Desempenho - Classe de acções NC(EUR)
Para comentários mais detalhados relativos ao fundo e aos seus mercados
correspondentes, por favor consulte o relatório e contas anual.
Comentário do Gestor do
Fundo
Rácio de investimento (em % do activo liquido) 94,1 Acções
5,9 Caixa e outros activos Composição moedas (em % do activo liquido)
Dólar de Hong Kong 78,7
Dólar americano 15,7
Euro 5,6
Incl. vendas a prazo de divisas, valores positivos e negativos reflectem a expectativa da evolução da moeda.
Princip. val. mobiliár. (acções) (em % do activo liquido) Tencent Holdings Ltd (Tecnologias de Informação) 9,7 China Mobile Ltd (Serviços de Telecomunicações) 8,3 Alibaba Group Holding Ltd (Tecnologias de Inform 6,6 China Construction Bank Corp (Sector Financeiro) 6,0 Industrial & Commercial Bank of China Ltd (Sector 4,6 Bank of China Ltd (Sector Financeiro) 3,4 China Overseas Land & Investment Ltd (Sector Fi 2,9 China Unicom Hong Kong Ltd (Serviços de Teleco 2,6 China Communications Construction Co Ltd (Indú 2,4 Ping An Insurance Group Co (Sector Financeiro) 2,4
Total 48,9
Peso bruto, não corrigido em torno de eventuais posições em derivados e certificados.
Morningstar Overall Rating™:
Ratings
««
(D) FERI Fund Rating:Lipper Leaders:
(Em: 29.04.2016)
Deutsche Invest I Chinese Equities
Fundo de acções - Mercados emergentes
decomposição do portfolio de acordo com M
Composição Sectorial (acções) (em % do activo liquido)
Sector Financeiro
28,6
Tecnologias de Informação
24,7
Serviços de Telecomunicaçõe
11,3 Bens de Consumo Discricioná
8,4
Indústrias
7,4
Energia 5,1
Serviços Públicos 3,5
Cuidados de Saúde 2,4
Materiais 2,2
Bens de Consumo de Primeir 0,5
Peso bruto, não corrigido em torno de eventuais posições em derivados.
Em 31.05.2016 Maio 2016
Política de investimento
A administração do fundo investe pelo menos 70% em acções de empresas chinesas (incl. Hong Kong) com uma boa posição de mercado e boas perspectivas de crescimento, de acordo com a nossa avaliação.
O administrador do subfundo é a Harvest Global Investments, Limited, Hongkong. A Harvest Fund Management Co., Ltd, Shanghai é a sua consultora de
investimentos, sendo a responsabilidade e os custos assumidos pelo administrador do fundo. 1 / 6 Página
Estrutura da carteira
Dados do fundo
Morningstar Style-Box™
Capitalização de mercado Grande Média Pequena Estilo de investimento Valor Misto CrescimentoCategoria Morningstar™
Acções China (em %)Desempenho
Benchmark (desde 22.04.2010): MSCI China 10/40 (Euro) (RI)
Cálculo da cota em conformidade com o Método do BVI alemão (Bundesverband Investment und Asset Management e.V.), i.e. sem levar em consideração a sobretaxa de emissão. Os custos individuais, tais como taxas, provisões e outras remunerações, não são considerados na representação e teriam um efeito negativo na valorização da cota do fundo. A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura.
Fundo
1 m 1 a 3 a 5 a início Ytd. 3 a d. 5 a d. 2012 2013 2014 2015 Performance Acumulada (em %) - Classe de acções NC(EUR)
1,2 -33,3 7,1 1,5 54,4 -9,6 2,3
EUR 0,3 12,5 4,6 14,3 0,0
1,8 -30,0 18,9 21,4 81,7 -7,8 5,9
BM IN EUR 4,0 20,7 -0,6 22,8 3,4
Indicação: Os conceitos mais importantes são esclarecidos no glossário.
Outras características (3 anos) - Classe de acções NC(EUR)
Volatilidade 22,39% Drawdown máximo -37,32% VAR (99%/10 dias) 16,96%
-3,54%
Factor alpha Factor beta 1,01 Tracking error 6,00%
Coeficiente de correlação 0,96 Information Ratio -0,58
Rácio Sharpe 0,11
Deutsche Invest I Chinese Equities
Fundo de acções - Mercados emergentes
Em 31.05.2016 Maio 2016
(em % do activo liquido) Capitalização de mercado
Super Large Caps (> 10 bilh.) 56,1
Large Caps (> 5 bilh. < 10 bilh.) 11,4
Mid Caps (> 1 bilh. < 5 bilh.) 17,7
Small Caps (< 1 bilh.) 8,9
Peso bruto, não corrigido em torno de eventuais posições em derivados. O cálculo tem por base o EUR.
