DEMONSTRAÇÃO ATUARIAL

(1)

DATA DA AVALIAÇÃO:

TIPO:

Atuário Responsável

MIBA:

MTE:

31/12/2015

COMPLETA

MARIA DA FE DA COSTA PINTO

746

746 ENTIDADE:

[07.110.214/0001-60] FUNDACAO ATLANTICO DE SEGURIDADE SOCIAL

PLANO DE BENEFÍCIOS:

[2000.0065-74] TELEMARPREV

MOTIVO:

ENCERRAMENTO DE EXERCÍCIO

(2)

INFORMAÇÕES CADASTRAIS

ENTIDADE Código: CNPJ: Sigla: PLANO CNPB: Legislação Aplicável: Característica: Sigla: Modalidade: Situação: ATUÁRIO MTE: MIBA:

INFORMAÇÕES SOBRE A AVALIAÇÃO ATUARIAL Motivo da Avaliação:

Relatórios Complementares apresentados pelo Atuário (não enviados à PREVIC): Observações: Tipo: Data da Avaliação: Data do cadastro: 0420-3 07.110.214/0001-60 FATL 2000.0065-74 TELEMARPREV

ATIVO / EM FUNCIONAMENTO PATROCINADOR

CONTRIBUIÇÃO VARIÁVEL LC 109 746 746 ENCERRAMENTO DE EXERCÍCIO 31/12/2015 31/07/2015 COMPLETA

Razão Social:

FUNDACAO ATLANTICO DE SEGURIDADE SOCIAL

Nome: PLANO TELEMARPREV

Nome: MARIA DA FE DA COSTA PINTO

Empresa:

MERCER HUMAN RESOURCE CONSULTING LTDA.

1) Considerando que a Fundação Atlântico administra vários Planos de Benefícios, para fins do Estudo Técnico

relativo às hipóteses biométricas, unificou-se o grupo de expostos aos riscos do Plano de Benefícios

PBS-Telemar com o grupo do Plano de Benefícios PBS-TelemarPrev, uma vez que não há qualquer evidência de que haja

comportamento diferenciado entre as citadas hipóteses quando aplicadas aos grupos, e estas são idênticas nos

dois Planos; e

2) As provisões matemáticas do Abono Anual foram apresentadas juntamente com as provisões matemáticas de

cada Benefício de Aposentadoria. Já as provisões matemáticas da reversão em Pensão por Morte foram

apresentadas juntamente com as provisões matemáticas da Aposentadoria.

INFORMAÇÕES SOBRE A DURATION DO PASSIVO DO PLANO DE BENEFÍCIOS

Duration do Passivo (em meses): 137

Observações:

Calculado com base na metodologia disposta na Portaria Previc nº 708, de 22/12/2015, considerando a taxa de

juros real de 5,5% a.a.

(3)

CARACTERÍSTICAS DOS BENEFÍCIOS

Nível Básico do Benefício:

Método de Financiamento: CAPITALIZAÇÃO FINANCEIRA

Benefício Programado: Regime: CAPITALIZAÇÃO

SIM

RENDA VITALÍCIA, APLICÁVEL SOMENTE PARA O PARTICIPANTE CUJA DATA DE INSCRIÇÃO SEJA ATÉ O DIA IMEDIATAMENTE ANTERIOR À DATA DE REFORMULAÇÃO DO PLANO (02/09/2008);

RENDA TEMPORÁRIA POR PRAZO CERTO, SOMENTE PARA O PARTICIPANTE QUE CONTAR COM, PELO MENOS, 60 ANOS DE IDADE NA DATA DO REQUERIMENTO.

Benefício: APOSENTADORIA NORMAL

Método de Financiamento: AGREGADO

SIM

NAO EXISTEM PARTICIPANTES ATIVOS ORIUNDOS DO PLANO PB-CT, NÃO HAVENDO BENEFÍCIOS A CONCEDER. OS BENEFÍCIOS EM MANUTENÇÃO FORAM CONCEDIDOS COM BASE NO PLANO DE BENEFÍCIOS QUE VIGORAVA NA DATA DA CONCESSAO. VER ART 136 E SEGUINTES.

Benefício: APOSENTADORIA PB-CT

NÃO

[CONVERSÃO DO SALDO DE CONTAS EXTRAORDINÁRIA EVENTUAL DE PATROCINADORA EM RENDA ADICIONAL.

Benefício: APOSENTADORIA POR INVALIDEZ - RENDA ADICIONAL

SIM

BENEFÍCIO SALDADO = RENDA MENSAL CALCULADA EM 1º DE AGOSTO DE 2000, CORRIGIDA PELO INPC, DESDE ENTÃO ATÉ O INÍCIO DO EFETIVO PAGAMENTO DO BENEFÍCIO.

AO REQUERER O BENEFÍCIO SALDADO O PARTICIPANTE PODERÁ OPTAR PELO PAGAMENTO DO PECÚLIO INCLUIDO NO VALOR DO SALDADO, REDUZINDO O VALOR MENSAL A SER RECEBIDO. OVALOR DO PECÚLIO É IGUAL A 10 VEZES O SRB (SALÁRIO REAL DE BENEFÍCIO) CALCULADO EM 01/08/2000 ATUALIZADO PELO INPC ATÉ O INÍCIO DO EFETIVO

PAGAMENTO DE BENEFÍCIO.

