Relatório de
Rentabilidade e Resultados
Janeiro/2013
RELATÓRIO DE RENTABILIDADE E RESULTADOS - JANEIRO DE 2013
1. Introdução
O Relatório de Rentabilidade e Resultados tem por finalidade apresentar aos Participantes e Assistidos do Plano Embraer Prev, as principais informações relativas ao mês de competência, e, particularmente os resultados dos investimentos e da evolução patrimonial.
2. Fatos Relevantes
2.1 Redução da Taxa de Carregamento para Contribuição Extraordinária
A EMBRAER PREV reduziu de 2% para zero a taxa de carregamento para contribuição extraordinária realizada por meio de folha de pagamento ou de depósito avulso. Assim, a partir de 2013, o valor da contribuição extraordinária entra integralmente na conta do Participante, ou seja, sem desconto de taxa de carregamento. Esta é mais uma iniciativa da EMBRAER PREV para que os Participantes possam cada vez mais aumentar seu patrimônio no Plano Embraer Prev e assim melhor poder planejar seu futuro.
Para fazer uma Contribuição Extraordinária no Plano Embraer Prev, o Participante deverá entrar no site da EMBRAER PREV, selecionar o menu “Sobre os Planos”, opção “Formulários”, imprimir e preencher o “Termo de Contribuição Extraordinária”. O Participante poderá optar pelo desconto mensal no seu holerite ou realizar depósitos bancários a qualquer momento.
2.2 Melhorias no Programa de Empréstimo Pessoal
O Programa de Empréstimo Pessoal da EMBRAER PREV evoluiu para tornar-se ainda mais atrativo para os Participantes e Assistidos. A taxa de juros mensal que era de 1,20% ao mês até 31.12.2012 foi reduzida para 1,08% ao mês. O prazo para pagamento aumentou para 72 meses e o refinanciamento do empréstimo pode ser feito com apenas 6 parcelas pagas. Com essas mudanças, Participantes e Assistidos poderão emprestar mais dinheiro e pagar com maior prazo e menos juros. Para fazer uma simulação e solicitar o empréstimo pessoal da EMBRAER PREV é só acessar o site www.embraerprev.com.br, utilizando CPF e senha de acesso. Depois, é só imprimir o contrato, assinar e entregar no F31 – Térreo ou enviar para o posto de correio 435/4. O crédito ocorrerá conforme previsto no Calendário de Empréstimo Pessoal, que também está disponível no site da EMBRAER PREV.
3. Participantes e Assistidos
Plano
Participantes Assistidos
Total Geral Ativos Auto
Patrocinados BPD
(*1)
Outros
(*2) Total Aposentados Beneficiários Total
Embraer Prev 13.181 557 545 451 14.734 320 8 328 15.062
(*1) Participantes que optaram pelo Benefício Proporcional Diferido.
(*2) Participantes que estão com as seguintes situações nos Planos: desligados da Patrocinadora em prazo de opção por um dos institutos ou pela aposentadoria; excluídos por sua própria solicitação ou por inadimplência; ou, ainda, aqueles participantes que se desligaram da Patrocinadora e que, de acordo com o regulamento do Plano, somente poderão efetuar o resgate.
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4. Benefícios Concedidos e Resgates
4.1. Quantidade de benefícios concedidos de renda continuada no Plano Embraer Prev
Quantidade de Concessões de Aposentadorias - 2013
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Acumulado Total
7 7
4.2. Quantidade de resgates no Plano Embraer Prev
Tipo de Resgate Quantidade
Resgate 12
Resgate decorrente de Óbito
Total 12
5. Inscrições de novos Participantes no Plano Embraer Prev
Quantidade de novos Participantes – 2013
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Acumulado Total
102 102
6. Atendimento a Participantes e Assistidos
Canal de Atendimento Atendimento 2013 % Média Mensal 2013
0800 327 2% 327
Fale Conosco 387 3% 387
Site (*) 12.468 93% 12.468
Presencial 260 2% 260
TOTAL 13.442 100% 13.442
(*) Considera somente os acessos que geraram atendimentos 2 Palestras 33 participantes 33 participantes
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7. Composição da Carteira de Investimentos
Saldo dos Investimentos Consolidados
31/12/2012 31/01/2013
Segmentos
Saldo em
R$ Milhões % Total Saldo em R$ Milhões % Total Renda Fixa Total 1.044,99 86,68% 1.026,00 84,44%
Renda Fixa 1.043,02 86,52% 1.023,82 84,26%
Empréstimos 1,97 0,16% 2,17 0,18%
Renda Variável 160,57 13,32% 189,10 15,56%
Total de Investimentos 1.205,57 100,00% 1.215,09 100,00%
Os Índices de Referência dos investimentos nos segmentos de Renda Fixa e Renda Variável são:
Renda Fixa: composição de índices de inflação, taxa de juros e operações com participantes (empréstimos pessoais), com objetivo de alcançar o resultado de INPC + 4,50% ao ano
Renda Variável: Ibovespa, índice de ações calculado pela Bolsa de Valores de São Paulo (Bovespa) formado por uma carteira teórica de ações, escolhidas pela participação das ações no mercado e pela liquidez.
