Investimentos – Método da
Equivalência Patrimonial
Prof. Dr. Marcelo Botelho C. Moraes
[email protected]
Investimentos Temporários x Permanentes
Tipo de
Investimento
Natureza
Classificação
Temporários n Aplicações excesso disponibilidade
n Realização a Curto Prazo
n Exemplos: n Ações n CDB
n Fundo de Investimentos
n Ativo Circulante
< = 1 ano ou Ciclo Operacional (o mais longo)
n Realizável a Longo Prazo
> 1ano ou > ciclo operacional
Permanentes n Aplicação em ativos:
n não destinados a venda
n não uso nas atividades operacionais
n Exemplos:
n Bens para renda
n Bens sem uso definido n Participações Societárias
Participações Societárias
n
Definição
n
Aquisição de ações ou quotas de outras empresas
n
Objetivo
n
Garantir fornecimento de MP, tecnologia
n
Aumentar participação de mercado
n
Diversificar atividade econômica
n
Manter cliente estratégico
Formas de Investimentos
n
Participações voluntárias
São ações e quotas adquiridas pela empresa como
investimento, com caráter de continuidade, devido
a algum tipo de interdependência. Verificam-se
principalmente em sociedades Coligadas,
Formas de Investimentos
n
Participações incentivadas
São as participações efetuadas por meio de
incentivos fiscais em determinadas áreas, e em
atividades (setores) tais como reflorestamento,
turismo (Embratur) e pesca (Sudepe), mediante a
dedução de parte do imposto de renda devido.
Essas aplicações foram comuns principalmente
nas décadas de 70 e 80, desaparecendo nos
Formas de Investimentos
n
Outros Investimentos Permanentes
n
“Os direitos de qualquer natureza, e que não se
destinem a manutenção da atividade da empresa”
n
Os imóveis alugados a terceiros
n
Os terrenos para futura expansão
Método do Valor Justo ou Custo
n
Características
n
Considerados Instrumentos Financeiros
n
Deduzidos Provisão para perda
n
Forma de apresentação
n
Participações Permanentes em Outras Sociedades
n
Avaliadas pelo método do valor justo ou custo
n
(-) Perdas estimadas
n
Contabilização
Aquisição Investimento
D C
INVESTIMENTOS X
a Disponibilidades X
Registro de Dividendos D C
Disponibilidades / Dividendos a Receber
X
a RECEITA (Participação ...)
X Até 6 meses – reduz investimento
Método da Equivalência Patrimonial
n
Características
n
Investimento em controladas, coligadas, controladas em conjunto
n
Com influência significativa
n
Pertencente a controlador comum
n
Reconhecimento
n
Variações patrimoniais quando são geradas
n
Aplicação do percentual de participação no Capital Social, sobre o
PL da investida
n
Forma de apresentação
n
Participações Permanentes em Outras Sociedades
n
Avaliadas pelo método de equivalência patrimonial
Custo x MEP: Impactos
20X4
20X5
20X6
20X7
Se considerar o Custo
100.000
100.000
100.000
100.000
MEP
100.000
150.000
210.000
280.000
PL da Investida
100.000
150.000
210.000
280.000
Diferença não registrada na Investidora:
No Ano
0
50.000
60.000
70.000
Acumulada
0
50.000
110.000
180.000
Diferença %
0%
50%
110%
180%
MEP: distorções eliminadas!
Custo x MEP
Distribuição de Resultados
(ato formal)
Método de Custo
Geração de Resultados
(fato econômico)
Método de Equivalência Patrimonial
(Regime de caixa)
Método da Equivalência Patrimonial
n
Coligada:
n
Influência significativa
n
Presume-se com mais de 20% ou mais
Método da Equivalência Patrimonial–
Influência significativa
n
Alguns exemplos
n
Representação no conselho de administração ou na
diretoria da investida;
n
Participação nos processos de elaboração de
politicas, inclusive em decisões sobre dividendos e
outras distribuições;
n
Operações materiais entre o investidor e a investida;
n
Intercambio de diretores ou gerentes
n
Fornecimento de informação técnica essencial.
Método da Equivalência Patrimonial
n
Controlada:
n
> 50% do capital votante
n
Preponderância nas deliberações
n
Poder de eleger ou destituir administradores
n
Controlada ou subsidiária integral (100% Capital
Social)
n
Filial, sucursal, agência, dependência ou escritório no
exterior (sempre que ativos e passivos não estejam
registrados na investidora)
n
Outras - Investidas sob controle comum (independente
Controle direto ou indireto
85%
Empresa Alfa
Empresa Beta
Controle Direto
90%
80%
Empresa A
Empresa B
Empresa C
72%
Controle Indireto
Controle direto ou indireto
CONTROLE ACIMA DE PROPRIEDADE!
Capital votante
Empresa D
Empresa A
Empresa B
Empresa C
Empresa E
60%
45%
40%
55%
60%
Controlada direta coligada ? Controlada direta Controlada indireta Controlada diretaRoteiro para determinação de
avaliação por MEP
Lei 11.638/07
N
N
Controle comum Controladas
Coligadas
Outras
Influência significativa?
