OS CONTROLES INTERNOS E CONTÁBEIS NA GESTÃO DE TESOURARIA MESTRADO EM CIÊNCIAS CONTÁBEIS E ATUARIAIS

121  Download (0)

Full text

(1)

!

"

#

!

$

%

(2)

&

!

"

#

!

)$ * + , - ! +

. / + , , + 01 + 2 , ,

3% , $ % 4 5 /

. 6+ * % * 7 +)$ , 1 %

, / 6+ + 87

9 7 + )$ , 0: :

7 ; < :

$

%

(3)

>

, + 01 + 2 , , 3% , $ %

0: : , %%

3 , 3 " , )$

0: : +, ? / 2

, + , , / , , 3 " , ,

/ 6+ + 87

0: : 7 + +, , +

, + , , / , , 3 " , ,

/ 6+ + 87

(4)

@ AAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAA

AAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAA

(5)

B

C 9 . % 2 / + * 0 + ,6/ + 10 9 * , )$ %

* % , , )$ * * , 0 * , % D+ :

(6)

F

/ * 9 * ,

%2 + 9 / +G

* + / 0 %G 1

(7)

H

, / +

9 * / % + , , * 12 %:

0: : 7 ; 9 * % /* , * + 7 % , , , , ,

- + )$ , , )$ 9 * % 1/ % * + + 9 * %

/ C , * % % + , / , +, )I ,

* < 7 / :

/ /7 , 7 + . / + , :

/ * 9 * , 9 < + + + / /

, % 9 / 2 , %G * * + +G / + 9

. /*% < % 2 * /* J - / +G /$ %2 + 9

< /* 0 , , )$ * +G / / +G :

K / +G * + : G+ , 9 < * /

/ G / / / / + / / / + % / , ,

/ * 9 / /* :

* 0 , / , / , , 9 * %

, , )$ 9 * % +G / + * % * 6+ + * 1 ,

/ 2 %G / < / .* 6+ ,6/ , 2 , :

+ / + + / G + , * * * ,

, / / + ,6/ :

% / , / , , 3 " , , /

6+ + 87 + + , 9 * % + + 2 *

7 , : +G ,$ * % L / 2 9 8

G +C 9 /7 ! * 9 M $ N + 9 %? , ,

O + < :

/ % + 9 + + 2 , * + * %/ + 1

< / , / 0 ) * * / / + ,6/

(8)

P

2 , , , + % + + + 87 0 C / * ,

$ , + 3 9 / +, . / , 0 %, , +

+ +, / + , *% 7 % , , , / ? Q * + R+ ,

7 + 01 9 Q * % 6+ , % , + % : 2 , ,

. / / % *% , , , +G / + , $ 9 + %

2 + +) * 2 9 %?/ , * / + + % C )$ * 0 + %:

+ % + 87 % ? , 2 , , + % + + 9 < , / +

* %1 * , / + , + C )$ 9 / + % 3

+ + 87 9 < 0 C / * , , , , , /*

, + .*% 2 : +, /9 , * *I

* +, - + < I L S / /* $

/*% / + +, + % + + + 87 * * ,

$ , TUJ S 0 , + 87 $ +,

, / * , + 3 +, ? + * + TU /

, 6+ , ,V2 , * + , 9 7Q 2 % , , ?

+ 7 * * , /*% / + )$ , + % <

0 2 ) / $ * 2 9 , +2 %2 +, ? <

* 7 % / % )$ + * 8 * + * %/ + +

+ % , : % , +0 / )I 2 , * :

* / 9 % C / , .*% 3 * / , /

* < 7 7% 80 , / + %: +, 9 % 7 /

* < , /* / , + / < +8 + / +G ,

* 0 + * + 82 * % /*% / + )$ , + %

* 2 / /* , * < + 9 /?, +, * +

$ , $ % : * < < % 2 9 * * + , 2

+ 7 * 7 +)$ , /? , / , % , $ ,

+ % + 8 , * /*% +G / + ,

, 0 , + + C )$ : % , % +) , /

< +8 9 / +Q + / + , 0 + )I .*% , +

* < 7 7% 80 , / + %9 , / + < / /*

$ /*% / + +, + % % / +, 6/ , 0 %, , ,

+ +, / + , $ , , + % + + + 87 :

% 2 G 2 L + % , J $ , J + %

(9)

('

G 2 0 + + % + % +, + + * 0

7 + / + / + 9 7 G / G , 00 % W + +, +, +

G **% 7 % W 0 G / 9 G G G + + 0 G

7 + 0 % X 0 + % % : G 2 < 2 W 0

X+ Y% , / + / + 9 + % +, * 2 + + +

,, + + + * 0 + % , 2 % */ + : G + % +

, 2 , 0 / G + + % + %9 YG G , / + G * % +,

* , 0 G + C +9 + + + G + + +,

/ + / + * G Y %% 7 * 0 G , W , W 7 + +,

.*% + W + : G 9 G ,W * * + Y G 0 %% Y +

< +L O Y /* + /*% / + + + + % + % +,

+ + ** G / + / + T G + + +,

0 , 7 + , * 0 G 7 + X+ Y + T !

0 G , 7 2 +9 G + % / 0 G ,W + 7

G * 0 /*% / + + + % G 0 2 *

/ + / + 9 , 2 % * + G 0 % G % + G *

7 Y + G W +, * * / %W + G + %% :

%% + X Y * : + G 0 9 Y G %, .*% W ,W 7W

G % +, , / + : + G +,9 Y * 0 / ,

0 %, 2 W 7W < ++ + * 0 + % * + 7% 0

/*% / + + * + % + / %%9 / , / +, %

/* + + G + 0 % : ; % 2 G +,

, * 2 * * + X + 7 G , % 0 G

/ G , +, / G , % 0 / + / + + % + G 0

W +, X+ Y% , 7 G X 0 +, 0 , + G

+ C +: G % G 2 , Y G G < ++ 9 G

Y G G , 0 + + +, + * .*% , + G G %

+, , / + 9 G Y G /* + /*% / + + + % +,

/ %% G 2 , 00 % W +, +, + X / + / + G G

+ + % + % +, + + :

Z WY , L + %% 9 X / + / + 9 + + % + % 9

(10)

((

! " :::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::(&

" 9 ! " :::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::(=

(: [ ::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::(>

(:( / % / )$ , 7% / ::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::(@

(:& 7Q 2 ::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::(P

(:= M 0 2 , / :::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::&=

(:> , 7 %G :::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::=@

&: [ ::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::=F

&:( / , + % + + ::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::=H

&:(:( + % + + + $ , + , , % , ::::::::::::::=H

&:(:(:( 4 / + + 0 0 , 7% + + 5 :::::::=H

&:(:(:& 4

:::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::=P

&:(:(:= ::::::::::::::::::::::::>>

&:(:(:> ! " ::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::>H

&:(:(:@ 4 + %G , % , + 7 % , , 5 :::::::::::::::::::::::::::::::@&

&:(:(:B ! + + % , ! %::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::@H

&:(:(:F 7 + .% W :::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::B@

=: " ::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::FB

=:( , % :::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::FF

>: " ; ::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::H&

>:( % + / + , * < :::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::H=

>:& * % )$ / :::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::H@

>:= % , , , ::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::HB

>:> +8% , , ::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::HF

>:@ / )I , * < ::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::HH

@: [ ::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::HP

@:( + % + + + 87 + " $ , :::::::::::::::P'

B: [\ :::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::: ('P

# ::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::: ((F

(11)

(&

L / + + + + 4 : / + , + , 5

L / + + 0 0 , 7% + + 4 +

/ + , + , V7% 0 , 5

! L ! + + % , ! %

! L ! % , % , $ %

L 4 G 0 . 2 00 5

L + %G , % , + 7 % , ,

L 4 G 0 + + % 00 5

L / 6 , + C )I + , 4 // 0 * + +

+ C + ] ,Y W / +59 % / + %6

! L 7Q 2 , + % , +0 / )I % + , - + %

4 + % 7Q 2 0 +0 / + +, % , G+ % W5

L 0 , 7% + + 4 + , V7% 0 , 5

L / 6 , + + / + + 87

L + %G + % , + 7 % , ,

L / $ , % 7 % 8

L +, )$ + , < +D/ 9 + 87 9

+ +

" L 4" + %%W * , + + + *% 5

!L + + + % + +, , ! ,

!" L + ! % , " 2 + +) * 2

! L + , , +, * +, + , ! %

L G + 0 + + % , 4 + , , + +

, , 7 5 ] + , , + + , ! %

L + + + % , + 0 + + 4 , )$ + + + % ,

+ , 5

L , $ + + + % , % 3 + + 4 + + + % + + %

* + +, ,5

L + 0 + / + + + 4 + , + ,

" + 5

L +0 / + W / , +, + % +, + 4 +, )$ ,

+ % , , / , +0 / )$ 5

! L / ! % , + 7 % , ,

L + C )$ * * )$ +2 %2 / + +D/

4 + + 0 + / * + +, 2 % */ + 5

" L + 1* + 87 " %/ +

L / + % D+ , ,

L + 01 + 2 , , 3% , $ %

L / + )$ , , / + , , 4 / + + , +

, 5

L 2 2 % + / + 4" + / + , +12 % , 2 ) 5

^L 7 + .% W

" L " + %%W * , + + + *% 4 + , 5

(12)

(=

( ] / , + % ::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::: &H

& ] * , /*% / + )$ , / + % + + ? ::: &P

= ] * , + % + 87 % 2 % , , , , , +0 / )I :: =>

> ] , ::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::: >( @ ] , ] :::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::: >>

7 % ( ] < + , + I :::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::P>

" 80 ( ] + % + + /*% + :::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::P( " 80 & ] , + + :::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::P& " 80 = ] )$ , +)$ / ::::::::::::::::::::::::::::::::::P& " 80 > ] + % , ::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::P= " 80 @ ] 2 , , , ::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::P= " 80 B ] %1 , / + , :::::::::::::::::::::::::::::::P> " 80 F ] 2 , + , , ::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::P@ " 80 H ] 2 , + , * + :::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::P@ " 80 P ] + )$ , ::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::PB " 80 (' ] %1 , +, _ ::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::PB " 80 (( ] , , ::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::PF " 80 (& ] %1 * , / + , / + ::::::::::::::::::::::::::::PF " 80 (= ] + )$ , % / * + :::::::::::::::::::::::::::::::::::PH " 80 (> ] % 3 + 87 * + % ::::::::::::::::::::::::::::::::::::PH

" 80 (@ ] , 2 2 , ::::::::::::::::::::::::::::::PP

(13)

(>

(14)

(@

!"! & & &' ( )* + ,'&

, .*% 3 < % 2 / 7Q 2 , ,

/* R+ , + % + + + 87 % * $ ,

/* 9 * + * %/ + + < + - 8 , 9

Q / + * 8 , / .* )$ 0 + + 9

* , + )I 0 + + , /* + / *

8 :

, +2 %2 / + , + % + + 9 0 )$ ,

0 6+ 0 8 9 ? +, )$ #" * )$ ,

/* 9 , , 9 + 0 9 7 , ,

% / + 9 + 0 2 2 % / , +2 %2 , 9

2 % % , , , / , 9 /* )$ + /* :

/ + % + /* ? + < 2 / +,

.*% , / + /1, 9 + * )I * + * %/ + +

+ , , % , + / ,6/ * / , * %

/ +8 9 * + / + / . 2 6+0 / + * ,

0 + + + * 7 % , , , 0 , :

+, + * X + / + ` + ,

/ Y X , 4&''>9 *: >59 / , + % + +

/* +, * %1 * , / + + 1, * % %

,/ + )$ , / + C )$ * <

+ + - 2 , , Q / , + 0 , ,

, < , / + :

7 % + < + % + + * / / ,

* )I 2 , , , / + C )$ 9 2 0 )$ ,

.* )$ +$ 8 /*% / / , < , 2 % )$

(15)

(B

O +, X + + ! , 4&''F9 *: PP5 / + / <

+0 7 % , , ? / , 1 * + * * / , ,

, $ , 0 + /L

$ #" % &' #" &' (

% % ) % #"

* $ + % , - +, ) " &' .

