Apex Equity Hedge 30 Fundo de Investimento Multimercado

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KPDS 192453

Apex Equity

Hedge 30 Fundo

de Investimento

Multimercado

(Anteriormente denominado Apex Equity Hedge 60 Fundo de Investimento Multimercado)

CNPJ: 20.510.331/0001-89

(Administrado pela BNY Mellon Serviços Financeiros Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.)

Demonstrações financeiras Exercício findo em 31 de março de 2017 e período de 6 de novembro de 2015 (data de início das operações) a 31 de março de 2016

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Apex Equity Hedge 30 Fundo de Investimento Multimercado

Demonstrações financeiras Exercício findo em 31 de março de 2017 e período de 6 de novembro de 2015 (data de início das operações) a 31 de março de 2016

2

Conteúdo

Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações

financeiras 3

Demonstrativo da composição e diversificação da carteira 6

Demonstrações das evoluções do patrimônio líquido 9

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KPMG Auditores Independentes, uma sociedade simples brasileira e firma-membro da rede KPMG de firmas-firma-membro independentes e afiliadas à KPMG International Cooperative (“KPMG International”), uma entidade suíça.

KPMG Auditores Independentes, a Brazilian entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity.

3 KPMG Auditores Independentes

Rua do Passeio, 38 - Setor 2 - 17º andar - Centro 20021-290 - Rio de Janeiro/RJ - Brasil

Caixa Postal 2888 - CEP 20001-970 - Rio de Janeiro/RJ - Brasil Telefone +55 (21) 2207-9400, Fax +55 (21) 2207-9000

www.kpmg.com.br

Relatório dos auditores independentes sobre as

demonstrações financeiras

Aos

Cotistas e à Administração do

Apex Equity Hedge 30 Fundo de Investimento Multimercado

(Anteriormente denominado Apex Equity Hedge 60 Fundo de Investimento Multimercado) Rio de Janeiro - RJ

Opinião

Examinamos as demonstrações financeiras do Apex Equity Hedge 30 Fundo de

Investimento Multimercado (“Fundo”), administrado pela BNY Mellon Serviços Financeiros Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A., que compreendem o demonstrativo da composição e diversificação da carteira em 31 de março de 2017 e a respectiva

demonstração das evoluções do patrimônio líquido para o exercício findo nessa data, bem como as correspondentes notas explicativas, compreendendo as principais políticas contábeis significativas e outras informações elucidativas.

Em nossa opinião, as demonstrações financeiras acima referidas apresentam

adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do Apex Equity Hedge 30 Fundo de Investimento Multimercado em 31 de março de 2017 e o desempenho das suas operações para o exercício findo nessa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis aos fundos de investimento

regulamentados pela Instrução nº 555/14 da Comissão de Valores Mobiliários (CVM).

Base para opinião

Nossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Nossas responsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas na seção a seguir intitulada “Responsabilidades do auditor pela auditoria das

demonstrações financeiras”. Somos independentes em relação ao Fundo, de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética Profissional do Contador e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade, e cumprimos com as demais responsabilidades éticas de acordo com essas normas. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.

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KPMG Auditores Independentes, a Brazilian entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. Responsabilidades da Administração pelas demonstrações financeiras

A Administração do Fundo é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis aos fundos de investimento regulamentados pela Instrução nº 555/14 da CVM, e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.

Na elaboração das demonstrações financeiras, a Administração é responsável, dentro das prerrogativas previstas na Instrução nº 555/14 da CVM, pela avaliação da capacidade de o Fundo continuar operando, divulgando, quando aplicável, os assuntos relacionados com a sua continuidade operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das

demonstrações financeiras, a não ser que a Administração pretenda liquidar o Fundo ou cessar suas operações, ou não tenha nenhuma alternativa realista para evitar o

encerramento das operações.

Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações financeiras

Nossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras, tomadas em conjunto, estão livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro, e emitir relatório de auditoria contendo nossa opinião. Segurança razoável é um alto nível de segurança, mas não uma garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria sempre detectam as eventuais distorções relevantes existentes. As distorções podem ser decorrentes de fraude ou erro e são consideradas relevantes quando, individualmente ou em conjunto, possam influenciar, dentro de uma perspectiva razoável, as decisões econômicas dos usuários tomadas com base nas referidas demonstrações financeiras.

Como parte da auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria, exercemos julgamento profissional e mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria. Além disso:

• Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevantes nas demonstrações

financeiras, independentemente se causada por fraude ou erro, planejamos e executamos procedimentos de auditoria em resposta a tais riscos, bem como obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente para fundamentar nossa opinião. O risco de não detecção de distorção relevante resultante de fraude é maior do que proveniente de erro, já que a fraude pode envolver o fato de burlar os controles internos, conluio, falsificação, omissão ou representações falsas intencionais.

• Obtemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos procedimentos de auditoria apropriados às circunstâncias, mas não com o objetivo de expressarmos opinião sobre a eficácia dos controles internos do Fundo.

• Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis e respectivas divulgações feitas pela Administração.

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KPMG Auditores Independentes, a Brazilian entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity.

5 • Concluímos sobre a adequação do uso, pela Administração, da base contábil de

continuidade operacional e, com base nas evidências de auditoria obtidas, se existe incerteza relevante em relação a eventos ou condições que possam levantar dúvida significativa em relação à capacidade de continuidade operacional do Fundo. Se

concluirmos que existe incerteza relevante, devemos chamar atenção em nosso relatório de auditoria para as respectivas divulgações nas demonstrações financeiras ou incluir modificação em nossa opinião, se as divulgações forem inadequadas. Nossas conclusões estão fundamentadas nas evidências de auditoria obtidas até a data do nosso relatório. Todavia, eventos ou condições futuras podem levar o Fundo a não mais se manter em continuidade operacional.

• Avaliamos a apresentação geral, a estrutura e o conteúdo das demonstrações financeiras, inclusive as divulgações e se as demonstrações financeiras representam as

correspondentes transações e os eventos de maneira compatível com o objetivo de apresentação adequada.

