• Nenhum resultado encontrado

Economics and mathematical research forming processes’ of financially productive potential of building enterprise’s Экономико-математическое исследование процессов формирования финансово-производственного потенциала строительного предприятия

N/A
N/A
Protected

Academic year: 2017

Share "Economics and mathematical research forming processes’ of financially productive potential of building enterprise’s Экономико-математическое исследование процессов формирования финансово-производственного потенциала строительного предприятия"

Copied!
5
0
0

Texto

(1)

математИчні метоДИ та моДеЛі

В економіЦі

удк 658.011.1

еКОНОМІКО-МАТеМАТИЧНе

ДОСЛІДЖеННя ПРОцеСІВ

ФОРМУВАННя

ФІНАНСОВО-ВИРОБНИЧОГО ПОТеНцІАЛУ

БУДІВеЛьНОГО ПІДПРИЄМСТВА

СЄРІКОВ Анатолій Васильович

кандидат фізико-математичних наук, професор

ГРАНьКО Катерина Борисівна

аспірантка

в

сі проблеми, що пов’язані з нерухомістю в україні, за своїм походженням приречені до групи перманентно актуальних, бо наявність даху над головою є однією з основних фізіологічних потреб людини [14, с. 125]. однак серед них є такі, котрі потребують якомога скорішого вирі-шення. до них, безумовно, можна віднести питання сталого розвитку підприємств будівельної галузі україни (див., на-приклад, [8, с. 36]). тут найбільш перспективним може бути лише шлях збалансованого прибуткового зростання, хоча в багатьох випадках прибутковість та зріст будівельного підприємства – конкуруючі між собою альтернативи [16, с. 11–13]. прибутковість, як відомо, може бути досягнута за короткий термін за рахунок ефективного використання ресурсної бази підприємства. Зростання його – як мета, як завдання – потребує від підприємства здібностей до ефек-тивного використання (а також формування) ресурсної бази на достатньо великих проміжках часу. в таких випадках до-цільніше, на нашу думку, користуватися «мовою потенціалів» [11, с. 52–66]. За означених умов виникає необхідність в до-слідженні процесів формування фінансово-виробничого по-тенціалу будівельного підприємства.

серед нещодавніх публікацій, присвячених питанням визначення, аналізу, оцінки, моделювання, формування та управління різноманітними складовими потенціалу буді-вельного підприємства, можна відзначити роботи ковален-ко г. м. [4], ковален-колмаковален-кової о. м. [5], мамонова к. а. [7], русін-ко м. і. [12], Шеліхової о. в. [17]. але русін-кожна з них висвітлює лише один з боків існуючої проблеми, не даючи загального, системного її розв’язку. тому, на нашу думку, є потреба в мо-дельних дослідженнях процесів формування потенціалу бу-дівельного підприємства, які базувалися б на засадах загаль-ної теорії систем та системного аналізу.

мета даної статті – на основі економіко-математичного моделювання, побудованого на системному підході,

деталь-но дослідити процеси формування потенціалу будівельдеталь-ного підприємства і отримати відповідні розрахункові формули.

Шлях до визначеної мети доцільно розпочати з дефіні-цій ключових тверджень, які надалі можна буде використати як аксіоматичну базу.

перш за все, як потенціал (capability) будівельного під-приємства ми будемо розуміти його реальну або ймовірну спроможність виконувати цілеспрямовану роботу (саме таке визначення дає і Боб райан [11, с. 61]). користуючись фізичними аналогіями, ми будемо наголошувати, що вказа-на робота може відбутися під впливом якоїсь сили, що є ве-личиною векторною, або силового поля [6, с. 76]. робота, як відомо, веде до змін середовища, в якому вона виконується. у матеріальних середовищах (системах) внаслідок виконаної роботи змінюється структура енергії, яку розподіляють на потенційну (енергію положення або енергію пружної дефор-мації) та кінетичну (енергію руху). сама ж енергія є специфіч-ним виміром здатності середовища (системи) здійснювати роботу. для консервативних (ізольованих або замкнених) фізичних систем має місце закон збереження енергії, згідно з яким енергія не може зникати безслідно або виникати із нічого [6, с. 83].

