COMMODITIES
BOLSAS
BRF: de olho na China
Impacto: Marginalmente Positivo BR Malls: ativos a venda
Impacto: Positivo
CSN: Superando expectativas Impacto: Positivo
Lojas Renner: Divulga resultados abaixo do esperado.
Impacto: Marginalmente Negativo Minerva: retomada do IPO
Impacto: Marginalmente Positivo Tim: Divulga resultados do 2T19 Impacto: Marginalmente Positivo
DESTAQUES
Índices Mundiais Último % dia % mês % ano data
IBOVESPA (Brasil) 102.933 -0,53% 1,95% 17,12% 30/07/2019 S&P 500 (EUA) 3.013 -0,26% 2,43% 20,20% 30/07/2019 IPC (México) 41.159 -0,28% -4,64% -1,16% 30/07/2019 STOXX 600 (Europa) 385 0,00% 0,06% 14,06% 09:49:15 FTSE 100 (Reino Unido) 7.601 -0,60% 2,36% 12,97% 09:49:26 DAX (Alemanha) 12.184 0,30% -1,73% 15,39% 09:49:26 CAC 40 (França) 5.520 0,16% -0,35% 16,68% 09:49:15 NIKKEI 225 (Japão) 21.522 -0,86% 1,15% 7,53% 03:15:02 SHANGAI (China) 2.933 -0,67% -1,56% 17,59% 05:30:01 ASX 200 (Austrália) 6.813 -0,48% 2,93% 20,65% 04:14:18
Metais Último % dia % mês % ano data
Minério de Ferro (USD/ton.) 117,1 0,71% 3,92% 65,84% 30/07/2019 Cobre (USd/lb.) 267,7 -0,07% -1,36% 1,21% 09:54:25 Ouro (USD/t oz.) 1.443,3 0,10% 1,28% 9,97% 09:54:24 Prata (USD/t oz.) 16,5 -0,50% 7,39% 4,29% 09:54:00 Platina (USD/t oz.) 878,0 0,62% 4,39% 8,18% 09:54:24 Paládio (USD/t oz.) 1.527,2 1,20% -0,68% 31,02% 09:53:16
Energia Último % dia % mês % ano data
Petróleo Brent (USD/bbl.) 65,2 0,68% 0,65% 18,65% 09:51:16 Petróleo WTI (USD/bbl.) 58,6 0,86% 0,05% 22,39% 09:54:24 Gasolina (USd/gal.) 190,7 0,54% 0,55% 27,67% 09:52:22 Gás Natural (USD/MMBtu) 2,2 2,43% -4,08% -19,67% 09:54:25 Etanol (USD/gal.) 1,5 -74% -295% 881% 30/07/2019
Agrícolas Último % dia % mês % ano data
Milho (USd/bu.) 417,8 -0,77% -3,19% 5,09% 09:44:59 Soja (USd/bu.) 892,0 -0,53% -3,36% -4,62% 09:44:47 Café Robusta (USD/MT) 1.338,0 -1,18% -7,79% -15,21% 09:53:40 Café Arábica (USD/bag) 134,9 -0,22% -8,48% -9,10% 09:33:26 Açúcar (USd/lb.) 12,1 -0,16% -3,88% -3,19% 09:54:08 Boi Gordo (USd/lb.) 109,1 -0,34% 3,46% -5,66% 30/07/2019
Fonte: Bloomberg. Elaboração: Guide Investimentos
BRF: de olho na China
O presidente do Conselho de Administração da BRF, Pedro Parente, afirmou esperar que a companhia tenha três plantas habilitadas a exportar para a China "em questão de semanas, não meses". As três unidades incluem duas que produzem frango e uma que produz frango e suínos.
