Demonstrações Financeiras Referentes ao Exercício Findo em 31 de Março de 2017 e Relatório dos Auditores Independentes

(1)

Ishares BM&F Bovespa Small Cap Fundo de Índice CNPJ nº 10.406.600/0001-08

(Administrado pela Citibank Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.)

(CNPJ nº 33.868.597/0001-40)

Deloitte Touche Tohmatsu Auditores Independentes

(2)

(3)

(4)

(5)

Ishares BM&FBovespa Small Cap Fundo de Índice

Demonstrativo da composição e diversificação da carteira

em 31 de março de 2017 (Em milhares de Reais)

Valor de % sobre

mercado/ patrimônio

Aplicações/especificações Quantidade realização líquido

Disponibilidades 5 0,01

Operações compromissadas 415 0,82

Títulos do Tesouro Nacional 415 0,82

Tesouro Prefixado com Juros Semestrais (NTN-F) 416 415 0,82

Títulos e valores mobiliários 40.774 81,08

Ações 40.774 81,08

BR Malls Participações S.A. 213.600 3.095 6,15

Fleury S.A. 39.800 1.684 3,35

Companhia de Saneamento do Paraná - Sanepar 124.000 1.364 2,71

CESP - Companhia Energética de São Paulo 67.200 1.297 2,58

Bradespar S.A. 57.700 1.263 2,51

Estácio Participações S.A. 79.300 1.258 2,50

Sul América S.A. 72.529 1.211 2,41

MRV Engenharia e Participações S.A. 83.500 1.199 2,38

Qualicorp S.A. 57.200 1.181 2,35

Transmissora Aliança de Energia Elétrica S.A. 50.600 1.161 2,31

Odontoprev S.A. 94.700 1.070 2,13

Metalúrgica Gerdau S.A. 202.000 1.000 1,99

Companhia de Saneamento de Minas Gerais - Copasa MG 22.473 993 1,97

CVC Brasil Operadora de Viagens S.A. 33.170 959 1,91

Companhia Paranaense de Energia - Copel 28.728 941 1,87

Smiles S.A. 14.700 932 1,85

AES Tietê S.A. 67.254 921 1,83

Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. 57.400 868 1,73

São Martinho S.A. 48.800 843 1,68

Cyrela Brazil Realty S.A. Empreendimentos e Participações 63.300 838 1,67

Linx S.A. 48.000 797 1,58

Totvs S.A. 27.300 758 1,51

Iguatemi Empresa de Shopping Centers S.A. 21.900 718 1,43

São Paulo Alpargatas S.A. 53.200 654 1,30

Duratex S.A. 70.674 650 1,29

Minerva S.A. 65.600 640 1,27

Companhia Hering 33.000 593 1,18

Alupar Investimento S.A. 28.895 592 1,18

B2W - Companhia Global do Varejo 60.246 585 1,16

Marcopolo S.A. 206.400 541 1,08

Grendene S.A. 23.500 533 1,06

Marfrig Alimentos S.A. 91.900 525 1,04

Ecorodovias Infraestrutura e Logística S.A. 56.535 511 1,02

Light S.A. 25.600 506 1,01

Iochpe-Maxion S.A. 29.419 490 0,97

Arezzo Indústria e Comércio S.A. 15.200 477 0,95

FPC Par Corretora de Seguros S.A. 23.200 412 0,82

Gol Linhas Aéreas Inteligentes S.A. 48.800 407 0,81

Aliansce Shopping Centers S.A. 26.380 406 0,81

Multiplus S.A. 11.200 403 0,80

Eletropaulo Metropolitana Eletricidade de São Paulo S.A. 26.800 373 0,74

Magazine Luiza S.A. 2.101 372 0,74

Valid Soluções e Serviços de Segurança em Meios de Pagamento e Identificação S.A. 16.300 368 0,73

