras
27-34Lista de Investimentos
JPMorgan Investment Funds - Blue and Green Fund 35
JPMorgan Investment Funds - Emerging Markets Corporate Bond Portfolio Fund I 40
JPMorgan Investment Funds - Euro Liquid Market Fund 43
JPMorgan Investment Funds - Europe Bond Fund 45
JPMorgan Investment Funds - Europe Recovery Fund 48
JPMorgan Investment Funds - Europe Select Equity Fund 50
JPMorgan Investment Funds - Europe Strategic Dividend Fund 53
JPMorgan Investment Funds - Global Balanced Fund (EUR) 57
JPMorgan Investment Funds - Global Balanced Fund (USD) 61
JPMorgan Investment Funds - Global Bond Fund (EUR) 68
JPMorgan Investment Funds - Global Bond Fund (USD) 73
JPMorgan Investment Funds - Global Capital Appreciation Fund 78
JPMorgan Investment Funds - Global Capital Preservation Fund (EUR) 84
JPMorgan Investment Funds - Global Capital Preservation Fund (USD) 90
JPMorgan Investment Funds - Global Convertibles Fund (USD) 95
JPMorgan Investment Funds - Global Dividend Fund 99
JPMorgan Investment Funds - Global Enhanced Bond Fund 102
JPMorgan Investment Funds - Global Financials Fund 107
JPMorgan Investment Funds - Global High Yield Bond Fund 110
JPMorgan Investment Funds - Global Income Fund 115
JPMorgan Investment Funds - Global Select 130/30 Fund 123
JPMorgan Investment Funds - Global Select Equity Fund 127
JPMorgan Investment Funds - Global Total Return Fund 131
JPMorgan Investment Funds - Highbridge Statistical Market Neutral Fund 133
JPMorgan Investment Funds - Income Opportunity Fund 137
JPMorgan Investment Funds - Japan 50 Equity Fund 151
JPMorgan Investment Funds - Japan Behavioural Finance Equity Fund 153
JPMorgan Investment Funds - Japan Focus Fund 155
JPMorgan Investment Funds - Japan Select Equity Fund 157
JPMorgan Investment Funds - Japan Strategic Value Fund 159
JPMorgan Investment Funds - JF Asia ex-Japan Fund 161
JPMorgan Investment Funds - US Bond Fund 162
JPMorgan Investment Funds - US Equity Fund 166
JPMorgan Investment Funds - US Select Equity Fund 169
Anexo: Informações Adicionais Não Auditadas
Quocientes de Despesa Total do Fundo 172
Resumo dos Objetivos de Investimento dos Subfundos 177
Rendimento e Volatilidade 179
Taxa de Juros Recebida/(Cobrada) sobre as Contas Bancárias 184
Classes de ações dos subfundos sujeitas a uma taxe d’abonnement de 0,01% 184
Classes de Ações dos Subfundos isentas da taxe d’abonnement 184
Índice de Movimentação da Carteira de Investimento 185
Demonstração Histórica de Alterações no Número de Ações 186
Para obter informações adicionais consulte www.jpmorganassetmanagement.com
Não podem ser aceites subscrições com base exclusiva neste relatório. As subscrições apenas são válidas quando efetuadas com base no prospecto em vigor, o prospecto atual simplificado, acompanhado pelo último relatório anual auditado e pelo último relatório semestral não auditado, caso este tenha sido publicado posteriormente. O prospecto atual, o prospecto atual simplificado, o relatório e contas semestrais não auditados, assim como o relatório anual auditado, podem ser obtidos gratuitamente mediante pedido à sede social da SICAV e ao agente pagador.
Como resultado de uma revisão da divulgação do(s) Gestor(es) de Investimento no Prospeto e Prospeto Simplificado, os detalhes do(s) Gestor(es) de Investimento para os Subfundos individuais poderão agora ser obtidos da Empresa Gestora, na sua sede ou no site www.jpmorganassetmanagement.com.
JPMorgan Investment Funds
Conselho de Administração
Em 31 de dezembro de 2010
Presidente
Iain O.S. Saunders
Banqueiro
Duine, Ardfern
Argyll PA31 8QN
Reino Unido
Diretores
Jacques Elvinger
Sócio
Elvinger, Hoss & Prussen
2, place Winston Churchill
L-2014 Luxembourg
Grão-Ducado de Luxemburgo
Jean Frijns
Professor de Finanças e Investimento
Antigonelaan 2
NL-5631 LR Eindhoven
Países Baixos
Berndt May
Diretor Executivo
JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l.
Austrian Branch
Führichgasse 8
A-1010 Vienna
Áustria
Sede Social
European Bank & Business Centre
6, route de Trèves
L-2633 Senningerberg
Grão-Ducado de Luxemburgo
Vice-Presidente
Pierre Jaans
Economista
3, rue de Kahler
L-8356 Garnich
Grão-Ducado de Luxemburgo
Andrea L. Hazen
Diretor Executivo
JPMorgan Asset Management (UK) Limited
20 Finsbury Street
London EC2Y 9AQ
Reino Unido
Robert Van der Meer
Professor de Finanças
12 Lange Vijverberg
NL-2513 AC The Hague
Países Baixos
JPMorgan Investment Funds
Gestão e Administração
Em 31 de dezembro de 2010
Empresa Gestora, Agente de Registo e Transferências,
Distribuidor Mundial e Agente Domiciliário:
JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l.
European Bank & Business Centre
6, route de Trèves
L-2633 Senningerberg
Grão-Ducado de Luxemburgo
Gestores de Investimento
J.P. Morgan Investment Management Inc.
245 Park Avenue
New York, NY 10167
Estados Unidos da América
JPMorgan Asset Management (Japan) Limited
Tokyo Building 7-3
Marunouchi 2-Chome
Chiyoda-Ku
Tokyo 100-6432, Japão
JPMorgan Asset Management (UK) Limited
20 Finsbury Street
London EC2Y 9AQ
Reino Unido
JF Asset Management Limited
21st Floor, Chater House
8 Connaught Road
Central, Hong Kong
Highbridge Capital Management LLC
9 West 57th Street
New York, NY 10019
Estados Unidos da América
JPMorgan Asset Management (Singapore) Limited
168 Robinson Road
17th Floor, Capital Tower
Cingapura 068912
Depositário, Agente Empresarial e Agente Administrativo
J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A.
European Bank & Business Centre
6, route de Trèves
L-2633 Senningerberg
Grão-Ducado de Luxemburgo
Auditores
PricewaterhouseCoopers S.à r.l.
400, Route d’Esch
BP 1443
L-1014 Luxembourg
Grão-Ducado de Luxemburgo
Consultores Jurídicos
Elvinger, Hoss & Prussen
2, place Winston Churchill
L-2014 Luxembourg
Grão-Ducado de Luxemburgo
2 2
JPMorgan Investment Funds
Relatório do Conselho de Administração
Em 31 de dezembro de 2010
O Conselho de Administração tem o prazer de apresentar o Relatório Anual Auditado para o exercício findo em 31 de dezembro de 2010.
Estrutura e Tamanho do Fundo:
O Fundo é uma empresa de investimento de capital variável com múltiplos subfundos, constituída como uma sociedade anónima ao abrigo das leis do
Grão-Ducado de Luxemburgo, em forma de organização coletiva de subfundos, cada um dos quais com seu próprio programa de investimentos e restrições.
No final do exercício, o Fundo havia emitido ações em 34 subfundos.
No decurso do exercício, os ativos líquidos totais do Fundo aumentaram de USD 17,1 mil milhões para USD 18,3 mil milhões no final do exercício.
O Fundo é qualificado como um Empreendimento para Investimentos Coletivos em Valores Mobiliários Transferíveis de acordo com a Diretriz emendada EC
85/611 de 20 de dezembro de 1985 e, portanto, pode ser oferecido para venda nos Estados Membros da União Europeia, sujeito ao registo noutros países
que não o Grão-Ducado de Luxemburgo. Além disso, o registro do Fundo e dos seus subfundos pode ser requerido noutros países.
O Conselho de Administração de JPMorgan Investment Funds decidiu liquidar o fundo JPMorgan Investment Funds-US Market Neutral Fund em 15 de
dezembro de 2010.
Atualmente, o Fundo e os subfundos estão registados para oferta e distribuição no Grão-Ducado de Luxemburgo e nas seguintes jurisdições:
Áustria, Bahrein, Bélgica, Chile, Chipre, Dinamarca, Finlândia, França, Alemanha, Grécia, Hong Kong, Irlanda, Itália, Jersey, Macau, Países Baixos, Noruega,
Portugal, Cingapura, Espanha, Suécia, Suíça, Taiwan e Reino Unido.
“Single Swing Pricing”
A partir de 2 de abril de 2009, um Ajuste de Preços “Swing”, conforme descrito na nota 2 b), poderá ser aplicado ao Valor Patrimonial Líquido (NAV) por Ação
dos Subfundos relevantes.
Responsabilidade dos Diretores
A responsabilidade dos Diretores do Fundo é governada pela lei do Luxemburgo. Com respeito às contas anuais do Fundo, os deveres dos Diretores são
governados pelo direito corporativo geral e a lei de 19 de Dezembro de 2002 relativa, entre outras coisas, à contabilidade e às contas anuais das empresas e
pela lei de 20 de Dezembro de 2002 relativa às empresas de investimento coletivo.
Código de Conduta ALFI
Em seguida à sua introdução, o Conselho de Administração adotou o Código de Conduta ALFI (o “Código”), que define os princípios da boa governança. O
Conselho de Administração considera que o Fundo obedeceu ao Código em todos os aspetos materiais durante o exercício findo em 31 de dezembro de 2010.
Assembleia Geral Anual
A próxima Assembleia Geral Anual da Empresa se realizará em 29 de abril de 2011.
