Não está autorizada a distribuição deste material sob nenhuma hipótese. Este material foi preparado pela Verde Asset Management S.A., bem como suas sociedades afiliadas (conjuntamente “Verde”), tem caráter meramente informativo e não considera objetivos de investimento, situação financeira ou necessidades individuais e particulares. Ao investidor é recomendada a leitura cuidadosa do prospecto e/ ou da lâmina e do regulamento do fundo de investimento antes de aplicar seus recursos. www.verdeasset.com.br. A Verde não comercializa e nem distribui cotas de fundos ou qualquer outro ativo financeiro. Este material não pode ser copiado, reproduzido ou distribuído, total ou parcialmente, sem a expressa concordância da Verde.
Verde Scena XP FIC FIM
ABRIL DE 2017
* PL aproximado em 24/fev/2017
Gestora de Recursos
‣
Nascida em 2015, a Verde Asset Management é o resultado da união de um time que,
depois de vários anos trabalhando junto, resolveu fundar sua própria empresa.
‣
Pioneiros no lançamento de diversas modalidades de investimento no país.
‣
O Fundo Verde — lançado em 1997 — é um dos maiores e mais antigos
hedge funds
brasileiros.
‣
Reconhecida expertise em gestão de recursos.
Abril de 2017 2
R$ 31 Bi
fundos multimercados com diferentes
níveis de risco e fundos de ações
com diferentes estratégias
de ativos sob gestão
*
3
fazendo da interação um
de nossos grandes diferenciais
equipes de gestão
60
entre eles gestores, estrategistas,
analistas de ações e economistas
profissionais
Abril de 2017 3
Trajetória
A Hedging une-se à
Griffo Corretora –
nasce a Hedging-Griffo
Corretora de Valores
1989
Lançamento do
HG Verde
1997
R$ 1 bilhão em ativos
sob gestão
2001
Instituto HG
(atualmente ICSHG)
2003
CS compra controle
da HG – nasce a Credit
Suisse Hedging-Griffo
2007
Nasce a Verde
Asset Management
2015
Primeiro Fundo DI –
nasce a Hedging-Griffo
Asset Management
1992
Primeiro fundo de Ações
Long Only – Strategy II
1999
Primeiro fundo
macro global da HG –
Alpha Fund
2002
R$ 10 bilhões em ativos
sob gestão
Primeiro fundo de Ações
Long & Short
2005
CS adquire 100%
das ações da CSHG
2012
* Sobreposição de contagem Abril de 2017 4
Equipe
RISCO
2 colaboradores
COMPLIANCE
2 colaboradores
*Luis Stuhlberger
CIO
MULTIMERCADO BRASIL
Luis Stuhlberger
Gestor
Luiz Parreiras
Estrategista
MULTIMERCADO E AÇÕES GLOBAL
Luis Stuhlberger
Gestor
Artur Wichmann
Gestor
AÇÕES BRASIL
Pedro Sales
Gestor
Eleonora Cypel
Diretora e Chief of Staff
ANÁLISE INTERNACIONAL
5 colaboradores
ANÁLISE ECONÔMICA
Daniel Leichsenring
5 colaboradores
ANÁLISE DE AÇÕES
4 colaboradores
COMERCIAL
Luiz Godinho
4 colaboradores
LEGAL
Eduardo Pavia
*Lucila Silva
MARKETING
1 colaborador
TRADING
9 colaboradores
CONTROLE
6 colaboradores
OPERAÇÕES
9 colaboradores
ADMINISTRATIVO
4 colaboradores
Pedro Fukui
Diretor de Risco e Compliance
DIRETORIA
Luis Stuhlberger
Atualizado em 24/fev/2017 Abril de 2017 5
Estratégias de Gestão
Valores em Bilhões de Reais
Multimercado Brasil
24,6
Multimercado e Ações Global
5,7
Ações Brasil
Fundos Onshore
– em Bilhões de Reais
Fundos Offshore
– em Bilhões de Reais
Atualizado em 24/fev/2017 Abril de 2017 6
Atualizado em 24/fev/2017 Abril de 2017 7
Produtos
FUND
O
S
O
FF
SH
O
RE
FUND
O
S
O
NS
H
O
RE
R$ 5,7 Bi
FUNDO
