Órgãos Normativos. Entidades Supervisoras. Operadores. Prof Rogério Pizza. Canais de Comunicação. Sistema Financeiro Nacional Módulo 01 Rogério Pizza

(1)

Sistema Financeiro Nacional

Módulo 01

Rogério Pizza

Canais de Comunicação

Email: rogériopizza10@gmail.com Fanpage: Bancários com Pizza

Grupo de Estudos: Bancários com Pizza Cursos: www.profpimentel.com.br Livro Revisaço Bancos

www.editorajuspodivm.com.br 

Sistema Financeiro Nacional

Mercado Financeiro Mercado Monetário Mercado de Capitais Mercado Cambial Mercado de Crédito

Sistema Financeiro Nacional

Órgãos Normativos

Entidades Supervisoras

Operadores

Sistema Financeiro Nacional

CMN

CNSP

PREVIC

SUSEP

BACEN

CVM

CNPC

Sistema Financeiro Nacional

BACEN

CVM

Instituições

Financeiras

BM&FBovespa S/A

SCDTVM´s

(2)

Sistema Financeiro Nacional

Estrutura SFN Subsistema Normativo CMN CNSP CNPC BACEN CVM SUSEP PREVIC Subsistema

Operativo Financeiras Instituições

Intermediação de Recursos

Financeiros

• Agentes Superavitários CAPTAÇÃO

• Spread

Instituições Financeiras _{• Agentes} Deficitários APLICAÇÃO

Sistema Financeiro Nacional

Ministério

da Fazenda

CVM

BACEN

CMN

Sistema Financeiro Nacional

Autoridade Normativa

CMN

Política Monetária Política Creditícia Política Cambial

Sistema Financeiro Nacional

Autoridade Normativa

CMN

MPOG

MF

BACEN

Sistema Financeiro Nacional

Ministério

da Fazenda

CVM

BACEN

CMN

(3)

Sistema Financeiro Nacional

Autoridade Executiva

BACEN

Instrumentos Clássicos de Política Monetária Garantir o poder de compra da Moeda Taxa de Juros Selic

Sistema Financeiro Nacional

Autoridade Executiva

BACEN

Aprovação Diretoria Colegiada Senado Federal

Competências

 CMN  Autorizar as emissões de papel – moeda

 Adaptar o volume dos

meios de pagamento

 Regular o valor interno e

externo da moeda

 Orientar a aplicação dos

recursos das

instituições financeiras

BACEN

Emitir papel – moeda e moeda metálica Executar os serviços do meio circulante Exercer a fiscalização das instituições financeiras e aplicar as penalidades

Competências

CMN

Zelar pela liquidez e

solvência das instituições financeiras Regular a constituição, funcionamento e fiscalização das instituições financeiras

Limitar, sempre que

necessário, as taxas de juros   BACEN  Autorizar o funcionamento das instituições financeiras  Realizar operações de redesconto às instituições financeiras Regular a execução dos

serviços de

compensação de cheques e outros papéis

Competências

 CMN

 Outorgar ao Bacen o

monopólio das operações de câmbio quando ocorrer grave desequilíbrio no balanço de pagamentos  Estabelecer as metas de inflação BACEN Regulará as condições de concorrência entre as Instituições Financeiras Controlar o fluxo de capitais estrangeiros

Competências

CMN Determinar as taxas de recolhimento do compulsório (revogado tacitamente)  BACEN  Estabelecer condições para a posse e para o exercício de quaisquer cargos de administração de instituições financeiras privadas  Determinar as taxas e receber os recolhimentos compulsórios

(4)

Sistema Financeiro Nacional

Banco dos Bancos Executor da Política Monetária Banqueiro do Governo Banco Emissor Gestor do SFN

Sistema Financeiro Nacional

Política Monetária

Instrumentos Clássicos

Redesconto Compulsório Open Market

Sistema Financeiro Nacional

Noções de Economia

Política Expansionista

Política Contracionista

Sistema Financeiro Nacional

Comitê de Política Monetária

Diretoria

Colegiada

BACEN

COPOM

Sistema Financeiro Nacional

Comitê de Política Monetária

Objetivos Implementa Política Monetária Define a Meta da Taxa Selic e seu viés Analisa relatório de Inflação

