Simplific Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. Relatório Anual do Agente Fiduciário. 4ª Emissão de Debêntures Série Única

Simplific Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários

Ltda.

Relatório Anual do Agente Fiduciário

2015

4ª Emissão de Debêntures – Série Única

SANTANDER LEASING S.A. ARRENDAMENTO

MERCANTIL

(ATUAL DENOMINAÇÃO SOCIAL DE REAL LEASING S.A. ARRENDAMENTO MERCANTIL E SUDAMERIS LEASING S.A. ARRENDAMENTO MERCANTIL)

Rio de Janeiro, 30 de Abril de 2016

Senhores Debenturistas

SANTANDER LEASING S.A. ARRENDAMENTO MERCANTIL

Comissão de Valores Mobiliários

Banco ABN AMRO S.A.

CBLC

CETIP

Prezados Senhores,

Na qualidade de agente fiduciário da 4ª emissão de debêntures da

SANTANDER

LEASING S.A. ARRENDAMENTO MERCANTIL apresentamos a V.Sas. o relatório

anual sobre a referida emissão, atendendo o disposto na Instrução da Comissão de

Valores Mobiliários nº 28, de 23 de novembro de 1983 ; na alínea “b” do parágrafo

1º do artigo 68 da Lei 6.404/76 e na escritura de emissão.

A apreciação sobre a situação da empresa foi realizada com base nas informações

fornecidas pela Emissora, demonstrativos contábeis e controles internos deste

Agente Fiduciário.

Informamos, também, que este relatório encontra-se à disposição dos debenturistas

na sede da companhia emissora, na Simplific Pavarini DTVM, na Comissão de Valores

Mobiliários e na instituição que liderou a colocação das debêntures.

A versão eletrônica deste relatório foi enviada à companhia emissora, estando

também disponível em nosso website

www.simplificpavarini.com.br

.

Por oportuno informamos que em 2014 nossa razão social foi alterada para Simplific

Simplific Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.

Atenciosamente,

Simplific Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.

Emissora

Denominação social atual

SANTANDER LEASING S.A.

ARRENDAMENTO MERCANTIL

Denominação social anterior

REAL LEASING S.A. ARRENDAMENTO

MERCANTIL

SUDAMERIS ARRENDAMENTO MERCANTIL

S.A.

Endereço da sede

Alameda Araguaia, n.º 731, Pavimento

Superior, parte A

Cidade de Barueri, Estado de São Paulo

CNPJ/MF

47.193.149/0001-06

Diretor de relações com

investidores

Luis Félix Cardamone Neto

Tel 11-5538-6000 Fax 11-5338-6000

felix.cardamone@santander.com.br

Atividade

Arrendamento mercantil

Situação

Operacional

Controle acionário

Privado nacional

Auditor independente

Deloitte Touche Tohmatsu Auditores

Independentes até 31/12/2015

PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDITORES

INDEPENDENTES a partir de 01/01/2016

Características da Emissão

Registro da Oferta Pública CVM CVM/SRE/DEB/2007/027 em 26/07/2007

Registro da Oferta Pública ANBID Sim

Códigos SND / ISIN

SUDA14 / BRSUAMDBS051

Coordenador Líder

ABNAMRO

Banco Escriturador / Mandatário

Banco Bradesco S.A.

Distribuição / Início -

Encerramento

31/07/2007 – 17/08/2007

Publicidade

Valor Econômico

Rating

01/08/2011 20/12/2012

21/05/2015

AAA(bra) AA+(bra)

AAA(bra)

Relatórios do Agente Fiduciário

Anuais

Status da Emissão

ATIVA

Título

Debêntures simples

Deliberação

RCA 20 de abril de 2007

Destinação dos recursos

Os recursos obtidos por meio da Oferta serão

utilizados para o financiamento de novas

operações de arrendamento mercantil da

Emissora e para o alongamento dos planos de

financiamento oferecidos aos clientes da

Emissora, sem prejuízo da política de crédito

praticada pela Emissora, bem como para a

composição de caixa visando preservar a

liquidez da Emissora.

Emissão / série

Quarta / Única

Valor

R$ 4.100.000.000,00

Valor nominal

R$ 10.000,00

Quantidade

410.000

Forma

Escritural

Espécie

Subordinada

Data de Emissão - Vencimento

01/06/2007 - 01/06/2017

Datas de Repactuação

Não há

Subscrição e Integralização

As Debêntures serão subscritas pelo seu Valor

Nominal Unitário acrescido da Remuneração

(conforme definida abaixo), calculada pro rata

temporis desde a Data de Emissão até a data

de sua efetiva subscrição e integralização. As

Debêntures serão integralizadas em moeda

corrente nacional, à vista, no ato da subscrição.

Remuneração

100% DI

Datas de Pagamento das

Amortizações

O valor nominal será pago na Data de

Vencimento

Amortização Extraordinária

A Emissora reserva-se o direito de amortizar

extraordinariamente

as

Debêntures

em

circulação, a qualquer momento, mediante

publicação de "Aviso aos Debenturistas" com

antecedência mínima de 5 (cinco) dias úteis da

data

pretendida

para

pagamento

da

amortização (“Amortização Extraordinária”). A

Amortização Extraordinária, que poderá ser

total ou parcial e, em ambos os casos, deverá

abranger a totalidade das Debêntures em

circulação, será feita pelo Valor Nominal

Unitário

não

amortizado

acrescido

da

Remuneração, calculada pro rata temporis

desde a Data de Emissão ou a última data de

pagamento de Amortização Extraordinária, se

for o caso, até a data de pagamento da

Amortização Extraordinária das Debêntures.

Datas de Pagamento da

Posição das Debêntures

Data Emitidas Adquiridas

pela Emissora Resgatadas pela Emissora Canceladas Em Tesouraria CirculaçãoEm 01/06/2007 410.000 - - - - - 31/12/2007 410.000 - - - - 410.000 31/12/2008 410.000 - - - - 410.000 31/12/2009 410.000 - - - - 410.000 31/12/2010 410.000 - - - - 410.000 31/12/2011 410.000 - - - - 410.000 31/12/2012 410.000 - - - - 410.000 31/12/2014 410.000 - - - - 410.000 31/12/2015 410.000 - - - - 410.000

Garantia

As Debêntures são da espécie subordinada.

Eventos e Pagamentos Programados

R$/debênture

Data Evento Parcela Valor Evento Parcela Valor Status

01/06/2017 Amort 1 /1 10.000,00 Juros 1 /1 - -

Assembléia de Debenturistas

Não ocorreram Assembleias de Debenturistas da 4ª emissão no ano de 2014.

Vencimento Antecipado

Com base nas informações fornecidas ao Agente Fiduciário nos termos da Escritura

de Emissão, bem como aquelas informações que sejam de conhecimento do Agente

Fiduciário, sem que este tenha realizado qualquer investigação independente, não foi

verificada a ocorrência de qualquer evento mencionado na Escritura de Emissão que

pudesse ensejar o vencimento antecipado da Emissão.

Avisos aos Debenturistas

Não houve divulgação de avisos aos debenturistas da 2

a

_{emissão em 2014.}

Eventos Societários e Alterações Estatutárias

AGE REALIZADA EM 26 DE JUNHO DE 2015

DELIBERAÇÕES TOMADAS POR UNANIMIDADE DE VOTOS DOS PRESENTES: (a) CONHECER a renúncia apresentada pelo Sr. Carlos Alberto López Galán, espanhol, casado, economista, portador da cédula de identidade RNE nº V156697-R e no CPF/MF sob o nº 212.825.888-00 ao cargo de Conselheiro da Companhia, conforme carta de renúncia de 28 de maio de 2015 (Anexo I), haja vista que os membros eleitos na Assembleia Geral Ordinária realizada no dia 30 de abril de 2015, às 12:00, ainda não foram empossados em seus respectivos cargos, haja vista que tais eleições ainda não foram homologadas pelo Banco Central do Brasil; (b) APROVAR a eleição do Sr. Angel Santodomingo Martell, espanhol, casado, contador, titular da Cédula de Identidade para Estrangeiro RNE nº G033621-T e inscrito no CPF/MF sob o nº 237.035.738-05, como Conselheiro da Companhia, o qual é residente e domiciliado na Capital do Estado de São Paulo e com endereço comercial na Avenida Presidente Juscelino Kubitschek, nº 2041 e 2235, São Paulo/SP, com mandato que vigorará até a posse dos membros que forem eleitos na Assembleia Geral Ordinária a se realizar em 2018. O Conselheiro ora eleito declara que não está incurso em crime algum previsto em lei, que o impeça de exercer atividades mercantis, em especial aqueles mencionados no art. 147 da Lei de Sociedades por Ações, bem como atende aos requisitos estabelecidos na Resolução nº 4.122, de 2 de agosto de 2012, do Conselho Monetário Nacional - CMN, e somente será empossado em seu respectivo cargo após a homologação de sua eleição pelo Banco Central do Brasil; e (C) CONFIRMAR a composição do Conselho de Administração da Companhia, com mandato até a posse dos eleitos na

Assembleia Geral Ordinária de 2018, a saber:

Reuniões do Conselho de Administração

RCA REALIZADO EM 25 DE FEVEREIRO DE 2015

DELIBERAÇÕES: Após exame e discussão das matérias constantes da Ordem do Dia, os membros do Conselho de Administração deliberaram, por unanimidade de votos dos presentes e sem quaisquer restrições, aprovar, nos termos da proposta da Diretoria, conforme reunião realizada em 25 de fevereiro de 2015, às 9 horas: (1) as Demonstrações Financeiras da Sociedade relativas ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2014, acompanhadas do Relatório da Administração, do balanço patrimonial, demais peças das demonstrações financeiras e parecer dos auditores independentes; (2) a destinação do lucro líquido do exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2014, no valor de R$ 460.957.061,09 (quatrocentos e sessenta milhões, novecentos e cinqüenta e sete mil, sessenta e um reais e nove centavos), da seguinte forma: (i) 5%, correspondente a R$ 23.047.853,05 (vinte e três milhões, quarenta e sete mil, oitocentos e cinqüenta e três reais e cinco centavos) para a conta “Reserva Legal”; (ii) a título de juros sobre o capital próprio, o montante de R$ 241.410.000,00 (duzentos e quarenta e um milhões, quatrocentos e dez mil reais) conforme deliberações tomadas nas Reuniões da Diretoria e do Conselho de Administração da Sociedade de 31 de março de 2014 e 30 de dezembro de 2014, os quais foram pagos em 31 de março de 2014 e 30 de dezembro de 2014, respectivamente; e (iii) do lucro líquido remanescente, correspondente a R$ 196.499.208,04 (cento e noventa e seis milhões, quatrocentos e noventa e nove mil, duzentos e oito reais e quatro centavos), o valor de R$ 98.249.604,02 (noventa e oito milhões, duzentos e quarenta e nove mil, seiscentos e quatro reais e dois centavos) para a conta “Reserva para Equalização de Dividendos” e o valor de R$ 98.249.604,02 (noventa e oito milhões, duzentos e quarenta e nove mil, seiscentos e quatro reais e dois centavos) para a conta “Reserva para Reforço do Capital de Giro”; e (3) o Estudo Técnico de Realização dos Créditos Tributários, para fins do inciso I do Art. 2º da Circular nº 3171, de 30 de dezembro de 2002, do Banco Central do Brasil. Os Conselheiros consignaram em ata que as Demonstrações Financeiras e as propostas ora aprovadas nos itens (1), (2) e (3) acima serão submetidas à deliberação dos acionistas da Sociedade, em Assembleia Geral Ordinária a ser realizada dentro do prazo legal.