слідуючи а. і. уйомову [15], під системою {S} умовимося розуміти щось ціле, не роздільне на незалежні частини, де виділяється сукупність структурних елементів {a} з певними стосунками (R), такими, що виникає безліч властивостей (P), що не зводяться до властивостей окремих частин (елемен-тів). в цьому випадку можна використовувати символьний опис виду [15, c. 103]:

{ } {[{ } ] },

def

S

=

a R P (1)

де def – дефінієндум – відкрита, атрибутивна, суб’єктна фор-мула. Безліч структурних елементів {a} може підрозділятися на: (1) первинні елементи an; нерозподільні далі (у рамках цієї моделі) частини системи; (2) компоненти системи ak, що складаються з безлічі елементів; (3) підсистеми anc, виділені за певною цільовою ознакою. на базі системних уявлень нами побудовано концептуальну модель формування фінансово-виробничого потенціалу будівельного підприємства за ра-хунок звичайної операційної діяльності, яку зображено на рис. 1.

(2)

Проблеми

економіки

№ 1, 2012

Ма

тема

ти

чні м

е

то

ди т

а м

о

д

е

лі в ек

оно

Підсистема управління бізнес-процесами

підприємства

Підсистема реалізації бізнес-процесів будівельного проекту

Оборотні засоби

Основні виробничі

фонди

Власний авансований

капітал Запозичений авансований

капітал

Ринки нерухо-мості

Ресурсні ринки

Фінансові ринки

М

арк

е

тинг

овий інформаційний прос

тір

Виробни

чі ре

зу

ль

та

ти

б

удіве

льног

о проек

ту

Сума чистого прибутку

Сума валового прибутку

Сума чистого

доходу

Сума валового

доходу

С

у

ма вcіх ви

тра

т, щ

о пов’язані

з проек

том

Сума налогу на прибуток

формування і розвиток фінансово-виробничого

потенціалу

дівіденди власникам

покриття

заборговано-сті по кредитам

Бюджет держави

Метасистема

Відрахування на: Будівельне підприємство

Потреби метасистеми у нерухомості

Сума налогу на додану

вартість Підсистема обліку,

планування та розрахунків

(3)

103

Проблемиекономіки № 1, 2012

Математичні методи та моделі в економіці

або очікувана потреба метасистеми в нерухомості, яка ге-нерує відповідний попит та пропозицію. їх співвідношен-ня визначає величину такої сили, під впливом якої стейк-холдери (носії особистих інтересів) організації формують (створюють) за рахунок об’єднання різноманітних ресурсів, що знаходяться в їхньому розпорядженні, необхідний під-приємству потенціал. як ресурси може розглядатися все, що може бути залучене до виробництва необхідних для за-безпечення життєдіяльності людини матеріальних і немате-ріальних благ. при цьому потенціал підприємства повинен визначатися не тільки кількістю ресурсів, а ще й ефектив-ністю їх використання. Ефективність будь-якої діяльності є, як відомо [13], величиною векторною, як координати якої виступають показники результативності, ресурсоємності та часу досягнення результату. З цих причин потенціал під-приємства також повинен бути величиною векторною, ко-ординатами якої можуть бути обсяги ресурсів та ефектив-ність їх використання. при такому визначенні потенціалу з’являється природна можливість для його вимірювання, а з останнім – і управління.

дослідити процеси формування потенціалу будівельно-го підприємства доцільно почати, на наш погляд, з досліджен-ня процесу формувандосліджен-ня його операційних активів (які є част-кою ресурсної бази) за рахунок виробничо-господарської діяльності. при цьому можна використати відому модель к. маркса «гроші – товар – гроші-штрих» [9], яка в розгорнутій формі виглядає так: Г (авансування грошей) →Т (придбання предметів праці, енергоресурсів та ін.) →В (виробництво то-варної продукції, тобто трансформація Т→ Т’) → реалізація готової продукції Т’ та отримання доходу розміром Г’ (Г’ >Т’>Г). тут вартість готової продукції Т’ здобувається за рахунок пра-ці виробників, а гроші Г’ – за рахунок споживачів продукції.