Benefício: BENEFÍCIO SALDADO

NÃO

O BENEFÍCIO SALDADO SERÁ REVERTIDO EM PENSÃO POR MORTE AO MESMO CONJUNTO DE BENEFICIÁRIOS INDICADOS PARA RECEBIMENTO DA RENDA DE PENSÃO POR MORTE DECORRENTE DA RENDA DE APOSENTADORIA NORMAL. NÃO OCORRERÁ REVERSÃO EM PENSÃO POR MORTE NOS CASOS DE FALECIMENTO DE PARTICIPANTE ATIVO VINCULADO, AUTOPATROCINADO COM RISCO OU EM GOZO DE SUPLEMENTAÇÃO DE AUXILIO-DOENÇA OU INVALIDEZ, SENDO, PORÉM, ASSEGURADO O PAGAMENTO EM PARCELA ÚNICA DO PECÚLIO MENCIONADO NO PARÁGRAFO 4º DO ARTIGO 109,

ATUALIZADO DE ACORDO COM O DISPOSTO NO ARTIGO 110.

(4)

NÃO

50% * BENEFÍCIO DE APOSENTADORIA PB - CT

Benefício: PENSAO POR MORTE PB - CT

NÃO

CONVERSÃO DO SALDO DE CONTAS EXTRAORDINÁRIA EVENTUAL DE PATROCINADORA EM RENDA ADICIOANL, OBSERVANDO-SE A FORMA DE RECEBIMENTO DO VALOR INICIAL DA RENDA DE PENSÃO POR MORTE.

Benefício: RENDA ADICIONAL DE PENSÃO POR MORTE DE PARTICIPANTE ATIVO

NÃO

60% DO VALOR DO BENEFÍCIO QUE SERIA DEVIDO AO PARTICIPANTE NO MÊS DO FALECIMENTO.

Benefício: REVERSÃO DE APOSENTADORIA EM PENSÃO POR MORTE - RENDA ADICIONAL

NÃO

CONVERSÃO DO SALDO DE CONTAS EXTRAORDINÁRIA EVENTUAL DE PATROCINADORA EM RENDA ADICIOANL, OBSERVANDO-SE A FORMA DE RECEBIMENTO DO VALOR INICIAL DA RENDA DE PENSÃO POR MORTE.

Benefício: REVERSÃO EM PENSÃO POR MORTE DE RENDA REDEFINIDA ANUALMENTE - RENDA ADICIONAL

NÃO

60% DA RENDA DE APOSENTADORIA VITALÍCIA;

SE O PARTICIPANTE FALECER ANTES DOS 60 ANOS DE IDADE E EXISTIR SALDO NA CONTA EXTRAORDINÁRIA EVENTUAL DE PATROCINADORA SERÁ UTILIZADO PARA O CÁLCULO DE UMA RENDA MENSAL ADICIONAL QUANDO O PARTICIPANTE COMPLETARIA 60 ANOS DE IDADE.

Benefício: REVERSÃO EM PENSÃO POR MORTE DE RENDA VITALÍCIA

NÃO

(50%+10%*M)*BEN * (N/24);

M - NÚMERO DE BENEFICIÁRIOS, LIMITADO AO MÁXIMO DE 5. N = NÚMERO DE MESES DE VINCULAÇÃO AO PLANO, LIMITADO A 24.

BEN = VALOR DO BENEFÍCIO DE INVALIDEZ A QUE O PARTICIPANTE FARIA JUS CASO SE APOSENTASSE POR INVALIDEZ NA DATA DO ÓBITO.

OBS.: PARA PARTICIPANTES QUE ADERIRAM NOS PRIMEIROS 90 DIAS DA ADMISSAO OU BENEFÍCIO DECORRENTE DE ACIDENTE NÃO SERÁ APLICADO A PROPORCIONALIDADE DE N/24.

(5)

NÃO

- PARTICIPANTE MIGRADO = MÁXIMO [SRB - PP) ; 10% * SRB)] * (N/24); OU

- PARTICPANTE NÃO MIGRADO E COM DATA DE INSCRIÇÃO INFERIOR A DATA DE REFORMULAÇÃO = MÁXIMO [(SRB - PP) ; 10% * SRB)] * (N/24); RENDA]; OU PARTICIPANTE COM DATA DE INSCRIÇÃO A PARTIR DA DATA DE REFORMULAÇÃO = CONVERSÃO DO SALDO DE CONTAS EM RENDA MENSAL.

N = NÚMERO DE MESES DE VINCULAÇÃO AO PLANO, LIMITADO A 24.

OBSERVAÇÃO:PARA PARTICIPANTES QUE ADERIAM NOS PRIMEIROS 90 DIAS DA ADMISSÃO OU BENEFÍCIO DECORRENTE DE ACIDENTE NÃO SERÁ APLICADO A PROPORCIONALIDADE DE N/24.

SRB - MÉDIA DOS ÚLTIMOS 36 SALARIOS DE PARTICIPAÇÃO, ATUALIZADOS PELO ÌNDICE GERAL MÉDIO DE VARIAÇÃO DE SALÁRIOS.

PP - PARCELA PREVIDENCIÁRIA.

O VALOR DA SUPLEMENTAÇÃO SOMADO AO BENEFÍCIO PAGO PELA PREVIDÊNCIA OFICIAL NÃO PODERÁ SER SUPERIOR AO SALÁRIO DE PARTICIPAÇÃO.

Benefício: SUPLEMENTAÇÃO DE APOSENTADORIA POR INVALIDEZ OU RENDA DE INVALIDEZ

NÃO

- PARTICPANTE COM DATA DE INSCRIÇÃO INFERIOR A DATA DE REFORMULAÇÃO = (SRB - 91%*PP)* (N/24); OU

PARTICIPANTE COM DATA DE INSCRIÇÃO A PARTIR DA DATA DE REFORMULAÇÃO = CONVERSÃO DO SALDO DE CONTAS EM RENDA REDEFINIDA ANUALMENTE..