- % &' *

/ + % *

0 " % *

+, / O +, X + + ! , 4&''F9 *: (BF59 , + 0 /

+ 0 / )$ 7 , +, L

" " 1 " %2 * 0 &1 ,

+ , " , & (

, 3 " ( * #" 4 ( ) %"

+( ( ) "% 43% #" #" * "

1 , 5 , " % + #"

) 2 % 43% , " % + 43% "

#" %2+ * #" %2+ & % #"

" " ***

+0 < , 0 , 9 * + / + 9 8 , % +G , , /

* , $ . + + % ,6/ , * +12 % + ! %:

0 + + 10 + + + / + % + + 9

* / + 9 / % / + , $ *I < + %

+ + + 87 % +, 0 2 * , $ +$ * +

< + - * 2 +)$ , 0 , 9 / ? / / * 2 , +

0 6+ * + %:

* , % / + + , % ,6/ 9

7 2 , + / 21+ % + + % + + 9 + %

+ 87 % $ , :

%/ , 4&''=9 *: B=5 / + + % + + % )$

/ * , )$ , +0 / )I + 87 + 9

/ L

% " &' ("

(16)

(F

, " 4+ 4 (" &'

"&' 6 *

+( % 4+

7% , % * ' 5 % %

4+ .

8 , &' " &' 9 &' " &1 9

% 2 + 9

$" *

' 5 % % .

$ 4% 2 %" % " 9

% #" % 9 %9

" 9

$ 4% &1 % & 9

% " , '

% *

* , +0 / )I /* % , + 7 %G 9 ? * 12 %9

/ 7 + % / + 7 7% 80 9 + , < G8 / 0

21+ % + + 7 )$ +0 / 2 , + % + + + 87 %

2 , +12 , $ /* %: 9 /* R+ ,

+ % * $ , /* 8 + * + % ,

+0 / )$ :

/ * * / / * + * % 0 0 / 7 ,

+ % * / , / %G * 8 /* < * 12 % /

7 + % % )$ + + / 2 * < * / /* +,

/* R+ , + % + + + 87 + + C )I :

/ + % , % / , * + * % )I ,

% % )$ < , / + / / + , + % ,

% / + )$ * % 3 $ % , , + ,

2 2 , + / +, * 2 , , &''&9 * %/ + + ,

+ , :

/ / + / , , , < + / + Q +

(17)

(H

< + / + / /* < % / / , $

+ , , , 0 6+ 9 0 8 +0 7 % , , , + )I ,

9 < + $ + * < 9 / L

- . &- ( ,& - -* / - & & 0

-0 & ( '& & 1 '&2 - ( '&- (& - &

( '&- ( ,& - , - &- - (& .

.& & 2 3 (4 ( '& (& & ( , '

3 /&-(* - & 3 &- - * -& &-( /& &5 ( 3 (

-. '& ( -2

+0 < , < + % + + ?9 * , / + + / + 9

2 + % , 0 , % + 9 +$ ? 2 , , 9 * R+, % 9

% 77 9 * * + / + * % )I + 87 $ . /*% ,

% , , + % 6+ + % C , / + % /*

? / / / 6+ , +, ? * 2 :

/ < 2 $ * 2 0 , /* 2 , /

% + 9 / * ? * 7% , 7 /* R+ ,

+ % /* / +, )I , + / % , , , + 3 :

+ 9 * +0 < 9 * + + % ,6/

+ 87 % 7 % 9 /7?/ 7 9 * 2 / + 9 +0% 6+ ,

, +2 %2 / + + 87 % , * 8 +$ + + 9 + <

* 8 + / + , + % +, C , * % / ,

+8 :

* * ? 2 % * )$ 9 / 7 + *

7 7% 80 9 , < /* R+ , + % + + + 87 % *

$ , /* +$ % / 2 * 8 0 , % + :

% 2 , 7 / $ , , + + , 7 7 + 4&''@9 *: FP5

% L

$ 1 ) " ' "

(18)

(P

" " ' "

" " 2 % 4 %*

*** " &1 " &1

" , % &' &1 %

*

/ % , $ 7 + .I , + ,

+ % + + + 87 %9 , + 7 8 * <

/* 8 + % / 2 I ,/ + 2 /

% )$ + % : 0 / 9 * +, * / / ,

0 , < +, % / 2 + + < + % * , /

C /* 8 0 + , 0 , ? % :

!"6 ,7&( 5

* < * +, , / + 2 ,6+ , / %G

* 8 , + % + + + 87 < / / / +

$ + % + , / C$ , 7 , % , * / ,

2 , , / / < Q / 0 , * , I ?

/ :

2 / , /* R+ , * 0 +

* % C , + + 9 / + % , 9 + , 9

, + + . + 9 0 , /*% + 9

,/ + , % 7 , 9 + +2 %2 / + ,

* , 2 % )$ , + % + + + 87 ,

* , / + , * 2 +)$ 0 , :

$ / + + , % + , 7Q 2 <

+ +, / / + , , , / / * 10 9 +0 /

7 . L

* + * + * + % / + 7

(19)

&'

.* + * 8 % - 8

*% )I + ! %9 / % J 7 +

.% W ? * 2 J

0 +,1 2 ,6+ , +0% 6+ , 7

* 8 , + % + + * 2 +)$

0 , J

7 2 / + / 2 . % / + C )I

+ 7 * / %G , + %

, / + )I + 87 J

+ % * 7 % , , , + % / 8 7 /

* 10 * < % , Q / /* 2 9

+0 82 + * + :

* 0 + % 0 , / + % + + + 87

+ + + / + 7 0 / + * 0 C

* + + )I 0 + + / + * + 9

G Q 2 9 * 7% )$ % C , * % 4 / $ , %

7 % 8 59 < *3 % + R+, % , * , / ,

/* , * % 7 9 . / + % 0 / ,

* + )$ , * )I , + / + , 2 2 * / ,

% 7 )$ @@' , &''H9 < Q / + 2 , + + / ,

* + 1* , " 2 + +) * 2 9 + * 6+ * )$ ,

+ :

, / < * , / + 7 + . /*% 0 )$ ,

2 , , < * , /*% + , / + + C )I

2 , + * 7% , * % 3 $ % , 9 9

! + + % , ! %9 + %G , % , + 7 % , , 9 !9

(20)

&(

_ /* + + + C 0 + +8 9 % 7 ,

+2 %2 , + * 7 * + 7 % , , , ,

/9 < +0 / / * + % / :

O8 / /* * / / %G 0 / , * )$

, 2 , /* : / 0 , / 2 % 1, + / /

2 % , , / / 8* , < 2 % )$ * 2 9

/ * < Q8 0 / % C , / + , / *

, 0 , :

/ * * )$ $ 2 , + + 7 , / %G

0 / , %2 , 2 , /* 9 + ,

* 2 +)$ - 0 , /* 8 + /1, % / / + + /

,6/ Q / / , * % 9 Q + , *% + ,

* 2 +)$ - 0 , 9 $ , 2 + +) * 2 9 <

2 , + + , , , + +, / + , * 0 % , 0 , ,

/ /* / + :

a %% 4&''B9 *: &=5 * + / < +0 / )$

/* 0 /* + * /* 9 / 9 /

, +2 %2 / + + %3 , V% / + 9 * * % 2 %

/ , / + 0 2 / + : +0 / )$ L

: 4 % % % 9

; " & 9

: " 2 % % " & 9

3 9

5 &' 9

: " *

7 +8% $ , 9 % 2 9 9 % 2 %2

4&''H9 *: (F@59 / + / < L

$ " &' 5 " , % &' <

+ % " &1 #"

' + " % , "

" % &' ,

(21)

&&

3 < 5 8 " %

" " , % " 5 "

" " 5 , " 7 8 ,

#" (" +" &' %

" *

+ 9 7 + , + % + * 2 +)$ - 0 , 9

Z " + 4&''P5 / / * , $ * 7% / * < 7

, 0 , 0 , , , &''&:

, / + , / + < BHb , /* * < , Q8

0 / 21 / , 0 , 9 &'b +$ 0 / < %< * , 0 ,

(&b +$ 7 / , C : 7 . * + / / + % /

, +0 / )I , * + 7 % C , + * < / 7 / &''H

7 / 0 , L

% ! =>?

@ 7 " 4 =A?

@ 7 ==?

@ 7 B =C?

$" CD?

! &1 C>?

$ E?

$" 5 =?

- % &' #" F " F+ % & =D?

"+ =>?

0 CA?

"% C=?

G C=?

H &1 E?

" % >?

' ) I?

=?

" J?

% * + % + < + % + + $ / 0 /

, , + 0 )$ , * 7 % , , , 0 , % / , 0 /

, , + 0 )$ : / 2 , / / , % ,

/ %G * 2 % )$ , + , , , + % +,

(22)

&=

!"8 9 -( . ( 5 (&

7 , / %G * 8 * / + ,

/* R+ + 0 2 * * 0 + 2 % , + %

+ + + 87 9 " 2 + +) * 2 , 9

, + 0 / / / %G 7 , / + / )$ ,

* + 9 + 9 < $ , + , :

, / % 7 , ? / / + ? * 2 + + ,

+ / 2 9 % % )$ 9 % 2 , ,8 * ? + :

+0 + +, , 2 I , + % + + /* <

* , / /*% / + , 9 * 7 . 6+ , /

+ , , / + / C * , 9 2 / . / C

% , , / 0 / / +0 82 %:

% 2 9 9 % 2 %2 4&''H9 *: (F@ *: (FB5

/ + / < / L

*** "% " * @ + %

% , #" ) " <

* ) 3 ' +

"&' , + " #" " ,

, % , + " , #"

" " % , % " "

+% 4 , + &1 2 " *

K

7 + 6+ , + % + + ? * + + ,

+ / + , * 2 : , + / +

, * 2 7 + + % + + 9 + +, ,

0 / / + )$ / 0 / + , $ / 0 + :

. / +0 + , , , , 0 + )I , + % + + 9

, / + , , , % 2R+ * * + 7 %G :

* + / + , + , , * 0 + ( , 0 + L

(

(23)

&>

% ) " % %

&' , % &' " ,

" & 4 % #" < "&' +(

" .

