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SIMPLIFIC PAVARINI DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS LTDA. RELATÓRIO ANUAL DO AGENTE FIDUCIÁRIO. 13ª Série da 1ª Emissão de CRI s

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SIMPLIFIC PAVARINI DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS LTDA.

Rua Sete de Setembro, 99, 24º andar | Rio de Janeiro | RJ | CEP 20050-005 | Tel. 21 1949 | Fax 21 2507-1773

www.simplificpavarini.com.br | fiduciario@simplificpavarini.com.br

SIMPLIFIC PAVARINI DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES

MOBILIÁRIOS LTDA.

RELATÓRIO ANUAL DO AGENTE FIDUCIÁRIO

2016

__________________________________________________

13ª Série da 1ª Emissão de CRI’s

(2)

SIMPLIFIC PAVARINI DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS LTDA.

Rua Sete de Setembro, 99, 24º andar | Rio de Janeiro | RJ | CEP 20050-005 | Tel. 21 1949 | Fax 21 2507-1773

www.simplificpavarini.com.br | fiduciario@simplificpavarini.com.br Rio de Janeiro, 28 de abril de 2017

Aos

Senhores Investidores À

TRX SECURITIZADORA DE CRÉDITOS IMOBILIÁRIOS S.A. Avenida das Nações Unidas, 8501, 31º andar, CEP 05425-070 At.: Sr. Eduardo Lins de Lima Menge

Diretor de Relações com Investidores À

Comissão de Valores Mobiliários Rua Sete de Setembro, 111

Na qualidade de agente fiduciário da 13ª Série da 1ª Emissão de Certificados de Recebíveis Imobiliários - CRI’s da TRX SECURITIZADORA DE CRÉDITOS IMOBILIÁRIOS S.A. apresentamos a V.Sas. o relatório anual sobre a referida emissão, atendendo o disposto na Instrução da Comissão de Valores Mobiliários n.º 583/2016, e no Termo de Securitização. A apreciação sobre a situação da empresa foi realizada com base nas informações fornecidas pela Emissora; demonstrativos contábeis e controles internos deste Agente Fiduciário.

Informamos, também, que este relatório encontra-se à disposição dos investidores na sede da companhia emissora; na Simplific Pavarini DTVM, na Comissão de Valores Mobiliários.

A versão eletrônica deste relatório foi enviada à companhia emissora, estando também disponível

em nosso website www.SimplificPavarini.com.br.

Atenciosamente,

SIMPLIFIC PAVARINI DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS LTDA. Agente Fiduciário

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Emissora

Denominação social TRX SECURITIZADORA S.A.

Endereço da sede Avenida das Nações Unidas, 8501, 31º andar, CEP 05425-070

CNPJ 11.716.471/0001-17

Diretor de Relações com

Investidores Eduardo Lins de Lima Menge ri@trxsecuritizadora.com.br

Situação Operacional

Auditor independente Pricewaterhousecoopers Auditores Independentes

Características da Emissão

Código CETIP / ISIN 16I0881660 / BRTRXSCRI0B3

Coordenador Líder Banco Itaú BBA S.A.

Rating -

Registro, Distribuição e Negociação

Os CRI serão depositados para distribuição primária e negociação no mercado secundário no MDA e no CETIP 21, respectivamente, ambos administrados e operacionalizados pela CETIP, com intermediação do Coordenador Líder, instituição integrante do sistema de distribuição de valores mobiliários, nos termos do artigo 6º da Instrução CVM n.º 476

Banco Liquidante e Escriturador Banco Bradesco S.A., inscrito no CNPJ/MF sob o nº 60.746.948/0001-12, que prestará os serviços de escrituração dos CRI.

Status da Emissão / Emissora ATIVA / ADIMPLENTE

Título Certificados de Recebíveis Imobiliários

Contrato de Cessão

Instrumento Particular de Cessão de Créditos Imobiliários e Outras Avenças, celebrado em 15 de setembro de 2016 entre a Cedente e a Securitizadora, por meio do qual os Créditos Imobiliários, representados integralmente pela CCI, foram cedidos pela Cedente à Securitizadora.

Cedentes

Logbras Embu Empreendimentos Imobiliários S.A., sociedade anônima com sede na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, na Av. das Nações Unidas, n.º 8.501, 31º andar, escritório 311, parte B, Edifício Eldorado Business Tower, inscrita no CNPJ/MF sob o n.º 14.251.438/0001-57.

Créditos Imobiliários

Créditos imobiliários no valor de R$103.448.383,20 (cento e três milhões, quatrocentos e quarenta e oito mil, trezentos e oitenta e três reais e vinte centavos), em 15 de setembro de 2016, correspondentes à totalidade do valor do aluguel previsto na Cláusula 1.1 do Segundo Aditamento ao Contrato de Locação e demais direitos

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creditórios devidos pela Devedora à Cedente em virtude da locação do Empreendimento desde a Data de Conclusão da Obra até o dia 12 de agosto de 2031, nos termos do Contrato de Locação, sendo o primeiro pagamento devido em 14 de outubro de 2016 e o último em 14 de setembro de 2031, incluindo os acessórios, tais como atualização monetária, encargos moratórios, multas, penalidades e eventuais indenizações e/ou direitos de regresso, garantias, reembolso de despesas, custas, honorários e demais encargos contratuais e legais previstos no Contrato de Locação, exceção feita aos valores pagos (i) a título de ocupação parcial do Empreendimento antes da Data de Conclusão da Obra, nos termos da Cláusula 3.8 do Contrato de Locação e da Cláusula 1.3.1(i) do Terceiro Aditamento; ou (ii) em virtude de eventual expansão do Empreendimento realizada nos termos da Cláusula 4.4, 4.5 e 4.6 do Contrato de Locação.

Imóvel

Imóvel localizado na Cidade de Embu das Artes, Estado de São Paulo, objeto das matrículas n.ºs 724, 5.182 e 5.185 do Cartório de Registro de Imóveis, Títulos e Documentos e Civil de Pessoas Jurídicas da Comarca de Embu das Artes, SP.

Forma Escritural

Emissão / Série 1ª / 13ª

Data de emissão 15 de setembro de 2016

Data de vencimento 17 de setembro de 2031

Quantidade de títulos da emissão 68.308

Valor nominal Data de emissão R$ 1.000,00

Valor total da emissão R$ 68.308.000,00

Integralização e subscrição

7.1. Os CRI serão subscritos e integralizados na forma da Cláusula 7.1.1. abaixo, sendo admitido, inclusive, ágio ou deságio no momento da subscrição. O preço de integralização será correspondente ao valor nominal unitário dos CRI na Data de Emissão, acrescido da Atualização Monetária e dos Juros, conforme Cláusula 4.1.10 acima, calculados pro rata die, desde a Data de Emissão até a data de sua efetiva integralização, e reduzido de eventuais amortizações que possam vir a

ocorrer durante esse período.

7.1.1. A integralização dos CRI será realizada em moeda corrente nacional, à vista, na data de subscrição, pelo Preço de Integralização, conforme previsto neste Termo. 7.2. A integralização dos CRI será realizada via CETIP.

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www.simplificpavarini.com.br | fiduciario@simplificpavarini.com.br Remuneração

O Valor Nominal Unitário será objeto de atualização monetária, a partir de 14 de outubro de 2016, no mês de outubro de cada ano, pela variação do IPCA/IBGE, sendo o produto da atualização incorporado ao Valor

Nominal Unitário dos CRI automaticamente

("Atualização Monetária"), tendo como dia de referência para cada atualização anual a Data de Aniversário no

mês de outubro do ano de cada atualização

.