DELIBERAÇÕES: Após exame e discussão da matéria constante na Ordem do Dia, os membros do Conselho de Administração da Companhia deliberaram, por unanimidade de votos e sem qualquer restrição, a proposta da Diretoria da Companhia, a fim de declarar a distribuição e o pagamento, ad referendum da Assembleia Geral Ordinária a ser realizada em 2016, de Juros sobre o Capital Próprio relativos ao período de janeiro a dezembro de 2015, nos termos do Artigo 14, inciso IX do Estatuto Social da Companhia. O valor bruto a ser pago será de R$ 255.000.000,00, correspondente a R$ 0,02308809 por ação. Sobre o valor dos juros remuneratórios do capital investido será efetuada a retenção do imposto de renda na fonte à alíquota de 15% (quinze por cento), na forma da legislação em vigor, de forma que o valor líquido total a ser pago será de R$ 216.750.000,00 e o valor líquido por ação será de R$ 0,01962488. Os valores acima serão atribuídos integralmente aos acionistas com posição acionária na Companhia nesta data, com a expressa renúncia dos membros do Conselho de Administração ao seu recebimento. O valor dos Juros sobre o Capital Próprio ora proposto será imputado integralmente aos dividendos obrigatórios a serem distribuídos pela Companhia referente ao exercício de 2015, devendo o seu pagamento ser efetuado em data a ser comunicada posteriormente.

RCA REALIZADO EM 15 DE ABRIL DE 2015

DELIBERAÇÕES: Após exame e discussão das matérias constantes da Ordem do Dia, os membros do Conselho de Administração deliberaram, por unanimidade de votos dos presentes e sem quaisquer restrições, APROVAR a celebração, pela Companhia, de um instrumento de Retificação ao Quarto Aditamento ao Instrumento Particular de Escritura da Quinta Emissão de Debêntures Simples da Santander Leasing S.A. Arrendamento Mercantil, devidamente arquivado na Junta Comercial de São Paulo sob o nº ED000580-0/004, de modo a retificar o Aditamento nos seguintes termos: (i) alterar, na página 1 do Aditamento, a referência ao Novo Agente Fiduciário, o qual representa a comunhão dos titulares de debêntures da “quinta” emissão, e não da “sexta” emissão; e (ii) alterar, na página 5 do Aditamento, a referência à “quarta” emissão, a qual deverá ser corrigida para “quinta” emissão. Os demais termos e condições que não tenham sido expressamente alterados por esta deliberação deverão manter-se da forma como estão.

RCA REALIZADA EM 11 DE MAIO DE 2014

DELIBERAÇÕES: Após exame e discussão das matérias constantes da Ordem do Dia, os membros do Conselho de Administração deliberaram, por unanimidade de votos dos presentes e sem quaisquer restrições, APROVAR a reeleição dos membros da Diretoria da Companhia, com mandato até a primeira Reunião do Conselho de Administração a ser realizada após a Assembléia Geral Ordinária de 2018, a saber: para o cargo de Diretor Presidente, o Sr. Conrado Engel, brasileiro, casado, engenheiro, portador do documento de identidade RG nº 12849016-7 SSP/SC e inscrito no CPF/MF sob o nº 025.984.758-52, e, como Diretores da Companhia, os Srs. Amancio Acúrcio Gouveia, brasileiro, casado, contabilista, portador do documento de identidade RG nº 527829742 SSP/SP e inscrito no CPF/MF sob o nº 735.075.127-34 e Oscar Rodriguez Herrero, espanhol, casado, administrador de empresas, portador do documento de identidade RNE nº V485694-0 e inscrito no CPF/MF sob o nº 060.185.177-36; todos residentes e domiciliados na capital do Estado de São Paulo, com endereço comercial na Avenida Presidente Juscelino Kubitschek, 2041 e 2235 - Bloco A, Vila Olímpia. Os Diretores ora relacionados não estão incursos em crime algum previsto em lei, que os impeçam de exercer atividades mercantis, em especial aqueles mencionados no art. 147 da Lei de Sociedades por Ações, bem como atendem os requisitos estabelecidos na Resolução 3.041, de 28.11.2002, do Conselho Monetário Nacional, e somente serão empossados em seus respectivos cargos após a homologação de suas eleições pelo Banco Central do Brasil.

RCA REALIZADO EM 13 DE AGOSTO DE 2015

DELIBERAÇÕES: Após exame e discussão das matérias constantes da Ordem do Dia, os membros do Conselho de Administração deliberaram, por unanimidade de votos dos presentes e sem quaisquer restrições, aprovar: (1) as Demonstrações Financeiras da Companhia relativas ao semestre encerrado em 30 de junho de 2015, acompanhadas do Relatório da Administração, do balanço patrimonial, demais peças das demonstrações financeiras e relatório dos auditores independentes, conforme proposta da Diretoria da Companhia; e (2) o Estudo Técnico de Realização dos Créditos Tributários, para fins do inciso I do Art. 2º da Circular nº 3171, de 30 de dezembro de 2002, do Banco Central do Brasil, o qual foi igualmente examinado e aprovado pela Diretoria Executiva em reunião realizada nesta data.

DELIBERAÇÕES: Após exame e discussão da matéria constante da Ordem do Dia, os membros do Conselho de Administração deliberaram, por unanimidade de votos dos presentes e sem quaisquer restrições: (i) aprovar as informações financeiras da Companhia relativas ao trimestre findo em 30 de setembro de 2015, acompanhadas das notas explicativas e relatório dos auditores independentes, conforme proposta da Diretoria da Companhia; e (ii) ratificar a renúncia do Sr. Oscar Rodriguez Herrero como Diretor da Companhia, conforme carta de renúncia datada de 05 de outubro de 2015.

RCA REALIZADA EM 01 DE DEZEMBRO DE 2015

DELIBERAÇÕES TOMADAS POR UNANIMIDADE: (1) APROVAR a eleição do (i) Sr. Jean Pierre Dupui, brasileiro, casado, bancário, titular da Cédula de Identidade RG nº 0.482.407-5 SSP/AM e inscrito no CPF/MF sob o nº 314.645.212-04, como Diretor Executivo da Companhia, (ii) Sr. Antonio Pardo de Santayana Montes, espanhol, casado, economista, titular do RNE nº V569506-B e inscrito no CPF/MF sob o nº 233.431.938-44, como Diretor Executivo da Companhia, e (iii) Sr. Nilton Sergio Silveira Carvalho, brasileiro, casado, engenheiro, titular da Cédula de Identidade RG nº 8559290 SSP/SP e inscrito no CPF/MF sob o nº 801.611.898-49, como Diretor Executivo da Companhia; os quais são residentes e domiciliados na Capital do Estado de São Paulo e com endereço comercial na Avenida Presidente Juscelino Kubitschek, nº 2041 e 2235, Bloco A, São Paulo/SP, com mandatos que vigorarão até a posse dos membros que forem eleitos na Reunião do Conselho de Administração da Companhia a ser realizada após a Assembleia Geral Ordinária de 2018. Os Diretores ora eleitos declaram que não estão incursos em crime algum previsto em lei que os impeçam de exercer atividades mercantis, em especial aqueles mencionados no art. 147 da Lei de Sociedades por Ações, bem como atendem aos requisitos estabelecidos na Resolução nº 4.122, de 2 de agosto de 2012, do Conselho Monetário Nacional - CMN, e somente serão empossados em seus respectivos cargos após a homologação de suas eleições pelo Banco Central do Brasil; e (2) CONFIRMAR a composição da Diretoria Executiva da Companhia, com mandato que vigorará até a posse dos membros que forem eleitos na Reunião do Conselho de Administração da Companhia a ser realizada após a Assembleia Geral Ordinária de 2018, a saber:

RCA REALIZADA EM 28 DE DEZEMBRO DE 2015

DELIBERAÇÕES TOMADAS POR UNANIMIDADE: (1) CONHECER e ratificar a renúncia do Sr. Jean Pierre Dupui como diretor da Companhia, conforme carta de renúncia datada de 28 de dezembro de 2015; (2) APROVAR a eleição do Sr. Ronaldo Yassuyuki Morimoto, brasileiro, solteiro, bancário, portador da Carteira de Identidade RG nº 27.296.905-9 SSP-SP, inscrito no CPF/MF sob o nº 267.678.438-22, residente e domiciliado na Capital do Estado de São Paulo e com endereço comercial na Avenida Presidente Juscelino Kubitschek, nº 2041 e 2235, Bloco A, São Paulo/SP, como Diretor Executivo da Companhia, com mandato que vigorará até a posse dos membros que forem eleitos na Reunião do Conselho de Administração da Companhia a ser realizada após a Assembleia Geral Ordinária de 2018. O Diretor ora eleito declarou que não está incurso em crime algum previsto em lei que o impeça de exercer atividades mercantis, em especial aqueles mencionados no art. 147 da Lei de Sociedades por Ações, bem como atende aos requisitos estabelecidos na Resolução nº 4.122, de 2 de agosto de 2012, do Conselho Monetário Nacional - CMN, e somente será empossado em seu cargo após a homologação de sua eleição pelo Banco Central do Brasil; e (3) CONFIRMAR a composição da Diretoria Executiva da Companhia, com mandato que vigorará até a posse dos membros que forem eleitos na Reunião do Conselho de Administração da Companhia a ser realizada após a Assembleia Geral Ordinária de 2018, a saber:

