Apresentação Corporativa. Janeiro de 2010

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0

Apresentação Corporativa

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1

Aviso

Esta apresentação poderá conter certas projeções e tendências que não são resultados financeiros realizados, nem informação histórica.

Estas projeções e tendências estão sujeitas a riscos e incertezas, sendo que os resultados futuros poderão diferir materialmente daqueles projetados. Muitos destes riscos e incertezas relacionam-se a fatores que estão além da capacidade da Rodobens em controlar ou estimar, como as condições de mercado, as flutuações de moeda, o comportamento de outros participantes do mercado, as ações de órgãos reguladores, a habilidade da companhia de continuar a obter financiamentos, as mudanças no contexto político e social em que a Rodobens opera ou em tendências ou condições econômicas, incluindo-se as flutuações de inflação e as alterações na confiança do consumidor, em bases global, nacional ou regional.

Os leitores são advertidos a não confiarem plenamente nestas projeções e tendências. A Rodobens não tem obrigação de publicar qualquer revisão destas projeções e tendências que devam refletir novos eventos ou circunstâncias após a realização desta apresentação.

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2

Agenda

I.

A Rodobens Negócios Imobiliários

II.

A oportunidade de mercado

III.

Nossos pontos fortes

IV.

Resultados financeiros e operacionais

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3

Somos o braço imobiliário das Empresas

Rodobens

Visão geral das Empresas Rodobens

Visão geral das Empresas Rodobens _DestaquesDestaques

O comprometimento estratégico das Empresas Rodobens com o nosso projeto de crescimento e sua abrangente presença geográfica são um importantes pilares de sustentação para a execução de

nosso Plano de Negócios

Fundação em 1949 em São José do Rio Preto/SP

Cresce no negócio de distribuição de veículos em nível nacional e expande atividades para negócios

relacionados

Maior distribuidor de caminhões Mercedes-Benz e a quarta maior companhia de consórcios do país

Presença proprietária em ~200 cidades de todos os estados brasileiros e cerca de 400.000 clientes

Inicia incorporação imobiliária em 1983. A Rodobens Negócios Imobiliários é fundada em 1991

Em 2005, o grupo decide investir mais fortemente no potencial de crescimento da RNI, aprovando Plano de Negócios para o período 2006-2010

Em janeiro de 2007 a RNI torna-se a primeira das Empresas Rodobens a ser negociada em bolsa, captando R$448 milhões através de Oferta Pública Inicial (IPO) de ações, 100% primária, no Novo Mercado da Bovespa Negócios Imobiliários Concessionárias Consórcio Seguros Banco Veículos 100% 53% Free Float 47% RODOBENS RODOBENS ~56% estrangeiros ~44% locais

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4

Foco em INCORPORAÇÃO RESIDENCIAL:

Três segmentos de produto distintos

Preço de venda: R$55.000-R$80.000

Público-alvo: >R$1.400 renda mensal (acima de 3 salários mínimos) Cidades com população >120mil habitantes

10 projetos já lançados, totalizando VGV R$251MM e 4.062 unids. Mesmo conceito de qualidade do Terra Nova, porém mais acessível

“MORADAS” “MORADAS” “TERRA NOVA” “TERRA NOVA” R$75.000-R$150.000 Público-alvo: >R$2.300/mês (acima de 5 SM) Cidades com população >150mil habitantes

38 projetos lançados desde o 4T06, 46 desde 1991, ~19.000 unidades Junto com MORADAS (acima), os produtos de maior importância/foco

“SISTEMA FÁCIL”

Acima de R$150.000

Público-alvo: >R$4.600/mês (acima de 10 SM) Cidades com população >200mil habitantes

Experiênca de longa data, 54 projetos lançados desde 1991, ~9.000 unidades

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5

Crédito hipotecário proprietário:

O PLANO ÚNICO

Carta de crédito (entre R$40 mil e R$250 mil) para aquisição de imóvel novo ou usado, residencial ou comercial, PF e PJ, RNI ou não

Planos de 100 ou 125 meses, exigindo 25%-30% de poupança

24-36-48 meses de poupança garantem crédito hipotecário de 64-89 meses da CHUR

Venda anual de mais de R$150 milhões, crescente

PLANO ÚNICO

PLANO ÚNICO Especial

Específico para reserva de futuros projetos de empreendimentos RNI

Captura da demanda de projetos antes do lançamento: menor custo de vendas

Conhecimento sobre a preferência dos compradores Mantém os corretores ativos entre os lançamentos

Companhia Hipotecária Unibanco Rodobens (CHUR) Companhia Hipotecária Unibanco Rodobens (CHUR)

Produto de crédito imobiliário PLANO ÚNICO

Antiga joint venture com Unibanco, que foi 100% adquirida em 28/01/2010

Carteira com ~3.346 clientes ativos (carta de crédito vendida) totalizando mais de R$286 milhões Lucro líquido estimado para 2009: ~R$4,5 milhões

Receitas provenientes de (i) comissões de administração e (ii) receita financeira

PLANO ÚNICO Vinculado

Produto desenhado como ferramenta de venda de unidades em estoque da Rodobens.