Data de início
Estratégia
R$ 24,6 Bi
R$ 0,5 Bi
MULTIMERCADO BRASIL
VERDE
2015 (1997)
Multimercado
VERDE AM HORIZONTE FEEDER
2015
Multimercado
VERDE AM ICATU PREVIDÊNCIA
2015
Multimercado
GREEN FUND
2001
Multimercado
VERDE GLOBAL MACRO MASTER FUND
2004
Multimercado Global
VERDE ALPHA FUND
2002
Multimercado Global
VERDE GLOBAL EQUITIES FUND
2011
Ações Global
MULTIMERCADO E AÇÕES GLOBAL
VERDE AM PRISMA
2015 (2010)
Multimercado Global
VERDE AM GLOBAL ALPHA
2013
Multimercado Global
CSHG VERDE AM GLOBAL EQUITIES
2012
Ações Global
AÇÕES BRASIL
CSHG DIVIDENDOS
2005
Ações Long Only
CSHG UNIQUE LONG BIAS
2012
Ações Long Bias
Abril de 2017 8
Time de Gestão
Luis Stuhlberger
Gestor da Estratégia Verde
Iniciou sua carreira na Hedging-Griffo em 1981 como operador de mercado futuro e de
commodities
. Em 1985, tornou-se diretor da corretora Hedging-Griffo.Em 1992, estruturou e implementou a área de gestão de fundos e em 1997 lançou o Fundo Verde, um dos maiores e mais antigos
hedge funds
do Brasil.É formado em Engenharia Civil pela POLI – USP e possui mestrado em Administração pela EAESP – FGV.
Luiz Parreiras
Estrategista do Fundo Verde
Iniciou sua carreira em 2002 na Hedging-Griffo e desenvolveu sua experiência dentro da gestão do Fundo Verde.É formado em Engenharia da Produção pela POLI – USP e possui mestrado em Matemática Aplicada pelo IME – USP.
Artur Wichmann
Gestor da Estratégia Global
Iniciou sua carreira em 1994 como analista do Banco Icatu S.A. e depois ocupou posições como gestor de portfólio na Pactual Asset Management. Antes de se juntar à CSHG, trabalhou por 10 anos para o UBS Global Asset Management no Rio de Janeiro, em Zurique e Toronto.É formado em Economia e pós-graduado em Finanças pela PUC – Rio.
Pedro Sales
Gestor da Estratégia Ações Brasil
Iniciou sua carreira como analista de ações na JGP, onde ficou de 1999 até o início de 2005. Inicialmente foiresponsável pela cobertura de empresas de tecnologia no mercado global, tendo passado, a partir de 2004, a trabalhar com foco no mercado brasileiro.
Ingressou na Hedging-Griffo em 2005 e tornou-se gestor dos fundos de ações em 2009. Também é o responsável pelo time de análise de Ações Brasil.
O produto
VERDE SCENA XP FIC FIM
Multimercado
Global
0% a 20%
Renda Fixa
‣
Alocação entre instrumentos de renda fixa Pré-fixados,
Pós-fixados e Inflação de acordo com cenário, seguindo os
mesmos princípios usados na gestão do Fundo Verde.
Ações Long Bias
‣
Estratégia de ações
long
-
bias
que busca retornos
consistentes e preservação de capital por meio de uma
carteira de investimentos
longs
acrescida de
shorts
.
Multimercado Global
‣
Gestão macro global da Verde AM
(
Equities, Fixed Income, Currencies & Commodities
).
‣
USD
Hedge ativo da exposição cambial com uso de instrumentos
derivativos.
A composição acima descrita é uma previsão de como o fundo pretende alocar seus recursos e pode variar conforme discricionariedade do gestor. Abril de 2017 10
Verde Scena XP
Posicionamento do Fundo
Alocação referente ao fundo Verde AM Scena Master FIM, no qual o fundo Verde Scena XP FIC busca alocar no mínimo 95% de seus recursos . O investimento na Estratégia Alpha será feito no fundo Verde Alpha Fund, Ltd - Class IV (a Cayman Islands exempted company).