O Conselho de Administração
JPMorgan Investment Funds
Relatório dos Gestores de Investimento
Para o exercício findo em 31 de dezembro de 2010
Análise do Mercado de 2010
2010 foi um bom ano para os mercados globais, especialmente para as ações, com o índice MSCI World Index chegando a 20,1% em termos de euros (Fonte:
FactSet, índice de retorno total). As ações progrediram com base no crescimento forte do lucro das empresas e as melhores perspetivas económicas. Em
todo o mundo, os governos e bancos centrais trabalharam para sustentar a recuperação económica global e para resguardar os mercados de uma recessão
de duas quedas; o mercado de ações reagiu positivamente a estas ações. As obrigações tiveram um bom desempenho em termos de euros apesar da
preocupação com a dívida soberana, à medida que o alívio quantitativo e o receio de uma deflação mantiveram os rendimentos em nível baixo. O índice
JPMorgan Global Bond Index subiu 13,8% em termos de euros durante o período analisado. (Fonte: J.P. Morgan).
O ano começou com a contínua ascendência do mercado, iniciada em 2009, reforçada pela esperança de que a recuperação económica global se aceleraria.
Porém, no final de abril já era evidente que vários fatores contrários refreavam o crescimento global. Nos EUA, havia uma notável falta de crescimento no
número de empregos apesar do forte aumento dos lucros das empresas. Na China, com o revigoramento das exportações, havia receios de que a economia
pudesse ficar superaquecida, pois já havia entrado muito dinheiro na economia através de empréstimos dos bancos, encorajados pelo governo. Não
surpreendeu, portanto, o fato de o governo chinês, durante o ano, aumentar as taxas de juros e exigir que os bancos mantivessem maiores reservas, a fim de
refrear as pressões inflacionárias.
Em maio, o temor de que a recuperação económica global fosse insustentável intensificou quando a economia grega foi resgatada pela União Europeia (UE)
e o Fundo Monetário Internacional, depois de entrar em colapso sob o peso da montanha de dívida pública. A crise grega resultou em uma preocupação real
quanto à situação financeira de outros países periféricos da zona do euro, altamente endividados, principalmente a Irlanda, Itália, Portugal e Espanha. As
classificações de crédito periféricas foram rebaixadas e os spreads das obrigações aumentaram, à medida que os corretores tentavam reduzir seu risco. Ao
aproximar-se o fim do ano, os rendimentos das obrigações atingiram novos recordes e o apetite pelo risco caiu na maioria dos mercados, à medida que uma
nova operação de resgate, desta vez da Irlanda, aumentou a preocupação com a estabilidade do euro. Os preços do ouro subiram de forma significativa, pois
os grandes investidores procuravam um abrigo seguro para seus ativos.
A crise da dívida soberana persiste ainda, mas foram tomadas medidas importantes pela UE para reduzir a probabilidade de futuras crises, incluindo
regulamentos mais rigorosos para os empréstimos e limites de liquidez mais elevados para os bancos. As autoridades nos EUA também aprovaram uma lei
de reforma da regulamentação financeira, chamada lei Dodd Frank, assim como as reformas dos bancos Basel III foram anunciadas no decorrer do ano.
Estas reformas estipulam que os bancos têm o dever de limitar a quantidade de dinheiro que podem emprestar e aumentar suas reservas de capital.
Enquanto isso, os governos tornaram mais rigorosas as políticas fiscais. O novo governo de coalizão no Reino Unido, eleito em maio de 2010, fez relembrar
os anos do governo Thatcher quando anunciou cortes drásticos nas despesas do governo e impostos mais elevados, no orçamento de emergência aprovado
em junho.
Com uma recuperação económica ainda frágil nos EUA, Ben Bernanke, presidente da Reserva Federal dos EUA (FED), evocou a necessidade de uma segunda
rodada de alívio quantitativo (QE2) para evitar o início de um ambiente deflacionário e para sustentar os preços dos ativos. Em setembro e outubro, os
mercados se recuperaram significativamente, pois os investidores antecipavam ansiosamente esse anúncio. Os rendimentos das obrigações caíram à
medida que os investidores mudavam suas prioridades de investimento, passando a favorecer as ações. Em novembro, a FED anunciou um pacote de QE2
maior do que antecipado, de USD 600 mil milhões, que foi bem recebido pelo mercado.
O ano concluiu em tom positivo, com dados macroeconómicos mais fortes em todo o mundo, aliviando ainda mais os temores quanto à força da
recuperação. Nos EUA, os lucros das empresas experimentaram um impulso considerável durante o terceiro trimestre e o crescimento económico foi muito
maior do que antecipado. Na Europa, apesar dos receios sobre a dívida soberana, a economia europeia essencial teve bom desempenho; a Alemanha
antecipava um crescimento do PIB de 3,6% em 2010 (Fonte: JPMorgan Securities). Além disso, os mercados emergentes, um comércio consensual em 2010,
continuaram a prosperar e agir como motor do crescimento económico global.
Perspectivas para 2011
Os indicadores económicos principais, agregados ao estímulo adicional das políticas económicas, sugerem que haverá uma recuperação ampla da
economia mundial nos próximos meses. Acreditamos que os mercados emergentes tomarão a dianteira em 2011, com um crescimento forte adicional, mas
o crescimento abaixo da tendência persistirá nos EUA e na Europa. A questão para os investidores é se a melhora na economia real já está sendo levada em
consideração nos preços dos mercados de ações.
É provável que os mercados emergentes sejam os principais beneficiários do QE2, à medida que a liquidez recém-criada flui para os mercados com
crescimento mais rápido, que oferecem retornos mais elevados. O fator determinante para o desempenho melhor dos mercados de ações dos países
emergentes será o crescimento maior do que nos países desenvolvidos, tanto dos lucros das empresas como dos dividendos. Todavia, há preocupação com
relação ao impacto do QE2 na inflação dos mercados emergentes. A China, em particular, corre esse risco, pois a inflação dos preços ao consumidor atingiu
+5,5% por ano no final de 2010.
Entretanto, o crescimento nos mercados desenvolvidos provavelmente continue relativamente fraco à medida que os países encontram dificuldade em
reduzir seus deficits orçamentários e tentam combater a baixa taxa de criação de empregos. A crise da dívida soberana freará esse crescimento em 2011,
especialmente na Europa onde as dificuldades inerentes à adoção de uma moeda única e à manutenção de taxas de juros uniformes sem uma relação fiscal
mais próxima se tornam mais óbvias. Se a UE e o Banco Central Europeu não proporcionarem um apoio robusto através de suas políticas, é provável que a
volatilidade na região permaneça elevada.
Apesar da incerteza económica, as ações europeias e dos EUA ainda parecem atraentes. Na Europa, os dados para os lucros continuam sólidos (embora
estejam em desaceleração). As exportações serão impulsionadas pelo euro mais fraco e as valorizações estão baratas com relação à tendência do índice
preço-lucro. Nos EUA, o QE2 demonstrou o quanto a FED está engajada em apoiar o crescimento económico e proteger contra a ameaça da deflação, o que
significa que podemos esperar uma combinação de crescimento lento, mas contínuo, junto com inflação baixa - uma situação favorável às ações.
Os Gestores de Investimento
4 de abril de 2011
A informação contida neste relatório é histórica e não indica necessariamente o futuro desempenho.
Após sermos nomeados pela Assembleia Geral dos Acionistas da SICAV de 30 de abril de 2010, auditamos as demonstrações financeiras em anexo do
JPMorgan Investment Funds e de cada um dos seus Subfundos, que incluem a Demonstração Combinada de Ativos Líquidos, a Lista de Investimentos em
31 de dezembro de 2010 e a Demonstração Combinada de Operações e Alterações nos Ativos Líquidos para o exercício findo naquela data, assim como um
resumo dos princípios contabilísticos significativos e outras notas explicativas para as demonstrações financeiras.
Responsabilidade do Conselho de Administração da SICAV pelas demonstrações financeiras
O Conselho de Administração da SICAV é responsável pela preparação e apresentação justa destas demonstrações financeiras, de acordo com a lei e as
exigências da regulamentação no Luxemburgo relativas à preparação de demonstrações financeiras, e pelo controle interno que o Conselho de
Administração da SICAV determinar como necessária para permitir a preparação de demonstrações financeiras livres de classificações materiais indevidas,
seja devido a fraude ou erro.
Responsabilidade do “Réviseur d’entreprises agréé ”
Nossa responsabilidade é dar um parecer sobre estas demonstrações financeiras com base na nossa auditoria. Realizamos nossa auditoria de acordo com
os Padrões Internacionais de Auditoria, adotados no Luxemburgo pela “Commission de Surveillance du Secteur Financier ”(Comissão de Supervisão do
Setor Financeiro). Esses padrões exigem conformidade com os requisitos éticos e o planeamento e realização do nosso exame para obtermos garantias
razoáveis de que as demonstrações financeiras estão livres de classificações materiais indevidas.
Uma auditoria implica na realização de procedimentos para obter dados de auditoria sobre os valores e os esclarecimentos nas demonstrações financeiras.
Os procedimentos selecionados dependem do critério do “Réviseur d’entreprises agréé”, incluindo a avaliação dos riscos de classificações materiais
indevidas nas demonstrações financeiras, seja devido a fraude ou a erro. Ao fazer estas avaliações de risco, o “Réviseur d’entreprises agréé” leva em
consideração os controles internos relevantes para a preparação e apresentação adequada das demonstrações financeiras da entidade, a fim de elaborar
procedimentos de auditoria que sejam adequados nas circunstâncias, mas não para a finalidade de dar um parecer sobre a eficácia do controle interno da
entidade. Uma auditoria também inclui a avaliação da adequabilidade dos princípios contabilísticos aplicados e a razoabilidade das estimativas
contabilísticas feitas pelo Conselho de Administração da SICAV, bem como a avaliação da apresentação geral das demonstrações financeiras.
Acreditamos que as provas da auditoria que obtivemos são suficientes e adequadas para servirem de base para nosso parecer de auditor.
Parecer
A nosso ver, as demonstrações financeiras dão uma visão fiel e justa da posição financeira do JPMorgan Investment Funds e de cada um dos seus Subfundos
em 31 de dezembro de 2010, e dos resultados das suas operações e alterações nos seus ativos líquidos para o exercício findo nessa data, de acordo com os
requisitos legais e regulamentares do Luxemburgo relativos à preparação das demonstrações financeiras.
