RELATÓRIO MENSAL DE ATIVIDADES

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RELATÓRIO MENSAL DE ATIVIDADES

Nutrimilk Distribuidora de Produtos Lácteos Ltda.

CNPJ 96.420.401/0001-70

Administradora Judicial:

Alcaraz Consulting

Responsável Técnica:

Tatiana Alcaraz Chiuratto

Proc. nº 1040773-66.2020.8.26.0100

1ª Vara de Falências e Recuperações Judiciais

Comarca de São Paulo | Foro Central Cível

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RMA – Relatório Mensal de Atividades

do Administrador Judicial

Contém verificação das atividades da empresa

in loco e conferência dos documentos mensais

encaminhados pela recuperanda

Com o objetivo ao atendimento

da Lei n. 11.101/2005.

“A recuperação judicial tem por objetivo

viabilizar a superação da situação de crise

econômico-financeira do devedor, a fim de

permitir a manutenção da fonte produtora, do

emprego dos trabalhadores e dos interesses dos

credores, promovendo, assim, a preservação da

empresa, sua função social e o estímulo à

atividade econômica.”

(Art. 47 da Lei n. 11.101/2005).

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Ao Douto Juízo da 1ª Vara de Falências e Recuperações Judiciais de São Paulo/SP

Dr. João de Oliveira Rodrigues

Em consonância com o deferimento da recuperação judicial em epígrafe, a ALCARAZ CONSULTING, nomeada administradora judicial nestes autos,

submete à apreciação de V. Exa., em cumprimento ao disposto no artigo 22, inciso II, alínea “c”, da Lei n. 11.101/05, o respectivo Relatório Mensal de

Atividades da Administradora Judicial (RMA), elaborado a partir dos documentos encaminhados pela Recuperanda, relativamente aos meses de

dezembro 2019 a dezembro de 2020, bem como da vistoria realizada em 20 de janeiro de 2021, na sede indicada por aquela.

Importante ressaltar que a Recuperanda é a responsável pelo fornecimento das informações sobre as atividades contempladas no presente relatório,

sob as penas previstas em Lei.

Por fim, apreciamos a oportunidade de auxiliar Vossa Excelência neste processo. Caso necessite de esclarecimentos adicionais acerca das informações

contidas no relatório, teremos prazer em estender nossos trabalhos, conforme Vossa Excelência julgar necessário.

Permanecemos à disposição.

Atenciosamente,

Tatiana Alcaraz, Alcaraz Consulting

-CORECON/SP 34.861

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Agenda

METODOLOGIA

LISTA DE CREDORES

Consolidação da Lista de Credores Quadro Geral de Credores

PANORAMA GERAL

Resumo da atividade industrial e Dados Cadastrais Fluxo de Operação e Prazos Gerenciais

Principais Clientes e Fornecedores

Estudo de Mercado e Indicadores Laticínios

FISCALIZAÇÃO E CUMPRIMENTO DO PRJ

Cronograma Processual

INFORMAÇÕES FINANCEIRAS

Faturamento Indicadores Financeiros Demonstração de Resultado Análise do Balanço Patrimonial Impostos

ANEXOS

Cronograma Processual Glossário

Apresentação da Administradora Judicial

CONTATO

VISITA TÉCNICA

Fotos da Diligência Termo de Vistoria

RECURSOS HUMANOS

Quadro de Funcionários Estrutura Organizacional

CONCLUSÕES E CONSIDERAÇÕES FINAIS

CONSIDERAÇÕES INICIAIS

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Considerações Iniciais

AO DOUTO JUÍZO DA 1ª VARA DE FALÊNCIAS E RECUPERAÇÕES JUDICIAIS DA COMARCA DE SÃO PAULO | FORO CENTRAL CÍVEL Processo n. 1040773-66.2020.8.26.0100

Alcaraz Consulting, nomeada nos autos da Recuperação Judicial em epígrafe, requerida por Nutrimilk Distribuidora de Produtos Lácteos Ltda., inscrita no CNPJ sob o n.

96.420.401/0001-70, vem, respeitosamente, à presença de Vossa Excelência, apresentar o seu Relatório Mensal de Atividades – RMA n°. 08.

O presente Relatório contempla informações financeiras baseadas em elementos fornecidos pela Recuperanda, contendo os dados analisados por essa Administradora, entre os meses de dezembro de 2019 a dezembro de 2020, ressaltando-se que as informações a seguir estão amparadas nos elementos apresentados pela Recuperanda, sob sua responsabilidade exclusiva, nos moldes da Lei n. 11.101/2005.

