Perspectivas da Aviação Comercial Brasileira

(1)

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Perspectivas da Aviação

Comercial Brasileira

Luis Fernando Vicente Lopes

Gerente de Estratégia de Mercado

Aviação Comercial – América Latina

(2)

This presentation includes forward-looking statements or statements about events or

circumstances which have not occurred. We have based these forward-looking statements

largely on our current expectations and projections about future events and financial trends

affecting our business and our future financial performance.

These forward-looking

statements are subject to risks. uncertainties and assumptions. including. among other

things:

general economic. political and business conditions. both in Brazil and in our

market.

Forward Looking Statement

market.

The words “believes.” “may.” “will.” “estimates.” “continues.” “anticipates.” “intends.”

“expects” and similar words are intended to identify forward-looking statements.

We

undertake no obligations to update publicly or revise any forward-looking statements

because of new information. future events or other factors. In light of these risks and

uncertainties. the forward-looking events and circumstances discussed in this presentation

might not occur. Our actual results could differ substantially from those anticipated in our

forward-looking statements.

(3)

Economia Mundial – Taxa de Crescimento

Crescimento Real do PIB - Brasil vs. Mundo

Source: Global Insight (2Q08)

(4)

14

60 1967

2007

90

190 1967

2007

Evolução da Economia - Consumidores

População - MiIhões

Consumidores - Milhões

57%

26%

15%

19%

24%

45%

4%

10%

1967

2007

0-14 years

15-24 years

25-59 years

> 60 years

Evolução das classes por idade

Source: IBGE Brazil (2007)

Em 40 anos, enquanto que a população brasileira dobrou de tamanho, os consumidores

mais que quadruplicaram

(5)

Cash 80% Credit 10%

D/E

69%

D/E

39%

60% 80%

100%

Evolução da classe social

Evolução da forma de pagamento

Evolução da Economia - Consumidores

2007

Credit Card 24% Cash 30% Check 4% Credit 42%

1967

80% Check 10% 10%

A/B

15%

A/B

15%

C

16%

C

46%

0% 20% 40%

1967

2007

Source: IBGE Brazil (2007), Goldman Sachs (2007), Commercial Association - São Paulo (2007)

Desde 2007, com a melhoria da renda da população, as menores classes deixaram de ser

maioria. Hoje a classe “C” representa 46 % da população, ou seja, 86 milhões de pessoas

(6)

Transporte Aéreo Brasileiro

Source: ICAO (2007), Global Insight (2Q08)

A presença de empresas “low-cost” e a subseqüentemente redução dos preços das tarifas

aéreas foram as principais razões da alta elasticidade PIB X RPK dos últimos três anos

(7)

Evolução do Transporte Aéreo

RPK em Bilhões

(8)

Shopping Time

66%

26%

66%

Source: Back Aviation (2008), Airline Manufacturers

As of Sep, 31st, 2008

(9)

Evolução do tamanho médio da frota

Source: Back Aviation (2007) , FAA (2007)

O tamanho médio das frota brasileira está crescendo fortemente, resultando em:

• Concentração da frota e de vôos nos lugares de maior demanda.

(10)

Número de Aviões

Concentração em NB – Baixa Flexibilidade

(11)

Fatores Exógenos – Querosene, US$, Crise de Crédito

• Cancelamento de

rotas marginais

• Aumento de

tarifas

Estratégias Tradicionais

O alto preço do querose de aviação, a valorização do dólar e a crise financeira

miundial vem pressionando as empresas aéreas a colocar em prática velhas

estratégias que comprometem seu posicionamento de mercado

tarifas

• Corte de custos

• Redução de

frequencias

• etc

(12)

31

29

27

22

20

17 w

e

ig

th

e

d

(

%

)

Preferencia dos Passageiros

17

15

13

12 Fares

Convenient

schedules

Frequent flyer

program

Airline safety

Best for

Connecting

flight

Airline

Reputation

Aircraft Type Seat Comfort

Airline

Netw ork

Airline

punctuality

w

e

ig

th

e

d

(

%

)

Source: IATA (2007) – Latin America Pax Preference Survey

(13)