N = NÚMERO DE MESES DE VINCULAÇÃO AO PLANO, LIMITADO A 24.

OBS.: PARA PARTICIPANTES QUE ADERIRAM NOS PRIMEIROS 90 DIAS DA ADMISSÃO OU BENEFÍCIO DECORRENTE DE ACIDENTE NÃO SERÁ APLICADO A PROPORCIONALIDADE DE N/24.

SRB = MÉDIA DOS ÚLTIMOS 36 SALÁRIOS DE PARTICIPAÇÃO, ATUALIZADOS PELO ÍNDICE GERAL MÉDIO DE VARIAÇÃO DE SALÁRIOS DAS PATROCINADORAS.

PP = PARCELA PREVIDENCIÁRIA.

O VALOR DA SUPLEMENTAÇÃO SOMADO AO VALOR PAGO PELA PREVIDÊNCIA SOCIAL NÃO PODERÁ EXCEDER O SALÁRIO-DE-PARTICIPAÇÃO.

(6)

DEMONSTRATIVO DA AVALIAÇÃO ATUARIAL

GRUPO DE CUSTEIO: 1 - TELEMARPREV

Patrocinadores e Instituidores CNPJ Razão Social

76.535.764/0001-43 OI S.A.

07.110.214/0001-60 FUNDACAO ATLANTICO DE SEGURIDADE SOCIAL 04.256.109/0001-45 INSTITUTO TELEMAR

02.041.460/0001-93 BRASIL TELECOM COMUNICACAO MULTIMIDIA LTDA. 02.934.071/0001-97 GLOBENET CABOS SUBMARINOS S.A.

05.423.963/0001-11 OI MOVEL S.A.

04.624.699/0001-11 POINTER NETWORKS S.A

07.953.674/0001-50 PAGGO ACQUIRER GESTAO DE MEIOS DE PAGAMENTOS LTDA. 33.000.118/0001-79 TELEMAR NORTE LESTE S/A

00.493.916/0001-20 FUNDACAO SISTEL DE SEGURIDADE SOCIAL 02.107.946/0001-87 TELEMAR PARTICIPACOES S/A

03.368.522/0001-39 OI INTERNET S.A. 11470

Participantes Ativos:

Folha de Salário de Participação: R$ 578.079.022,56 Tempo médio para aposentadoria (meses):

123 146 Tempo médio de contribuição (meses):

HIPÓTESES ATUARIAIS

Quantidade esperada no exercício seguinte:

Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 1,00 1,00 Fator de Determinação Valor Real ao Longo do Tempo Salários

Hipótese:

Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido:

A hipótese utilizada considera que os salários adotados no cálculo já refletem a sua real capacidade, pois já representam a média corrigida.

Justificativa da EFPC: Opinião do atuário:

A hipótese é avaliada e fundamentada anualmente pelo Atuário do Plano.

A Fundação utiliza o Salário-Real-de-Benefício para apuração das Provisões Matemáticas de Benefícios a Conceder. Consideramos adequada a aplicação do fator de capacidade de 100% sobre o Salário-Real-de-Benefício, visto que este já incorpora os efeitos inflacionários do período

Valor: 1,00

Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 0,95 0,97 Fator de Determinação Valor Real Longo do Tempo Ben Entidade

Hipótese:

A hipótese vigente no exercício de 2015 considera um reajuste anual e a expectativa de inflação de 5%a.a.. A inflação no exercício de 2015 foi de 11,28%, acima, portanto, da inflação prevista no cálculo do fator.

A hipótese utilizada considera um reajuste anual e a expectativa de inflação de 5% a.a.. Verificamos que a inflação acumulada no exercício ficou acima da inflação prevista no cálculo do fator.

A hipótese reflete a perda média do poder aquisitivo verificada entre 2 períodos de reajuste, decorrente do efeito

inflacionário, determinado no longo prazo, com base em taxas de inflação variando entre 4,5% a.a. e 5,5% a.a., conforme hipótese utilizada no encerramento de 2014 e vigente no exercício de 2015.

Verificamos que a variação acumulada do indexador inflacionário do Plano TELEMARPREV (INPC) nos últimos 12 meses foi de 11,28%, o reajuste dos benefícios foi de 10,97%, em dezembro/2015.

Além disso, a meta de inflação projetada para os próximos anos pelo Banco Central é de aproximadamente 5,8% a.a. Portanto, recomendamos a alteração do fator de determinação do valor real de benefício para 0,97 para a avaliação atuarial de encerramento de 2015.

(7)

Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 121,00 1.086,00 Hipótese de Entrada em Aposentadoria

Hipótese:

Observamos que a quantidade de aposentadorias ocorridas no exercício ficou abaixo da hipótese adotada (693 aposentadorias previstas para o período).

A hipótese utilizada é reavaliada anualmente pelo Atuário do Plano.

Observamos que a hipótese utilizada é conservadora e não traz prejuízos para o Plano, apesar de não estar sendo realizada. Lembramos que não há perda atuarial na manutenção desta hipótese, uma vez que os benefícios avaliados são

atuarialmente equivalentes.

A entrada em aposentadoria não é compulsória. Cada participante pode solicitar o recebimento do benefício de

aposentadoria do plano a partir da data em que complete as elegibilidades necessárias, não sendo prudente supor que os mesmos retardarão essa opção.

Com base nestas verificações, sugerimos a manutenção da hipótese vigente para o encerramento do exercício de 2015.

Valor: Foi considerado que 10% dos participantes ativos se aposentam aos 50 anos de idade, 3% nos anos subsequentes e 100% ao atingir a idade de 55 anos.

Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 74,00 100,00 Hipótese sobre Composição de Família de Pensionistas

Hipótese:

No período analisado, observamos que o percentual de casados encontra-se abaixo da hipótese de 100% e que a diferença de idade encontra-se próxima do observado (3,7 observado).

A hipótese foi fundamentada por estudo técnico arquivado na Fundação e encontra-se adequada à massa de participantes.

Apesar de não estar sendo verificada, as hipóteses atualmente utilizadas não trazem prejuízos para a avaliação do Plano. Desta forma, recomendamos a manutenção das hipóteses para fins da avaliação atuarial para encerramento do exercício de 2015 e o acompanhamento da mesma para os próximos exercícios.

Valor: 100% dos Participantes Ativos são casados e a diferença de idade entre participante e cônjuge é a de que as mulheres são 4 anos mais jovens que os homens. Para os assistidos utilizamos a composição familiar real.

Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 836,00 243,00 Hipótese sobre Rotatividade (Percentual)

Hipótese:

Observamos que a rotatividade ocorrida ficou acima da hipótese adotada (450 desligamentos previstos no exercício encerrado).

Optamos por considerar as hipóteses indicadas pelas patrocinadoras.

Como a hipótese de rotatividade deve estar de acordo com o planejamento da empresa, foi solicitado pela Fundação Atlântico posicionamento das Patrocinadoras sobre a expectativa de rotatividade atualizada para definição da hipótese a ser adotada.

Em resposta à solicitação, as Patrocinadoras informaram a rotatividade esperada.

Considerando o baixo impacto da hipótese nas provisões matemáticas do Plano e que o Plano possui um pequeno grupo remanescente de participantes ativos sujeitos ao risco, registramos que para a avaliação atuarial do exercício a Fundação

Valor: Fundação Sistel de Seguridade Social: 3,43% a.a. Fundação Atlântico de Seguridade Social: 12,00% a.a. Instituto Telemar: 8,89% a.a.

Telemar Norte Leste S/A, OI S/A, OI Móvel S/A, Brasil Telecom Comunicação Multimídia Ltda. e OI Internet S/A: 5,10% a.a.

(8)

optou por ajustar a hipótese de rotatividade para considerar aquela disponibilizada nas correspondências de cada um dos patrocinadores, sendo mantida para a avaliação do benefício saldado a hipótese de rotatividade de 0%.

Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 8,76 5,80 Indexador do Plano (Reajuste dos Benefícios)

Hipótese:

O INPC acumulado para reajuste das suplementações, das rendas vitalícias e do benefício saldado foi de 8,76%, no período de junho de 2014 a maio de 2015.

Adotamos o INPC (IBGE) de acordo com as disposições regulamentares.

A Fundação adota o Índice de Reajuste dos Benefícios previsto no Regulamento do Plano para a correção dos benefícios. Assim, analisando a evolução dos benefícios segundo os dados individuais dos participantes, constatamos a adoção correta do INPC, conforme pressupõe o Regulamento supracitado, e recomendamos a manutenção da hipótese adotada.

Valor: INPC (IBGE)

Quantidade ocorrida no exercício encerrado: -0,03 0,83 Projeção de Crescimento Real de Salário

Hipótese:

Podemos observar que a hipótese de crescimento salarial médio, em termos reais, não reflete perfeitamente as variações salariais observadas no período em questão.

Optamos por considerar as hipóteses indicadas pelas patrocinadoras.

Como a hipótese de crescimento salarial deve estar de acordo com o planejamento da empresa foi solicitado pela Fundação Atlântico posicionamento das Patrocinadoras sobre a expectativa de crescimento salarial atualizada, de forma a que fosse considerada como subsídio na definição da hipótese a ser adotada.

Em resposta à solicitação da Fundação, as Patrocinadoras informaram o crescimento salarial real esperado.

Considerando o baixo impacto da hipótese nas provisões matemáticas do Plano e que o Plano possui um pequeno grupo remanescente de participantes ativos, registramos que para a avaliação atuarial do exercício a Fundação optou por ajustar a hipótese de crescimento salarial real para considerar aquela disponibilizada nas correspondências de cada um dos

patrocinadores.

Valor: 0,83

Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 0,00 0,00 Projeção de Crescimento Real dos Benefícios do Plano

Hipótese:

Observamos que o crescimento do benefício médio tem se mantido em linha com o indexador do Plano.

Verificou-se a aplicação correta do INPC, conforme pressupõe o Regulamento do Plano.

Analisando a evolução dos benefícios segundo os dados individuais dos participantes, constatamos a adoção correta do INPC, conforme pressupõe o Regulamento do Plano, e recomendamos a manutenção da hipótese adotada.

(9)

Quantidade ocorrida no exercício encerrado: -0,69 5,50 Taxa Real Anual de Juros

Hipótese:

Observamos que o resultado obtido diverge da taxa real de juros prevista no cálculo atuarial (5,5% a.a. para o exercício de 2015), pois o Plano apurou rentabilidade inferior ao previsto na Política de Investimentos.

A hipótese foi fundamentada por meio de estudo técnico validado pelo AETQ da Entidade, que sinalizou pela manutenção da taxa atual em 5,5% a.a..

A adequação da taxa real de juros, para atendimento ao disposto na Instrução Normativa PREVIC nº 23/2015, foi objeto de Estudo Técnico elaborado pela própria Fundação Atlântico e validado pela Mercer.

Com base nos resultados dos estudos citados, e, considerando que a taxa interna de retorno (TIR) esperada para os

investimentos futuros, correspondente na data base do estudo técnico a 5,87% a.a., excede a taxa real de juros de 5,5% a.a., adotada na última avaliação atuarial, a Diretoria Executiva e o Conselho Deliberativo da Fundação aprovaram, em Reunião em 17/12/2015 e 18/12/2015, respectivamente, a manutenção da taxa real anual de juros em 5,5% a.a.