Plano de 18 meses para contemplação e 100 meses para o pagamento total.

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6

SISTEMA FÁCIL: alto padrão

Principal produto da companhia de 1991 a 2005

Condomínios fechados de casas ou apartamentos, com qualidade, segurança e lazer, com atraentes

condições de pagamento

Acima de R$150.000 preço de venda 75 – 230 m2

Público-alvo: acima de 10 salários mínimos

54 projetos lançados desde 1991, ~9.000 unidades 17 cidades de 6 estados brasileiros (SP, MG, RJ, CE,SC

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7

TERRA NOVA: conceito inovador e

diferenciado de produto

Condomínios fechados de casas ou

apartamentos, com qualidade, segurança e lazer, com atraentes condições de pagamento Completa infra-estrutura urbana, projetos

arquitetônico e paisagístico modernos

Desenvolvimento em grandes áreas permitindo o lançamento em fases

Atraente condição de financiamento com prestações mensais equivalentes ao mercado de aluguel

R$75.000 a R$150.000 preço de venda 47 – 88m²

Público-alvo: acima de 5 salários mínimos 37 projetos lançados 2007-2009, ~19.000

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8

MORADAS: mais acessível que o Terra Nova

Mesmo conceito do produto TERRA NOVA (slide anterior)

Preço mais acessível, direcionado aos compradores de 1o. imóvel

Programa Minha Casa Minha Vida: preço de venda até R$80 mil

40m² 2 quartos, 50m² 3 quartos

Público-alvo: a partir de 3 salários mínimos

Opção de financiamento imobiliário com recursos do FGTS

- Juros a partir de 4,5%a.a.+TR - 90% a 100% do valor do imóvel - Até 30 anos para amortização - Subsídio governamental

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9

Resumo dos Principais Produtos

40m2 ~R$60mil

50m2 ~R$80mil

47m2 ~R$80mill

58m2 ~R$100mill

67m2 ~R$120mill

Horizontal Acima de R$150mil

Vertical Acima de R$150mil

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10

TERRA NOVA e MORADAS: Projetos de

grande escala desenvolvidos em etapas

Parque da Liberdade (S.J. Rio Preto/SP): 2.600 casas em condomínio fechado

Terra Nova Parque da Liberdade I (340 casas): 94% vendido (dez/09), início de entrega no 4T08

Terra Nova Parque da Liberdade II (476 casas): 84% vendido (dez/09), início de entrega no 1T09

Terra Nova Parque da Liberdade III (500 casas): 97% vendido (dez/09), início de entrega no 4T10

Moradas Parque da Liberdade IV (586 casas): 97% vendido (dez/09), início de entrega no 4T10

I II III IV V VI

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11

TERRA NOVA e MORADAS: Projetos de

grande escala desenvolvidos em etapas

Agosto de 2008

Parque da Liberdade

Localização: São José do Rio Preto/SP, Brasil Tamanho do projeto: ~2.600 casas

Terra Nova II 476 casas Entregue 1T09 Moradas 586 (total) Início entrega 4T10 Terra Nova I 340 casas Entregue 4T08 Terra Nova III

500 casas Início entrega 4T10

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12

Projetos TERRA NOVA recém entregues

Setembro de 2008

Centro da cidade

Rodovia Interestadual BR-153

Terra Nova Garden Village 360 + 108 casas (1T08) Terra Nova Belvedere

316 casas (3T08) Maria Stella (2004) Jardins Barcelona (2005) Jardins Athenas (2007) 600 casas no total Parque Belverede

Localização: São José do Rio Preto/SP Início: nov/2002, tamanho: ~1.400 casas

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13

O Processo Construtivo Diferenciado

Elevado grau de padronização no processo Inspirado na experiência mexicana

Concreto moldado no local

Moldes de plástico reciclado ou metálicos

Maior velocidade de construção

Economia de mão-de-obra especializada Menor geração de resíduos sólidos

(15)

14

Perspectiva de obra TERRA NOVA típica

(São Carlos/SP)

Junho de 2009

- Condomínio fechado de casas - Lançamento da 1ª fase: 3T08 - Total planejado de 442

unidades, sendo 348 lançadas - VGV Lançado: R$33 milhões

(16)

15

Desenvolvimento Imobiliário: Terra Nova e

Moradas

0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 -4 0 7 9 11 13 Meses % C u s to I n c o rr id o

Lançamento _{Início da obra}

Entre ga 1ªFa se Entre ga 2ªFa se Entre ga 3ªFa se Entre ga 4ªFa se

O modelo de faseamento utilizado pela Companhia permite a entrega da 1ª Fase em até 7 meses depois de iniciadas as obras e as fases

seguintes a cada 2 meses.