RCA REALIZADA EM 29 DE DEZEMBRO DE 2015

DELIBERAÇÕES: Os membros do Conselho de Administração, por unanimidade de votos e sem quaisquer restrições decidem aprovar, nos termos do parágrafo 1º do artigo 59 da Lei nº 6.404, de 15 de dezembro de 1976, conforme alterada (“Lei das Sociedades por Ações”) e do Artigo 14, VII, do Estatuto Social da Companhia; (i) a 3ª (terceira) emissão de debêntures simples, não conversíveis em ações, da espécie quirografária, em série única, para distribuição pública, da Companhia (“Emissão”, “Oferta” e “Debêntures”, respectivamente), nos termos da Instrução CVM 400, tendo as Debêntures as seguintes características e condições: (a) Valor Total da Emissão: o valor total da Emissão será de R$ 20.000.000.000,00 (vinte bilhões de reais); (b) Séries: a 3ª (terceira) emissão será realizada em série única; (c) Quantidade de Debêntures: serão emitidas 200.000.000 (duzentas milhões) de Debêntures; (d) Data de Emissão: a data de emissão das Debêntures será 15 de março de 2016 (“Data de Emissão”); (e) Valor Nominal Unitário: o valor nominal unitário das Debêntures na Data de Emissão será de R$ 100,00 (cem reais) (“Valor Nominal Unitário”); (f) Conversibilidade: as Debêntures não serão conversíveis em ações de emissão da Companhia; (g) Forma: as Debêntures serão nominativas e escriturais; (h) Espécie: as Debêntures serão da espécie quirografária; (i) Prazo: as Debêntures terão prazo de vigência de 20 (vinte) anos contados da Data de Emissão, vencendo-se, portanto, em 15 de março de 2036 (“Data de Vencimento”); (j) Destinação de Recursos: Os recursos captados por meio da Oferta serão integralmente aplicados pela Companhia no mercado financeiro e de capitais, em ativos de sua escolha, observado que, na análise de suas diversas aplicações, a Companhia deverá avaliar a diferença necessária para garantir que a rentabilidade de sua carteira de ativos seja suficiente para fazer frente aos pagamentos de suas dívidas, incluindo as Debêntures. A Companhia deve buscar aplicar os recursos em ativos que proporcionem remuneração equivalente ou próxima a 100% (cem por cento) da Taxa DI (conforme abaixo definido). Poderão ser adquiridos pela Companhia, exemplificativamente, os seguintes ativos: (i) quaisquer títulos ou contratos de responsabilidade ou coobrigação de instituição financeira, incluindo, mas não se limitando a depósitos interfinanceiros, (ii) títulos de emissão do Tesouro Nacional ou do Banco Central do Brasil, (iii) desde que a emissão ou negociação tenha sido objeto de registro ou dispensados de registro pela CVM, debêntures, cédulas de debêntures, cotas de fundos de investimento e notas promissórias, (iv) contratos derivativos; (v) operações compromissadas; e (vi) outros ativos financeiros que, de acordo com as condições de mercado ofereçam rentabilidade compatível com aquela pretendida pela Companhia. A aplicação dos recursos captados por meio da Emissão, nos ativos acima indicados, será realizada de acordo com as condições de mercado verificadas pela Companhia na época da realização dos investimentos, sendo que o limite de concentração por ativo será de até 100% (cem por cento) em cada tipo de ativo. Não obstante a aplicação inicial dos recursos seja o investimento no mercado financeiro, a Companhia poderá, a qualquer momento após a emissão das Debêntures, utilizar os recursos captados como funding para suas operações de arrendamento mercantil; (k) Amortização Programada: não haverá amortização programada do Valor Nominal Unitário das Debêntures; (l) Amortização: a amortização será realizada integralmente na Data de Vencimento das Debêntures; (m) Remuneração: o Valor Nominal Unitário das Debêntures não será objeto de atualização ou correção por qualquer índice. As Debêntures renderão juros correspondentes à variação acumulada de 100% (cem por cento) das taxas médias diárias dos DI - Depósitos Interfinanceiros de um dia (over extra grupo), base 252 (duzentos e cinquenta e dois) dias úteis, calculadas e divulgadas pela CETIP S.A. – Mercados Organizados (“CETIP” e “Taxa DI”, respectivamente), expressas na forma percentual ao ano, incidente sobre o Valor Nominal Unitário das Debêntures, pro rata temporis, a partir da Data de Emissão até a data do seu efetivo pagamento (“Juros Remuneratórios das Debêntures”); (n) Pagamento da Remuneração: os Juros Remuneratórios das Debêntures serão pagos na Data de Vencimento, exceto nos casos de vencimento antecipado das Debêntures; (o) Repactuação Programada: as Debêntures não serão objeto de repactuação programada; (p) Aquisição Facultativa: a Companhia poderá, a qualquer tempo, adquirir as Debêntures em circulação, observados os termos do artigo 55, parágrafo 3º da Lei das Sociedades por Ações, bem como a legislação

aplicável à época e as regras expedidas pela CVM. As Debêntures objeto desse procedimento poderão ser colocadas novamente no mercado, canceladas a qualquer momento ou permanecer em tesouraria da Companhia. Se e quando as Debêntures forem novamente recolocadas no mercado, farão jus aos mesmos Juros Remuneratórios das Debêntures em circulação; (q) Prazo e Forma de Integralização: as Debêntures serão integralizadas em moeda corrente nacional, à vista, no ato da subscrição, de acordo com os procedimentos da CETIP; (r) Preço de Subscrição: as Debêntures serão subscritas pelo Valor Nominal Unitário acrescido dos Juros Remuneratórios das Debêntures calculados pro rata temporis desde a Data de Emissão até a data de sua integralização, com a utilização de 8 (oito) casas decimais, com arredondamento; (s) Distribuição, Negociação e Custódia Eletrônica: as Debêntures serão depositadas para distribuição no mercado primário e negociação no mercado secundário por meio do MDA – Módulo de Distribuição de Ativos e do Módulo CETIP21 – Títulos e Valores Mobiliários, respectivamente, ambos administrados e operacionalizados pela CETIP, sendo a distribuição e a negociação liquidadas financeiramente por meio da CETIP, bem como para custódia eletrônica na CETIP; (t) Vencimento Antecipado: as Debêntures e todas as suas obrigações serão consideradas antecipadamente vencidas, tornando-se imediatamente exigível da Companhia o pagamento do Valor Nominal Unitário das Debêntures, acrescido dos Juros Remuneratórios das Debêntures, calculados pro rata temporis, desde a Data de Emissão até a data do seu efetivo pagamento, na ocorrência das seguintes hipóteses: (a) intervenção, dissolução, liquidação ou extinção da Companhia; (b) pedido de recuperação extrajudicial, recuperação judicial, pedido de autofalência, ou decretação de falência da Companhia; (c) inadimplemento de qualquer obrigação pecuniária prevista no Instrumento Particular de Escritura da 3ª (terceira) Emissão de Debêntures Simples, Não Conversíveis em Ações, da Espécie Quirografária, para Distribuição Pública, da Santander Leasing S.A. Arrendamento Mercantil (“Escritura de Emissão”), não sanada em 5 (cinco) dias úteis contados do aviso por escrito que lhe for enviado pelo agente fiduciário; (d) falta de cumprimento pela Companhia de toda e qualquer obrigação prevista na Escritura de Emissão, desde que não sanado em 30 (trinta) dias contados da data do recebimento de aviso escrito nesse sentido que lhe for enviado pelo agente fiduciário; (e) redução de capital da Companhia sem o consentimento prévio por escrito dos Debenturistas; ou (f) transformação do tipo societário da Companhia, nos termos do artigo 220 da Lei das Sociedades por Ações; (u) Resgate Antecipado: não haverá a possibilidade de resgate antecipado, pela Companhia, das Debêntures, sem prejuízo da aquisição facultativa prevista no item (p) acima; e (v) Distribuição Parcial: embora a colocação das Debêntures seja realizada sob o regime de melhores esforços, não será admitida a distribuição parcial das Debêntures, sendo que a Oferta somente será concluída em havendo a subscrição e integralização, durante o prazo de colocação das Debêntures, da totalidade das Debêntures; e (ii) a delegação de poderes à Diretoria da Companhia para praticar todo e qualquer ato, celebrar quaisquer contratos e/ou instrumentos e respectivos aditamentos necessários à realização da Emissão e da Oferta (bem como a ratificação de todos os atos já praticados nesse sentido, caso aplicável), incluindo, sem limitação: (a) discutir, negociar e definir os termos e condições das Debêntures e assinar todos os documentos relativos às Debêntures, inclusive a Escritura de Emissão e o contrato de distribuição pública das Debêntures; (b) contratar uma ou mais instituições financeiras autorizadas a operar no mercado de capitais para intermediar a distribuição das Debêntures; e (c) contratar agente fiduciário, assessores legais, banco liquidante e escriturador, entre outros prestadores de serviços; (c) celebrar a Escritura de Emissão e o contrato de distribuição pública das Debêntures, bem como praticar todos os atos necessários à realização da Emissão e da Oferta.