+ % &1 9

+ + 8 % < % "%

% 4 9

4 8 &1 *

& 4! % - $ " 59 /

* 6 9 , )$ + + + % , + , 9 + 7 +

/ L

4+ % ' <

&' 8 %" #" +(

#" 8 % &1 * % &1 %" . *** $

+ % % %"

" + &' "

" * *** $ + % "

4 % 5 " % +"

+ % * G 5 % , " + &'

#" " % *

/ 6 , = 4 / + ! " G"+%

$ " 5 * 7% 4 $" G " 59 +:

&P9 < , 0 + + % + + + 87 % / L

G% &'

% % "

* ' #" % ,

" &' , &' &' % < " &' < % + &' % 6

#" < &' " " 3

, % 2 + " *

+ % + 87 % /* 0 / 0 / + , + %

+ + + + C )I / % 2 / + + / / ,

2 , , , , / 9 / , * + * + / +

,/ + 2 , + % 9 , + 0 )$ + / + ,

, * , ? + 7 % , , 9 * ?/9 < +, + ? , 2 2 9

&

+ + + % , + 0 + + L 7 %G / % 7 )$ / / /7

, , + C )I + , + 7 % , , * /* 6+ + , ,

, + 7 % / , / +, * + 7 % / 0 ) * * * +

2 ) , % < % , , :

=

$ ! " G"+% $ " L + / + , + , V7%

(24)

&@

? + 8 < . / + % , + * , < ,

+ / + , + / + :

% 2 9 9 % 2 %2 4&''H9 *: (F=5 / + /

* , / L

@ &1

, " &1

, %

" "

+ 6 ) , %) " &'

4 %, % " *

" ) ' + 3

3 " * $ & ,

4 , #" + % 1

6% , 5

%8 % " &1 *

+ % + + / 0 / , + +, * 0

, * %1 < * , / , , * % + C )I

+, + / + , + , V7% 0 ,

4 ] / + + 0 0 , 7% + + 59 6/

/ * + * 7Q 2 L

2 , /* :

" + +0 7 % , , , +0 / )I :

/ 2 0 6+ 0 8 * + % ,

+ C )$ :

/ % 7 , 6+ * - * %1 ,

,/ + )$ - % % )$ :

O +, X + + ! , 4&''F9 *: @&(5 2 , + / < L

" " 2 4+

%, 4 " , % &'

" ( &' " " " *

+ % + 87 % ? < / 0 ,

G 3 , + )I 0 + + % C , J 0 + %9 / % /

(25)

&B

0% / 2 % , + + 7 % , , 9 + %

+ + ? < < / C 2 % 0 / + , G /:

+ % + + / / 7Q 2 2 % , 2 , + <

% % / + * , 2 , , * + % Q /

+, % C , / +) + 8 / + % /

+0 / , , / * %1 , + C )$ , 3 $

% , :

% 2 9 9 % 2 %2 4&''H9 *: (B=59 * + /

+ . /*% 7 + % , / + 87 % ,

+0 / )I L

$ , " #" &1 % 6

< &' &1 4 , % , ,

+( , " % #" , #" + %

1 ,

#" % 4 %* 5 % % 4+ %

&1 .

$ % &' &' 9

L" % &' 9

H % &' &' 9

% 6 2 %

*

/ , 7 4&''B9 *: &B5 7 , / /* / + % ?

, , , + 0 / L

*** &1 4+ M + N,

#" " "4 ' *

+ G % , %

* : 8 < % #" % % 6 4+

' " % #" % %6

*

+ % , * , 7 % , ? / 7 /

(26)

&F

% 7 , / 7 + ! 4 / ! % , + 7 % , , 5

+ 4 / + + + , + 7 % , , 5>:

+8% ? 2 , + , * / , / < / + 87 %9

< , / + L

/* + + 7 % , , :

, < )$ , * )$ , 3 *

? + 87 < $ , , +

7 % + * +2 - / C 7 % + + 87

* 0 + 7 % :

/ + 7 % , , ? 0 +, / + , / 9

, / + * , / + 9 , 7 4&''B9 *: FF5 2 % L

*** " , #" 2 %,

" &1 ,

4 % % 2 * +

#" + " % ) + % , %" '

2 "% ) , " &1 , +)

" , " " , " *

+, / 2 $ + + % , $ 9 + % + +

* , / , / + , + + C )$ / +, * + *

)I / /*% / + , 9 + % ? * , /

% 0 , / * , / + ,/ + 2 9 / ,

+0 / )I / + 87 %9 +0 / < , L

>

(27)

&H

Procedimentos Administrativos

Manual de normas e procedimentos Segregação de Funções Atribuição de Responsabilidades Delegação de funções Organograma bem definido e transparente Sistema de Informações Captação de dados corretos e

confiáveis Adequadas análises e registros Em tempo adequado Adequada análise de custo-benefício Relatórios periódicos para monitoração Sistema Contábil Correta situação financeira patrimonial Relatórios de reconciliação contábil Informações gerenciais, conforme as necessidades dos usuários Sistema de avaliação de desempenho Avaliação do orçamento Real x Orçado

/ ! : -(& - & ( '&

, /* , 2 8 , +2 %2 * 3* / ,

+ % 9 * / %G < Q 9 + +G / / , + %

* , 8 /* + + % C + /* 6+ , . 2 ,

/* : /*% . , , , / , + % + +

+ 87 +$ * + + , 0 8 0 6+ :

/ ,V2 , 9 + 2 % )$ , + % + + ? 0 +, / + %

+ ?, 9 / , , / 9 + , 9

$ , / ) * % $ , * 9 * 9

/ 0 . + : + 9 / + , C +,

* + ? * 12 % , C , / ? +

* / < , 2 0 2 % )$ , / , + %

+ + :

+ % + + ? $ G / , , + %

(28)

&P

" $ ? / * , 2 % )$ , 0 <

+ / + * , ] / / / + +G , / 0

* +, C , ] $ +, %/ + < * , $

+ 0 9 + + . + / + 9 / 2 , <

/ + / , + % - / , +) ? < , :

? , / + , +0 / % 2 4&''H9 *: (F'5 + 0 L

Erros e fatos que aconteceram no

passado

Efeito Aprendizado

Controle Interno Estratégico (Controle de

Gestão)

/ 6 : ( 3 - & 3'& & ( )* & ( '& (& &-( (;/

/ %G /* + $ , 2 $ 9 ? + 8 7 %

+12 , 0 + * / + 6/ , + % + + 9

* / + % + + ? 9 $ 0 +, / + + + .

%9 * < + C )$ 2 +G 7 + 0 ,

, / + + / + , / + , * 7 % , , ,

+ % 9 , 2 / % + , - , 2 )I ,

< $ .* 9 2 82 7 < + % , 2 /

* / + / C 0 :

, + 0 / + , , /*% / + /

* , / + < / 28 0 , * , 3

, 0% . , +0 / )I * < 2 / , + 8

+0 7 % , , + * 2 +)$ , * , 9 + * $ / ,

0 , 0 + + 9 + 87 % , % 2 / , , +G 9 + 9

(29)

='

* +, , / % + 2 , , / / + 9 *

, 0 , , 9 +V/ $ +2 %2 , :

+, 9 7 / , + % 9 +$ * , / , . ,

2 , + 0 , , + V% / + 9 < , / + /

6+ , + % 9 + % 6+ * + %9 6+ , 1+, %

, * * , , , 3 $ % , :

/ * *3 , 2 , + 0 , , 9 ! G

4&''F9 *: (5 + Q / + / * + )$ , * + *

R+, % + 87 9 < + / 2 / , +2 %2

7 %G L

- : <6==!> ] /* ,/

+0% , % / * . / , / + c B'' / %GI

/ < + :

- (? & -& : <6==6> ] 7

< + , c @& / %GI * 2 ) * , + +9

+, c &F / %GI / 2 ) , + % :

- @ ' : <6==6> ] , / 9

/* 2 2 +V/ + 87 * , < 8 %

- / 2 , + % :

- A& : <6==6> ] $ % C * + 1* ,

/* 6+ * + , % + * C 9 +G +,

% , + * / + +0% +, :

Z " * / % , c && / %GI * )$ +

:

- -( 'B C& - D ,, : <6==6> ]

/* * + $ , , + + , ,

(30)

=(

, / , c (9@ 7 %G$ 9 % +) , / , + / + ,

2 +, +$ % C , :

- & E : <6==!> ] /* +0%

, * / % +V/ : 0 0 + % 9 / +, C

+2 , / + )$ < 2 , 7 * ,

/* :

- C : <6==6> ] + 0 6+ , 28

7 , 8 * * 1 0 9 /* * / %

, c @' / %GI * * 8 , 0 , + 87 %:

- + ' ( : ( ' <6==8> ] . /*% ,

/ + * % )$ + 87 %9 / / + / /

+ 0 : %?/ , + / %G +V/ 9 / /

< / , 0 , , * 3* + % , :

2 - + < +, / , 7 + +0 /

2 % < * - / % 9 , % , / / ,

7 % +) :

/*% / + +, , 0 , * + / 0

/ /* + / + , / + * % )$ , % ,

* , 0 + + * < I , 6+ , + %

+ % + + 0 % C )$ , + )I 0 + + / /L

- : - ' : <6==F> ] * )I /

, 2 2 /7 % 2 / , / * Q 1C ,

c &9>H> 7 %GI / &''H9 / , G 3

% + , B> + : ! % +) , 2 % , / &''P * + <

/* +G * , + , / + < c &9@@ 7 %GI /

+ / + < 0 / +G , / d, 2 2

(31)

=&

- G &' ' -& : - ' : <6==F> ] /*

, 2 % / / + , +0 / +, < .* )$ ,

/* +G + / + , , 2 2 0 d0 / + d

0 , * % ,3% < + / /*

* % C , * 2 0 / +G , :

, 0 + + * , % +) , : /7?/ *

* . 2 / + + + / + 9 0 7 + ,

% % C + + / * Q 1C , c >9& 7 %GI

/ &''H:

;(; ; ; '& : ) : <6==F> ]

/ + , + / + +) , +) 9 G +

, 9 , < % + , + % + + , 7 + 9

< 0 / &''F / * , , , c F 7 %GI

4 c >9P 7 %GI 5 / / < / , 0 , 7

* )I % C , * % * , M? D/ Z 2 %9

0 %G / +$ 0 / % 2 , / + , )$ + ,

%* :

(C 3 (& & 5 & : H : <6==I> ] / /

+ %G , ,/ + )$ , /* 9 < 0

* + , - ! /7 W X . G + 9 , <

/* G 2 +0% , % * + % + 6 /

+ , / =' , /7 , c (&9& / %GI *

c (=B / %GI 9 +< + 0 / +0% + ,

, c >=' / %GI * c @@' / %GI : /*

G 2 % , / / / * + % , &>b9 < +,

+ 2 , , % 0 , =b: )$ , * %1 ? <

, * * / 2 / + , S/ < /U ,

+V/ 9 < Q8 2 / +, + , , * 0 ,

(32)

==

< / /* + ? 0 / / 0 , 0 /

, / / +V/ * Q 1C % 7 , 9

+2 , 9 2 + * 3* / , 9 / + < $

, / / * )$ , + , 9 /* , ,

3 $ % , : + L

- 3 . -- - ( ,& - ( &- 3' & &

/&-( &- -&/ * - 3 ( / & &- . )

3 &-& (& & - ( 5 & 3 . -- '2 - & 3 &- - (0

, - 3'& & ( &'? - - 3 &-- - & (&- 2

( ' (& 3 ( 3 &' , )* - ( '&-2

* 0 + % * 0 + + + 87

* , + +, < +0 / )I + 87 $ , , 9 V+

. % 2 / + * *V7% . + 9 +, /* $ ,

< % +, / * + + 0 , + C )$ :

2 $ +$ ? /*% 9 +, % 2 4&''H9 *: (F'5L

0 % " %, %

" 5 % " ' *

, %2 , , , " "

%, % 2

% *

+ +0 / )$ + 87 % 2 + % , / ,

+ % + + ? /*% / + % C , * % ,/ + , :

0 , * + 87 % 2 , /* + * + , + %

* 9 /7?/ < % 0 / 0 / + %

,/ + 2 : + % + + 2 / , * +, + ,

/ , , * 9 + $ + + % C < 2? ,

7 + + % * , . +,1 , 2 % * + :

+ , + % ? , / 0 < 6+ * % % 9

+ , 9 0 / /* , * + / /* * / /

2 % C + .I + , 0 + )I / < % ?