Os CRI farão jus a taxa de juros de 6,1533% ao ano, base 252 (duzentos e cinquenta e dois) dias úteis, calculados de forma exponencial e cumulativa pro rata temporis por dias úteis decorridos, a partir da Data de Emissão dos CRI ("Juros"), incidente sobre o Valor Nominal Unitário não amortizado dos CRI, atualizado anualmente de acordo com a Atualização Monetária dos CRI. Os Juros deverão ser pagos mensalmente, ao final de cada Período de Capitalização, observadas as hipóteses de prorrogação de prazo previstas na Cláusula 4.1.14 abaixo, sendo o primeiro pagamento devido em 18 de outubro de 2016 e os demais devidos nas datas previstas no Anexo VIII a este Termo de Securitização.

Destinação dos Recursos

Os recursos obtidos com a integralização dos CRI serão utilizados exclusivamente pela Emissora para o pagamento do Valor da Cessão na forma da Cláusula 2.3 do Contrato de Cessão.

Posição dos CRI’s

Data Código Emitidos Amortizados pela Emissora

Cancelados Em Circulação

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Amortização Extraordinária

5.1. Amortização Extraordinária: Os CRI serão amortizados extraordinariamente ou resgatados antecipadamente de forma integral caso a Cedente exerça a Opção de Recompra prevista na Cláusula 4.2 do Contrato de Cessão, mediante o pagamento do respectivo Valor da Opção de Recompra.

5.1.1. Nos casos previstos na Cláusula 5.1 acima, a Emissora deverá utilizar os recursos decorrentes da Opção de Recompra para amortização extraordinária dos CRI, até o 2º (segundo) Dia Útil seguinte ao do recebimento de tais recursos na Conta do Patrimônio Separado, sob pena de liquidação do Patrimônio Separado, nos termos da Cláusula Décima abaixo. 5.1.2. Os pagamentos a que se refere a Cláusula 5.1.1 acima serão efetuados sob a ciência do Agente Fiduciário. A operacionalização da amortização extraordinária e/ou do resgate antecipado do CRI através da CETIP será realizada com anuência do Agente Fiduciário.

Garantia

4.4 Garantias: Em garantia do cumprimento das Obrigações Garantidas, será constituída pela Cedente a Alienação Fiduciária de Imóvel.

4.4.1. Conforme previsto no Contrato de Alienação Fiduciária de Imóvel, é de conhecimento da Securitizadora e dos Titulares de CRI a intenção da Cedente de promover o desmembramento/remembramento das matrículas do Imóvel para individualização da matrícula correspondente à área do Empreendimento ("Matrícula Individualizada"). Por esta razão, após a abertura da Matrícula Individualizada, a Cedente e a Securitizadora concordaram que a Alienação Fiduciária de Imóvel deverá ser transferida para tal matrícula, mantendo-se as áreas relativas às demais matrículas livres e desembaraçadas de tal gravame, observado o disposto abaixo. 4.4.1.1. A abertura da Matrícula Individualizada, incluindo todos os procedimentos de desmembramento/remembramento das matrículas do Imóvel necessários para tanto dependerá da entrega pela Cedente à Emissora de laudo de avaliação elaborado por qualquer uma das empresas especializadas listadas na Cláusula 4.1.1(d) do Contrato de Cessão em data não inferior a 6 (seis) meses de sua apresentação, indicando que o valor de mercado atribuído à área correspondente à Matrícula Individualizada é, no mínimo, igual ao saldo devedor dos CRI atualizado monetariamente e acrescido dos Juros, até a data de apresentação do laudo em questão.

4.4.1.2. Os procedimentos acima previstos independerão da aprovação prévia dos Titulares dos CRI, que desde já declaram seu conhecimento e concordância com o disposto nesta Cláusula 4.4.1 e seguintes.

Remuneração

4.1.10. Cálculo da Atualização Monetária, dos Juros e da Amortização Mensal: 4.1.10.1. Atualização Monetária: O Valor Nominal Unitário será objeto de atualização monetária, a partir de 14 de outubro de 2016, no mês de outubro de cada ano, pela variação do IPCA/IBGE, sendo o produto da atualização incorporado ao Valor Nominal Unitário dos CRI

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automaticamente ("Atualização Monetária"), tendo como dia de referência para cada atualização anual a Data de Aniversário no mês de outubro do ano de cada atualização, conforme disposto na fórmula abaixo:

VNa = VNb x C Onde,

VNa = Valor Nominal Unitário atualizado monetariamente, expresso em reais, calculado com 8 (oito) casas decimais, sem arredondamento;

VNb = Valor Nominal Unitário dos CRI na Data de Emissão dos CRI, ou o saldo do Valor Nominal Unitário após a amortização ou atualização monetária, o que ocorrer por último, expresso em reais, calculado com 8 (oito) casas decimais, sem arredondamento; C = Fator da variação acumulada do IPCA/IBGE calculado com 8 (oito) casas decimais, sem arredondamento, apurado da seguinte forma:

0

NI

NI

C

n Onde:

NIn = valor do número-índice do IPCA/IBGE referente ao mês de julho imediatamente anterior ao mês de cada Atualização Monetária, sendo que para a primeira atualização monetária em outubro de 2017, NIn será o número-índice do IPCA/IBGE referente ao mês de julho de 2017; NI0 = valor do número-índice do IPCA/IBGE referente ao mês de julho do ano anterior ao ano de cada Atualização Monetária, conforme o caso, sendo que para a primeira atualização monetária em outubro de 2017, NI0 será o número-índice do IPCA/IBGE referente ao mês de

julho de 2016.

4.1.10.1.1. Caso o IPCA/IBGE seja extinto ou considerado legalmente inaplicável aos Créditos Imobiliários, fica estabelecido, desde já, que os valores aqui previstos passarão automaticamente a ser corrigidos por outro índice oficial vigente que vier a substituí-lo. Nesse caso, o novo índice será definido de comum acordo pelas partes do Contrato de Locação, observado o disposto na Cláusula 1.2 e seguintes do Contrato de Cessão. 4.1.10.1.2. Quando da ocorrência de reajustes dos Créditos Imobiliários e, consequentemente dos CRI, se até a data do pagamento não houver sido divulgado o índice aplicável, a parcela será reajustada tomando-se por base a variação acumulada dos 12 (doze) últimos índices publicados, sendo que o acerto, quer positivo, quer negativo, deverá ser efetuado na data de

pagamento dos CRI imediatamente subsequente.

4.1.10.1.3. O IPCA deverá ser utilizado considerando idêntico número de casas decimais divulgado pelo órgão responsável pelo seu cálculo. O fator “C” será acumulado mensalmente

pelo critério de dias úteis existentes entre as Datas de Aniversário.

4.1.10.1.4. Os valores dos finais de semana ou feriados serão iguais ao valor do dia útil subsequente.

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4.1.10.2. Juros: A partir da Data de Emissão dos CRI, os CRI farão jus a taxa de juros de 6,1533% ao ano, base 252 (duzentos e cinquenta e dois) dias úteis, calculados de forma exponencial e cumulativa pro rata temporis por dias úteis decorridos, a partir da Data de Emissão dos CRI ("Juros"), incidente sobre o Valor Nominal Unitário não amortizado dos CRI, atualizado anualmente de acordo com a Atualização Monetária dos CRI. Os Juros deverão ser pagos mensalmente, ao final de cada Período de Capitalização, observadas as hipóteses de prorrogação de prazo previstas na Cláusula 4.1.14 abaixo, sendo o primeiro pagamento devido em 18 de outubro de 2016 e os demais devidos nas datas previstas no Anexo VIII a este Termo

de Securitização.