Impacto: Marginalmente Positivo. Conforme tinhas comentado em nosso Guide Empresas, o setor deve continuar a ser beneficiado pela Peste Suína Africana (PSA), com crescimento da demanda chinesa por proteínas, impulsionando volumes exportados do Brasil para o país asiático. Essas novas licenças da China deve destravar valor aos papéis da BRF, que se beneficiará com maior volume de vendas, e diluição do custo fixo, nos próximos trimestres. BR Malls: ativos a venda
A BRMalls anunciou a venda de sua
participação em sete shopping centers para o BTG Pactual. Foram alienadas as fatias da empresa nos shoppings Ilha Plaza, Casa & Gourmet Shopping, Shopping Plaza Macaé, Londrina Norte Shopping, Osasco Plaza Shopping, Shopping Contagem e Capim Dourado. Os dois primeiros empreendimentos ficam no Rio de Janeiro. Os outros ficam nas cidades de Macaé (RJ), Londrina (PR), Osasco (SP), Contagem (MG) e Palmas (TO). O valor total a ser recebido pela BR Malls na operação é de R$ 696,4 milhões. O valor pode ser acrescido de R$ 22,4 milhões, caso sejam cumpridas algumas metas de performance para este ano.
A BRMalls informou também aquisição de fração adicional de 25,5% da Área Bruta Locável (ABL) do Shopping Iguatemi em Caxias do Sul, no Rio Grande do Sul. Com a operação, avaliada em R$ 84,34 milhões, a participação da BR Malls no empreendimento passa a ser de 71,0%. A Iguatemi comunicou a venda de sua
participação de 8,4% no mesmo
empreendimento, pela qual vai receber R$ 27,8 milhões.
(...Continua na próxima página...)
ÍNDICES LOCAIS
BM&F
Índices Locais Último % dia % mês % ano data
IBOV (Ibovespa) 102.933 -0,53% 1,95% 17,12% 30/07/2019 IBrX (Ibrx 100) 43.111 -0,42% 2,21% 18,14% 30/07/2019 IMOB (Imobiliário) 1.100 1,74% 8,62% 35,18% 30/07/2019 INDX (Industrial) 18.705 0,68% 7,13% 23,91% 30/07/2019 IFNC (Financeiro) 12.091 -1,08% 0,72% 19,40% 30/07/2019 ICON (Consumo) 4.529 0,23% 9,77% 33,21% 30/07/2019 IMAT (Materias básicos) 3.091 0,51% -3,48% -1,84% 30/07/2019 IEE (Energia Elétrica) 66.227 0,94% 3,75% 34,43% 30/07/2019 UTIL (Utilidade Pública) 7.539 1,20% 4,87% 37,37% 30/07/2019 IFIX (FI Imobiliário) 2.650 0,23% 0,92% 12,70% 30/07/2019 IGC (Gov. Corp.) 15.646 -0,04% 2,88% 19,22% 30/07/2019 IGC-NM (Novo Mercado) 3.319 0,30% 4,91% 21,84% 30/07/2019 ITAG (Tag Along) 22.080 -0,36% 2,06% 17,41% 30/07/2019 IDIV (Dividendos) 5.798 0,18% 3,48% 22,79% 30/07/2019
EMPRESAS
BRASIL
Indicadores Último % dia % mês % ano data
BRL (R$/US$) 3,773 0,48% 2,04% 2,88% 10:04:26
Selic 6,50% 19/06/2019
P/L Ibovespa (atual) 18,5x
-P/L Ibovespa (proj. 12 meses) 12,0x -DI Jan 21 5,42% 0 p.p. -43 p.p. -194 p.p. 10:01:04 DI Jan 23 6,29% -1 p.p. -35 p.p. -224 p.p. 10:00:37 CDS 5 anos (em p.b.) 127 0 p.p. -21 p.p. -81 p.p. 10:04:08
Fonte: Bloomberg. Elaboração: Guide Investimentos
Mercado Futuro Ibovespa Variação líquida Participante Comprado Vendido Líquido 1 Dia 1 mês
Bancos 12.540 690 11.850 310 900
Investidor Estrangeiro 94.319 202.831 -108.512 -5.766 -58.602
Fundos 351.218 246.288 104.930 3.331 55.683 Pessoa Física 4.125 11.755 -7.630 1.645 1.140
Impacto: Positivo. A notícia já havia sido antecipada pelo mercado, mas destacamos que a medida vai em linha com a estratégia do management de redução do seu portfólio, saindo de ativos não estratégicos e mantendo ativos considerados mais rentáveis, reforçando o caixa da Companhia. Algo que deverá contribuir para a redução da alavancagem financeira, permitindo que a empresa busque ativos com maior rentabilidade. Além disso, o aumento da participação no Iguatemi Caxias também é positivo, impactando positivamente o NOI nos próximos períodos.