Outros assuntos
As informações adicionais incluídas no relatório anual foram revisadas no contexto do nosso mandato, mas não foram sujeitas a procedimentos específicos
de auditoria realizados de acordo com os padrões acima descritos. Por conseguinte, não damos parecer sobre essas informações. Contudo, não temos
nenhuma observação a fazer relativa a essas informações no contexto das demonstrações financeiras como um todo.
PricewaterhouseCoopers S.à r.l.
Luxemburgo, 4 de abril de 2011
Representada por
John Parkhouse
PricewaterhouseCoopers S.à r.l., 400 Route d’Esch, B.P. 1443, L-1014 Luxembourg T: +352 494848 1, F:+352 494848 2900, www.pwc.lu
Cabinet de révision agréé. Expert-comptable (autorisation gouvernementale n° 00123693) R.C.S. Luxembourg B 65 477 - Capital social EUR 516 950 - TVA LU17564447
Relatório de Auditoria
Aos Acionistas dos
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Demonstração Combinada de Ativos Líquidos
Em 31 de dezembro de 2010
JPMorgan Investment Funds Combinado USD Blue and Green Fund EUR Emerging Markets Corporate Bond Portfolio Fund I (3) USD Euro Liquid Market Fund EUR AtivosInvestimentos em Títulos ao Valor do Mercado 16.931.595.208 62.522.564 107.277.832 64.831.887
Custo de aquisição: 15.888.171.381 58.549.511 103.062.851 64.831.887
Investimento em TBAs ao Valor do Mercado (1) 72.164.639 - - -Numerário em Bancos 741.686.650 11.139.779 1.102.403 164.966 Depósitos a prazo e Numerário Equivalente 795.317.671 - - 16.100.000 Valores a receber da venda de investimentos 31.375.022 8.985.610 1.802.000 -Valores a receber da venda de TBAs (1) 114.332.645 - - -Valores a receber de subscrições 64.659.694 - - 64.261 Juros e dividendos a receber, valor liquido 80.277.808 373.454 2.072.409 86.153 Restituição de imposto a receber 506.464 - - -Renúncia da taxa (2) 139.403 - 34.905 83 Outros valores a receber 152.365 376 - -Ganhos líquidos não realizados em contratos de câmbio a Termo 51.351.216 - 1.092.670 -Ganhos líquidos não realizados em contratos de futuros sobre instrumentos financeiros 16.793.061 325.135 - -Instrumentos Derivados ao Valor do Mercado 77.376.755 2.364.060 - -Total dos Ativos 18.977.728.601 85.710.978 113.382.219 81.247.350 Passivos
Descoberto bancário 920.501 - - -Posições a Descoberto em aberto sobre TBAs (1) 56.395.403 - - -Valores a pagar da compra de investimentos 341.875.350 547.518 - -Valores a pagar da Compra de TBAs (1) 112.274.131 - - -Valores a pagar de resgates 41.015.394 - - 130.296 Comissões de Gestão e Consultoria a Pagar 17.406.609 54.108 179.890 32.045 Taxas de Incentivo 36.425.891 - - -Outras contas a pagar 3.275.251 474 - 15.185 Perda líquida não realizada em contratos de câmbio a termo 31.328.751 890.213 - -Perda líquida não realizada em contratos de futuros sobre instrumentos financeiros 1.284.170 - - -Instrumentos Derivados ao Valor do Mercado 58.414.568 - - -Total do Passivo 700.616.019 1.492.313 179.890 177.526 Total dos Ativos Líquidos 18.277.112.582 84.218.665 113.202.329 81.069.824 Total Histórico dos Ativos Líquidos
31 de dezembro de 2009 17.111.214.731 83.253.730 - 199.851.284 31 de dezembro de 2008 12.451.274.404 75.942.811 - 440.144.814 31 de dezembro de 2007 21.371.859.183 81.191.009 - 322.262.690 31 de dezembro de 2006 22.125.854.907 76.938.387 - 153.661.453
(1) Ver Nota 2i). (2) Ver Nota 3a).
(3) Este subfundo foi lançado em de maio de 2010.
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Demonstração Combinada de Ativos Líquidos (Continuação)
Em 31 de dezembro de 2010
Europe Bond Fund EUR Europe Recovery Fund EUR Europe Select Equity Fund EUR Europe Strategic Dividend Fund EUR Global Balanced Fund (EUR) EUR Global Balanced Fund (USD) USD Global Bond Fund (EUR) EUR Global Bond Fund (USD) USD 35.437.248 264.569.110 228.383.031 379.719.814 131.202.959 288.143.099 65.951.104 57.058.526 36.681.194 224.182.024 205.831.626 337.224.538 119.558.325 256.970.248 65.185.140 57.712.619 - - - 2.436.360 2.243.955 569.815 462.709 382.755 - 13.376.767 11.844.288 2.177.255 2.533.901 - - - - 7.500.000 - - -- 2.782.760 - 177.087 - 1.647 - -- - - 266.877 218.453 117.710 7.936 201.668 1.563.223 276.937 1.673.829 16.393 -680.436 94.813 298.496 949.046 1.166.948 1.436.680 646.425 598.451 - 70.921 36.616 100.631 5.880 5.746 - -5.105 - 366 - 3.046 - 5.110 8.773 - 1.701 - 1.226 - - - -- - 492.796 1.595.866 - 1.042.354 483.296 -2.606 - - - 328.493 5.273 - -181 - - - 428 225 36.813.101 267.989.950 229.795.728 384.106.893 153.861.030 304.152.916 71.983.248 62.662.284 - - - 687.223 - - - -- - - -- 5.094.682 - - 19.548 130.305 - -- - - 2.727.594 2.478.784 34.049 294.924 196.078 865.531 34.925 171.872 14.647 53.790 23.543 315.949 104.634 537.585 191.886 271.719 41.344 20.661 - - - -11.406 32.644 37.247 35.729 28.171 126.939 16.102 16.154 5.072 - - - 677.195 - - 931.210 - - 18.811 19.258 - - 73.758 7.806 - - - -74.070 5.738.199 356.770 2.145.326 951.725 700.835 2.873.445 3.508.405 36.739.031 262.251.751 229.438.958 381.961.567 152.909.305 303.452.081 69.109.803 59.153.879 67.991.833 221.102.757 235.863.162 240.930.029 151.154.147 501.258.891 73.496.303 60.110.609 72.856.344 162.279.387 87.650.033 73.662.946 131.322.731 437.621.915 110.901.698 71.738.748 482.277.975 561.915.412 329.258.620 151.500.345 222.514.608 599.095.598 867.821.768 398.540.721 1.374.429.888 904.017.775 54.144.868 123.435.246 228.685.720 621.625.034 1.105.591.580 686.299.732 8JPMorgan Investment Funds
Demonstração Combinada de Ativos Líquidos (Continuação)
Em 31 de dezembro de 2010
Global Capital Appreciation Fund EUR Global Capital Preservation Fund (EUR) EUR Global Capital Preservation Fund (USD) USD Global Convertibles Fund (USD) USD Global Dividend Fund USD Global Enhanced Bond Fund EUR Global Financials Fund USD Global High Yield Bond Fund USD 89.068.125 1.290.440.027 54.530.048 513.514.190 51.649.394 22.103.260 184.748.585 1.010.453.425 73.538.352 1.219.957.888 51.798.418 481.180.663 48.480.573 22.954.051 178.120.738 972.870.710 - - - 6.714.626 - -13.425.604 138.610.268 17.229.933 342.371 756.209 1.213.988 722.510 180.571.190 13.000.000 379.500.000 - - - -594.931 5.219.710 219.912 - - - - 1.000.850 - - - 1.131.074 - -170.494 3.396.897 68.134 785.482 52.760 4.722 490.920 8.823.315 337.509 7.165.468 207.270 2.389.092 94.869 247.308 111.985 19.310.079 5.755 - 938 - 2.202 - 8.913 -5.080 - 7.713 - 408 7.836 - -- 5.174 - - 395 - 345 214 - - - - 35.131 469.836 504.086 9.825.853 - 10.879.789 528.210 - - 78.438 - -692.335 50.670.918 1.813.087 - - 178 - 3.527.108 117.299.833 1.885.888.251 74.605.245 517.031.135 52.591.368 31.971.266 186.587.344 1.233.512.034 - - - -- - - -800.658 212.450.576 400.130 - - - - 2.497.194 - - - 7.867.199 - -46.757 1.994.954 169.219 489.923 - 13.494 286.159 2.152.931 101.049 1.865.407 85.525 609.020 63.317 18.608 243.325 771.045 - 73.736 - - - -21.603 274.600 20.318 74.752 15.577 11.868 187.151 192.734 3.364.483 8.979.442 121.376 4.254.438 - - - -470.217 - - - -- - - -4.804.767 225.638.715 796.568 5.428.133 78.894 7.911.169 716.635 5.613.904 112.495.066 1.660.249.536 73.808.677 511.603.002 52.512.474 24.060.097 185.870.709 1.227.898.130 113.079.859 1.957.647.449 74.449.543 533.842.291 37.054.753 20.893.798 127.331.667 450.507.539 141.277.213 1.861.444.396 67.565.801 150.459.822 2.053.246 31.694.955 115.313.948 145.157.681 233.001.215 2.659.485.093 56.022.839 204.045.393 2.994.964 172.270.768 173.591.902 226.958.050 202.172.141 2.419.356.627 68.884.360 66.255.273 - 285.501.505 233.863.457 320.391.383JPMorgan Investment Funds
Demonstração Combinada de Ativos Líquidos (Continuação)
Em 31 de dezembro de 2010
Global Income Fund EUR Global Select 130/30 Fund USD Global Select Equity Fund USD Global Total Return Fund EUR Highbridge Statistical Market Neutral Fund EUR Income Opportunity Fund (4) USD Japan 50 Equity Fund JPY Japan Behavioural Finance Equity Fund USD 148.276.390 23.242.090 241.008.081 56.729.077 777.576.558 4.587.770.024 25.125.817.651 5.068.516 139.160.078 20.135.702 221.850.265 51.981.863 781.434.513 4.450.522.186 26.481.220.135 4.292.911 - - - 42.845.745 - -5.435.740 87.499 1.656.780 20.901.035 7.421.364 131.802.041 384.229.085 55.674 - - - - 159.000.000 25.000.000 - -- 1.008 - - - 561.217 171.947.033 114.379 - - - 108.086.157 - -2.184.179 402.294 165.799 5.404 4.486.285 18.244.238 40.208.992 -1.676.575 24.756 167.804 70.193 156.596 30.842.430 8.094.998 3.228 3.681 962 15.959 39.690 - - - -- 17.001 - - - 32.494 - -40 1.300 - - 3.530 119.749 - -1.326.721 194.184 501.765 - - 30.333.993 - -- - 19.453 - - 491.411 - -- 70.234 - - - -158.903.326 24.041.328 243.535.641 77.745.399 948.644.333 4.976.129.499 25.730.297.759 5.241.797 - - - -- - - 56.395.403 - -3.894.488 - 169.345 - - 438.334 169.688.923 101.106 - - - 95.604.152 - -40.893 - 102.510 127.748 8.460.029 17.574.562 5.999.757 -180.780 30.288 175.588 121.294 1.279.007 3.264.594 15.527.576 6.603 - - - 35.898.664 - -23.629 27.871 40.428 13.510 156.932 792.799 4.162.549 118 - - - 2.061.146 3.449.623 - - -- - - 341.633 - - 1.441.000 -- - - - 4.439.860 52.287.139 - -4.139.790 58.159 487.871 2.665.331 17.785.451 262.255.647 196.819.805 107.827 154.763.536 23.983.169 243.047.770 75.080.068 930.858.882 4.713.873.852 25.533.477.954 5.133.970 41.364.167 26.303.236 251.774.985 115.823.178 2.437.426.403 1.680.639.104 13.989.659.304 5.261.171 11.800.343 22.697.497 115.122.494 98.861.072 2.842.761.494 120.730.895 31.690.006.989 43.080.245 - 84.167.009 190.919.912 259.445.423 2.536.907.979 16.807.790 61.783.248.670 100.132.088 - 63.990.887 162.557.131 1.139.373.384 125.743.758 - 73.365.835.305-(4) Este subfundo mudou sua moeda para USD em 4 de janeiro de 2010. Os Valores Patrimoniais Líquidos Históricos foram expressos em EUR.