Por se tratar de uma construção “industrializada”, isto permite uma melhor organização operacional da obra, além de uma maior eficiência na entrega das primeiras unidades construídas.

1 ª F a se 2 ª F a se 3 ª F a se 4 ª F a se

Exemplo ilustrativo de empreendimento Terra Nova típico

(17)

16 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 -4 0 7 9 11 13 Meses % C u s to I n c o rr id o

Entre ga 1ªFa se Entre ga 2ªFa se Entre ga 3ªFa se Entre ga 4ªFa se

Enquanto a 1ª Fase está sendo construída (azul), a infra-estrutura da 2ª Fase (laranja) já está sendo adiantada.

1 ª F a se 2 ª F a se 3 ª F a se 4 ª F a se 1ªFa se 2ªFa se

Desenvolvimento Imobiliário: Terra Nova e

Moradas

(18)

17 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 -4 0 7 9 11 13 Meses % C u s to I n c o rr id o

Entre ga 1ªFa se Entre ga 2ªFa se Entre ga 3ªFa se Entre ga 4ªFa se Enquanto a 2ª Fase do

empreendimento está sendo construída (azul), a infra-estrutura da 3ª Fase (laranja) já está sendo adiantada e assim por diante.

Essa estratégia de construção permite a Companhia manter baixos níveis de estoque, pois as etapas seguintes só são lançadas e construídas após as etapas anteriores atingirem 80% de unidades vendidas. 1 ª F a se 2 ª F a se 3 ª F a se 4 ª F a se 1ªFa se 2ªFa se 3ªFa se

Desenvolvimento Imobiliário: Terra Nova e

(19)

18

Perspectiva de obra TERRA NOVA típica

(Rondonópolis/MT)

Outubro de 2008

- Condomínio fechado de casas em terreno de 190.000 m2

- Lançamento da 1ª fase: 1T08 - Total planejado de 714

unidades, sendo 348 lançadas - VGV Lançado: R$28 milhões

(20)

19

Projetos selecionados

Terra Nova Uberlândia - MG Terra Nova Uberlândia - MG

Moradas Itapetininga- SP Moradas Itapetininga- SP Terra Nova Santa Maria - RS

Terra Nova Santa Maria - RS Terra Nova Uberaba - MG Terra Nova Uberaba - MG

(21)

20

Oferta de financiamento atraente e farta

para os nossos clientes compradores

Banco Real Santander

Itaú / Unibanco

Banrisul

Nossa Caixa

CEF-Caixa Econômica Federal*

Total de 98.000 unidades

previstas nos acordos firmados

Fortes Parcerias com Instituições Financeiras Fortes Parcerias com Instituições Financeiras

Taxa de juros 6%-10,5% a.a. +TR

80%-90% do valor do imóvel

Até 30 anos para pagar no pós-chaves

Dispensa de comprovação de renda

Análise do comportamento em 12 meses

Parcelas mensais equivalentes ao

aluguel

Minha Casa Minha Vida (MCMV)

Juros a partir de 4,5%a.a

Até 100% do valor do imóvel

Subsídios

Seguro-desemprego

Condições Diferenciadas no Mercado Condições Diferenciadas no Mercado

* O financiamento à Pessoa Jurídica na CEF

contempla somente 70% do custo total da obra. Os outros 30% adicionais podem ser financiados via repasse de recebíveis.

(22)

21

Agenda

I.

A Rodobens Negócios Imobiliários

II.

A oportunidade de mercado

III.

Nossos pontos fortes

IV.

Resultados financeiros e operacionais

(23)

22

O potencial de crescimento do mercado

imobiliário brasileiro...

Crescimento Sustentação para o crescimento do mercado EXPANSÃO DA OFERTA DE CRÉDITO

Menores taxas e maiores prazos

Medidas governamentais de estímulo ao setor

Foco na classe de menor renda

Crescente apetite dos agentes do setor privado

Crédito imobiliário representa 10-20% do

crédito total, inferior a outros países (70%)

Crescimento de emissão de CRIs

AMBIENTE MACROECONÔMICO POSITIVO

Inflação estabilizada e em nível baixo historicamente

Diminuição da taxa básica de juros

Diminuição do risco país

Expectativa de Investment Grade

DÉFICIT HABITACIONAL

Forte preferência cultural por casas (90% dos domicílios do país)