Tupy S.A. 24.800 366 0,73

Via Varejo S.A. 33.300 345 0,69

Even Construtora e Incorporadora S.A. 72.800 335 0,67

SLC Agrícola S.A. 17.600 314 0,62

Companhia de Gás de São Paulo - Comgás 6.600 308 0,61

Banco ABC do Brasil S.A. 16.076 301 0,60

BR Properties S.A. 32.830 301 0,60

Ez Tec Empreendimentos e Participações S.A. 15.317 295 0,59

Mahle Metal Leve S.A. 10.600 230 0,46

Gafisa S.A. 9.908 221 0,44

Randon S.A. Implementos e Participações 46.013 221 0,44

Ser Educacional S.A. 9.800 201 0,40

Cosan Logística S.A. 27.811 187 0,37

GAEC Educação S.A. 12.800 172 0,34

Mills Estruturas e Serviços de Engenharia S.A. 41.600 156 0,31

Direcional Engenharia S.A. 26.400 148 0,29

QGEP Participações S.A. 23.200 143 0,28

Tecnisa S.A. 62.019 141 0,28

4

(6)

Ishares BM&FBovespa Small Cap Fundo de Índice

Demonstrativo da composição e diversificação da carteira

em 31 de março de 2017 (Em milhares de Reais)

Valor de % sobre

mercado/ patrimônio

Aplicações/especificações Quantidade realização líquido

Direitos por empréstimos de títulos e valores mobiliários 8.983 17,86

Fleury S.A. 17.000 719 1,43

Totvs S.A. 22.300 619 1,23

Estácio Participações S.A. 34.300 544 1,08

Bradespar S.A. 24.700 541 1,08

Qualicorp S.A. 24.400 504 1,00

Sul América S.A. 30.189 504 1,00

Transmissora Aliança de Energia Elétrica S.A. 17.400 399 0,79

Smiles S.A. 6.100 387 0,77

Cyrela Brazil Realty S.A. Empreendimentos e Participações 27.100 359 0,71

Iguatemi Empresa de Shopping Centers S.A. 9.300 305 0,61

Companhia Paranaense de Energia - Copel 8.872 290 0,58

Duratex S.A. 30.162 277 0,55

MRV Engenharia e Participações S.A. 18.900 271 0,54

Companhia Hering 13.400 241 0,48

Alupar Investimento S.A. 11.200 229 0,46

CVC Brasil Operadora de Viagens S.A. 7.630 221 0,44

Light S.A. 10.400 206 0,41

Iochpe-Maxion S.A. 11.860 198 0,39

Aliansce Shopping Centers S.A. 11.300 174 0,35

Multiplus S.A. 4.800 173 0,34

Grendene S.A. 6.900 156 0,31

Valid Soluções e Serviços de Segurança em Meios de Pagamento e Identificação S.A. 6.900 156 0,31

Ecorodovias Infraestrutura e Logística S.A. 17.065 154 0,31

Marfrig Alimentos S.A. 25.700 147 0,29

Via Varejo S.A. 13.900 144 0,29

Ez Tec Empreendimentos e Participações S.A. 6.300 121 0,24

Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. 7.400 112 0,22

Eletropaulo Metropolitana Eletricidade de São Paulo S.A. 7.600 106 0,21

Companhia de Gás de São Paulo - Comgás 2.200 103 0,20

Metalúrgica Gerdau S.A. 19.600 97 0,19

Randon S.A. Implementos e Participações 19.600 94 0,19

Banco ABC do Brasil S.A. 5.000 94 0,19

Mahle Metal Leve S.A. 3.800 82 0,16

Ser Educacional S.A. 3.800 78 0,16

Cosan Logística S.A. 9.144 62 0,12

Gafisa S.A. 2.091 57 0,11

QGEP Participações S.A. 3.200 20 0,04

Even Construtora e Incorporadora S.A. 4.000 18 0,04

São Paulo Alpargatas S.A. 1.200 15 0,03

Odontoprev S.A. 500 6 0,01

Outros créditos 190 0,37

Rendas a receber 183 0,36

Devedores - Conta liquidações pendentes 7 0,01

Outros valores e bens 7 0,01

Despesas antecipadas 7 0,01

Total do ativo 50.374 100,15

Outras obrigações 67 0,15

Credores - Conta liquidações pendentes 19 0,04

Diversas 48 0,11

Patrimônio líquido 50.307 100,00

Total do passivo 50.374 100,15

As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.