Observamos ainda, que a taxa adotada atende ao disposto na legislação para a avaliação atuarial de encerramento do exercício de 2015.

Valor: 5,50

Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 6,00 13,00 Tábua de Entrada em Invalidez

Hipótese:

No último período analisado, a Tábua Álvaro Vindas agravada em 100%, projetou número de eventos superior ao observado (19 aposentadorias por invalidez previstas para o exercício encerrado).

A hipótese foi fundamentada por estudo técnico arquivado na Fundação e encontra-se adequada à massa de participantes.

Apesar de não haver massa crítica suficiente para atestar a aderência de forma plena, verificamos que o número de ocorrências de invalidez está inferior àquele esperado. Além disso, pela metodologia estatística adotada, a tábua de entrada em invalidez atualmente utilizada mostra-se aderente à população estudada.

No entanto, é importante ressaltar a necessidade de acompanhamento contínuo dessa hipótese nos próximos exercícios, tendo em vista o baixo número de sinistros observados na análise.

Assim sendo, recomendamos a manutenção da tábua Álvaro Vindas agravada em 100%, até que haja indício tecnicamente válido de que a mesma esteja inadequada.

Valor: ALVARO VINDAS

Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 10,00 66,00 Tábua de Morbidez

Hipótese:

Observamos que a tábua vigente apresenta um índice de ocorrências, no exercício, superior ao número observado no últimos ano (71 entradas em auxílio doença previstas para o período encerrado).

No entanto, quando analisamos um período mais longo, verifica-se que o número projetado de auxílios doença está em linha com o número de casos observados.

A hipótese foi fundamentada por estudo técnico arquivado na Fundação, que revela, nos resultados analisados, encontrar-se adequada à massa de participantes.

Apesar de não haver massa crítica suficiente para a compatibilização com a hipótese existente, verificamos que o número de ocorrências de auxílio doença está aderente ao esperado com a tábua atualmente utilizada (Experiência da Fundação entre os anos de 2005 e 2010) dado o teste estatístico adotado.

Considerando que este evento não tem grande representatividade nos pagamentos de benefício e que a Fundação Atlântico tem buscado um maior rigor para a concessão do benefício de auxílio doença, recomendamos a manutenção da hipótese

(10)

BENEFÍCIOS

atual.

No entanto, é importante ressaltar a necessidade de acompanhamento contínuo dessa hipótese nos próximos exercícios.

Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 10,00 8,00 Tábua de Mortalidade de Inválidos

Hipótese:

No período analisado, a Tábua Winklevoss, vigente durante o exercício de 2015, projeta número de eventos ligeiramente inferior ao observado neste mesmo período (23 falecimentos de inválidos previstos para o exercício encerrado,

considerando a Tábua Winklevoss).

A hipótese foi fundamentada por estudo técnico arquivado na Fundação, que revela, nos resultados analisados, melhor aderência à tábua AT-49, segregada por sexo.

Como o valor apurado de eventos (falecimentos) foi de 71 e este valor não está dentro do intervalo de confiança da tábua Winklevoss {81; 122}, não podemos dizer que a tábua Winklevoss está aderente à população do Plano. Por este motivo, recomendamos a utilização da tábua AT-49, segregada por sexo, que, apesar de no período de análise não estar dentro do intervalo de confiança, mostra-se totalmente aderente quando restringe-se a análise aos últimos 4 períodos de estudo, capturando a tendência de redução no número de observações.

Observa-se ainda que a adoção desta hipótese tem baixo impacto nos resultados das provisões matemáticas tendo em vista o número muito pequeno de aposentados por invalidez.

Valor: AT 49

Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 60,00 99,00 Tábua de Mortalidade Geral

Hipótese:

No período analisado, a tábua AT 2000 Basic, segregada por sexo, projeta número de eventos superior ao observado (113 falecimentos previstos para o exercício encerrado).

Manutenção da tábua AT-2000 BASIC segregada por sexo, porém suavizada em 15%, considerando a longevidade da massa e o estudo técnico elaborado pelo Atuário do Plano que sinalizou pelo seu desagravamento.

Como o valor apurado de eventos (falecimentos) foi de 440 e este valor não está dentro do intervalo de confiança da tábua AT-2000 Basic de {519; 610}, não podemos dizer que a tábua AT-2000 Basic está aderente à população do Plano. Assim, recomendamos a utilização da tábua AT-2000 Basic suavizada em 15%, segregada por sexo, tendo em vista o valor apurado de eventos (falecimentos) de 440, que, apesar de não estar compreendido pelo intervalo de confiança desta tábua {445; 530}, permite o desagravamento da mortalidade em patamares seguros para o Plano e também a possibilidade de confirmação em um período maior da tendência de desagravamento da mortalidade.

Ressaltamos a importância do acompanhamento da aderência dessa hipótese frente à realidade do Plano.