Moradias de baixa qualidade para os segmentos de média e baixa renda

Alto déficit habitacional estimado em 7.5mm de domicílios

Maior parte do déficit habitacional é concentrado nas famílias com renda de até cinco salários mínimos – R$1,750 (±US$800)

PERFIL DEMOGRÁFICO

População jovem e com taxa de crescimento

acima da média dos países desenvolvidos

0–24 anos: 90 milhões de habitantes (50% do

total)

25-50 anos: ±30% do total

Público jovem representa elevada demanda

pela primeira moradia a baixo custo, com qualidade e conceito

EXPANSÃO DA OFERTA DE CRÉDITO

Menores taxas e maiores prazos

Medidas governamentais de estímulo ao setor

Foco na classe de menor renda

Crescente apetite dos agentes do setor privado

Crédito imobiliário representa 10-20% do

crédito total, inferior a outros países (70%)

Crescimento de emissão de CRIs

AMBIENTE MACROECONÔMICO POSITIVO

Inflação estabilizada e em nível baixo historicamente

Diminuição da taxa básica de juros

Diminuição do risco país

Expectativa de Investment Grade

DÉFICIT HABITACIONAL

Forte preferência cultural por casas (90% dos domicílios do país)

Moradias de baixa qualidade para os segmentos de média e baixa renda

Alto déficit habitacional estimado em 7.5mm de domicílios

Maior parte do déficit habitacional é concentrado nas famílias com renda de até cinco salários mínimos – R$1,750 (±US$800)

PERFIL DEMOGRÁFICO

População jovem e com taxa de crescimento

acima da média dos países desenvolvidos

0–24 anos: 90 milhões de habitantes (50% do

total)

25-50 anos: ±30% do total

Público jovem representa elevada demanda

pela primeira moradia a baixo custo, com qualidade e conceito

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23

... é particularmente forte no segmento

foco da Rodobens

Segmentação das locações por valor de aluguel (R$)1 Segmentação das locações por valor de aluguel (R$)1

Segmentação da quantidade de negócios pelo valor individual de transação (R$ mil)1 Segmentação da quantidade de negócios pelo valor individual de transação (R$ mil)1

Fonte: CRECI-SP com base nas transações reportadas pelas corretoras imobiliárias afiliadas

1_{Estado de São Paulo – 1S06}

10% 16% 10% 9% 7% 4% 10% 7% 18% 11% 8% 5% 3% _3% 5% 15% 12% 9% 6% 5% 3% 2% 6% 9% 15% 16% 10% 8% 9% 5% 4% 10% 3% 15% 16% 21% 19% 20% 23% 15%

até 40 41 até 60 61 até 80 81 até 100 101 até 120 121 até 140 141 até 160 161 até 180 181 até 200 mais de 201 São Paulo ABCDGO Interior Litoral

4% 14% 9% 7% 6% 3% 7% 6% 3% 9% 34% 10% 7% 33% 30% 35% 47% 29% 50% 34%

até 200 201 até 400 401 até 600 601 até 800 801 até 1000 São Paulo ABCDGO Interior Litoral

C C A /B A /B D /E D /E

Pirâmide sócio-econômica da população Pirâmide sócio-econômica da população

Renda Residências > 12 salários mínimos Consumo 4-12 salários mínimos < 4 salários mínimos 52% 28% 20% 18% 30% 42% 49,5 milhões

Fonte: IBGE Fonte: CRECI-SP com base nas transações reportadas pelas corretoras imobiliárias afiliadas

1_{Estado de São Paulo – 1S06}

“Terra Nova” “Moradas” ~10%

R$41mil-60mil: 15% 19% 23% 15% R$61mil-140mil: 51% 58% 47% 49%

(25)

24

O interior possui grandes vantagens

comparativas em relação às capitais...

O setor imobiliário nas capitais O setor imobiliário nas capitais

Concorrência intensa, principalmente São

Paulo e Rio de Janeiro

Maiores incorporadoras focadas na produção

para as classes alta e média-alta

Alto custo do terreno e menor

disponibilidade de grandes áreas

Predominância de empreendimentos

verticais em áreas de menor tamanho

Maior concentração de unidades por

município

O setor imobiliário no interior O setor imobiliário no interior

Menor concorrência, fragmentada e menos

sofisticada

Elevada demanda da classe média-baixa por

produtos de qualidade a preços acessíveis

Ausência das maiores incorporadoras do país

Menor custo do terreno e grande

disponibilidade de grandes áreas

Menor custo de construção e de

mão-de-obra

Crescente preferência por casa em

condomínio fechado

O mercado das grandes cidades do interior oferece maiores oportunidades de crescimento do que os grandes centros urbanos especialmente para os segmentos de

(26)

25

.... e apresenta um grande potencial de

expansão

O Brasil apresenta uma grande universo de municípios com demanda por moradias de qualidade para as classes média e média-baixa