O RMA contempla um capítulo voltado especificamente para as informações financeiras consolidadas da Recuperanda, abrangendo Demonstração do Fluxo de Caixa Gerencial do referido período, apresentadas nas tabelas em comparação com o mês anterior. Este Relatório destacará as principais variações ocorridas no período em questão, apresentando os esclarecimentos fornecidos pela Recuperanda.

Este Relatório foi confeccionado mediante procedimentos analíticos e discussões com a Recuperanda no intuito de fornecer a esse Douto Juízo e aos demais interessados as informações sobre a situação financeira da empresa e as operações relevantes por ela efetuada, bem como um resumo das atividades efetuadas pela Administradora Judicial até o encerramento deste Relatório.

Todas as informações que instrumentalizam o presente Relatório foram colhidas mediante dados financeiros e contábeis registrados nos autos e demais documentos societários das empresas entregues a Administradora Judicial.

A Alcaraz Consulting, honrada com o encargo que lhe foi atribuído, disponibiliza-se para esclarecimentos adicionais acerca das informações contidas no presente Relatório. Atenciosamente,

Tatiana Mª Alcaraz Chiuratto Adminsitradora Judicial e Economista CORECON: 34.861

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Metodologia

A apresentação que segue foi elaborada por meio de procedimentos analíticos, bem como de discussões junto ao departamento administrativo da recuperanda. Registramos que os procedimentos e métodos contábeis utilizados são os seguintes:

• DOCUMENTAL - Contemplando Balanço Patrimonial e DRE (Demonstração do Resultado do Exercício); e Extratos Bancários;

• TEMPORAL - Contemplando o período de Dezembro de 2019 a Dezembro de 2020, avaliando a evolução de elementos patrimoniais e de resultados da companhia; e • COMPARATIVA – Comparando índices e elementos apresentados pela recuperanda, buscando demonstrar fundamentos para um juízo de valor preciso.

No quadro a seguir, destaque para check list documental e temporal apresentado pela recuperanda.

Por fim, ressaltamos que não fez parte dos nossos trabalhos ajustes aos Demonstrativos Contábeis e informações auditadas por empresas especializadas.

Os documentos citados neste quadro foram

apresentados à Administração Judicial

Relação de Docum entos 2017 2018 2019 2020 Jan/20 Fev/20 Mar/20 Abr/20 Mai/20 Jun/20 Jul/20 Ago/20 Set/20 Out/20 Nov/20 dez/20

Balancete ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓

Demonstrativo de Resultados ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓

Mutação do PL ✓ ✓ ✓ ✓

Relatório de Faturamento - Saldos ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓

Declaração de Faturamento ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ Livro de Entrada ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ Livro de Saídas ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ Apuração de ICMS ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ Apuração de PIS/COFINS ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ Demonstrativo de Tributos ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓

Relatório gerencial de estoques ✓

Relatório gerencial de imobilizado ✓

Folha de Pagamentos ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓

Demonstrativo CAGED ✓ ✓

Extrato Bancários | Banco do Brasil ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓

Extrato Bancários | Bradesco ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓

Extrato Bancários | Santander ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓

Extrato Bancários | CEF ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓

Extrato Bancários | Safra ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓

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Fluxograma do Processo da Recuperação Judicial

Eventos ocorridos Eventos futuros

Suspensão do curso da prescrição, e das ações e execuções em tramitação contra o devedor, pelo prazo de 180 dias (art. 6°, § 4°)

(Automatic stay ou Stay Period – 180 dias) Prazo prorrgado até 22/05/2021

Petição Inicial (art. 51) Decisão de deferimento do processamento da recuperação judicial (art. 52) EDITAL Publicação da decisão de deferimento do processamento da recuperação judicial (§ 1°, art. 52) Habilitação ou Divergência (art. 7° e §1°)

Consolidação da Relação de Credores do Administrador Judicial

(art. 7° e §2°) Verificação administrativa de créditos

Apresentação do Plano pelo Devedor (art.53) Objeção (art. 55) Assembléia Geral de Credores (art. 41) I – titulares de créditos trabalhistas e equiparados II – titulares de créditos com garantia III – titulares de créditos quirografários IV – ME e EPP Rejeição Art. 73, III Modificação Art. 56, § 3° Aprovação Art. 45 FALÊNCIA Cram Down (art. 58, §1°) CND (art. 57 c/c art. 58) Sentença de Concessão da Recuperação (art. 58)