5

(7)

Ishares BM&FBovespa Small Cap Fundo de Índice

Demonstração das evoluções do patrimônio líquido

(Em milhares de Reais, exceto os valores unitários das cotas)

2017 2016

Patrimônio líquido no início do exercício

Representado por 700.000,000 cotas a R$ 44,188116 cada 30.932

Cotas emitidas

400.000,000 cotas 20.981

300.000,000 cotas 14.845

Cotas resgatadas

300.000,000 cotas (19.200)

200.000,000 cotas (13.921)

Variação no resgate de cotas 3.589 5.942

Patrimônio líquido antes do resultado do exercício 36.302 36.797

Ações 14.385 (5.554)

Valorização a preço de mercado 13.766 2.265

Resultado nas negociações (1.384) (9.574)

Dividendos e juros sobre capital próprio 1.842 1.461

Receita de emprestimo de titulos 161 294

Renda fixa e outros títulos e valores mobiliários 23 13

Resultado de operações compromissadas 23 13

Demais despesas (403) (324)

Remuneração da administração (317) (241)

Serviços contratados pelo Fundo (14) (10)

Auditoria e custódia (17) (15)

Publicações e correspondências (2) (2)

Taxa de fiscalização (15) (12)

Corretagens e emolumentos (38) (43)

Despesas diversas - (1)

Total do resultado do exercício 14.005 (5.865)

Patrimônio líquido no final do exercício

As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.

Exercícios findos em 31 de março de 2017 e 2016

Composição do resultado do exercício

6

(8)

Ishares BM&FBOVESPA Small Cap Fundo de Índice

(Administrado pela Citibank Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.) Notas explicativas da Administradora às demonstrações

financeiras em 31 de março de 2017 e 2016 Em milhares de reais

7 1 Contexto operacional

O Fundo foi constituído em 19 de novembro de 2008 e iniciou suas atividades em 28 de novembro de 2008, sob a forma de condomínio aberto, com prazo indeterminado de duração, destinado a pessoas físicas, pessoas jurídicas, fundos de investimento, fundos de pensão e entidades seguradoras, investidores locais ou não residentes devidamente autorizados a adquirir cotas do Fundo pela respectiva legislação aplicável de sua jurisdição, incluindo coligadas da Administradora e da gestora, que aceitem todos os riscos inerentes ao investimento no Fundo e busquem retorno de rentabilidade condizente com o objetivo do Fundo que é o de buscar retornos de investimento que correspondam de forma geral à performance, antes de taxas e despesas, do índice BM&FBOVESPA Small Cap.

As aplicações realizadas no Fundo não contam com garantia da Administradora, da Gestora, de qualquer prestador de serviço do fundo, de qualquer mecanismo de seguro, do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), de qualquer de suas respectivas coligadas ou ainda de qualquer pessoa ou entidade. Não obstante a diligência do administrador no gerenciamento dos recursos do Fundo, a política de investimento coloca em risco o patrimônio deste, pelas características dos papéis que o compõem, os quais sujeitam-no às oscilações do mercado e aos riscos de crédito inerentes a tais investimentos, podendo, inclusive, o valor das cotas do fundo detidas por qualquer cotista, poderá a qualquer tempo, ser inferior ao valor originalmente pago por suas cotas.

2 Elaboração das demonstrações financeiras

As demonstrações financeiras foram elaboradas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, complementadas pelas normas previstas no Plano Contábil das Instituições do Sistema Financeiro Nacional (COSIF) e demais orientações emanadas do Banco Central do Brasil (BACEN) e da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), através da Instrução CVM n^o 359, datada de 22 de janeiro de 2002.