Característica de Mercados em Desevolvimento

Baixas Frequencias

Competição

Limitada

Grandes Jatos

Baixas

Opções aos

Passageiros

(14)

Resultado #1: Inflexibilidade Frente as Viradas do Mercado

Taxa de Crescimento do PIB

(15)

Resultado #2: Concentração em Aeroportos

8

10

12

14

16

18

20 P

a

s

e

n

g

e

r

T

ra

n

s

p

o

rt

e

d

(

m

il

li

o

n

)

CODE

City / Airport

Passenger

(thousands)

GRU

São Paulo / Guarulhos – International

18,796

CGH

São Paulo / Congonhas

15,224

BSB

Brasília – International

11,120

GIG

Rio de Janeiro / Galeão – International

10,352

SSA

Salvador – International

5,921

POA

Porto Alegre – International

4,445

CNF

Belo Horizonte / Confins – International

4,340

Devido a concentração da frota em grandes jatos os aeroportos das capitais estão sobrecarregados

Source: Back Aviation (2008)

0

2

4

6

8

Gua rulh os Con gonh as Bras ília Galeã o Salv ador Porto Ale gre Con fins Rec ife Cur itiba Forta leza Sant os D umon t Belé m Man aus Flor ianó polis_Vitoria_Natal Goi ânia Cuiab á Cam pina s Mac eió São Luís Pam pulh a Cam po G rand e Foz do Ig uaçu Arar cajú Mac apá Lond rina João Pes soa Ube rlând ia Tere sina Nav egan tes Mac aé Ilhéu s Porto Vel ho Sant arém Rio Bra nco Boa Vist a Join ville Palm as Cam po d e M arte Mar abá Impe ratri z Petro lina Juaz eiro do Nor te Ube raba Cru zeiro do Sul Mon tes C laro s Jaca repa guá Cam pina Gra nde Alta mira São José dos Cam po_Osther s

P

a

s

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n

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T

ra

n

s

p

o

rt

e

d

(

m

il

li

o

n

)

Source: Infraero (2007)

Apenas 10 aeroportos representam 81 % do total de movimentos de passageiros

CNF

Belo Horizonte / Confins – International

4,340

REC

Recife – International

4,188

CWB

Curitiba – International

3,907

FOR

Fortaleza – International

3,614

(16)

Resultado #3: Perda de Serviços Aéreos

150

200

250

300

350 n

u

m

b

e

r

o

f

c

it

ie

s

0

50

100 1960

1965

1970

1975

1980

1985

1990

1995

2000

2005

n

u

m

b

e

r

o

f

c

it

ie

s

Source: DAC (1960,2001), ANAC,ICAO (2002,2004), ABETAR (2005), PANROTAS (2006,2007)

As cidades com média ou baixa demanda de transporte aéreo foram as mais afetadas

com o encolhimento da malha. Esses mercados hoje, representam uma nova

(17)

Resultado #4: Redução de Frequencias

Rotas Domestica vs. Frequencia diária

42% dos võos domésticos tem menos de duas frequencias diárias

(18)

Direct

27%

Análise do Perfil da Capacidade

Rotas Domestica vs. Frequencia diária

Source: SABRE (2007), HOTRAN (2008), PANROTAS (2008)

Connect

73%

(19)

Resultado #5 Baixo Número de Vôos Diretos

Rotas Domésticas vs. Distancia

Tamanho inadequado do avião

resulta em obrigatórias conexões

para viabilizar o vôo.

(20)

Serviço Aéreo com Multi-Escalas

Alguns exemplos

( ref.: origem – destino real)

Fortaleza

Manaus (150 PDEW)

SLZ STM

Porto Alegre

Recife (70 PDEW)

Rio de Janeiro

Natal (280 PDEW)

MAO BEL FOR

REC NAT

Aeroportos estão

ficando

sobrecarregados

Source: PANROTAS (Mar, 2008)

CGH/GRU POA BSB CNF/PLU SDU/GIG SSA

(21)

Resultado #6: Passagem Mais Caras

0,40

0,50

0,60

0,70

Y

ie

ld

U

S

$

Predominancy of Direct Flights

Predominancy of Indirect Flights

Source: SABRE (2007)

0,00

0,10

0,20

0,30

0

500 1000

1500

2000

2500

Y

ie

ld

U

S

$

Distance (km)

(22)

Resultado #7: Insatisfação dos Passengeiros

(23)

Em Resumo

Vôos em poucos aeroportos

Sobrecarga do sistema aéreo.