Estrutura da carteira
Índices relativos ao património dos fundos
Número de acções 56 Rendimento de dividendos (em %) 0,9 Ø Capitalização de mercado 58.480,7 Mio. EUR
1 m 1 a 3 a 5 a início Ytd. 3 a d. 5 a d. 2012 2013 2014 2015
Performance Acumulada (em %)
1,4 -32,2 11,7 8,8 77,6 -9,1 3,8 FC(EUR) 1,7 14,2 6,2 15,5 1,5 1,3 -32,8 8,7 4,3 64,0 -9,4 2,8 LC(EUR) 0,9 13,3 5,1 14,5 0,7 1,2 -33,3 7,1 1,5 54,4 -9,6 2,3 NC(EUR) 0,3 12,5 4,6 14,3 0,0 -1,1 -31,4 -4,3 -15,2 53,0 -7,0 -1,5 USD FC(USD) -3,2 16,4 11,9 1,5 -9,1 -1,1 -31,9 -6,8 -17,9 42,9 -7,4 -2,3 USD LC(USD) -3,9 15,9 10,7 0,5 -9,5 2 / 6 Página Comunicação promocional
Paseo de la Castellana 18, 4ª Planta Tel.: +34 - 91 - 335-1179 Fax: +34 - 91 - 335-5828 Internet: www.dws-spain.com E-28046 Madrid
DWS Investments
Morada
E-Mail: dws.es@db.comDeutsche Invest I Chinese Equities
Fundo de acções - Mercados emergentes
Em 31.05.2016 Maio 2016
¹ Com base no montante de investimento bruto.
O activo extraordinário apresenta, devido à sua composição/às técnicas utilizadas pela gestão do fundo, uma maior volatilidade, i.e., os preços das acções podem ser submetidos a fortes oscilações ascendentes ou descendentes num curto período de tempo.
Números sob reserva de verificação pelo revisor de contas nas datas de relatório. Pode obter o prospecto de venda junto do seu consultor financeiro ou através da Deutsche Asset Management. O prospecto de venda contém indicações de risco detalhadas. As descrições apresentadas no âmbito desta avaliação podem ser alteradas a qualquer momento sem aviso prévio. As descrições têm origem na nossa avaliação da situação legal e fiscal actual.
Nota
Dados do fundo
Gestor do fundo Yiqian Jiang Activos 127,3 Mio. EUR
Gestor do fundo desde 15.12.2006 Moeda do fundo EUR
Sociedade de gestão Harvest Global Investments Limited, Hong Kong Data de lançamento 15.12.2006
Local de gestão Hong-Kong Final do ano fiscal 31.12.2016
Sociedade de gestão Deutsche Asset Management S.A. Perfil de investidores Orientado para o risco
Estrutura legal SICAV
Banco depositário State Street Bank, Lux.
3 / 6 Página
Classes de acções
Ganhos Custo inicial de venda ¹ até Preço de Resgate Comissão de gestão Despesas correntes / TER Montante de investi-mento mínimo ISIN Classes de acções
Moeda mais comissão
relativa ao desempenho LU0273146190 Acumulação 400.000 FC EUR 0,00% 177,55 0,750% * 0,90% (1) 0,00% LU0273157635 Acumulação --LC EUR 5,00% 164,01 1,500% * 1,66% (1) 0,00% LU0273145622 Acumulação --NC EUR 3,00% 154,42 2,000% * 2,35% (1) 0,00% LU0273176932 Acumulação 400.000 USD FC USD 0,00% 152,96 0,850% 1,07% (1) --LU0273164177 Acumulação --USD LC USD 5,00% 142,90 1,700% 2,03% (1)
--(1) Nos custos correntes (TER) incluem-se basicamente todos os custos, que foram deduzidos a cargo do fundo, com exceção de custos de transação e comissão de sucesso). Se o fundo investir uma percentagem essencial do seu património do fundo em fundos subjacentes, também são considerados os custos dos respetivos fundos subjacentes e os pagamentos recebidos. Os custos correntes aqui indicados referem-se ao último ano fiscal do fundo, que terminou a 31.12.2015. Estes podem alterar-se de ano para ano.
Cláusula de Isenção de
Responsabilidade
Perfil de investidores: Orientado para o risco
O fundo foi concebido para investidores orientados para o risco, que procurem formas de investimento com grandes receitas para melhorarem as suas oportunidades de receitas e aceitem, para isso, oscilações elevadas inevitáveis mas temporárias de valores de investimentos especulativos. Os elevados riscos resultantes das oscilações de cotação, bem como os elevados riscos de credibilidade tornam prováveis quebras de cotação temporárias. Além disso, à elevada expectativa de receitas e disponibilidade para o risco contrapõe-se a possibilidade de elevadas perdas de capital investido.
Recordamos-lhe que as informações da Morningstar, FERI e Lipper Leaders se referem ao mês anterior. Morningstar Overall Rating™
© [2016] Morningstar Inc. Todos os direitos reservados. As informações aqui contidas (1) estão protegidas pelos direitos de autor para a Morningstar e/ou os seus fornecedores de conteúdos; (2) não podem ser reproduzidas ou distribuídas; e (3) não é garantida a sua validade, integridade ou actualidade. Nem a Morningstar nem os seus fornecedores de conteúdos são responsáveis por eventuais danos ou perdas resultantes da utilização destas informações. As evoluções de valor do passado não oferecem qualquer garantia para resultados futuros.