Na elaboração dessas demonstrações financeiras foram utilizadas premissas e estimativas de preços para a contabilização e determinação dos valores dos ativos integrantes de carteira do Fundo. Dessa forma, quando da efetiva liquidação financeira desses ativos, os resultados auferidos poderão vir a ser diferente dos estimados.

3 Descrição das principais práticas contábeis (a) Apuração do resultado

As receitas e despesas são apropriadas de acordo com o regime de competência.

(b) Operações compromissadas

As operações compromissadas são demonstradas ao valor da aplicação, acrescido dos rendimentos auferidos.

Estas operações foram contratadas a taxas praticadas no mercado interbancário.

(c) Ações

As ações disponíveis para negociação são avaliadas com base nas cotações de fechamento do mercado.

(9)

Ishares BM&FBOVESPA Small Cap Fundo de Índice

8 (d) Bonificações

As bonificações são computadas na carteira pelas respectivas quantidades, com a consequente diluição do custo unitário, quando as ações correspondentes são consideradas ex-direito na bolsa de valores.

(e) Dividendos e juros sobre capital próprio

Os dividendos são contabilizados, na demonstração do resultado do exercício, em "Ações - dividendos e juros sobre capital próprio", quando as correspondentes ações são consideradas ex-direito na bolsa de valores.

(f) Empréstimos de ações

As ações cedidas ou tomadas por empréstimos são registradas em conta específica, valorizadas pela cotação de fechamento, acrescidas respectivamente dos rendimentos, e ou encargos do empréstimo.

4 Classificação da carteira de títulos e valores mobiliários e premissas adotadas na determinação do valor de mercado

O critério de precificação das ações considera os preços de fechamento divulgados pela BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros.

O Fundo mantém em sua carteira ações e empréstimo de ações classificados como "Títulos para negociação"

no valor total de R$ 40.774 e R$ 8.983, respectivamente.

O resultado com ações está apresentado na demonstração da evolução do patrimônio líquido em "Ações – valorização a preço de mercado" e "Ações - resultados nas negociações", cujas ganhos deduzidos das perdas, no exercício totalizam R$ 12.382 (2016 - perdas deduzidas dos ganhos R$ 7.309).

Os juros contratuais das operações de empréstimos de ações foram registrados com base na taxa de remuneração contratual e em virtude dos prazos e vencimentos dos contratos, e está apresentado na demonstração da evolução do patrimônio líquido em "Ações – receita de empréstimos de títulos", cujo montante no exercício totalizam R$ 161 (2016 - R$ 294).

O resultado com dividendos está apresentado na demonstração da evolução do patrimônio líquido em "Ações - dividendos e juros sobre capital próprio", no exercício totaliza R$ 1.842 (2016 - R$ 1.461).

5 Riscos e política de administração de riscos

Os riscos existentes são devidamente expressos no regulamento do Fundo e variam conforme a política de investimentos prevista.

O investimento no Fundo apresenta riscos para o investidor. Ainda que a gestora da carteira mantenha sistema de gerenciamento de riscos, não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o Fundo e para o investidor. Entre os fatores de risco a que o Fundo pode estar sujeito, destacam-se seguintes:

. Risco de mercado - o valor dos ativos que integram a carteira do Fundo pode variar em função de oscilações nas taxas de juros, preços e cotações de mercado. Pelo fato do Fundo manter seus ativos avaliados diariamente a preços de mercado, estas variações podem gerar volatilidade no valor das cotas e perdas aos cotistas do Fundo.

. Risco de crédito - consiste no risco de inadimplemento ou atraso no pagamento de juros ou principal pelos emissores dos ativos ou pelas contrapartes das operações do Fundo, podendo ocasionar, conforme o caso, a redução de ganhos ou mesmo perdas financeiras até o valor das operações contratadas e não liquidadas. Estas perdas podem gerar prejuízos aos cotistas do Fundo.