З метою спрощення аналізу, але без втрати узагальнен-ня висновків, припустимо, що будівельне підприємство ре-алізує проект, пов’язаний із створенням нерухомості, і при цьому постійно використовує у своєму виробничому про-цесі одну і ту ж технологію, і не має невживаних активів, які можна було б реструктурувати. нерухомість будується і про-дається на ринку частками (наприклад, окремими під’їздами (блоками) у житловому будинку).

вважатимемо, що нерухомість, яка збудована підприєм-ством, у момент часу t приносить йому валовий дохід у сумі РВ(t) і при цьому вартість операційних активів, що генерують цей дохід, дорівнює:

OA(t) = OA(B)(t) + OA(O)(t), (1) де OA(B)(t) і OA(O)(t) – поточні значення вартостей основних ви-робничих фондів (овФ) і оборотних коштів (ок) відповідно.

у процесі виробництва за час Δt створюється товарна нерухомість, мінова вартість (ціна або виручка від реалізації) якої, що визначається на основі витратного підходу, складає:

РВ(t + Δt) = (1 + r) . [kA(B) . OA(B)(t) . Δt + OA(O)(t)], (2) де r – показник рентабельності виробництва; дуже часто в розрахунки «закладається» бажане значення цього показ-ника, а не фактичне;

k(B) – швидкість амортизації овФ або норма амортиза-ційних нарахувань, що встановлюється законодавчо [10].

динаміку валового доходу підприємства PB на ринках нерухомості формально можна описати так:

θ

+ ∆ =

( ) ,

B P t t

t (3)

де θ =const – показник швидкості росту валового доходу підприємства, який визначається кількістю отриманих в ре-зультаті продажу нерухомості грошових одиниць за одини-цю часу.

Значення θ залежить від багатьох чинників: часу, об’єму аналогічної нерухомості на ринку, конкурентоспроможності нерухомості та ін. врахуємо тут одну з причин обмеження динаміки валового доходу – насичення ринку нерухомості в умовах обмеженої платоспроможності споживачів. тоді вираз (3) перетвориться до вигляду:

θ

+ ∆ = ⋅ − 

 

 

( ) ( )

1 ,

Bt t Bt

P P

t K (4)

де K – «ємність» ринку або об’єм попиту на даний вид неру-хомості протягом часу Δt,

PB/K – частка ринку, в межах якої попит на побудовану підприємством нерухомість задоволено повністю. тепер швидкість насичення ринку залежить від ступеня насичення: чим вона вища, тим нижче швидкість.

величини θ і К, що містяться у виразі (4), можуть бути ви-значені в результаті маркетингових досліджень. проте час-тіше, замість θ, визначають частку ринку η, яку контролює (задовольняє своєю пропозицією) будівельне підприємство. в цьому випадку можна відразу знайти

η + ∆ = ⋅

( ) .

Bt t K

P (5)

керуючись рис. 1 як своєрідним алгоритмом (див. також [1, c. 42]), можна знайти величину чистого прибутку підпри-ємства:

(6)

де Z – витрати на будівництво,

kДС, kПР– ставки податку на додану вартість (пдв) і по-датку на прибуток господарства відповідно.

врахуємо, що

ζ

+ ∆ = ∆ + ∆ + ∆ + ∆ =

+ ∆

= + + ∆

( ) ( )

( ) ( ) ( )

( )

( ).

B O

B

B

Z t t OA t t OA t t

P t t

P t t f

(7)

при написанні виразу (7) використані такі показники господарської діяльності підприємства, як фондовіддача овФ [3, с. 160]

(8)

і показник оборотності ок [3, с. 173]

(9) обидва показники характеризують середній рівень при-бутковості відповідного активу будівельного підприємства.

остаточно можна записати:

(10)

(4)

частина чистого прибутку підприємства ЧП(t + Δt) вико-ристовується як інвестиції ОРОЗВ(t + Δt) в розвиток його акти-вів, а саме:

(12)

де і – суми інвестицій в розвиток овФ і ок відповідно;

µ( )B і µ( )O – множники, що показують долі відрахувань на розвиток ОВФ і ОК підприємства відповідно з суми його чистого прибутку.

грошові кошти ОРВ(t + Δt), що забезпечують розширене відтворення після завершення попереднього виробничого циклу, можуть бути описані так:

ОРВ(t + Δt) = ОПВ(t + Δt) + ОРОЗВ(t + Δt), (13) де ОПВ(t + Δt) – грошове забезпечення простого відтворення, рівне витратам (у грошовому вимірі) на виробництво, поне-сеним за час Δt.