Sistema Financeiro Nacional

Comitê de Política Monetária

Reuniões Divulgação da Ata Voto Relatório de Inflação

(5)

Sistema Financeiro Nacional

Autoridade Normativa e Executiva

CVM

Desenvolve

Disciplina

Fiscaliza

Sistema Financeiro Nacional

Autoridade Executiva

CVM

Aprovação Diretoria 5 Senado Federal

Sistema Financeiro Nacional

Autoridade Supervisora

Valores Mobiliários

São os títulos emitidos por sociedades de

capital aberto que estão sujeitos ao registro na Comissão de Valores Mobiliários para lançamento no mercado de capitais. Ações, debêntures e cotas de fundos de investimentos em valores mobiliários são exemplos destes títulos.

Sistema Financeiro Nacional

Autoridade Supervisora

Competências da CVM

Estimular a formação de poupança e sua aplicação em valores mobiliários

Assegurar o funcionamento eficiente e regular dos mercados de bolsa e de balcão Proteger os titulares de valores mobiliários

contra emissões irregulares e atos ilegais

Sistema Financeiro Nacional

Autoridade Supervisora

Penalidades I - advertência II - multa

III - suspensão do exercício de cargo

Sistema Financeiro Nacional

Autoridade Supervisora

IV - inabilitação para o exercício dos cargos de administrador de companhia aberta V - suspensão da autorização ou registro

para o exercício das atividades

VI - cassação da autorização ou registro para o exercício das atividades

(6)

Sistema Financeiro Nacional

CVM

Sociedades Corretoras de Títulos e Valores Mobiliários Sociedades Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários Bolsas de Mercadorias e Futuros e Bolsas de Valores

Capitais e Câmbio

Módulo 02

Rogério Pizza

Mercado de Capitais

CVM

BM&FBovespa

S.A

SCDTVM

CETIP.S.A

Mercado de Capitais

CVM

S.A

BOLSA ou BALCÃO PF e PJ SCTVM SDTVM

Mercado de Capitais

Valor Mobiliário S.A

CVM

BOLSA ou BALCÃO PF e PJ SCTVM SDTVM

Mercado de Capitais

Valores Mobiliários

“São valores mobiliários, quando ofertados publicamente, quaisquer títulos ou contratos de investimento coletivo que gerem direito de participação, de parceria ou remuneração, inclusive resultante da prestação de serviços, cujos rendimentos advém do esforço do empreendedor ou de terceiros”.

(7)

Mercado de Capitais

Não são considerados valores mobiliários I - os títulos da dívida pública federal,

estadual ou municipal;

II - os títulos cambiais de responsabilidade de instituição financeira, exceto as debêntures.

Mercado de Capitais

CVM

Capital _Aberto Valores Mobiliários negociados Bolsa ou Balcão Valores Mobiliários Não negociados Bolsa ou Balcão Capital Fechado

Mercado de Capitais

• Ações Distribuição • Instituição Financeira ou Consórcio Underwriter • Mercado de Capitais • Bolsa ou Balcão Pública

Mercado de Capitais

Underwriting

É uma operação realizada por uma instituição financeira mediante a qual, sozinha ou organizada em consórcio, subscreve títulos de emissão por parte de uma empresa, para posterior revenda ao mercado.

Mercado de Capitais

Tipos de Underwriting

Underwriting Firme

Underwriting Tipo Best-Efforts

Underwriting Tipo Stand-By

Mercado de Capitais

Ações

Nominativas Escriturais

(8)

Mercado de Capitais

Espécies Fruição Preferencial Ordinária

Mercado de Capitais

Liquidação Títulos – D+2 Liquidação Financeira – D+3

Mercado de Capitais

Debêntures

“As debêntures são títulos de dívida, de médio e longo prazo, emitidos por sociedades por ações e que conferem aos seus titulares “debenturistas” direitos de crédito contra a companhia emissora. São valores mobiliários, coforme definição da Lei 6.385/76”.