(10)

Ishares BM&FBOVESPA Small Cap Fundo de Índice

9

. Risco de liquidez - consiste no risco de o Fundo não estar apto a efetuar pagamentos relativos aos resgates de cotas solicitados, em função de fatores que acarretam na falta de liquidez nos mercados nos quais os títulos e valores mobiliários integrantes da carteira são negociados, em condições atípicas de mercado e/ou grande volume de solicitações de resgates. Nestes casos, o Fundo permanecerá exposto durante o respectivo período de falta de liquidez, aos riscos associados aos referidos ativos e às posições assumidas em mercados de derivativos, se for o caso, que podem, inclusive, obrigar a gestora a aceitar deságios nos seus respectivos preços de forma a realizar sua negociação em mercado.

. Risco de derivativos - consiste no risco relacionado à utilização de derivativos pelo Fundo. Os instrumentos de derivativos são influenciados pelos preços à vista dos ativos a eles relacionados, pelas expectativas futuras de preços, liquidez dos mercados, além do risco de crédito da contraparte, podendo ocasionar perdas superiores às previstas, quando da realização dessas operações. Mesmo que o Fundo utilize derivativos para proteção das posições a vista, existe o risco da posição não representar um hedge perfeito ou suficiente para evitar perdas.

. Risco de concentração - a eventual concentração de investimentos em determinado(s) emissor(es) pode aumentar a exposição da carteira aos riscos mencionados acima, consequentemente aumentar a volatilidade do Fundo.

Política de administração de risco

O processo de avaliação e monitoramento do risco consiste em:

. estimar as perdas potenciais dos fundos por meio do Value at Risk (VaR) e stress test;

. definir parâmetros para avaliar se as perdas estimadas estão de acordo com o perfil do Fundo, se agressivo ou conservador.

A política de administração de risco do Fundo compreende ainda: (a) discussão, definição e verificação do cumprimento das estratégias de investimento; e (b) verificação do cumprimento das normas e restrições aplicáveis à administração e gestão do Fundo.

6 Integralização e resgate de cotas

Para fins de integralização e resgate de cotas, a Administradora utiliza o valor patrimonial das cotas apurado no encerramento do dia de pregão em que a respectiva solicitação foi processada. As operações

de integralização e de resgate são liquidadas no prazo estipulado para liquidação de operações na BM&FBovespa – Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros.

As cotas são emitidas e resgatadas somente em lotes mínimos de cotas ou em múltiplos de lotes mínimos de cotas. Entende-se por lote mínimo 100.000 (cem mil) cotas, a ser emitido nos termos de uma Ordem de Integralização ou Ordem de Resgate devidamente apresentada por um agente autorizado. Os lotes mínimos de cotas somente podem ser resgatados mediante uma ordem de resgate devidamente submetida por um agente autorizado e mediante a entrega de uma cesta pelo fundo.

"Cesta" corresponde a lotes mínimos de cotas composta de ações do índice, investimentos permitidos, valores em dinheiro ou direitos sobre ações.

A composição da cesta, seja para fins de uma ordem de integralização ou de uma ordem de resgate, obedecerá às seguintes regras:

(a) No mínimo 95% do seu valor representado por ações do índice em qualquer proporção.

(b) No máximo 5% do seu valor representado por investimentos permitidos e ou valores em dinheiro.

(11)

Ishares BM&FBOVESPA Small Cap Fundo de Índice

10

Durante o período compreendido entre os cinco dias úteis anteriores e os cinco dias úteis posteriores a data de rebalanceamento do índice a gestora pode a seu exclusivo critério instruir a Administradora a adotar os procedimentos especiais previstos no regulamento do Fundo, tais como, suspensão das integralizações de cotas e limitações de resgates.