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Demonstração Combinada de Ativos Líquidos (Continuação)
Em 31 de dezembro de 2010
Japan Focus Fund JPY Japan Select Equity Fund JPY Japan Strategic Value Fund JPY JF Asia ex-Japan Fund USD US Bond Fund USD US Equity Fund USD US Select Equity Fund USD 9.885.102.701 43.771.101.596 9.735.685.301 1.546.333.723 36.341.083 139.837.316 2.150.498.919 10.317.911.015 51.903.355.281 9.429.297.026 1.229.789.886 48.555.476 122.738.556 1.876.600.719 - - - - 14.817.651 - -87.028.152 428.842.882 479.278.353 59.591.908 4.263.756 4.879.454 18.908.151 - - - -3.407.554 6.733.764 129.928.356 - 44.568 - -- - - - 4.155.550 - -612.306.617 122.041.244 - 800.615 135.724 217.683 6.526.807 1.886.040 21.864.486 4.344.511 1.946.437 311.506 88.742 1.542.049 - - - 61.438 57.798 - - - - 2.445 - -- - - 90 14.136 - - - 138.127 1.831.646 - - - 26.660 165.065 - - - -10.589.731.064 44.350.583.972 10.349.236.521 1.608.672.683 60.072.283 145.249.510 2.179.544.571 - - - -- - - -598.435.102 12.040.518 545.476.252 1.998.099 19.041.538 789.465 1.552.790 - - - -- 38.965.578 22.232 619.666 10.406 30.503 2.386.037 7.224.854 34.699.426 6.319.177 1.414.539 44.733 164.010 2.757.358 34.808.218 - - - -1.325.041 3.705.890 1.314.940 457.264 - 25.928 258.247 - - - -350.000 597.000 - - 9.750 - -- - - - 180.459 - -642.143.215 90.008.412 553.132.601 4.489.568 19.286.886 1.009.906 6.954.432 9.947.587.849 44.260.575.560 9.796.103.920 1.604.183.115 40.785.397 144.239.604 2.172.590.139 7.855.615.201 50.076.159.171 6.255.065.891 1.595.870.962 45.776.146 94.195.327 1.475.480.977 6.075.321.703 68.599.425.040 1.205.579.034 548.315.938 65.585.585 21.975.125 548.195.408 - 150.431.662.753 1.040.793.061 1.570.642.348 921.294.102 36.931.277 475.836.471 - 248.133.837.845 - 735.397.687 1.491.870.100 4.006.885 216.925.341Esta página ficou em branco intencionalmente
JPMorgan Investment Funds
Demonstração Combinada de Operações e Alterações nos Ativos Líquidos
Para o exercício findo em 31 de dezembro de 2010
JPMorgan Investment Funds Combinado USD Blue and Green Fund EUR Emerging Markets Corporate Bond Portfolio Fund I (2) USD Euro Liquid Market Fund EUR Ativos Líquidos no início do exercício * 16.651.260.956 83.253.730 - 199.851.284 Receitas
Receitas de dividendos, valor líquido 137.082.725 317.540 - -Receitas de juros, valor líquido 310.420.656 1.551.226 3.780.256 677.274 Receitas de empréstimos de títulos 2.940.438 8.027 14.031 3.324 Juros bancários 522.364 13.889 - -Juros líquidos sobre Transações de Swaps 16.757.652 - - -Total das Receitas 467.723.835 1.890.682 3.794.287 680.598 Despesas
Comissões de Gestão e Consultoria 203.525.886 616.256 728.953 527.825 Taxas do Depositário, Agente Empresarial, Agente Administrativo e Agente Domiciliário 12.636.650 69.926 64.383 112.926 Taxas de Agente de Registo e Transferências 3.662.748 25 3.439 53.702 Taxe d’abonnement 7.810.620 8.353 28.937 10.357 Juro sobre Saques a Descoberto 144.237 - 102 371 Juros líquidos sobre Transações de Swaps 14.494.538 20.222 - -Taxas diversas** 7.060.294 13.036 13.562 32.145 249.334.973 727.818 839.376 737.326 Menos: Renúncia da taxa (1) 2.319.315 - 12.926 111.023 Total das Despesas antes das Taxas de Incentivo 247.015.658 727.818 826.450 626.303 Taxas de Incentivo 36.425.891 - - -Total das Despesas 283.441.549 727.818 826.450 626.303 Rendimento/(Perda) dos Investimentos, valor líquido 184.282.286 1.162.864 2.967.837 54.295 Ganhos/(Perdas) realizados na venda de investimentos, valor líquido 577.941.153 6.472.832 396.587 -Ganhos/(Perdas) realizados em contratos de câmbio a termo, valor líquido (374.875.389) (4.580.483) 5.050.870 -Ganhos/(Perdas) realizados em contratos de futuros sobre instrumentos financeiros, valor líquido (46.681.200) (2.088.129) - -Ganhos/(Perdas) realizados em divisas, valor líquido 13.721.787 (774.478) 294.752 -Ganhos/(Perdas) realizados em contratos sobre TBAs, valor líquido 596.991 - - -Ganhos/(Perdas) realizados em contratos sobre Instrumentos Derivados, valor líquido (10.429.569) 1.879.786 - -Ganhos/(Perdas) realizados do exercício, valor líquido 160.273.773 909.528 5.742.209 -Variação líquida dos Ganhos/(Perdas) não realizados em investimentos 538.422.189 92.651 4.214.981 -Variação líquida dos Ganhos/(Perdas) não realizados em contratos de câmbio a termo 77.901.205 (835.066) 1.092.670 -Variação líquida dos Ganhos/(Perdas) não realizados em contratos de futuros sobre instrumentos financeiros (24.311.048) (798.261) - -Variação líquida dos Ganhos/(Perdas) não realizados em divisas 1.760.948 98.055 - -Variação líquida dos Ganhos/(Perdas) não realizados em TBAs (17.165) - - -Variação líquida dos Ganhos/(Perdas) não realizados em Instrumentos Derivados 60.200.196 335.164 - -Variação líquida dos Ganhos/(Perdas) não realizados do exercício 653.956.325 (1.107.457) 5.307.651 -Variação de Ativos Líquidos em resultado das Operações 998.512.384 964.935 14.017.697 54.295 Movimento no capital da empresa
Subscrições 13.748.633.409 - 100.361.957 103.429.125 Resgates (13.108.081.783) - (1.177.325) (222.264.880) Variação dos Ativos Líquidos em resultado dos movimentos no capital da empresa 640.551.626 - 99.184.632 (118.835.755) Distribuição de Dividendos (13.212.384) - - -Total dos Ativos Líquidos no final do exercício 18.277.112.582 84.218.665 113.202.329 81.069.824
* O saldo inicial foi combinado à taxa de câmbio vigente em 31 de dezembro de 2010. Quando combinados com base na taxa de câmbio vigente em 31 de dezembro de 2009, a mesma situação líquida refletiu o valor de USD 17.111.214.731.
** Taxas diversas compostas principalmente de honorários dos Diretores, taxas de auditoria e relativas a impostos, registo, publicação, envio postal, impressão, bem como despesas legais e de marketing.
(1) Ver Nota 3a).
(2) Este subfundo foi lançado em de maio de 2010.