(150 dias até a realização da assembléia-geral (art. 56, §1°)

15 dias 45 dias

60 dias

Plano de Recuperação (art. 50)

30 dias STATUS ATUAL DEZEMBRO/2020 19/05/2020 27/05/2020 03/07/2020 24/07/2020 04/08/2020 18/09/2020

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Panorama Geral

RESUMO DA ATIVIDADE INDUSTRIAL

A Recuperanda foi fundada em 26/03/1993, tendo como objeto social o comércio de produtos alimentícios em geral como show room e departamento comercial, a importação, exportação, comércio, distribuição, envasamento e empacotamento de produtos lácteos e alimentícios em geral e representação comercial por conta própria e de terceiros de produtos lácteos e alimentícios em geral.

Atualmente, a única atividade da empresa é a revenda e a distribuição de leite em pó e soro de leite em pó que são entregues às empresas que elaboram e fabricam seus produtos com finalidade de serem vendidos ao consumidor final.

Explora os mercados:

▪ Indústrias de alimentos, bebidas e suplementos

▪ Indústrias farmacêuticas

▪ Mercado pet food

▪ Indústria de aromas ▪ Merenda escolar ▪ Exportação ▪ Institucional ▪ Sorveterias DADOS CADASTRAIS

Destaque para o quadro da composição societária no momento do deferimento da recuperação judicial, conforme 11ª Alteração Contratual, constante nos autos (fls. 19-20), datada de 13 de janeiro de 2020, cuja alteração consta registrada na JUCESP.

Fonte: Fotos, site http://www.nutrimilk.com.br/index.html

NUTRIMILK DISTRIBUIDORA DE PRODUTOS LACTEOS LTDA

CNPJ 96.420.401/0001-70

IRAN GLADE 95%

CPF.: 043.585.158-60

LUCIMARA ACOSTA GLADE 5%

CPF.: 349.749.469-00

CAPITAL SOCIAL ▪ R$ 500.000,00 (Quinhentos mil reais)

Em 01/07/2020

Ocorreu redistribuição do capital de Iran Glade, com valor de participação de R$ 500.000,00, retira-se da sociedade Lucimara Acosta Glade, na situação de sócio, com valor de participação na sociedade de R$ 25.000,00. Com consolidação da matriz e encerramento da Filial localizada em Araçariguama.

CAPITAL SOCIAL ▪ R$ 500.000,00 (Quinhentos mil reais)

NUTRIMILK DISTRIBUIDORA DE PRODUTOS LACTEOS LTDA

CNPJ 96.420.401/0001-70

IRAN GLADE 100%

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Alteração dos dados societários registrados na JUCESP

DOCELLOS COMERCIO DE ALIMENTOS E BEBIDAS EIRELI

CNPJ 17.153.103/0001-94

ÚLTIMAS ALTERAÇÕES SOCIETÁRIAS NA RECUPERANDA CNPJ 96.420.401/0001-70

*Fonte: Site da JUCESP - Atualização da Base de Dados: 14/11/2020. (https://www.jucesponline.sp.gov.br/) Constituição Início Atividad e 06/02/15 Inclusão CNPJ 25/05/15 Alteração Atividade Econômica 14/08/15 Alteração Capital e Atividade Econômica 06/02/20 IRAN GLADE CPF.: 043.585.158-60

LUCIMARA ACOSTA GLADE

CPF.: 349.749.469-00

$ 50.000.000,00

(Cinquenta milhões de cruzeiros)

Rua Coronel Edgar Pereira Armona, 523

Grajaú – São Paulo/SP

NUTRIMILK COMERCIO E REPRESENTAÇÕES LTDA

Rua Martinho de Campos, 321 V. Anastácio, SP, 05093-050 05/07/19 NIRE 35211485518 RAZÃO SOCIAL LOCALIZAÇÃO CAPITAL SOCIAL QUADRO SOCIETÁRIO 21/02/05 02/04/07 22/06/07 01/07/08 18/12/14 26/03/93 07/06/95 31/12/03 20/01/05 18/03/93 $ 3.000,00 (Três mil reais) Rua Icana, 306 Jd Paulistano - SP Av. Tocantins, 630 Alphaville, SP, 06455-020