Renda Fixa
60% a 80%
Ações
Long Bias
Multimercado Global
20% Alpha
(5% exposição USD/BRL)
A composição acima descrita é uma previsão de como o fundo pretende alocar seus recursos e pode variar conforme discricionariedade do gestor. Abril de 2017 11
Verde Scena XP
Posicionamento (Simulado) do Fundo
Alocação referente ao fundo Verde AM Scena Master FIM, no qual o fundo Verde Scena XP busca alocar no mínimo 95% de seus recursos . O investimento na Estratégia Alpha será feito no fundo Verde Alpha Fund, Ltd - Class IV (a Cayman Islands exempted company).
Ações Long Bias
8%
Net Long
Renda Fixa
3 PLs-ano aplicado
‣
11% comprado na estratégia Long Bias
‣
Maiores posições: Equatorial, BM&F, bancos, Cielo
‣
Posição de -3% vendida em Índice Ibovespa
‣
63% comprado em NTN-Bs 2021-2023
‣
-20% aplicado no DAP (juro real) 2018
‣
-20% aplicado no DI out/2017
‣
2.8% comprado em ações globais
‣
7.9% comprado em crédito global
‣
7.5% vendido no Renminbi chinês
‣
3.0% vendido em cesta de asiáticas (Korea, Taiwan, Singapore)
VERDE SCENA XP FIC FIM
Termos
Objetivo
O FUNDO buscará proporcionar a valorização de suas cotas mediante a aplicação de seus recursos em ativos financeiros e/ou modalidades operacionais disponíveis no âmbito do mercado financeiro no Brasil e exterior, buscando, através de estratégias de investimento baseadas em cenários macroeconômicos de médio e longo prazos, rentabilidade acima do Certificado de Depósito Interbancário - CDI.
Público-alvo A ser definido.
Aplicação inicial R$ 50.000,00
Saldo mínimo R$ 50.000,00
Movimentação mínima R$ 10.000,00
Taxa de administração 1,50%
Taxa de performance 20% do que exceder 100% do CDI
Taxa de saída Não há.
Cota de aplicação D+1 útil
Cota de resgate D+30
Pagamento de resgate 1 dia útil após a conversão da cota
Horário de movimentação Até às 13h30.
Gestor Verde Asset Management S.A.
Administrador BNY Mellon Serviços Financeiros DTVM S.A.
Custodiante BNY Mellon Banco S.A.
Abril de 2017 12
.Este fundo de cotas aplica em fundo de investimento que utiliza estratégias com derivativos como parte integrante de sua política de investimento. Tais estratégias, da forma como são adotadas, podem resultar em perdas patrimoniais para seus cotistas.
‣
Luiz Ernesto Godinho
luiz.godinho@verdeasset.com.br
+55 11 4935.8698
‣
Maria Angelica Martins Miranda
angelica.Miranda@verdeasset.com.br
+55 11 4935.8673
‣
Maria Rita Hilst, CFP®
rita.hilst@verdeasset.com.br
+55 11 4935.8650
‣
Fernanda Carvalho Conde
fernanda.conde@verdeasset.com.br
+55 11 4935.8542
‣
Mariana Borges
mariana.borges@verdeasset.com.br
+55 11 4935. 8717
‣ Fale conosco
Tel. +55 11 4935.8500 | 3506.7400
institucional@verdeasset.com.br
Abril de 2017 13Time Comercial
VERDE ASSET MANAGEMENT
Rua Leopoldo Couto de Magalhães Júnior 700
11º andar • Itaim Bibi • 04542-000
São Paulo • SP • Brasil
+55 11 4935.8500 | 3506.7400
Este material foi preparado pela Verde Asset Management S.A. e/ou pela Verde Serviços Internacionais S.A. (em conjunto, “Verde”), é meramente informativo e não deve ser entendido como oferta, recomendação ou análise de investimento ou ativos. Recomendamos uma consulta a assessores de investimento e profissionais especializados para uma análise específica, personalizada antes da sua decisão sobre produtos, serviços e investimentos.
A Verde poderá estabelecer a seu exclusivo critério requisitos e procedimentos específicos para o acesso a produtos. Fundos de Investimento não contam com a garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo Garantidor de Crédito – FGC. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos.
Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura.
Para fundos que perseguem a manutenção de uma carteira de longo prazo, não há garantia de que o fundo terá tratamento tributário para fundos de longo prazo. As rentabilidades divulgadas são líquidas de administração e performance e bruta de impostos. Caso o índice comparativo de rentabilidade utilizado neste material não seja o benchmark descrito no regulamento do fundo, considere tal índice meramente como referência econômica e não como meta ou parâmetro de performance.
Verifique se os fundos utilizam estratégia com derivativos como parte integrante de suas políticas de investimento. Tais estratégias podem resultar em perdas patrimoniais para seus cotistas, podendo inclusive acarretar perdas superiores ao capital aplicado e a consequente obrigação do cotista de aportar recursos adicionais para cobrir os prejuízos dos fundos. Verifique se os fundos estão autorizados a realizar aplicações em ativos financeiros no exterior. Verifique se os fundos investem em crédito privado. Tais fundos podem estar sujeitos a risco de perda substancial do patrimônio líquido em caso de eventos que acarretem o não pagamento dos ativos integrantes da sua carteira, inclusive por força de intervenção, liquidação, regime de administração temporária, falência, recuperação judicial ou extrajudicial dos emissores responsáveis pelos ativos do fundo. Os fundos apresentados podem estar expostos a significativa concentração em ativos de poucos emissores, variação cambial e outros riscos não mencionados neste material. O investimento em determinados ativos financeiros pode sujeitar o investidor a significativas perdas patrimoniais. Ao investidor cabe a responsabilidade de informar-se sobre eventuais riscos previamente à tomada de decisão sobre investimentos.
Este material não deve substituir o julgamento independente dos investidores. Ao investidor caberá a decisão final, sob sua única e exclusiva responsabilidade, acerca de produtos e investimentos. Verifique a data de início das atividades dos fundos. Para avaliação da performance de fundos de investimento é recomendável uma análise de, no mínimo, 12 meses.
A partir de 02/05/2008, todos os fundos de investimento que utilizam ativos de renda variável em suas carteiras deixam de apurar sua rentabilidade com base na cotação média das ações e passam a fazê-lo com base na cotação de fechamento destes ativos. A liquidação financeira e conversão dos pedidos de resgate destes fundos podem ocorrer em data diversa do respectivo pedido.
Os cenários aqui apresentados podem não se refletir nas estratégias dos diversos fundos e carteiras geridos pela Verde. Este material apresenta conclusões, opiniões, portfólios hipotéticos, sugestões de alocação e projeções de retorno feitas sob determinadas premissas. Ainda que a Verde acredite que essas premissas sejam razoáveis e factíveis, não pode assegurar que sejam precisas ou válidas em condições de mercado no futuro ou ainda que todos os fatores relevantes tenham sido considerados na determinação dessas conclusões, opiniões, sugestões, projeções e hipóteses. As conclusões, opiniões, sugestões de alocação, projeções e hipóteses são baseadas nas condições de mercado e em cenários correntes e passados que podem variar significativamente no futuro. Projeções não significam retornos futuros.
Os resultados reais de um portfólio ou sugestão de alocação equivalentes aos apresentados podem divergir dos resultados indicativos aqui descritos. O objetivo de investimento, as conclusões, opiniões, sugestões de alocação, projeções e hipóteses apresentadas são uma mera estimativa e não constituem garantia ou promessa de rentabilidade e resultado ou de isenção de risco pela Verde. Alguns produtos e ativos mencionados podem não estar disponíveis ou cotados nos preços esperados ou projetados no momento da contratação ou investimento pelo investidor. A Verde não garante a disponibilidade, liquidação da operação, liquidez, pagamento de juros, remuneração, retorno ou preço dos produtos ativos mencionados neste material.
Para obter informações sobre conversão de cotas, objetivo, público alvo e riscos, consulte a lâmina e o regulamento dos fundos. A Verde não se responsabiliza por erros, omissões ou pelo uso das informações contidas neste material. As informações, conclusões e análises apresentadas podem sofrer alteração a qualquer momento e sem aviso prévio.
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