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Demonstração Combinada de Operações e Alterações nos Ativos Líquidos (Continuação)
Para o exercício findo em 31 de dezembro de 2010
Europe Bond Fund EUR Europe Recovery Fund EUR Europe Select Equity Fund EUR Europe Strategic Dividend Fund EUR Global Balanced Fund (EUR) EUR Global Balanced Fund (USD) USD Global Bond Fund (EUR) EUR Global Bond Fund (USD) USD 67.991.833 221.102.757 235.863.162 240.930.029 151.154.147 501.258.891 73.496.303 60.110.609 - 3.783.249 6.287.459 15.798.637 1.839.341 3.188.093 - -1.996.156 3.846 1.951 23.639 1.242.857 3.880.714 2.147.133 1.687.262 8.924 290.620 364.639 895.989 - - 5.055 2.877 540 161 - - 1.221 1.948 1.345 1.247 110.232 - - - 261.094 136.561 2.115.852 4.077.876 6.654.049 16.718.265 3.083.419 7.070.755 2.414.627 1.827.947 408.619 3.207.925 1.495.147 5.891.533 2.028.033 3.267.745 520.682 273.960 115.900 269.387 249.405 316.997 157.233 269.036 134.167 144.285 37.163 33.334 58.784 100.689 47.561 54.797 34.458 17.568 27.441 101.403 70.539 200.762 69.033 117.173 37.477 18.594 - 7.561 1.088 75.205 835 264 - 139 109.736 - - - 259.920 135.946 16.680 34.071 99.632 57.215 21.901 69.719 20.292 16.369 715.539 3.653.681 1.974.595 6.642.401 2.324.596 3.778.734 1.006.996 606.861 76.386 5.115 47.187 12 28.181 13.727 78.438 96.802 639.153 3.648.566 1.927.408 6.642.389 2.296.415 3.765.007 928.558 510.059 - - - -639.153 3.648.566 1.927.408 6.642.389 2.296.415 3.765.007 928.558 510.059 1.476.699 429.310 4.726.641 10.075.876 787.004 3.305.748 1.486.069 1.317.888 443.526 30.851.930 15.830.978 6.959.383 6.390.351 18.041.063 1.679.953 (297.150) (307.455) 16.264 (1.823.179) 293.040 (3.408.941) 4.489.604 (7.196.714) 299.264 384.747 361.879 (928.258) 954.761 422.745 (1.297.001) 493.842 394.773 13.509 (136.872) 162.862 166.891 629.736 (316.153) 291.446 (48.264) - - - (270.551) (10.726) 469 - - - 2.781 2.191 534.796 31.093.201 13.242.403 8.374.075 4.033.891 20.917.513 (4.999.243) 340.088 1.001.660 17.716.762 2.737.495 23.889.934 8.150.073 2.630.922 6.968.775 2.974.041 105.351 - 1.009.885 1.656.720 193.153 (568.383) 1.191.386 (886.059) 73.867 - 43.746 (504.794) 304.616 10.802 132.694 41.680 (10.395) (7.490) (7.941) (18.550) (78.093) 115.391 8.952 (248) - - - (21.447) (14.049) (885) - - - (2.095) (1.200) 1.169.598 17.709.272 3.783.185 25.023.310 8.569.749 2.188.732 8.278.265 2.114.165 3.181.093 49.231.783 21.752.229 43.473.261 13.390.644 26.411.993 4.765.091 3.772.141 56.465.096 60.870.590 126.120.704 494.231.812 111.459.449 101.283.051 33.096.476 15.331.249 (90.898.991) (68.818.888) (154.296.515) (396.604.175) (123.094.647) (325.501.854) (42.248.067) (20.060.120) (34.433.895) (7.948.298) (28.175.811) 97.627.637 (11.635.198) (224.218.803) (9.151.591) (4.728.871) - (134.491) (622) (69.360) (288) - - -36.739.031 262.251.751 229.438.958 381.961.567 152.909.305 303.452.081 69.109.803 59.153.879 14
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Demonstração Combinada de Operações e Alterações nos Ativos Líquidos (Continuação)
Para o exercício findo em 31 de dezembro de 2010
Global Capital Appreciation Fund EUR Global Capital Preservation Fund (EUR) EUR Global Capital Preservation Fund (USD) USD Global Convertibles Fund (USD) USD Global Dividend Fund USD Global Enhanced Bond Fund EUR Global Financials Fund USD Global High Yield Bond Fund USD 113.079.859 1.957.647.449 74.449.543 533.842.291 37.054.753 20.893.798 127.331.667 450.507.539 1.136.671 7.334.879 269.955 408.497 1.624.438 - 3.162.155 -733.076 32.777.365 1.370.138 14.427.346 520 862.738 4.421 55.601.156 - 131.088 6.205 - 64.293 1.001 - 186.960 17.837 308.876 7.861 912 231 587 1.058 16.872 - - - 108.728 - 3.367.000 1.887.584 40.552.208 1.654.159 14.836.755 1.689.482 973.054 3.167.634 59.171.988 1.186.720 25.817.529 1.046.179 6.499.086 569.611 209.349 2.793.452 6.289.433 198.814 857.610 135.543 334.402 142.370 108.939 198.282 429.016 46.898 317.524 45.445 102.682 20.776 26.816 88.635 198.867 38.893 886.004 37.595 227.994 22.715 11.703 87.918 369.307 - 4.213 175 11.732 - 395 - 364 - 460.056 15.532 - - 108.239 - -15.458 601.849 12.748 74.919 15.725 6.191 161.463 368.269 1.486.783 28.944.785 1.293.217 7.250.815 771.197 471.632 3.329.750 7.655.256 123.418 8.464 78.839 109 47.967 105.287 1.415 15.596 1.363.365 28.936.321 1.214.378 7.250.706 723.230 366.345 3.328.335 7.639.660 - 73.736 - - - -1.363.365 29.010.057 1.214.378 7.250.706 723.230 366.345 3.328.335 7.639.660 524.219 11.542.151 439.781 7.586.049 966.252 606.709 (160.701) 51.532.328 7.144.753 139.009.053 1.998.003 25.211.245 (634.216) (497.677) (1.867.468) 12.936.822 (8.651.807) (122.741.095) 554.524 20.110.654 (503.037) (1.460.157) 2.270.836 (34.312.570) 816.265 (24.768.198) (1.211.132) - (20.691) (210.670) - -386.120 3.964.957 (258.793) 154.902 149.736 (605.018) 107.467 2.170.774 - - - 881.751 - -450.336 49.601.825 2.072.905 (1.339.805) - 1.080 - 6.223.653 145.667 45.066.542 3.155.507 44.136.996 (1.008.208) (1.890.691) 510.835 (12.981.321) 7.562.141 2.635.512 (490.821) (18.023.593) 1.579.868 3.004.426 2.253.039 31.520.165 (1.363.103) (6.380.760) (975.670) (10.625.128) 74.685 371.760 496.449 7.645.471 293.796 (17.808.511) (483.563) - - 49.401 - -(34.356) 887.860 56.410 29.501 1.803 252.724 12.664 15.693 - - - 35.550 - -278.227 7.614.168 187.094 (122.014) - (873) - (975.461) 6.736.705 (13.051.731) (1.706.550) (28.741.234) 1.656.356 3.712.988 2.762.152 38.205.868 7.406.591 43.556.962 1.888.738 22.981.811 1.614.400 2.429.006 3.112.286 76.756.875 91.784.518 1.042.712.914 65.664.841 473.538.720 88.651.680 14.543.386 136.103.673 1.521.381.689 (99.769.438) (1.382.656.745) (68.194.445) (518.759.820) (74.777.416) (13.806.093) (80.384.285) (817.248.984) (7.984.920) (339.943.831) (2.529.604) (45.221.100) 13.874.264 737.293 55.719.388 704.132.705 (6.464) (1.011.044) - - (30.943) - (292.632) (3.498.989) 112.495.066 1.660.249.536 73.808.677 511.603.002 52.512.474 24.060.097 185.870.709 1.227.898.130
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Demonstração Combinada de Operações e Alterações nos Ativos Líquidos (Continuação)
Para o exercício findo em 31 de dezembro de 2010
Global Income Fund EUR Global Select 130/30 Fund USD Global Select Equity Fund USD Global Total Return Fund EUR Highbridge Statistical Market Neutral Fund EUR Income Opportunity Fund USD (3) Japan 50 Equity Fund JPY Japan Behavioural Finance Equity Fund USD 41.364.167 26.303.236 251.774.985 115.823.178 2.437.426.403 2.414.574.184* 13.989.659.304 5.261.171 1.341.059 452.069 4.211.332 1.749.335 - 1.453.978 448.410.053 79.009 4.347.160 224 1.505 43.451 7.744.467 154.932.365 - 83 - 10.542 170.247 - - 141.424 - 1.430 242 114 213 3.806 13.829 287 224 223 - - - - 764.812 11.316.933 - -5.688.461 462.949 4.383.297 1.796.592 8.523.108 167.844.987 448.410.277 80.745 1.293.081 373.850 1.892.732 1.644.764 26.328.931 30.131.560 168.145.792 58.531 142.531 272.076 269.477 123.829 861.102 1.428.576 23.116.371 105.535 39.623 24.191 55.294 27.118 438.174 522.112 2.678.134 1.233 52.359 12.054 96.622 42.337 697.724 1.889.433 9.057.901 1.956 1.630 395 144 - 326 4.212 - -- - - - 3.235.371 8.351.368 - -12.662 7.119 39.402 15.114 1.119.034 2.463.954 7.556.449 727 1.541.886 689.685 2.353.671 1.853.162 32.680.662 44.791.215 210.554.647 167.982 70.590 223.718 16.779 14 2.074 261.103 913.183 92.997 1.471.296 465.967 2.336.892 1.853.148 32.678.588 44.530.112 209.641.464 74.985 - - - 35.898.664 - -1.471.296 465.967 2.336.892 1.853.148 32.678.588 80.428.776 209.641.464 74.985 4.217.165 (3.018) 2.046.405 (56.556) (24.155.480) 87.416.211 238.768.813 5.760 3.423.547 2.339.817 4.247.805 15.632.982 (60.488) 70.190.087 (839.929.631) 12.519 (6.507.077) 237.091 3.399.963 (6.000.635) 25.590.139 (164.817.054) (725.884) 11.565 (11.614) (20.049) 571.889 (2.731.871) - (13.648.864) 40.127.975 83.682 476.301 (6.881) (203.416) 72.847 (79.704) 4.841.720 (5.002.832) 100.376 - - - (709.929) - -- (585.000) - - (58.785.749) (6.307.181) - -(2.618.843) 1.964.978 8.016.241 6.973.323 (33.335.802) (110.451.221) (805.530.372) 208.142 6.382.857 (227.782) 10.815.257 (1.696.089) 297.821 13.933.697 924.150.397 591.648 2.533.914 139.150 521.679 224.587 (5.668.928) 82.372.252 - -(1.116) - (65.909) 443.234 - 78.286 (2.542.000) -(94.976) 1.168 2.922 (17.111) (6.607) (58.417) (24.342) 1.686 - - - (83.763) - -- 149.899 - - 21.448.956 20.743.747 - -8.820.679 62.435 11.273.949 (1.045.379) 16.071.242 116.985.802 921.584.055 593.334 10.419.001 2.024.395 21.336.595 5.871.388 (41.420.040) 93.950.792 354.822.496 807.236 144.219.839 10.220.172 114.668.572 58.297.831 673.518.643 4.049.417.138 29.536.054.956 5.178.581 (37.228.925) (14.564.475) (144.732.168) (104.911.710) (2.138.338.376) (1.842.171.641) (18.346.409.290) (6.112.302) 106.990.914 (4.344.303) (30.063.596) (46.613.879) (1.464.819.733) 2.207.245.497 11.189.645.666 (933.721) (4.010.546) (159) (214) (619) (327.748) (1.896.621) (649.512) (716) 154.763.536 23.983.169 243.047.770 75.080.068 930.858.882 4.713.873.852 25.533.477.954 5.133.970
(3) Este subfundo mudou sua moeda para USD em 4 de janeiro de 2010.