JEAN CLAUDE DEBEAUVAIS

CPF.: 316.803.428-27

ZEILE GLADE DEBEAUVAIS

CPF.: 349.749.469-00

VIVIANE ACOSTA GLADE

CPF.: 344.774.848-60 ALINE ACOSTA GLADE 344.384.368-93 IRAN GLADE CPF.: 043.585.158-60 LUCIMARA ACOSTA GLADE CPF.: 349.749.469-00 $ 300.000,00

(Trezentos mil reais)

NUTRIMILK DISTRIBUIDORA DE PRODUTOS LACTEOS LTDA

$ 500.000,00 (Quinhentos mil reais)

Abertura Filial - NIRE 35904906867 Alteração Atividade Econômica

Rua Pequetita, 145, cj 83, Vila Olímpia, SP, 04552-060

Estrada Imperial, 901, LT PQ Indnv, Chacara Dora, Araçariguama, SP, 18147-000 Redistribuição Capital 98% 93% 93% 50% 50% 95% 2% 7% 7% 50% 50% 5% Alteração Atividade Econômica

Status do registro da JUCESP na petição inicial Alterações registradas na JUCESP

LEGENDA 01/07/20 Redistribuição de Capital Social Encerramento Filial 21/08/20 Expressão “PENDENCIA JUDICIAL” 100% *** Ajuizamento da RJ: Maio 2020 ***

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Fluxo de Operação dos Prazos Gerenciais

ILUSTRATIVO

Filial

Prazo Médio de Vendas | 28-35-42 dias

$ Cotação, negociação e pedido Checagem no Estoque Encaminha ao Contas a Receber Valida x Pedido

Entrega da Mercadoria (CIF)

Filial 2 Filial 1 Filial FOB D + 0 D + 0 D + 0 D + 0 D + 2 D + 2 a D + a definir * Os pedidos são faturados após checagem no estoque e entregues em D+1

Prazo de Compras | 28-35 dias ou à vista

Cotação, negociação e pedido Fornecedor Recepção da Mercadoria Filial Logística e contagem física Valida x Pedido Fornecedor Encaminha ao Contas a Pagar D + 0 D + 1 D + 0 D + 0 D + 0 D + 1 a D + 5 Controle do Estoque

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Principais Clientes e Fornecedores

Curva ABC Clientes

*Considerado informações provenientes dos dados contábeis da recuperanda e gerenciais recebidas da empresa, assinadas pelo contador e sócio da empresa pelo arquivo Livro de Entrada e Saída – CTB

*Durante o período acumulado de Maio a Dezembro de 2020, foram emitidas 840 notas fiscais para uma carteira total de 254 clientes. Compondo o valor acumulado de R$ 20.603.487,88.

Destaque para os 50 principais clientes da curva A,

representando 77% da carteira pelo período acumulado

de Maio a Dezembro 2020

Curva ABC Fornecedores

*Período acumulado de Maio a Novembro de 2020, totalizando o volume de 103 Notas Fiscais, uma média de 14 notas fiscais ao mês com valor acumulado de R$ 15.427.803,48

*Destaque para BARBOSA&MARQUES por ser o único fornecedor a constar na lista de credores e estar em plena atividade de fornecimento de matéria prima a recuperanda.

Bronze Alimentos * A B C Servmar Prod. Alim.

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Estudo de Mercado e Indicadores Laticínios

“A disponibilidade de matéria-prima deve permanecer limitada em 2021, especialmente no primeiro trimestre do ano, com volumes de leite abaixo da média registrada para o mesmo período de 2020. Esse cenário se deve ao clima desfavorável no ano passado (tempo seco e temperaturas elevadas, que prejudicaram as pastagens) e ao aumento contínuo nos custos de produção (os valores dos dois principais componentes da ração, o milho e o farelo de soja, atingiram patamares recordes).

Do lado da demanda, a limitação na oferta deve manter elevada a competição entre laticínios na compra de leite para repor estoques. Nesse cenário, os preços do leite pagos aos produtores, ao menos no primeiro trimestre de 2021, podem se manter firmes e, portanto, bem acima dos verificados no mesmo período de 2020 (quando a média foi de R$ 1,4655/litro, em termos reais – os valores foram deflacionados pelo IPCA de dezembro/20). Vale lembrar que, em dezembro/20, o preço do leite pago ao produtor pela matéria-prima entregue em novembro foi de R$ 2,1262/litros na “Média Brasil” líquida, em valores reais.

Olhando para a ponta final da cadeia produtiva, a redução da demanda agregada e a perda do poder de consumo do brasileiro – devido à pandemia, ao fim do auxílio emergencial e à alta do desemprego – devem continuar desacelerando o consumo de lácteos. Esse cenário, por sua vez, tende a pressionar as indústrias a diminuírem os patamares médios anuais de preços do leite pagos aos produtores.