RCA REALIZADA EM 29 DE DEZEMBRO DE 2015

DELIBERAÇÕES: Após exame e discussão das matérias constantes da Ordem do Dia, os membros do Conselho de Administração deliberaram, por unanimidade de votos e sem quaisquer restrições, aprovar: (i) a alteração do prazo de vencimento das Debêntures da Quarta Emissão, que terão prazo de 30 (trinta) anos contados da Data de Emissão, vencendo-se, portanto, em 01 de junho de 2037 (“Data de Vencimento da Quarta Emissão”) e a alteração do prazo de vencimento das Debêntures da Quinta Emissão, que terão prazo de 30 (trinta) anos contados da Data de Emissão, vencendo-se, portanto, em 01 de setembro de 2037 (“Data de Vencimento da Quinta Emissão”); (ii) a ratificação de todas as demais condições da Escritura da Quarta Emissão e da Escritura da Quinta Emissão; e (iii) a ratificação da celebração pela Companhia, em conjunto com os respectivos agentes fiduciários da Quarta Emissão e da Quinta Emissão, de aditamentos à Escritura da Quarta Emissão e à Escritura da Quinta Emissão para a devida alteração na Data de Vencimento da Quarta Emissão e na Data de Vencimento da Quinta Emissão, respectivamente, conforme item (i) acima, conforme instrumentos que ficam arquivados na sede da Companhia. Fica consignado, ademais, que as alterações da Data de Vencimento da Quarta Emissão e da Data de Vencimento da Quinta Emissão, bem como a celebração dos aditamentos à Escritura da Quarta Emissão e

à Escritura da Quinta Emissão, foram aprovadas, respectivamente, pela assembleia geral de debenturistas da Quarta Emissão e pela assembleia geral de debenturistas da Quinta Emissão.

RCA REALIZADA EM 18 DE JANEIRO DE 2016

DELIBERAÇÕES: Após exame e discussão das matérias constantes da Ordem do Dia, os membros do Conselho de Administração deliberaram, por unanimidade de votos e sem quaisquer restrições, aprovar: (i) a alteração do prazo de vencimento das Debêntures da Quarta Emissão, que terão prazo de 30 (trinta) anos contados da Data de Emissão, vencendo-se, portanto, em 01 de junho de 2037 (“Data de Vencimento da Quarta Emissão”) e a alteração do prazo de vencimento das Debêntures da Quinta Emissão, que terão prazo de 30 (trinta) anos contados da Data de Emissão, vencendo-se, portanto, em 01 de setembro de 2037 (“Data de Vencimento da Quinta Emissão”); (ii) a ratificação de todas as demais condições da Escritura da Quarta Emissão e da Escritura da Quinta Emissão; e (iii) a ratificação da celebração pela Companhia, em conjunto com os respectivos agentes fiduciários da Quarta Emissão e da Quinta Emissão, de aditamentos à Escritura da Quarta Emissão e à Escritura da Quinta Emissão para a devida alteração na Data de Vencimento da Quarta Emissão e na Data de Vencimento da Quinta Emissão, respectivamente, conforme item (i) acima, conforme instrumentos que ficam arquivados na sede da Companhia. Fica consignado, ademais, que as alterações da Data de Vencimento da Quarta Emissão e da Data de Vencimento da Quinta Emissão, bem como a celebração dos aditamentos à Escritura da Quarta Emissão e à Escritura da Quinta Emissão, foram aprovadas, respectivamente, pela assembleia geral de debenturistas da Quarta Emissão e pela assembleia geral de debenturistas da Quinta Emissão.

RCA REALIZADA EM 22 DE FEVEREIRO DE 2016

DELIBERAÇÕES: Após exame e discussão das matérias constantes da Ordem do Dia, os membros do Conselho de Administração deliberaram, por unanimidade de votos dos presentes e sem quaisquer restrições, aprovar, nos termos da proposta da Diretoria, conforme reunião realizada em 22 de fevereiro de 2016, às 8 horas: (1) as Demonstrações Financeiras da Companhia relativas ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2015, acompanhadas do Relatório da Administração, do balanço patrimonial, demais peças das demonstrações financeiras e parecer dos auditores independentes; (2) a destinação do lucro líquido do exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2015, no valor de R$ 498.027.500,27 (quatrocentos e noventa e oito milhões, vinte e sete mil e quinhentos reais e vinte e sete centavos), da seguinte forma: (i) 5%, correspondente a R$ 24.901.375,01 (vinte e quatro milhões, novecentos e um mil, trezentos e setenta e cinco reais e um centavo) para a conta “Reserva Legal”; (ii) a título de juros sobre o capital próprio imputados aos dividendos mínimos obrigatórios, o montante de R$ 255.000.000,00 (duzentos e cinquenta e cinco milhões de reais) conforme deliberações tomadas nas Reuniões da Diretoria e do Conselho de Administração da Companhia de 27 de fevereiro de 2015, os quais foram pagos em 17 de dezembro de 2015; e (iii) do lucro líquido remanescente, correspondente a R$ 218.126.125,26 (duzentos e dezoito milhões, cento e vinte e seis mil, cento e vinte e cinco reais e vinte e seis centavos), o valor de R$ 109.063.062,63 (cento e nove milhões, sessenta e três mil, sessenta e dois reais e sessenta e três centavos) para a conta “Reserva para Equalização de Dividendos” e o valor de R$ 109.063.062,63 (cento e nove milhões, sessenta e três mil, sessenta e dois reais e sessenta e três centavos) para a conta “Reserva para Reforço do Capital de Giro”; e (3) o Estudo Técnico de Realização dos Créditos Tributários, para fins do inciso I do Art. 2º da Circular nº 3171, de 30 de dezembro de 2002, do Banco Central do Brasil. Os Conselheiros Página 2 de 2 consignaram em ata que as Demonstrações Financeiras e as propostas ora aprovadas nos itens (1), (2) e (3) acima serão submetidas à deliberação dos acionistas da Companhia, em Assembleia Geral Ordinária a ser realizada dentro do prazo legal.

Preço Unitário ao Par - PU’s

Os valores calculados refletem nossa interpretação da escritura de emissão não implicando em aceitação de compromisso legal ou financeiro. Os PU's apresentados foram calculados "ao par", isto é, na curva de atualização e remuneração estabelecida na escritura de emissão. Outros agentes do mercado financeiro poderão apresentar valores diferentes dependendo da metodologia de cálculo aplicada. Em caso de dúvida de como os valores aqui apresentados foram apurados solicitamos entrar em contato para maiores esclarecimentos.

DATA PU VALOR TAXA DI TAXA DI JUROS

PAR NOMINAL %aa FATOR

SUDA14 ACUMULADO VN DIk FatorDI JR R$ R$ R$ 01/01/2015 20.893,79 10.000,00 - 2,08937866 10.893,79 02/01/2015 20.893,79 10.000,00 11,57% 2,08937866 10.893,79 03/01/2015 20.902,87 10.000,00 - 2,0902866 10.902,87 04/01/2015 20.902,87 10.000,00 - 2,0902866 10.902,87 05/01/2015 20.902,87 10.000,00 11,57% 2,0902866 10.902,87 06/01/2015 20.911,95 10.000,00 11,57% 2,09119493 10.911,95 07/01/2015 20.921,04 10.000,00 11,57% 2,09210366 10.921,04 08/01/2015 20.930,13 10.000,00 11,57% 2,09301278 10.930,13 09/01/2015 20.939,22 10.000,00 11,57% 2,0939223 10.939,22 10/01/2015 20.948,32 10.000,00 - 2,09483222 10.948,32 11/01/2015 20.948,32 10.000,00 - 2,09483222 10.948,32 12/01/2015 20.948,32 10.000,00 11,57% 2,09483222 10.948,32 13/01/2015 20.957,43 10.000,00 11,57% 2,09574253 10.957,43 14/01/2015 20.966,53 10.000,00 11,57% 2,09665323 10.966,53 15/01/2015 20.975,64 10.000,00 11,57% 2,09756433 10.975,64 16/01/2015 20.984,76 10.000,00 11,57% 2,09847583 10.984,76 17/01/2015 20.993,88 10.000,00 - 2,09938772 10.993,88 18/01/2015 20.993,88 10.000,00 - 2,09938772 10.993,88 19/01/2015 20.993,88 10.000,00 11,57% 2,09938772 10.993,88 20/01/2015 21.003,00 10.000,00 11,57% 2,10030001 11.003,00 21/01/2015 21.012,13 10.000,00 11,57% 2,10121269 11.012,13 22/01/2015 21.021,26 10.000,00 12,09% 2,10212578 11.021,26 23/01/2015 21.030,78 10.000,00 12,08% 2,10307806 11.030,78 24/01/2015 21.040,30 10.000,00 - 2,10403002 11.040,30 25/01/2015 21.040,30 10.000,00 - 2,10403002 11.040,30 26/01/2015 21.040,30 10.000,00 12,08% 2,10403002 11.040,30 27/01/2015 21.049,82 10.000,00 12,08% 2,10498241 11.049,82 28/01/2015 21.059,35 10.000,00 12,08% 2,10593523 11.059,35 29/01/2015 21.068,88 10.000,00 12,08% 2,10688848 11.068,88 30/01/2015 21.078,42 10.000,00 12,08% 2,10784216 11.078,42 31/01/2015 21.087,96 10.000,00 - 2,10879628 11.087,96 01/02/2015 21.087,96 10.000,00 - 2,10879628 11.087,96 02/02/2015 21.087,96 10.000,00 12,08% 2,10879628 11.087,96 03/02/2015 21.097,51 10.000,00 12,09% 2,10975082 11.097,51 04/02/2015 21.107,07 10.000,00 12,09% 2,11070656 11.107,07 05/02/2015 21.116,63 10.000,00 12,09% 2,11166273 11.116,63 06/02/2015 21.126,19 10.000,00 12,09% 2,11261934 11.126,19 07/02/2015 21.135,76 10.000,00 - 2,11357638 11.135,76 08/02/2015 21.135,76 10.000,00 - 2,11357638 11.135,76 09/02/2015 21.135,76 10.000,00 12,09% 2,11357638 11.135,76 10/02/2015 21.145,34 10.000,00 12,09% 2,11453385 11.145,34 11/02/2015 21.154,92 10.000,00 12,09% 2,11549175 11.154,92 12/02/2015 21.164,50 10.000,00 12,09% 2,11645009 11.164,50 13/02/2015 21.174,09 10.000,00 12,09% 2,11740886 11.174,09 14/02/2015 21.183,68 10.000,00 - 2,11836807 11.183,68 15/02/2015 21.183,68 10.000,00 - 2,11836807 11.183,68 16/02/2015 21.183,68 10.000,00 - 2,11836807 11.183,68 17/02/2015 21.183,68 10.000,00 - 2,11836807 11.183,68 18/02/2015 21.183,68 10.000,00 12,09% 2,11836807 11.183,68 19/02/2015 21.193,28 10.000,00 12,09% 2,11932771 11.193,28