* O saldo inicial foi convertido para USD usando a taxa de câmbio de 31 de dezembro de 2009.
JPMorgan Investment Funds
Demonstração Combinada de Operações e Alterações nos Ativos Líquidos (Continuação)
Para o exercício findo em 31 de dezembro de 2010
Japan Focus Fund JPY
Japan Select Equity Fund JPY Japan Strategic Value Fund JPY JF Asia ex-Japan Fund USD US Bond Fund USD US Equity Fund USD US Market Neutral Fund (3) USD US Select Equity Fund USD 7.855.615.201 50.076.159.171 6.255.065.891 1.595.870.962 45.776.146 94.195.327 12.219.465 1.475.480.977 165.533.676 910.733.963 155.862.358 22.133.632 - 1.782.266 - 24.604.813 - - 28.379 32.638 2.137.438 - 11.694 18.198 - - 2.103.463 - 5.633 11.654 - 10.576 - - 2.850 5.556 124 141 159 53 - - - - 43.122 - 226.600 -165.533.676 910.733.963 157.997.050 22.171.826 2.186.317 1.794.061 238.453 24.633.640 81.427.293 479.507.884 59.776.040 14.981.207 501.533 1.729.514 126.050 27.215.068 13.358.502 35.745.517 15.196.460 1.490.526 254.197 137.229 289.863 614.721 461.734 13.793.542 588.543 178.787 33.697 39.171 4.791 365.371 2.659.571 19.590.452 2.618.406 452.771 26.751 58.196 2.972 922.390 - 1.584 - 1.431 1.178 - - 1.356 - - - - 150.036 - 224.614 -1.355.514 8.168.812 1.097.625 231.154 9.218 33.979 3.377 548.487 99.262.614 556.807.791 79.277.074 17.335.876 976.610 1.998.089 651.667 29.667.393 1.620.546 - 4.356.055 18 217.221 8.594 267.764 -97.642.068 556.807.791 74.921.019 17.335.858 759.389 1.989.495 383.903 29.667.393 34.808.218 - - - -132.450.286 556.807.791 74.921.019 17.335.858 759.389 1.989.495 383.903 29.667.393 33.083.390 353.926.172 83.076.031 4.835.968 1.426.928 (195.434) (145.450) (5.033.753) (286.665.978) (6.985.257.671) (130.090.645) 164.498.630 (31.039.385) 2.640.909 10.224 98.239.067 - - (5.069.567) 5.984 1.605 (1.265.827) (243.666) (26.886.524) (717.760) 73.495.875 10.495.822 - 304.940 484.238 - 2.731.048 - - 3.544.230 (780.527) 2.792 (33.787) (2.464) 1.448.100 - - - - 498.973 - - -- - - - (642.787) - (679.020) -(287.383.738) (6.911.761.796) (121.120.160) 163.724.087 (30.873.862) 1.825.533 (914.926) 75.531.691 838.430.972 6.890.450.257 424.296.367 113.167.532 34.040.237 10.216.230 201 112.018.183 - - - 463.766 64.929 7.409.527 (350.000) 4.198.000 - - 56.385 (33.040) - (127.960) - (12.395) (596.172) 303.238 456 (38) (94) (15.438) - - - - 61.758 - - -- - - - 569.545 - (96.460) -838.080.972 6.894.635.862 423.700.195 113.470.770 34.728.381 10.646.918 (31.424) 119.284.312 583.780.624 336.800.238 385.656.066 282.030.825 5.281.447 12.277.017 (1.091.800) 189.782.250 6.796.163.981 35.296.791.163 7.282.614.543 547.443.236 70.969.067 98.824.234 1.687.625 1.343.818.904 (5.287.971.068) (41.447.346.744) (4.126.236.452) (821.161.908) (81.241.263) (61.056.561) (12.815.290) (836.491.992) 1.508.192.913 (6.150.555.581) 3.156.378.091 (273.718.672) (10.272.196) 37.767.673 (11.127.665) 507.326.912 (889) (1.828.268) (996.128) - - (413) - -9.947.587.849 44.260.575.560 9.796.103.920 1.604.183.115 40.785.397 144.239.604 - 2.172.590.139
JPMorgan Investment Funds
Demonstração de Alterações no Número de Ações (Continuação)
Para o exercício findo em 31 de dezembro de 2010
Ações em Circulação no início do exercício
Ações Subscritas Ações Resgatadas Ações em Circulação no final do exercício JPMorgan Investment Funds - Blue and Green Fund
JPM Blue and Green 3.449,615 - - 3.449,615 JPMorgan Investment Funds - Emerging Markets Corporate Bond Portfolio Fund I (1)
JPM Emerging Markets Corporate Bond Portfolio I - A (div) - USD - 97.296,841 500,000 96.796,841 JPM Emerging Markets Corporate Bond Portfolio I - A (div) - EUR (com hedge) - 206.335,742 2.006,076 204.329,666 JPM Emerging Markets Corporate Bond Portfolio I - B (div) - USD - 25.003,001 - 25.003,001 JPM Emerging Markets Corporate Bond Portfolio I - B (div) - EUR (com hedge) - 24.518,818 - 24.518,818 JPM Emerging Markets Corporate Bond Portfolio I - C (div) - USD - 136.700,000 - 136.700,000 JPM Emerging Markets Corporate Bond Portfolio I - D (div) - USD - 57.128,940 3.512,975 53.615,965 JPM Emerging Markets Corporate Bond Portfolio I - D (div) - EUR (com hedge) - 455.372,255 4.931,390 450.440,865 JPMorgan Investment Funds - Euro Liquid Market Fund
JPM Euro Liquid Market A (acc) - EUR 149.671,651 57.458,903 140.356,319 66.774,235 JPM Euro Liquid Market C (acc) - EUR 325.510,990 305.779,926 575.712,386 55.578,530 JPM Euro Liquid Market D (acc) - EUR 146.033,808 130.229,764 197.619,026 78.644,546 JPMorgan Investment Funds - Europe Bond Fund
JPM Europe Bond A (acc) - EUR 331.426,264 278.114,370 427.760,353 181.780,281 JPM Europe Bond A (inc) - EUR 84.833,393 2.148,105 24.951,215 62.030,283 JPM Europe Bond B (acc) - EUR 1.717,396 18.725,703 19.209,025 1.234,074 JPM Europe Bond C (acc) - EUR 82.887,016 60.580,268 140.439,958 3.027,326 JPM Europe Bond D (acc) - EUR 47.271,496 48.401,823 48.769,090 46.904,229 JPM Europe Bond X (acc) - EUR 299,985 - 159,267 140,718 JPMorgan Investment Funds - Europe Recovery Fund
JPM Europe Recovery A (acc) - EUR 901.054,841 175.053,680 243.404,131 832.704,390 JPM Europe Recovery A (dist) - EUR 262.526,879 50.551,663 54.862,837 258.215,705 JPM Europe Recovery B (acc) - EUR 3.642,463 984,411 3.642,464 984,410 JPM Europe Recovery C (acc) - EUR 122.874,958 55.527,226 90.990,995 87.411,189 JPM Europe Recovery D (acc) - EUR 23.957,363 6.586,577 13.425,073 17.118,867 JPM Europe Recovery X (acc) - EUR 142.702,264 86.268,000 12.886,000 216.084,264 JPMorgan Investment Funds - Europe Select Equity Fund
JPM Europe Select Equity A (acc) - EUR 81.906,853 17.796,828 63.866,118 35.837,563 JPM Europe Select Equity A (acc) - USD 167,709 3.246,308 467,508 2.946,509 JPM Europe Select Equity A (dist) - EUR 213,427 8.331,265 6.690,413 1.854,279 JPM Europe Select Equity B (acc) - EUR 145.058,058 69.681,076 166.150,898 48.588,236 JPM Europe Select Equity C (acc) - EUR 881.404,287 547.041,232 694.454,700 733.990,819 JPM Europe Select Equity D (acc) - EUR 83.682,839 39.820,364 54.894,654 68.608,549 JPM Europe Select Equity D (acc) - USD 34,860 2.064,836 2.064,836 34,860 JPM Europe Select Equity I (acc) - EUR - 493.728,349 163.600,001 330.128,348 JPM Europe Select Equity X (acc) - EUR 320.005,082 91.306,846 25.111,648 386.200,280 JPM Europe Select Equity X (acc) - EUR (com hedge) 844.138,363 67.683,688 252.284,453 659.537,598 JPMorgan Investment Funds - Europe Strategic Dividend Fund
JPM Europe Strategic Dividend A (acc) - EUR 1.130.477,610 3.089.108,649 1.983.757,332 2.235.828,927 JPM Europe Strategic Dividend A (dist) - EUR 26.925,104 44.272,739 21.784,060 49.413,783 JPM Europe Strategic Dividend A (inc) - EUR 14.127,651 67.081,265 5.359,651 75.849,265 JPM Europe Strategic Dividend B (acc) - EUR - 52.700,000 - 52.700,000 JPM Europe Strategic Dividend C (acc) - EUR 1.109.029,715 799.923,400 1.087.888,722 821.064,393 JPM Europe Strategic Dividend D (acc) - EUR 285.026,346 310.810,020 444.041,287 151.795,079 JPM Europe Strategic Dividend X (acc) - EUR 2.080,138 420.763,883 420.763,884 2.080,137 JPMorgan Investment Funds - Global Balanced Fund (EUR)
JPM Global Balanced (EUR) A (acc) - EUR 78.707,381 54.929,034 55.110,245 78.526,170 JPM Global Balanced (EUR) A (dist) - EUR 173,187 40,000 31,000 182,187 JPM Global Balanced (EUR) B (acc) - EUR 9.154,924 1.800,823 6.389,928 4.565,819 JPM Global Balanced (EUR) C (acc) - EUR 26.777,906 20.099,086 43.552,566 3.324,426 JPM Global Balanced (EUR) D (acc) - EUR 201.500,292 184.727,371 68.162,350 318.065,313 JPMorgan Investment Funds - Global Balanced Fund (USD)
JF Global Balanced (USD) A (acc) - USD 129.627,307 18.072,557 95.285,410 52.414,454 JPM Global Balanced (USD) A (acc) - USD 1.027.862,423 474.610,137 670.738,010 831.734,550 JPM Global Balanced (USD) A (dist) - USD 50,000 324,027 - 374,027 JPM Global Balanced (USD) B (acc) - USD 461.454,525 3.545,441 392.007,596 72.992,370 JPM Global Balanced (USD) C (acc) - USD 403.204,181 22.977,221 271.247,096 154.934,306 JPM Global Balanced (USD) D (acc) - USD 175.506,970 92.902,702 65.007,908 203.401,764 JPM Global Balanced (USD) X (acc) - USD 736.606,116 - 390.010,804 346.595,312 JPMorgan Investment Funds - Global Bond Fund (EUR)
JPM Global Bond (EUR) A (acc) - EUR 392.179,802 182.682,791 264.535,257 310.327,336 JPM Global Bond (EUR) A (inc) - EUR 32.747,000 4.601,913 12.064,000 25.284,913 JPM Global Bond (EUR) B (acc) - EUR 14.699,981 1.519,746 3.793,107 12.426,620 JPM Global Bond (EUR) C (acc) - EUR 117.629,314 19.360,981 19.667,879 117.322,416 JPM Global Bond (EUR) D (acc) - EUR 43.219,999 85.234,530 74.329,282 54.125,247 JPM Global Bond (EUR) X (acc) - EUR 1.241,025 - 140,717 1.100,308 (1) Este subfundo foi lançado em de maio de 2010.