Contudo, no encerramento de 2020, as cotações dos derivados lácteos ainda registraram médias elevadas em comparação com o mesmo período de 2019. Em dezembro/20, o preço médio do leite longa vida atingiu R$ 3,23/litro, 28% acima do registrado em dezembro/19, em termos reais.”

*Fonte: CEPEA BOLETIM DO LEITE – Janeiro 2021

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A média do faturamento anual dos últimos 4 anos (2017 a 2020) atinge R$ 24 milhões, com destaque para o

crescimento 1,2% no último ano, e 51% no último semestre, mesmo considerando o ajuizamento da RJ como

demonstrado no quadro

*Considerado informações provenientes dos dados contábeis da recuperanda e gerenciais recebidas da empresa, assinadas pelo contador e sócio da empresa pelo arquivo Relatório de Saldos – Faturamento.. *** Ajuizamento da RJ: Maio 2020 ***

Antes da R.J. Pós R.J. Legenda:

Média do Faturamento trimestral, semestral, mensal e anual do período apurado 6,73 5,68 6,58 _5,37 4,43 5,27 6,02 6,13 6,36 6,60 6,14 6,28 5,60 4,65 7,29 8,15 6,08 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 2T19 3T19 4T19 1T20 2T20 3T20 4T20

Trimestre

Semestre

(Em R$ milhões)

+1,2% +30% +12%

Mensal

-2% +5,5% +17,6%

Ano

+51% +24%

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Destaque para os Principais Indicadores Financeiros Mensais no Ano 2020

Percentual constante da receita líquida comprometido com despesas

financeiras

Recuperação na eficiência operacional, impacto no controle da margem bruta dos produtos e processos comerciais e

administrativos

Aumento de financiamento dos ativos com utilização de capitais e recursos de

terceiros

Montante que a empresa deve a fornecedores e bancos. A partir de

dez-19 impacto com queda no PL

Montante que a empresa deve aos fornecedores e bancos, em relação aos

recursos próprios. Dez-19 impacto PL

Redução na capacidade de pagar os passivos com os ativos realizáveis existentes no horizonte de curto prazo

(12 meses)

Líquidez de curto e longo prazo dentro do esperado, < 1, qdo a empresa capta

recursos de LP para investimentos em imobilizado e intangível

Tendência de recuperação na capacidade de pagar os passivos de

curto prazo, desconsiderando os estoques

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Demonstrativo do Resultado do Exercício (Em R$)

O DRE – Demonstrativo de Resultado do Exercício tem a função de detalhar as finanças da companhia e o resultado final, comparando receitas, custos e despesas. O intuito principal deste documento é apurar a rentabilidade do negócio.

No quadro, evidenciamos prejuízos ocorridos nos últimos 4 anos. Entretanto, no último semestre de 2020, destacamos lucro positivo, com margem bruta de + 12% e com margem líquida positiva em 3,8%, resultado do controle de despesas gerais, administrativas e despesas financeiras, apesar do aumento dos custos dos produtos vendidos nos últimos meses em decorrência do aumento contínuo nos custos de produção da matéria prima principal da recuperanda.

*Considerado informações provenientes dos dados contábeis recebidos da recuperanda, assinadas pelo contador e sócio da empresa.

2017 2018 2019 2020 D% 2020-2019 D 2020-2019 1T20 2T20 3T20 4T20 D% 4T20 - 3T20 D 4T20 - 3T20 1S20 2S20 D% 2S20 - 1S20 D 2S20 - 1S20

Receita Bruta de Vendas 24.358.046 21.860.050 25.488.208 25.854.555 1% 366.347 5.595.291 4.636.518 6.586.563 8.154.490 24% 1.567.927 10.231.809 14.741.053 44% 4.509.245

(-) Impostos sobre Vendas -20.405 -19.818 -37.474 -75.115 100% -37.642 -2.419 -15.502 -9.956 -10.530 6% -574 -17.921 -20.486 14% -2.565

(-) Devoluções de Vendas -549.849 -520.913 -343.620 -178.508 -48% 165.112 -178.508 0 0 -46.995 - -46.995 -178.508 -46.995 -74% 131.513