7 Taxa de administração

A taxa de administração prevista no regulamento é de 0,69% ao ano sobre o patrimônio líquido, sendo provisionada diariamente e paga a Administradora mensalmente, até o quinto dia útil do mês subsequente.

No último dia útil de cada mês, a Administradora faz a apuração do valor total das receitas decorrentes das operações de empréstimo de ações realizadas pelo Fundo provisionadas durante o mês em questão em

"Receitas de empréstimos". Na hipótese das receitas de empréstimos na data de apuração serem inferiores a 0,15% ao ano calculadas sobre o patrimônio líquido médio do mês em questão, a Administradora deve devolver ao Fundo, parcela do valor da taxa de administração provisionada no mês em questão correspondente a diferença entre as receitas de empréstimos e o percentual de 0,15% do patrimônio líquido.

A devolução da taxa de administração é efetuada, quando aplicável, no primeiro dia útil do mês subsequente, e não configura para quaisquer fins, uma redução da taxa de administração.

A despesa correspondente no montante de R$ 317 (2016 - R$ 241) está apresentada na demonstração da evolução do patrimônio líquido em "Demais despesas - remuneração da administração".

8 Custódia dos títulos da carteira

Os títulos públicos estão registrados no Sistema Especial de Liquidação e de Custódia (SELIC) do Banco Central do Brasil e as ações estão registradas na Câmara Brasileira de Liquidação e Custódia da BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros.

A despesa correspondente no montante de R$ 10 (2016 - R$ 9), está apresentada na evolução do patrimônio líquido em "Demais despesas - auditoria e custódia".

9 Despesas de corretagem

No final do exercício, o valor total debitado ao Fundo foi de R$ 38 (2016 - R$ 43) correspondente a 0,10% do valor médio da carteira de ações do Fundo, e está registrada em "Demais despesas - corretagens e emolumentos".

10 Evolução do valor da cota e rentabilidade

A rentabilidade do Fundo no exercício findo em 31 de março de 2017 foi positiva de 42,31% (2016 – negativa de 11,42%) e o patrimônio líquido médio foi de R$ 45.768 (2016 - R$ 35.238).

A rentabilidade obtida pelo Fundo no passado não representa garantia de rentabilidade futura.

11 Operações com empresas ligadas a Administradora/gestora

O Fundo operou com operações compromissadas, lastreada com títulos públicos (LTN), com empresas ligadas à Administradora ou gestora.

(12)

Ishares BM&FBOVESPA Small Cap Fundo de Índice

11 12 Serviços terceirizados

Os serviços de custódia, controladoria, tesouraria, controle e processamento dos títulos e valores mobiliários e outros ativos integrantes da carteira de investimento, distribuição e de escrituração da emissão e resgate de cotas do Fundo são prestados pela Citibank Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.

A gestão da carteira na modalidade definida na legislação em vigor é realizada pelo BlackRock Brasil Gestora de Investimentos Ltda. A integralização e o resgate de cotas, na forma definida pelo regulamento do fundo e pela legislação em vigor, são realizadas pelos agentes autorizados a saber: Fator S.A. Corretora de Valores, Citigroup Global Markets BR, UBS Pactual Corretora de Títulos e Valores Mobiliários S.A., Link S.A.

Corretora de Câmbio Títulos e Valores Mobiliários, Ágora Corretora de Títulos e Valores Mobiliários S.A., Socopa SC Paulista S.A., XP Investimentos Corretora de Câmbio Títulos e Valores Mobiliários.

A despesa correspondente, no montante de R$ 14 (2016 - R$ 10), está apresentada na demonstração da evolução do patrimônio líquido em "Demais despesas - serviços contratado pelo fundo".

13 Política de distribuição de resultados

Os resultados auferidos pelo Fundo em razão de seus investimentos serão incorporados ao seu patrimônio, de forma que não há distribuição direta de tais resultados aos cotistas do Fundo.