Frota Concentrada em NB

Baixa Flexibilidade das Empresas

Perda pequenos/médios mercados

Custos desnecessários

Baixa agilidade frente ao fatores

exógenos

Baixa capilaridade

Demanda vs TMA

Baixas frequencias

Opções limitadas aos pax

Sobrecarga do sistema aéreo.

Custos de manutenção e queima

de combustível denecessários

Alto número de conexões

(24)

(25)

Mais Passageiros estão Prontos para Voar

1.47

1.35 _1.16

0.82

Source: Credit Swiss; GDP per Capita as defined by World Bank 2003 report using PPP method. Each country adjusted to U.S. per capita GDP.

Per Capita GDP Adjusted

Actual

Mesmo com o PIB ajustado, o número de vôos per capita são menores do que a maioria

dos países desenvolvidos. O aumento da capilaridade, a adição de mais freqüência e a

utilização do tamanho certo do avião para cada mercado, são fundamentais.

0.82

(26)

Acordos Bilaterais estão Prontos para serem Flexibilizados

ARG BOL BRA CHI PAR PER URU

Acordo de Fortaleza

(Sub-Regional air service):

• Todos os aeroportos internacionais liberados

• Capacidade, frequecia e tipo de equipamento

liberado

• 4

a

_liberdade

• Desenhado para pequenas e médias cidades

Source: ANAC

• Permite serviços aéreos além dos acordos

bilaterias

2007

Novos acordos

:

• Uruguai (Novembro), Pluna já utiliza o acordo em suas rotas.

• Chile (Dezembro)

(27)

Rotas Domesticas vs. Passageiros por decolagem

53 %

das rotas são melhor

servidas com e

equipamentos menores

Mercado está Pronto para ser mais Eficiente

equipamentos menores

que 120 assentos

(28)

Empresas Regionais Mais Competitivas

A entrada de jatos no mercado regional através da Azul (190S), TRIP (175s) e

Passaredo (145s) vão dar mais eficiencia e deve melhorar o ambiente competitivo.

(29)

Empresas Regionais Mais Competitivas

A entrada de jatos no mercado regional através da Azul (195s), TRIP (175s) e

Passaredo (145s) vão dar mais eficiencia e deve melhorar o ambiente competitivo.

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Empresas Regionais Mais Competitivas

A entrada de jatos no mercado regional através da Azul (195s), TRIP (175s) e

Passaredo (145s) vão dar mais eficiencia e deve melhorar o ambiente competitivo.

(31)

Empresas Regionais Mais Competitivas

A entrada de jatos no mercado regional através da Azul (195s), TRIP (175s) e

Passaredo (145s) vão dar mais eficiencia e deve melhorar o ambiente competitivo.

(32)

Característica de Mercados em Desevolvimento

Um Mercado em Transição

Baixas

Frequencias

Baixas

Opções aos

Passageiros

Melhor

Serviço

Aéreo

Melhor

Posicionamento

de Mecado

Mais

Frequencias

Diferenciação

Competição

Limitada

Grandes Jatos

Aumento da

Competição

Adequação

da

Capacidade

Passageiros

de Mecado

Uma frota flexível e com diferencial competitivo são elementos fundamentais para

mercados em competição crescente, seja em mercados fortes ou em desenvolvimento.

Ajuste da

Capacidade vs.

(33)

• Demanda ainda Reprimida

Oportunidades para novos entrantes

• Competição Crescente

Pressão por diferenciação do

serviço

• _{Passageiros mais exigentes}

Conforto, mais frequencias e mais

vôos diretos

Fatos Atuais & Desafios Futuros

Uma nova estratégia de operação das linhas aéreas deverá estar focada:

• Serviços com elevado padrão de conforto e qualidade aos usuários;

• Maior eficiência e menor custo;

• Tarifas adequadas à realidade brasileira;

• Maior número de vôos diretos e freqüências entre as cidades atualmente servidas;