O cálculo dos Juros será realizado de acordo com a seguinte fórmula: J = VNa x (FJ - 1)

Onde:

J: valor unitário dos juros acumulados no período, calculado com 8 (oito) casas decimais, sem arredondamento;

VNa: saldo do Valor Nominal Unitário atualizado monetariamente conforme definido no item 4.1.10;

FJ: fator de juros calculado com 9 (nove) casas decimais, com arredondamento;

1

100

taxa

FJ

252 dup

Taxa: taxa de juros de 6,1533 (seis inteiros e um mil, quinhentos e trinta e três décimos de milésimos), expressa em 252 Dias Úteis, informada com 4 (quatro) casas decimais;

dup: número de Dias Úteis entre a Data de Emissão ou a Data de Aniversário

imediatamente anterior, conforme o caso, e a data de cálculo, sendo "dup" um número inteiro.

4.1.10.3. Amortização Mensal: O Valor Nominal Unitário dos CRI será amortizado em 180 (cento e oitenta) parcelas mensais (cada uma, uma "Parcela Mensal de Amortização"), e será realizada de acordo com a seguinte fórmula:

100

i i

TA

VNa

AM

Onde:

AMi: valor unitário da i-ésima parcela de amortização, calculado com 8 (oito) casas decimais, sem arredondamento;

VNa: saldo do Valor Nominal Unitário atualizado monetariamente em cada data de atualização anual, conforme definido no item 4.1.10;

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TAi: i-ésima taxa de amortização, incidente sobre o Valor Nominal Unitário, informada com 8 (oito) casas decimais, sem arredondamento, conforme constante na tabela do Anexo VIII ao presente Termo.

Pagamentos Realizados

Parcela Data Data Ta Amortização Juros PMT Status

Apuração Pagamento % R$/tít R$/tít R$/tít 1 14/10/2016 18/10/2016 0,3663% 3,66300000 4,75046099 8,41346099 Pago 2 14/11/2016 17/11/2016 0,3694% 3,68046887 4,73306006 8,41352893 Pago 3 14/12/2016 16/12/2016 0,3487% 3,46139332 4,95194254 8,41333586 Pago 4 16/01/2017 18/01/2017 0,3040% 3,00715321 5,40592570 8,41307891 Pago 5 14/02/2017 16/02/2017 0,3542% 3,49307784 4,91967371 8,41275155 Pago 6 14/03/2017 16/03/2017 0,4287% 4,21281306 4,20043209 8,41324515 Pago 7 17/04/2017 19/04/2017 0,3133% 3,06558439 5,34737920 8,41296359 Pago

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Planilha de PU’s

Os valores calculados refletem nossa interpretação do Termo de Securitização não implicando em aceitação de compromisso legal ou financeiro. Os PU's apresentados foram calculados "ao par", isto é, na curva de atualização e remuneração estabelecida. Os PU's poderão ser alterados quando da divulgação de índices, fatores, indexadores, prêmios e qualquer outro componente do preço unitário. Outros agentes do mercado financeiro poderão apresentar valores diferentes dependendo da metodologia de cálculo aplicada. Em caso de dúvida de como os valores aqui apresentados foram apurados solicitamos entrar em contato para maiores esclarecimentos.

16I0881660 16I0881660 16I0881660 16I0881660 16I0881660 16I0881660 16I0881660 16I0881660 16I0881660

DATA PU IPCA IPCA VALOR VALOR JUROS VALOR AMORT

Var Fator NOMINAL AMORT TAXA JUROS +JUROS

TRX-CONTAX Perc Acum ATUALIZADO ATUALIZ ANUAL DEVIDOS A PAGAR

(C) (AMi) R$ R$ R$ R$ R$ 15/09/2016 1.000,00000000 0,00% 1,00000000 1.000,00000000- 6,1533% 0,00000000 -16/09/2016 1.000,23698900 0,00% 1,00000000 1.000,00000000- 6,1533% 0,23698900 -17/09/2016 1.000,47403400 0,00% 1,00000000 1.000,00000000- 6,1533% 0,47403400 -18/09/2016 1.000,47403400 0,00% 1,00000000 1.000,00000000- 6,1533% 0,47403400 -19/09/2016 1.000,47403400 0,00% 1,00000000 1.000,00000000- 6,1533% 0,47403400 -20/09/2016 1.000,71113499 0,00% 1,00000000 1.000,00000000- 6,1533% 0,71113499 -21/09/2016 1.000,94829199 0,00% 1,00000000 1.000,00000000- 6,1533% 0,94829199 -22/09/2016 1.001,18550599 0,00% 1,00000000 1.000,00000000- 6,1533% 1,18550599 -23/09/2016 1.001,42277499 0,00% 1,00000000 1.000,00000000- 6,1533% 1,42277499 -24/09/2016 1.001,66010099 0,00% 1,00000000 1.000,00000000- 6,1533% 1,66010099 -25/09/2016 1.001,66010099 0,00% 1,00000000 1.000,00000000- 6,1533% 1,66010099 -26/09/2016 1.001,66010099 0,00% 1,00000000 1.000,00000000- 6,1533% 1,66010099 -27/09/2016 1.001,89748300 0,00% 1,00000000 1.000,00000000- 6,1533% 1,89748300 -28/09/2016 1.002,13492199 0,00% 1,00000000 1.000,00000000- 6,1533% 2,13492199 -29/09/2016 1.002,37241600 0,00% 1,00000000 1.000,00000000- 6,1533% 2,37241600

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16I0881660 16I0881660 16I0881660 16I0881660 16I0881660 16I0881660 16I0881660 16I0881660 16I0881660

DATA PU IPCA IPCA VALOR VALOR JUROS VALOR AMORT

Var Fator NOMINAL AMORT TAXA JUROS +JUROS

TRX-CONTAX Perc Acum ATUALIZADO ATUALIZ ANUAL DEVIDOS A PAGAR

(C) (AMi) R$ R$ R$ R$ R$ 30/09/2016 1.002,60996699 0,00% 1,00000000 1.000,00000000- 6,1533% 2,60996699 -01/10/2016 1.002,84757500 0,00% 1,00000000 1.000,00000000- 6,1533% 2,84757500 -02/10/2016 1.002,84757500 0,00% 1,00000000 1.000,00000000- 6,1533% 2,84757500 -03/10/2016 1.002,84757500 0,00% 1,00000000 1.000,00000000- 6,1533% 2,84757500 -04/10/2016 1.003,08523799 0,00% 1,00000000 1.000,00000000- 6,1533% 3,08523799 -05/10/2016 1.003,32295800 0,00% 1,00000000 1.000,00000000- 6,1533% 3,32295800 -06/10/2016 1.003,56073399 0,00% 1,00000000 1.000,00000000- 6,1533% 3,56073399 -07/10/2016 1.003,79856700 0,00% 1,00000000 1.000,00000000- 6,1533% 3,79856700 -08/10/2016 1.004,03645599 0,00% 1,00000000 1.000,00000000- 6,1533% 4,03645599 -09/10/2016 1.004,03645599 0,00% 1,00000000 1.000,00000000- 6,1533% 4,03645599 -10/10/2016 1.004,03645599 0,00% 1,00000000 1.000,00000000- 6,1533% 4,03645599 -11/10/2016 1.004,27440099 0,00% 1,00000000 1.000,00000000- 6,1533% 4,27440099 -12/10/2016 1.004,51240300 0,00% 1,00000000 1.000,00000000- 6,1533% 4,51240300 -13/10/2016 1.004,51240300 0,00% 1,00000000 1.000,00000000- 6,1533% 4,51240300 -14/10/2016 1.004,75046099 0,00% 1,00000000 1.000,00000000 3,66300000 6,1533% 4,75046099 8,41346099 15/10/2016 996,78331716 0,44% 1,00000000 996,54714645- 6,1533% 0,23617071 -16/10/2016 996,78331716 0,44% 1,00000000 996,54714645- 6,1533% 0,23617071 -17/10/2016 996,78331716 0,44% 1,00000000 996,54714645- 6,1533% 0,23617071 -18/10/2016 997,22984720 0,44% 1,00000000 996,75735033- 6,1533% 0,47249687 -19/10/2016 997,67656147 0,44% 1,00000000 996,96758293- 6,1533% 0,70897854 -20/10/2016 998,12349834 0,44% 1,00000000 997,17788254- 6,1533% 0,94561580