14 Tributação

Incidirá, por ocasião do resgate de cotas, imposto de renda na fonte sobre os rendimentos auferidos pelo Fundo, à alíquota de 15% (quinze por cento).

A regra tributária acima descrita não se aplica aos cotistas sujeitos as regras de tributação específicas, na forma da legislação em vigor.

15 Política de divulgação das informações

O Fundo tem uma página eletrônica na rede mundial de computadores, no site www.ishares.com.br que contém as informações exigidas pelo artigo 39 da Instrução CVM n^o 359/02.

16 Demandas judiciais

Não há registro de demandas judiciais, quer na defesa dos direitos dos cotistas, quer desses contra a administração do Fundo.

17 Política de empréstimo de ações

As ações da carteira podem ser emprestadas aos cotistas para fins de voto em Assembleia Geral de Acionistas. A solicitação de empréstimo de ações somente pode ser feita após a convocação da assembleia geral do respectivo emissor e deve ser comunicada a Administradora por intermédio de um agente autorizado no mínimo de cinco dias e no máximo de seis dias de pregão de antecedência à realização da Assembleia Geral de Acionistas. O empréstimo é isento de taxa de aluguel sendo assim o cotista arca somente com os custos operacionais.

A Administradora pode, durante os cinco primeiros dias do período de rebalanceamento, rejeitar ou limitar empréstimos de ações da carteira, desde que tal restrição se limite à parcela de ações da carteira cujo empréstimo poderia, a critério da gestora, vir a causar danos significativos na capacidade do fundo de atingir seu objetivo de investimento.

(13)

Ishares BM&FBOVESPA Small Cap Fundo de Índice

12 18 Informação adicional

(a) Independência do auditor

Em atendimento à Instrução CVM n^o 381, da Comissão de Valores Mobiliários, não foram registrados pagamentos por serviços prestados pelo auditor externo do Fundo, além dos honorários de auditoria das demonstrações financeiras. A política adotada pela Administradora atende aos princípios que preservam a independência do auditor.

(b) Contador e diretor responsável

Foi nomeado como contador responsável do Fundo a Sra. Keila Fabiana Cunha e o diretor responsável pelo Fundo o Sr. Roberto Paolino.

Roberto Paulino Keila Fabiana Cunha

Diretor Contador CRC 1SP294967/O-9

* * *

(14)

13

F2017-SPO-0664

Ishares BM&FBOVESPA Small Cap Fundo de Índice

Demonstração da evolução do valor da cota e rentabilidade

Evolução do valor da cota e da rentabilidade

Rentabilidade % (*) Benchmark - SMLL Mês

Patrimônio Líquido

médio

Valor da cota - R$(*)

Variação no mês (%)

Acumulada (%)

Variação no mês

(%)

Acumulada (%) Março de 2016 - 44,18812 - - - -

Abril de 2016 31.809 46,46384 5,15 5,15 5,50 5,50

Maio de 2016 34.614 44,43486 (4,37) 0,56 (4,18) 1,08

Junho de 2016 32.615 48,42250 8,97 9,58 9,04 10,23

Julho de 2016 41.604 55,47039 14,55 25,53 14,63 26,35

Agosto de 2016 49.181 55,56073 0,16 25,74 0,19 26,58

Setembro de 2016 55.373 55,59698 0,07 25,82 0,13 26,75

Outubro de 2016 58.249 59,45747 6,94 34,56 7,00 35,62

Novembro de 2016 51.163 54,43717 (8,44) 23,19 (8,47) 24,13

Dezembro de 2016 47.393 54,12733 (0,57) 22,49 (0,56) 23,43

Janeiro de 2017 47.182 60,32089 11,44 36,51 11,50 37,62

Fevereiro de 2017 50.213 63,74230 5,67 44,25 5,69 45,46

Março de 2017 50.359 62,88353 (1,35) 42,31 (1,45) 43,34

(*) Valor da cota e rentabilidade calculada com base no último dia útil do mês.

A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de resultados futuros.