O mercado do interior é significativamente atrativo O mercado do interior é significativamente atrativo

149 cidades no interior com população

maior que 150 mil, totalizando 45 milhões habitantes

Destas, identificamos pelo menos 70

cidades com potencial para atuação

Fora do foco das maiores incorporadoras

Crescente demanda das classes média e

média-baixa destas cidades por condomínios fechados de casas

Alto nível cultural e exigente por

qualidade, lazer e serviços

Cidades com população acima 150mil habitantes Cidades com população acima 150mil habitantes

Fonte: IBGE. Obs.: 1_{Em 2002,}2_{Estimativa de 2005,}3_{SM = salário mínimo}

UF Municípios

PIB per

capita (R$)1 População _IBGE2 % 5-10 SM 3 por mês % 10+ SM3 por mês SP Guarulhos 12.064 1.251.179 20% 16% SP Osasco 8.353 705.450 12% 10% SP Santo André 11.708 669.592 15% 10% SP São B. Campo 15.307 788.560 20% 16% SP Campinas 10.774 1.045.706 20% 16% SP S.J.Campos 23.982 600.049 20% 16% SP Ribeirão Preto 7.720 565.180 20% 16% SP Sorocaba 9.185 551.312 20% 16% SP S.J.Rio Preto 6.906 406.826 20% 16% PR Londrina 7.624 488.287 22% 15% PR Ponta Grossa 9.942 300.196 22% 15% SC Joinville 11.440 487.045 22% 14% SC Criciúma 7.888 185.519 22% 14% RS Caxias do Sul 14.621 404.187 22% 14% RS Canoas 19.863 329.174 22% 14% RJ Duque de Caxias 17.445 842.890 10% 6% RJ Nova Iguaçu 4.833 830.902 10% 6% RJ Macaé 64.719 156.410 10% 6% MG Uberlândia 11.537 585.262 15% 9% MG Gov.Valadares 5.217 257.535 15% 9% MG Montes Claros 5.270 342.586 10% 6% MG Juiz de Fora 7.266 501.153 15% 9% MT Rondonópolis 6.603 166.830 17% 13% GO Anápolis 6.003 313.412 10% 6% PE Petrolina 5.102 253.686 10% 6% PB Campina Grande 4.387 376.132 10% 6%

(27)

13,2 15,2

23,3

47

2006 2007 2008 2009

Contratação de Financiamentos Habitacionais (R$ bilhões)* Contratação de Financiamentos Habitacionais (R$ bilhões)*

503.243 442.700 514.771 896.762 Quantidade de Financiamentos

Financiamento de Imóveis Novos (unidades)** Financiamento de Imóveis Novos (unidades)**

MCMV R$14,1 bi

275.528 UH MCMV

* Inclui Material de construção e consórcio. ** Não inclui Material de construção e consórcio. Propostas Contratadas - 2009

Propostas Contratadas - 2009

Fonte: Apresentação CEF.

Todos os dados com data base de 31/12/2009

2009 – Performance Financ. Imobiliário

26 177 176 145 467 47 92 167 141 2006 2007 2008 2009 CEF Mercado 59% MCMV PF PJ Total % 0 a 3 SM 19.006 149.920 168.926 61% 3 a 6 SM 35.052 40.568 75.620 27% 6 a 10 SM 3.564 27.418 30.982 11% Total 57.622 217.906 275.528 100% % 21% 79% 100%

(28)

10,8 11,9 28,9 36,6 64,3 7,9 7,6 8,9 13,9 18,9 3,3 3,1 3,9 4,8 8 358 210 170 91 95 69 67 55 23 0 20 40 60 80 100 120

abr/09 mai/09 jun/09 jul/09 ago/09 set/09 out/09 nov/09 dez/09

6 a 10 3 a 6 0 a 3

Empreendimentos

Evolução de Contratação Mensal - CEF

Fonte: Apresentação CEF.

Todos os dados com data base de 31/12/2009

27

Prazo médio de contratação

0 a 3 SM

3 a 10 SM

19/out

66 dias

75 dias

31/dez

57 dias

53 dias

4,5 10,3 12,3 14,8 22,0 22,6 41,7 55,3 91,2 Total M il U n id a d e s

(29)

A Rodobens e o plano Minha Casa, Minha Vida

Ativa participação na concepção e acompanhamento do plano

1S09: Readequação de projetos para enquadramento (Alteração de mix) 10 Projetos aprovados e contratados na CEF:

Atuação da empresa no plano

9 232

232 Terra Nova Marilia

23 348

442 Terra Nova São Carlos

25 394

844 Terra Nova Bauru

28 522

522 Terra Nova S. J. dos Campos

16 310

466 Terra Nova Cascavel

13 314 664 Moradas Cascavel 6 103 714 Moradas Pelotas 16 294 548 Terra Nova Araçatuba

