LAURIANA DE MAGALHÃES SILVA
IGUALDADE TRIBUTÁRIA E INCENTIVOS FISCAIS A INVESTIDORES
NÃO-RESIDENTES
Dissertação apresentada ao Programa de Pós-Graduação stricto senso em Direito da Universidade Católica de Brasília, como requisito parcial para a obtenção do título de Mestre em Direito.
Orientador: Prof. Dr. Marcos Aurélio Pereira Valadão
RESUMO
SILVA, Lauriana de Magalhães. Igualdade Tributária e Incentivos Fiscais a Investidores não Residentes. 161 p. Dissertação (Mestrado em Direito) – Universidade Católica de Brasília, Brasília, 2009.
A Globalização tem como suporte essencial o aprofundamento das relações internacionais, ocasionado pela permeabilidade das intenções de política econômica tanto dentro quanto fora das fronteiras nacionais. Especialmente por ser uma das formas de expressão da soberania e intervir diretamente no domínio econômico, a tributação faz parte desse contexto. Políticas fiscais associadas às políticas monetárias visam ao controle da economia, para promover o desenvolvimento e combater a inflação. Com base no arranjo dessas políticas, e com essa finalidade, nos anos 90, o Brasil desenvolveu o Plano Real que propiciou, apesar da estabilidade econômica, a elevação considerável da dívida pública interna, financiada tanto pela tributação quanto pela emissão de títulos públicos. A Lei 11.312 de 2006 proporcionou vantagens tributárias aos investidores não-residentes que não se estendem aos residentes, embora o investimento em títulos públicos seja idêntico. Este trabalho pretende explorar a distinção criada por essa lei sob o foco do princípio da igualdade tributária e da justificativa da proibição de dupla tributação e da não discriminação presente nos tratados contra a dupla tributação da renda. Destarte, o problema da pesquisa se volta para a questão da necessidade econômica e tratamento desigual entre contribuintes residentes e não-residentes. O trabalho é dividido em quatro partes. A primeira visa fornecer ao leitor o arcabouço histórico-econômico necessário à compreensão dos desdobramentos do tema. A segunda, o princípio da igualdade tributária e os seus limites quanto à intervenção do Estado na economia. A terceira, investigação da não-discriminação quanto ao tratamento tributário igualitário entre residentes e não-residentes. Quarto, o estudo de caso da Lei 11.312 de 2006 frente aos aspectos estudados. Em conclusão busca-se verificar a possibilidade de confirmar ou refutar a assertiva de que o benefício fiscal proporcionado pela Lei infringe a igualdade tributária, mas pode ser justificado frente às vicissitudes proporcionadas pela globalização econômica.
ABSTRACT
The fundamental support of globalization is the increasing depth of international relations, mostly promoted by the permeability of economic policies among national frontiers. Taxation is part of this context especially because it is expression of State sovereignty related to economic sphere. Fiscal policies associated with monetary policies are designed to control economy, by promoting development and controlling inflation. In the 1990´s Brazil developed the Real Plan to control inflation and reach economical stability, but the negative side was de growth of internal public debt, which has been funded through tax raise and public debt papers issues. Law 11.312 of 2006 gived tax advantages to non-resident investors that are not available to resident ones, unless the identical investment modality. This work aims explore the distinction created by this legal instrument focusing on equity tax priciple and the purpose to avoid double income tax and non-discrimination clause that is presented on treaties against double tax income. Thus, the question of this research is about the economic Brazilian necessity and the unequal treatment between resident and non-resident contributors. The work is divided into four parts. First, aims give the reader the historical-economic instrumental to understand of the object of this study. Second, verifies the equity priciple and its limits like State intervention on economy. Third, investigates the non-discrimination clause on double tax treaties which concerns equal treatment between residents and non-residens. Fourth, the case study of Law 11.312 of 2006 on these studied theorical basis. In conclusion, it is intended to verify the possibility of confirmation or rejection of the affirmative that the fiscal benefit promoted by Law 11.312 of 2006 is against tax equity principle, but it can be justified by proportioned economic conditions of globalization.
SUMÁRIO
Introdução 11
Capítulo 1 – Tributação de Investimentos de Não-Residentes no Contexto da
Globalização 19
1.1 – Globalização e Ajustes Estruturais 19
1.2 – Atração de Investimentos de Não-Residentes em Títulos da Dívida Pública 30
1.2.1 – Concorrência Tributária 32
1.3 – Títulos da Dívida Pública do Brasil e Incentivos Fiscais 36 Capítulo 2 – Considerações Acerca do Princípio da Igualdade Tributária 40 2.1 – Princípio da Igualdade Previsto no art. 5º da Constituição Federal e o da
Igualdade Tributária 44
2.2 – Igualdade Tributária e o Legislador 45 2.3 – Igualdade Tributária e Desigualdade: Uma Fronteira Tênue? 51
2.4 – Igualdade Tributária e Intervenção do Estado 56
Capítulo 3 – Não-Discriminação no Direito Tributário Internacional 61 3.1 – Não Discriminação e Comércio Internacional 63 3.2 – Não-Discriminação e Mecanismos de Combate à Dupla Tributação 71 3.2.1 – Medidas Unilaterais de Combate à Dupla Tributação 73
3.2.2 – Tratados Contra a Dupla Tributação da Renda 75 3.2.2.1 – Tratados Internacionais – Conceitos e Elementos 76 3.3 – Principais Disposições sobre Não-Discriminação Tributária em Modelos de
Tratados Contra a Dupla Tributação 78
3.4 – Principais Disposições sobre Não-Discriminação nos Tratados contra a Dupla
Tributação Firmados pelo Brasil 86
Capítulo 4 – A Concessão de Benefícios Fiscais a Investidores Não-Residentes e o Princípio da Igualdade Tributária: O Caso da Lei nº 11.312 de 2006 99 4.1 – Imposto de Renda, Extrafiscalidade e Igualdade Tributária 100 4.2 – Fundamentos de Política Econômica da Constituição de 1988 e a Lei 11.312
de 2006. 102
4.4 – Da arbitrariedade do Benefício Fiscal da Lei 11.312 de 2006 113 4.5 – Planejamento Tributário de Residentes com Base na Lei 11.312
de 2006 116
4.6 – A Lei 11.312 de 2006 como Medida Unilateral de Combate à Dupla
Tributação 122
Conclusão 128
Referências 133
Anexo A – Exposição de Motivos da Medida Provisória nº 281 143
Anexo B – Texto da Lei nº 11.312 de 27 de junho de 2006 146
Anexo C – Redação Original do Artigo 24 dos Modelos de Convenção Contra a Dupla Tributação da Renda da Organização para a Cooperação e Desenvolvimento Econômico (OCDE) e Organização das Nações Unidas (ONU) 149
Anexo D – Redação Original do Artigo 24 do Modelo de Convenção Contra a Dupla Tributação da Renda dos Estados Unidos da América (EUA) 150