грошові кошти і , що направляються на придбан-ня овФ або ок відповідно, можна описати виразом

(14)

де J∈

{ }

B O; .

в результаті поповнення ОВФ і ОК їх значення к моменту завершення першого операційного циклу дорівнюють

(15) другий доданок в правій частині виразу (20) описує капі-талізацію операційних активів на відрізку часу Δt.

на другому циклі операційної діяльності (наприклад, бу-дівництві другого під’їзду житлового будинку) підприємства

(16)

тут враховано, що розширене відтворення вимагає збільшення частки ринку до значення (η δ+ ), що є немож-ливим без відповідних зусиль з боку маркетологів підприєм-ства. остаточно можна записати

(17)

де ε δ η= – відносне збільшення частки ринку нерухомості,

яку контролює будівельне підприємство.

якщо в межах кожного операційного циклу частка рин-ку нерухомості незмінно буде рости на величину ε, то до кінця n-го операційного циклу активи будуть дорівнювати:

(18)

у квадратних дужках тут міститься сума перших n членів геометричної прогресії [2, с. 139], яка дорівнює

1 (1 ) 1

1 (1 ) ... (1 ) .

n n

η ε

ρ ε ε

ε

− + −

= + + + + + = (19)

це показник зростання частки ринку нерухомості. якщо будівельне підприємство проводить на ринку нерухомості агресивну маркетингову політику, ρη може описуватися

формулою (19). при менш агресивній поведінці на ринку,

на-приклад, коли частка ринку нерухомості на кожному циклі збільшується на одну і ту ж величину δ, показник ρη може

дорівнювати:

1 n . η

ρ = + ⋅ε (20)

перепишемо (18) з урахуванням (19), вважаючи при цьому t=0. тоді

(21)

де – вартість операційного активу напере-додні початку проекту з будівництва нерухомості.

другий доданок в правій частині виразу (21) описує величину капіталізації відповідного операційного активу малого підприємства за рахунок розширеного відтворення впродовж n циклів виробництва. при цьому відносна сумар-на капіталізація операційних активів підприємства за час

T= ⋅∆n t складатиме

(22) в цьому показнику, який характеризує ефективність використання ресурсів, а з нею ефективність нарощування потенціалу фінансово-виробничого потенціалу будівель-ного підприємства, знаходить віддзеркалення весь комп-лекс факторів життєдіяльності цього підприємства, а саме: (1) макроекономічних – kДС, kПР; (2) мікроекономічних – (3) маркетингових – (4) управлін-ських – µ( )B і µ( )O . легко зрозуміти, що будівельне підпри-ємство буде потенційно привабливим для стейкхолдерів, якщо його показник вище подібного средньогалузево-го і вище за банківський відсоток у комерційних банках укра-їни. все перелічене і представляє з себе базу для технологій управління будівельним підприємством, яке орієнтоване на формування необхідного фінансово-виробничого потенціа-лу цього підприємства.

припустимо, що: = 1,6 млн грн; = 0,4 млн грн; = 0,25; = 0,2; f = 4,0; ζ =0,1; K = 4 млн грн щомісячно; η = 0,1; µ( )B = 0,1; µ( )O = 0,2; n = 12; ε = 0,005. тоді розра-хунки за формулами (19), (22) та (20), (22) дають такі значення для = {0,3223; 0,0324}. ці оцінки є свідченням того, що будівельне підприємство за рівних умов ефективно нарощу-ватиме свій фінансово-виробничий потенціал і буде прива-бливим для стейкхолдерів лише при активній поведінці на ринках нерухомості.

(5)

105

Проблемиекономіки № 1, 2012

Математичні методи та моделі в економіці

враховує всі основні чинники його внутрішнього і зовніш-нього середовищ, що стане надійною базою для подальших досліджень процесів ефективного формування і управління фінансово-виробничим потенціалом такого підприємства.

Література

1. Бланк и. а. управление активами [текст]/ и. а. Бланк. – к.: ника-центр; Эльга, 2002. – 720 с.