(=) Receita de Vendas Líquidas de Impostos (Net Sales) 23.787.793 21.319.319 25.107.115 25.600.933 2% 493.817 5.414.364 4.621.016 6.576.607 8.096.965 23% 1.520.358 10.035.380 14.673.573 46% 4.638.192 (-) Custos dos Produtos Vendidos -21.651.587 -19.309.196 -23.677.418 -22.867.983 -3% 809.435 -5.128.583 -3.985.482 -5.569.951 -7.277.174 31% -1.707.223 -9.114.065 -12.847.126 41% -3.733.061

(=) Lucro Bruto (Gross Profit) 2.136.206 2.010.124 1.429.697 2.732.950 91% 1.303.253 285.782 635.534 1.006.656 819.791 -19% -186.865 921.315 1.826.447 98% 905.131

Margem Bruta (%) 8,8% 9,2% 5,6% 10,6% 5,1% 13,7% 15,3% 10,1% 9,0% 12,4%

(-) Depesas com Vendas (Selling) -1.051.107 -827.676 -822.585 -2.004.586 144% -1.182.001 -213.479 -364.606 -475.500 -717.382 51% -241.881 -578.085 -1.192.882 106% -614.797

(-) Despesas Gerais e Administrativas (General & Administrative) -664.732 -613.160 -221.772 -99.721 -55% 122.050 -93.461 -336.898 0 -700 - -700 -430.360 -700 -100% 429.660

(=) Lucro Operacional antes das Receitas e Despesas financeiras

(Earnings Before Interest and Taxes - EBIT) 420.367 569.288 385.341 628.642 63% 243.302 -21.159 -65.970 531.155 101.709 -81% -429.446 -87.129 632.865 -826% 719.994

Margem EBIT (%) 2% 3% 2% 2% -0,4% -1,4% 8,1% 1,2% -0,9% 4,3%

(+) Resultado Financeiro (Receitas financeiras menos despesas financeiras) -425.506 -1.129.875 -1.230.628 -1.149.725 -7% 80.903 -258.583 -822.845 -46.512 -16.149 -65% 30.363 -1.081.429 -62.661 -94% 1.018.768

Despesas Financeiras -425.506 -1.129.875 -1.230.628 -1.149.725 -7% 80.903 -258.583 -822.845 -46.512 -16.149 -65% 30.363 -1.081.429 -62.661 -94% 1.018.768

Receitas Financeiras - - - - - - - - - - - - - - - -(=) Lucro antes do Imposto de Renda e contribuição social -5.139 -560.587 -845.287 -521.083 -38% 324.204 -279.742 -888.815 484.644 85.561 -82% -399.083 -1.168.558 570.204 -149% 1.738.762

(-) Imposto de Renda e contribuição social -39.089 -11.334 0 -67.417 - -67.417 0 0 0 -15.626 - -15.626 0 -15.626 - -15.626

(=) Lucro Líquido do exercício -44.228 -571.921 -845.287 -588.500 -30% 256.787 -279.742 -888.815 484.644 69.935 -86% -414.709 -1.168.558 554.579 -147% 1.723.136

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Demonstrativo do Resultado do Exercício Mensal Ano 2020 (Em R$)

No quadro, evidenciamos no primeiro semestre de 2020, prejuízos ocorridos e resultado de margem líquida constante negativa. Após o deferimento da recuperação judicial com maior ênfase a partir do segundo semestre, nota-se eficiência operacional com foco no crescimento do lucro líquido, estimulando iniciativas no controle da margem bruta dos produtos e serviços e nos processos comerciais e administrativos.

Antes da R.J. Pós R.J.

Legenda:

Jan/20 Fev/20 Mar/20 Abr/20 Mai/20 Jun/20 Jul/20 Ago/20 Set/20 Out/20 Nov/20 Dez/20 D% Dez/20 _{- Nov/20} D Dez/20 - _Nov/20

Receita Bruta de Vendas 2.435.411 1.564.285 1.595.595 1.992.145 1.070.548 1.573.825 2.069.962 2.258.301 2.258.301 2.987.871 2.607.271 2.559.348 -2% -47.923 (-) Impostos sobre Vendas -450 -912 -1.057 -13.512 -373 -1.616 -4.492 -2.732 -2.732 -255 -5.367 -4.909 -9% 458

(-) Devoluções de Vendas -178.508 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -46.600 -395 -99% 46.205