84,26%
0,18%
15,56%
Total de Investimentos Consolidados R$ 1.215.09 milhões
Renda Fixa Empréstimos Renda Variável
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8. Rentabilidade dos Investimentos
8.1. Rentabilidade por segmento de aplicação
SEGMENTOS 2012 JAN/13 ACUMULADO 2013
Renda Fixa 10,34% 0,50% 0,50%
Empréstimos (*3) 7,41% 1,20% 1,20%
Índice de Referência - RF 12,04% 1,29% 1,29%
Renda Variável 8,64% -1,01% -1,01%
Índice de Referência - RV 7,40% -1,95% -1,95%
(*3) A carteira de Empréstimo Pessoal a Participantes e Assistidos iniciou-se em 15.05.2012.
8.2. Rentabilidade por Fundo de Investimento e Gestor
Segmento Fundos de
Investimento Gestor Patrimônio
(R$ Milhões) JAN/13 2013 Renda Fixa FI RF EMB I Santander 480,65 0,63% 0,63%
FI RF EMB II BB DTVM 538,21 0,39% 0,39%
Renda Variável
Passiva FI RV EMB I Itaú-Unibanco 55,26 -1,99% -1,99%
Renda Variável Ativa
FI RVA EMB I GAP
Prudential 60,09 -0,72% -0,72%
FI RVA EMB II Franklin
Templeton 78,73 -0,62% -0,62%
Total 1.212,93
• Composição dos Fundos de Renda Fixa: (i)Títulos Públicos: Letras do Tesouro Nacional (LTN), Letras Financeiras do Tesouro (LFT), Notas do Tesouro Nacional Série B (NTN-B), Notas do Tesouro Nacional Série F (NTN-F); (ii) Títulos Privados: Certificados de Depósito Bancário (CDB), Depósito a Prazo com Garantia Especial (DPGE), Letras Financeiras (LF), Debêntures e Fundos de Direitos Creditórios (FIDC); e (iii) estratégias com derivativos que não caracterizem alavancagem.
• Composição dos Fundos de Renda Variável Passivos: os fundos são constituídos por aproximadamente 70 ações que compõem o Índice Ibovespa, cujo detalhamento poderá ser obtido no próprio site da BM&FBovespa (www.bovespa.com.br), e visam obter rentabilidade acima deste índice de referência.
• Composição do Fundo de Renda Variável Ativo: compõe-se de ações que são identificadas pelo gestor do fundo por meio de análise fundamentalista, ou seja, análise detalhada das informações das empresas emissoras das ações, visando obter rentabilidade acima do índice de referência, o Ibovespa.
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8.3. Benchmarks
SEGMENTOS 2012 JAN/13 ACUMULADO 2013
CDI 8,40% 0,59% 0,59%
SELIC 8,49% 0,60% 0,60%
IPCA 5,84% 0,86% 0,86%
INPC 6,20% 0,92% 0,92%
8.4. Análise do resultado
Apesar das tensões políticas na Espanha e na Itália, o ano de 2013 começou com uma diminuição considerável no risco de dissolução da Zona do Euro, particularmente como consequência das ações do Banco Central Europeu e dos resultados dos indicadores econômicos das grandes economias, França e Alemanha.
Nos EUA, a continuidade da divulgação de bons indicadores econômicos, do setor imobiliário, de emprego, de consumo e de renda pessoal, em conjunto com resultados melhores do que os esperados das companhias abertas, indicam recuperação gradual e contínua da economia americana e o menor risco de desequilíbrio fiscal, trazendo certo otimismo ao mercado internacional, favorecendo os ativos de risco, tais como bolsas de valores e commodities.