20/02/2015 21.202,88 10.000,00 12,09% 2,12028779 11.202,88 21/02/2015 21.212,48 10.000,00 - 2,1212483 11.212,48 22/02/2015 21.212,48 10.000,00 - 2,1212483 11.212,48 23/02/2015 21.212,48 10.000,00 12,09% 2,1212483 11.212,48 24/02/2015 21.222,09 10.000,00 12,09% 2,12220925 11.222,09 25/02/2015 21.231,71 10.000,00 12,09% 2,12317063 11.231,71 26/02/2015 21.241,32 10.000,00 12,09% 2,12413245 11.241,32 27/02/2015 21.250,95 10.000,00 12,09% 2,1250947 11.250,95 28/02/2015 21.260,57 10.000,00 - 2,12605739 11.260,57 01/03/2015 21.260,57 10.000,00 - 2,12605739 11.260,57 02/03/2015 21.260,57 10.000,00 12,09% 2,12605739 11.260,57 03/03/2015 21.270,21 10.000,00 12,09% 2,12702052 11.270,21 04/03/2015 21.279,84 10.000,00 12,09% 2,12798408 11.279,84 05/03/2015 21.289,48 10.000,00 12,60% 2,12894808 11.289,48 06/03/2015 21.299,51 10.000,00 12,60% 2,12995087 11.299,51 07/03/2015 21.309,54 10.000,00 - 2,13095414 11.309,54 08/03/2015 21.309,54 10.000,00 - 2,13095414 11.309,54 09/03/2015 21.309,54 10.000,00 12,60% 2,13095414 11.309,54 10/03/2015 21.319,58 10.000,00 12,60% 2,13195789 11.319,58 11/03/2015 21.329,62 10.000,00 12,60% 2,1329621 11.329,62 12/03/2015 21.339,67 10.000,00 12,60% 2,13396679 11.339,67 13/03/2015 21.349,72 10.000,00 12,60% 2,13497196 11.349,72 14/03/2015 21.359,78 10.000,00 - 2,13597759 11.359,78 15/03/2015 21.359,78 10.000,00 - 2,13597759 11.359,78 16/03/2015 21.359,78 10.000,00 12,60% 2,13597759 11.359,78 17/03/2015 21.369,84 10.000,00 12,60% 2,1369837 11.369,84 18/03/2015 21.379,90 10.000,00 12,60% 2,13799028 11.379,90 19/03/2015 21.389,97 10.000,00 12,60% 2,13899734 11.389,97 20/03/2015 21.400,05 10.000,00 12,60% 2,14000487 11.400,05 21/03/2015 21.410,13 10.000,00 - 2,14101288 11.410,13 22/03/2015 21.410,13 10.000,00 - 2,14101288 11.410,13 23/03/2015 21.410,13 10.000,00 12,61% 2,14101288 11.410,13 24/03/2015 21.420,22 10.000,00 12,61% 2,14202211 11.420,22 25/03/2015 21.430,32 10.000,00 12,61% 2,14303182 11.430,32 26/03/2015 21.440,42 10.000,00 12,61% 2,144042 11.440,42 27/03/2015 21.450,53 10.000,00 12,61% 2,14505266 11.450,53 28/03/2015 21.460,64 10.000,00 - 2,14606379 11.460,64 29/03/2015 21.460,64 10.000,00 - 2,14606379 11.460,64 30/03/2015 21.460,64 10.000,00 12,60% 2,14606379 11.460,64 31/03/2015 21.470,75 10.000,00 12,60% 2,14707465 11.470,75 01/04/2015 21.480,86 10.000,00 12,60% 2,14808599 11.480,86 02/04/2015 21.490,98 10.000,00 12,60% 2,1490978 11.490,98 03/04/2015 21.501,10 10.000,00 - 2,15011009 11.501,10 04/04/2015 21.501,10 10.000,00 - 2,15011009 11.501,10 05/04/2015 21.501,10 10.000,00 - 2,15011009 11.501,10 06/04/2015 21.501,10 10.000,00 12,60% 2,15011009 11.501,10 07/04/2015 21.511,23 10.000,00 12,60% 2,15112286 11.511,23 08/04/2015 21.521,36 10.000,00 12,60% 2,1521361 11.521,36 09/04/2015 21.531,50 10.000,00 12,60% 2,15314982 11.531,50 10/04/2015 21.541,64 10.000,00 12,60% 2,15416402 11.541,64 11/04/2015 21.551,79 10.000,00 - 2,1551787 11.551,79 12/04/2015 21.551,79 10.000,00 - 2,1551787 11.551,79 13/04/2015 21.551,79 10.000,00 12,60% 2,1551787 11.551,79 14/04/2015 21.561,94 10.000,00 12,60% 2,15619385 11.561,94 15/04/2015 21.572,09 10.000,00 12,60% 2,15720948 11.572,09 16/04/2015 21.582,26 10.000,00 12,60% 2,15822559 11.582,26 17/04/2015 21.592,42 10.000,00 12,60% 2,15924218 11.592,42 18/04/2015 21.602,59 10.000,00 - 2,16025925 11.602,59 19/04/2015 21.602,59 10.000,00 - 2,16025925 11.602,59 20/04/2015 21.602,59 10.000,00 12,60% 2,16025925 11.602,59 21/04/2015 21.612,77 10.000,00 - 2,1612768 11.612,77 22/04/2015 21.612,77 10.000,00 12,60% 2,1612768 11.612,77 23/04/2015 21.622,95 10.000,00 12,60% 2,16229482 11.622,95 24/04/2015 21.633,13 10.000,00 12,60% 2,16331333 11.633,13 25/04/2015 21.643,32 10.000,00 - 2,16433231 11.643,32 26/04/2015 21.643,32 10.000,00 - 2,16433231 11.643,32 27/04/2015 21.643,32 10.000,00 12,61% 2,16433231 11.643,32 28/04/2015 21.653,53 10.000,00 12,62% 2,16535254 11.653,53

29/04/2015 21.663,74 10.000,00 12,62% 2,166374 11.663,74 30/04/2015 21.673,96 10.000,00 13,11% 2,16739594 11.673,96 01/05/2015 21.684,56 10.000,00 - 2,16845573 11.684,56 02/05/2015 21.684,56 10.000,00 - 2,16845573 11.684,56 03/05/2015 21.684,56 10.000,00 - 2,16845573 11.684,56 04/05/2015 21.684,56 10.000,00 13,11% 2,16845573 11.684,56 05/05/2015 21.695,16 10.000,00 13,13% 2,16951604 11.695,16 06/05/2015 21.705,78 10.000,00 13,13% 2,17057839 11.705,78 07/05/2015 21.716,41 10.000,00 13,13% 2,17164126 11.716,41 08/05/2015 21.727,05 10.000,00 13,13% 2,17270465 11.727,05 09/05/2015 21.737,69 10.000,00 - 2,17376855 11.737,69 10/05/2015 21.737,69 10.000,00 - 2,17376855 11.737,69 11/05/2015 21.737,69 10.000,00 13,13% 2,17376855 11.737,69 12/05/2015 21.748,33 10.000,00 13,13% 2,17483298 11.748,33 13/05/2015 21.758,98 10.000,00 13,13% 2,17589793 11.758,98 14/05/2015 21.769,63 10.000,00 13,13% 2,17696341 11.769,63 15/05/2015 21.780,29 10.000,00 13,13% 2,1780294 11.780,29 16/05/2015 21.790,96 10.000,00 - 2,17909591 11.790,96 17/05/2015 21.790,96 10.000,00 - 2,17909591 11.790,96 18/05/2015 21.790,96 10.000,00 13,13% 2,17909591 11.790,96 19/05/2015 21.801,63 10.000,00 13,13% 2,18016295 11.801,63 20/05/2015 21.812,31 10.000,00 13,13% 2,18123051 11.812,31 21/05/2015 21.822,99 10.000,00 13,13% 2,1822986 11.822,99 22/05/2015 21.833,67 10.000,00 13,13% 2,1833672 11.833,67 23/05/2015 21.844,36 10.000,00 - 2,18443633 11.844,36 24/05/2015 21.844,36 10.000,00 - 2,18443633 11.844,36 25/05/2015 21.844,36 10.000,00 13,13% 2,18443633 11.844,36 26/05/2015 21.855,06 10.000,00 13,13% 2,18550598 11.855,06 27/05/2015 21.865,76 10.000,00 13,13% 2,18657616 11.865,76 28/05/2015 21.876,47 10.000,00 13,13% 2,18764686 11.876,47 29/05/2015 21.887,18 10.000,00 13,13% 2,18871809 11.887,18 30/05/2015 21.897,90 10.000,00 - 2,18978984 11.897,90 31/05/2015 21.897,90 10.000,00 - 2,18978984 11.897,90 01/06/2015 21.897,90 10.000,00 13,13% 2,18978984 11.897,90 02/06/2015 21.908,62 10.000,00 13,13% 2,19086211 11.908,62 03/06/2015 21.919,35 10.000,00 13,13% 2,19193491 11.919,35 04/06/2015 21.930,08 10.000,00 - 2,19300824 11.930,08 05/06/2015 21.930,08 10.000,00 13,64% 2,19300824 11.930,08 06/06/2015 21.941,21 10.000,00 - 2,19412125 11.941,21 07/06/2015 21.941,21 10.000,00 - 2,19412125 11.941,21 08/06/2015 21.941,21 10.000,00 13,64% 2,19412125 11.941,21 09/06/2015 21.952,35 10.000,00 13,64% 2,19523484 11.952,35 10/06/2015 21.963,49 10.000,00 13,64% 2,19634898 11.963,49 11/06/2015 21.974,64 10.000,00 13,64% 2,1974637 11.974,64 12/06/2015 21.985,79 10.000,00 13,64% 2,19857897 11.985,79 13/06/2015 21.996,95 10.000,00 - 2,19969482 11.996,95 14/06/2015 21.996,95 10.000,00 - 2,19969482 11.996,95 15/06/2015 21.996,95 10.000,00 13,64% 2,19969482 11.996,95 16/06/2015 22.008,11 10.000,00 13,64% 2,20081123 12.008,11 17/06/2015 22.019,28 10.000,00 13,64% 2,20192821 12.019,28 18/06/2015 22.030,46 10.000,00 13,64% 2,20304575 12.030,46 19/06/2015 22.041,64 10.000,00 13,64% 2,20416386 12.041,64 20/06/2015 22.052,83 10.000,00 - 2,20528254 12.052,83 21/06/2015 22.052,83 10.000,00 - 2,20528254 12.052,83 22/06/2015 22.052,83 10.000,00 13,64% 2,20528254 12.052,83 23/06/2015 22.064,02 10.000,00 13,64% 2,20640179 12.064,02 24/06/2015 22.075,22 10.000,00 13,64% 2,20752161 12.075,22 25/06/2015 22.086,42 10.000,00 13,64% 2,20864199 12.086,42 26/06/2015 22.097,63 10.000,00 13,64% 2,20976294 12.097,63 27/06/2015 22.108,84 10.000,00 - 2,21088446 12.108,84 28/06/2015 22.108,84 10.000,00 - 2,21088446 12.108,84 29/06/2015 22.108,84 10.000,00 13,64% 2,21088446 12.108,84 30/06/2015 22.120,07 10.000,00 13,64% 2,21200655 12.120,07 01/07/2015 22.131,29 10.000,00 13,64% 2,21312921 12.131,29 02/07/2015 22.142,52 10.000,00 13,64% 2,21425244 12.142,52 03/07/2015 22.153,76 10.000,00 13,64% 2,21537624 12.153,76 04/07/2015 22.165,01 10.000,00 - 2,21650061 12.165,01 05/07/2015 22.165,01 10.000,00 - 2,21650061 12.165,01