Valor: AT 2000

HIPÓTESES ATUARIAIS NÃO UTILIZADAS NESTA DEMONSTRAÇÃO Fator de Determinação do Valor Real Longo do Tempo Ben INSS Hipótese sobre Gerações Futuras de Novos Entrados

(11)

Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos

Contribuição Definida

Saldo de Conta dos Assistidos

Benefício Definido

Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados – Assistidos Valor Atual dos Benefícios Futuros não Programados – Assistidos

Benefícios a Conceder Contribuição Definida

Saldo de Contas – parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas – parcela Participantes

Benefício Definido Capitalização Programado

Valor Atual dos Benefícios Futuros

(–) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores (–) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes

Benefício Definido Capitalização não Programado

Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples

R$ 934.332.397,67 R$ 11.457.933,55 R$ 11.457.933,55 R$ 922.874.464,12 R$ 922.874.464,12 R$ 0,00 R$ 720.632.061,62 R$ 720.632.061,62 R$ 321.852.846,04 R$ 398.779.215,58 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 1.654.964.459,29

Quantidade de benefícios concedidos: 4244 Valor médio do benefício (R$): 1.201,69

Idade média dos assistidos: 62 Custo do Ano (R$): 49.339.610,54

APOSENTADORIA NORMAL

Benefício:

(12)

Benefícios Concedidos Contribuição Definida

R$ 10.610.110,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 10.610.110,00 R$ 10.610.110,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00

Idade média dos assistidos: 89

APOSENTADORIA PB-CT

Benefício:

R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00

Quantidade de benefícios concedidos: 0 Valor médio do benefício (R$): 0,00

Idade média dos assistidos: 0 Custo do Ano (R$): 0,00

APOSENTADORIA POR INVALIDEZ - RENDA ADICIONAL

Benefício:

(13)

R$ 1.931.759.873,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 1.931.759.873,00 R$ 1.882.266.709,00 R$ 49.493.164,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 379.105.732,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00

BENEFÍCIO SALDADO

Benefício:

R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00

BENEFÍCIO SALDADO - RENDA DE PENSÃO POR MORTE

Benefício:

(14)

R$ 14.602.965,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 14.602.965,00 R$ 0,00 R$ 14.602.965,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00

PENSAO POR MORTE PB - CT

Benefício:

R$ 17.055.461,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 17.055.461,00 R$ 0,00 R$ 17.055.461,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 17.055.461,00

RENDA ADICIONAL DE PENSÃO POR MORTE DE PARTICIPANTE ATIVO

Benefício:

(15)

R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00

REVERSÃO DE APOSENTADORIA EM PENSÃO POR MORTE - RENDA ADICIONAL

Benefício:

(16)

R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00

REVERSÃO EM PENSÃO POR MORTE DE RENDA REDEFINIDA ANUALMENTE - RENDA ADICIONAL

Benefício:

R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00

REVERSÃO EM PENSÃO POR MORTE DE RENDA VITALÍCIA

Benefício:

(17)

R$ 30.292.583,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 30.292.583,00 R$ 0,00 R$ 30.292.583,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 13.140.425,00 R$ 0,00 R$ 0,00

SUPL. DE PENSÃO POR MORTE DO PARTIC. ATIVO OU EM GOZO DE SUPLEMENTAÇÃO

Benefício:

R$ 108.122.095,05 R$ 25.209.481,05 R$ 25.209.481,05 R$ 82.912.614,00 R$ 0,00 R$ 82.912.614,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 31.771.608,00 R$ 0,00 R$ 0,00

SUPLEMENTAÇÃO DE APOSENTADORIA POR INVALIDEZ OU RENDA DE INVALIDEZ

Benefício:

(18)

R$ 7.552.823,48 R$ 1.910.977,48 R$ 1.910.977,48 R$ 5.641.846,00 R$ 0,00 R$ 5.641.846,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 8.297.281,00 R$ 0,00 R$ 0,00

SUPLEMENTAÇÃO DE AUXÍLIO-DOENÇA OU RENDA DE AUXÍLIO-DOENÇA

Benefício:

Benefícios a Conceder

R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00

Custo do Ano (R$):

0,00

BENEFÍCIOS ESTRUTURADOS NO MÉTODO DE FINANCIAMENTO AGREGADO

(19)

CONSOLIDADO DO GRUPO CUSTEIO 1 - TELEMARPREV

R$ 3.054.328.308,20 R$ 38.578.392,08 R$ 38.578.392,08 R$ 3.015.749.916,12 R$ 2.815.751.283,12 R$ 199.998.633,00 R$ 1.152.947.107,62 R$ 720.632.061,62 R$ 321.852.846,04 R$ 398.779.215,58 R$ 379.105.732,00 R$ 379.105.732,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 53.209.314,00 R$ 53.209.314,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 4.207.275.415,82

Custo Normal do Ano (R$)

49.339.610,54

9,37

Custo Normal do Ano (%)

(20)

Contabilizado no Ativo

PROVISÕES MATEMÁTICAS A CONSTITUIR E CONTRATOS

R$ 0,00

Déficit equacionado

Patrocinador (0 meses restantes)

Participantes ativos (0 meses restantes)

Assistidos (0 meses restantes)

Serviço passado

Patrocinador (0 meses restantes)

Participantes ativos (0 meses restantes)

Assistidos (0 meses restantes)

Outras finalidades

Patrocinador (0 meses restantes)

Participantes ativos (0 meses restantes)

Assistidos (0 meses restantes)

R$ 0,00

Déficit equacionado

Patrocinador (0 meses restantes)

Participantes ativos (0 meses restantes)

Assistidos (0 meses restantes)

Serviço passado

Patrocinador (0 meses restantes)

Participantes ativos (0 meses restantes)

Assistidos (0 meses restantes)

Outras finalidades

Patrocinador (0 meses restantes)

Participantes ativos (0 meses restantes)

Assistidos (0 meses restantes)