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DATA PU IPCA IPCA VALOR VALOR JUROS VALOR AMORT

Var Fator NOMINAL AMORT TAXA JUROS +JUROS

TRX-CONTAX Perc Acum ATUALIZADO ATUALIZ ANUAL DEVIDOS A PAGAR

(C) (AMi) R$ R$ R$ R$ R$ 21/10/2016 998,57062916 0,44% 1,00000000 997,38822044- 6,1533% 1,18240872 -22/10/2016 999,01796455 0,44% 1,00000000 997,59860620- 6,1533% 1,41935835 -23/10/2016 999,01796455 0,44% 1,00000000 997,59860620- 6,1533% 1,41935835 -24/10/2016 999,01796455 0,44% 1,00000000 997,59860620- 6,1533% 1,41935835 -25/10/2016 999,46550360 0,44% 1,00000000 997,80903982- 6,1533% 1,65646378 -26/10/2016 999,91324638 0,44% 1,00000000 998,01952131- 6,1533% 1,89372507 -27/10/2016 1.000,36118436 0,44% 1,00000000 998,23004109- 6,1533% 2,13114327 -28/10/2016 1.000,80932520 0,44% 1,00000000 998,44060873- 6,1533% 2,36871647 -29/10/2016 1.001,25767096 0,44% 1,00000000 998,65122423- 6,1533% 2,60644673 -30/10/2016 1.001,25767096 0,44% 1,00000000 998,65122423- 6,1533% 2,60644673 -31/10/2016 1.001,25767096 0,44% 1,00000000 998,65122423- 6,1533% 2,60644673 -01/11/2016 1.001,70622173 0,44% 1,00000000 998,86188760- 6,1533% 2,84433413 -02/11/2016 1.002,15497556 0,44% 1,00000000 999,07259882- 6,1533% 3,08237674 -03/11/2016 1.002,15497556 0,44% 1,00000000 999,07259882- 6,1533% 3,08237674 -04/11/2016 1.002,60392493 0,44% 1,00000000 999,28334834- 6,1533% 3,32057659 -05/11/2016 1.003,05307850 0,44% 1,00000000 999,49414572- 6,1533% 3,55893278 -06/11/2016 1.003,05307850 0,44% 1,00000000 999,49414572- 6,1533% 3,55893278 -07/11/2016 1.003,05307850 0,44% 1,00000000 999,49414572- 6,1533% 3,55893278 -08/11/2016 1.003,50244696 0,44% 1,00000000 999,70500054- 6,1533% 3,79744642 -09/11/2016 1.003,95201015 0,44% 1,00000000 999,91589365- 6,1533% 4,03611650 -10/11/2016 1.004,40176815 0,44% 1,00000000 1.000,12682505- 6,1533% 4,27494310

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DATA PU IPCA IPCA VALOR VALOR JUROS VALOR AMORT

Var Fator NOMINAL AMORT TAXA JUROS +JUROS

TRX-CONTAX Perc Acum ATUALIZADO ATUALIZ ANUAL DEVIDOS A PAGAR

(C) (AMi) R$ R$ R$ R$ R$ 11/11/2016 1.004,85174123 0,44% 1,00000000 1.000,33781388- 6,1533% 4,51392735 -12/11/2016 1.005,30191886 0,44% 1,00000000 1.000,54885057- 6,1533% 4,75306829 -13/11/2016 1.005,30191886 0,44% 1,00000000 1.000,54885057- 6,1533% 4,75306829 -14/11/2016 1.005,30191886 0,44% 1,00000000 1.000,54885057 3,68046887 6,1533% 4,75306829 8,41352893 15/11/2016 997,14124269 0,08% 1,00000000 996,90498718- 6,1533% 0,23625551 -16/11/2016 997,14124269 0,08% 1,00000000 996,90498718- 6,1533% 0,23625551 -17/11/2016 997,41419602 0,08% 1,00000000 996,94161180- 6,1533% 0,47258422 -18/11/2016 997,68722253 0,08% 1,00000000 996,97823642- 6,1533% 0,70898611 -19/11/2016 997,96032225 0,08% 1,00000000 997,01486104- 6,1533% 0,94546121 -20/11/2016 997,96032225 0,08% 1,00000000 997,01486104- 6,1533% 0,94546121 -21/11/2016 997,96032225 0,08% 1,00000000 997,01486104- 6,1533% 0,94546121 -22/11/2016 998,23348560 0,08% 1,00000000 997,05147609- 6,1533% 1,18200951 -23/11/2016 998,50674232 0,08% 1,00000000 997,08811029- 6,1533% 1,41863203 -24/11/2016 998,78006267 0,08% 1,00000000 997,12473491- 6,1533% 1,65532776 -25/11/2016 999,05346584 0,08% 1,00000000 997,16136910- 6,1533% 1,89209674 -26/11/2016 999,32693365 0,08% 1,00000000 997,19799372- 6,1533% 2,12893993 -27/11/2016 999,32693365 0,08% 1,00000000 997,19799372- 6,1533% 2,12893993 -28/11/2016 999,32693365 0,08% 1,00000000 997,19799372- 6,1533% 2,12893993 -29/11/2016 999,60048329 0,08% 1,00000000 997,23462791- 6,1533% 2,36585538 -30/11/2016 999,87410719 0,08% 1,00000000 997,27126211- 6,1533% 2,60284508 -01/12/2016 1.000,14780533 0,08% 1,00000000 997,30789630- 6,1533% 2,83990903

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DATA PU IPCA IPCA VALOR VALOR JUROS VALOR AMORT

Var Fator NOMINAL AMORT TAXA JUROS +JUROS

TRX-CONTAX Perc Acum ATUALIZADO ATUALIZ ANUAL DEVIDOS A PAGAR

(C) (AMi) R$ R$ R$ R$ R$ 02/12/2016 1.000,42157574 0,08% 1,00000000 997,34453050- 6,1533% 3,07704524 -03/12/2016 1.000,69542041 0,08% 1,00000000 997,38116469- 6,1533% 3,31425572 -04/12/2016 1.000,69542041 0,08% 1,00000000 997,38116469- 6,1533% 3,31425572 -05/12/2016 1.000,69542041 0,08% 1,00000000 997,38116469- 6,1533% 3,31425572 -06/12/2016 1.000,96934796 0,08% 1,00000000 997,41780846- 6,1533% 3,55153950 -07/12/2016 1.001,24334978 0,08% 1,00000000 997,45445222- 6,1533% 3,78889756 -08/12/2016 1.001,51741530 0,08% 1,00000000 997,49108642- 6,1533% 4,02632888 -09/12/2016 1.001,79156370 0,08% 1,00000000 997,52773018- 6,1533% 4,26383352 -10/12/2016 1.002,06578642 0,08% 1,00000000 997,56437395- 6,1533% 4,50141247 -11/12/2016 1.002,06578642 0,08% 1,00000000 997,56437395- 6,1533% 4,50141247 -12/12/2016 1.002,06578642 0,08% 1,00000000 997,56437395- 6,1533% 4,50141247 -13/12/2016 1.002,34009206 0,08% 1,00000000 997,60102729- 6,1533% 4,73906477 -14/12/2016 1.002,61446239 0,08% 1,00000000 997,63767105 3,46139332 6,1533% 4,97679134 8,41333586 15/12/2016 994,52058004 0,26% 1,00000000 994,28494545- 6,1533% 0,23563459 -16/12/2016 994,86501828 0,26% 1,00000000 994,39364189- 6,1533% 0,47137639 -17/12/2016 995,20957332 0,26% 1,00000000 994,50234790- 6,1533% 0,70722542 -18/12/2016 995,20957332 0,26% 1,00000000 994,50234790- 6,1533% 0,70722542 -19/12/2016 995,20957332 0,26% 1,00000000 994,50234790- 6,1533% 0,70722542 -20/12/2016 995,55424520 0,26% 1,00000000 994,61106349- 6,1533% 0,94318171 -21/12/2016 995,89903392 0,26% 1,00000000 994,71978864- 6,1533% 1,17924528 -22/12/2016 996,24395010 0,26% 1,00000000 994,82853294- 6,1533% 1,41541716

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DATA PU IPCA IPCA VALOR VALOR JUROS VALOR AMORT

Var Fator NOMINAL AMORT TAXA JUROS +JUROS

TRX-CONTAX Perc Acum ATUALIZADO ATUALIZ ANUAL DEVIDOS A PAGAR

(C) (AMi) R$ R$ R$ R$ R$ 23/12/2016 996,58898320 0,26% 1,00000000 994,93728682- 6,1533% 1,65169638 -24/12/2016 996,93414282 0,26% 1,00000000 995,04605984- 6,1533% 1,88808298 -25/12/2016 996,93414282 0,26% 1,00000000 995,04605984- 6,1533% 1,88808298 -26/12/2016 996,93414282 0,26% 1,00000000 995,04605984- 6,1533% 1,88808298 -27/12/2016 997,27941079 0,26% 1,00000000 995,15483285- 6,1533% 2,12457794 -28/12/2016 997,62480436 0,26% 1,00000000 995,26362502- 6,1533% 2,36117934 -29/12/2016 997,97031593 0,26% 1,00000000 995,37242675- 6,1533% 2,59788918 -30/12/2016 998,31594554 0,26% 1,00000000 995,48123806- 6,1533% 2,83470748 -31/12/2016 998,66170083 0,26% 1,00000000 995,59006852- 6,1533% 3,07163231

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Eventos Legais e Societários

AGE REALIZADA EM 01 DE FEVEREIRO DE 2016

5. DELIBERAÇÕES: Por unanimidade dos acionistas da Companhia presentes à Assembleia Geral, foram aprovadas as seguintes matérias: (i) Reeleger para o cargo de membros efetivos do Conselho de Administração da Companhia, com mandato de 02 (dois) anos, os Srs. José Alves Neto, brasileiro, divorciado, engenheiro, portador da Cédula de Identidade RG nº 27.544.132-5 SSP/SP, inscrito no CPF sob nº 277.920.228-97, Luiz Augusto Faria do Amaral, brasileiro, casado, engenheiro civil, portador da Cédula de Identidade RG n.º 30.003.145-2 (SSP/SP), inscrito no CPF sob n.º 287.209.408-31 e Barbara Bueno Munin, brasileira, casada, portadora da Cédula de Identidade RG nº 29.323.511-9 SSP/SP, inscrita no CPF sob o nº 339.501.658-78, todos residentes e domiciliados na cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, com endereço comercial na Avenida das Nações Unidas, nº 8.501, 31º andar, escritório 311, parte B, Pinheiros, CEP 05425-070. (ii) Os Conselheiros eleitos são investidos em seus cargos na forma do Estatuto Social, oportunidade em que declararão, para os efeitos legais, não estarem incursos em nenhum dos crimes previsto em lei que os impeça de exercer a atividade mercantil tampouco impedidos de exercer a administração de sociedades, seja em virtude de lei especial, seja em virtude de condenação a pena que vede, ainda que temporariamente, o acesso a cargos públicos, ou, ainda em virtude de condenação por crime falimentar, de prevaricação, peita ou suborno, concussão ou peculato; ou contra a economia popular, contra o sistema financeiro nacional, contra as normas de defesa da concorrência, contra as relações de consumo, a fé pública ou a propriedade. (iii) O Sr. Luiz Augusto Faria do Amaral é indicado para exercer as funções de Presidente do Conselho de Administração da Companhia.

AGE REALIZADA EM 01 DE FEVEREIRO DE 2016

5. DELIBERAÇÕES: Foram aprovadas, sem ressalvadas ou emendas, por unanimidade dos acionistas da Companhia presentes à Assembleia Geral, a seguinte matéria: (i) Em razão do término do prazo de integralização do capital social da Companhia encerrado em 31 de dezembro de 2015, foi aprovada pelos Acionistas da Companhia a prorrogação para 31 de dezembro de 2017.

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Reuniões do Conselho de Administração

RCA REALIZADA EM 01 DE FEVEREIRO DE 2016

5. DELIBERAÇÕES: Os membros do Conselho de Administração presentes discutiram as matérias que compõem a ordem do dia e, por unanimidade, foram tomadas as seguintes deliberações: (i) Reeleger para o compor a Diretoria da Companhia, com mandato de 02 (dois) anos, os Srs. Luiz Augusto Faria do Amaral, brasileiro, casado, engenheiro civil, portador da Cédula de Identidade RG n.º 30.003.145-2 (SSP/SP), inscrito no CPF sob n.º 287.209.408-31 para o cargo de Diretor Presidente e Eduardo Lins de Lima Menge, brasileiro, solteiro, administrador de empresas, portador da cédula de identidade RG nº 29.986.236-7 (SSP/SP), inscrito no CPF/MF sob nº 213.962.008-94, para o cargo de Diretor de Relação com Investidores, ambos residentes e domiciliados na cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, com endereço comercial na Avenida das Nações Unidas, nº 8.501, 31º andar, escritório 311, parte B, Pinheiros, CEP 05425-070. (ii) Os Diretores eleitos são investidos em seus cargos na forma do Estatuto Social, oportunidade em que declararão, para os efeitos legais, não estarem incursos em nenhum dos crimes previsto em lei que os impeça de exercer a atividade mercantil tampouco impedidos de exercer a administração de sociedades, seja em virtude de lei especial, seja em virtude de condenação a pena que vede, ainda que temporariamente, o acesso a cargos públicos, ou, ainda em virtude de condenação por crime falimentar, de prevaricação, peita ou suborno, concussão ou peculato; ou contra a economia popular, contra o sistema financeiro nacional, contra as normas de defesa da concorrência, contra as relações de consumo, a fé pública ou a propriedade.