(33)

=>

R/7 9 ? / / 0 * , $ ]

*% + Q / + . )$ ] * .* / * , + %

+ C + %9 +< + / 9 /7?/9 ? *% ,

)I 9 / 9 * . /*% L + % + 87 %9 , 9 + +

/ * , + : 0 / 9 + )$ ? , < +$

7 2 / 0% .I 7 +12 , + , * +,6+ +

, 2 * , + % 9 /* 7 /* R+ , * + * %

% / + < + 9 +0 / )$ 9 , 7 %

+ + 9 / L % , , 9 /* 2 , , 0 , , + , , :

+, , 7 4&''H9 *: &P5 + % + 87 %L

% " &' " "4 + %

" &' 8 + % "

&' %*

+, 4&''H9 *: FF5 , 0 + / 7Q 2 , ,

/*% / + , + + 7 % , , 7 * 7Q 2 , ,

* + L

" , #" 2 %

" &1 ,

% % * +

#" + " % ) + % , %"

' 2 "% ) , " &1 ,

+) " , " " , "

*

(34)

)J&-=@

* + 4&''F9 *: ((>5 , 0 + / 1

< % 2 , +0 / )$ + 87 %L

$ 2 2 &' 4+ % '

4 #" &' ( 7 %

" "4 &1 * 2

% " "4 " < 1 *

% 3 , / 6 , + C )I + , 4(PP&9 *:

P (&5 +0 C < L

% "% 3 < "&' +(

% + &' &' % 6 ,

+ 8 < % "% % &1 *

4(PHH5 , 0 + + % + + / *% + , + C )$

, /? , / , , , + , 9 , , , + ,

/* * %2 , 2 9 2 0 , < )$

+0 7 % , , , , , + 87 9 * / 2 0 6+

* + % 0 / + * 7 , 6+ - * %1

,/ + 2 0 . , * % $ :

!"K -( ( , '?

7 %G 8 , / *1 % :

*1 % ( ] + , )$ ] * + * 0 +

-* * , 7 %G 9 7Q 2 9 / , % + / +

, * < % C , * + 7Q 2 * * 9 *

V% / 9 + C )$ 0 + % , * < :

*1 % & ] 0 +, / + )$ 3 ] 0 + , 0 + )I

, / , + % + + 9 + % + 87 9 % % )$

% 3 9 / %G * 8 , 2 + +) + /

(35)

=B

*1 % = ] / , % ] .*I , % + / + 9

* * % )$ / 9 % +8% , , , % / )I

, * < :

*1 % > ] / , % , * < ] * + , )$

+8% , , , % + , / $ , + %

+ + + 87 9 * * )$ / $ ,

* + 0 + + 9 +G / + , $ , + 3

* 2 +)$ 0 , :

*1 % @ ] , )$ +8% , , , ] * +

+,6+ * * )I , + C )I + < +

+ % , * )I - / %G , +0 / )I :

*1 % B ] + , )I 0 + ] C + , )I

(36)

=F

(37)

=H

6"! -(& - & ( '&- (&

-6"!"! ( '&- (& - -* - ( &- &/ '

-6"!"!"! + < & -( ( (& . & ( . & + ,'

( (->

/ / , * + + / + 7 + %

+ + 9 + % +, , 0 + )I 9 , , ,? , , (P>': / (PF&9

/ $" ! "

% % $ , 7 % +, * , I * + + / + /

, 9 + < % , 0 + + % + 87 + %

,/ + 2 :

/ (PHH9 / 4 $"

>> 9 / (PP@9 / 4 $"

JO , /7 %/ + / 2 9 < 2 / %

, 0 + )I + 7 / , + % + +

4! W+ +9 M G+ +9 Z %%9 &''&9 *: =&'5L

&' % ! " "

&' 4+ % ! % %

- % $" #"

% + "& % " " %

% 6 8 &1 G *

FH * + + , 0 + )$ L

% ) " + % % %

$ &' , @ , 8 " " ,

" " 4 % " & #"

" +( ( . + % % 6

, 4 8 &1

(38)

=P 6"!"!"6 <

? / + C )$ * 2 , , + , + ,

/ (PH@ * * 2 + 2 0 , + , / + )I + 87

, /* :

/ 0 % , 7 + % + + : + / L

< 2 / + % + + T _ / 0 / + * . %

* )I , / + C )$ * * %G T _ /

+ / + < 3 ? V % - , + + , + C )$ T

* + / * +, , , , 0 + / + 9

+0 / < / * + 2 : " +G / / * + $ 7

+ % + + < +$ / / , , + + 9 < 9

* 2 C9 +G / / 2 $ , 0 + , % 7 , ,

+ % , :

0 % , / , + / + , / / Q , 2 / +

+0 $ , * * % , + 0 , , + % + + *

+ C )$ :

/ (PH@9 0 , + , + , 0 %

- " "% - % 4 / $ + % 7 ,

/ % 3 + + 59 / + 2 +, * +, + 9 * ,

, 6+ , 0 , / % 3 0 + +

+ 87 :

/ $ /* , * + + , * + *

)I , % , * 0 + % , - 8 0 + + :

* / 7Q , , 0 / + % + + :

/ (PP&9 * 7% / 7 %G ! % % !

(39)

>'

+ 0 6+ / +, % * , *% )$ , + %

+ + ? 7 < 0 +, / + % 2 :

/ + 9 / $ + 0 / / / 69 <

* +G , / ]

4 / 6 , + C )I + , 5:

? / + , , / 0 + % 2 9 , , , - / %G

, % 3 0 + + 0 +, / + , + ? 9 + 0 2 , , ,

+ % + + + 2 + +) * 2 J %?/ ,

* + , * + , * + * )I , % ,

* 0 + % , - 8 0 + + + , + , : Q

L

+ : ! "

< -( ( ( & & ( &- +M,'

-& ( . ->

: < -- )*

& & ( &->

: #$ % < & ( 5

-& - (& ->

: < -( ( (

-( &- (& - -- , > : -( ( (

- ( &- (& - - '

& ' < -( ( (

-( &- & & ->

/ 6 7 %G / +, * +,6+ / % )$

2 , , * + , : + + $ * + + ,

+,V 9 , + , 9 , + C )I , +2 / + ,

! % , % , 2 N X: * / * , + 0 M / :

(40)

>(

+0 / * 7% )$ , 9 +, * 7 7 % , ,

, * , + C , /* / + , / 7Q 2 9

, 2 0 / * , , + 0 )$ , * ,

7Q 2 * * :

, 2 / + % , + %

+ + , +2 %2 , * % 9 + + + + % + + ]

+ , ] * / , * % S" + / + ,

* 2 ] + , U9 < % %/ + ? /

+ /* +G 7 + / + 9 +, /7?/

, / +, , * % !@ * % :

/ K : -( (

@

G"+% $ " P , +

+ 3 5% $ =QQ= " "+% * G $ P

(41)

>&

+ /* + + , / / , + % + + 9 /7?/

, 0 / / %G + , + @@EFH9 $ C ,

, + / + L

!> , & (& & ( '& ] 7 % 7 * /

, + % + + * / , 0 + / + , , *% +

, 0 +, / + %:

6> 5 ' )* - ] +2 %2 , + 0 )$ +8%

* % $ ] +$ * % , + + ] ,

% 2 + * % + , 7Q 2 * , / + , :

8> ( 5 &- & ( '& 3 '1( - 3 & & ( - &

3 ( - ] / < 7Q 2 , $ Q /

% +) , /*% / + , ? , / )$ ,

:

K> . )* & )* ] * ,

/* + + , + % * % / + )$ ,

* + 7 % , , , + % /* , * %

0 + / + , +0 / )$ < * / - *

/* / + , * + 7 % , , :

N> ( )* ] + % * 2 $ . + , + %

+ + * * , $ , * . +

* : /7?/ * , + + *% )$ ,

/ , % +, * +, + 4 / * , / +

/ C , % , 2 0 )$ * , + C , 5 * %

* +2 %2 , + / * :

, / 9 6 * + * 7Q 2 , /

/ , + % + + $ L

* )I 0 + 0 C :

* + % 3 0 + + :

(42)

>=

+ 2 + + , , 7 , + 9 * , /

, + L

!> . : , , + /* + + ,

+ % , 0 + / 7 3% , *

, / + , + 0 + , * %

+ % :

6> . 0 : +0 < + / , 7Q 2 ,

* + * 7% / , / 7 + 6+

+, 0 + , 4 % < + / %/ +

% 2 , 5:

8> + -- , ' & & 3 )* : % C )$ , /

, , , / / , 2 % )$

/ / * / /* )$ + + % ,

, 0 + / + , + 3 :

K> )* : + )$ , ? , +

+2 )I / % + * / / %G

/* + $ , + , + % :

N> (0 & ( : % 3 7 , +

, Q , / 2 % C * +

0 * + 0 , / , + %

(43)

>>

6"!"!"8 (# ) * ' &

/ ) , +2 %2 , / &''( * % % / +

-2 % )$ , R+, % + / + , < % * 1 , :

7 %G 9 < , +2 %2 * + 2 , 9 + /

% 7 )$ , * 0 + , G " 0

+ % 1, / &''>:

+ 2 + +$ 2 * + $ , 2 7 %G ,

/ 6 , 2 % , / (PP&9 ! % % !