Comunicamo-nos com a Administração a respeito, entre outros aspectos, do alcance planejado, da época de auditoria e das constatações significativas de auditoria, inclusive as eventuais deficiências significativas nos controles internos que identificamos durante nossos trabalhos.

Rio de Janeiro, 20 de junho de 2017 KPMG Auditores Independentes CRC SP-014428/O-6 F-RJ

José Claudio Costa

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CNPJ: 20.510.331/0001-89

(Administrado pela BNY Mellon Serviços Financeiros Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.)

Demonstrativo da composição e diversificação da carteira em 31 de março de 2017

(Em milhares de Reais)

% sobre o Custo Mercado/ patrimônio Tipo Quantidade total realização líquido

Disponibilidades

BNY Mellon Banco S.A. 1

-Cotas de fundos 61.807 61.246 22,57

Renda fixa:

BNY Mellon ARX Liquidez Fundo de Investimento Renda Fixa Referenciado DI Longo Prazo 5.6283.732.576 5.637 2,07 BNY Mellon ARX Liquidez Fundo de Investimento Renda Fixa Referenciado DI Longo Prazo II 5.6333.801.132 5.643 2,08 BNY Mellon ARX Liquidez Fundo de Investimento Renda Fixa Referenciado DI Longo Prazo III 5.6343.801.144 5.643 2,08 BNY Mellon ARX Liquidez Fundo de Investimento Renda Fixa Referenciado DI Longo Prazo IV 5.6343.800.973 5.643 2,08 BNY Mellon ARX Liquidez Fundo de Investimento Renda Fixa Referenciado DI Longo Prazo V 5.6343.812.715 5.643 2,08 BNY Mellon ARX Liquidez Fundo de Investimento Renda Fixa Referenciado DI Longo Prazo VI 5.6343.812.873 5.643 2,08 BNY Mellon ARX Liquidez Fundo de Investimento Renda Fixa Referenciado DI Longo Prazo VII 5.6343.812.823 5.642 2,08 BNY Mellon ARX Liquidez Fundo de Investimento Renda Fixa Referenciado DI Longo Prazo VIII 5.6343.849.868 5.642 2,08 BNY Mellon ARX Liquidez Fundo de Investimento Renda Fixa Referenciado DI Longo Prazo IX 5.6343.849.868 5.642 2,08 BNY Mellon ARX Liquidez Fundo de Investimento Renda Fixa Referenciado DI Longo Prazo X 5.6343.849.860 5.642 2,08 No exterior:

BNY International Fund - Carmel Class Shares 34.998 5.474 4.826 1,78

Títulos de renda fixa 47.811 49.852 18,35 Títulos públicos federais pós-fixados:

Letras Financeiras do Tesouro 2.051 17.823 17.820 6,56 Títulos públicos federais prefixados:

Letras do Tesouro Nacional 36.800 29.988 32.032 11,79

Valores mobiliários de renda variável 128.528 134.950 49,67 Ações de companhias abertas: 128.172 135.643 49,91 BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros ON 21.9681.128.283 21.765 8,01 Alupar Investimento S.A. UNT 368.879 6.728 7.555 2,78 Itaú Unibanco Holding S.A. PN 192.244 6.528 7.286 2,68 Vale S.A. PNA 250.082 3.435 7.055 2,60 Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP ON 179.800 5.343 5.860 2,16 Banco Bradesco S.A. PN 179.353 5.624 5.807 2,14 Raia Drogasil S.A. ON 84.060 4.914 4.932 1,81 Braskem S.A. PNA 149.962 4.747 4.761 1,75 Equatorial Energia S.A. ON 76.807 3.325 4.515 1,66 Tecnisa S.A. ON 4.5261.563.514 4.221 1,55 Lojas Americanas S.A. PN 238.962 3.853 3.909 1,44 CTEEP - Companhia de Transmissão de Energia Elétrica Paulista PN 56.550 3.729 3.683 1,36 Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras PN 242.740 4.060 3.517 1,29 BB Seguridade Participações S.A. ON 116.700 3.322 3.408 1,25 BTG Pactual Participations Ltd. UNT 176.400 3.260 3.405 1,25 Rumo S.A. ON 372.080 3.213 3.181 1,17 MRV Engenharia e Participações S.A. ON 220.800 3.221 3.171 1,17 Klabin S.A. UNT 182.731 2.714 2.768 1,02 Energisa S.A. UNT 121.853 2.535 2.766 1,02 Companhia de Saneamento de Minas Gerais - Copasa MG ON 57.353 2.499 2.535 0,93 Gerdau S.A. PN 191.791 2.422 2.089 0,77 Gerdau S.A. ON 186.700 2.140 1.970 0,72 Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras ON 124.190 1.340 1.881 0,69 Fibria Celulose S.A. ON 60.000 1.666 1.732 0,64 Cyrela Brazil Realty S.A. Empreendimentos e Participações ON 128.581 1.754 1.702 0,63 Smiles S.A. ON 25.424 1.402 1.612 0,59 CCR S.A. ON 89.002 1.601 1.606 0,59 Fleury S.A. ON 35.100 1.478 1.485 0,55 Duratex S.A. ON 141.420 1.333 1.301 0,48 Banco do Brasil S.A. ON 37.234 1.162 1.257 0,46 CVC Brasil Operadora e Agência de Viagens S.A. ON 41.700 954 1.205 0,44 BR Malls Participações S.A. ON 82.700 1.182 1.198 0,44 Qualicorp S.A. ON 57.020 1.102 1.177 0,43 Usinas Siderúrgicas de Minas Gerais S.A. - Usiminas PNA 262.300 1.155 1.165 0,43 Itaúsa - Investimentos Itaú S.A. PN 120.136 1.056 1.141 0,42 Cosan S.A. Indústria e Comércio ON 26.360 1.061 1.024 0,38 Telefônica Brasil S.A. PN 21.000 955 982 0,36 Kroton Educacional S.A. ON 65.020 982 864 0,32 Companhia Paranaense de Energia - COPEL PNB 18.040 410 591 0,22 Gol Linhas Aéreas Inteligentes S.A. PN 63.300 561 528 0,19 Centrais Elétricas Brasileiras S.A. - Eletrobras PNB 23.767 566 525 0,19 CPFL Energia S.A. ON 19.800 504 510 0,19 Banco Santander (Brasil) S.A. UNT 17.000 477 470 0,17 Companhia Energética de Minas Gerais - CEMIG PN 37.500 340 387 0,14 Gafisa S.A. - Direito de subscrição ON 93.100 354 373 0,14 Ecorodovias Infraestrutura e Logística S.A. ON 36.300 309 328 0,12 Vale S.A. ON 6.660 215 199 0,07 AES Tietê Energia S.A. UNT 7.000 109 96 0,04 Tecnisa S.A. - Direito de subscrição ON 329.808 - 77 0,03 Itaúsa - Investimentos Itaú S.A. - Recibo de subscrição PN 4.435 27 42 0,02 Engie Brasil Energia S.A. ON 500 6 18 0,01 Light S.A. ON 400 5 8