Unidades total Unidades Contratadas Valor Contratado (R$MM)

Moradas Itapetininga 706 280 12

Moradas Sta. Maria 806 234 3

Total 5.944 3.031 151

28

(30)

A Rodobens e o plano Minha Casa, Minha Vida

Projetos em análise:

Atuação da empresa no plano

Qtde Projetos Unidades VGV RNI (R$MM)

Definitiva 11 6.256 442

Prévia 8 4.369 277

Total 19 10.625 719

29

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A Rodobens e o plano Minha Casa, Minha Vida

Atuação fora das grandes metrópoles

Processo de aprovação descentralizado nas regionais CEF

Produto horizontal em larga escala

Avaliação dificultada: falta de comparabilidade

Demora na aprovação dos projetos (1ª fase)

Recuperação nas fases subseqüentes

Dar início às obras com apoio a produção contratado

As particularidades da empresa em sua atuação no plano

(32)

31

Agenda

I.

A Rodobens Negócios Imobiliários

II.

A oportunidade de mercado

III.

Nossos pontos fortes

IV.

Resultados financeiros e operacionais

(33)

Planos Empresários contratados - Santander

Data base: 01/02/2010

6 144

144 TN Palhoça I - Villa III (4a fase B)

6 144

144 TN Palhoça I - Villa III (4a fase A)

7 160

160 TN Palhoça I - Villa III (3a fase C)

10 80

80 Essence Life (3a fase)

5 74 150 TN Ecolife 25 580 580 TN Patos de Minas 6 118 118 TN Palhoça I - Villa III (3a fase A e B)

29 714 714 TN Uberaba I 21 468 468 TN Campos dos Goytacazes I

33 768 768 TN Uberlândia I Unidades Unidades financiadas Valor contratado (R$MM)

Essence Life (2a fase) 80 80 11

(34)

33

A Rodobens está bem posicionada para

capturar a oportunidade de mercado

Nossos pontos fortes

Atuação em 44 cidades de 9 estados, com plano de expansão para mais de 50 cidades

Conhecimento único das particularidades operacionais do interior

Custos operacionais menores do que as grandes incorporadoras das capitais

Longa experiência com condomínios fechados para a classe média-baixa

Condomínios horizontais que permitem faseamento conforme demanda

Construção padronizada

9.324 unidades lançadas em 2009, com VGV Rodobens de R$635 milhões

Enormemente beneficiada pelo Plano Habitacional

Atuação em todos os estados brasileiros e aproximadamente 400 mil clientes

Reputação e rede de contatos favorecendo a originação de negócios imobiliários em novas cidades

Solidez financeira

Prazos longos e menores taxas

Aumento do percentual financiado

Garantia de financiamento para pelo menos 98.000 unidades até 2010

Menor burocracia e gestão direta da carteira de recebíveis

Grandes áreas para desenvolvimento em etapas

Mais de 21 milhões de m² distribuídos por 48 municípios em 12 estados

>80% do VGV potencial no interior

Potencial atual de ~74 mil unidades, sendo 21 mil com projeto aprovado

>90% das unidades potenciais qualificadas para o Plano Habitacional MCMV Diversificação geográfica com foco no INTERIOR Diversificação geográfica com foco no INTERIOR Capacidade de expansão no SEGMENTO DE PREÇO ECONÔMICO Capacidade de expansão no SEGMENTO DE PREÇO ECONÔMICO

Presença nacional e experiência das

EMPRESAS RODOBENS

Presença nacional e experiência das EMPRESAS RODOBENS Oferta de FINANCIAMENTO adequada Oferta de FINANCIAMENTO adequada Estoque de TERRENOS grande e geograficamente diversificado Estoque de TERRENOS grande e geograficamente diversificado

(35)

Banco de Terrenos

Posicionamento estratégico diferenciado e único no Brasil

grandes áreas, para desenvolvimento em fases

Comprados (77%) e opcionados (23%) em 48 municípios de 12 estados

VGV Rodobens potencial total estimado de R$5,3 bi, VGV total R$6,1 bi

>90% para projetos qualificáveis ao Plano Habitacional

Potencial construtivo de 74.000 unidades 21.000 unidades aprovadas: riqueza para

acionistas não capturada no balanço

Baixa concentração: nenhuma cidade mais do que 9% do total

Novas aquisições:

Onde não se enquadra no plano habitacional: permuta

Plano MCMV: em dinheiro, financiado pela CEF

Banco de terrenos geograficamente diversificado e com alto índice de aproveitamento no Plano Habitacional Banco de terrenos geograficamente diversificado e com alto índice de aproveitamento no Plano Habitacional

Cidades com projetos lançados

Cidades com projetos em planejamento

São José do Rio Preto/SP

(36)

35

Agenda

I.