Mercado de Capitais

Instituições Financeiras

É vedado as instituições financeiras emitir debêntures, exceto sociedades de arrendamento mercantil e companhias hipotecárias.

Mercado de Capitais

Assembléia

Geral Financeira Instituição

Escritura de Emissão “agente fiduciário”

Mercado de Capitais

Debêntures Nominativas Escriturais

(9)

Mercado de Capitais

Remuneração da Debêntures Juros Fixos

Juros Variáveis

Participação nos lucros da Cia. Prêmios

Mercado de Capitais

Espécies de Debêntures Garantia real Garantia flutuante Quirografário Subordinada

Mercado de Capitais

 Conversibilidade em Ações  Simples  Conversíveis  Permutáveis

Mercado de Capitais

 Prazo  Escritura de Emissão  Perpétuas

Mercado de Capitais

Commercial Papers

Nota promissória, ou commercial paper, é um título de crédito que representa uma promessa de pagamento, do emissor (devedor) a determinado favorecido ou beneficiário (credor), de certo valor em certa data.

Mercado de Capitais

Emissão

São emitidos por sociedades anônimas não financeiras.

(10)

Mercado de Capitais

Prazos

Mínimo: 30 dias

Máximo: 180 dias capital fechado Máximo: 360 dias capital aberto

Segmento Corporate Finance

Corporate Finance

Fusão  Incorporação Cisão Total ou Parcial  Transformação

Mercado de Câmbio

Mercado de Câmbio Exportação BRASIL Importação Resto do Mundo

Mercado de Câmbio

Ouro Venda Postais Cartões Compra

Mercado de Câmbio

Instituições Autorizadas a Operar

Bancos múltiplos; bancos comerciais; caixas econômicas; bancos de investimento; bancos de desenvolvimento; bancos de câmbio; agências de fomento; sociedades de crédito, financiamento e investimento; sociedades corretoras de títulos e valores mobiliários; sociedades distribuidoras de títulos e valores mobiliários e sociedades corretoras de câmbio.

Mercado de Câmbio

Operações

* Todas: Bancos e CEF * Específicas: BD, SCFI e AF

* Operações de câmbio, mercado interbancário e arbitragem: SCTVM, SDTVM e Corretoras de Câmbio

(11)

Mercado de Câmbio

Agências de Turismo

Meios de Hospedagem de Turismo

Mercado de Câmbio

Pagamentos

Recebimentos

Transferências

Mercado de Câmbio

EXPORTAÇÃO ESPÉCIES IMPORTAÇÃO

Mercado de Câmbio

EXPORTAÇÃO CONTRATOS IMPORTAÇÃO

Mercado de Câmbio

EXPORTAÇÃO ACC IMPORTAÇÃO

Mercado de Câmbio

(12)

Mercado de Câmbio

EXPORTAÇÃO FINIM IMPORTAÇÃO

Mercado de Câmbio

Posição de Câmbio

A posição de câmbio é representada pelo saldo das operações de câmbio (compra e venda de moeda estrangeira, de títulos e documentos que as representem e de ouro-instrumento cambial) prontas ou para liquidação futura, realizadas pelas instituições autorizadas pelo Banco Central do Brasil a operar no mercado de câmbio.

Mercado de Câmbio

Posição de Câmbio * Comprada * Vendida * Nivelada

Mercado de Câmbio

Operação de Câmbio Pronta

A operação de câmbio (compra ou venda) pronta é a operação a ser liquidada em até dois dias úteis da data de contratação.

Mercado de Câmbio

Operação de Câmbio para Liquidação Futura A operação de câmbio (compra ou venda)

para liquidação futura é a operação a ser liquidada em prazo maior que dois dias.

Mercado de Câmbio

Taxa de Câmbio

Taxa de câmbio é o preço de uma moeda estrangeira medido em unidades ou frações (centavos) da moeda nacional.