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CNPJ: 20.510.331/0001-89

% sobre o Custo Mercado/ patrimônio Tipo Quantidade total realização líquido Aplicações/especificações

Obrigações por venda de ações:

Estácio Participações S.A. ON 3.900 (66) (62) (0,02) Ações cedidas em empréstimos: 54.893 54.656 20,11 Itaú Unibanco Holding S.A. PN 288.365 11.383 10.929 4,02 Vale S.A. PNA 180.218 5.315 5.084 1,87 CTEEP - Companhia de Transmissão de Energia Elétrica Paulista PN 59.368 3.869 3.866 1,42 Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras PN 213.660 3.148 3.096 1,14 Cyrela Brazil Realty S.A. Empreendimentos e Participações ON 219.219 2.852 2.902 1,07 Klabin S.A. UNT 183.769 2.730 2.784 1,02 Equatorial Energia S.A. ON 41.293 2.364 2.428 0,89 Smiles S.A. ON 38.137 2.305 2.418 0,89 Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras ON 141.210 2.009 2.139 0,79 Duratex S.A. ON 228.480 1.895 2.102 0,77 Banco do Brasil S.A. ON 55.466 1.864 1.873 0,69 Lojas Americanas S.A. PN 107.938 1.772 1.766 0,65 Itaúsa - Investimentos Itaú S.A. PN 165.703 1.656 1.574 0,58 Cosan S.A. Indústria e Comércio ON 39.540 1.525 1.537 0,57 Kroton Educacional S.A. ON 90.480 1.200 1.202 0,44 CCR S.A. ON 63.198 1.115 1.141 0,42 Qualicorp S.A. ON 54.680 1.037 1.129 0,42 Raia Drogasil S.A. ON 18.740 1.107 1.099 0,40 Rumo S.A. ON 103.520 895 885 0,33 Centrais Elétricas Brasileiras S.A. - Eletrobras PNB 34.533 822 762 0,28 Banco Bradesco S.A. PN 22.277 717 721 0,27 Gerdau S.A. PN 62.209 753 677 0,25 Energisa S.A. UNT 28.847 656 655 0,24 Alupar Investimento S.A. UNT 27.421 547 562 0,21 Companhia de Saneamento de Minas Gerais - Copasa MG ON 7.847 344 347 0,13 Vale S.A. ON 10.440 341 311 0,11 Braskem S.A. PNA 9.138 287 290 0,11 Companhia Paranaense de Energia - COPEL PNB 7.560 244 248 0,09 JBS S.A. ON 11.899 133 121 0,04 CPFL Energia S.A. ON 300 8 8 -Ações recebidas em empréstimos: (54.471) (55.287) (20,33)

BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros ON 865.044 (16.327) (16.687) (6,14) Ultrapar Participações S.A. ON 71.300 (4.696) (5.107) (1,88) Cielo S.A. ON 171.200 (4.790) (4.847) (1,78) Eletropaulo Metropolitana Eletricidade de São Paulo S.A. PN 211.000 (2.743) (2.939) (1,08) Natura Cosméticos S.A. ON 89.200 (2.424) (2.588) (0,95) Iguatemi Empresa de Shopping Centers S.A. ON 76.700 (2.441) (2.516) (0,93) Companhia Energética de Minas Gerais - CEMIG PN 228.400 (2.333) (2.357) (0,87) WEG S.A. ON 122.100 (2.071) (2.125) (0,78) Aliansce Shopping Centers S.A. ON 130.000 (1.975) (2.002) (0,74) Banco Santander (Brasil) S.A. UNT 63.700 (1.930) (1.761) (0,65) AMBEV S.A. ON 94.300 (1.637) (1.720) (0,63) Tecnisa S.A. ON 540.814 (1.672) (1.460) (0,54) EDP - Energias do Brasil S.A. ON 101.200 (1.374) (1.412) (0,52) BRF S.A. ON 33.400 (1.191) (1.290) (0,47) Centrais Elétricas Brasileiras S.A. - Eletrobras ON 70.500 (1.437) (1.206) (0,44) Companhia Siderúrgica Nacional ON 114.700 (1.094) (1.045) (0,38) Transmissora Aliança de Energia Elétrica S.A. UNT 45.100 (1.027) (1.035) (0,38) AES Tietê Energia S.A. UNT 58.500 (922) (801) (0,29) Companhia Hering ON 41.900 (735) (753) (0,28) Marcopolo S.A. PN 279.900 (743) (733) (0,27) Ecorodovias Infraestrutura e Logística S.A. ON 77.100 (708) (697) (0,26) JBS S.A. ON 11.899 (141) (121) (0,04) Multiplan Empreendimentos Imobiliários S.A. ON 900 (60) (59) (0,02) Tecnisa S.A. - Direito de subscrição ON 114.075 - (26) (0,01)

Instrumentos financeiros derivativos 285 167 0,06 Opções: 285 (130) (0,05)

Posições compradas: Opções de compra:

Índice Bovespa IBO 240 218 109 0,04 Itaú Unibanco Holding S.A. PN 83.600 125 84 0,03 Cyrela Brazil Realty S.A. Empreendimentos e Participações ON 198.000 79 81 0,03 CCR S.A. ON 122.900 116 75 0,03 Gerdau S.A. PN 254.500 36 53 0,02 Kroton Educacional S.A. ON 457.800 284 45 0,02 Vale S.A. PNA 78.600 125 1 -Opções de venda:

Índice Bovespa IBO 180 323 281 0,10 Cielo S.A. ON 216.400 234 77 0,03 Duratex S.A. ON 148.100 82 51 0,02 Qualicorp S.A. ON 69.300 84 44 0,02 Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP ON 20.200 23 23 0,01

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CNPJ: 20.510.331/0001-89

% sobre o Custo Mercado/ patrimônio Tipo Quantidade total realização líquido Aplicações/especificações

Posições vendidas: Opções de compra:

CCR S.A. ON 425.500 (210) (208) (0,08) Cielo S.A. ON 216.400 (138) (142) (0,05) Kroton Educacional S.A. ON 991.300 (302) (104) (0,04) Qualicorp S.A. ON 69.300 (52) (86) (0,03) Duratex S.A. ON 148.100 (44) (73) (0,03) Cyrela Brazil Realty S.A. Empreendimentos e Participações ON 405.900 (72) (72) (0,03) Telefônica Brasil S.A. PN 94.300 (102) (69) (0,03) AMBEV S.A. ON 160.300 (58) (54) (0,02) Gerdau S.A. PN 509.000 (24) (54) (0,02) Lojas Americanas S.A. PN 185.800 (81) (49) (0,02) Raia Drogasil S.A. ON 65.300 (81) (29) (0,01) Itaú Unibanco Holding S.A. PN 83.600 (42) (24) (0,01) Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP ON 20.200 (9) (9) -Klabin S.A. UNT 136.600 (56) (5) -Opções de venda:

Cielo S.A. ON 216.400 (97) (33) (0,01) Duratex S.A. ON 148.100 (31) (17) (0,01) Qualicorp S.A. ON 69.300 (35) (16) (0,01) Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP ON 20.200 (10) (10) -Mercado futuro: 297 0,11 Posições compradas: DI de 1 dia 80 (1) -Posições vendidas: Índice Bovespa 1.456 341 0,13 DI de 1 dia 448 4 -Dólar 67 (44) (0,02) Dólar Mini 10 (3) -Valores a receber 48.051 17,64

Ordens de venda a receber 8.739 3,21 Juros a receber sobre ações cedidas em empréstimos 19 -Dividendos e bonificações 22 -Juros sobre o capital próprio 316 0,11 Restituição de capital de ações da Cetip S.A. - Mercados Organizados 38.955 14,32

Valores a pagar (22.512) (8,29)

Impostos e contribuições a recolher (11) -Ordens de compra a pagar (19.305) (7,11) Dividendos e bonificações a repassar sobre ações recebidas em empréstimos (119) (0,05) Juros a pagar sobre ações recebidas em empréstimos (18) (0,01) Taxa de administração (606) (0,22) Taxa de performance (1.507) (0,55) Cotas a emitir (860) (0,32) Cotas a resgatar (27) (0,01) Outros (59) (0,02) Patrimônio líquido 271.755 100,00

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Apex Equity Hedge 30 Fundo de Investimento Multimercado

CNPJ: 20.510.331/0001-89

Demonstrações das evoluções do patrimônio líquido

Exercício findo em 31 de março de 2017 e período de 6 de novembro de 2015 (data de início das operações) a 31 de março de 2016

(Em milhares de Reais, exceto os valores das cotas)

Exercício Período de

findo em 06/11/2015 a

31/03/2017 31/03/2016

Patrimônio líquido no início do exercício/período

221.136.463,21 cotas a R$ 1,036086 229.116 -

Emissão inicial de 5.000.000,00 cotas a R$ 1,000000 - 5.000

Cotas emitidas

91.463.375,91 cotas 107.905 -

216.136.463,21 cotas - 221.952

Cotas resgatadas

92.608.633,53 cotas (95.189) -

Variações nos resgates de cotas (12.168) -

Patrimônio líquido antes do resultado do exercício/período 229.664 226.952

Composição do resultado do exercício/período

Ações e opções de ações 46.994 5.859

Valorização/desvalorização a preço de mercado 6.007 5.986

Resultado nas negociações 36.705 (909)

Dividendos e juros sobre o capital próprio 4.485 773

Juros sobre ações cedidas/recebidas em empréstimos (203) 9

Cotas de fundos Resultado com aplicações em cotas de fundos 3.421 3.192 Renda fixa e outros títulos e valores mobiliários 13.892 3.592 Apropriação de rendimentos e valorização a preço de mercado 13.878 3.572 Resultado nas negociações 14 20

Receitas 128.976 27.579 Ganhos com derivativos 128.835 27.579 Rendas de câmbio 141 -

Despesas (151.192) (38.058) Perdas com derivativos (143.648) (36.722) Despesas com câmbio (15) -

Taxa de administração (4.886) (1.103) Taxa de performance (1.519) - Auditoria e custódia (141) (29) Publicações e correspondências (4) (1) Taxa de fiscalização (41) (4) Corretagens e emolumentos (910) (190) Despesas diversas (28) (9) Resultado do exercício/período 42.091 2.164

Patrimônio líquido no final do exercício/período

219.991.205,59 cotas a R$ 1,235302 271.755 -

221.136.463,21 cotas a R$ 1,036086 - 229.116

As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. 9

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Notas explicativas às demonstrações financeiras

(Em milhares de Reais)

1 Contexto operacional

O Apex Equity Hedge 30 Fundo de Investimento Multimercado (“Fundo”), anteriormente denominado Apex Equity Hedge 60 Fundo de Investimento Multimercado, foi constituído sob a forma de condomínio aberto, com prazo indeterminado de duração, e iniciou suas operações em 6 de novembro de 2015. O Fundo tem como objetivo obter retornos superiores ao rendimento do CDI no longo prazo.

A gestão da carteira do Fundo compete à Apex Capital Ltda. (“Gestora”). O Fundo tem como público-alvo investidores em geral.

