IIIº SEMINÁRIO INTERNACIONAL A CONVERGÊNCIA DE NORMAS CONTÁBEIS

(1)

(2)

• OBJETIVO: Conhecer a situação atual e a tendência de uso

de IFRS e US GAAP pelo mercado de capitais brasileiro.

• MÉTODO: 1. Questionário e explicação enviados por

correio;

2. Confirmação via e-mail ou telefone.

• UNIVERSO: Empresas de Governança Corporativa

Diferenciada da BOVESPA – Novo Mercado, Nível 1 e Nível

2. Total de 90 empresas.

• AMOSTRA: 52 empresas, correspondentes a 58% do

universo pesquisado.

Pesquisa IFRS ou US GAAP

INTRODUÇÃO

(3)

• ABORDAGEM:

– Padrão Contábil Internacional adotado pelas empresas

– As razões para escolha de tal padrão

– Método de elaboração deste padrão

• PESQUISA PRELIMINAR:

– Empresas de Novo Mercado

– Predominância do US GAAP

– Razões pouco exploradas

Pesquisa IFRS ou US GAAP

INTRODUÇÃO

(4)

PADRÃO CONTÁBIL INTERNACIONAL

ADOTADO

PADRÃO

NACIONAL - 2%

INDEFINIDO - 15%

US GAAP E IFRS -

2%

IFRS - 10%

US GAAP - 71%

(5)

PADRÃO CONTÁBIL INTERNACIONAL

ADOTADO - ESTÁGIO

INDEFINIDO

15%

NACIONAL

2%

IFRS E US GAAP

2%

US GAAP-

IMPLANTAÇÃO

33%

US GAAP -

REPORTA

38%

IFRS -

IMPLANTAÇÃO

6%

IFRS - REPORTA

4%

EMPRESAS DE GOVERNANÇA CORPORATIVA

DIFERENCIADA

(6)

PADRÃO CONTÁBIL INTERNACIONAL

ADOTADO

PADRÃO

NOVO

MERCADO

NÍVEL 1

NÍVEL 2

TOTAL

NOVO

MERCADO

NÍVEL 1

NÍVEL 2

US GAAP

25

7

5

37 48%

13%

10%

IFRS

5

0

5 10%

-

-US GAAP E

IFRS

0

1

0

1 -

2%

-INDEFINIDO

3

4

1

8 5%

8%

2%

PADRÃO

NACIONAL

0

1

0

1 -

2%

-TOTAL - NÍVEL

33

13

6

52 • Em relação às 52 empresas

(7)

EMPRESAS DE GOVERNANÇA CORPORATIVA

DIFERENCIADA

PADRÃO

REPORTA

IMPLANTANDO

IMPLANTARÁ

IFRS

2 ----

3 US GAAP

20

11

6 US GAAP (reporta) e

IFRS (implantando)

----

1 ----TOTAL

22

12

9

(8)

PADRÃO CONTÁBIL INTERNACIONAL

* 33 EMPRESAS RESPONDERAM, DE 40 NO NOVO MERCADO

US GAAP;

25 Empresas

INDEFINIDO;

3 Empresas

IFRS;

5 Empresas

Novo Mercado

76% 15% 9%

(9)

NOVO MERCADO

PADRÃO

REPORTA

IMPLANTANDO

IMPLANTARÁ

IFRS

2 ----

3 US GAAP

11

9

5 TOTAL

13

9

8 • Predominância dos US GAAP

(10)

PADRÃO CONTÁBIL INTERNACIONAL

*

13 EMPRESAS RESPONDERAM, DE 36 NO NÍVEL 1

APENAS

NACIONAL

1 Empresa

US GAAP

7 Empresas

INDEFINIDO

4 Empresas

US GAAP e

IFRS

1 Empresa

Nível 1

53%

8%

31%

(11)

NÍVEL 1 – GOVERNANÇA CORPORATIVA

PADRÃO

REPORTA

IMPLANTANDO

IMPLANTARÁ

IFRS

----

----US GAAP

7 ----

----US GAAP (reporta) e

IFRS (implantando)

----

1 ----TOTAL

7

1 ----• Predominância de US GAAP

(12)

PADRÃO CONTÁBIL INTERNACIONAL

*

6 EMPRESAS RESPONDERAM, DE 14 NO NÍVEL 2

INDEFINIDO

1 Empresa

US GAAP

5 Empresas

17%

83%

Nível 2

(13)

NÍVEL 2 – GOVERNANÇA CORPORATIVA

PADRÃO

REPORTA

IMPLANTANDO

IMPLANTARÁ

IFRS

---

----

----US GAAP

2

1 TOTAL

2

1

(14)

RAZÕES DO PADRÃO ADOTADO

EMPRESAS DE GOVERNANÇA DIFERENCIADA

Principais Acionistas ou Investidores

18 Tendência do Mercado

5 RAZÕES PARA ADOÇÃO

QUANTIDADE DE EMPRESAS

Especialistas ou Assessores

5 Programa de ADR's

9 Bolsa Estrangeira

2 Captação de Recursos

1 Total

40

(15)