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Relatório da Administração

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O Relatório da Administração na íntegra pode ser acessado e impresso através do link:

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Demonstrações Financeiras - Controladora

(Fonte: CVM/DFP 31/12/16 – R$ Mil)

TRX Securitizadora S.A. R$ - MIL

Controladora ATIVO 31/12/2016 AV 31/12/2015 AV 31/12/2014 AV

1 Ativo Total 50.891 100,00% 126.598 100,00% 263.460 100,00%

1,01 Ativo Circulante 50.891 100,00% 46.598 36,81% 263.460 100,00%

1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 5.484 10,78% 24.663 19,48% 109.859 41,70%

1.01.02 Aplicações Financeiras 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.02.01 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.02.01.01 Títulos para Negociação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.02.01.02 Títulos Disponíveis para Venda 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.02.02 Aplicações Financeiras Avaliadas ao Custo Amortizado 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.02.02.01 Títulos Mantidos até o Vencimento 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.03 Contas a Receber 12.266 24,10% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.03.01 Clientes 12.266 24,10% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.03.02 Outras Contas a Receber 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.04 Estoques 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.05 Ativos Biológicos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.06 Tributos a Recuperar 33.141 65,12% 20.699 16,35% 18.749 7,12%

1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 33.141 65,12% 20.699 16,35% 18.749 7,12%

1.01.07 Despesas Antecipadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.08 Outros Ativos Circulantes 0 0,00% 1.236 0,98% 134.852 51,18%

1.01.08.01 Ativos Não-Correntes a Venda 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.08.02 Ativos de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.08.03 Outros 0 0,00% 1.236 0,98% 134.852 51,18%

1,02 Ativo Não Circulante 0 0,00% 80.000 63,19% 0 0,00%

1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 0 0,00% 80.000 63,19% 0 0,00%

1.02.01.01 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.01.01 Títulos para Negociação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.01.02 Títulos Disponíveis para Venda 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.02 Aplicações Financeiras Avaliadas ao Custo Amortizado 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.02.01 Títulos Mantidos até o Vencimento 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.03 Contas a Receber 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.03.01 Clientes 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.03.02 Outras Contas a Receber 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.04 Estoques 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.05 Ativos Biológicos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.06 Tributos Diferidos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.06.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.07 Despesas Antecipadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

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1.02.01.08.01 Créditos com Coligadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.08.02 Créditos com Controladas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.08.03 Créditos com Controladores 0 0,00% 80.000 63,19% 0 0,00%

1.02.01.08.04 Créditos com Outras Partes Relacionadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.09 Outros Ativos Não Circulantes 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.09.01 Ativos Não-Correntes a Venda 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.09.02 Ativos de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.02 Investimentos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.02.01 Participações Societárias 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.02.01.01 Participações em Coligadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.02.01.02 Participações em Controladas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.02.01.03 Participações em Controladas em Conjunto 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.02.01.04 Outras Participações Societárias 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.02.02 Propriedades para Investimento 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.03 Imobilizado 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.02.03.01 Imobilizado em Operação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.02.03.02 Imobilizado Arrendado 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.02.03.03 Imobilizado em Andamento 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.02.04 Intangível 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.02.04.01 Intangíveis 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.02.04.01.01 Contrato de Concessão 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.02.05 Diferido 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Controladora PASSIVO 31/12/2016 AV 31/12/2015 AV 31/12/2014 AV 2 Passivo Total 50.891 100,00% 126.598 100,00% 263.460 100,00% 2,01 Passivo Circulante 51.528 101,25% 17.900 14,14% 157.694 59,86%

2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.01.01 Obrigações Sociais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.01.01.02 Obrigações Trabalhistas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.01.02 Fornecedores 42.926 84,35% 13.190 10,42% 152.428 57,86% 2.01.02.01 Fornecedores Nacionais 42.926 84,35% 13.190 10,42% 152.428 57,86% 2.01.02.02 Fornecedores Estrangeiros 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.01.03 Obrigações Fiscais 5.949 11,69% 2.057 1,62% 5.266 2,00%

2.01.03.01 Obrigações Fiscais Federais 5.949 11,69% 2.057 1,62% 5.266 2,00%

2.01.03.01.01 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.03.01.02 Obrigações Fiscais Federais 5.949 11,69% 2.057 1,62% 5.266 2,00%

2.01.03.02 Obrigações Fiscais Estaduais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.03.03 Obrigações Fiscais Municipais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.04 Empréstimos e Financiamentos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.04.01 Empréstimos e Financiamentos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.04.01.01 Em Moeda Nacional 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

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2.01.04.02 Debêntures 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.04.03 Financiamento por Arrendamento Financeiro 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.05 Outras Obrigações 2.653 5,21% 2.653 2,10% 0 0,00%

2.01.05.01 Passivos com Partes Relacionadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.05.01.01 Débitos com Coligadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.05.01.02 Débitos com Controladas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.05.01.03 Débitos com Controladores 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.05.01.04 Débitos com Outras Partes Relacionadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.05.02 Outros 2.653 5,21% 2.653 2,10% 0 0,00%

2.01.05.02.01 Dividendos e JCP a Pagar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.05.02.02 Dividendo Mínimo Obrigatório a Pagar 2.653 5,21% 2.653 2,10% 0 0,00%

2.01.05.02.03 Obrigações por Pagamentos Baseados em Ações 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.05.02.04 Contas a Pagar - patrimonio separado 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.05.02.05 Dividendos propostos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.06 Provisões 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.06.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.06.01.01 Provisões Fiscais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.06.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.06.01.03 Provisões para Benefícios a Empregados 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.06.01.04 Provisões Cíveis 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.06.02 Outras Provisões 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.06.02.01 Provisões para Garantias 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.06.02.02 Provisões para Reestruturação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.06.02.03 Provisões para Passivos Ambientais e de Desativação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.07 Passivos sobre Ativos Não-Correntes a Venda e Descontinuados 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.07.01 Passivos sobre Ativos Não-Correntes a Venda 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.07.02 Passivos sobre Ativos de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2,02 Passivo Não Circulante 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.01.01.01 Em Moeda Nacional 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.01.01.02 Em Moeda Estrangeira 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.01.02 Debêntures 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.01.03 Financiamento por Arrendamento Financeiro 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.02 Outras Obrigações 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.02.01 Passivos com Partes Relacionadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.02.01.01 Débitos com Coligadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.02.01.02 Débitos com Controladas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.02.01.03 Débitos com Controladores 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.02.01.04 Débitos com Outras Partes Relacionadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

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2.02.02.02.01 Obrigações por Pagamentos Baseados em Ações 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.02.02.02 Adiantamento para Futuro Aumento de Capital 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.03 Tributos Diferidos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.03.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.04 Provisões 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.04.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.04.01.01 Provisões Fiscais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.04.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.04.01.03 Provisões para Benefícios a Empregados 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.04.01.04 Provisões Cíveis 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.04.02 Outras Provisões 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.04.02.01 Provisões para Garantias 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.04.02.02 Provisões para Reestruturação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.04.02.03 Provisões para Passivos Ambientais e de Desativação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.05 Passivos sobre Ativos Não-Correntes a Venda e Descontinuados 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.05.01 Passivos sobre Ativos Não-Correntes a Venda 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.05.02 Passivos sobre Ativos de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.06 Lucros e Receitas a Apropriar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.06.01 Lucros a Apropriar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.06.02 Receitas a Apropriar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.06.03 Subvenções de Investimento a Apropriar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2,03 Patrimônio Líquido -637 -1,25% 108.698 85,86% 105.766 40,14%

2.03.01 Capital Social Realizado 105.000 206,32% 105.000 82,94% 105.000 39,85%

2.03.02 Reservas de Capital 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.02.01 Ágio na Emissão de Ações 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.02.02 Reserva Especial de Ágio na Incorporação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.02.03 Alienação de Bônus de Subscrição 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.02.04 Opções Outorgadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.02.05 Ações em Tesouraria 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.02.06 Adiantamento para Futuro Aumento de Capital 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.03 Reservas de Reavaliação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.04 Reservas de Lucros 0 0,00% 3.698 2,92% 766 0,29%