06/07/2015 22.165,01 10.000,00 13,64% 2,21650061 12.165,01 07/07/2015 22.176,26 10.000,00 13,64% 2,21762555 12.176,26 08/07/2015 22.187,51 10.000,00 13,64% 2,21875106 12.187,51 09/07/2015 22.198,77 10.000,00 13,64% 2,21987715 12.198,77 10/07/2015 22.210,04 10.000,00 13,64% 2,2210038 12.210,04 11/07/2015 22.221,31 10.000,00 - 2,22213103 12.221,31 12/07/2015 22.221,31 10.000,00 - 2,22213103 12.221,31 13/07/2015 22.221,31 10.000,00 13,64% 2,22213103 12.221,31 14/07/2015 22.232,59 10.000,00 13,64% 2,22325882 12.232,59 15/07/2015 22.243,87 10.000,00 13,64% 2,2243872 12.243,87 16/07/2015 22.255,16 10.000,00 13,64% 2,22551614 12.255,16 17/07/2015 22.266,46 10.000,00 13,64% 2,22664565 12.266,46 18/07/2015 22.277,76 10.000,00 - 2,22777574 12.277,76 19/07/2015 22.277,76 10.000,00 - 2,22777574 12.277,76 20/07/2015 22.277,76 10.000,00 13,64% 2,22777574 12.277,76 21/07/2015 22.289,06 10.000,00 13,64% 2,22890641 12.289,06 22/07/2015 22.300,38 10.000,00 13,64% 2,23003764 12.300,38 23/07/2015 22.311,69 10.000,00 13,64% 2,23116946 12.311,69 24/07/2015 22.323,02 10.000,00 13,64% 2,23230184 12.323,02 25/07/2015 22.334,35 10.000,00 - 2,2334348 12.334,35 26/07/2015 22.334,35 10.000,00 - 2,2334348 12.334,35 27/07/2015 22.334,35 10.000,00 13,64% 2,2334348 12.334,35 28/07/2015 22.345,68 10.000,00 13,64% 2,23456834 12.345,68 29/07/2015 22.357,02 10.000,00 13,64% 2,23570245 12.357,02 30/07/2015 22.368,37 10.000,00 14,13% 2,23683713 12.368,37 31/07/2015 22.380,11 10.000,00 14,13% 2,2380106 12.380,11 01/08/2015 22.391,85 10.000,00 - 2,23918468 12.391,85 02/08/2015 22.391,85 10.000,00 - 2,23918468 12.391,85 03/08/2015 22.391,85 10.000,00 14,13% 2,23918468 12.391,85 04/08/2015 22.403,59 10.000,00 14,13% 2,24035938 12.403,59 05/08/2015 22.415,35 10.000,00 14,13% 2,2415347 12.415,35 06/08/2015 22.427,11 10.000,00 14,13% 2,24271063 12.427,11 07/08/2015 22.438,87 10.000,00 14,13% 2,24388718 12.438,87 08/08/2015 22.450,64 10.000,00 - 2,24506434 12.450,64 09/08/2015 22.450,64 10.000,00 - 2,24506434 12.450,64 10/08/2015 22.450,64 10.000,00 14,13% 2,24506434 12.450,64 11/08/2015 22.462,42 10.000,00 14,13% 2,24624212 12.462,42 12/08/2015 22.474,21 10.000,00 14,13% 2,24742053 12.474,21 13/08/2015 22.486,00 10.000,00 14,13% 2,24859954 12.486,00 14/08/2015 22.497,79 10.000,00 14,13% 2,24977918 12.497,79 15/08/2015 22.509,59 10.000,00 - 2,25095944 12.509,59 16/08/2015 22.509,59 10.000,00 - 2,25095944 12.509,59 17/08/2015 22.509,59 10.000,00 14,13% 2,25095944 12.509,59 18/08/2015 22.521,40 10.000,00 14,13% 2,25214032 12.521,40 19/08/2015 22.533,22 10.000,00 14,13% 2,25332181 12.533,22 20/08/2015 22.545,04 10.000,00 14,13% 2,25450393 12.545,04 21/08/2015 22.556,87 10.000,00 14,13% 2,25568666 12.556,87 22/08/2015 22.568,70 10.000,00 - 2,25687002 12.568,70 23/08/2015 22.568,70 10.000,00 - 2,25687002 12.568,70 24/08/2015 22.568,70 10.000,00 14,13% 2,25687002 12.568,70 25/08/2015 22.580,54 10.000,00 14,13% 2,25805399 12.580,54 26/08/2015 22.592,39 10.000,00 14,13% 2,25923859 12.592,39 27/08/2015 22.604,24 10.000,00 14,13% 2,26042381 12.604,24 28/08/2015 22.616,10 10.000,00 14,13% 2,26160965 12.616,10 29/08/2015 22.627,96 10.000,00 - 2,26279611 12.627,96 30/08/2015 22.627,96 10.000,00 - 2,26279611 12.627,96 31/08/2015 22.627,96 10.000,00 14,13% 2,26279611 12.627,96 01/09/2015 22.639,83 10.000,00 14,13% 2,2639832 12.639,83 02/09/2015 22.651,71 10.000,00 14,13% 2,26517091 12.651,71 03/09/2015 22.663,59 10.000,00 14,13% 2,26635924 12.663,59 04/09/2015 22.675,48 10.000,00 14,13% 2,26754819 12.675,48 05/09/2015 22.687,38 10.000,00 - 2,26873777 12.687,38 06/09/2015 22.687,38 10.000,00 - 2,26873777 12.687,38 07/09/2015 22.687,38 10.000,00 - 2,26873777 12.687,38 08/09/2015 22.687,38 10.000,00 14,13% 2,26873777 12.687,38 09/09/2015 22.699,28 10.000,00 14,13% 2,26992797 12.699,28 10/09/2015 22.711,19 10.000,00 14,13% 2,2711188 12.711,19 11/09/2015 22.723,10 10.000,00 14,13% 2,27231025 12.723,10

12/09/2015 22.735,02 10.000,00 - 2,27350233 12.735,02 13/09/2015 22.735,02 10.000,00 - 2,27350233 12.735,02 14/09/2015 22.735,02 10.000,00 14,13% 2,27350233 12.735,02 15/09/2015 22.746,95 10.000,00 14,13% 2,27469503 12.746,95 16/09/2015 22.758,88 10.000,00 14,13% 2,27588836 12.758,88 17/09/2015 22.770,82 10.000,00 14,13% 2,27708231 12.770,82 18/09/2015 22.782,77 10.000,00 14,13% 2,27827689 12.782,77 19/09/2015 22.794,72 10.000,00 - 2,2794721 12.794,72 20/09/2015 22.794,72 10.000,00 - 2,2794721 12.794,72 21/09/2015 22.794,72 10.000,00 14,13% 2,2794721 12.794,72 22/09/2015 22.806,68 10.000,00 14,13% 2,28066793 12.806,68 23/09/2015 22.818,64 10.000,00 14,13% 2,2818644 12.818,64 24/09/2015 22.830,61 10.000,00 14,13% 2,28306148 12.830,61 25/09/2015 22.842,59 10.000,00 14,13% 2,2842592 12.842,59 26/09/2015 22.854,58 10.000,00 - 2,28545755 12.854,58 27/09/2015 22.854,58 10.000,00 - 2,28545755 12.854,58 28/09/2015 22.854,58 10.000,00 14,13% 2,28545755 12.854,58 29/09/2015 22.866,57 10.000,00 14,13% 2,28665652 12.866,57 30/09/2015 22.878,56 10.000,00 14,13% 2,28785612 12.878,56 01/10/2015 22.890,56 10.000,00 14,13% 2,28905636 12.890,56 02/10/2015 22.902,57 10.000,00 14,13% 2,29025722 12.902,57 03/10/2015 22.914,59 10.000,00 - 2,29145871 12.914,59 04/10/2015 22.914,59 10.000,00 - 2,29145871 12.914,59 05/10/2015 22.914,59 10.000,00 14,13% 2,29145871 12.914,59 06/10/2015 22.926,61 10.000,00 14,13% 2,29266083 12.926,61 07/10/2015 22.938,64 10.000,00 14,13% 2,29386358 12.938,64 08/10/2015 22.950,67 10.000,00 14,13% 2,29506697 12.950,67 09/10/2015 22.962,71 10.000,00 14,13% 2,29627098 12.962,71 10/10/2015 22.974,76 10.000,00 - 2,29747563 12.974,76 11/10/2015 22.974,76 10.000,00 - 2,29747563 12.974,76 12/10/2015 22.974,76 10.000,00 - 2,29747563 12.974,76 13/10/2015 22.974,76 10.000,00 14,13% 2,29747563 12.974,76 14/10/2015 22.986,81 10.000,00 14,13% 2,29868091 12.986,81 15/10/2015 22.998,87 10.000,00 14,13% 2,29988682 12.998,87 16/10/2015 23.010,93 10.000,00 14,13% 2,30109336 13.010,93 17/10/2015 23.023,01 10.000,00 - 2,30230054 13.023,01 18/10/2015 23.023,01 10.000,00 - 2,30230054 13.023,01 19/10/2015 23.023,01 10.000,00 14,13% 2,30230054 13.023,01 20/10/2015 23.035,08 10.000,00 14,13% 2,30350835 13.035,08 21/10/2015 23.047,17 10.000,00 14,13% 2,30471679 13.047,17 22/10/2015 23.059,26 10.000,00 14,14% 2,30592587 13.059,26 23/10/2015 23.071,36 10.000,00 14,14% 2,30713639 13.071,36 24/10/2015 23.083,48 10.000,00 - 2,30834754 13.083,48 25/10/2015 23.083,48 10.000,00 - 2,30834754 13.083,48 26/10/2015 23.083,48 10.000,00 14,14% 2,30834754 13.083,48 27/10/2015 23.095,59 10.000,00 14,14% 2,30955933 13.095,59 28/10/2015 23.107,72 10.000,00 14,14% 2,31077176 13.107,72 29/10/2015 23.119,85 10.000,00 14,14% 2,31198482 13.119,85 30/10/2015 23.131,99 10.000,00 14,14% 2,31319852 13.131,99 31/10/2015 23.144,13 10.000,00 - 2,31441286 13.144,13 01/11/2015 23.144,13 10.000,00 - 2,31441286 13.144,13 02/11/2015 23.144,13 10.000,00 - 2,31441286 13.144,13 03/11/2015 23.144,13 10.000,00 14,14% 2,31441286 13.144,13 04/11/2015 23.156,28 10.000,00 14,14% 2,31562783 13.156,28 05/11/2015 23.168,43 10.000,00 14,14% 2,31684345 13.168,43 06/11/2015 23.180,60 10.000,00 14,14% 2,3180597 13.180,60 07/11/2015 23.192,77 10.000,00 - 2,31927658 13.192,77 08/11/2015 23.192,77 10.000,00 - 2,31927658 13.192,77 09/11/2015 23.192,77 10.000,00 14,14% 2,31927658 13.192,77 10/11/2015 23.204,94 10.000,00 14,14% 2,32049411 13.204,94 11/11/2015 23.217,12 10.000,00 14,14% 2,32171228 13.217,12 12/11/2015 23.229,31 10.000,00 14,14% 2,32293108 13.229,31 13/11/2015 23.241,51 10.000,00 14,14% 2,32415053 13.241,51 14/11/2015 23.253,71 10.000,00 - 2,32537062 13.253,71 15/11/2015 23.253,71 10.000,00 - 2,32537062 13.253,71 16/11/2015 23.253,71 10.000,00 14,14% 2,32537062 13.253,71 17/11/2015 23.265,91 10.000,00 14,14% 2,32659134 13.265,91 18/11/2015 23.278,13 10.000,00 14,14% 2,32781271 13.278,13