> 20% capital votante
VJ Custo
MEP
S
S
Contabilização no MEP
n
Baseia-se no PL da Investida;
n
Aplicação do % de participação sobre este PL;
Contabilização na Investidora Débito Crédito
INVESTIMENTOS Empresa A 150.000
INVESTIMENTOS Empresa B 250.000
INVESTIMENTOS Empresa C 820.000
INVESTIMENTOS Empresa D 640.000
INVESTIMENTOS Empresa E 380.000
a BANCOS 2.090.000
INTEGRALIZAÇÃO DE CAPITAL
Exemplo 1
Considerando que a empresa KLM realiza os seguintes
investimentos:
Integralização do capital com bens do ativo
Empresa A é avaliada pelo Método de Custo Empresa B é coligada da Empresa KLM Empresa C é coligada da Empresa KLM Empresa D é coligada da Empresa KLM Empresa E é controlada da Empresa KLM
Empresa
E
Empresa
B
Empresa
C
Empresa
KLM
Empresa
D
90% 25%Exemplo 1
H
PL em X0
KLM 6.425.000
550.515
Investimento em X0
% Sobre o
PL PL em X1
Equivalência Patrimonial
Resultado do MEP
A 150.000 8,00%
B 250.000 15,00% 2.625.438 393.816 143.816
C 820.000 25,00% 4.682.927 1.170.732 350.732
D 640.000 40,00% 1.427.850 571.140 (68.860)
E 380.000 90,00% 560.920 504.828 124.828
Total 2.090.000 9.297.135 2.640.515
LUCRO DO EXERCÍCIO
Contabilização na Investidora Débito Crédito
INVESTIMENTOS Empresa B 143.816
INVESTIMENTOS Empresa C 350.732
INVESTIMENTOS Empresa E 124.828
a Receita de Equivalência Patrimonial 619.375
PREJUÍZO DO EXERCÍCIO
Contabilização na Investidora Débito Crédito
Despesa de Equivalência Patrimonial 68.860
a INVESTIMENTOS Empresa D 68.860
DISTRIBUIÇÃO DE DIVIDENDOS
Contabilização na Investidora Débito Crédito
DISPONÍVEL 15.000
a INVESTIMENTOS Empresa B 15.000
A empresa B distribuiu como dividendos 100.000
Portanto a Investidora reconhecerá sua participação de 15%
Variação no % de Participação
Subscrição
maior que o %
que detinha
anteriormente
Subscrição
parcial ou não
exercer o direito
de subscrição
Diminuição no
valor do
Investimento
Aumento no
valor do
investimento
Exemplo 2
Empresa Controladora A detém 60% da Empresa B
60% = 1.800 ações
PL
B
= 5.500
Aumento de 1.000 ações (sem ágio)
Aumento de capital realizado
proporcionalmente
a sua
participação
Contabilização do Aumento do Investimento Débito Crédito
INVESTIMENTOS Empresa ... 600
Exemplo 2
31/12/X0 Aumento em X1 Atual Anterior 60% Atual 60%
Capital 3.000 1.000 4.000
Reservas de Capital 1.100 - 1.100
Reservas de Lucros 800 - 800
Lucros Acumulados 600 - 600
Total 5.500 1.000 6.500 Reservas + Lucros Ac. 2.500
Patrimônio Líquido da Empresa B Participação de A
1.800 660 480 360 2.400 660 480 360 1.500 1.500 3.300 3.900
Portanto não há ganho / perda com a manutenção do % de participação
Aumento de capital realizado
proporcionalmente
a sua
Exemplo 2a
Empresa Controladora A detém 60% da Empresa B
60% = 1.800 ações
PL
B
= 5.500
Aumento de 1.000 ações (sem ágio)
Demais acionistas
NÃO
exerceram seus direitos
Contabilização do Aumento do Investimento Débito Crédito
INVESTIMENTOS Empresa ... 1.000
a DISPONÍVEL 1.000
INVESTIMENTOS (Aumento de 60% para 70%) 250
a RECEITA NÃO OPERACIONAL 250
Essa receita de $ 250 não é tributável
Exemplo 2a
31/12/X0 Aumento em X1 Atual Anterior 60% Atual 70%
Capital 3.000 1.000 4.000
Reservas de Capital 1.100 - 1.100
Reservas de Lucros 800 - 800
Lucros Acumulados 600 - 600
Total 5.500 1.000 6.500 Reservas + Lucros Ac. 2.500
Patrimônio Líquido da Empresa B Participação de A
1.800 2.800 660 770 480 560 360 420 3.300 4.550 1.500 1.750 Portanto há um ganho com o aumento no % de participação de $ 250
Exemplo 2b
Empresa Controladora A detém 60% da Empresa B
60% = 1.800 ações
PL
B
= 5.500
Aumento de 1.000 ações (sem ágio)
A
Investidora
NÃO
exerceu seus direitos
Contabilização do Aumento do Investimento Débito Crédito
DESPESA NÃO OPERACIONAL 375
Exemplo 2b
31/12/X0 Aumento em X1 Atual Anterior 60% Atual 45%
Capital 3.000 1.000 4.000
Reservas de Capital 1.100 - 1.100
Reservas de Lucros 800 - 800
Lucros Acumulados 600 - 600
Total 5.500 1.000 6.500 Reservas + Lucros Ac. 2.500
Patrimônio Líquido da Empresa B Participação de A
1.800 1.800 660 495 480 360
Portanto há uma perda com o redução no % de participação de $ 375 360 270 3.300 2.925 1.500 1.125