Com relação a BRML3, seguimos mais otimistas. A BR Malls já tem mostrado sinais mais animadores mais animadores, reflexo da recuperação do consumo, dado o maior numero de fluxo de clientes e queda de PDD, além do maior numero de lojas no período. O nível de ocupação da BRML3 segue avançando, e a empresa tem se beneficiado das novas ações de reformulação (substituindo os lojistas de baixa performance e mix de lojas mais saudáveis). A combinação entre a retomada do consumo das famílias e continuidade do ciclo de queda dos juros devem continuar a beneficiar os resultados da BR Malls.
CSN: Superando expectativas
Ontem, após fechamento do mercado, a CSN divulgou seus resultados referentes ao 2º tri de 2019 (2T19). Vale destacar a maior geração de caixa operacional no período, beneficiada pelas operações de mineração, dado os maiores preços (+20% T/T e +49% A/A) e volumes (+14% T/T e +25% A/A) praticados no trimestre, e controle de custos e despesas operacionais. Algo que também tem contribuído para a desalavancagem financeira da CSN neste último trimestre.
No 2T19, a receita líquida totalizou R$6.901milhões (+15% T/T e +21%A/A), reflexo do forte desempenho no segmento de mineração. Já o lucro bruto atingiu R$2.458 milhões (+24% T/T e +57% A/A), diante dos maiores preços do minério praticado e forte avanço de volume de vendas no período, além da performance positiva também na logística, energia e cimento. Algo que compensou o aumento dos CPV (+10% T/T e +8% A/A) em função do fim da campanha do AF#3 e maior volume comercializado no segmento de mineração. A margem bruta atingiu 35,6% no 2T19 (+2,6p.p. T/T). Desta forma, o Ebitda ajustado atingiu R$ 2.380 milhões (+38% T/T e +68% A/A) no 2T19, enquanto a margem Ebitda foi de 33,5% (+5,8 p.p. T/T e +9,6 p.p. A/A), devido a maior contribuição nos segmentos de mineração, diante dos maiores preços realizados e volumes de venda, e eficiente gestão de despesas operacionais por conta da eficiência na contratação de fretes nos embarques no período. Vale notar: as despesas gerais e administrativas reportaram uma diluição de 2,0% no 1T19 para 1,8% no 2T19 da RL; e despesas com vendas atingiu 6,2% da RL, abaixo da registrada no 1T19 de 9,5% da receita líquida.
Na última linha, o lucro líquido foi de R$1.894 milhões (vs lucro líquido de R$87 milhões no 1T19), em meio aos melhores resultados operacionais e menores despesas financeiras (beneficiadas pela variação cambial no período). Mais: o resultado final também foi suportado pela reversão da provisão de IR/CS diferido. O Fluxo de Caixa Livre ficou em R$ 856 milhões (vs. -R$ 547 milhões), dada estabilidade no capital de giro e boa performance do Ebitda no período. Com relação ao endividamento, a relação dívida líquida/EBITDA encerrou o 2T19 em 3,65x (-0,42x T/T). Considerando o segundo prepayment, com a Glencore a alavancagem atingiu 3,52x
CSN (2T19)
R$ Milhões Realizado (R) A/A Estimado (E) R/E
Receita Líquida 6.901 21,0% 6.652 3,7%
EBITDA 2.380 68,0% 2.098 13,4%
Margem EBITDA 34,5% - 31,5% 2,9 p.p.
Lucro Líquido 1.894 59,0% 900 110,5%
Impacto: Positivo. Os números operacionais da CSNA3 vieram acima do esperado pelo mercado, e esperamos uma reação favorável nesta sessão .O resultado foi beneficiado pela divisão de mineração, com maiores preço de minério de ferro e volume comercializados no trimestre. Algo que contribuiu para a maior geração de caixa da CSN no trimestre, e beneficiou a desalavancagem financeira em curso da companhia. Em nossa visão, o momentum segue positivo para CSNA3, dado ambiente mais favorável para o aumento de preço no Brasil, além das vendas que já apresentaram recuperação.
Lojas Renner: Divulga resultados abaixo do esperado.
A Lojas Renner divulgou ontem a noite seu resultado referente ao segundo trimestre de 2019. A companhia reportou lucro de R$ 235 milhões, um recuo de 14,4% A/A. Esta foi a primeira queda após 10 trimestres consecutivos de alta no lucro. Receita líquida avançou 13,5% A/A para R$ 2,3 bilhões, com destaque para o crescimento de vendas das mesmas lojas (SSS) de 9,3% A/A e crescimento de 3,6% no ticket médio da companhia para R$ 213,87. A Margem Bruta foi de 56,4%, com queda de 1 p.p. na comparação com o trimestre anterior.
O Ebitda (varejo + produtos financeiros) mostrou crescimento de 1,8% A/A, atingindo R$ 441 milhões. Enquanto que o Ebitda apenas da operação de varejo mostrou um recuo de 0,6% A/A para R$ 350 milhões. Com a margem Ebitda total de 21,9%, recuo de 2,5 p.p. A/a. As Despesas Operacionais (VG&A) mantiveram-se praticamente estáveis em relação ao 2T18, em função, basicamente, da adoção do IFRS 16, que diminuiu esta conta em R$ 99,1 milhões. Em bases comparáveis, estas despesas cresceram 14,3% ante o 2T18
Impacto: Marginalmente Negativo. O resultado da varejista veio levemente abaixo do esperado, encerrando uma sequência positiva de crescimento nos lucros. O resultado foi impactado principalmente por uma margem bruta menor, em função de efeito do câmbio e remarcações de preços. Outro ponto que impactou o resultado foram as mudanças referente ao IFRS 16, que impactaram em uma redução de 0.6 p.p. na margem Ebitda. Do lado positivo, o crescimento da receita se mantem consistente com vendas das mesmas lojas próximo de dois dígitos, com crescimento relevante também do ticket médio no período. A operação financeira também mostrou avanço com crescimento de 12% no lucro, principalmente pela evolução de 38% na carteira do Meu Cartão. Seguimos confiante no case de Lojas Renner, demonstrando mais um trimestre com evolução consistente da receita e efetivo controle de despesas.
Lojas Renner (2T19)
R$ Milhões Realizado (R) A/A Estimado (E) R/E
Receita Líquida 2.292 13,5% 2.231 2,7%
EBITDA 441 1,8% 461 -4,3%
Margem EBITDA 19,2% -2,5 p.p. 20,7% -1,5 p.p.
Lucro Líquido 235 -14,4% 276 -14,9%
Minerva: retomada do IPO
Segundo a agência Estado, a processadora de proteína animal Minerva deu início aos trabalhos para retomar a oferta inicial de ações (IPO, na sigla em inglês) de sua subsidiária Athena Foods, no mercado chileno.
Impacto: Marginalmente Positivo. A operação tinha sido interrompida em maio. Conforme abordamos em nossos últimos relatórios, o IPO faz parte do plano de desalavancagem financeira da Companhia. O principal objetivo é reduzir seu elevado endividamento (que atingiu mais de 3,8x Dívida Líquida/Ebitda, após recentes aquisições). A expectativa é que a Minerva consiga arrecadar valor entre R$ 1 bilhão e R$ 1,5 bilhão com o IPO de suas operações internacionais na bolsa do Chile. Com esta abertura de capital no Chile, somada ao aumento de capital já autorizado recentemente, o índice de alavancagem financeira da Minerva poderá atingir um patamar próximo de 2,5x Dívida Líquida/Ebitda já em 2019. Seguimos mais otimistas
Tim: Divulga resultados do 2T19
A Tim divulgou seus resultados do 2º trimestre de 2019, reportando um lucro líquido de R$ 2 bilhões, o que representa um crescimento de 6 vezes o lucro do mesmo trimestre do ano passado. O aumento no lucro foi em função de um efeito não recorrente composto pelo reconhecimento da atualização monetária sobre a exclusão do ICMS da base de cálculo do PIS/Cofins e de contingencias trabalhistas, fiscais e cíveis. Excluindo os efeitos, o lucro normalizado foi de R$ 423 milhões, alta de 26% A/A.
A receita líquida cresceu 2,4% A/A, atingindo R$ 4,2 bilhões, com destaque para o crescimento de 5,8% da receita média mensal por usuário, influenciado principalmente pelas migrações para planos de maior valor. Os custos e despesas operacionais ficaram praticamente estáveis, em R$ 2.646 milhões (+0,2% A/A). O custo de aquisição por cliente (CAC) totalizou R$ 51,1 por adição bruta, queda de 10,6% A/A, em função de menores despesas com comissionamento e publicidade. O Ebitda normalizado atingiu R$ 1,6 bilhão, alta de 6,2% A/a, com crescimento de 1.4 p.p. na margem Ebitda, para 37,9%.
Impacto: Marginalmente positivo. O crescimento da receita veio em linha com o esperado pelo mercado, com destaque para o crescimento da base de clientes no pós-pago. O efeito não recorrente que impulsionou o lucro da companhia deve ter pouco impacto sobre os ativos. Do lado negativo, vemos um Ebitda crescendo menor do que o esperado, apesar do bom controle de custos e despesas pela companhia.
Tim (2T19)
R$ Milhões Realizado (R) A/A Estimado (E) R/E
Receita Líquida 4.263 2,4% 4.271 -0,2%
EBITDA 1.616 6,2% 1.776 -9,0%
Margem EBITDA 37,9% 1,4 p.p. 41,6% -3,7 p.p.
Lucro Líquido 423 26,0% 362 16,9%
AGENDA ECONOMICA
PARTICIPAÇÃO DOS INVESTIDORES
Saldo de Recursos: Os investidores estrangeiros retiraram R$ 81 milhes da B3 na última segunda-feira, dia 29. Naquele dia, o Ibovespa fechou em alta de 0,65%, aos 103.483 pontos. No mês de julho, o saldo de capital estrangeiro na bolsa segue negativo em R$ 5,154 bilhões. Em 2019, o saldo acumulado de capital estrangeiro na Bolsa está negativo em R$ 9,055 bilhões.
Fonte: MCM Consultores. Elaboração: Guide Investimentos
STOCK GUIDE
Confira também nosso Guia de Ações (aqui)
Hora País Evento Período de Referência Projeções do Mercado Anterior
31/jul
08:00 Brasil Indicador de Incerteza da Economia (IIE-Br) Jul -
-Índice de Confiança Empresarial (ICE) Jul -
-09:00 Brasil PNAD Contínua (Taxa de Desemprego %) Jun 12.10% 12.30%
IPP - Indústrias de Transformação (MoM %) Jun - 1.18%
IPP - Indústrias de Transformação (YoY %) Jun - 6.17%
12:30 Brasil Fluxo Cambial Semanal 26-jul -
-18:00 Brasil Anúncio da Taxa de Juros (%) - 6.25% 6.50%
04:55 Alemanha Taxa de Desemprego Jul 5.00% 5.00%
06:00 Z. do Euro Taxa de Desemprego (%) Jun 7.50% 7.50%
PIB (QoQ % a.s.) 2Q A 0.20% 0.40%
PIB (YoY %) 2Q A 1.00% 1.20%
CPI: Núcleo (YoY %) Jul A 1.00% 1.10%
CPI (YoY %) Jul 1.10% 1.20%
09:15 EUA Emprego no Setor Privado (mil) Jul 150k 102k
09:30 EUA Índice de Custo do Emprego 2Q 0.70% 0.70%
11:30 EUA Estoques de petróleo bruto 26-jul -
-15:00 EUA FOMC - Decisão da taxa de juros - banda superior (%) - 2.25% 2.50%
FOMC - Decisão da taxa de juros - banda inferior (%) - 2.00% 2.25%
15:30 EUA Discurso de J. Powell (Presidente do Fed) - -
-22:45 China PMI Industrial Jul 49.6 49.4
SALDO
29/07/2019*
Inves. Estrangeiro
-81
-5.154
-9.055
60%
Institucional
-108
4.019
12.285
44%
Pessoa Física
217
1.730
4.056
28%
Instit. Financeira
7
-661
-788
6%
Emp. Priv/Publ
-35
8
-6.534
1%
Outros
0
58
37
0%
*Os dados são divulgados com três dias de defasagem
Fonte: B3; Realização: Guide Investimentos
TIPO DE INVESTIDOR (R$MM)
Julho
Acumulado no ano
Participação Por Invest.
Julho
STOCK GUIDE
Confira também nosso Guia de Ações (aqui)
PROVENTOS
Fonte: Bloomberg. Elaboração: Guide Investimentos
AGENDA CORPORATIVA
Data
Ticker
Nome
Evento
Observações
05/07/2019 MGLU3 Magazine Luiza SA Reunião Corporativa Assembleia de Acionistas
31/07/2019 CSAN3
Cosan SA
Reunião Corporativa Assembleia de Acionistas
01/08/2019 RADL3
Raia Drogasil SA
Reunião Corporativa Assembleia de Acionistas
Data "com"
Data "ex"
Ticker
Nome
Tipo
Valor Líq.
% Yield Data Pgto.
01/07/2019 02/07/2019 BBDC3
Banco Bradesco SA
Dividendo
R$
0,015
0,04%
01/08/2019
01/07/2019 02/07/2019 BBDC4
Banco Bradesco SA
Dividendo
R$
0,016
0,04%
01/08/2019
02/07/2019 03/07/2019 HYPE3
Hypera SA
Dividendo
R$
0,217
0,75%
n/a
03/07/2019 04/07/2019
USIM3
Usiminas
Dividendo
R$
0,009
0,08%
15/07/2019
03/07/2019 04/07/2019
USIM5
Usiminas
Dividendo
R$
0,010
0,11%
15/07/2019
03/07/2019 04/07/2019
USIM6
Usiminas
Dividendo
R$
0,010
0,12%
15/07/2019
04/07/2019 05/07/2019
B3SA3
B3 AS
Dividendo
R$
0,103
0,27%
17/07/2019
05/07/2019 08/07/2019 SANB11
Banco Santander Brasil SA
Dividendo
R$
0,228
0,50%
31/07/2019
05/07/2019 08/07/2019 SANB3
Banco Santander Brasil SA
Dividendo
R$
0,108
0,47%
31/07/2019
05/07/2019 08/07/2019 SANB4
Banco Santander Brasil SA
Dividendo
R$
0,119
0,53%
31/07/2019
31/07/2019 01/08/2019