(13)

Mercado de Câmbio

• Entrada e Saída de Moeda Estrangeira • Exportadores Importadores

Mercado

Primário

• A moeda migra do ativo de uma instituição para outra

Mercado

Secundário

Mercado de Câmbio

Siscomex

Sistema Integrado de Comércio Exterior. Integra as atividades afins da Secretaria do Comércio Exterior (Secex), da Secretaria da Receita Federal do Brasil e do Banco Central do Brasil, no registro, acompanhamento e controle das etapas das operações de exportação e importação. O BC é responsável pelo tratamento dos aspectos cambiais e do registro do capital estrangeiro no País.

Produtos Bancários

Módulo 03

Rogério Pizza

Produtos Bancários

• Operações Passivas CAPTAÇÃO • Produtos Bancários Instituições Financeiras _{• Operações} Ativas APLICAÇÃO

Produtos Bancários

Cartões

Crédito

Débito

Produtos Bancários

Tarifas Cobradas  Anuidade

 Emissão de 2ª via do cartão

 Retirada em espécie na função saque  Uso do cartão para pagamento de contas  Pedido de avaliação emergencial do limite de

(14)

Produtos Bancários

Fatura Pagamento Envio de Cartões Cancelamento

Produtos Bancários

Crédito Direto ao Consumidor – CDC

São financiamentos concedidos pelos Bancos, ou pelas chamadas Financeiras, a pessoas físicas ou jurídicas, para aquisição de bens ou serviços.

Produtos Bancários

Crédito Rural

“É o suprimento de recursos financeiros para aplicação exclusiva nas atividades agropecuárias, desenvolvidas por produtores rurais”. Eduardo Fortuna.

Produtos Bancários

Atividades Financiadas

Custeio Investimento Comercialização

Produtos Bancários

Custeio

Agrícola Beneficiamento Industrialização Pecuário

Produtos Bancários

Destinatários do Crédito Rural

produtor rural (pessoa física ou jurídica)

(15)

Produtos Bancários

Caderneta de Poupança

É a aplicação mais simples, tradicional e conservadora do mercado financeiro. É um produto exclusivo dos Bancos Múltiplos com Carteira de Crédito Imobiliário, Caixas Econômicas, Sociedades de Crédito Imobiliário e Associações de Poupança e Empréstimo. Essas instituições fazem parte do SPBE – Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo.

Produtos Bancários

Fundos de Investimentos

Fundo de Investimento é uma comunhão de recursos, captados de pessoas físicas ou jurídicas, com o objetivo de obter ganhos financeiros a partir da aplicação em títulos e valores mobiliários.

Produtos Bancários

Abertos

Fechados

Exclusivos

Produtos Bancários

CNSP Entidades Abertas de Previdência Complementar Sociedades Seguradoras Sociedades de Capitalização SUSEP

Produtos Bancários

Segurador

Sinistro

Segurado

Risco

Prêmio

(16)

Produtos Bancários

Segurado

Corretor

Segurador

Produtos Bancários

• Segurado

Proposta

Corretor

_{• Segurador}

Apólice

Produtos Bancários

Tipos de

Seguros

Seguro de

Pessoa

Seguro de

Dano

Produtos Bancários

• Repartição de Riscos

Cosseguro

• Seguro do Seguro

Resseguro

• Resseguro do

Resseguro

Retrocessão

Produtos Bancários

Títulos de Capitalização

É um produto em que parte dos pagamentos realizados pelo subscritor é usado para formar um capital, segundo cláusulas e regras aprovadas e mencionadas no próprio título e que será pago em moeda corrente num prazo máximo estabelecido. O restante dos valores dos pagamentos é

usado para custear os sorteios, quase sempre previstos neste tipo de produto e as despesas administrativas das sociedades de capitalização.

Produtos Bancários

• Pagamentos

Subscritor

• Beneficiário

Titular

(17)

Produtos Bancários

PM

PP

PU

Sistema de Seguros Privados

Entidades Abertas de Previdência Complementar

Entidades abertas de previdência complementar são entidades constituídas unicamente sob a forma de sociedades anônimas e têm por objetivo instituir e operar planos de benefícios de caráter previdenciário concedidos em forma de renda continuada ou pagamento único, acessíveis a quaisquer pessoas físicas.