- 9 * % + 9 /*% / + / +

7 + 6+ < 9 +, * 3* 4&''>9 *: &59 , 0 +

/ L

) " , %

% $ &' , " ,

% &' ) ,

#"

#" % #" #"

" % % ; , 4 % " &

#" +( ' % *

(44)

>@

/ % )$ /* + + , + % + + 9

, / + , , * % 2? , 9 @ . 7

/* + + < /*% / + , + % + +

Q + / + / $ , :

, / + < + / + , + + +

% + / + , /* + + , 2 , , / 0 / ,

6+ , + 2 * , + / + : Q

L

!> , & (& (& ] /7 + + + /* +,

/ , / + C )$ 0 + 7 * % < %

$ , + 0 , 7 , , * % * %9

+ % 2 0 % 0 , + / + , 9 *

9 + , , 2 % ? 9 %?/ ,

/7 + / < $ :

6> )* & ,7&( 5 - ] 7Q 2 , 2 / . +

< ,/ + )$ , + 0 < 2 + / * + %

< * , $ 0 % C )$ : + / + ,

* 2 < ,/ + )$

, * +G , / * /*% / + , * 7 %

7Q 2 < * * / * 9 Q / % +G ,

/ / $ , + C )$ Q / /* 12 /

* :

8> & ( . )* & 5& ( - ] 2 + + +

. + < +0% + / /* / + , 7Q 2 ,

/ + C )$ , 2 / , + 0 , % 0 ,

+ * + , , : * + , , $

+ % C , * * , 7 % / + ,

(45)

>B

K> 5 ' )* & - - ] $ + % , 9

+ , +, * 7 7 % , , /* /

7 * , / + / , * % < % , 2 $

,/ + , : $ 2 % , < +

-+, )$ , + + , :

N> &-3 -( - ] ,/ + )$ %G

* ] 2 +, 9 +, 9 , C +,

/* %G +, ] , +2 %2 +, / ? , / , ,

* % +G - % R+ * :

O> ( 5 &- & ( '& ] * %1 * , / + $

7 % , /*% / + , * <

* Q / . , / 0 8 :

P> . )J&- & )J&- ] +0 / )I

% 2 + $ , + 0 , 9 %G , / + , +

0 / + * C * < /* /

* + 7 % , , : / + )$ 0 C /7?/

/ / + , / /*% 9 0% +, / , +12 ,

+ C )$ :

F> ( & ( ] + , , , $ ,

* 2 ? / + , $ 0 / , 0 )I

+ 8 : / + / + ? % C , * / ,

2 , , + + 1+ 2 % )I

+, * +, + , /7 0 / :

7 + 6+ , + % + + ? * + + ,

+ / + , * 2 : , + / +

, * 2 7 + + % + + 9 + +, 9 ,

(46)

>F

+ % + + ? , 0 + , , 7 1 % S + %

+ + ] + , U: / C$ , 0 ,

, /* 7 , + / 9 , % / + ,

% . + 9 , / + * / + 2 + / 0 + ,

, 0 + )$ / * , + % + + :

+< + * + % + G , . , S + % + +

] + , U $ +, * , C , + * +

9 % , , 8 + * , / 0 6+ :

/* + + , $ + / / + % ,

7 % / + - % C )$ , 7Q 2 , + C )$ :

/ 7Q 2 / < L

-( (;/ L + , / , % +12 % % +G ,

* , / $ : $ % 7 , * % %

,/ + )$ , 2 / % )$ , / / $

, + C )$ :

3& )* L 0 0 2 0 + ,

, * +12 : * + +12 % 8 ,

7Q 2 : / , % 9 $ % C , 7Q 2

? , % ,/ + )$ : /* +,

+ / + , + / + , , * +12

+ 7 , )$ , / + , 2 % *

+ :

&' (Q L C +0 / )I 9 < $ % / + )$

, 7Q 2 , * )I * + / 7 *

/ , , , $ * * 12 / , 0 )I <

/ / + 8 * % C )$ , 7Q 2 :

%?/ , 9 % 3 , 2 / / 82

% 7 , / 0 , % , , * + / +0 / )I

(47)

>H

, 7 + 2 $ +,

0 2 * % C )$ , 7Q 2 ? ,

+ C )$ * / )$ , , :

. &L 0 - +0 / , , / %

% / + *% 82 : 7 , 6+ - %

% / + *% 82 - + C )$ + 0

0 +, / + % + / +, % 7 % C , 9 + < %

, / + / / * * 2 + / ,

* + , , : +0 / , , - %

% / + 9 7 / / /* +G / +

+ * )$ , 2 + / + < 6+ ,

+ , , , < % 9 * , * * + +G

2 + / /* 2 * + C )$ : + 8 9

* , * , + 0 2 , + 8 :

6"!"!"K & + %

+ %6 9 % +( ! %

% 9 ! ? / 0 / % , / 9 , ,

* $ , + % , +0 / )$ 4 5:

/ +, , * % 4! $"

% - " 59 ! * / ? , <

* , / 2 / / , % , 0 6+ * $ , 9 + % +,

/8 . 2 9 9 + % , 7Q 2 9 / * ,

, 9 0 / + * /*% / + )$ 9 * + * %/ + 9

/ / ? + , + / + :

! * , , C , / 7Q 2 , + % *

(48)

>P

+ % , + % , +0 / )$ /* , * / ,

* , " 2 + +) , :

% % < /* < * / " 2 + +) ,

0 + + / / 0 6+ / + 7 / 2 / + / +Q +

, / + / , " 2 + +) , 9 / L

/ 6

) / + 8

* 2 )I

+ / +

/ + , < " 2 + +) , 0 9 +,

. / /* < 2 + / * / $ + /

0 < + / + < % * , 7 * 3* ? ,

+ 3 : * 2 +, < / 0 % +, 7 + 9 < ?

" 2 + +) , T

" 2 + +) , 2 * , / , , , $ ,

/*% / + )$ +$ , , I / , : + C )I

*V7% +, C / + 3 *V7% 9 ,/ + /

*V7% 7 / + % C )$ , , G / + : %?/

, 9 + , 9 +, C /7?/ / % + / + +

8 , + , + C )$ :

/ 2 + +) * 2 9 2 + +) , 7

2 + +) 6/ , % C , + % < +, ,

, +2 %2 / + +D/ 9 + % , +0 / )$ $

/* %:

7 2 + +) % C * , / +

+ %/ + % 2 , 7 , *)$ 9 / , 2 , *

- % : + 9 % , 0 + / , %9 , 01 % , + % , , :

(49)

@'

$ % C , + + , , 7 , %: +, a %%

M ++ a: 4&''B9 *: H59 " 2 + +) , ?L

$ &' 6 0 / Y X

+ % "% (4

" % &' !*

9 , 2 / + * %G + 7 2 + +) 0 + +

* 2 9 * 7 / < 9 * / 7 * 8 9 )$

, 0 +)$ ? + %:

0 + % / 2 + +) , 9 ,/ + )$ , / +

< + +2 , / / , , * 1 , / < 8 9

% 6+ 7 % , , 3 * + 7 % , ,

* % * 1/ % , /* / + , Q82 + /* :

, * /*% 9 / 8 % + , :

% +, ! < 0 * 7% , * % 4 +0 / +

W / , +, + % +, +5 / (PPB9 ! 8 /

, )$ 9 / +, + 0 6+ * " 2 + +

+ 4 + , " 2 + +) , 5 + +, /

, + / + < , * % 2 + +)

* 2 :

! 0 , +2 %2 , / 7 + + + ,

* % , , / +, + < + + - / %G * 8

/ , % 9 / L

3, , +, 4 + %G * 9 9 :59

? , < % 0 )$ * / * ,

:

, I * 0 + * + % + + ,

(50)

@(

8 , / , < / + % 9

2 + / + * 10 , / , <

, * +, / 0 / + , + % 9 /

0 + + , % / + )I :

! / / / $ * < 9 , +2 %2 9 * 7%

* / 2 / +Q + % C , 9 / , , 0

+ + + % , 7Q 2 , + % %/ + *% 82

- + % , +0 / )$ * + , , + 3

, 9 + * 0 + : +, , 0 + % , !

? + )$ * + 3 9 < 2 / +, - +

, / +, L

,/ + )$ 6+ 9 < 2 / < % 7

+2 / + / + % + /7 +

, +R/ , :

8 9 < , * +, / , 2 ) ,

* 2 + % / + / , +) *

% C 2 , , :

, 9 < % C / 2 ) , * 2 % ,

* + I / +, / %G , + %

+ + - ,/ + )$ :

2 , , , $ * + , * % ! , 0 /

%3 , 9 % + +, , + 3 9 + , ,

, + % < I ? + : 9 * + /

7 + 01 , ! + 8 , + % , +0 / )$ L

* + / + , +2 / + /

+ % :

(51)

@&

. % + , )$ , % * 0 + 2 )

, :

26 + < + - +) + %

, , + 2 ) , :

+, * +, , *% 0 / , G ,Y :

_ *% 82 % < %< / + , +,V :

! /7?/ * * + % + 7 + 01 *

, L

. % + 2 % )$ , + % + + :

% C , + , 7Q 2 , + 3 :

. % / , 2 , , , + % +, 2 , %

0 C < , 0 8 9 0 6+ 9

+0 , + % , , 9 + , , 9 , * + 7 % , , 9

+0 / , , +0 7 % , , , +0 / )$ :

_ / +, , * + , , % , 4! +

+ %5:

! ? / / + / / V % * , 0 + )$ /*% / + )$

, * , $ , +12 , 2 ) 4 ] R %

5:

6"!"!"N < -&'? & & ' & ( , ' &>

% )$ +: (:(=@E'H9 , &@ , + 2 /7 , &''H9

* 2 ! (B:H9 < 7 % 0 + * + %

+ + / * , / , +0 / )$ + 87 %9 + + ,

, / + / C , 0 2 , , - +0 / )I , + 7 % , , 9

2 +, + 7 * % + , 7Q 2 , + , , ,

(52)

@=

+ % + + 7 +0 < + 87 % /* +, +Q +

, 9 /? , 9 * , / + * , , * %

+ , , , *V7% / 0 + % , , , L

5 %2 , 2 2 , , ,

/* + + * / + J

75 , +0 / , , + 87 % / % )$

* +, + J

5 * * 7 +)$ , +0 / )$ * +

, < , J

,5 / % , $ - + / - , C 0 . , J

5 + 7 * * / )$ , 0 6+ * + % ,

+ , , J

05 . % + * 2 +)$ , * 8 + 0 +

+ +D/ 9 9 0 , 9 / %2 )$ 9 7 9

, 2 + , < )I :

% )$ +: H&'EPF9 , &( , M + , (PPH9 * 2

! (( ] / , , +, * +, + , / + )I

+ 87 ] / % )I 0 + % / * 2 ,6+

0 + + % + + : % 9 , + 0 / / ((:&:@ ]

, 2 % )$ , / + 87 % , + % + + : Q

L

((:&:@:( ] / + 87 % , + % + + /* +, *% + ,

+ C )$ +Q + + , , /? , * , / +

, , * % + , , + * )$ , * /D+ 9 * / )$

, +0 7 % , , /* 2 , , ,

, / + )I + 87 9 , 0 8 * + %:

((:&:@:& ] , , 2 0 , 2 % )$ , / + 87 %

(53)

@>

+ C 9 * + , , . + $ , *% )$ ,

* , / + , , 9 + , +, L

: / +G /*% . , , , 2 , , , + , , J

7: / , +0 / )$ + 87 %9 * 0 + + +

< + . + J

: 8 , , , J

,: + C , , / + )$ 9 / 0 , / ,

+0 / C )$ , , * % + , , J

: , , + % C )$ , , $ 9 , , * %

,/ + )$ , + , , J

0: , +2 %2 / + , , + + 9 . + :

+ / ! (( , . 7 / 2 , + + , , , /

0 % C )$ 0 + * % , 2 , + +, , 0 / %

7Q 2 2 , , , + % $ , /

, :

((:&:@:= ] / + 87 % , + % + + ? , * + 7 % , ,

, ,/ + )$ , + , , J * ?/9 , , 2 0

I 7Q 2 * * / / + 9 , + ,

+ )I 0 + , , 7 %G :

((:&:@:> ] 2 % )$ , / + 87 % , + % + + * %

, , 2 + , + * L

: /7 + , + % . + + + , , J

7: * , / + , + % , , * % ,/ + )$

, + , , :

((:&:@:@ ] 2 % )$ , /7 + , + % . + , 2 + , L

: , 0 + )$ , 0 +)I , , ,/ + )$ J

(54)

@@

: + C + % , + , , /? , ,

, % )$ , , , * + 7 % , , J

,: * %1 , * % )$ , 0 +)I J

: / , + % , ,/ + )$ 9 + % +,

7 )I , , + + 9 . + :

/7 / + , / ! % , + 7 % , ,

! ((9 + < + 2 % )$ , + % + + 9 /

%/ , 4&''=9 *: B=5 < / + L

" 5 " " % &' %

.

R % 9

/ % ) #" "

4 9

$ % + % %

"% 9

@ , , %"

" *

((:&:@:B ] 2 % )$ , * , / + , + % , 2 + , L

: + / * % 7 )$ , , / + )I + 87

< < +0 / + 87 ,/ + 2 9 *

0 + + + . + J

7: % 7 )$ 9 2 $ * 2 )$ , + % )I ,

+ J

: /8 2 $ , . ,$ /? , J

,: , )$ , / , +0 / )$ /* , C ,

+ % , , + /*% + )$ 9 % )$ 9

< 2 )$ , % 3 J

: + % , , 7 + < /

* + * + )I , + , , J

(55)

@B

: /* )$ , , , + + / 0 + . + ,

+0 / )$ J

G: * , / + , + * )I 01 * 3, / 2 ,

+ , , J

: % / )$ , 01 2 J

Q: /* )$ , , , % C , / , , * Q , :

/ ! % , + 7 % , , % +G , / %G

* 8 , + % + + * + , * % 9 < /

/ / + + ? , +, + * + )$ , + :

+ 9 / + / , 0 + . /*% 0 + , , ,

* + )$ , / , 0 + , /* + + ,

+ % * 2 , + )$ , , + % + + 9 <

/* +, L

> , & (& & ( '& ] , 2 , / + ,

/* / / + / , +12 , ,/ + )$

/ < % , , , + % + + / +Q + J

,> 3& & ( & 5 ' )* & - - ] ?

, + 0 )$ , 2 + , +, )I < * , /

0 < % , , , +0 / )$ + 87 % ,

2 % )$ , * +, - +8% , % 2R+

, , + 0 , 9 + % +, L

2 % )$ , * 7 7 % , , , 6+ J

0 / / $ + , J

, 0 + )$ , )I / /*% / + , *

* 2 + 6+ / + / C

* + %J

* 9 +, +, , $ + %

(56)

@F

% ? 9 + , +, G *3 ,

% / + )$ 9 , )$ 9 )$

/* %G / + :

> + & & ( - & ( '& ] $ / , , )I

7 % , * * 2 + ,

+ + * + - /* 2 , , 9

-0 , , + , , - * $ , +0 / )$ + 87 %9

% 0 +, /L

, / + , * 2 +)$ ] / , , <

+ , / * / + , / / 0

* * 2 + 6+ , / I 9

+ , < )I + /* 2 , , , +0 / )$

+ 87 %J

, / + , , )$ ] / , , < 2 /

-, + 0 )$ 9 + / + 9 ,

9 / I 9 + , < )I + /* 2 , ,

, +0 / )$ + 87 %:

> . )* & )* ] , 2 , + 0 9

/ C + / + , +0 / )$ % 2 + 9 +

0 / + * 1 , , / + , 9 0 / , * /

% C )$ , * , / + 7 % ,

* + 7 % , , 9 + / , , , $ 9

* / / + / + , )I + 7 *

% C )$ , , 7Q 2 , + % + + J

&> ( & ( ] /* +, /* +G / +

, * * , + % + + 9 2 +,

, < )$ 7Q 2 9 /7 + 9

(57)

@H

6"!"!"O & ( ' - '

+, - % )$ +: &@@>EPH , ! + + % , ! %

4! +5 + , / ? < +< , + C )$ / ,

% / + + + . + 0 / % C + % + +

, * 9 * , * :

% )$ , *I 7 /*% + )$ /*% / + )$ ,

/ , + % + + 2 % , * 2 , ,

, +2 %2 , * % + C )I 9 / / , +0 / )I

0 + + 9 * + + 9 * /* / + ,

+ / % % / + % *% 82 :

0 % + +, / + , % )$ +: &@@>9

* + / 9 , 0 / / , 9 % + * + * / ,

, 0 , % )$ 9 < 8 7 , , + 1+ + 7 9

0 + % + ? + % + + :

• ( - & - & 5 '/ )* : , * )I ,

+ / 2 , 2 / 12 ,

% 7 , , + C )$ , 0 / <

Q / +G , * 2 0 +)$ + *

* + 7 % , , 7 1, , 2 +12 ,

+ C )$ : + % + + , 2 / * 2 L

0 + )$ , * :

0 + )$ , * + 7 % , , :

)$ , 2 , , :

, , + 0 2 % 0 + +

. + < * / 0 ,2 / + :

/ , , 2 % )$ $ 0 , + . 6+ ,

+ , / + )$ < /

(58)

@P

)$ 9 +0 82 9 /* 2

/* + 12 +0 / )I + , , % 2 +

* 0 * + 7 % , , :

_ /* + 7 % * , / + *

/* +G / + /8 , 2 , ,

, +2 %2 , * 3, , +) *

/ , +0 / )I 9 %?/ , , +)$ /

% D+ % / 7 % , : %

% / + *% 82 , 2 / +, /* ,

? 0 +, / + % < < < , 2 * /

* + / + , :

% C )$ , 2 + 1+ +2?/ 2 %

, 2 , - 2 , , , + C )$ :

+ % + + , 2 / * , / +

2 , % C , :

• ( R . ' G )* ] /* +G / +

/8 , 2 , , % + , / /

, + % + + , 2 7Q , % 3 9 +

/1+ / / 9 + +, L

+ % I , . / 0 , :

/ +, )I * , 2 +

, 0 6+ 9 / 7 % / + ,

+ / , + / + 9 < +, 0 :

/ + 0 )$ , * + 82 * %

* +, + 8 :

• ( 3 & & ( ] + % I 9

/ +, )I / + 0 )I 0 , , 2 /

7/ , + %G , ,/ + )$ 9 + 0 %

(59)

B'

+ C )$ : , / + , 2 / * / +

-, * )$ , ! + + % , ! % * % * C , +

+ :

• ( R '( / G ' ] %?/ ,

* + 7 % , , + / , 9 + /7 - %

,/ + )$ , + C )$ * / )$ , % 2 ,

* , I ? , + , , , %

+ C + %9 < , / + +0 C ,

% 7 , /* R+ , + % + +

* * % , , / + * :

% +: =:>BF , ! + + % , ! %9 * 7% , / (>

, /7 , &''P9 7 % ? * % 7 )$ ,

% 3 , 2 % )$ , < % , , , , < )$ , / ,

+ % + + , , /* / + , , * 2 %

% / + :

7 % /7?/ < % 3 , 2 % )$ ,

< % , , 9 + % 2 , / , * / + % D+ ,

, , 9 , 2 $ +, - % :

_ 0 +, / + % / + 2 , + )$ , + / + ,

% 7 , + 7 %G , , +, * +, + 9

+0 / : &(9 + 9 , + . , % )$ +: =:(PH9 , &''>:

% 3 C < , + C )I C , 0 + +

* % ! + + % , ! % , 2 / 7 + +

+0 / )I L

: /7 + , + % J

: , + 0 )$ 2 % )$ , J

(60)

B(

: +0 / )I / + )I J

: + / + * 0 ) / + 9

: 0 6+ , + 0 , :

% % + < 9 + % / *1 0 9 : & / + +

+ +0 / )$ L

$ &' % + %

* C , !, + "% " %

&' , %" , % , " % .

!* ) . 5 8 8

&' &' )

, %" , ' % + %

" 6 ) " "% &' &' 9

!!* 8 ) . 5 8 8 %

&' &' #" )

% &' % &' " #" " %9

!!!* G %2 " . 5 8 8 %2 ,

+ #" " "% &'

&' 9

!/* " " , % "

. 5 8 " " % %

" % ,

" % &' , &' , %

, " 2 4 #" 9

/* % % &' #" 1 %

' . 5 8 8 #"

% &' % #" 1 ,

/!* G %2 &' " %

% . 5 8 %2

% " + 8 *

% 2 , + +, * , +)$ ,

+ C )$ 9 , * , , * + 82 * %

+ % + + + < + * , , + 0 )$ 9

/ + )$ 9 2 % )$ 2 % , )$ , . + : : >

, % , + % / + , + % L

!* G %2 &' ,

% 7 "% " &1

2 9

!!* G %2 " &1 2 9

(61)

B&

!/* G ' % &' 4+ %, +

&' 2 6 &' 9

/* G % % ,

%" &' #" &' , % &' &1 ,

+ % % % 5 &' % + &'

% 6 &1 % &' 9

/!* " & 2 ,

/!!* G% 8 " " *

G 4 7 * $ &' " %" %

#" % &'

" %2 , %

% ,

% *

% +, . < + , +0 / )$ /

% 7 , 9 , , / , )$ 9

+0 / )I +0 82 9 /* 2 , * 0 6+ / ,

/* + $ % 2 + * 0 / , <

+ + L

!* " & 4+ &'

4+ &' ,

!!* G "% &' , 2 &' ,

%2 % :

: B 9 * /* + , / + / +

7 + / 0 / , 7 , / , * , 2 $ ,

% C )$ , + % + + , 0 / + * *

2 % )$ , + 2 +8% , Q8 . + 9

+ , +, /* L

!* $ " % &' , % % '

9

!!* $ +" &1 " % % , <

' < #"8 + % "

7% 9

!!!* $ 2 " % "

% &1 ,

!/* 6 " & &1 ,

(62)

B=

% 7 )$ , % 3 , , /* / + , , * 2

% % / + Q8 * 2 + : &(9 + 9 ,

% / + + . - % )$ +: =:(PH9 , &''>9 + : (=9

+ 9 , % / + + . - % +: =:(P&9 , &''=9

+0 / )I < +, / , * 2 % ,

, /* / + , % 9 * , $ * + , / * ,

% 3 , 2 % )$ , < % , , , , < )$ , / ,

+ % + + 9 + % 2 , / , * / +

% D+ , , , , + / + , :

+, + % 7 )$ , % 3 / + + , + : (

F , % 9 , 2 / 7 2 , * +$ +0% + 9

/ % / + )$ 7 % , * % + %G + 8

+ % * % ! + + % , ! %9 + /

* , / + , / + , * % / $ , % 7 % 8

4 59 * % + %G , % , + 7 % , , 4 5 * % +

, , +, * +, + , ! % 4 7 +5:

* 8 0 V+ , : P , % 9 % <

* )I , ?, +$ 0 / < , 9 * , * )I ,

/7?/ *% / % 3 7Q , : (& , % )$

+: &:BH&9 , &( , , C /7 , (PPP:

9 $ / + + , +0 / )I 7 7 )$

, 2 ) , , +, * +, + L

$ * CQ* $ &1 * C , "

"+ "2 & " #"

* C "% 5 < %"&' *

I*CDO, =QQA, C "% 5 < "% *

I*CD=, =QQI, ! &1

+ ! P % H E ,

45 CQ &' "

"+ " &' , " " .

21

+0 / )I 7 + , , , + , ! + + %L ? / , , , ! + + %

Q 7Q 2 ? + , 2 7 , +0 / )I , . + + ! + + % /

/ / V+ 9 /*% 9 7 + + : 7 , +0 4 , , + )I

+ + 59 * 0 4 , , 1 M 1, ] ,/ + , + ,

(63)

B> !* 0 9

!!* & 9

!!!* 07 &' G -2 G- "

0 % G S" 2 0GS ,

!/* $ % 6 " / *

T C % "

" % H , + + % " *

T = $ " &' % < "+ " &' "

#" ' 8 "

"+ "2 , #" %, 6 ' ,

(" " ; *

T I $ " &' #" T =

&' < &' P % P % %

> *

T A $ &1 % +) , #" "+ , < "+ " &' 6 4 % ) % "

) , #" " &1

4+ % "

#" * =I %"&' * I*AA=, =QQJ*

+ C )$ , 2 8 +0 / , , % 2 ,

* + 82 % * % /* +G / + 9 * 2 $ /* / + ,

+ / * , / + , + 7 % , , , , 9 , + ,

+ 0 / , : @ , % / + + . - % )$ +: =:(PH9

, &''>9 @ , % / + + . - % +: =:(P&9 , &''=:

, , , 2 / , + * C , (' 4, C5 , + , ,

, , + / )$ / + , % C , + + ,:

, , 2 8 * + / , % )$ < 0 8

-, * )$ , ! + * % * C , + + : % +

% / + )$ , /* +G / + 9 , * 2 $ ,

/* / + , + / , * , / + , + 7 % , ,

, 9 / < , 2 , / + < L

!* : " + &1 ,

!!* : 4 % % +" &1 * >

(64)

B@

+0 / Q8 2 , + , + % )$ +: &@@>9 %

* + + : (= + +0 / )$ L

$ * CI* P % P %, " &'

&1 * C , ("2 "

% % &' "% &' .

!* 5 &' &1 %

9

!!* @ % &' 5 % ,

!!!* @ #" + % 5 " "

" " (

" " *

6"!"!"P & , &-B '&C

, + , , /? % +) / / + 2 , /

/ +, % * / , , * / =' , Q %G , &''&: /

)$ 8* , , * , - < 6+ , R+, % + 87 9

< 7 % / +0 +) , +2 , 0 +, / + ,

+ / 9 + + / + , , *D 0 / - , + %

% )$ % , + / , % , / %G * + 1*

7 1 % * / % , 7 + + 9 * C , % +

%G / , 2 + , / , +, ,

/* +G < < / )I % , + , + , :

)$ , % 0 + < 6+ , 0 , R+, %

+ 87 < 9 + ?* 9 + / +, * )I + ,

+ , 4 + +9 G +, +9 a %, /9 ^ . :5 2 /

+ + 2 0 , +2 , , * % + +)

* , , +0 +) / % )$ - )I + 87

(65)

BB

+, ! G 4&''F9 *: @'5L

$ + % ), ( , " % "

% &1 * #" +" R

+ 3 5% ) " "4 &'

+ % #" ( % *

G , #" &"% ' #" "

, ' &' " ,

4 % " " "4 *

. + + / 2 , 0 / * 2 , % C , * %

* % / + % , &- G % '&C9 7 + .% W ?

+ , , / /* + % % )$ , / , , *

, , , 7 % , 2 N X / (P&P , , (P==

(P=> .* , , * % " 5 4 59

* 6 9 / $ , % 7 % 8 / + :

7 + .% W +$ + / C / 7 + 6+ : /*D

+ %G 9 4 5 " 59 4

- % 59 , 9 , 9 + % , / , ?

/ / ,2 , < +G / / , % +

+ C )$ , * % 7 :

)$ ='& , 7 + .% W 7

+ , % )I +, 2 , , , +0 / )I

* + , / , / + 2 + 87 9 < L

/ 6+ , , , 0 % / I :

17 / /* ? / ,/ + , :

*% + / )$ , / 6 , , 9

0 / , * , / /7 , + %G ,

,/ + )$ /* * + * * * +

+, * +, + :

/* , / * )$ , 2 ) , ,

(66)

BF

7 / , )$ , 3, , ? *

,/ + , :

/ + / - )$ , / % / + )$

* 10 * , C +0% , + +

7 %G , + % , / , :

. / < ,2 , * / +0 /

-2 % )I % 2 + - % % )$ * * ,

,/ + , :

+ , . * , 0 , + %

7 + .% W / + Q , )I + + , ,

* 1 :

, < 0 % +) , 9 + 2 % * , * 1 /

% / +G M *$ 9 < +$ + , / / /* )$ ,

+ C )I + ] Q8 7/ , - % / + )$

% %9 % / 2 C + /* 12 % / + / + / + :

7 + .% W / + +V/ , % 7 , +

0 +)$ , , 9 % , % 7 , % , + 0 +)I

, , + + + + C )I + / + /

? / , >'b , , &''=9 + < 6+ 9 7 / + 9 ,

7 , , , * )I , < / - 7 +

.% W:

, * , + * 6+ * +2 , 9 %

2 9 % %/ + 9 * 2 + +) * 2

% 2 - , 2 % )$ - / $ , % 3 0 + + :

+ % +G , 9 , / * / /*% L 7

2 + +) * 2 * 8 ? , + 3 +$ $ /

< + 9 / / % : +$ 0 * + + C )I

(67)

BH

, + C )I < 6/ )I + , +

, + , 0 / 0% . , / , +) C , * % :

+ + 9 * + 7 % , , , * % 7 + .% W $ ,

+ , , + C )I < < / % C 7

* 8 < $ / 2 + , + , < $

+0% 6+ % 7 %:

7 + .% W * 2 % + % + + 0 / /

, < , , , 2 % )$ / $ , % 3 0 + + 9 <

/ + + * 6+ + / +, * 2 + 7 *

/ + , +0 +) + :

/ 0 +)$ , 7 , , , / $ , 2 % )$ ,

% 3 9 /* / + , % /*% / ? , * , / + :

+ % 9 $ < % 0 + - )I + %/ + / 2

, % % )$ : Q L

&)* 8=6

. < , )$ , + C )$ +0 / / %

+ %/ + L

< / ? * + 82 % * % , 2 % )$ , + %

* , / + J

, 0 + )$ , + % * < +0 / )I

/* + Q / +G , J

2 % )$ , 0 8 , + % , 2 % , J

+ % I / % 3 , < , J

, 2 % )$ / 6 , , , ,

, 0 6+ + 0 2 , + % , ,

0 , J

/ , +) + 0 2 , + % + + * /

, % 3 J

(68)

BP

.* + $ , + % , + , , , + %

/ % )$ , / + 2 0 + + :

&)* K=K

. , , )$ , + C )$ < 0 ) L

, % )$ 0 % 7 * + 7 % , , +

7 % / + + / + +)$ , /

+ + , + % + + * , / + *

% 3 0 + + J

2 % )$ , 0 8 , + % + + ,

* , / + , + C )$ * % 3

0 + + J

< / + , / , . + *

, % )I :

. * , / + , + % + + , , / + )I

0 + + , + C )I 9 * * +,

2 0 )$ , % * * , * 3* /* +G *

/ , , + + , ,

. + :

&)* K=O

3, , _ L /* , 2 /L

, % * / +$ / 3, , ? J

, * + 7 % C 3, , ? + + + + + J

(69)

F'

&)* K=P

* % 0 + + L /* , 2 /L

, 2 % * / * % 0 + + /

/ 6 , , J

< * +G / + , * + 1* + 87

%/ + J

.* 6+ + * * )$ , ,

, / + )I + 87 / + % + + +

/7 + , + 7 % , , :

/* . 9 +, * % 9 , 2 , *

* / / + / , 2 % )$ 7 + %

+ + : S 2 . / +, /* / , % , )$ ,

+ C )I 9 +, / 7 / 7 / *% + Q / + U9 , %

! G 9 3 , 8 , , , % :

%?/ , * + % 2 + / + 9 +C + * + % /

, G / , d0 < C / d 4 % 5 ,

+ C )I 9 , 0 + , * % G"+% $ "

P 4 !59 + , , % , + 1, * % 7 + .% W

* 0 % C 7 %G , , : < C / $

, 0 6+ < * , / /*% 0 %G 4, 01 , / , , 5

+ 7 % +) , + C )I :

8 , / + ,6+ , 0 < C / < 9

+ < + / + 9 < / + % / * , $ ,

+ % , + / + , /* +G 9 / + ,

+ % G / , d + % / < / , +$

* , 2 2 d 4 % " % " 59 / L

+ % )I + 87

(70)

F( ("

+ % 7 2 01 + + 12 % 2 +

+ % )$ + * + 1* + 87 %

"

+ C )I 7 % ] 2 % +C + ]9 G8 /

, 6+ , 0 < C / / C$ L

, 0 % , , 0 + )$ % , 0 +)I

* + 7 % , , , / 6 , , :

, 7 . +2 %2 / + , +12 + ,

+ C )I / + / /*% )I , +

, + , / 2 , 7 + .% W 4/

2 C * + 7 % , , * % , )$ , + /

7 % 7 , + .* + 5:

, + 0 6+ , / 7 , * /* 2

7 . , * 0 % , / *% + ,

)$ :

2 , , / +C 1 % 4 *1 % 59 / / +V/ 2 82 %

, )I , /9 % C +, BP )I 4 59 ^ 7

/* * * / + + % 9

+) + * 6+ + +, )$ , + 3 9 +

,/ + )$ 0 + + 9 + )I + 87 + $

, 2 % )$ , +0 / )I :

^ , 0 + * % + 7 3 / ? , / , ,

< Q8 / + , , 9 + / +, , 9 / * 8 , 7

2 + +) * 2 :

^ 0 , 0 / .*%1 " 4 %%

$ $ " G % 59 + 2 $ " 9 * , 0 + )$

(71)

F&

8 / +, / + 9 7 , + )$ , 9 / *

0 % , , )$ , * , $ 4! % - %

59 , +0% 6+ * ,/ + , * % !