JPMorgan Investment Funds
Demonstração de Alterações no Número de Ações (Continuação)
Para o exercício findo em 31 de dezembro de 2010
Ações em Circulação no início do exercício
Ações Subscritas Ações Resgatadas Ações em Circulação no final do exercício JPMorgan Investment Funds - Global Bond Fund (USD)
JF Global Bond (USD) A (acc) - USD 2.646,809 6.499,904 5.926,065 3.220,648 JPM Global Bond (USD) A (acc) - USD 212.186,758 83.350,587 122.330,009 173.207,336 JPM Global Bond (USD) C (acc) - USD 3.458,674 71,587 - 3.530,261 JPM Global Bond (USD) D (acc) - USD 48.516,740 40.839,525 39.426,935 49.929,330 JPM Global Bond (USD) X (acc) - USD 236.378,854 - - 236.378,854 JPMorgan Investment Funds - Global Capital Appreciation Fund
JPM Global Capital Appreciation A (acc) - EUR 248.788,129 333.233,395 376.476,720 205.544,804 JPM Global Capital Appreciation A (dist) - EUR 1.326,278 95,904 6,007 1.416,175 JPM Global Capital Appreciation A (inc) - EUR 7.090,965 129,856 597,046 6.623,775 JPM Global Capital Appreciation B (acc) - EUR 8.150,331 5.637,999 12.470,982 1.317,348 JPM Global Capital Appreciation C (acc) - EUR 80.776,490 339.107,807 281.969,351 137.914,946 JPM Global Capital Appreciation D (acc) - EUR 472.503,724 148.784,052 249.106,932 372.180,844 JPM Global Capital Appreciation X (acc) - EUR 261.184,709 - - 261.184,709 JPMorgan Investment Funds - Global Capital Preservation Fund (EUR)
JPM Global Capital Preservation (EUR) A (acc) - EUR 753.788,748 536.037,995 622.026,619 667.800,124 JPM Global Capital Preservation (EUR) A (acc) - USD 51.748,678 18.717,312 30.701,401 39.764,589 JPM Global Capital Preservation (EUR) A (dist) - EUR 363.155,336 530.682,941 423.869,979 469.968,298 JPM Global Capital Preservation (EUR) A (inc) - EUR 93.690,115 2.153,911 21.900,000 73.944,026 JPM Global Capital Preservation (EUR) B (acc) - EUR 29.308,795 19.618,416 25.111,453 23.815,758 JPM Global Capital Preservation (EUR) C (acc) - EUR 191.341,288 135.191,442 224.730,357 101.802,373 JPM Global Capital Preservation (EUR) D (acc) - EUR 5.833.712,517 1.213.857,028 2.508.434,257 4.539.135,288 JPM Global Capital Preservation (EUR) D (acc) - SEK (com hedge) 629.273,012 433.342,262 499.218,267 563.397,007 JPM Global Capital Preservation (EUR) I (acc) - EUR 342.485,692 283.736,000 434.006,000 192.215,692 JPM Global Capital Preservation (EUR) I (inc) - EUR 103.595,103 124.293,964 7.000,001 220.889,066 JPM Global Capital Preservation (EUR) X (acc) - EUR 324.263,949 84.991,110 7.796,737 401.458,322 JPMorgan Investment Funds - Global Capital Preservation Fund (USD)
JPM Global Capital Preservation (USD) A (acc) - USD 456.584,883 449.596,960 445.996,181 460.185,662 JPM Global Capital Preservation (USD) D (acc) - USD 189.760,015 115.053,802 142.816,858 161.996,959 JPMorgan Investment Funds - Global Convertibles Fund (USD)
JF Global Convertibles (USD) A (acc) - USD 2.425,698 1.612,928 3.494,671 543,955 JPM Global Convertibles (USD) A (acc) - USD 2.935.327,386 2.433.597,219 2.634.526,228 2.734.398,377 JPM Global Convertibles (USD) B (acc) - USD 320.072,511 640.115,804 543.145,726 417.042,589 JPM Global Convertibles (USD) C (acc) - USD 228.700,495 384.545,546 350.309,685 262.936,356 JPM Global Convertibles (USD) D (acc) - USD 378.602,303 160.676,400 223.346,712 315.931,991 JPM Global Convertibles (USD) I (acc) - USD 148.834,905 63.190,243 145.018,148 67.007,000 JPM Global Convertibles (USD) X (acc) - USD* 195.296,000 18.870,000 214.166,000 -JPMorgan Investment Funds - Global Dividend Fund
JPM Global Dividend A (acc) - USD 113.331,681 630.650,297 358.990,970 384.991,008 JPM Global Dividend A (acc) - EUR - 10.232,085 959,298 9.272,787 JPM Global Dividend A (acc) - EUR (com hedge) 13.863,096 152.802,563 57.536,147 109.129,512 JPM Global Dividend A (inc) - USD 1.161,116 12.449,054 822,585 12.787,585 JPM Global Dividend A (inc) - EUR (com hedge) 2.662,099 10.739,013 5.443,625 7.957,487 JPM Global Dividend C (acc) - EUR 181.010,969 59.048,083 204.738,872 35.320,180 JPM Global Dividend D (acc) - USD 11.586,250 11.363,602 6.438,174 16.511,678 JPM Global Dividend D (acc) - EUR (com hedge) 15.640,572 20.593,911 8.873,778 27.360,705 JPM Global Dividend X (acc) - USD* - 155.894,367 155.894,367 -JPMorgan Investment Funds - Global Enhanced Bond Fund
JPM Global Enhanced Bond A (acc) - EUR 149.072,020 44.386,600 63.432,484 130.026,136 JPM Global Enhanced Bond A (inc) - EUR 41,718 10,821 3,000 49,539 JPM Global Enhanced Bond B (acc) - EUR 4.319,054 5.136,721 1.124,341 8.331,434 JPM Global Enhanced Bond C (acc) - EUR 22.947,121 - 745,383 22.201,738 JPM Global Enhanced Bond D (acc) - EUR 19.404,323 80.726,413 54.896,162 45.234,574 JPM Global Enhanced Bond X (acc) - EUR 2.242,717 - 2.044,967 197,750 JPMorgan Investment Funds - Global Financials Fund
JPM Global Financials A (acc) - USD 848.079,803 458.896,279 567.601,046 739.375,036 JPM Global Financials A (acc) - EUR 362.164,761 425.524,595 192.191,728 595.497,628 JPM Global Financials A (dist) - USD 188.087,896 609.102,535 94.591,122 702.599,309 JPM Global Financials B (acc) - USD 412.565,384 293.051,972 367.196,764 338.420,592 JPM Global Financials C (acc) - USD 11.810,617 248.042,087 26.520,752 233.331,952 JPM Global Financials D (acc) - USD 75.430,963 35.857,184 44.700,813 66.587,334 JPM Global Financials X (acc) - USD 10.719,673 215,564 750,000 10.185,237 JPMorgan Investment Funds - Global High Yield Bond Fund
JPM Global High Yield Bond A (acc) - USD 777.810,222 3.850.389,765 1.345.589,421 3.282.610,566 JPM Global High Yield Bond A (acc) - EUR (com hedge) 642.374,157 1.447.770,532 1.126.831,458 963.313,231 JPM Global High Yield Bond A (inc) - EUR (com hedge) 65.167,139 42.170,547 47.572,760 59.764,926 JPM Global High Yield Bond A (mth) - USD 180.599,299 871.558,816 484.771,314 567.386,801 JPM Global High Yield Bond B (acc) - EUR (com hedge) 54.221,862 237.679,217 137.200,575 154.700,504 JPM Global High Yield Bond C (acc) - USD 193.934,780 969.559,756 394.834,838 768.659,698 JPM Global High Yield Bond C (acc) - EUR (com hedge) 479.981,346 1.341.285,041 853.414,357 967.852,030 JPM Global High Yield Bond D (acc) - USD - 823,395 - 823,395 JPM Global High Yield Bond D (acc) - EUR (com hedge) 156.321,512 213.342,629 87.350,576 282.313,565 JPM Global High Yield Bond I (acc) - USD 360.000,000 2.120.040,843 1.043.054,359 1.436.986,484 JPM Global High Yield Bond I (inc) - EUR (com hedge) 173.754,250 141.712,467 220.073,250 95.393,467 JPM Global High Yield Bond X (acc) - EUR (com hedge) 36.133,150 77.448,800 59.216,333 54.365,617
JPMorgan Investment Funds
Demonstração de Alterações no Número de Ações (Continuação)
Para o exercício findo em 31 de dezembro de 2010
Ações em Circulação no início do exercício