R$ 0,00

Contabilizado no Passivo

R$ 0,00

FUNDOS PREVIDENCIAIS ATUARIAIS

Recursos recebidos no exercício R$ 40.062.661,90

Recursos utilizados no exercício R$ 76.025.099,43

Saldo R$ 151.670.230,85

Finalidade Prover contribuições ou outras destinações

Fonte de custeio Recursos não utilizados no compromisso do Plano

Recursos recebidos no exercício R$ 5.105.138,47

Recursos utilizados no exercício R$ 36.296.661,93

Saldo R$ 0,00

Finalidade Ajuste na hipótese de rotatividade

Fonte de custeio Recursos usados parcialmente - alteração da rotati

FUNDO PREVIDENCIAL DE DESTINAÇÃO E UTILIZAÇÃO DE RESERVA ESPECIAL PARA REVISÃO DE PLANO

Saldo R$ 0,00 Patrocinador R$ 0,00 Participantes Ativos R$ 0,00 Assistidos R$ 0,00 R$ 93.646.132,04 PATRIMÔNIO DE COBERTURA

(21)

Evolução dos custos:

Variação das provisões matemáticas:

Principais riscos atuariais:

PARECER ATUARIAL DO GRUPO DE CUSTEIO

Os principais riscos atuariais do Plano TelemarPrev estão concentrados na taxa real anual de juros, no

crescimento salarial e na mortalidade geral. No entanto, todas as hipóteses atuariais adotadas têm influência

sobre as provisões constituídas na modalidade de benefício definido. As hipóteses atuariais utilizadas na

presente avaliação atuarial foram fundamentadas por meio de documentação encaminhada pelas

Patrocinadoras e por estudos específicos realizados em 2015, que tomaram como base a população existente

nos Planos PBS-Telemar e TelemarPrev administrados pela Fundação Atlântico e, também, informações do

Não houve variação significativa na provisão matemática reavaliada, utilizando as mesmas hipóteses da

avaliação atuarial de 2014, quando comparada com a provisão matemática evoluída, considerando a

movimentação já esperada (juros, inflação e benefícios pagos). Houve uma redução nas provisões em

decorrência da não concretização da hipótese de mortalidade no período no grupo PB-CT, neste caso, de

forma favorável ao Plano. O aumento nas provisões matemáticas na avaliação atuarial de 2015 se deve a

alteração nas hipóteses.

Pelo método adotado, para os benefícios de risco, o custo é nivelado. Para o Plano TelemarPrev a Conta

Coletiva de Risco, disciplinada no Artigo 51 do Regulamento do Plano encontra-se integralizada de tal forma

que o custeio destes benefícios, em 31/12/2015, encontra-se totalmente coberto. O custo relativo à parcela

de contribuição definida do plano varia de acordo com o perfil da população que aderiu ao plano.

Valor (R$) Valor (R$) Valor (R$) Total em valores

26.440.935,37 26.440.935,37 26.440.935,37 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 22.898.675,17 22.898.675,17 22.898.675,17 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 49.339.610,54 49.339.610,54 49.339.610,54 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Total de

Contribuições

previdenciárias

Normais Extraordinárias

Déficit

equacionado

Serviço

Passado

Outras

Finalidades

Utilização de

fundos

Exigência

regulamentar

Destinação de

reserva

FONTE DOS RECURSOS

Data Início de Vigência:

01/03/2016

0,00 5,02 5,02 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 4,35 4,35 0,00 0,00 0,00 0,00

Participantes

Valor (%)

Assistidos

Valor (%) Valor (%)

Patrocinador

(22)

Soluções para insuficiência de cobertura:

Considerando que o Déficit Técnico existente é inferior ao limite permitido pelo Art. 28 da Resolução CGPC nº

26/2008, não há necessidade de ser elaborado plano para seu equacionamento no exercício de 2016.

mercado em geral. O detalhamento dos estudos, conforme previsto no item 1.3 da Resolução CGPC nº

18/2006, encontra-se arquivado na Fundação para consulta.

(23)

INFORMAÇÕES CONSOLIDADAS

TOTAL DAS RESERVAS

Custo Normal do Ano R$ 49.339.610,54

Provisões Matemáticas R$ 4.207.275.415,82

R$ 3.054.328.308,20 R$ 38.578.392,08 R$ 38.578.392,08 R$ 3.015.749.916,12 R$ 2.815.751.283,12 R$ 199.998.633,00 R$ 1.152.947.107,62 R$ 720.632.061,62 R$ 321.852.846,04 R$ 398.779.215,58 R$ 379.105.732,00 R$ 379.105.732,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 53.209.314,00 R$ 53.209.314,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 Participantes ativos do plano: 11470

Tempo médio para aposentadoria do plano (meses): 146 Tempo médio de contribuição do plano (meses): 123

(24)

Contabilizado no Ativo

PROVISÕES MATEMÁTICAS A CONSTITUIR E CONTRATOS

R$ 0,00

Déficit equacionado

Patrocinador

Participantes ativos

Assistidos

Serviço passado

Patrocinador

Participantes ativos

Assistidos

Outras finalidades

Patrocinador

Participantes ativos

Assistidos

R$ 0,00

Déficit equacionado

Patrocinador

Participantes ativos

Assistidos

Serviço passado

Patrocinador

Participantes ativos

Assistidos

Outras finalidades

Patrocinador

Participantes ativos

Assistidos

R$ 0,00

Contabilizado no Passivo

R$ 0,00

Superávit Técnico

Reserva de Contingência

R$ 93.646.132,04

Resultado do exercício

RESULTADO DO PLANO

R$ 0,00

Reserva Especial para Revisão de Plano

R$ 0,00

Déficit Técnico

-R$ 96.349.980,60

R$ 0,00

(25)

FONTE DOS RECURSOS

Total em Valores 26.440.935,37 26.440.935,37 26.440.935,37 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 22.898.675,17 22.898.675,17 22.898.675,17 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 49.339.610,54 49.339.610,54 49.339.610,54 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Total de recursos