RAZÕES PARA ADOÇÃO DE US GAAP

Novo Mercado

Especialistas ou

Assessores

17%

Principais Investidores

ou Acionistas

54%

ADR's

8%

Bolsa Estrangeira

8%

Tendência do Mercado

13%

(16)

RAZÕES PARA ADOÇÃO DE IFRS

Novo Mercado

Principais Investidores

ou Acionistas

50%

Especialistas ou

Assessores

25%

Tendência do Mercado

25%

(17)

RAZÕES PARA ADOÇÃO DO PADRÃO

Novo Mercado

IFRS

US GAAP

Razões

Quantidade

de Empresas

Razões

Quantidade

de Empresas

Principais Investidores

ou Acionistas

2 Principais Investidores

ou Acionistas

13 Especialistas ou

Assessores

1 Especialistas ou

Assessores

4 Tendência do Mercado

1 Tendência do

Mercado

3 Total

4 ADR's

2 Bolsa Estrangeira

2 Total

24

(18)

RAZÕES DO PADRÃO ADOTADO

NÍVEL 1 – GOVERNANÇA CORPORATIVA

RAZÕES PARA ADOÇÃO

QUANTIDADE

DE

EMPRESAS

ADR's

6 Principais Investidores

ou Acionistas

1 Captação de Recursos

1 Total

8

(19)

RAZÕES DO PADRÃO ADOTADO

NÍVEL 2 – GOVERNANÇA CORPORATIVA

MOTIVOS

NÚMERO DE EMPRESAS

1)

Principais Investidores ou

Acionistas

2 2) Tendência do Mercado

1 3) ADR's

1

(20)

MUDANÇA DE PADRÃO

MUDAR PADRÃO ATUAL

NÃO

SIM

ANALISAR A

QUESTÃO

IFRS para US GAAP

5 ----

----US GAAP para IFRS

19

3

6

(21)

----EVOLUÇÃO

GOVERNANÇA CORPORATIVA DIFERENCIADA

US GAAP: 16 EMPRESAS IFRS: 1 EMPRESA US GAAP: 18 EMPRESAS IFRS: 4 EMPRESAS 0 5 10 15 20 25

ATÉ 2004

2005 - 2006

(22)

EVOLUÇÃO – NOVO MERCADO

US GAAP: 7 EMPRESAS IFRS: 1 EMPRESA _{US GAAP:} 15 EMPRESAS IFRS: 4 EMPRESAS 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20

(23)

EVOLUÇÃO

GOVERNANÇA CORPORATIVA DIFERENCIADA

ATÉ 2004

2005 - 2006

NOVO MERCADO

EMPRESAS

NOVO MERCADO

EMPRESAS

US GAAP - REPORTAM

2 US GAAP - IMPLANTAÇÃO

13 IFRS- REPORTAM

0 IFRS- IMPLANTAÇÃO

4 TOTAL

8 TOTAL

19 NÍVEL 1

EMPRESAS

NÍVEL 1

EMPRESAS

US GAAP

8 US GAAP

0 IFRS

**

TOTAL

8 TOTAL

0 NÍVEL 2

EMPRESAS

NÍVEL 2

EMPRESAS

US GAAP

1 US GAAP – IMPLANTAÇÃO

3 IFRS

0 IFRS

0 TOTAL

1 TOTAL

3 IFRS- REPORTAM

1 US GAAP – REPORTAM

7

(24)

MÉTODO DE ELABORAÇÃO DO PADRÃO

INTERNACIONAL

* 38 EMPRESAS RESPONDERAM, DE 52 DA AMOSTRA

RECONCILIAÇÃO - BR GAAP

66% FULL

34%

(25)

MÉTODO DE ELABORAÇÃO DO PADRÃO

INTERNACIONAL

MÉTODO

QUANTIDADE

DE

EMPRESAS

RECONCILIAÇÃO - BR GAAP

25 FULL

13 TOTAL

38

(26)

CONSIDERAÇÕES FINAIS

• 71% do universo pesquisado reporta ou escolheu US GAAP,

10% IFRS e 15% ainda não definiu qual padrão irá seguir.

• A proporção IFRS/US GAAP passou de 6% até 2004 para 22%

em 2005-2006.

• Dentre as empresas que adotaram US GAAP e responderam,

32% estão abertas para pensar em mudar para IFRS.

• As empresas que aderiram o IFRS não possuem nenhuma

intenção de mudar para US GAAP.

• A maioria das empresas – 64% – utiliza o método da

reconciliação com BR GAAP.

(27)

• Quanto aos motivos da escolha do padrão adotado, de modo geral

as empresas apresentaram as seguintes razões:

– Atender aos acionistas e principais investidores;

– Presença em bolsas estrangeiras;

– Opinião de especialistas e assessores;

– Tendência do mercado em que atua.

• Dentro do universo pesquisado, uma empresa, do Nível 1, reporta

em US GAAP e está implantando IFRS com objetivo de se lançar

em bolsas européias.

(28)

PESQUISA “IFRS ou US GAAP”

Agradecemos aos colaboradores:

Sthefani Fonseca

Michele Aratany Yano

Miriam Hieda

Rodrigo Cabral

SCA Systema Consultores Associados

www.scasystema.com.br

(11) 3078-1755

Antonio Coló