2.03.04.01 Reserva Legal 0 0,00% 1.045 0,83% 766 0,29%

2.03.04.02 Reserva Estatutária 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.04.03 Reserva para Contingências 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.04.04 Reserva de Lucros a Realizar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.04.05 Reserva de Retenção de Lucros 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.04.06 Reserva Especial para Dividendos Não Distribuídos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.04.07 Reserva de Incentivos Fiscais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.04.08 Dividendo Adicional Proposto 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

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2.03.04.10 Reserva de Lucros 0 0,00% 2.653 2,10% 0 0,00%

2.03.05 Lucros/Prejuízos Acumulados -105.637 -207,58% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.06 Ajustes de Avaliação Patrimonial 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.07 Ajustes Acumulados de Conversão 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.08 Outros Resultados Abrangentes 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

Controladora DEMONSTRAÇÕES DE RESULTADOS 31/12/2016 AV 31/12/2015 AV 31/12/2014 AV

3,01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 516.614 100,00% 183.889 100,00% 290.554 100,00%

3,02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3,03 Resultado Bruto 516.614 100,00% 183.889 100,00% 290.554 100,00%

3,04 Despesas/Receitas Operacionais -620.473 -120,10% -175.884 -95,65% -499.686 -171,98%

3.04.01 Despesas com Vendas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -619.971 -120,01% -175.726 -95,56% -499.562 -171,93%

3.04.03 Perdas pela Não Recuperabilidade de Ativos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3.04.04 Outras Receitas Operacionais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3.04.05 Outras Despesas Operacionais -502 -0,10% -158 -0,09% -124 -0,04%

3.04.06 Resultado de Equivalência Patrimonial 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3,05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos -103.859 -20,10% 8.005 4,35% -209.132 -71,98%

3,06 Resultado Financeiro -1.972 -0,38% 2.892 1,57% 10.171 3,50%

3.06.01 Receitas Financeiras 1.236 0,24% 6.271 3,41% 11.474 3,95%

3.06.02 Despesas Financeiras -3.208 -0,62% -3.379 -1,84% -1.303 -0,45%

3,07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro -105.831 -20,49% 10.897 5,93% -198.961 -68,48%

3,08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro -3.504 -0,68% -5.312 -2,89% -478 -0,16%

3.08.01 Corrente -3.504 -0,68% -5.312 -2,89% -478 -0,16%

3.08.02 Diferido 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3,09 Resultado Líquido das Operações Continuadas -109.335 -21,16% 5.585 3,04% -199.439 -68,64%

3,1 Resultado Líquido de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3.10.01 Lucro/Prejuízo Líquido das Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3.10.02 Ganhos/Perdas Líquidas sobre Ativos de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3,11 Lucro/Prejuízo do Período -109.335 -21,16% 5.585 3,04% -199.439 -68,64%

3,99 Lucro por Ação - (Reais / Ação) 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3.99.01 Lucro Básico por Ação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3.99.01.01 ON -0,73 0,00% 0,04 0,00% -1,33 0,00%

3.99.02 Lucro Diluído por Ação 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

Controladora FLUXO DE CAIXA 31/12/2016 AV 31/12/2015 AV 31/12/2014 AV

6,01 Caixa Líquido Atividades Operacionais -99.179 -5.196 -145.202

6.01.01 Caixa Gerado nas Operações -109.335 5.585 -199.439

6.01.01.01 Lucro/(prejuizo) do exercicio -109.335 5.585 -199.439

6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos 10.156 -10.781 54.237

6.01.02.01 (Aumento) redução em clientes -12.266 0 0

6.01.02.02 (Aumento) redução em impostos a compensar -12.442 -1.950 -9.534

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6.01.02.04 Aumento (redução) em fornecedores 29.736 -139.238 128.378

6.01.02.05 Aumento (redução) em impostos e contribuições a recolher 3.892 -3.209 4.156

6.01.03 Outros 0 0 0

6,02 Caixa Líquido Atividades de Investimento 80.000 -80.000 0

6.02.01 Aumento em contrato de mútuo 80.000 -80.000 0

6,03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento 0 0 0

6.03.01 Integralização de capital social 0 0 0

6.03.02 Dividendos pagos aos acionistas 0 0 0

6,04 Variação Cambial s/ Caixa e Equivalentes 0 0 0

6,05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes -19.179 -85.196 -145.202

Controladora INDICADORES ECONÔMICO-FINANCEIROS 31/12/2016 31/12/2015 31/12/2014

Liquidez Geral 98,76% 707,25% 167,07% Liquidez Corrente 98,76% 260,32% 167,07% Endividamento Total -8089,17% 16,47% 149,10% Endividamento Oneroso 0,00% 0,00% 0,00% Margem Bruta 100,00% 100,00% 100,00% Margem Líquida -21,16% 3,04% -68,64%

Rentabilidade do Capital Próprio -100,59% 5,42% -65,35%

(*)

Liquidez Geral = (Ativo Circulante + Ativo Não Circulante) / (Passivo Circulante + Passivo Não Circulante) Liquidez Corrente = (Ativo Circulante) / (Passivo Circulante)

Endividamento Total =(Passivo Circulante + Passivo Não Circulante) / Patrimônio Líquido Endividamento Oneroso = (Empréstimos e Financiamentos CP + LP) / Patrimônio Líquido

Margem Bruta = (Resultado Bruto) / (Receita de Venda de Bens e Serviços ou Resultado de Equivalência Patrimonial) Margem Líquida = (Lucro do Período) / (Receita de Venda de Bens e/ou Serviços)

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Notas Explicativas

(Fonte: CVM/DFP 31/12/16– R$ Mil)

As Notas Explicativas na íntegra podem ser acessadas e impressas através do link:

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Parecer dos Auditores Independentes

(Fonte: CVM/DFP 31/12/16 – R$ Mil)

Parecer dos Auditores Independentes - Sem Ressalva

Relatório do auditor independente sobre as demonstrações contábeis Aos Administradores e Acionistas TRX Securitizadora S.A.

Opinião

Examinamos as demonstrações financeiras da TRX Securitizadora S.A. ("Companhia"), que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2016 e as respectivas demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo nessa data, bem como as correspondentes notas explicativas, incluindo o resumo das principais práticas contábeis.

Em nossa opinião, as demonstrações financeiras acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da TRX Securitizadora S.A. em 31 de dezembro de 2016, o desempenho de suas operações e os seus fluxos de caixa para o exercício findo nessa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil.

Base para opinião

Nossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Nossas responsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas na seção a seguir, intitulada "Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações financeiras". Somos independentes em relação à Entidade, de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética Profissional do Contador e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade, e cumprimos com as demais responsabilidades éticas conforme essas normas. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.

Parágrafo de ênfase - Transações com partes relacionadas

Conforme mencionado nas Notas 1 e 13(c), a Companhia tem suas operações conduzidas no contexto de um conjunto de companhias ligadas, de forma que seus resultados são substancialmente decorrentes de transações com partes relacionadas. Caso tais transações tivessem sido realizadas junto a terceiros, os resultados auferidos poderiam ser substancialmente diferentes. Dessa forma, as demonstrações financeiras devem ser analisadas nesse contexto. Nosso relatório não está ressalvado em função desse assunto. Principais Assuntos de Auditoria

Principais Assuntos de Auditoria (PAA) são aqueles que, em nosso julgamento profissional, foram os mais significativos em nossa auditoria do

exercício corrente. Esses assuntos foram tratados no contexto de nossa auditoria das demonstrações financeiras como um todo e na formação de nossa opinião sobre essas demonstrações financeiras e, portanto, não expressamos uma opinião separada sobre esses assuntos.