Contribuições

previdenciárias

Normais Extraordinárias

Déficit

equacionado

Serviço

Passado

Outras

Finalidades

Utilização de

fundos

Exigência

regulamentar

Destinação de

reserva

0,00

Participantes

Valor (R$) Valor (%)

Valor (R$) Valor (%) Valor (R$)

Patrocinador

Valor (%)

Assistidos

5,02 5,02 0,00 4,35 0,00 4,35 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

(26)

PARECER ATUARIAL DO PLANO

Qualidade da base cadastral:

Os dados individuais, posicionados em 31/07/2015, dos participantes e beneficiários do Plano TelemarPrev

foram fornecidos pela Fundação Atlântico de Seguridade Social à Mercer que, após a realização de testes

apropriados e devidos acertos efetuados em conjunto com a entidade, considerou-os adequados para fins desta

avaliação atuarial. A análise efetuada pela Mercer na base cadastral utilizada para a avaliação atuarial objetiva,

única e exclusivamente, a identificação e correção de eventuais distorções na base de dados, não se inferindo

dessa análise a garantia de que a totalidade das distorções foram detectadas e sanadas, permanecendo, em

qualquer hipótese, com a Fundação Atlântico de Seguridade Social, a responsabilidade plena por eventuais

imprecisões existentes na base cadastral.

Regras de constituição e reversão dos fundos previdenciais:

Em atendimento ao disposto no Art. 5º da Resolução CGPC nº 26/2008, esclarecemos que os recursos alocados

ao Fundo Previdencial, conta 2.3.2.1.01.00.00, que monta a quantia de R$ 151.670.230,85, resultam do próprio

Fundo Previdencial já existente no encerramento do exercício, conforme previsto no Artigo 52 do Regulamento

do Plano. Tal Fundo Previdencial - Conta Coletiva de Patrocinadora será atualizado mensalmente pela

rentabilidade auferida pelo Fundo de Investimentos Caravelas, conforme determinação do Ato nº 01/2014 da

Diretoria Executiva da Fundação de 24/04/2014, e acrescido dos saldos de Conta de Participante e Conta

Extraordinária Eventual de Patrocinadora que não forem utilizados no Resgate ou Portabilidade. Este fundo

poderá ser utilizado para financiar contribuições devidas no exercício de 2016, de acordo com as regras

estabelecidas pelo Conselho Deliberativo, conforme determinado nos artigos 53 e 54 do Regulamento do Plano.

O Fundo Previdencial - Conta Coletiva de Participante será atualizado mensalmente pela rentabilidade do Plano.

Ainda, em atendimento ao disposto no Art. 5º da Resolução CGPC nº 26/2008, esclarecemos que em

31/12/2010 foi constituído um Fundo Previdencial, cuja finalidade foi a de evitar oscilações bruscas no resultado

do Plano em função dos ajustes efetuados na hipótese de rotatividade. O Fundo registrado na conta

2.3.2.1.03.00.00 e correspondente a R$ 36.296.661,93 foi revertido em 31/12/2015, já que foram observados

consistentes ganhos nos últimos anos na provisão matemática de benefícios não programados relativamente à

rotatividade, indicando não haver mais necessidade para a manutenção deste fundo no Plano.

Variação do resultado:

Cabe registrar que no exercício de 2015 o principal impacto para o aumento dos compromissos atuariais do

Plano foram as alterações das hipóteses atuariais, que geraram uma perda de aproximadamente R$ 66 milhões.

Tal impacto, aliado ao fato de que a rentabilidade apurada em 2015 ficou abaixo do esperado, reverteu a

situação de superávit em déficit no encerramento do exercício.

Natureza do resultado:

No encerramento do exercício de 2014 o Plano encontrava-se superavitário, no entanto, a situação se reverteu

em um déficit ao final do exercício de 2015 em função principalmente da alteração nas hipóteses e pela

rentabilidade.

Considerando as condições estabelecidas no Art. 28 da Resolução CGPC nº 26/2008 para Equacionamento de

Déficit Técnico, identificamos se o Déficit Técnico existente no Plano TelemarPrev em 31/12/2015 excederia o

Limite de Déficit Técnico Acumulado dado pela fórmula 1% x (duração do passivo - 4) x Provisão Matemática,

conforme segue:

Do Equacionamento do Déficit (R$)

a) Déficit Técnico Acumulado (93.646.132,04)

b) Provisões Matemáticas com característica de Benefício Definido 3.448.064.962,12

c) Duração do Passivo (1) 11,39 anos

d) Limite de Déficit Técnico Acumulado 1% x (c)-4 ) x b) 254.812.000,70

(1) Duração calculada pela planilha anexa à Portaria PREVIC nº 708/2015.

Soluções para equacionamento de déficit:

Considerando que o Déficit Técnico existente é inferior ao limite permitido pelo Art. 28 da Resolução CGPC nº

26/2008, não há necessidade de ser elaborado plano para seu equacionamento no exercício de 2016.

(27)

O método atuarial denominado Agregado foi o adotado para a avaliação dos benefícios de risco e do Benefício

Saldado do Plano TelemarPrev. O método de Capitalização Financeira foi o adotado para os benefícios

programados do Plano TelemarPrev. Em nossa opinião, os métodos utilizados nesta avaliação atuarial de

31/12/2015 são apropriados e atendem à Resolução MPS/CGPC nº 18, de 28/03/2006, , e suas alterações

posteriores, que estabelece os parâmetros técnico-atuariais para estruturação de plano de benefícios de

Entidades Fechadas de Previdência Complementar.

Outros fatos relevantes: