Relatório Anual
de Informações
aos Participantes
e Assistidos
Plano Misto de Benefícios
Previdenciários nº 01
COSIprev
Gestão
Previdencial
EXPEDIENTE
Diretoria Executiva
Diretora-Presidente
Rita Rebelo Horta de Assis Fonseca
Diretor de Benefícios
Ely Tadeu Parente da Silva
Diretor Financeiro
Marcos Aurélio Alves
Redação, Edição e Diagramação
Previdência Usiminas
Esta é uma publicação anual produzida pela Previdência Usiminas em cumprimento aos dispositivos legais e estatutários que disciplinam as Entidades Fechadas de Previdência Complementar - EFPC
FALE CONOSCO
Sede Belo Horizonte
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Filial Santos
Em 45 anos de atuação, completados em 28 de agosto de 2017, a Previdência Usiminas, ao lado de
suas patrocinadoras, vem reforçando o compromisso de oferecer oportunidade às pessoas de viverem
o presente sem descuidarem do futuro. Durante todo esse tempo, a Entidade tem se empenhado
firmemente em prestar uma relevante contribuição a todos: tanto do ponto de vista social, por
ofere-cer proteção financeira aos seus participantes e familiares, quanto do ponto de vista econômico, pela
posição que ocupa como investidor Institucional. É uma história de pioneirismo, desafios e muitas
conquistas.
Quando nos reportamos a 2017, este foi um ano que representou um teste de resiliência para a
economia brasileira. O cenário político e econômico trouxe múltiplos desafios para as Entidades
Fechadas de Previdência Complementar. Porém, mesmo diante de um ambiente de incertezas, a
Previdência Usiminas obteve um desempenho favorável na gestão dos recursos sob sua
administra-ção. O resultado dos investimentos de todos os planos de benefícios superou as respectivas metas e
benchmarks fixados para o período.
Nas páginas a seguir você poderá acompanhar as principais informações sobre o desempenho do
Plano Misto de Benefícios Previdenciários nº 01 - COSIprev e os resultados alcançados ao longo de
2017. Mais do que o cumprimento de uma exigência legal, a publicação do relatório é um
compro-misso com os princípios de transparência e boa governança, que orientam todas as ações da Entidade
em seu dia a dia.
A Previdência Usiminas continuará comprometida com o cumprimento de seus objetivos, buscando
identificar novas oportunidades de investimentos, otimizar os processos internos e aprimorar cada
vez mais a comunicação com seu público.
Desejamos a todos uma ótima leitura!
01
Gestão
Plano de Benefícios
O Plano Misto de Benefícios Previdenciários nº 01 – COSIprev, estruturado na modalidade de Contribuição Definida (CD) está inscrito no Cadastro Nacional de Plano de Benefícios das Entidades Fechadas de Previdência Complementar – CNPB sob o nº 2000.0075-38.
Ao final do exercício de 2017 o plano contava com uma população de 3.101 participantes e assistidos (aposentados e pensionis-tas). A folha de pagamento dos assistidos ultrapassou R$ 47 milhões em 2017. Os gráficos e quadros a seguir informam os principais números do plano em comparação com o exercício de 2016. Acompanhe:
(*) Inclui Ativos, Autopatrocinados e optantes pelo Benefício Proporcional Diferido - BPD
Participantes, Aposentados e Pensionistas *
Participantes Ativos por Patrocinadora, Autopatrocinados e optantes pelo
Benefício Proporcional Diferido – BPD
Renda Programada
Renda Programada 2017 2016
Aposentadoria Programada 1.460 1.378
Renda Mensal Programada Morte 14 14
Renda Mensal Programada Invalidez 13 13
Origem e Destinação dos Recursos - em 31 de dezembro de 2017 e de
2016 (em R$)
Origem dos Recursos 2017 2016
Contribuições Normais das Patrocinadoras 46.108,17 1 5.036.843,43 Contribuições Normais dos Participantes 4.951.111,57 5.873.893,56 Recebimento de Recursos Portados 0,00 10.964,25 Contribuições de Despesas Administrativas 131.712,20 987.057,51 Contribuições de Compromisso Especial 64,84 397,38 Contribuições de Benefícios de Risco 45.925,79 2 782.659,46
Total 5.174.922,57 12.691.815,59
Destinação dos Recursos 2017 2016
Pagamento de Benefícios e Pecúlios 47.645.750,64 40.716.703,84 Saque de 25% na data da Aposentadoria 3.257.598,05 10.507.986,03 Pagamento de Resgates 3.876.195,54 14.989.400,45 Despesas e Contingências Administrativas 131.712,20 987.057,51
Total 54.911.256,43 67.201.147,83
(1) As patrocionadoras Usiminas UMSA utilizaram em 2017 os recursos existentes no Fundo Específico para financiar as contribuições mensais.
Síntese da situação atuarial
Resumimos, a seguir, o Parecer Atuarial do Plano Misto de Benefícios Previdenciários nº 1 - COSIprev emitido pela Willis Towers Watson Consultoria. O documento é integrante das Demonstrações Atuariais (DA), concernente à avaliação atuarial do plano.
Para fins da avaliação atuarial referente ao exercício de 2017 foi utilizado o cadastro de dados individuais posicionado em 31/08/2017. A Consultoria analisou a aderência das tábuas de mortalidade de válidos e inválidos, entrada em invalidez e rotati-vidade à população de participantes do plano COSIprev, visando atender os dispositivos previstos nas bases técnicas da Resolu-ção CGPC nº 18/2006 e da InstruResolu-ção nº 23/2015. Foi também realizado estudo da taxa real anual de juros que deverá ser utiliza-da como taxa de desconto.
A íntegra do documento está disponível para leitura no portal da Entidade: www.previdenciausiminas.com.
Hipóteses e métodos atuariais
(1) Constituída com base na AT-2000 Basic suavizada em 20% segregada por sexo.
HIPÓTESES ECONÔMICAS E FINANCEIRAS 2017 2016
Taxa Real Anual de Juros 5,00% 5,00%
Usiminas = 1,66% Usiminas = 1,66% UMSA = 2,37% UMSA = 2,37%
Soluções Usiminas = 2,05% Soluções Usiminas = 2,05% Mineração Usiminas = 2,62% Mineração Usiminas = 2,62% Projeção do crescimento real dos benefícios do plano Não aplicável Não aplicável
Fator de determinação do Valor Real ao Longo do Tempo
- Salários 100,00% 100,00% - Benefícios Não aplicável Não aplicável
HIPÓTESES BIOMÉTRICAS E DEMOGRÁFICAS 2017 2016
Tábua de Mortalidade Geral AT- 20001 AT- 20001
Tábua de Mortalidade de Inválidos Não Aplicável Não Aplicável
Tábua de Entrada de Invalidez Light – Forte agravada em 25% Light – Forte agravada em 50% Tábua de Rotatividade Experiência COSIprev Ajustada 2014 Experiência COSIprev Ajustada 2014
Probabilidade de Aposentadoria 100% na primeira idade elegível à aposentadoria programada
100% na primeira idade elegível à aposentadoria programada Composição Familiar
- Benefícios a conceder Não aplicável Não aplicável - Benefícios concedidos Não aplicável Não aplicável
Taxa real anual de juros
A taxa real anual de juros, utilizada para trazer a valor presente os pagamentos dos benefícios definidos, é realizada com base em estudos técnicos que comprovem a aderência das hipóteses de rentabilidade dos investimentos ao plano de custeio e ao fluxo futuro de receitas de contribuições e de pagamento de benefícios.
O Estudo foi desenvolvido utilizando os fluxos de benefícios e contribuições do plano posicionados em 31/12/2016, elaborados com as hipóteses recomendadas pelos estudos de aderência das hipóteses biométricas e demográficas e pelo estudo de aderên-cia da hipótese de crescimento salarial, ambos realizados em outubro de 2016, bem como segundo as regras do plano de benefí-cios estabelecidas no regulamento vigente aprovado.
Os resultados do estudo de aderência e adequação da taxa real de juros, considerando a distribuição da rentabilidade real líqui-da projetalíqui-da para o plano, indicaram significativa capacilíqui-dade de rentabilização dos ativos classificados como “para negociação” a 5,45% a.a., na média, e dos ativos classificados como “mantidos até o vencimento” a 6,69% a.a.
Quando apurada a Taxa Interna de Retorno (TIR) dos passivos, obteve-se, com intervalo de confiança de 71%, suporte para a adoção da taxa real de juros de 5,00% a.a.. Assim, pode-se afirmar com elevado nível de confiabilidade estatística a aderência da taxa real de juros de 5,00% a.a. para o plano, condição que sinaliza a cobertura da taxa real de juros frente a taxa de retorno real esperada dos recursos garantidores.
Projeção do crescimento real de salário
A taxa de projeção do crescimento real de salário deve ser baseada na política de recursos humanos de longo prazo das patroci-nadoras do plano de benefícios de modo a refletir o aumento real médio de salário que as empresas estimam que um emprega-do tenha ao longo de toda a sua carreira.
A Willis Towers Watson, responsável pela avaliação atuarial do COSIprev, realizou, em outubro de 2016, estudo de aderência da hipótese de projeção de crescimento real de salários, o qual, em conformidade com o disposto na Instrução nº 23/2015, tem validade de 3 anos.
As patrocinadoras consideram que as taxas de projeção do crescimento real dos salários apontadas no estudo refletem as suas expectativas com relação à evolução futura média dos salários ao longo da carreira do empregado, de acordo com a respectiva política de Recursos Humanos.
Fator de determinação do valor real ao longo do tempo
Fator aplicado sobre os salários, a fim de determinar um valor médio e constante, em termos reais, durante o período de um ano. Esse fator é calculado em função do nível de inflação estimado e do número de reajustes dos salários, que ocorrerá durante o período de 12 meses.
A adoção de um fator de 100% reflete a opção por se utilizar valores nominais nos salários no processo de avaliação atuarial,
Algumas razões para a seleção das principais hipóteses
independentemente de eventual redução inflacionária e reflete o resultado do estudo realizado em outubro de 2016.Hipóteses biométricas e demográficas
As tábuas biométricas e demográficas são instrumentos que permitem medir as probabilidades de ocorrências de eventos, como morte, invalidez e desligamento de uma população em função da idade e do sexo. Essas tábuas são selecionadas dentre um conjunto de tábuas geralmente aceitas no Brasil para a avaliação dos compromissos com benefícios de longo prazo.
Os resultados desses estudos de aderência de hipóteses realizados indicaram pela manutenção em 2017 das hipóteses biométri-cas e demográfibiométri-cas adotadas em 2016, exceto a hipótese de Entrada em Invalidez.
Regime Financeiro e métodos atuariais
Os benefícios do COSIprev são avaliados conforme os regimes e métodos descritos a seguir:
• Regime Financeiro – para auxílio-doença foi adotado o regime de repartição de capitais de cobertura e os demais benefícios foram avaliados por capitalização;
Taxa real anual de juros
A taxa real anual de juros, utilizada para trazer a valor presente os pagamentos dos benefícios definidos, é realizada com base em estudos técnicos que comprovem a aderência das hipóteses de rentabilidade dos investimentos ao plano de custeio e ao fluxo futuro de receitas de contribuições e de pagamento de benefícios.
O Estudo foi desenvolvido utilizando os fluxos de benefícios e contribuições do plano posicionados em 31/12/2016, elaborados com as hipóteses recomendadas pelos estudos de aderência das hipóteses biométricas e demográficas e pelo estudo de aderên-cia da hipótese de crescimento salarial, ambos realizados em outubro de 2016, bem como segundo as regras do plano de benefí-cios estabelecidas no regulamento vigente aprovado.
Os resultados do estudo de aderência e adequação da taxa real de juros, considerando a distribuição da rentabilidade real líqui-da projetalíqui-da para o plano, indicaram significativa capacilíqui-dade de rentabilização dos ativos classificados como “para negociação” a 5,45% a.a., na média, e dos ativos classificados como “mantidos até o vencimento” a 6,69% a.a.
Quando apurada a Taxa Interna de Retorno (TIR) dos passivos, obteve-se, com intervalo de confiança de 71%, suporte para a adoção da taxa real de juros de 5,00% a.a.. Assim, pode-se afirmar com elevado nível de confiabilidade estatística a aderência da taxa real de juros de 5,00% a.a. para o plano, condição que sinaliza a cobertura da taxa real de juros frente a taxa de retorno real esperada dos recursos garantidores.
Projeção do crescimento real de salário
A taxa de projeção do crescimento real de salário deve ser baseada na política de recursos humanos de longo prazo das patroci-nadoras do plano de benefícios de modo a refletir o aumento real médio de salário que as empresas estimam que um emprega-do tenha ao longo de toda a sua carreira.
A Willis Towers Watson, responsável pela avaliação atuarial do COSIprev, realizou, em outubro de 2016, estudo de aderência da hipótese de projeção de crescimento real de salários, o qual, em conformidade com o disposto na Instrução nº 23/2015, tem validade de 3 anos.
As patrocinadoras consideram que as taxas de projeção do crescimento real dos salários apontadas no estudo refletem as suas expectativas com relação à evolução futura média dos salários ao longo da carreira do empregado, de acordo com a respectiva política de Recursos Humanos.
Fator de determinação do valor real ao longo do tempo
Fator aplicado sobre os salários, a fim de determinar um valor médio e constante, em termos reais, durante o período de um ano. Esse fator é calculado em função do nível de inflação estimado e do número de reajustes dos salários, que ocorrerá durante o período de 12 meses.
A adoção de um fator de 100% reflete a opção por se utilizar valores nominais nos salários no processo de avaliação atuarial,
independentemente de eventual redução inflacionária e reflete o resultado do estudo realizado em outubro de 2016.
Hipóteses biométricas e demográficas
As tábuas biométricas e demográficas são instrumentos que permitem medir as probabilidades de ocorrências de eventos, como morte, invalidez e desligamento de uma população em função da idade e do sexo. Essas tábuas são selecionadas dentre um conjunto de tábuas geralmente aceitas no Brasil para a avaliação dos compromissos com benefícios de longo prazo.
Os resultados desses estudos de aderência de hipóteses realizados indicaram pela manutenção em 2017 das hipóteses biométri-cas e demográfibiométri-cas adotadas em 2016, exceto a hipótese de Entrada em Invalidez.
Regime Financeiro e métodos atuariais
Os benefícios do COSIprev são avaliados conforme os regimes e métodos descritos a seguir:
• Regime Financeiro – para auxílio-doença foi adotado o regime de repartição de capitais de cobertura e os demais benefícios foram avaliados por capitalização;
• Métodos atuariais – para avaliação atuarial do pecúlio por morte do ativo e pecúlio por invalidez foi adotado o método de crédito unitário projetado e para os demais benefícios foi o de capitalização financeira.
Resumo comparativo do plano de custeio
Apresentamos a seguir o quadro comparativo dos percentuais indicados para 2017 com os que deverão ser praticados em 2018. O novo plano de custeio entrou em vigor em 1º de março de 2018.
Taxas de contribuição em % da folha de
participação por patrocinadora Novo plano de custeio Plano de custeio anterior
Usiminas e Previdência Usiminas
Usiminas e Previdência Usiminas
O superávit do exercício decorre principalmente da redução da massa de participantes ativos, da alteração em 2017 da hipótese de entrada em invalidez, das oscilações favoráveis do patrimônio e das características do plano.
Os atuários responsáveis pela avaliação atuarial anual regular do COSIprev, informaram que o plano encontra-se financeiramen-te equilibrado em conformidade com os princípios atuariais geralmenfinanceiramen-te aceitos.
Usiminas Mecânica
Os atuários responsáveis pela avaliação atuarial anual regular do COSIprev, informaram que o plano encontra-se financeiramen-te equilibrado em conformidade com os princípios atuariais geralmenfinanceiramen-te aceitos.
Soluções Usiminas
O superávit do exercício decorre principalmente da alteração, em 2017, da hipótese de entrada em invalidez, das oscilações favoráveis do patrimônio e das características do plano.
Os atuários responsáveis pela avaliação atuarial anual regular do COSIprev, informaram que o plano encontra-se financeiramen-te equilibrado em conformidade com os princípios atuariais geralmenfinanceiramen-te aceitos.
Mineração Usiminas
Os atuários responsáveis pela avaliação atuarial anual regular do COSIprev, informaram que o plano encontra-se financeiramen-te equilibrado em conformidade com os princípios atuariais geralmenfinanceiramen-te aceitos.
Outros fatos relevantes
Proposta de alteração regulamentar do plano COSIprev
A Previdência Usiminas publicou em seu portal eletrônico no dia 5 de dezembro de 2017 a proposta de alteração do Regulamento do Plano Misto de Benefícios Previdenciários nº 1 - COSIprev. A alteração foi aprovada pelo Conselho Deliberativo na 115ª Reunião Extraordi-nária, realizada no dia 17 de outubro de 2017.
O processo de alteração regulamentar depende de análise e aprovação da PREVIC, órgão regulador e fiscalizador das Entidades Fechadas de Previdência Complementar, ficando o inteiro teor da proposta disponível para consulta no portal da Entidade antes de ser enviada à PREVIC.
As questões que integram a presente proposta foram amplamente analisadas e estudadas e contaram com a assessoria de consultores especializados em previdência privada. O Conselho Deliberativo aprovou a proposta que contou com a anuência das patrocinadoras do plano. O estudo resultou em alterações que visam deixar o plano ainda mais moderno, flexível e alinhando às concepções do mercado de trabalho e da Previdência Complementar.
As alterações propostas para o Regulamento têm por finalidade: • Inclusão de nova forma de renda mensal: percentual do saldo de conta;
• Inclusão da possibilidade de alteração do prazo determinado para recebimento do benefício anualmente;
• Previsão do pagamento único do saldo de conta no caso de renda mensal inicial do benefício ser inferior a 2 (duas) Unidades de Referên-cia da PrevidênReferên-cia Usiminas - U.R.P.U.;
• Alteração da elegibilidade do benefício de aposentadoria programada mediante a exclusão do período de vínculo empregatício e redução do tempo de vinculação ao plano;
• Redução do tempo para alteração do percentual de contribuição do participante de anualmente para a cada três meses; • Inclusão da possibilidade de dedução das despesas com investimentos diretamente do retorno dos investimentos;
• Previsão de acesso do participante à parcela de até 80% do saldo de conta de patrocinadora quando da opção pelo instituto do resgate de contribuições e da portabilidade, mantendo a regra atualmente vigente aos participantes que optarem pelo instituto do resgate ou da portabilidade até a data da aprovação pela PREVIC das alterações regulamentares;
• Inclusão da exceção à contagem de tempo de vinculação ao plano do participante autopatrocinado e em diferimento para fins de apura-ção da parcela do saldo de conta de patrocinadora quando da opapura-ção pelo instituto do resgate de contribuições e da portabilidade; • Inclusão da possibilidade de o participante optar por alocar o saldo de conta de participante em um dos perfis de investimentos. Além disso, demais alterações foram propostas para promover a adequação à legislação vigente, o aprimoramento redacional, efetuar ajustes ortográficos, ou excluir, renumerar e/ou alterar as remissões, dentre outros, conforme consta do Quadro Comparativo integrante deste processo de alteração regulamentar.
A Previdência Usiminas, como de costume, manterá seus Participantes e Assistidos informados do andamento do processo por meio dos canais de comunicação comumente utilizados pela Entidade.
Até o fechamento deste relatório a Previdência Usiminas não havia encaminhado o pedido de alteração do regulamento do COSIprev para a PREVIC.
02
Gestão
Demonstração do Ativo Líquido - DAL
em 31 de dezembro de 2017 e de 2016 (em R$)
Este demonstrativo tem como finalidade evidenciar de forma individualizada os componentes patrimoniais do plano de benefí-cios ao final de cada exercício.
Demonstrações Contábeis
As demonstrações contábeis foram elaboradas em atendimento às disposições dos órgãos normativos e reguladores das ativida-des das entidaativida-des fechadas de previdência complementar, especificamente a Resolução CNPC nº 8, de 31 de outubro de 2011, Instrução SPC nº 34, de 24 de setembro de 2009, Resolução do Conselho Federal de Contabilidade nº 1.272, de 22 de janeiro de
2010, que aprova a NBC TE 11, e as práticas contábeis brasileiras. Tais demonstrações foram auditadas pela PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes e a íntegra do documento está disponível para leitura no portal da Entidade.
A seguir, você confere a DAL e a DMAL, em reais, e informações sobre as despesas administrativas. Acompanhe:
DESCRIÇÃO 2017 2016 Variação (%) 1. Ativos 763.590.732,96 734.399.718,82 3,97 Disponível 1.016.860,69 9.656.820,91 (89,47) Recebível 5.199.833,96 6.081.859,00 (14,50) Investimentos 757.374.038,31 718.661.038,91 5,39 Títulos Públicos 224.452.873,88 264.283.277,66 (15,07) Créditos Privados e Depósitos 292.520.731,60 286.280.359,31 2,18 Fundos de Investimento 228.460.322,47 156.605.239,12 45,88 Empréstimos e Financiamentos 11.940.110,36 11.492.162,82 3,90
2. Obrigações 475.916,56 589.624,70 (19,28)
Operacional 472.698,01 589.624,70 (19,83)
Contingencial 3.218,55 0,00 0,00
3. Fundos não Previdenciais 7.588.658,41 8.350.176,56 (9,12)
Fundos Administrativos 5.080.733,46 5.971.583,01 (14,92) Fundos dos Investimentos 2.507.924,95 2.378.593,55 5,44
4. Resultados a Realizar 0,00 0,00 0,00 5. Ativo Líquido (1-2-3-4) 755.526.157,99 725.459.917,56 4,14
Provisões Matemáticas 729.450.921,03 701.691.036,04 3,96 Superávit Técnico 2.897.186,48 6.114.937,67 (52,62) Fundos Previdenciais 23.178.050,48 17.653.943,85 31,29
6. Apuração do Equilíbrio Técnico Ajustado
a) Equilíbrio Técnico 2.897.186,48 6.114.937,67 (52,62)
b) (+/-) Ajuste de Precificação 0,00 0,00 0,00
As demonstrações contábeis foram elaboradas em atendimento às disposições dos órgãos normativos e reguladores das ativida-des das entidaativida-des fechadas de previdência complementar, especificamente a Resolução CNPC nº 8, de 31 de outubro de 2011, Instrução SPC nº 34, de 24 de setembro de 2009, Resolução do Conselho Federal de Contabilidade nº 1.272, de 22 de janeiro de
2010, que aprova a NBC TE 11, e as práticas contábeis brasileiras. Tais demonstrações foram auditadas pela PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes e a íntegra do documento está disponível para leitura no portal da Entidade.
A seguir, você confere a DAL e a DMAL, em reais, e informações sobre as despesas administrativas. Acompanhe:
Demonstração das Mutações do Ativo Líquido - DMAL
em 31 de dezembro de 2017 e de 2016 (em R$)
Este demonstrativo tem como finalidade evidenciar de forma individualizada as modificações sofridas pelo ativo líquido do plano de benefícios ao final de cada exercício.
DESCRIÇÃO 2017 2016 Variação (%)
A) Ativo Líquido - Início de Exercício 725.459.917,56 682.800.963,27 6,25
1.Adições 85.008.334,91 109.846.544,77 (22,61)
(+) Contribuições 5.156.970,07 8.871.502,47 (41,87) (+) Resultado Positivo Líquido dos Investimentos - Gestão Previdencial 79.851.364,84 100.975.042,30 (20,92)
2.Destinações (54.942.094,48) (67.187.590,49) (18,23)
(-) Benefícios (54.779.544,23) (66.211.356,39) (17,27) (-) Custeio Administrativo (162.550,25) (976.234,10) (83,35)
3.Acréscimo/Decréscimo no Ativo Líquido (1+2) 30.066.240,43 42.658.954,28 (29,52)
(+) Provisões Matemáticas 27.759.884,99 28.633.874,39 (3,05) (+) Fundos Previdenciais 5.524.106,63 10.115.065,37 (45,39) (+/-) Superávit (Déficit) Técnico do Exercício (3.217.751,19) 3.910.014,53 (182,30)
4.Operações Transitórias 0,00 0,00 0,00 B) Ativo Líquido - Final do Exercício (A+3+4) 755.526.157,99 725.459.917,55 4,14 C) Fundos não Previdenciais 7.588.658,41 8.350.176,56 (9,12)
Despesas Consolidadas da Entidade e do Plano
em 31 de dezembro de 2017 (em R$)
Informações consolidadas sobre as despesas do COSIprev
Consolidado de todos os Planos (USIPREV, PB1, COSIprev e PBD)
* Os valores das cotas dos fundos exclusivos estão líquidos dessas despesas. São contabilizados pela Entidade os resultados líquidos apurados pela variação das cotas. Assim, essas
Descrição Dezembro/2017
Pessoal e encargos 11.548.405,80
Consultorias (atuarial, de investimentos, etc.) 1.339.293,17
Consultoria jurídica 2.561.201,65
Auditoria contábil 145.690,60
Custódia (Banco Itaú, Cetip, Selic e CBLC) 1.238.307,47
Avaliações atuariais 234.406,20
Comunicação 393.219,98
Informática 1.218.412,23
TAFIC 540.000,00
PIS/COFINS 1.171.814,00
Outras despesas (treinamentos, outros serviços de terceiros, etc.) 1.905.523,22
Total das Despesas Administrativas 22.296.274,32
Despesas Administrativas - Gestão Previdencial 13.091.194,38 Despesas Administrativas - Gestão dos Investimentos 9.205.079,94
Total das Despesas Administrativas 22.296.274,32
Despesas Registradas no Fundo Exclusivo do Plano * (Taxa de administração, Cetip, Selic, CVM, auditoria, etc.) 1.219.904,83
Despesas Administrativas Segregadas por Gestão
Descrição Dezembro/2017
Pessoal e encargos 970.252,29
Consultorias (atuarial, de investimentos, etc.) 104.794,03
Consultoria jurídica 40.789,56
Auditoria contábil 11.932,99
Custódia (Banco Itaú, Cetip, Selic e CBLC) 140.571,00
Avaliações atuariais 18.998,63
Comunicação 49.435,89
Informática 103.972,17
TAFIC 60.000,00
PIS/COFINS 36.986,95
Outras despesas (treinamentos, outros serviços de terceiros, etc.) 148.534,58
Total das Despesas Administrativas 1.686.268,09
Despesas Administrativas - Gestão Previdencial 931.059,57 Despesas Administrativas - Gestão dos Investimentos 755.208,52
Total das Despesas Administrativas 1.686.268,09
Despesas Registradas no Fundo Exclusivo do Plano * (Taxa de administração, Cetip, Selic, CVM, auditoria, etc.) 139.430,00
03
Gestão de
Política de Investimentos para o ano de 2017
A Política de Investimentos tem por objetivo estabelecer as diretrizes gerais para o gerenciamento e a aplicação dos recursos dos planos administrados pela Previdência Usiminas, em consonância com a legislação vigente.
Apresentamos a seguir o resumo das Políticas de Investimentos do Plano Misto de Benefícios Previdenciários nº 1- COSIprev e do Plano de Gestão Administrativa - PGA. Os documentos foram aprovados pelo Conselho Deliberativo em 12/12/2016 para o exercício de 2017 e a íntegra dos documentos estão disponibilizadas para leitura no portal da Entidade: www.previdenciausi-minas.com.
Os investimentos dos recursos dos planos administrados pelas Entidades Fechadas de Previdência Complementar são disciplina-dos pela Resolução do CMN nº 3.792/2009 e em suas alterações. Em paralelo, também são observadas as demais legislações publicadas pelos órgãos reguladores do sistema de previdência complementar fechado.
* Administrador Estatutário Tecnicamente Qualificado, conforme Art. 7º da Resolução CMN nº 3.792/2009, alterado pela Resolução nº 4.275/2013.
Diretrizes para a alocação de recursos
A gestão dos recursos do COSIprev busca superar o benchmark, obedecendo aos limites estabelecidos na Política de Investimen-tos do plano. A definição dos limites de macroalocação e das alocações alvo por segmento é realizada a partir da avaliação do cenário econômico e da expectativa de retorno por classe de ativos.
Política de Investimentos do COSIprev
Modalidade Contribuição Definida (CD)
Benchmark IPCA + 5,00% a.a.
Cadastro Nacional de Plano de Benefícios - CNPB 2000.0075-38
AETQ ** Marcos Aurélio Alves
Alocação dos recursos para o Plano
Apresentamos a seguir os limites de aplicação, a alocação alvo e os benchmarks por segmento de investimentos:
Controle de Riscos
No que se refere à gestão dos riscos inerentes à administração dos recursos, a Entidade realiza um conjunto de procedimentos para acompanhar o comportamento dos investimentos. No processo de gestão do Plano, foram identificados os seguintes riscos:
Estes riscos são avaliados, controlados e monitorados constantemente pela Previdência Usiminas conforme os critérios estabele-cidos na Política de Investimentos do Plano.
Acompanhamento da Política de Investimentos
O acompanhamento da Política de Investimentos do COSIprev é realizado mensalmente pelo Comitê de Investimentos e semes-tralmente pelo Conselho Fiscal, que é o órgão responsável pelo relatório conclusivo desse acompanhamento.
A Política de Investimentos poderá ser revista a qualquer momento de maneira a refletir eventos não mencionados, bem como adequá-la a novas condições de mercado e à legislação pertinente que impactem as diretrizes determinadas no documento.
Risco de Mercado Risco de Crédito Risco de Liquidez Risco de Desenquadramento Risco Legal Risco Operacional
Risco Sistêmico
Mínimo Máximo Alvo
Renda Fixa 100% 73% 100% 94% IPCA + 5,50% a.a.
Renda Variável 70% 0% 8% 0% IBOVESPA / CDI + 5% a.a.
Investimentos Estruturados 20% 0% 7% 5% 120% do CDI
Operações com Participantes
(Empréstimo) 15% 0% 10% 1% INPC + 5,50% a.a.
Segmento de Aplicação/Alocação
Limites da Resolução CMN nº 3.792/2009
Política de Investimentos do Plano de Gestão Administrativa - PGA (Consolidado)
* Índice de Mercado ANBIMA que representa a carterira de títulos públicos pós-fixados (Taxa SELIC)
** Administrador Estatutário Tecnicamente Qualificado, conforme Art. 7º da Resolução CMN nº 3.792/2009, alterado pela Resolução nº 4.275/2013.
Diretrizes para a alocação de recursos
A gestão dos recursos do PGA busca obter retorno equivalente ao benchmark, obedecendo aos limites estabelecidos na Política de Investimentos desse plano. Abaixo apresentamos os limites de aplicação, a alocação alvo e o benchmark por segmento de investimentos:
Controle de Riscos
No que se refere à gestão dos riscos inerentes à administração dos recursos, a Entidade realiza um conjunto de procedimentos para acompanhar o comportamento dos investimentos. No processo de gestão do Plano, foram identificados os seguintes riscos:
Estes riscos são avaliados, controlados e monitorados constantemente pela Previdência Usiminas conforme os critérios estabele-cidos na Política de Investimentos do Plano.
Risco de Mercado Risco de Crédito Risco de Liquidez Risco de Desenquadramento Risco Legal Risco Operacional
Risco Sistêmico
Benchmark/Meta de Rentabilidade IMA-S* Cadastro Nacional de Plano de Benefícios - CNPB 9970000000
AETQ ** Marcos Aurélio Alves
Dados do plano
Mínimo Máximo Alvo
Renda Fixa 100% 100% 100% 100% IMA-S
Acompanhamento da Política de Investimentos
O acompanhamento da Política de Investimentos do PGA é realizado mensalmente pelo Comitê de Investimentos e semestral-mente pelo Conselho Fiscal da Entidade que é o órgão responsável pelo relatório conclusivo desse acompanhamento.
A Política de Investimentos poderá ser revista a qualquer momento de maneira a refletir eventos não mencionados, bem como adequá-la a novas condições de mercado e a legislação pertinente que impactem as diretrizes determinadas no documento.
A política de investimentos do Plano Misto de Benefícios Previdenciários nº 01 - COSIprev e
do Plano de Gestão Administrativa – PGA, com vigência no exercício 2018, foram aprovadas
pelo Conselho Deliberativo da Previdência Usiminas em 14 de dezembro de 2017. A íntegra
Demonstrativo de Investimentos - COSIprev
em 31 de dezembro de 2017 (em R$)
Total Demonstrativo de Investimentos 63.319.750,21
Demonstrativo de Investimentos - Carteira Própria 7.072.985,33
Depósitos 1.186,36
Títulos Privados 7.071.798,97
CDB - DI CETIP 7.071.798,97
Demonstrativo de Investimentos - Fundos 56.246.764,88
BNP PARIBAS MATCH 6.089.185,06
ITAU HIGH GRADE 6.057.009,84
BRADESCO TRIUMPH 44.100.569,98
Relatório de Resumo do Demonstrativo de Investimentos - PGA (Consolidado)
Total Demonstrativo de Investimentos 758.328.212,19
Demonstrativo de Investimentos - Carteira Própria 529.867.889,72
Depósitos 1.016.860,69 Títulos Públicos 224.452.873,88 NTN-B 224.452.873,88 Títulos Privados 292.520.731,60 CDB - DI CETIP 88.856.886,23 Debêntures - IPCA 6.224.900,49 DPGE - DI CETIP 11.877.268,77 LF - DI CETIP 120.664.674,39 LF - IPCA 64.897.001,72 Empréstimos/Financiamentos 11.940.110,36 Valores a Pagar/Receber (59.468,26) Exigível Contingencial/Investimentos (3.218,55)
Demonstrativo de Investimentos - Fundos 228.460.322,47
BNP PARIBAS MATCH 61.139.287,57
BTG EMISS II 196.753,70
FIC FIP PATRIA 612.980,14
FIDC ECO MULTI 301.563,50
FIP NEO 119.180,68
FIP OLEO E GAS 5,76
FIP RIO BRAVO ENERGIA 94.585,50
INV.INS.III FIP 189.798,68
ITAU HIGH GRADE 61.408.981,77
SAFRA 30 FIC 10.870.768,42
SPX FIC FIM 13.153.529,22
BRADESCO TRIUMPH 66.027.395,20
XP LS 60 14.345.492,33
Montante de Investimentos com Gestão Tercerizada - COSIprev
em 31 de dezembro de 2017 (em R$)
(1) Fundo Exclusivo da Entidade, cujos recursos são mantidos em fundo de renda fixa com liquidez imediata, aguardando uma oportunidade para sua realocação em investimentos de longo prazo. Os recursos são direcionados também para o fluxo de caixa de curto prazo da Entidade.
Segmento Gestor Valor em R$
FIDC ECO MULT COMMODITIES FINANCEIROS AGROPECUÁRIOS ECO GESTÃO DE ATIVOS 301.563,50 FI RF TRIUMPH¹ BRAM BRADESCO ASSET 66.027.395,20 BTG PACTUAL EMISSÕES PRIMÁRIAS II FDO DE INVEST RF CP BTG PACTUAL ASSET MANAGEMENT 196.753,70 ITAU HIGH GRADE BANCO ITAU UNIBANCO S/A 61.408.981,77 BNP MATCH DI BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT 61.139.287,57
Total Fundos Renda Fixa 189.073.981,74
Renda Variável
-Total Fundos Renda Variável
-Estruturados
FIP INVESTIDORES INSTITUCIONAIS III ANGRA PARTNERS GESTÃO DE RECURSOS 189.798,68 FIP ÓLEO E GÁS MODAL ADMINISTRADORA DE RECURSOS 5,76 FIP NEO CAPITAL MEZANINO NEO GESTÃO DE RECURSOS 119.180,69 FICFIP PATRIA REAL ESTATE II PRIVATE PATRIA INVESTIMENTOS 612.980,14 FIP BRASIL ENERGIA RENOVAVEL RIO BRAVO INVESTIMENTOS 94.585,50 SAFRA ABSOL30 FICFIM SAFRA ASSET MANAGEMENT 10.870.708,97 XP LONG SHORT 60 FIC XP GESTÃO DE RECURSOS 14.345.492,33 SPX NIM ESTRU FIC MM SPX GESTÃO DE RECURSOS E SPX EQUITIES 13.153.529,22
Total Estruturados 39.386.281,29
Total Terceirizado 228.460.263,03
Total dos Investimentos 758.390.899,00
Total Terceirizados / Total Investimentos 30,12%
Renda Fixa
Gestor % Valor em R$
BRAM BRADESCO ASSET 28,90% 66.027.395,20
BTG PACTUAL ASSET MANAGEMENT 0,09% 196.753,70
ECO GESTÃO DE ATIVOS 0,13% 301.563,50
ANGRA PARTNERS GESTÃO DE RECURSOS 0,08% 189.798,68
BRASIL PLURAL 0,04% 94.591,26
NEO GESTÃO DE RECURSOS 0,05% 119.180,69
PATRIA INVESTIMENTOS 0,27% 612.980,14
BANCO ITAU UNIBANCO S/A 26,88% 61.408.981,77
BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT 26,76% 61.139.287,57
SAFRA ASSET MANAGEMENT 4,76% 10.870.708,97
XP GESTÃO DE RECURSOS 6,28% 14.345.492,33
SPX GESTÃO DE RECURSOS E SPX EQUITIES 5,76% 13.153.529,22
Total 100,00% 228.460.263,03
Montante de Investimentos com Gestão Tercerizada - PGA (Consolidado)
em 31 de dezembro de 2017 (em R$)
Distribuição dos Investimentos por Segmento
em 31 de dezembro de 2017
(1) Fundo Exclusivo da Entidade, cujos recursos são mantidos em fundo de renda fixa com liquidez imediata, aguardando uma oportunidade para sua realocação em investimentos de longo prazo. Os recursos são direcionados também para o fluxo de caixa de curto prazo da Entidade.
Segmento Gestor Valor em R$
FI RF TRIUMPH¹ BRAM BRADESCO ASSET 44.100.569,98
ITAU HIGH GRADE BANCO ITAU UNIBANCO S/A 6.057.019,84
BNP MATCH DI BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT 6.089.185,06
Total Fundos Renda Fixa 56.246.764,88 Total dos Investimentos 63.319.750,21 Total Terceirizados / Total Investimentos 88,83% Renda Fixa
Gestor % Valor em R$
BRAM BRADESCO ASSET 78,41% 44.100.569,98
BANCO ITAU UNIBANCO S/A 10,77% 6.057.019,84
BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT 10,83% 6.089.185,06
Alocação por Gestor do Total Terceirizado
Valor R$mil %
Renda Fixa 706.047.587,00 93,11%
Operações com Participantes (Empréstimo Simples) 11.940.110,00 1,57%
Investimentos Estruturados 39.386.341,00 5,19%
Caixa/Outros 1.016.861,00 0,13%
Sub-Total 758.390.899,00 100,01%
Passivo (Provisões) (62.687,00) -0,01% Recursos Garantidores (Total) 758.328.212,00 100,00%
Cenário econômico
Após dois anos consecutivos de recessão a economia brasileira conseguiu uma pequena recuperação e apresentou melhores resultados dos indicadores econômicos em 2017. O destaque ficou por conta do desempenho do setor agrícola, que apresentou a supersafra e pela retomada do crescimento no setor de serviços. Outro ponto favorável à economia e que deu impulso à retomada do consumo foi a melhoria no mercado de trabalho, com a taxa de desemprego saindo de 13,7% para aproximada-mente 12% no final do ano.
O Banco Central do Brasil reduziu a taxa Selic de 13,75%, no início do ano, para 7,00% ao final do exercício, principalmente em função da queda da inflação que encerrou o ano com 2,95% de variação, o menor patamar do IPCA desde 1998. A queda da taxa Selic é também um importante fator para o alívio nas contas das famílias e das empresas, beneficiando o consumo e o investi-mento.
Em relação às reformas propostas pelo governo, em 2017 foi aprovada a reforma trabalhista com a flexibilização nos contratos de trabalho, que visa impulsionar os investimentos e diminuir o mercado informal. Foi também aprovada a alteração da Taxa de Juros de Longo Prazo (TJLP) para a Taxa de Longo Prazo (TLP) para os empréstimos concedidos pelo BNDES. A principal alteração refere-se à TJLP, que é passível de interferências políticas e é uma taxa subsidiada pelo governo. Já a TLP é uma taxa de juros de mercado que tem como referência a NTN-B, que é um dos títulos da dívida pública emitidos pelo Tesouro Nacional. No que se refere à reforma da previdência, que era a reforma mais aguardada pelos agentes econômicos, não foi votada, ficando para 2018.
As expectativas para o ano de 2018 são de melhora gradual da economia com elevação do PIB projetada pelo mercado próxima a 2,60% e também uma elevação da inflação para 3,96%. Porém, ainda assim, abaixo do centro da meta estabelecida pelo Conselho Monetário Nacional de 4,5%. Do ponto de vista político, as eleições de 2018 podem vir a provocar alguma turbulência no mercado financeiro devido às incertezas com relação aos candidatos e suas intenções.
Indicadores
Em relação aos principais indicadores que norteiam a gestão dos investimentos pela Previdência Usiminas, verifica-se o seguinte:
Os pontos de maior destaque foram:
Inflação: o IPCA, indicador oficial do governo para monitoramento dos preços, surpreendeu os economistas e o mercado, ficando
muito abaixo do esperado. O INPC, que corrige o passivo dos planos das modalidades BD e CV, também apresentou queda e variou 2,86 pontos percentuais abaixo do projetado.
Selic: A redução da taxa Selic pelo Banco Central ocorreu de maneira acelerada, de 13,75% para 7,00% ao ano no final de 2017,
em função da queda abrupta da inflação.
Dólar: no ano de 2017 o dólar teve leve valorização frente ao Real, praticamente alcançando a projeção para o final do exercício.
Em relação aos investimentos, os ativos de Renda Fixa foram impactados positivamente, conforme se verifica no resultado do ano refletido no indicador IRF-M (15,20%) e IMA-B (12,79%). A principal justificativa para os resultados apresentados foi a queda da taxa Selic. Dessa forma, os ativos pré-fixados obtiveram ganho expressivo.
Os ativos de Renda Variável foram também impactados positivamente, conforme pode ser percebido nos resultados auferidos pelos indicadores: IBOVESPA (26,86%) e IBRX (27,55%).
Índices Projeções utilizadas nas PI’s de 2017 2017 - Efetivo
IPCA 4,98% a.a. 2,95% a.a.
INPC 4,93% a.a. 2,07% a.a.
IGP-M 5,35% a.a. -0,53% a.a.
Selic Fim Ano 10,69% a.a. 7,00% a.a.
Selic Média 11,69% a.a. 9,94% a.a.
Dólar (28/12/2017) R$ 3,35 R$ 3,31
PIB 1,23% a.a. 1,00% a.a. *
Rentabilidade dos Investimentos
O desempenho dos investimentos do COSIprev, no consolidado, foi de 11,30%, contra a variação do benchmark de 8,09%. A cota contábil do plano auferiu retorno de 11,38%.
O desempenho dos investimentos por segmento de aplicação, comparado aos benchmarks definidos na Política de Investimen-tos, está demonstrado no quadro a seguir:
As alocações do COSIprev estão concentradas na Renda Fixa, com 93% dos Recursos Garantidores, dos quais aproximadamente 99% são compostos por títulos marcados a mercado, o que contribui para o resultado do plano no período em análise por conse-quência das variações das taxas de juros.
Destaca-se que a alocação nos Fundos Multimercados que representam 5% do total dos investimentos, contribuíram para rever-ter o resultado até então negativo do segmento de Investimentos Estruturados apesar dos provisionamentos feitos em alguns dos FIP (Fundos de Investimentos em Participações) da carteira.
Em função da concentração da alocação no segmento de Renda Fixa, o resultado do total dos investimentos tende a acompa-nhar o resultado desse segmento.
COSIprev Rentabilidade Benchmark Composição do Benchmark
Renda Fixa 11,23% 8,61% IPCA + 5,50% a.a.
Investimentos Estruturados 5,38% 12,02% 120% CDI
Operações com Participantes (Empréstimo) 16,17% 7,68% INPC + 5,50% a.a.
Total dos Investimentos 11,30% 8,09% IPCA + 5,00% a.a.
Cota Contábil 11,38% 8,09% IPCA + 5,00% a.a.
11,23%
16,17%
5,38%
11,30% 11,38%
8,09%
Renda Fixa Operações com par�cipantes (Emprés�mo)
Inves�mentos
Estruturados Rentabilidade dosInves�mentos Cota Contábildo Plano Rentabilidade COSIprev x Benchmark
PGA – Plano de Gestão Administrativa (Consolidado)
Apresentamos abaixo a composição da carteira de investimentos do PGA em 31 de dezembro de 2017 com valores em reais:
No quadro a seguir, está demonstrada a rentabilidade dos investimentos do PGA e do índice utilizado como referência de desempenho:
A alocação dos recursos do PGA é realizada com foco na preservação da liquidez. Esse plano tem por objetivo registrar as receitas e as despesas administrativas por plano de benefícios.
Conforme estratégia aprovada pelo Comitê de Investimentos para o PGA, a alocação dos recursos é feita somente no segmento de Renda Fixa, com a diversificação realizada por meio da alocação em fundos de investimentos de Renda Fixa Referenciados no CDI e em títulos de Instituições Financeiras.
Ano Rentabilidade PGA Benchmark (IMA-S) *
2017 10,17 % 10,61 %
2016 14,15 % 13,83 %
* Índice de Mercado ANBIMA que representa a carteira de títulos públicos pós-fixados (Taxa Selic)
Valor R$ % Total
Renda Fixa 63.318.563,85 100
Caixa 1.186,36
-Total 63.319.750,21 100
04
Composição dos Órgãos Estatutários
Em junho de 2016 tomaram posse para um mandato de dois anos os membros dos órgãos Estatutários da Previdência Usiminas, a saber:
(1) Conselheiro até Julho de 2017 (2) Data da posse: Julho de 2017
Rita Rebelo Horta de Assis Fonseca Diretora-Presidente Ely Tadeu Parente da Silva Diretor de Benefícios Marcos Aurélio Alves Diretor Financeiro
DIRETORIA-EXECUTIVA
TITULAR SUPLENTE REPRESENTAÇÃO INDICAÇÃO
Gileno Antônio de Oliveira (Presidente) Ivan Lage de Araújo Roberto Luís Prosdocimi Maia (Presidente Substituto) Milton Marques de Oliveira 1
Sérgio Carvalho Campos Diego Castro Giglio Américo Ferreira Neto Marcos Rodrigues Mendes Leonardo Almeida Zenóbio Sílvio Henrique Chagas
José Carlos de Carvalho Gallinari Adriana Leite Chaves Quintela FSFX Adilson Pereira Gonçalves Pedro Julião Dornelas UMSA Gustavo Torres da Cunha Jardim Bruno Fonseca Campos Demais Patrocinadoras Rinaldo Dantas Coelho Patrícia dos Santos PLR
Ailton Saraiva Lessa Valmir Galli AAPI
Maria Ignez Gerken de Sousa Wellington Cândido de Almeida AAPPU Nilton Oliveira 2 Walter Pereira de Carvalho 2 ATMAS/ABRACO
CONSELHO DELIBERATIVO
PATROCINADORAS
Usiminas
PARTICIPANTES E ASSISTIDOS
TITULAR SUPLENTE REPRESENTAÇÃO INDICAÇÃO
Julio Mendez Arroyo (Presidente) Lívia Cristina Pulis Ateniense Rodrigo Trindade Fogaça (Presidente Substituto) Romolo Gonçalves de Paula Adriane Vieira Oliveira Albuquerque Mariana Assunção Soares
Geraldo Magela Moura Luis Márcio Araújo Ramos Demais Patrocinadoras Agnus Dei Martins Cristiano Estevão Figueiredo PLR Galbas da Silva 1 Adelino Jordão de Farias 1 ATMAS/ABRACO
CONSELHO FISCAL
PATROCINADORAS Usiminas
Habilitação, Certificação e Qualificação
Arcabouço legal: Resolução CMN nº 3.792, de 24/09/2009; Resolução CNPC nº 19, de 30/03/2015; Instrução PREVIC nº 28, de 12/05/2016; Instrução PREVIC nº 6, de 29/05/2017, que revogou a Instrução PREVIC nº 28; Portaria PREVIC nº 169, de 27/02/2018 e Portaria PREVIC nº 1.146, de 11/12/2017.
Habilitação
A Instrução PREVIC nº 6, de 29/05/2017, redefiniu os procedimentos para certificação e habilitação de membros da Diretoria-Exe-cutiva, dos Conselhos Deliberativo e Fiscal e dos demais profissionais de Entidade Fechada de Previdência Complementar – EFPC, sendo a principal alteração, a obrigação de envio de documentação para a PREVIC, para habilitação prévia daquela Superinten-dência, somente dos membros da Diretoria-Executiva. Apenas as Entidades Sistemicamente Importantes (ESI) deverão providen-ciar a habilitação prévia dos membros do Conselho Deliberativo e do Conselho Fiscal. A Previdência Usiminas, no ano de 2017, não estava relacionada no ESI, e sua Diretoria-Executiva obteve sua habilitação concedida pela PREVIC, cumprindo assim a obrigação legal.
Adicionalmente, foi publicada a Portaria PREVIC nº 1.14 6, de 11/12/2017, que estabelece parâmetros para análise do requisito de reputação ilibada no âmbito do processo de habilitação, bem como a Portaria PREVIC nº 169, de 27/02/2018, que disciplina o procedimento para o reconhecimento de instituições autônomas certificadoras para fins de habilitação, estando a Previdência Usiminas em conformidade com ambas as legislações.
Certificação
A Instrução PREVIC nº 6, de 29/05/2017 determina que a certificação atestará, por meio de processo realizado por instituição autônoma certificadora reconhecida pela Superintendência Nacional de Previdência Complementar - PREVIC, a comprovação de atendimento e a verificação de conformidade dos requisitos técnicos necessários para o exercício de determinado cargo ou função.
Os membros da Diretoria-Executiva, a maioria dos membros titulares e a maioria dos membros suplentes dos Conselhos Delibera-tivo e Fiscal deverão ser certificados em até um ano a partir da posse, uma vez que a Previdência Usiminas é regida pela Lei Com-plementar nº 109, de 29/05/2001. O Administrador Estatutário Tecnicamente Qualificado - AETQ, os membros dos comitês de assessoramento que atuam na avaliação e aprovação de investimentos e os demais empregados da EFPC diretamente responsá-veis pela aplicação dos recursos garantidores dos planos, deverão estar certificados previamente ao exercício do cargo.
Em 31 de março de 2018 estavam certificados:
- Todos os membros da Diretoria-Executiva; - Todos os membros do Comitê de Investimentos;
- Empregados da Gerência de Investimentos e da Área de Conformidade, que atuam diretamente na aplicação dos recursos garan-tidores dos planos administrados pela PU;
- O Gerente de Benefícios;
- 10 membros efetivos e 07 membros suplentes do Conselho Deliberativo; - 04 membros efetivos e 04 membros suplentes do Conselho Fiscal.
Qualificação
A Resolução CNPC nº 19, de 30/03/2015 define “Qualificação” como um processo continuado pelo qual o dirigente ou profissional envolvido na gestão dos planos de benefícios aprimoram seus conhecimentos e sua capacitação para o exercício de suas atribui-ções na EFPC.
Com o objetivo de expandir os conhecimentos relacionados ao segmento de Previdência Complementar e estimular o Processo de Educação Continuada (PEC), a Previdência Usiminas incentiva seus conselheiros, dirigentes e empregados a participarem de even-tos, cursos e seminários, priorizando a modalidade de Ensino a Distância (EAD). Há também diversos representantes da Entidade nas Comissões Técnicas Regionais da Abrapp, fórum para discussão técnica relacionada às diversas atividades dos Fundos de Pensão.
38º Congresso Brasileiro dos Fundos de Pensão
O 38º Congresso Brasileiro da Previdência Complementar Fechada, que aconteceu no período de 4 a 6 de outubro em São Paulo, reafirmou a importância do debate em torno do sistema. O evento foi especialmente importante por ter sido realizado em um contexto de profundas mudanças políticas e econômicas do Brasil, em que fica ainda mais clara a contribuição que o sistema tem a dar para a sociedade.
A Previdência Usiminas esteve representada pela sua Diretora-Presidente Rita Rebelo Horta de Assis Fonseca e pelos conselheiros Luís Márcio Araújo Ramos e José Carlos de Carvalho Gallinari.
Ação Fiscal
Em 04 de abril de 2016 a Entidade recebeu ofício da Superintendência Nacional de Previdência Complementar - PREVIC comuni-cando a abertura de processo de fiscalização, rotina do órgão regulador e fiscalizador que visa verificar os procedimentos adota-dos nas diversas áreas da Entidade e avaliar aspectos relacionaadota-dos à governança, controles internos, processos e estrutura organi-zacional.
A ação fiscal foi realizada na nova modalidade de fiscalização da PREVIC, denominada de “Fiscalização Permanente”.
Em 10 de março de 2017, a Previdência Usiminas recebeu o ofício nº 17/2017/ERMG/DIFIS/PREVIC, informando que a Entidade não foi selecionada para ser objeto de Supervisão Permanente no ano de 2017, e que já não mais se encontrava em fiscalização. Adicionalmente, o citado ofício indicou que mesmo não estando em fiscalização permanente, os processos administrativos aber-tos durante o período da fiscalização, seriam objeto de acompanhamento por aquela Superitendência, sendo que destes restava pendente o “Acompanhamento de alterações do contrato de dívida do PBD”, obrigação cumprida em 13 de março de 2018.
Quantidade % Quantidade % Efetivo 10 83% 4 67% Suplente 7 64% 4 67% Efetivo 2 17% 2 33% Suplente 4 36% 2 33% CONSELHO FISCAL CERTIFICADOS NÃO CERTIFICADOS
Arcabouço legal: Resolução CMN nº 3.792, de 24/09/2009; Resolução CNPC nº 19, de 30/03/2015; Instrução PREVIC nº 28, de 12/05/2016; Instrução PREVIC nº 6, de 29/05/2017, que revogou a Instrução PREVIC nº 28; Portaria PREVIC nº 169, de 27/02/2018 e Portaria PREVIC nº 1.146, de 11/12/2017.
Habilitação
A Instrução PREVIC nº 6, de 29/05/2017, redefiniu os procedimentos para certificação e habilitação de membros da Diretoria-Exe-cutiva, dos Conselhos Deliberativo e Fiscal e dos demais profissionais de Entidade Fechada de Previdência Complementar – EFPC, sendo a principal alteração, a obrigação de envio de documentação para a PREVIC, para habilitação prévia daquela Superinten-dência, somente dos membros da Diretoria-Executiva. Apenas as Entidades Sistemicamente Importantes (ESI) deverão providen-ciar a habilitação prévia dos membros do Conselho Deliberativo e do Conselho Fiscal. A Previdência Usiminas, no ano de 2017, não estava relacionada no ESI, e sua Diretoria-Executiva obteve sua habilitação concedida pela PREVIC, cumprindo assim a obrigação legal.
Adicionalmente, foi publicada a Portaria PREVIC nº 1.14 6, de 11/12/2017, que estabelece parâmetros para análise do requisito de reputação ilibada no âmbito do processo de habilitação, bem como a Portaria PREVIC nº 169, de 27/02/2018, que disciplina o procedimento para o reconhecimento de instituições autônomas certificadoras para fins de habilitação, estando a Previdência Usiminas em conformidade com ambas as legislações.
Certificação
A Instrução PREVIC nº 6, de 29/05/2017 determina que a certificação atestará, por meio de processo realizado por instituição autônoma certificadora reconhecida pela Superintendência Nacional de Previdência Complementar - PREVIC, a comprovação de atendimento e a verificação de conformidade dos requisitos técnicos necessários para o exercício de determinado cargo ou função.
Os membros da Diretoria-Executiva, a maioria dos membros titulares e a maioria dos membros suplentes dos Conselhos Delibera-tivo e Fiscal deverão ser certificados em até um ano a partir da posse, uma vez que a Previdência Usiminas é regida pela Lei Com-plementar nº 109, de 29/05/2001. O Administrador Estatutário Tecnicamente Qualificado - AETQ, os membros dos comitês de assessoramento que atuam na avaliação e aprovação de investimentos e os demais empregados da EFPC diretamente responsá-veis pela aplicação dos recursos garantidores dos planos, deverão estar certificados previamente ao exercício do cargo.
Em 31 de março de 2018 estavam certificados:
- Todos os membros da Diretoria-Executiva; - Todos os membros do Comitê de Investimentos;
- Empregados da Gerência de Investimentos e da Área de Conformidade, que atuam diretamente na aplicação dos recursos garan-tidores dos planos administrados pela PU;
- O Gerente de Benefícios;
- 10 membros efetivos e 07 membros suplentes do Conselho Deliberativo; - 04 membros efetivos e 04 membros suplentes do Conselho Fiscal.
Qualificação
A Resolução CNPC nº 19, de 30/03/2015 define “Qualificação” como um processo continuado pelo qual o dirigente ou profissional envolvido na gestão dos planos de benefícios aprimoram seus conhecimentos e sua capacitação para o exercício de suas atribui-ções na EFPC.
Com o objetivo de expandir os conhecimentos relacionados ao segmento de Previdência Complementar e estimular o Processo de Educação Continuada (PEC), a Previdência Usiminas incentiva seus conselheiros, dirigentes e empregados a participarem de even-tos, cursos e seminários, priorizando a modalidade de Ensino a Distância (EAD). Há também diversos representantes da Entidade nas Comissões Técnicas Regionais da Abrapp, fórum para discussão técnica relacionada às diversas atividades dos Fundos de Pensão.
38º Congresso Brasileiro dos Fundos de Pensão
O 38º Congresso Brasileiro da Previdência Complementar Fechada, que aconteceu no período de 4 a 6 de outubro em São Paulo, reafirmou a importância do debate em torno do sistema. O evento foi especialmente importante por ter sido realizado em um contexto de profundas mudanças políticas e econômicas do Brasil, em que fica ainda mais clara a contribuição que o sistema tem a dar para a sociedade.
A Previdência Usiminas esteve representada pela sua Diretora-Presidente Rita Rebelo Horta de Assis Fonseca e pelos conselheiros Luís Márcio Araújo Ramos e José Carlos de Carvalho Gallinari.
Ação Fiscal
Em 04 de abril de 2016 a Entidade recebeu ofício da Superintendência Nacional de Previdência Complementar - PREVIC comuni-cando a abertura de processo de fiscalização, rotina do órgão regulador e fiscalizador que visa verificar os procedimentos adota-dos nas diversas áreas da Entidade e avaliar aspectos relacionaadota-dos à governança, controles internos, processos e estrutura organi-zacional.
A ação fiscal foi realizada na nova modalidade de fiscalização da PREVIC, denominada de “Fiscalização Permanente”.