(=) Receita de Vendas Líquidas de Impostos (Net Sales) 2.256.453 1.563.373 1.594.538 1.978.632 1.070.175 1.572.209 2.065.470 2.255.569 2.255.569 2.987.617 2.555.304 2.554.044 0% -1.260 (-) Custos dos Produtos Vendidos -2.402.645 -1.136.955 -1.588.983 -1.790.225 -970.251 -1.225.006 -1.666.634 -1.951.659 -1.951.659 -2.755.014 -2.320.449 -2.201.711 -5% 118.739 (=) Lucro Bruto (Gross Profit) -146.192 426.418 5.556 188.407 99.923 347.203 398.836 303.910 303.910 232.602 234.855 352.334 50% 117.479 Margem Bruta (%) -6,0% 27,3% 0,3% 9,5% 9,3% 22,1% 19,3% 13,5% 13,5% 7,8% 9,0% 13,8%

(-) Depesas com Vendas (Selling) -44.184 -53.255 -116.040 -95.159 -82.712 -186.735 -239.370 -118.065 -118.065 -175.637 -227.633 -314.111 38% -86.477

(-) Despesas Gerais e Administrativas (General & Administrative) -58.409 -26.211 -8.842 -2.080 -334.118 -700 0 0 0 0 0 -700 - -700

(=) Lucro Operacional antes das Receitas e Despesas financeiras

(Earnings Before Interest and Taxes - EBIT) -248.784 346.952 -119.327 91.169 -316.907 159.768 159.466 185.845 185.845 56.965 7.222 37.523 420% 30.302

Margem EBIT (%) -10% 22% -7% 5% -30% 10% 8% 8% 8% 2% 0,3% 1,5%

(+) Resultado Financeiro (Receitas financeiras menos despesas financeiras) -68.981 -92.868 -96.735 -103.427 -138.000 -581.418 -37.796 -4.358 -4.358 -5.543 -5.013 -5.593 12% -579 Despesas Financeiras -68.981 -92.868 -96.735 -103.427 -138.000 -581.418 -37.796 -4.358 -4.358 -5.543 -5.013 -5.593 12% -579

Receitas Financeiras - - - - - -(=) Lucro antes do Imposto de Renda e contribuição social -317.765 254.084 -216.062 -12.258 -454.907 -421.650 121.670 181.487 181.487 51.422 2.208 31.931 1346% 29.722

(-) Imposto de Renda e contribuição social 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -15.626 - -15.626

(=) Lucro Líquido do exercício -317.765 254.084 -216.062 -12.258 -454.907 -421.650 121.670 181.487 181.487 51.422 2.208 16.305 638% 14.097 Margem Líquida (%) -13,0% 16,2% -13,5% -0,6% -42,5% -26,8% 5,9% 8,0% 8,0% 1,7% 0,1% 0,6%

(17)

Balanço Patrimonial Mensal (Em R$)

Patrimonial, trata O Balanço de informações relevantes para o processo decisório. É possível aqui, interpretar qual parcela dos recursos utilizados pela empresa é própria, na ótica do Patrimônio Líquido. Através do Balanço Patrimonial visualizamos que os recursos da recuperanda, foram emprestados por terceiros -passivos exigíveis. Avaliamos neste cenário, que as dívidas no Passivo Exigível é superior a disposição de recursos da empresa para isso.

Sob a perspectiva financeira, o Balanço Patrimonial apresentado fornece informações sobre como os recursos

da empresa foram obtidos e em que estes recursos foram aplicados

Dez/19 Jan/20 Fev/20 Mar/20 Abr/20 Mai/20 Jun/20 Jul/20 Ago/20 Set/20 Out/20 Nov/20 Dez/20 D% Dez/20 - Nov/20 D Dez/20 - Nov/20 D% Dez/20 - Dez/19 D Dez/20 - Dez/19 ATIVO -6.438.499 -5.301.572 -5.331.563 -5.091.398 -4.331.861 -3.232.152 -3.808.929 -3.582.968 -4.773.901 -5.006.738 -4.747.131 -4.649.432 -4.530.868 -3% 118.564 -30% 1.907.631 Caixa e equivalente de caixa -309.177 -96.188 -3.859 -3.794 -3.794 -3.794 -225.885 -263.250 -265.035 15.184 -133.545 117.373 -847.084 -822% -964.457 174% -537.907

Contas a receber -3.155.393 -2.395.099 -2.713.064 -2.883.125 -1.598.851 -1.569.358 -1.857.751 -2.268.744 -2.881.379 -3.329.349 -2.691.358 -3.002.625 -1.907.947 -36% 1.094.678 -40% 1.247.447