Na Ásia, a grande novidade foi dada pela mudança na postura dos novos líderes japoneses, que passaram a adotar medidas de estímulo à economia, definindo meta de inflação mais elevada e injetando recursos nos mercados. A China continuou a mostrar recuperação de sua atividade, com indicadores mostrando que a economia entrou o novo ano com bom ritmo.
O Brasil vem mostrando recuperação gradual de sua atividade econômica, com destaque para o setor automobilístico. Entretanto, pouco se alterou a percepção dos investimentos pelas empresas, mesmo com o governo sinalizando maiores estímulos fiscais. A ameaça de racionamento de energia continuou, embora com menor probabilidade. No lado da inflação, a forte redução na tarifa de energia elétrica mais do que compensou o aumento da gasolina. Entretanto, janeiro terminou com inflação bastante elevada, sustentando a expectativa de quase 6% para 2013, muito acima da meta do Banco Central (BACEN). Como consequência desta piora no cenário de inflação, o BACEN voltou a atuar no mercado de câmbio, só que desta vez para valorizar a moeda brasileira, buscando, de alguma forma, atenuar a alta dos preços.
Considerando o cenário econômico mundial e o desempenho da economia brasileira, os investimentos da EMBRAER PREV apresentaram os seguintes resultados em janeiro:
o segmento de renda fixa apresentou rentabilidade de 0,50%
a rentabilidade do segmento de renda variável ficou em -1,01%.
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9. Evolução das Cotas dos Perfis de Investimento 9.1. Rentabilidade das cotas por perfil de investimento
Perfil de Investimento 2012 (*4) JAN/13 ACUMULADO 2013
Conservador 8,88% 0,49% 0,49%
Convencional 10,00% 0,20% 0,20%
Arrojado 12,47% -0,45% -0,45%
(*4)A operacionalização dos perfis de investimento da EMBRAER PREV iniciou em 01.07.2012.
9.2. Histórico de evolução do valor da cota dos perfis de investimento (*5)
(*5)A partir de 01.07.2012, considera o valor, em reais, do fechamento da cota no último dia útil do mês de competência.
12,80 13,00 13,20 13,40 13,60 13,80 14,00 14,20 14,40 14,60
Perfil Conservador Perfil Arrojado Perfil Convencional Mês Perfil Conservador Perfil Convencional Perfil Arrojado
Cota (R$) % Mês Cota (R$) % Mês Cota (R$) % Mês JAN/13 14,163572 0,49% 14,267405 0,20% 14,492023 -0,45%
DEZ/12 14,094013 0,66% 14,238663 1,28% 14,557885 2,66%
NOV/12 14,002249 0,51% 14,058568 0,57% 14,180739 0,69%
OUT/12 13,931108 0,76% 13,979156 0,40% 14,083391 -0,36%
SET/12 13,826357 0,89% 13,923320 1,26% 14,133698 2,07%
AGO/12 13,704522 0,74% 13,749576 0,85% 13,847344 1,09%
JUL/12 13,604160 1,06% 13,633810 1,28% 13,698139 1,76%
JUN/12 13,461194 0,52% 13,461194 0,52% 13,461194 0,52%
MAI/12 13,391629 -0,97% 13,391629 -0,97% 13,391629 -0,97%
ABR/12 13,522621 -0,06% 13,522621 -0,06% 13,522621 -0,06%
MAR/12 13,530998 0,44% 13,530998 0,44% 13,530998 0,44%
FEV/12 13,471484 1,57% 13,471484 1,57% 13,471484 1,57%
R$
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10. Enquadramento dos Investimentos – Política de Investimentos e Resolução 3.792/09 SEGMENTOS DE APLICAÇÃO
RESOLUÇÃO CMN nº 3.792 ALOCAÇÃO OBJETIVO LIMITE INFERIOR
LIMITE SUPERIOR
LIMITE RES. 3.792
Renda Fixa 84,26% 72,00% 35,00% 100,00% 100,00%
Renda Variável 15,56% 20,00% 0,00% 50,00% 70,00%
Imóveis 0,00% 0,00% 0,00% 8,00%
Empréstimos 0,18% 3,00% 0,00% 15,00% 15,00%
Investimentos Estruturados 5,00% 0,00% 10,00% 20,00%
Investimentos no Exterior 0,00% 0,00% 0,00% 10,00%
11. Glossário
Na página inicial do website da EMBRAER PREV está disponível um glossário que oferece a explicação para os termos técnicos utilizados neste Relatório de Rentabilidade e Resultados.