19/11/2015 23.290,35 10.000,00 14,14% 2,32903472 13.290,35 20/11/2015 23.302,57 10.000,00 14,14% 2,33025737 13.302,57 21/11/2015 23.314,81 10.000,00 - 2,33148066 13.314,81 22/11/2015 23.314,81 10.000,00 - 2,33148066 13.314,81 23/11/2015 23.314,81 10.000,00 14,14% 2,33148066 13.314,81 24/11/2015 23.327,05 10.000,00 14,14% 2,33270459 13.327,05 25/11/2015 23.339,29 10.000,00 14,14% 2,33392917 13.339,29 26/11/2015 23.351,54 10.000,00 14,14% 2,33515439 13.351,54 27/11/2015 23.363,80 10.000,00 14,14% 2,33638025 13.363,80 28/11/2015 23.376,07 10.000,00 - 2,33760676 13.376,07 29/11/2015 23.376,07 10.000,00 - 2,33760676 13.376,07 30/11/2015 23.376,07 10.000,00 14,14% 2,33760676 13.376,07 01/12/2015 23.388,34 10.000,00 14,14% 2,33883391 13.388,34 02/12/2015 23.400,62 10.000,00 14,14% 2,3400617 13.400,62 03/12/2015 23.412,90 10.000,00 14,14% 2,34129014 13.412,90 04/12/2015 23.425,19 10.000,00 14,14% 2,34251923 13.425,19 05/12/2015 23.437,49 10.000,00 - 2,34374896 13.437,49 06/12/2015 23.437,49 10.000,00 - 2,34374896 13.437,49 07/12/2015 23.437,49 10.000,00 14,14% 2,34374896 13.437,49 08/12/2015 23.449,79 10.000,00 14,14% 2,34497933 13.449,79 09/12/2015 23.462,10 10.000,00 14,14% 2,34621035 13.462,10 10/12/2015 23.474,42 10.000,00 14,14% 2,34744202 13.474,42 11/12/2015 23.486,74 10.000,00 14,14% 2,34867433 13.486,74 12/12/2015 23.499,07 10.000,00 - 2,34990729 13.499,07 13/12/2015 23.499,07 10.000,00 - 2,34990729 13.499,07 14/12/2015 23.499,07 10.000,00 14,14% 2,34990729 13.499,07 15/12/2015 23.511,41 10.000,00 14,14% 2,3511409 13.511,41 16/12/2015 23.523,75 10.000,00 14,14% 2,35237515 13.523,75 17/12/2015 23.536,10 10.000,00 14,14% 2,35361006 13.536,10 18/12/2015 23.548,46 10.000,00 14,14% 2,35484561 13.548,46 19/12/2015 23.560,82 10.000,00 - 2,35608181 13.560,82 20/12/2015 23.560,82 10.000,00 - 2,35608181 13.560,82 21/12/2015 23.560,82 10.000,00 14,14% 2,35608181 13.560,82 22/12/2015 23.573,19 10.000,00 14,14% 2,35731865 13.573,19 23/12/2015 23.585,56 10.000,00 14,14% 2,35855615 13.585,56 24/12/2015 23.597,94 10.000,00 14,14% 2,3597943 13.597,94 25/12/2015 23.610,33 10.000,00 - 2,3610331 13.610,33 26/12/2015 23.610,33 10.000,00 - 2,3610331 13.610,33 27/12/2015 23.610,33 10.000,00 - 2,3610331 13.610,33 28/12/2015 23.610,33 10.000,00 14,14% 2,3610331 13.610,33 29/12/2015 23.622,73 10.000,00 14,14% 2,36227255 13.622,73 30/12/2015 23.635,13 10.000,00 14,14% 2,36351264 13.635,13 31/12/2015 23.647,53 10.000,00 14,14% 2,36475339 13.647,53

Desempenho da Emissora

(Fonte: CVM-DFP 31/12/2015 – R$ mil)

As Notas Explicativas na íntegra podem ser acessadas e impressas através

do link:

http://simplificpavarini-site.s3.amazonaws.com/servicos-fiduciarios/RAF2015/RA2015/SANTANDERLEASINGRA2015.pdf

Demonstrações Financeiras – Controladora

(Fonte: CVM-DFP 31/12/2015 – R$ mil)

SANTANDER LEASING S.A. ARRENDAMENTO MERCANTIL R$ - MIL

Controladora ATIVO 31/12/2015 AV 31/12/2014 AV 31/12/2013 AV

1 Ativo Total 74.088.156 100,00% 56.779.980 100,00% 47.629.637 100,00%

1,01 Ativo Circulante 67.311.032 90,85% 50.433.157 88,82% 39.022.018 81,93%

1.01.01 Disponibilidades 11.093 0,01% 10.882 0,02% 26.738 0,06%

1.01.02 Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 58.391.758 78,81% 42.576.949 74,99% 31.757.135 66,68%

1.01.02.01 Aplicações no Mercado Aberto 3.664.176 4,95% 28.040.604 49,38% 15.286.409 32,09%

1.01.02.02 Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 54.727.582 73,87% 14.536.345 25,60% 16.470.726 34,58%

1.01.03 Títulos e Valores Mobiliários 8.748.399 11,81% 7.667.682 13,50% 6.979.634 14,65%

1.01.03.01 Carteira Própria 8.746.715 11,81% 7.665.970 13,50% 6.928.567 14,55%

1.01.03.02 Vinculados à Prestação de Garantias 1.684 0,00% 1.712 0,00% 51.067 0,11%

1.01.03.03 Instrumentos Financeiros Derivativos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.04 Relações Interfinanceiras 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.05 Relações Interdependências 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.06 Operações de Crédito 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.07 Operações de Arrendamento Mercantil -14.547 -0,02% -11.056 -0,02% -19.043 -0,04%

1.01.07.01 Arrendamentos a Receber - Setor Público 36 0,00% 700 0,00% 1.084 0,00%

1.01.07.02 Arrendamentos a Receber - Setor Privado 1.027.663 1,39% 1.038.605 1,83% 1.276.832 2,68%

1.01.07.03 (Rendas a Apropriar de Arrendamento Mercantil) -1.024.002 -1,38% -1.028.464 -1,81% -1.250.941 -2,63%

1.01.08 Outros Créditos 171.238 0,23% 185.030 0,33% 271.034 0,57%

1.01.08.01 Rendas a Receber 5 0,00% 0 0,00% 3 0,00%

1.01.08.02 Créditos Tributários 170.843 0,23% 149.415 0,26% 264.366 0,56%

1.01.08.03 Diversos 548 0,00% 35.623 0,06% 6.673 0,01%

1.01.08.04 (Provisão para Outros Créditos de Liquidação Duvidosa) -158 0,00% -8 0,00% -8 0,00%

1.01.09 Outros Valores e Bens 3.091 0,00% 3.670 0,01% 6.520 0,01%

1.01.09.01 Outros Valores e Bens 3.770 0,01% 4.793 0,01% 6.670 0,01%

1.01.09.02 (Provisões para Desvalorizações) -1.637 0,00% -1.794 0,00% -2.161 0,00%

1.01.09.03 Despesas Antecipadas 958 0,00% 671 0,00% 2.011 0,00%

1,02 Ativo Realizável a Longo Prazo 3.667.344 4,95% 2.897.435 5,10% 3.733.197 7,84%

1.02.01 Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 34.761 0,05% 256.044 0,45% 1.162.049 2,44%