Os investimentos em fundos não são garantidos pela BNY Mellon Serviços Financeiros Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. (“Administradora”), pela Gestora ou por qualquer mecanismo de seguro, ou, ainda, pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC). Os cotistas estão expostos à possibilidade de serem chamados a aportar recursos nas situações em que o patrimônio líquido do Fundo se torne negativo.

2 Apresentação e elaboração das demonstrações financeiras

Elaboradas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis aos fundos de investimento regulamentados pela Instrução nº 555/14 da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), incluindo as normas previstas no Plano Contábil dos Fundos de Investimento (COFI) e as orientações emanadas da CVM.

Na elaboração dessas demonstrações financeiras, premissas e estimativas de preços foram utilizadas para contabilização e determinação dos valores dos ativos integrantes da carteira do Fundo. Dessa forma, quando da efetiva liquidação financeira desses ativos, os resultados auferidos poderão vir a ser diferentes dos estimados.

3 Descrição das principais práticas contábeis

a.

Títulos e valores mobiliários

De acordo com o estabelecido na Instrução nº 438/06 da CVM, os títulos e valores mobiliários são classificados em duas categorias específicas, de acordo com a intenção de negociação dos cotistas, atendendo aos seguintes critérios para contabilização:

i.

Títulos para negociação

Incluem os títulos e valores mobiliários adquiridos com o objetivo de serem negociados

frequentemente e de forma ativa, sendo contabilizados pelo valor de mercado, em que os ganhos e/ou as perdas realizados e não realizados sobre esses títulos são reconhecidos no resultado; e

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ii.

Títulos mantidos até o vencimento

Incluem os títulos e valores mobiliários, exceto ações não resgatáveis, para os quais haja a intenção e a capacidade financeira de mantê-los até o vencimento, sendo contabilizados pelo custo de aquisição, acrescido dos rendimentos intrínsecos, desde que observadas as seguintes condições:

• Que o Fundo seja destinado exclusivamente a um único investidor, a investidores pertencentes ao mesmo conglomerado ou grupo econômico-financeiro ou a investidores qualificados, estes últimos definidos como tal pela regulamentação editada pela CVM relativa aos fundos de investimento; e

• Que todos os cotistas declarem formalmente, por meio de um termo de adesão ao Regulamento do Fundo, a sua capacidade financeira e anuência à classificação de títulos e valores mobiliários integrantes da carteira do Fundo como mantidos até o vencimento.

Títulos de renda fixa

Os títulos de renda fixa são registrados ao custo de aquisição, ajustado diariamente ao valor de mercado. Os títulos públicos federais são ajustados ao valor de mercado com base nas cotações divulgadas pela ANBIMA - Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais.

Os ganhos e/ou as perdas são reconhecidos no resultado na rubrica de “Apropriação de rendimentos e valorização a preço de mercado”. Os lucros e/ou prejuízos apurados nas

negociações são registrados pela diferença entre o valor de venda e o valor de mercado do título no dia anterior e reconhecidos em “Resultado nas negociações”, quando aplicável.

O valor de custo dos títulos de renda fixa integrantes da carteira do Fundo, apresentado no demonstrativo da composição e diversificação da carteira, representa o valor de aquisição, acrescido dos rendimentos apropriados com base na taxa de remuneração apurada na data de aquisição, deduzido das amortizações e/ou dos juros recebidos, quando aplicável.

Cotas de fundos

As cotas de fundos de investimento são registradas ao custo de aquisição, ajustado diariamente pela variação no valor das cotas informado pela Administradora e as cotas de fundo de

investimento no exterior são ajustadas pela variação no valor das cotas informado pelo

Registrar and Transfer Agent, sendo convertidas pela cotação do dólar PTAX do Banco Central

do Brasil (BACEN), e estão classificadas na categoria de “Títulos para negociação”. A valorização e/ou a desvalorização das cotas de fundos de investimento estão apresentadas em “Resultado com aplicações em cotas de fundos”.

Ações

As ações são registradas pelo custo de aquisição, incluindo corretagens e emolumentos. De acordo com a Instrução nº 465/08 da CVM, os ativos de renda variável são valorizados pela última cotação diária de fechamento da BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros (“BM&FBOVESPA S.A.”), desde que tenham sido negociados pelo menos uma vez nos últimos 90 dias.

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Nas operações de vendas de ações, as corretagens e os emolumentos são registrados diretamente no resultado como despesa. Os ganhos e/ou as perdas não realizados são reconhecidos em “Valorização a preço de mercado”, e os lucros ou prejuízos apurados nas negociações são registrados na rubrica de “Resultado nas negociações”, quando aplicável.

De acordo com a Instrução nº 438/06 da CVM, o valor de custo das ações e das opções de ações integrantes da carteira do Fundo, apresentado no demonstrativo da composição e diversificação da carteira, representa o valor de mercado no último dia do período anterior ajustado pelo custo médio das compras e vendas ocorridas no exercício atual.

As bonificações são registradas na carteira de títulos apenas pelas respectivas quantidades, sem modificação do valor dos investimentos, quando as respectivas ações são consideradas

“ex-direito” na BM&FBOVESPA S.A.

Os dividendos e os juros sobre o capital próprio são reconhecidos como receita na ocasião em que os títulos correspondentes são considerados como “ex-direito” na BM&FBOVESPA S.A.

Empréstimos de ações

As ações cedidas e/ou recebidas em empréstimos são contratadas e valorizadas pela cotação de fechamento do último dia em que foram negociados na BM&FBOVESPA S.A. Os direitos e/ou as obrigações nas operações de empréstimos de ações são registrados em contas patrimoniais e os ganhos e/ou as perdas referentes às ações cedidas e/ou recebidas em empréstimos são reconhecidos no resultado.

b.

Resultado com câmbio

O resultado da variação cambial sobre as disponibilidades em moeda estrangeira movimentadas pelo Fundo é registrado nas rubricas de “Rendas de câmbio” e “Despesas com câmbio”.

c.