ITUB3
Itau Unibanco Holding SA
Dividendo
R$
0,015
0,05%
02/09/2019
31/07/2019 01/08/2019
ITUB4
Itau Unibanco Holding SA
Dividendo
R$
0,015
0,04%
02/09/2019
01/08/2019 02/08/2019 BBDC3
Banco Bradesco SA
Dividendo
R$
0,015
0,04%
02/09/2019
01/08/2019 02/08/2019 BBDC4
Banco Bradesco SA
Dividendo
R$
0,016
0,04%
02/09/2019
CALENDÁRIO DE RESULTADOS
Fonte: Bloomberg. Elaboração: Guide Investimentos
Empresa Ticker Data Pré ou Pós
Indústrias Romi ROMI3 23/07/2019 --Santander SANB11 23/07/2019 Pré
Cielo CIEL3 23/07/2019 Pós Weg WEGE3 24/07/2019 Pré Telefonica Brasil VIVT4 24/07/2019 Pré Neoenergia NEOE3 24/07/2019 Pré Carrefour CRFB3 24/07/2019 Pós Energias do Brasil ENBR3 24/07/2019 Pós Pão de Açúcar PCAR4 24/07/2019 Pós Ambev ABEV3 25/07/2019 Pré Bradesco BBDC4 25/07/2019 Pré Fleury FLRY3 25/07/2019 Pós Minerva BEEF3 25/07/2019 Pós EcoRodovias ECOR3 25/07/2019 Pós Usiminas USIM5 26/07/2019 Pré Hypera HYPE3 26/07/2019 Pós Itaú Unibanco ITUB4 29/07/2019 Pós Multiplan MULT3 29/07/2019 Pós Aliansce ALSC3 29/07/2019 Pós Paranapanema PMAM3 30/07/2019
--Movida MOVI3 30/07/2019 --CSN CSNA3 30/07/2019 --Lojas Renner LREN3 30/07/2019 Pós
Tim TIMP3 30/07/2019 Pós Transmissão Paulista TRPL4 30/07/2019 Pós Smiles SMLS3 30/07/2019 Pós Eletropaulo ELPL3 30/07/2019 Pós Sonae Sierra SSBR3 30/07/2019 Pós Banco Inter BIDI4 31/07/2019
--Duratex DTEX3 31/07/2019 --BR Distribuidora BRDT3 31/07/2019 --Vale VALE3 31/07/2019 Pós
Empresa Ticker Data Pré ou Pós
Grendene GRND3 01/08/2019 --Gol GOLL4 01/08/2019 Pré Localiza RENT3 01/08/2019 Pós Hering HGTX3 01/08/2019 Pós IRB Brasil Re IRBR3 01/08/2019 Pós Odontoprev ODPV3 01/08/2019 Pós Log LOGG3 01/08/2019 Pós Petrobras PETR4 01/08/2019 Pós Porto Seguro PSSA3 02/08/2019
--Vulcabras VULC3 05/08/2019 --Klabin KLBN4 05/08/2019 Pré Banco ABC Brasil ABCB4 05/08/2019 Pré BB Seguridade BBSE3 05/08/2019 Pós Unidas LCAM3 05/08/2019 Pós Taesa TAEE1 1 05/08/2019 Pós Marcopolo POMO 4 05/08/2019 Pós AES Tiete TIET3 05/08/2019 Pós Sanepar SAPR4 06/08/2019 --Multiplus MPLU3 06/08/2019 --LPS Brasil LPSB3 06/08/2019
--Banco
Panamericano BPAN4 06/08/2019 --Raia Drogasil RADL3 06/08/2019 --Iguatemi IGTA3 06/08/2019 Pós Cesp CESP6 06/08/2019 Pós Guararapes GUAR4 06/08/2019 Pós Valid VLID3 06/08/2019 Pós Engie EGIE3 06/08/2019 Pós Light LIGT3 07/08/2019 --Iochpe-Maxion MYPK3 07/08/2019 --Arezzo ARZZ3 07/08/2019 --Gerdau GGBR4 07/08/2019 --JHSF JHSF3 07/08/2019
[email protected] Erick Scott Hood
[email protected] Leonardo Uram
[email protected] David Rocha
[email protected] Luis Gustavo Pereira – CNPI
RENDA VARIÁVEL
[email protected] Gabriel S. Santos
Thomaz Telechun da Silva Telles [email protected]
Luiz Augusto Ceravolo (Guto) [email protected]
TRADING
Rodrigo Fazzolari
CONTATOS
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Ricardo Sitonio Maia
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