Ações Subscritas Ações Resgatadas Ações em Circulação no final do exercício JPMorgan Investment Funds - Global Income Fund
JPM Global Income A (div) - EUR 148.419,625 113.007,586 125.891,555 135.535,656 JPM Global Income C (div) - EUR - 166.662,454 65.770,647 100.891,807 JPM Global Income D (div) - EUR 195.050,578 945.912,004 119.597,551 1.021.365,031 JPMorgan Investment Funds - Global Select 130/30 Fund
JPM Global Select 130/30 A (acc) - USD 130.051,383 56.934,569 77.128,431 109.857,521 JPM Global Select 130/30 A (acc) - EUR* 642,508 - 642,508 -JPM Global Select 130/30 A (dist) - USD 530,394 1,532 - 531,926 JPM Global Select 130/30 C (acc) - USD 36.278,750 6.363,599 13.434,809 29.207,540 JPM Global Select 130/30 D (acc) - USD 39.758,076 18.779,723 25.154,917 33.382,882 JPMorgan Investment Funds - Global Select Equity Fund
JPM Global Select Equity A (acc) - USD 399.254,727 216.892,267 168.275,359 447.871,635 JPM Global Select Equity A (dist) - USD 930,918 8.341,777 - 9.272,695 JPM Global Select Equity B (acc) - USD 6.520,808 362,000 6.522,808 360,000 JPM Global Select Equity C (acc) - USD 475.915,617 509.269,001 280.427,074 704.757,544 JPM Global Select Equity D (acc) - USD 72.852,701 31.337,893 39.362,437 64.828,157 JPM Global Select Equity X (acc) - USD 865.977,872 53.710,601 576.846,952 342.841,521 JPMorgan Investment Funds - Global Total Return Fund
JPM Global Total Return A (acc) - EUR 497.735,861 402.075,166 582.548,767 317.262,260 JPM Global Total Return A (dist) - EUR 712,913 6,039 - 718,952 JPM Global Total Return A (inc) - EUR 89,650 9,027 0,705 97,972 JPM Global Total Return C (acc) - EUR 171.328,188 75.948,088 219.695,952 27.580,324 JPM Global Total Return D (acc) - EUR 443.787,645 62.489,316 165.011,838 341.265,123 JPMorgan Investment Funds - Highbridge Statistical Market Neutral Fund
JPM Highbridge Statistical Market Neutral A (acc) - EUR 5.814.589,629 1.297.336,999 4.859.982,903 2.251.943,725 JPM Highbridge Statistical Market Neutral A (acc) - SEK (com hedge) 187.792,602 212.251,134 168.650,137 231.393,599 JPM Highbridge Statistical Market Neutral A (acc) - USD 163.287,483 55.787,694 105.272,099 113.803,078 JPM Highbridge Statistical Market Neutral A (acc) - USD (com hedge) 382.366,069 81.280,858 319.266,534 144.380,393 JPM Highbridge Statistical Market Neutral A (dist) - GBP 41.114,671 3.587,340 33.581,624 11.120,387 JPM Highbridge Statistical Market Neutral A (dist) - GBP (com hedge) 427.969,137 61.294,236 411.370,683 77.892,690 JPM Highbridge Statistical Market Neutral A (inc) - EUR 82.493,024 3.387,993 29.227,787 56.653,230 JPM Highbridge Statistical Market Neutral B (acc) - EUR 906.281,584 218.590,242 830.540,103 294.331,723 JPM Highbridge Statistical Market Neutral B (acc) - USD* 1.906,214 - 1.906,214 -JPM Highbridge Statistical Market Neutral C (acc) - EUR 4.621.483,619 1.939.910,869 5.269.925,052 1.291.469,436 JPM Highbridge Statistical Market Neutral C (acc) - SEK (com hedge)* - 19.917,817 19.917,817 -JPM Highbridge Statistical Market Neutral C (dist) - GBP (com hedge) 1.213.931,558 1.201.291,161 955.263,003 1.459.959,716 JPM Highbridge Statistical Market Neutral C (dist) - USD (com hedge) 136.664,498 12.514,189 108.337,029 40.841,658 JPM Highbridge Statistical Market Neutral D (acc) - EUR 7.831.983,678 715.120,891 6.028.535,645 2.518.568,924 JPM Highbridge Statistical Market Neutral D (acc) - USD 40.753,146 20.598,175 40.959,808 20.391,513 JPM Highbridge Statistical Market Neutral D (acc) - USD (com hedge) 50.937,127 11.602,292 53.839,557 8.699,862 JPM Highbridge Statistical Market Neutral I (acc) - EUR 587.873,838 68.566,103 459.372,279 197.067,662 JPM Highbridge Statistical Market Neutral I (dist) - EUR - 295.105,705 148.935,207 146.170,498 JPM Highbridge Statistical Market Neutral X (acc) - EUR 64.246,127 129.061,254 89.341,660 103.965,721 JPM Highbridge Statistical Market Neutral X (acc) - USD (com hedge)* 13.087,207 34.433,970 47.521,177 -JPMorgan Investment Funds - Income Opportunity Fund (2)
JPM Income Opportunity A (acc) - USD 4.236.097,565 3.807.948,063 2.318.583,528 5.725.462,100 JPM Income Opportunity A (acc) - EUR (com hedge) 2.477.663,429 5.241.589,882 2.666.370,263 5.052.883,048 JPM Income Opportunity A (acc) - SEK (com hedge) 35.948,460 522.427,356 53.187,550 505.188,266 JPM Income Opportunity A (dist) - EUR (com hedge) 266.079,968 458.552,589 75.008,559 649.623,998 JPM Income Opportunity A (dist) - GBP (com hedge) 1.453.198,893 1.343.339,075 269.564,690 2.526.973,278 JPM Income Opportunity B (acc) - USD 736.294,982 781.535,414 520.507,981 997.322,415 JPM Income Opportunity B (acc) - EUR (com hedge) 389.458,985 1.474.552,169 872.652,438 991.358,716 JPM Income Opportunity C (acc) - USD 1.310.487,213 1.530.051,980 1.272.407,889 1.568.131,304 JPM Income Opportunity C (acc) - USD (com hedge em BRL) - 125.490,809 57.809,483 67.681,326 JPM Income Opportunity C (acc) - EUR (com hedge) 1.914.852,706 6.206.558,027 1.736.940,154 6.384.470,579 JPM Income Opportunity C (acc) - SEK (com hedge) - 99.197,377 4.171,001 95.026,376 JPM Income Opportunity C (dist) - GBP (com hedge) 383.045,018 621.652,494 133.505,962 871.191,550 JPM Income Opportunity D (acc) - EUR (com hedge) 623.506,518 3.041.490,201 646.743,514 3.018.253,205 JPM Income Opportunity D (inc) - EUR (com hedge) - 68,985 - 68,985 JPM Income Opportunity X (acc) - USD 1.234.001,877 110.031,619 1.058.518,724 285.514,772 JPM Income Opportunity X (acc) - EUR (com hedge) 22.330,000 208.243,273 30.217,379 200.355,894 JPM Income Opportunity X (acc) - GBP (com hedge) 23.695,001 5.169,999 - 28.865,000 JPMorgan Investment Funds - Japan 50 Equity Fund
JPM Japan 50 Equity A (acc) - JPY 296.215,887 1.656.701,688 1.208.144,954 744.772,621 JPM Japan 50 Equity A (acc) - EUR 52.156,903 249.243,333 67.404,433 233.995,803 JPM Japan 50 Equity A (dist) - JPY 4.144,027 57.677,916 56.802,336 5.019,607 JPM Japan 50 Equity C (acc) - JPY 219.232,262 863.952,324 542.551,559 540.633,027 JPM Japan 50 Equity D (acc) - JPY 4.671,573 59.455,657 54.775,801 9.351,429 JPM Japan 50 Equity X (acc) - JPY 935.188,149 259.763,972 47.967,970 1.146.984,151 JPMorgan Investment Funds - Japan Behavioural Finance Equity Fund
JPM Japan Behavioural Finance Equity A (acc) - USD 20.484,803 - - 20.484,803 JPM Japan Behavioural Finance Equity A (acc) - EUR 21.596,599 77.848,293 82.990,044 16.454,848 JPM Japan Behavioural Finance Equity A (dist) - USD 17.905,103 - - 17.905,103 JPM Japan Behavioural Finance Equity D (acc) - EUR 337,997 4.478,519 1.157,976 3.658,540 JPM Japan Behavioural Finance Equity X (acc) - USD 24.004,393 - 12.469,212 11.535,181 (2) Este subfundo mudou sua moeda para USD em 4 de janeiro de 2010.