Instrumentos financeiros derivativos

As operações com instrumentos financeiros derivativos são registradas da seguinte forma: i. Na data de operação:

• As operações a termo, pelo valor de cotação do mercado à vista, sendo as parcelas a receber ou a pagar prefixadas para uma data futura, ajustadas ao valor presente, tomando-se por base taxas de mercado;

• As operações com opções, pelo valor dos prêmios pagos ou recebidos até o efetivo exercício ou não da opção, quando então deverá ser baixado como aumento/redução do bem ou direito, caso seja exercida a opção, ou como receita/despesa no caso de não exercício da opção; e

• Os demais instrumentos, em contas de ativo ou passivo de acordo com as características do contrato.

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ii. Diariamente: ajustados pelo valor de mercado dessas operações, sendo seus ganhos e suas perdas reconhecidos diariamente no resultado. Os ganhos e/ou as perdas com opções de ações são reconhecidos dentro das rubricas do grupo de “Ações e opções de ações”. Os resultados dos demais derivativos são reconhecidos nas rubricas de “Ganhos com derivativos” ou “Perdas com derivativos”, respectivamente.

d.

Valores a receber

Durante o exercício findo em 31 de março de 2017, foi reconhecido na rubrica “Valores a receber” no demonstrativo da composição e diversificação da carteira o montante de R$ 38.955, referente à restituição de capital de ações da Cetip S.A. - Mercados Organizados.

4 Títulos e valores mobiliários

Composição da carteira

Os títulos e valores mobiliários registrados na categoria de “Títulos para negociação” e suas respectivas faixas de vencimento estão assim classificados:

Títulos para negociação Valor de mercado Faixas de vencimento

Cotas de fundos: 61.246 -

Cotas de fundos 56.420 -

Cotas de fundo no exterior (a) 4.826 -

Títulos de renda fixa:

Títulos públicos federais pós-fixados: 17.820

Letras Financeiras do Tesouro 6.512 Após 1 ano

Letras Financeiras do Tesouro 11.308 Até 1 ano

Títulos públicos federais prefixados:

Letras do Tesouro Nacional 32.032 Após 1 ano

Valores mobiliários de renda variável: 134.950

Ações de companhias abertas 135.643

Obrigações por vendas de ações (62) Até 1 ano

Ações cedidas em empréstimos 54.656 Até 1 ano

Ações recebidas em empréstimos (55.287) Até 1 ano

Total 246.048

(a) Refere-se a investimentos no BNY International Fund - Carmel Class Shares, que é uma classe de cotas do Carmel

Segregated Portfolio, um segregated portfolio do BNYM Brazil International Fund SPC, incorporado nas Ilhas Cayman, e é gerido pela Gestora.

Em 31 de março de 2017, e os títulos e valores mobiliários da carteira do Fundo, vinculados como garantia de operações de derivativos e empréstimos de ações na BM&FBOVESPA S.A., estão discriminados a seguir:

Garantias mercadoValor de

Títulos públicos federais 37.859

Valores mobiliários de renda variável 33.578

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14

Em 31 de março de 2017, o Fundo não possuía títulos classificados na categoria de “Títulos mantidos até o vencimento”.

5 Instrumentos financeiros derivativos

O Fundo pode utilizar estratégias com derivativos como parte de sua política de investimentos, tanto para fins de hedge quanto de posições direcionais e alavancagem, sem limite de exposição do valor do seu patrimônio líquido.

As operações de derivativos praticadas pelo Fundo, em aberto em 31 de março de 2017, estão discriminadas a seguir:

Contratos futuros

Valor de referência

Indexador: comprada Posição vendida Posição Posição líquida Vencimentos

DI de 1 dia 7.148 (39.186) (32.038) De julho de 2018 a janeiro de 2019

Dólar - (10.581) (10.581) De abril de 2017 a maio de 2017

Dólar Mini - (317) (317) Abril de 2017

Índice Bovespa - (94.985) (94.985) Abril de 2017

Total 7.148 (145.069) (137.921)

Os ajustes de futuros gerados pelos contratos acima no dia 31 de março de 2017, no montante de R$ 297 a receber, estão apresentados no demonstrativo da composição e diversificação da carteira.

Opções

Indexador Tipo Valor de mercado referência Valor de Vencimentos

Posição comprada:

Ações Compra 339 21.342 De abril de 2017 a junho de 2017

Ações Venda 195 9.035 De maio de 2017 a junho de 2017

Índice Bovespa Compra 109 20.820 Dezembro de 2017

Índice Bovespa Venda 281 11.340 De junho de 2017 a agosto de 2017

Posição vendida:

Ações Compra (978) (69.053) De abril de 2017 a agosto de 2017

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Demonstramos, a seguir, os resultados com operações no mercado de derivativos obtidos durante o exercício/período:

2017 2016

Ganhos com derivativos: 128.835 27.579

Futuros 128.698 27.041

Opções de mercadorias e ativos financeiros 137 538

Perdas com derivativos: (143.648) (36.722)

Futuros (143.316) (36.108)

Opções de mercadorias e ativos financeiros (332) (614)

Resultado com opções de ações (505) (2.935)

Resultado com instrumentos financeiros derivativos (15.318) (12.078)

Valor de mercado

Futuros

Os contratos de operações realizadas no mercado futuro de ativos financeiros e mercadorias são registrados em contas de compensação e ajustados a mercado conforme cotação divulgada pela BM&FBOVESPA S.A. Os ajustes desses contratos são apurados diariamente por tipo e respectivo vencimento e reconhecidos em lucros e/ou prejuízos com ativos financeiros e mercadorias, componentes de “Ganhos com derivativos” e “Perdas com derivativos”, respectivamente.