4! % $ " P 59 + % , " 9

< , 2 8 + % 1, ? &'(B: % % )$ % 2 +

.*% / + / + + , + ^ ? " 5 $ ,

(P=>:

* + % , , * % , /* / + , ^9 / % )$

-+ , , - 0 , , + , , , , / + )I 0 + +

-0 )$ , , / + 2 / , , / % 9 $ / %

, ? (:''':''' E % $ * ? (' + : ; +,

, /* / + , % 0 + + + % 4+ / %/ + / 0 + % , ,

0 , % + 59 / % / + * ? @:''':''' % $

* , G &' + : * + * , ^ 4, 2 , , *

5 $ + L

+

$ * CQC. G"+% $ " P *

$ * CQ=. &' G $ P " +" &1 *

$ * CQI. @ 1 " , % #" %

8 *

$ * CQA. @ #" G $ P "

&' " *

$ * CQD. @ 5 "

G $ P*

)$ , ! +, + , , , / 3 $ ,

0 % C )$ , * , / + , , / +1 , * *3 ,

(72)

F=

&3& 0 (

$ * =QC. @ & #" ' + "

#" " *

$ * =Q=. @ &' ) 8

" #" %#" " & %

" *

$ * =QI. @ > 6

4 % % , " *

$ * =QA. " &' "

8 " *

/ 0 / 2 , , , / 6 ,

, /*I * + )$ / + +)$ ,

/* , , :

&-3 - , ' &- & 3

&-$ * IQC. @ " &1 +"2 2 % 8

8 " % &' < &' *

$ * IQ=. @ + % ,

#" % 6 #"

&1 " &1 %"2

% 6 2

#" ' " % &' %

" #" * +)

% #" "% #" #"

8 % , " 8

" " 8 $" *

$ * IQI. G 2+ " 6 " %"8

" "% , &' " "% &' , '

% " % 8 * G 2+

" 4 #" %#"

(73)

F>

$ * IQ>. @ + % %

*

$ * IQJ. + % + 3

% 8 % &'

#" % & , 3

8 " , ' " % :

^ * * / + + )$ , /

* + 7 % , , * , 9 + %G , / 6 ,

, 9 +, + + / * + )I * + % , , ,

* + 82 * % $ , /* :

3 & ( - 5 '/ )J&- . &

-$ * AQC. + "% &' &1 "

+ % ' % + % & ,

%, . &1 , , + &1

% ' % ,

8 " * +) 5 "% &'

&1 ' %

% $$G *

$ * AQ=. + "% &' &1 %

* 0 "

" " 4 " + 4

+ , " , )

+ *

$ *AQA.@ " % &' " % %

' % 6

* $%) , "

" % 6 #" &'

&' + 4 %

5 " ' % 6

*

$ * AQE. @ 6 ) , %

(74)

F@

$ * AQD. + "% &' " % &1

% " & " &'

" &1 *

* + /* + ? , + < I , , 2 % )$

, +0 / )I 0 + + / + + 2 % )$ , + %

* , / + + + * / $ , % 3 :

&-3 - , ' & 3 . & 3 ( 5 '

$ * OQ=. @ % #" 1

% &' F " &' F % &' "

" % *

$ * OQE. &' " 4

% + #" " "

#" + % *

$ * OQJ. @ % ("

4 % +

&1 2 *

& ( - 3& ' &- 3 &- & ' ?

,

$ * DQE. $" + % +

&1 %

&1 *

2 +)$ 0 , * + % , , / + 0 + % C /

% % )$ / + * + 7 % , , + , 2 % )$ ,

(75)

FB

(76)

FF

8"!

&(

' /

0 / , 7 , / , < $ , , , 8

/ , + * < , 8 < % 2 9 +0 < < % 2 9

/ 0 < 6+ 9 8 0 +, / + , / /? , , % , , ,

/ / , )$ + /? 9 / , )I 7 2 )I :

/ / 9 , < % 2 +2 %2 / % ,

, , % C +, ? + < +$ * +, / / , + / $ *

+V/ 9 / L 7 2 )$ +$ , J

+ 2 7 J 2 $ , , / + J , $ / * J

2 % )$ , .* 6+ * J + * )$ , G 3 , 2 , J

+8% /R+ , , , + J + )$ / *

/ + , , + * )$ :

* , / + , , * , +2 %2 / + ,

, $ , L % 2 + / + 7 7% 80 * < /*1 9

< % 2 + %1 :

* < 7 7% 80 ? / * + + 7 %G

+ 10 9 C$ * % < % * / , , +2 %2 / + ,

, : $ 7 , , * + * + 7 )I 3 <

2 , + / * 8 , 0 + , , + % + +

+ 87 * . % /* 2 * , : 0 / <

+ + C )I ? , / /* R+ < , * 0 +

+2 %2 , + * , + % + + + 87 Q /

/* + - / , +) + , / , 0 + +

(77)

FH

% 2 4&''=9 *: BB5 % + * % @ , % 2

G #" + % ) 2 9 + L

$ #" ) + &'

% * "

#" 6 , " 8 " %, )

#" #" %

" " * $ , " % &' , " , ) 2 , #"

7 "% +

% , #"

" % " #" *

0 + % , , , * < /*1 ? % , , , % , ,

+ , 0 / * +, * 7% / , * <

7Q 2 * * :

%G , Q 0 % C , * / , / /

+$ * 7 7 %1 9 , + / + , / / * 7 % , , *

+2 + 6+ :

, / * < , 2 .*% 3 9 * 2 %

* % , , , , % , , 9 7 +, 9 * / ,

* < .*% 3 9 / + 2 2 $ , * 7% / :

+, 2 + 4&''F9 *: (&@59 < +8 ? /L

(" #" 1 , "% , #"

% &1 "(

#" , ' +

" " * $ #" 1

+( % "% ,

% "( * $ #" 1 +( ,

" " % +( ,

7 , + " % B *

< +8 ? /* , &> < I : + 6 $

0 G , 9 * < * * + %G % + 2 < / %G

* + / )$ 9 / < $ 7 * .*

* + $ /* I : %?/ , , 08 % *% )$ +8% 9

< +8 + + + / * +, + 0 0 % , ,

(78)

FP

+ % +, * + * 10 9 + , , , +8% 9

* / , + ,6+ , * % , :

/ + , , + + - 2 , , * + % + 87 %

, /* 9 + % + + , 2 / / 7 / / * , 9

2 , + , , 2 % , + , + + C )$ 9 /

+ %G , ,/ + )$ 9 % ,/ + )$ 9 9 + , 9

, 9 0 , +0 / , , 9 % 7 , 9 0 + , 9

% + +2 , :

/* < + 8 9 % C / / / , % , * <

* /? , , , 2 * , / + % )I +

/ + )$ + / + , 9 /* < * 12 %9

, C * , * + +2 %2 , + )$

, 8 * *% )$ , / , % :

/ + % + + /* +, *% + , + C )$

, /? , 9 / , , , + , $ , , + /

/* * * * /D+ 9 2 0 . ,$

0 , , + , , , , , + 87 9 + / + 0 6+

* + % * / 2 7 , 6+ - , C ,/ + 2

7 % , - + / % /* * , ,

/* + :

$ * , / , . , 2 , + 7 %G ,

+ + C )$ , % , + % + + C )I : _

0 +, / + % + +, < /*% + + % +$ ? /

(79)

H'

/ +, )I , * 3* F9 / * 6 9 / 6 ,

+ C )I + , 9 < , 0 + * + * 0 + % , , ,

/ %G * 8 , + % + + + 87 9 $ L

7 % / V+ , 0 + )$ , + % + + <

+, - + , , , , 0 + + , J

+ / * , $ / < % /*

+ , , 2 % / / , + %

, / + / / * , / * 0 ) 8 % :

+ , + , , 9 2 , + / * 3* % 3 ,

9 < 7 / + / , % + 7 , * )$

, +2 / + 9 + 0 6+ , 2 + * 6+ * + %9

+0 +, / * , / + , " 2 + +) * 2 9 <

, 0 + + % + + , + / , L

' " % % &' , %

&' " , " &

4 % #" < "&' +( " .

• + % &1 9

• + 8 % < % "%

% 4 9

• 4 8 &1 *

+ , / , % , + % 7 < + / +

, ? * 0 + %9 1+, % * 7 % , , , + % 9 ,1 7

4&''B9 *: &B5 0 / < L

*** + ) ) " % " " 9

, " "+( , ,

, " , #"

, *** * $%) , + ) ' "

" + 4 " "4 ,

" 7 (" &1 #"

M(" N *

" + , &1 4+

M + N, #" " "4

' * +

F

(80)

H(

G % , % * : 8 < %

#" % % 6 4+ ' " %

% %6 * ***

2 , + )$ , 6+ , + % 9 / + )$

0 % C )$ . + / /* R+ , % C )$ , /? , ,

+ % < * / , < - + , , , + C )I 9

G Q 2 < * 3* * + / * <

* / * / + % +0 / % / + )$

. + * , 2 , , . , * % + C )$ 9 * +

+ +)$ ? * / + % + + + 87 *

+ + , , , + C )I :

+, ! G 4&''F9 *: =F5 ^ + )$ >'> ] +

0 , * 2 + )$ ='& ]9 ,/ + , /

0 2 , , , + % + + , /* : )$ L

*** ' + % ) " % &' *

% 6 &1

+ %

" ' *

/ + , , * , , 7Q 2 + % <

% + / / * * )$ , , / + )I + 87 <

+, / 7 7 + + , + 7 % C )$ 9 , 0 +

Figure

Gráfico 1 - Controles Internos e Compliance

Gráfico 1 -

Controles Internos e Compliance p.90
Gráfico 2 - Auditoria Interna

Gráfico 2 -

Auditoria Interna p.91
Gráfico 3 – Segregação de Função em Tesouraria

Gráfico 3

– Segregação de Função em Tesouraria p.91
Gráfico 4 – Controladoria e Tesouraria

Gráfico 4

– Controladoria e Tesouraria p.92
Gráfico 5 – Atividades de Tesouraria

Gráfico 5

– Atividades de Tesouraria p.92
Gráfico 6 – Políticas e Procedimentos de Tesouraria

Gráfico 6

– Políticas e Procedimentos de Tesouraria p.93
Tabela 1 – Frequência das reuniões

Tabela 1

– Frequência das reuniões p.93
Gráfico 8 – Evidências de erros operacionais

Gráfico 8

– Evidências de erros operacionais p.94
Gráfico 7 – Evidencias de Fraudes

Gráfico 7

– Evidencias de Fraudes p.94
Gráfico 10 – Políticas de Conduta e Ética

Gráfico 10

– Políticas de Conduta e Ética p.95
Gráfico 9 – Monitoração de Riscos

Gráfico 9

– Monitoração de Riscos p.95
Gráfico 12 – Política e procedimento de recrutamento

Gráfico 12

– Política e procedimento de recrutamento p.96
Gráfico 11 – Auditoria de Tesouraria

Gráfico 11

– Auditoria de Tesouraria p.96
Gráfico 14 – Relatórios contábeis para controles

Gráfico 14

– Relatórios contábeis para controles p.97
Gráfico 13 – Monitoração de limites operacionais

Gráfico 13

– Monitoração de limites operacionais p.97
Gráfico 15 – Riscos de Derivativos e Mercado Futuro

Gráfico 15

– Riscos de Derivativos e Mercado Futuro p.98
Gráfico 16 – Controles de Alçadas

Gráfico 16

– Controles de Alçadas p.98
Gráfico 17 – Política conheça seu cliente

Gráfico 17

– Política conheça seu cliente p.99
Gráfico 18 – Política conheça seu funcionário

Gráfico 18

– Política conheça seu funcionário p.99
Gráfico 19 – Política conheça seu fornecedor

Gráfico 19

– Política conheça seu fornecedor p.100
Gráfico 20 – Possibilidade de fraudes

Gráfico 20

– Possibilidade de fraudes p.100
Gráfico 21 – Prevenção a fraudes nas empresas

Gráfico 21

– Prevenção a fraudes nas empresas p.101
Gráfico 22 – Controles internos e prevenção a fraudes

Gráfico 22

– Controles internos e prevenção a fraudes p.101

References