2. Бронштейн и. н. справочник по математике для инженеров и учащихся втузов [текст]/ и. н. Бронштейн, к. а. семендяев. – м.: наука, гл. ред. физ.-мат. лит., 1986. – 544 с.

3. грузинов в. п. Экономика предприятия: учебник для вузов [текст]/ в. п. грузинов, к. к. максимов, н. д. Эриашвили. – м.: Банки и биржи, Юнити, 1998. – 535 с.

4. коваленко г. м. врахування галузевої специфіки при визначен-ні складових потенціалу будівельного підприємства [текст]/ г. м. коваленко, о. м. касьянова о. м. – [Електронний ресурс]. – режим доступу: http//www.confcontact.com/2010alyans/ek1_ koval.php

5. колмакова о. м. оцінка інноваційного потенціалу будівель-ного підприємства [текст] / о. м. колмакова, в. в. смачило // вісник економіки транспорту і промисловості. – 2010. – № 32. – с. 270 – 274.

6. кухлинг Х. справочник по физике [текст]/ Хорст кухлинг; пер. с нем. – м.: мир, 1982. – 520 с.

7. мамонов к. а. потенціал розвитку будівельного підприєм-ства: економічна сутність, логіка формування й використан-ня [текст]/ к. а. мамонов// комунальне господарство міст. – 2010. – вип. 94. – с. 202 – 208.

8. мамонов к. а. современные аспекты кризисных явлений в стро-ительной отрасли украины [текст] / к. а. мамонов, о. п. колон-таевский // БиЗнЕсинФорм. – 2010. – № 9. – с. 35 – 37. 9. маркс к. капитал. критика политической экономии. в 3-х

то-мах / под ред. Ф. Энгельса. – м.: политиздат, 1973 –1975. 10. положение (стандарт) бухгалтерского учёта 7 «основные

средства», утверждено приказом минфина украины № 92 от 27.04.2000 г.

11. райан Б. стратегический учет для руководителя [текст]/ Боб райан; пер. с англ. – м.: аудит, Юнити, 1998. – 616 с.

12. русінко м. і. основні цілі управлінського впливу на трудовий потенціал будівельного підприємства [текст]/ м. і. русінко // Економіка будівництва і міського господарства. – 2011. – т. 7. – № 3. – с. 191 –199.

13. сериков а. в. Эффективность хозяйственной деятельнос-ти: определение, измерение, синергетическое управление [текст]/ а. в. сериков // Економічний вісник донбасу. – 2011. – № 2(24). – с. 212 – 219.

14. солнцев с. о. особливості маркетингового управління про-мисловою нерухомістю [текст]/ с. о. солнцев, о. о. струлєв // БіЗнЕс інФорм. – 2011. – № 1. – с. 124 – 133.

15. уемов а. и. системный подход и общая теория систем [текст] / а. и. уемов. – м.: мысль, 1978. – 272 с.

16. чакраварти Б. прибыль или рост? почему вам не нужно делать выбор [текст]/ Бала чакраварти, питер лоранж; пер. с англ. – м.: BestBusinessBooks, 2012. – 232 с.

Referências

Documentos relacionados

Коефіцієнти по капіталовкладеннях визначають­ ся з розрахунку на одну технологічну лінію приймання або відвантаження продукції, виходячи з фактичної вар­

The EAC members need to first sit down and come up with a monetary policy and fiscal policy that will apply to all their countries, furthermore, the countries

his series of conferences is a traditional meeting of pro- fessionals in operations research, econometrics, mathematical economics, and related research areas organized by the

, Moscow State University of Civil Engineering ( MSUCE ), 26 Yaroslavskoye shosse, 129337, Moscow, Russian Federation, Gudkov.PK@yandex.ru. Geometricheskaya model'

На підставі вищезазначеного розвинуто модель діагностики рівня потенціалу підприємства на засадах інтегрування потенціалоутворювальних чинників, яка дає

дослідженнях форм прояву та характеру впливу екологічного фактора зміщується від розуміння його як фактора додаткового ризику для підприємства до тлумачення як

the protection of minority shareholders is lower, and so agency costs should be higher.. La Porta

OECD/EU/Eurostat (2005), The Measurement of Scientific and Technological Activities: Proposed Guidelines for Collecting and Interpreting Innovation Data – Oslo Manual, third