Lipper Leaders
© 2016 Lipper - Thomson Reuters Lipper. Todos os direitos reservados. É proibida a cópia, publicação, transmissão ou qualquer outro modo de tratamento de dados da Lipper sem a autorização por escrito da mesma. Nem a Lipper, nem outro membro do grupo Thomson Reuters ou seus fornecedores de dados se responsabilizam por um fornecimento de dados com erros ou com atrasos e pelas consequências que daí possam advir. O cálculo das evoluções de valor por parte da Lipper é efectuado com base nos dados disponíveis à data do cálculo e, deste modo, não tem de incluir todos os fundos observados pela Lipper. A apresentação de dados sobre a evolução de valor não constitui qualquer recomendação para a compra ou venda de um fundo ou uma recomendação de investimento num determinado segmento de mercado. A Lipper analisa a evolução do valor de fundos no passado. Os resultados obtidos no passado não constituem uma garantia face à futura evolução de um fundo de investimento. A Lipper e o logótipo da Lipper são marcas registadas da Thomson Reuters.
Critérios de ranking Lipper Leaders - Ratings de 1 (baixo) a 5 (alto)
Primeiro algarismo = Rendimento total; segundo algarismo = rendimento consistente; terceiro algarismo = preservação do capital; quarto algarismo = custos Informação geral
Tendo em conta que quando o banco depositário procede à fixação de preços, no último dia útil do mês, pode haver um desfasamento até dez horas entre a fixação de preços do fundo e o apuramento do índice de referência. Em caso de fortes oscilações do mercado durante este período o desempenho do fundo poderá apresentar desvios, quer em alta quer em baixa, em relação ao desempenho do índice de referência no último dia do mês (o denominado "Pricing Effect").
Os dados incluídos neste documento não constituem um conselho de investimento, tendo como objectivo apenas uma breve apresentação das mais importantes características do fundo. Os dados completos relativamente ao fundo podem ser consultados no prospecto de venda simplificado ou no prospecto de venda completo, complementados pelo respectivo relatório anual verificado e o respectivo relatório semestral, caso exista uma data mais recente do que o último relatório anual. Estes documentos representam a única base vinculativa da aquisição. Estão disponíveis em formato electrónico ou impresso, gratuitamente, junto do seu consultor, na Deutsche Asset Management Investment GmbH, Mainzer Landstraße 11-17, D 60329 Frankfurt am Main e, caso se trate de um fundo luxemburguês, na Deutsche Asset Management S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxemburg.
Todas as opiniões reproduzem a avaliação actual da Deutsche Asset Management, podendo ser alteradas a qualquer momento sem aviso prévio. Se os dados contidos neste documento tiverem origem em terceiros, a Deutsche Asset Management não assume qualquer responsabilidade pela honestidade, integridade e adequabilidade destes dados, mesmo se a Deutsche Asset Management apenas utilizar estes dados de forma considerada fiável.
Cálculo do desenvolvimento valorativo em conformidade com o Método do BVI alemão (Bundesverband Investment und Asset Management e.V.), i.e. sem ter em conta a sobretaxa de emissão. Os custos individuais, tais como taxas, provisões e outras remunerações, não são considerados na representação e teriam um efeito negativo no desenvolvimento de valores se considerados. Os desenvolvimentos valorativos no passado não são um indicador de confiança para o futuro desenvolvimento de valores.
Pode obter informações fiscais mais detalhadas no prospecto de venda completo.
As unidades emitidas deste fundo só podem ser postas à venda ou vendidas em regimes jurídicos que permitam este tipo de oferta e de venda. Desta forma, as unidades deste fundo não podem ser postas à venda ou vendidas dentro dos EUA, nem a cidadãos norte-americanos ou em nome destes ou a qualquer pessoa dos EUA domiciliada nesse país.
Este documento e as informações nele contidas não podem ser distribuídos nos EUA. A distribuição e publicação deste documento, bem como a oferta ou venda das unidades podem também estar sujeitas a limitações noutros regimes jurídicos.
• Fundo de acções: subidas das cotações condicionadas pelos mercados, ramos e empresas
• Fundo de obrigações: redução dos rendimentos ou subidas das cotações nos mercados obrigaccionistas e / ou redução das subidas dos rendimentos no caso de títulos de juros elevados
• Event. ganhos cambiais
• Fundo de acções: desvalorizações condicionadas pelos mercados, ramos e empresas
• Fundo de obrigações: aumento dos rendimentos ou quebras nas cotações nos mercados obrigaccionistas e / ou aumento das subidas de rendimentos no caso de títulos de juros elevados
• Risco-país, risco dos emitentes, risco de solvência do contraente e risco de incumprimento
• Event. aplicação de instrumentos financeiros derivados • Event. riscos cambiais
• O valor da unidade pode, a qualquer momento, descer abaixo do preço de compra ao qual o cliente adquiriu a quota.