Porque é um PAA Como o assunto foi conduzido em nossa auditoria

Análise do valor recuperável dos certificados de recebíveis imobiliários dos patrimônios separados (CRI) (Notas Explicativas 3 (c), (d) e 14)

A análise do valor recuperável dos certificados de recebíveis imobiliários de cada patrimônio em separado envolve um elevado nível de julgamento por parte da Administração. A determinação desse valor considera a existência de evidência objetiva de perda no valor recuperável do título, com base em fatores internos e

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externos, tais como níveis de inadimplência, condição do devedor e garantias atreladas aos certificados de recebíveis imobiliários, bem como o cenário econômico atual e prospectivo. Dessa forma, essa foi considerada uma área de foco em nossa auditoria.

Nossos procedimentos consideraram, entre outros, o entendimento do processo adotado pela administração para a avaliação do valor recuperável dos certificados de recebíveis imobiliários, quando aplicável.

Analisamos os fatores considerados pela Administração na determinação do valor recuperável, e em base de testes verificamos o recebimento dos fluxos de aluguéis e correspondente amortização dos CRIs, a condição do devedor e do imóvel objeto da garantia da operação.

Consideramos que os critérios adotados pela Administração proporcionam uma base razoável para a determinação do valor recuperável dos certificados de recebíveis imobiliários dos patrimônios em separado, no contexto das demonstrações financeiras.

Outros assuntos

Demonstração do Valor Adicionado

A Demonstração do Valor Adicionado (DVA) referente ao exercício findo em 31 de dezembro de 2016, elaborada sob a responsabilidade da administração da Companhia, foi submetida a procedimentos de auditoria executados em conjunto com a auditoria das demonstrações financeiras da Companhia. Para a formação de nossa opinião, avaliamos se essa demonstração está conciliada com as demonstrações financeiras e registros contábeis, conforme aplicável, e se a sua forma e conteúdo estão de acordo com os critérios definidos no Pronunciamento Técnico CPC 09 - "Demonstração do Valor Adicionado". Em nossa opinião, essa demonstração do valor adicionado foi adequadamente elaborada, em todos os aspectos relevantes, segundo os critérios definidos nesse Pronunciamento Técnico e é consistente em relação às demonstrações financeiras tomadas em conjunto.

Outras informações que acompanham as demonstrações financeiras e o relatório do auditor

A Administração da Companhia é responsável por essas outras informações que compreendem o Relatório da Administração.

Nossa opinião sobre as demonstrações financeiras não abrange o Relatório da Administração e não expressamos qualquer forma de conclusão de auditoria sobre esse relatório.

Em conexão com a auditoria das demonstrações financeiras, nossa responsabilidade é a de ler o Relatório da Administração e, ao fazê-lo, considerar se esse relatório está, de forma relevante, inconsistente com as demonstrações financeiras ou com nosso conhecimento obtido na auditoria ou, de outra forma, aparenta estar distorcido de forma relevante. Se, com base no trabalho realizado, concluirmos que há distorção relevante no Relatório da Administração, somos requeridos a comunicar esse fato. Não temos nada a relatar a este respeito.

Responsabilidades da Administração e da governança pelas demonstrações financeiras

A Administração da Companhia é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.

Na elaboração das demonstrações financeiras, a Administração é responsável pela avaliação da capacidade da Companhia continuar operando, divulgando, quando aplicável, os assuntos relacionados com a sua continuidade operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das demonstrações financeiras, a não ser que a administração pretenda liquidar a Companhia ou cessar suas operações, ou não tenha nenhuma alternativa realista para evitar o encerramento das operações.

Os responsáveis pela governança da Companhia são aqueles com responsabilidade pela supervisão do processo de elaboração das demonstrações financeiras.

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Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações financeiras

Nossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras, tomadas em conjunto, estão livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro, e emitir relatório de auditoria contendo nossa opinião. Segurança razoável é um alto nível de segurança, mas não uma garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria sempre detectam as eventuais distorções relevantes existentes. As distorções podem ser decorrentes de fraude ou erro e são consideradas relevantes quando, individualmente ou em conjunto, possam influenciar, dentro de uma perspectiva razoável, as decisões econômicas dos usuários tomadas com base nas referidas demonstrações financeiras.

Como parte de uma auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria, exercemos julgamento profissional e mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria. Além disso: • Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras, independentemente se causada por fraude ou erro, planejamos e executamos procedimentos de auditoria em resposta a tais riscos, bem como obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente para fundamentar nossa opinião. O risco de não detecção de distorção relevante resultante de fraude é maior do que o proveniente de erro, já que a fraude pode envolver o ato de burlar os controles internos, conluio, falsificação, omissão ou representações falsas intencionais.

• Obtemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos procedimentos de auditoria apropriados às circunstâncias, mas não com o objetivo de expressarmos opinião sobre a eficácia dos controles internos da Companhia.

• Avaliamos a adequação das práticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis e respectivas divulgações feitas pela administração.

• Concluímos sobre a adequação do uso, pela administração, da base contábil de continuidade operacional e, com base nas evidências de auditoria obtidas, se existe incerteza relevante em relação a eventos ou condições que possam levantar dúvida significativa em relação à capacidade de continuidade operacional da Companhia. Se concluirmos que existe incerteza relevante, devemos chamar atenção em nosso relatório de auditoria para as respectivas divulgações nas demonstrações financeiras ou incluir modificação em nossa opinião, se as divulgações forem inadequadas. Nossas conclusões estão fundamentadas nas evidências de auditoria obtidas até a data de nosso relatório. Todavia, eventos ou condições futuras podem levar a Companhia a não mais se manter em continuidade operacional.

• Avaliamos a apresentação geral, a estrutura e o conteúdo das demonstrações financeiras, inclusive as divulgações e se as demonstrações financeiras representam as correspondentes transações e os eventos de maneira compatível com o objetivo de apresentação adequada.

Comunicamo-nos com os responsáveis pela governança a respeito, entre outros aspectos, do alcance planejado, da época da auditoria e das constatações significativas de auditoria, inclusive as eventuais deficiências significativas nos controles internos que identificamos durante nossos trabalhos.

Fornecemos também aos responsáveis pela governança declaração de que cumprimos com as exigências éticas relevantes, incluindo os requisitos aplicáveis de independência, e comunicamos todos os eventuais relacionamentos ou assuntos que poderiam afetar, consideravelmente, nossa independência, incluindo, quando aplicável, as respectivas salvaguardas.

Dos assuntos que foram objeto de comunicação com os responsáveis pela governança, determinamos aquele que foi considerado como mais significativo na auditoria das demonstrações financeiras do exercício corrente e que, dessa maneira, constitui o principal assunto de auditoria. Descrevemos esse assunto em nosso relatório de auditoria, a menos que lei ou regulamento tenha proibido divulgação pública do assunto, ou quando, em circunstâncias extremamente raras, determinarmos que o assunto não deve ser comunicado em nosso relatório porque as consequências adversas de tal comunicação podem, dentro de uma perspectiva razoável, superar os benefícios da comunicação para o interesse público.

São Paulo, 30 de março de 2017 PricewaterhouseCoopers

Auditores Independentes CRC 2SP000160/O-5

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João Manoel dos Santos

Referências

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