Opções

Os contratos de opções de compra e venda de ações de mercadorias e ativos financeiros, lançadas e a exercer, são registrados em contas de compensação. O valor dos prêmios recebidos e/ou pagos quando da realização das operações é registrado em contas patrimoniais e ajustado ao valor de mercado com base nos preços informados pelos Boletins Diários da

BM&FBOVESPA S.A. Para as opções com pouca liquidez, utiliza-se o modelo Black&Scholes, quando aplicável. Para as opções de mercadorias e ativos financeiros, os ajustes ao valor de mercado e os ganhos e/ou as perdas realizados são reconhecidos como lucro ou prejuízo em “Ganhos com derivativos” e “Perdas com derivativos”, respectivamente. Para as opções de ações, os ajustes ao valor de mercado são reconhecidos em “Valorização/desvalorização a preço de mercado”, e os ganhos e/ou as perdas realizados são reconhecidos em “Resultado nas

negociações”, ambos componentes do grupo de contas “Ações e opções de ações”.

6 Gerenciamento de riscos

a.

Tipos de riscos

As condições econômicas nacionais e internacionais podem afetar o mercado, resultando em alterações nas taxas de juros e câmbio, nos preços dos papéis e nos ativos em geral. Tais variações podem afetar o desempenho do Fundo. O valor dos ativos que integram a carteira do Fundo pode aumentar ou diminuir de acordo com as flutuações de preços e cotações de mercado. A queda ou o aumento nos preços dos ativos integrantes da carteira do Fundo podem ser temporários, não existindo, no entanto, garantia de que não se estendam por períodos longos e/ou indeterminados.

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Ao utilizar operações de derivativos, o risco de mercado pode ser ampliado através de posições direcionais e alavancagem ou reduzido através de operações de hedge. Como os recursos necessários para efetuar operações de derivativos são apenas para depósitos de margem ou prêmios de opções, caso seja permitido ao Fundo alavancar posições, na hipótese de grandes oscilações no mercado, este poderá incorrer em perdas superiores ao valor do seu patrimônio líquido. Existe também o risco de distorção do preço entre o derivativo e seu ativo objeto para as operações de hedge, o que pode ocasionar aumento da volatilidade do Fundo, limitar as

possibilidades de retornos adicionais nas operações, não produzir os efeitos pretendidos, bem como provocar perdas aos cotistas.

Crédito

Consiste no risco de a contraparte, em algum instrumento financeiro, não honrar os pagamentos devidos ao Fundo.

Liquidez

Consiste no risco de o Fundo não honrar suas obrigações ou os pagamentos de resgates nos prazos previstos no seu Regulamento. Esse risco é associado ao grau de liquidez dos ativos componentes da carteira do Fundo e aos prazos previstos para conversão em quantidade de cotas e pagamento dos resgates solicitados.

b.

Controles relacionados aos riscos

O controle do risco de mercado é baseado na perda máxima aceitável projetada para o Fundo, de modo a evitar que incorra em risco excessivo. Entende-se por risco excessivo a manutenção de posições em carteira que gerem perdas projetadas superiores aos limites preestabelecidos pela Administradora, de acordo com a realização dos controles de value at risk e stress testing. Os limites de value at risk e stress testing são estabelecidos como percentual do patrimônio líquido, bem como diferentes fatores de risco. Esses parâmetros podem ser alterados de acordo com mudanças estruturais no mercado ou a qualquer momento a critério da Administradora. A avaliação do risco de crédito é efetuada pela Gestora e pela Administradora, que efetua o monitoramento dos eventos de pagamento de juros, amortização e vencimento das operações, quando aplicável. Em caso de ocorrência de algum default no pagamento desses eventos, a capacidade financeira do emissor ou da contraparte é avaliada pelo Comitê de Crédito da Administradora, onde são tomadas decisões para a constituição ou não de provisão para perdas. O controle do risco de liquidez é baseado no monitoramento do nível de solvência, verificando um percentual mínimo de ativos, em relação ao patrimônio líquido do Fundo, com liquidez compatível com o prazo previsto para conversão em quantidade de cotas e pagamento dos resgates solicitados.

Embora seja mantido sistema de gerenciamento de risco das aplicações do Fundo, não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o Fundo e para os cotistas.

7 Emissões e resgates de cotas

As emissões de cotas são processadas com base no valor da cota em vigor no primeiro dia útil subsequente ao da efetiva disponibilidade dos recursos.

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17

Os resgates são pagos no primeiro dia útil (terceiro dia útil até 24 de fevereiro de 2016)

subsequente à data da conversão em quantidade de cotas, que ocorre no 29º dia corrido (60º dia corrido, até 28 de fevereiro de 2017) subsequente ao da solicitação do resgate, ou no dia útil subsequente, caso a referida data não seja útil, da data do pedido de resgate.

Em casos excepcionais de iliquidez dos ativos componentes da carteira do Fundo, inclusive em decorrência de pedidos de resgates incompatíveis com a liquidez existente ou que possam implicar a alteração do tratamento tributário do Fundo ou do conjunto dos cotistas, em prejuízo destes últimos, a Administradora poderá declarar o fechamento do Fundo para a realização de resgates, sendo obrigatória a convocação de Assembleia Geral, no prazo máximo de um dia útil, para deliberar, no prazo de 15 dias corridos a contar da data do fechamento para resgate, sobre as seguintes possibilidades: (i) substituição da Administradora, da Gestora ou de ambas; (ii) reabertura ou manutenção do fechamento do Fundo para resgates; (iii) possibilidade do pagamento de resgate em títulos e valores mobiliários; (iv) cisão do Fundo; e (v) liquidação do Fundo.

8 Política de distribuição dos resultados

Os rendimentos são incorporados à posição dos cotistas diariamente.

9 Remuneração da Administração

a.

Taxa de administração

A taxa de administração é paga mensalmente e calculada sobre o patrimônio líquido diário à razão de 2,00% ao ano. A taxa de administração máxima admitida para o Fundo, por

consequência das suas aplicações em cotas de outros fundos, é de 2,50% ao ano, calculada sobre seu patrimônio líquido.

b.

Taxa de performance

A Gestora faz jus a uma remuneração, a título de taxa de performance, correspondente a 20% sobre a valorização da cota que exceder 100% da variação do CDI, desde que o valor da cota ao final de cada período de cálculo seja superior ao valor da cota do Fundo por ocasião da última cobrança de taxa de performance. Essa remuneração é calculada diariamente, por aplicação, e o pagamento efetuado, quando devido, semestralmente, com base nos semestres findos em março e setembro de cada ano, podendo ser antecipado no caso de resgate de cotas.

c.