Produtos Bancários

• Plano Gerador

de Benefício

Livre

PGBL

• Vida Gerador de

Benefício Livre

VGBL

Produtos Bancários

Até 2

anos

De 2 a 4

anos

De 4 a 6

anos

De 6 a 8

anos

10 anos

De 8 a

Acima de

10 anos

Produtos Bancários

Portabilidade

Não é permitida a portabilidade entre planos VGBL para PGBL ou vice e versa. A portabilidade só é permitida entre planos do mesmo segmento, isto é, entre planos de previdência complementar aberta ou entre planos de seguro de vida com cobertura por sobrevivência. Também não é possível a portabilidade entre pessoas diferentes.

(18)

Sistema de Seguros Privados

CNPC SNPC Previc Entidades Fechadas Previdência Complementar

Sistema de Seguros Privados

Entidades Fechadas de Previdência Complementar

As entidades fechadas de previdência complementar (fundos de pensão) são organizadas sob a forma de fundação ou sociedade civil, sem fins lucrativos e são acessíveis, exclusivamente, aos empregados de uma empresa ou grupo de empresas ou aos servidores da União, dos Estados, do Distrito Federal e dos Municípios, entes denominados patrocinadores ou aos associados ou membros de pessoas jurídicas de caráter profissional, classista ou setorial, denominadas instituidores.

Produtos Bancários

Módulo 04

Rogério Pizza

Garantias do Sistema Financeiro Nacional

FGC Aval Penhor Hipoteca Fiança Alienação Fiduciária

Depósitos à Vista Depósitos a Prazo Letras de Câmbio Contas Salários Depósitos Poupança

Letras Imobiliárias Letras de Crédito Imobiliário Operações Compromissadas Letras de Crédito do Agronegócio Letras Hipotecárias

(19)

Créditos não cobertos pelo FGC

depósitos, empréstimos ou quaisquer outros recursos captados ou levantados no exterior

os depósitos judiciais

cotas de fundos de investimento administrados por instituições associadas

as operações relacionadas a programas de interesse governamental

Garantia ordinária

De 0,0125% do montante dos saldos das contas correspondentes às obrigações objeto de garantia

Garantia especial – DPGE

De 0,8333% do montante dos saldos do DPGE

O atraso no recolhimento das contribuições devidas sujeita a instituição associada à multa de 2% (dois por cento) sobre o valor da contribuição, acrescido de atualização com base na taxa Selic.

FGC Aval Penhor Hipoteca Fiança Alienação Fiduciária

Credor

Avalizado

Avalista

(20)

Tipos de

Aval

Parcial

Aval Total

Aval em

Branco

Aval em

Preto

Outorga Uxória

Autorização dada pela mulher ao marido para a prática de certos atos que, sem seu consentimento, não seria possível.

Outorga Marital

A autorização do marido para que a mulher pratique certos atos que não seriam válidos sem essa manifestação da vontade.

Credor

Afiançado

Fiador

Fiança Bancária

“É um contrato através do qual o banco (fiador) garante o cumprimento da obrigação de seu cliente (afiançado) junto a um credor em favor do qual a obrigação deve ser cumprida (beneficiário)”. Eduardo Fortuna.

(21)

Garantias do Sistema Financeiro Nacional FGC Aval Penhor Hipoteca Fiança Alienação Fiduciária

Rural

Industrial e

Mercantil

Direitos e

Títulos de

Crédito

Veículos

Legal

Hipoteca

É um direito real de garantia que tem por objeto bens imóveis, navio ou avião pertencentes ao devedor ou a terceiro e que, embora não entregues ao credor, possuem preferencialmente o recebimento do crédito.

“Art. 1.473. Podem ser objeto de hipoteca:

I - os imóveis e os acessórios dos imóveis conjuntamente com eles

II - o domínio direto III - o domínio útil IV - as estradas de ferro

V - os recursos naturais, independentemente do solo onde se acham;

VI - os navios; VII - as aeronaves.

VIII - o direito de uso especial para fins de moradia;

IX - o direito real de uso; X - a propriedade superficiária”.