1.02.01.01 Aplicações no Mercado Aberto 0 0,00% 256.044 0,45% 1.162.049 2,44%

1.02.01.02 Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 34.761 0,05% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.02 Títulos e Valores Mobiliários 1.906.233 2,57% 714.010 1,26% 708.429 1,49%

1.02.02.01 Carteira Própria 1.873.426 2,53% 680.600 1,20% 708.429 1,49%

1.02.02.02 Vinculados à Prestação de Garantias 32.807 0,04% 33.410 0,06% 0 0,00%

1.02.03 Relações Interfinanceiras 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.04 Relações Interdependências 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.05 Operações de Crédito 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.06 Operações de Arrendamento Mercantil -25.131 -0,03% -25.826 -0,05% -43.900 -0,09%

1.02.06.01 Arrendamentos a Receber - Setor Público 6 0,00% 36 0,00% 757 0,00%

1.02.06.02 Arrendamentos a Receber - Setor Privado 930.687 1,26% 1.022.958 1,80% 1.158.048 2,43%

1.02.06.03 (Rendas a Apropriar de Arrendamento Mercantil) -926.153 -1,25% -1.016.709 -1,79% -1.141.092 -2,40%

1.02.06.04 (Provisão para Créditos de Arrendamento Mercantil de Liquidação Duvidosa) -29.671 -0,04% -32.111 -0,06% -61.613 -0,13%

1.02.07 Outros Créditos 1.751.408 2,36% 1.952.577 3,44% 1.904.196 4,00%

1.02.07.01 Créditos Tributários 524.366 0,71% 460.691 0,81% 477.260 1,00%

1.02.07.02 Diversos 1.227.104 1,66% 1.491.902 2,63% 1.426.948 3,00%

1.02.07.03 (Provisão para Outros Créditos de Liquidação Duvidosa) -62 0,00% -16 0,00% -12 0,00%

1.02.08 Outros Valores e Bens 73 0,00% 630 0,00% 2.423 0,01%

1.02.08.01 Despesas Antecipadas 73 0,00% 630 0,00% 2.423 0,01%

1,03 Ativo Permanente 3.109.780 4,20% 3.449.388 6,08% 4.874.422 10,23%

1.03.01 Investimentos 2 0,00% 2 0,00% 2 0,00%

1.03.01.01 Dependências no Exterior 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.03.01.02 Participações em Controladas 1 0,00% 1 0,00% 1 0,00%

1.03.01.03 Participações em Coligadas e Equiparadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.03.01.04 Outros Investimentos 2.017 0,00% 2.017 0,00% 2.017 0,00%

1.03.01.05 Provisão para Perdas -2.016 0,00% -2.016 0,00% -2.016 0,00%

1.03.02 Imobilizado de Uso 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.03.02.01 Imóveis de Uso 1.387 0,00% 1.387 0,00% 1.387 0,00%

1.03.02.02 Outras Imobilizações de Uso 17 0,00% 17 0,00% 17 0,00%

1.03.02.03 (Depreciações Acumuladas) -1.404 0,00% -1.404 0,00% -1.404 0,00%

1.03.03 Imobilizado de Arrendamento 3.109.778 4,20% 3.449.386 6,08% 4.874.420 10,23%

1.03.03.02 (Depreciações Acumuladas) -2.419.356 -3,27% -2.492.000 -4,39% -3.178.414 -6,67% 1.03.04 Intangível 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1.03.05 Diferido 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Controladora PASSIVO 31/12/2015 AV 31/12/2014 AV 31/12/2013 AV 2 Passivo Total 74.088.156 100,00% 56.779.980 100,00% 47.629.637 100,00% 2,01 Passivo Circulante 771.198 1,04% 1.020.255 1,80% 2.185.006 4,59% 2.01.01 Depósitos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.02 Captações no Mercado Aberto 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.03 Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.04 Relações Interfinanceiras 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.05 Relações Interdependências 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.06 Obrigações por Empréstimos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.07 Obrigações por Repasse do País 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.08 Obrigações por Repasse do Exterior 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.09 Outras Obrigações 771.198 1,04% 1.020.255 1,80% 2.185.006 4,59%

2.01.09.01 Instrumentos Financeiros Derivativos 0 0,00% 0 0,00% 353 0,00%

2.01.09.02 Sociais e Estatutárias 465 0,00% 449 0,00% 433 0,00%

2.01.09.03 Fiscais e Previdenciárias 143.564 0,19% 190.844 0,34% 663.461 1,39%

2.01.09.04 Diversas 627.169 0,85% 828.962 1,46% 1.520.759 3,19%

2,02 Passivo Exigível a Longo Prazo 67.883.740 91,63% 50.497.759 88,94% 40.410.213 84,84%

2.02.01 Depósitos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.02 Captações no Mercado Aberto 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.03 Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 66.689.757 90,01% 48.932.843 86,18% 38.647.624 81,14%

2.02.03.01 Recursos de Debêntures 66.689.757 90,01% 48.932.843 86,18% 38.647.624 81,14%

2.02.04 Relações Interfinanceiras 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.05 Relações Interdependências 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.06 Obrigações por Empréstimos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.07 Obrigações por Repasse do País 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.08 Obrigações por Repasse do Exterior 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.09 Outras Obrigações 1.193.983 1,61% 1.564.916 2,76% 1.762.589 3,70%

2.02.09.01 Instrumentos Financeiros Derivativos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.09.02 Fiscais e Previdenciárias 759.893 1,03% 1.127.991 1,99% 1.062.144 2,23%

2.02.09.03 Diversas 434.090 0,59% 436.925 0,77% 700.445 1,47%

2,03 Resultados de Exercícios Futuros 0 0,00% 45 0,00% 0 0,00%

2,05 Patrimônio Líquido 5.433.218 7,33% 5.261.921 9,27% 5.034.418 10,57%

2.05.01 Capital Social Realizado 4.720.030 6,37% 4.720.030 8,31% 4.720.030 9,91%

2.05.01.01 De Domiciliados no País 4.720.030 6,37% 4.720.030 8,31% 4.720.030 9,91% 2.05.02 Reservas de Capital 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.05.03 Reservas de Reavaliação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.05.03.01 Ativos Próprios 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.05.03.02 Controladas/Coligadas e Equiparadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.05.04 Reservas de Lucro 816.622 1,10% 573.595 1,01% 354.048 0,74% 2.05.04.01 Legal 329.995 0,45% 305.094 0,54% 282.046 0,59%

2.05.04.02 Estatutária 486.627 0,66% 268.501 0,47% 72.002 0,15%

2.05.04.03 Para Contingências 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.05.04.04 De Lucros a Realizar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.05.04.05 Retenção de Lucros 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.05.04.06 Especial p/ Dividendos Não Distribuídos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.05.04.07 Outras Reservas de Lucro 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.05.05 Ajustes de Avaliação Patrimonial -103.434 -0,14% -31.704 -0,06% -39.660 -0,08%

2.05.05.01 Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários -103.434 -0,14% -31.704 -0,06% -39.660 -0,08%

2.05.05.02 Ajustes Acumulados de Conversão 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.05.05.03 Ajustes de Combinação de Negócios 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.05.06 Lucros/Prejuízos Acumulados 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

Controladora DEMONSTRAÇÕES DE RESULTADOS 31/12/2015 AV 31/12/2014 AV 31/12/2013 AV

3,01 Receitas da Intermediação Financeira 8.854.456 100,00% 7.366.253 100,00% 7.016.361 100,00%

3.01.01 Operações de Arrendamento Mercantil 1.622.237 18,32% 2.547.110 34,58% 4.113.864 58,63%

3.01.02 Resultado de Operação com Títulos e Valores Mobiliários 7.232.219 81,68% 4.819.162 65,42% 2.902.492 41,37%

3.01.03 Resultado com Instrumentos Financeiros Derivativos 0 0,00% -19 0,00% 5 0,00%

3,02 Despesas da Intermediação Financeira -8.460.498 -95,55% -6.825.210 -92,66% -6.667.029 -95,02%

3.02.01 Operações de Captação no Mercado -7.134.794 -80,58% -4.575.852 -62,12% -2.880.429 -41,05%

3.02.02 Operações de Arrendamento Mercantil -1.325.484 -14,97% -2.290.720 -31,10% -3.857.901 -54,98%

3.02.03 Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa -220 0,00% 41.362 0,56% 71.301 1,02%

3,03 Resultado Bruto Intermediação Financeira 393.958 4,45% 541.043 7,34% 349.332 4,98%

3,04 Outras Despesas/Receitas Operacionais 136.232 1,54% -1.780 -0,02% -248.803 -3,55%

3.04.01 Receitas de Prestação de Serviços 1.622 0,02% 1.764 0,02% 2.319 0,03%

3.04.02 Despesas de Pessoal 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3.04.03 Outras Despesas Administrativas -40.916 -0,46% -69.115 -0,94% -97.867 -1,39%

3.04.04 Despesas Tributárias -43.642 -0,49% -41.707 -0,57% -49.452 -0,70%

3.04.05 Outras Receitas Operacionais 328.573 3,71% 195.475 2,65% 132.111 1,88%

3.04.06 Outras Despesas Operacionais -109.405 -1,24% -88.197 -1,20% -235.914 -3,36%

3.04.07 Resultado da Equivalência Patrimonial 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3,05 Resultado Operacional 530.190 5,99% 539.263 7,32% 100.529 1,43%

3,06 Resultado Não Operacional 6.138 0,07% 12.632 0,17% 136.865 1,95%

3.06.01 Receitas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3.06.02 Despesas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3,07 Resultado Antes Tributação/Participações 536.328 6,06% 551.895 7,49% 237.394 3,38%

3,08 Provisão para IR e Contribuição Social -60.239 -0,68% 34.629 0,47% 125.451 1,79%

3.08.01 Provisão para Imposto de Renda -20.037 -0,23% 66.058 0,90% 167.636 2,39%

3.08.02 Provisão para Contribuição Social -40.202 -0,45% -31.429 -0,43% -42.185 -0,60%

3,09 IR Diferido 21.938 0,25% -125.567 -1,70% -144.421 -2,06%

3,1 Participações/Contribuições Estatutárias 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3.10.01 Participações 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3.10.02 Contribuições 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3,11 Reversão dos Juros sobre Capital Próprio 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%