Taxa de custódia

A taxa máxima cobrada pelo serviço de custódia do Fundo é de 0,034% ao ano sobre o valor do patrimônio líquido do Fundo,sendo garantida uma remuneração mínima mensal de R$ 0,62, a qual será corrigida anualmente de acordo com a variação do IGP-M, divulgado pela Fundação Getúlio Vargas.

Até 28 de fevereiro de 2017, a taxa máxima cobrada pelo serviço de custódia do Fundo era de 0,10% ao ano sobre o valor do patrimônio líquido do Fundo.

10 Custódia dos títulos da carteira

O serviço de custódia dos títulos da carteira do Fundo é prestado pelo BNY Mellon Banco S.A., exceto as cotas de fundos de investimento, que são escriturais e controladas pela

(18)

18

As cotas de fundo no exterior são custodiadas pelo BNY Mellon Alternative Investment Services, Ltd.

Os valores mobiliários de renda variável encontram-se custodiados na BM&FBOVESPA S.A. Os títulos públicos federais são escriturais e suas custódias encontram-se registradas em conta de depósito em nome do Fundo no Sistema Especial de Liquidação e Custódia - SELIC. Os contratos derivativos encontram-se registrados na BM&FBOVESPA S.A.

11 Tributação

a.

Cotistas

Imposto de renda

O imposto de renda incidente sobre os rendimentos dos cotistas, quando aplicável, é calculado semestralmente, no último dia útil dos meses de maio e novembro de cada ano, bem como por ocasião do resgate de cotas do Fundo. De acordo com o artigo 1º da Lei nº 11.033/04, os rendimentos auferidos pelos cotistas de fundos de investimento em renda fixa são tributados pelo Imposto de Renda na Fonte com base em alíquotas decrescentes, entre 22,50% e 15%, em função: (i) do prazo de aplicação dos recursos pelos cotistas; e (ii) do prazo de vencimento dos títulos constantes na carteira do Fundo.

Na apuração do imposto de renda, as perdas apuradas no resgate de cotas de fundos de

investimento poderão ser compensadas com rendimentos auferidos em resgates ou incidências posteriores, no mesmo Fundo ou em outro fundo de investimento com a mesma classificação tributária e administrado pela mesma pessoa jurídica em que os cotistas possuam investimentos. Os cotistas isentos, os imunes e os amparados por norma legal ou medida judicial específicas não sofrem retenção do Imposto de Renda na Fonte.

Imposto sobre operações financeiras

De acordo com o Decreto nº 6.306/07 - Regulamento do Imposto sobre Operações de Crédito, Câmbio e Seguro, ou relativas a Títulos ou Valores Mobiliários e alterações posteriores, o Imposto sobre Operações Financeiras é calculado à alíquota de 1% ao dia sobre o valor de resgate das cotas realizado pelos cotistas, limitado ao rendimento da operação, decrescente em função do prazo até a alíquota zero (após 30 dias da data da aplicação).

b.

Fundo

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12 Rentabilidade do Fundo

A rentabilidade calculada com base na variação da cota, comparada com a variação do CDI, e o patrimônio líquido médio do exercício/período foram os seguintes:

Patrimônio Rentabilidade Variação do Exercício findo em/período líquido médio (%) CDI (%)

31 de março de 2017 243.484 19,23 13,76

De 6 de novembro de 2015 (data de início das

operações) a 31 de março de 2016 141.279 3,61 5,33

A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de resultados futuros.

13 Transações com partes relacionadas

Durante o exercício findo em 31 de março de 2017, o Fundo manteve movimentação em conta corrente no BNY Mellon Banco S.A. (“Banco”), integrante do conglomerado financeiro do qual a Administradora também pertence e prestador do serviço de custódia dos títulos da carteira do Fundo. A despesa de custódia com o Banco, no exercício, no montante de R$ 83 (2016: R$ 19), foi reconhecida na rubrica “Auditoria e custódia” da demonstração das evoluções do patrimônio líquido. Adicionalmente, em 31 de março de 2017, o saldo em conta corrente do Fundo, no montante de R$ 1, no Banco, encontra-se apresentado na rubrica “Disponibilidades” do demonstrativo da composição e diversificação da carteira.

14 Alterações estatutárias

a. Em Assembleia Geral de Cotistas de 28 de dezembro de 2016 foram deliberadas: (i) a alteração da denominação do Fundo, de Apex Equity Hedge 60 Fundo de Investimento Multimercado para Apex Equity Hedge 30 Fundo de Investimento Multimercado; (ii) alterações na política de investimento do Fundo; (iii) a alteração da taxa máxima de custódia do Fundo, conforme descrito na Nota Explicativa nº 9.c; e (iv) a alteração da regra de conversão de cotas do Fundo, conforme descrito na Nota Explicativa nº 7. Tais deliberações entraram em vigor em 1° de março de 2017.

b. Em Assembleia Geral de Cotistas de 21 de dezembro de 2015 foi deliberada a alteração do prazo para pagamento de resgate de cotas do Fundo de terceiro dia útil para primeiro dia útil. Tal deliberação entrou em vigor em 25 de fevereiro de 2016.

15 Informações adicionais

a. Informamos que a Administradora, no exercício/período, não contratou serviços da KPMG Auditores Independentes relacionados ao Fundo, além dos serviços de auditoria externa. A política adotada atende aos princípios que preservam a independência do auditor, de acordo com as normas vigentes, que principalmente determinam que o auditor não deve auditar o seu próprio trabalho, nem exercer funções gerenciais no seu cliente ou promover os seus interesses.

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b. A política de divulgação de informações relativas ao Fundo inclui, entre outros, a divulgação diária do valor da cota e do patrimônio do Fundo, o envio de extrato mensal aos cotistas e a disponibilização aos cotistas de informações diárias, mensais e anuais na sede da

Administradora. Adicionalmente, a Administradora mantém serviço de atendimento a cotistas em suas dependências.

* * *

Carlos Augusto Salamonde Diretor

Márcio Mota de O. Azevedo Contador