Pluralidade de Hipotecas

Art. 1.476. O dono do imóvel hipotecado pode constituir outra hipoteca sobre ele, mediante novo título, em favor do mesmo ou de outro credor.

(22)

Alienação Fiduciária

“Art. 1.361. Considera-se fiduciária a propriedade resolúvel de coisa móvel infungível que o devedor, com escopo de garantia, transfere ao credor”.

“Transfere-se apenas o domínio do bem ficando a coisa na posse direta do devedor”.

“§ 1o _Constitui-se _a _propriedade fiduciária de bens móveis ou imóveis com o registro do contrato, celebrado por instrumento público ou particular”.

Lavagem de Dinheiro

Módulo 05

Rogério Pizza

Crime de Lavagem de Dinheiro

Conselho de Atividades Financeiras – COAF Unidade de inteligência financeira

brasileira – MF Objetivo

Combater à lavagem de dinheiro e ao financiamento ao terrorismo

Crime de Lavagem de Dinheiro

Lavagem de Dinheiro

O crime de lavagem de dinheiro caracteriza-se por um conjunto de operações comerciais ou financeiras que buscam a incorporação na economia de cada país, de modo transitório ou permanente, de recursos, bens e valores de origem ilícita e que se desenvolvem por meio de um processo dinâmico que envolve, teoricamente, três fases independentes

que, com frequência, ocorrem

simultaneamente.

Crime de Lavagem de Dinheiro

(23)

Crime de Lavagem de Dinheiro

Crime – Lei Nova12.683/12

“Ocultar ou dissimular a natureza, origem, localização, disposição, movimentação ou propriedade de bens, direitos ou valores provenientes, direta ou indiretamente, de infração penal”.

Pena: reclusão, de 3 (três) a 10 (dez) anos, e multa.

Crime de Lavagem de Dinheiro

Operações em Espécie em Moeda Nacional Incompatibilidade com a atividade ou

capacidade econômica do cliente

Aumentos substanciais no volume de depósitos em espécie

Fragmentação de depósitos, em espécie Movimentação de recursos em espécie em

municípios localizados em regiões de fronteira

Crime de Lavagem de Dinheiro

Depósitos em contas de clientes que exerçam atividades de luxo

Depósitos com cédulas úmidas, mofadas, malcheirosas

Depósitos grandes com cédulas de baixo valor

Crime de Lavagem de Dinheiro

Dados Cadastrais de Clientes

Resistência em fornecer informações para inicio de relacionamento ou atualização dos dados cadastrais

Fornecimento de informações falsas

Abertura de contas por procuração

Crime de Lavagem de Dinheiro

(24)

Crime de Lavagem de Dinheiro

Movimentação de Contas

Movimentação incompatível

Transferência de valores arredondados ou que estejam um pouco abaixo do limite de notificação

Movimentação de grande volumes em contas pouco movimentadas

Crime de Lavagem de Dinheiro

Ausência repentina de movimentação financeira

Utilização de cofres de aluguel com frequência

Movimentação de grande volumes em contas pouco movimentadas

Crime de Lavagem de Dinheiro

Relacionadas a pessoas suspeitas de envolvimento com atos terroristas

Movimentações financeiras envolvendo pessoas

relacionadas a atividades terroristas listadas pelo Conselho de Segurança das Nações Unidas

Realização de operações ou prestação de

serviços, qualquer que seja o valor, a pessoas que reconhecidamente tenham cometido ou intentado cometer atos terroristas, ou deles participado ou facilitado o seu cometimento

Crime de Lavagem de Dinheiro

Existência de recursos pertencentes ou

controlados, direta ou indiretamente, por pessoas que reconhecidamente tenham cometido ou intentado cometer atos terroristas, ou deles participado ou facilitado o seu cometimento

Movimentações com indícios de financiamento do

terrorismo

Crime de Lavagem de Dinheiro

Empregados de Instituições Financeiras Alteração repentina dos padrões de vida e de

comportamento

Realização de negócio de modo diverso ao procedimento do banco

Fornecimento de informações sigilosas em prejuízo do programa de prevenção a lavagem de dinheiro