A Rodobens Negócios Imobiliários

II.

A oportunidade de mercado

III.

Nossos pontos fortes

IV.

Resultados financeiros e operacionais

(37)

36

Vendas Contratadas Rodobens (R$ mihões)

Vendas Contratadas Rodobens (R$ mihões) _{Receita Líquida (R$ milhões) e Margem Bruta}Receita Líquida (R$ milhões) e Margem Bruta

Evolução dos resultados anuais

5 7 17 77 9 23 19,1% 13,5% 14,1% 24,3%* 20,1%* 12,4% 2005 2006 2007 2008 31 83 9 21 2 2 2005 2006 2007 2008 125 404 47 42 3 5 35,9% _35,8% 33,9% 30,9% 34,5%* 36,2%* 2005 2006 2007 2008

EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA

EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA _{Lucro Líquido (R$ milhões)}Lucro Líquido (R$ milhões)

315 580 536 65 2006 2007 2008 2009 128* 409* 26* 100*

*: Valores pro forma: sem o impacto negativo das novas práticas contábeis adotadas no 4T08, para permitir comparação de performance contra os trimestres anteriores na mesma base contábil.

104*

(38)

37 37

Segmentação dos Lançamentos e das

Vendas Rodobens 2009

VGV Lançado - por LOCALIZAÇÃO

VGV Lançado - por LOCALIZAÇÃO _{VGV Lançado - por PREÇO e TIPO}VGV Lançado - por PREÇO e TIPO

Vendas Contratadas - por LOCALIZAÇÃO

Vendas Contratadas - por LOCALIZAÇÃO _{Vendas Contratadas - por PREÇO e TIPO}Vendas Contratadas - por PREÇO e TIPO

Outros estados 54% São Paulo município 1% São Paulo entorno 7% Interior SP 38% até R$150m Horizontal 40% até R$80m 27% até R$150m Vertical 17% >R$150m Vertical 13% >R$150m Horizontal 3% Outros e stados 64% Inte rior SP 36% >R$150m Horizontal 1% >R$150m Vertical 9% até R$150m Vertical 4% Até R$80m 29% até R$150m Horizontal 57%

(39)

38

Destaques Operacionais 4T09

Lançamentos

Recorde de unidades lançadas: 3.229 unid. VGV Total R$256MM

Preço médio de lançamento: R$79 mil

Crescimento significativo de MORADAS (47% dos lanç.) 52% das unidades lançadas foram vendidas no próprio trimestre

Vendas Contratadas (compromissos firmados)

Recorde de unidades vendidas: 3.274 unid. líquidas VGV Total R$280MM

+121% vs. 4T08 e +30% vs. 3T09 Vendas/Lançamentos: 105%

Vendas sobre Oferta (VSO trimestral): 30% Vendas de estoque/Vendas Totais: 58%

VGV Lançado – parte Rodobens (R$ mihões) VGV Lançado – parte Rodobens (R$ mihões)

34 ₃₇ 153 103 90 82 30 26 ₉ 88 10 20 79 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 Moradas Terra Nova Sistema Fácil

126

67

199

182 187

Vendas Contratadas – parte Rodobens (R$ milhões) Vendas Contratadas – parte Rodobens (R$ milhões)

5 5 56 92 46 50 115 86 78 43 35 21 10 27 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09

Moradas Terra Nova Sistema Fácil

89 90

141 152

(40)

Destaques Econômico-Financeiros 3T09*

Receita Líquida (R$ milhões) e Margem Bruta Receita Líquida (R$ milhões) e Margem Bruta

143

86 28,5% 26,3%

2T09 3T09

EBITDA (R$ mihões) e Margem EBITDA EBITDA (R$ mihões) e Margem EBITDA

23

10 11,7% 16,1%

2T09 3T09

Lucro Líquido (R$ milhões) e Margem Líquida Lucro Líquido (R$ milhões) e Margem Líquida

15 2 2,6% 10,3% 2T09 3T09 -40% -85% -56% 39

*Resultados auditados, apresentados conforme as novas práticas contábeis introduzidas pela Lei 11.638 de 28/12/2007 e pela Instrução CVM #561 (Pronunciamento O-CPC-01) de 17/12/2008, e adotadas pela companhia desde 4T08.

(41)

40

Resultado de Exercícios Futuros

178 ₁₅₈ 188 439 417 517 40% 36% 38% 3T08 2T09 3T09 Resultado Receita

Receita , resultado e margem a apropriar (R$ milhões) Receita , resultado e margem a apropriar (R$ milhões)

(42)

41

Balanço Patrimonial (R$ milhões)

Caixa

Repasses: R$26MM desligados com CEF e Real Manutenção do mútuo com Controlador R$94MM Capital de Giro com HSBC, Banco do Brasil e CEF saldo de R$72MM

Créditos Perante Clientes

R$237MM de obras concluídas, maior parte em processo de repasse

R$425MM em construção

Mais R$517MM ainda não reconhecidos pelo PoC Total recebíveis R$1.180MM

Estoques

Valor do estoque a mercado estimado R$472MM R$137MM terrenos para incorporação a custo histórico de aquisição 30 de setembro de 2009 Outros 222 Patrimônio Líquido 629 Terrenos 137 Estoque 270 Terrenos 91 Clientes em obra 425 Outros 179 Clientes fim obra 237 Bancos SFH 256 Leasing 18 Caixa 48 Ativo Passivo e PL Mútuo Controlador 94 Capital de Giro 72

(43)

42 42

Endividamento Bancário

Leasing: R$18MM Capital de giro: R$72MM Dívida líquida: R$297MM (47% do PL)

Considerando mútuo com Controlador: R$392MM (62% do PL) Nenhuma exposição a risco cambial ou a derivativos

Financiamentos à construção – SFH: Valor total contratado: R$935MM (parte Rodobens R$617MM)

Futuras liberações: R$368MM (parte Rodobens R$228MM)

189 220 233 256 144 10,7% 10,5% 10,3% _10,3% _10,3% 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09

Saldo devedor SFH (R$MM) e Tx juros média ponderada (% a.a.+TR) Saldo devedor SFH (R$MM) e Tx juros média ponderada (% a.a.+TR)

(44)

43

Agenda

I.

A Rodobens Negócios Imobiliários

II.

A oportunidade de mercado

III.

Nossos pontos fortes

IV.

Resultados financeiros e operacionais

(45)

44

Plano de Negócios: Metas(1) de Lançamentos

$245 $525 $800 $1.200(2) $635 $660 $434 $90 2006 2007 2008 2009 2010E

Metas em jan/07 (IPO) Realizado 2006-2009

VGV a Lançar, parte Rodobens (em R$ milhões) VGV a Lançar, parte Rodobens (em R$ milhões)

VGV a Lançar por Produto, parte Rodobens (em R$ milhões) VGV a Lançar por Produto, parte Rodobens (em R$ milhões)

600 45 292 498 384 142 152 186 10 480 120 65 45 $90 $434 $660 $1.200(2) $635 2006 2007 2008 2009 2010E

Moradas (R$55mil-R$80mil) Terra Nova (R$75mil-R$150mil) Sistema Fácil (>R$150mil)

1) As “Metas” apresentadas são unicamente desejo de performance por parte da Administração da companhia, não devendo serem consideradas como projeções de resultados. Não recomendamos, sugerimos, estimulamos ou autorizamos qualquer pessoa a considerá-las como projeções, expectativas ou guidance de resultados futuros

2) O plano de negócios original do IPO previa R$1,05 bi, porém na Reunião do Conselho de Administração para análise dos resultados do 2T09, foi decidido um incremento de 15%, passando o número para R$1,2 bi.

(46)

45 45

O Prêmio Master Imobiliário 2008

• Premiação recebida em setembro de 2008

• O “Oscar” do setor imobiliário no Brasil, outorgado pelo FIABCI/Brasil (capítulo brasileiro da Federação Internacional das Profissões Imobiliárias) e Secovi-SP

• Concorrendo todos os mais destacados players do setor no Brasil

• Categoria Empreendimentos Residenciais: case Terra Nova Rodobens

O diretor-presidente da Rodobens Negócios Imobiliários - Eduardo Gorayeb - recebe o Master Imobiliário 2008 do Sr. Luiz França, presidente da ABECIP-Associação

(47)

46 46

Prêmio Prix d’Excellence Awards

• O Prix d’Excellence reconhece os projetos, do mundo todo, que incorporam com excelência todas a disciplinas imobiliárias

• Concorrem a este prêmio aqueles projetos brasileiros premiados no Master

Imobiliário

• O Terra Nova Garden Village foi o segundo colocado na

categoria Master Plan e único projeto brasileiro a ser

premiado em 2009

• Premiação recebida em maio de 2009

(48)

Ações para 4T09 e 2010

Política de caixa

Garantir os financiamentos à produção (Plano Empresário)

Redução do prazo (ciclo) de obra de 12 para 7 meses

Redução do estoque

Desligamento pessoa física (repasse)

Menor necessidade de capital futuro

Menor exposição de caixa dos empreendimentos

Redução da dívida

Sustentação para crescimento de 2010

Equalizar situação atual

Preservar os acionistas, evitando a diluição

(49)

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