Estoques -2.891.923 -2.731.405 -2.538.888 -2.131.855 -2.659.719 -1.592.630 -1.662.050 -996.370 -1.573.887 -1.639.976 -1.870.634 -1.713.588 -1.726.114 1% -12.527 -40% 1.165.808

Total do Ativo Circulante -6.356.493 -5.222.693 -5.255.811 -5.018.774 -4.262.364 -3.165.782 -3.745.686 -3.528.364 -4.720.300 -4.954.140 -4.695.536 -4.598.839 -4.481.145 -3% 117.694 -30% 1.875.348 Ativo Não Circulante - - - - - - - - 38.000,00- 37.208,33 - 36.416,66- 35.624,99 - 34.833,32 - 34.174,65 -2% 659 - -34.175

Imobilizado -82.006 -78.879 -75.752 -72.624 -69.497 -66.370 -63.242 -16.604 -16.392 -16.181 -15.970 -15.759 -15.548 -1% 211 -81% 66.458

- 0 - 0

PASSIVO 6.438.499 5.301.572 5.331.563 5.091.398 4.331.861 3.232.152 3.808.929 3.582.968 4.773.901 5.006.738 4.747.131 4.649.432 4.530.868 -3% -118.564 -30% -1.907.631

Obrigações a Curto Prazo 2.071.279 612.923 916.303 819.673 735.700 606.597 757.968 439.124 1.228.112 1.507.461 1.285.953 1.318.547 1.228.750 -7% -89.798 -41% -842.530

Provisões para Impostos - - - - 51.791,66 - - 14.846,86 - 14.847 - 14.847 Total do Passivo Circulante 2.071.279 612.923 916.303 819.673 735.700 606.597 757.968 439.124 1.228.112 1.559.253 1.285.953 1.318.547 1.243.596 -6% -74.951 -40% -827.683

Parcelamentos Fiscais - - - - - - - - - - - - 1,00 - 1 - 1,00 Obrigações a Longo Prazo 2.023.333 1.856.667 1.690.000 1.523.333 1.116.667 966.667 464.331 464.083 724.083 888.943 888.943 788.943 728.943 -8% -60.000 -64% -1.294.390

Empréstimos e Financiamentos a Longo Prazo 2.422.324 3.228.184 2.867.378 3.106.572 2.849.932 2.501.626 3.851.018 3.823.240 3.785.510 3.632.757 3.595.027 3.557.304 3.557.304 0% 0 47% 1.134.980 Total do Passivo não Circulante 4.445.657 5.084.851 4.557.378 4.629.905 3.966.599 3.468.292 4.315.348 4.287.323 4.509.593 4.521.700 4.483.970 4.346.247 4.286.248 -1% -59.999 -4% -159.409

Capital social 500.000 500.000 500.000 500.000 500.000 500.000 500.000 500.000 500.000 500.000 500.000 500.000 500.000 0% 0 0% -Reserva de Lucros - - - - 1,00 - 1 - 1,00 Passivo Exigível 6.516.936 5.697.774 5.473.681 5.449.578 4.702.299 4.074.890 5.073.316 4.726.447 5.737.706 6.080.952 5.769.924 5.664.794 5.529.845 -2% -134.950 -15% -987.092

Lucro/Prejuízos Acumulados -578.437 -896.202 -642.118 -858.180 -870.438 -1.342.738 -1.764.388 -1.643.479 -1.463.804 -1.574.214 -1.522.792 -1.515.362 -1.498.976 -1% 16.387 159% -920.538

(18)

Relação de Tributos

A recuperanda apresentou relatório gerencial referente a tributos, os quais estão sendo cumpridas. Até o presente relatório não foi informado se constavam parcelamentos e endividamento fiscal.

JANEIRO R$ 5.421,61 Pago R$ 405,76 Pago R$ 784,10 Pago R$ 77,01 Pago R$ 354,70 Pago R$ 233,35 Pago CREDOR ZERO R$ 263,72 Pago

FEVEREIRO R$ 5.588,24 Pago R$ 448,52 Pago R$ 504,42 Pago R$ 73,31 Pago R$ 337,60 Pago R$ 212,13 Pago CREDOR ZERO R$ 278,99 Pago

MARÇO R$ 4.130,29 Pago R$ 410,52 Pago R$ 504,42 Pago R$ 109,22 Pago R$ 503,09 Pago R$ 330,97 Pago CREDOR R$ 113,55 Pago

ABRIL R$ 4.304,88 Pago R$ 979,55 Pago R$ 218,97 Pago R$ 1.008,57 Pago R$ 663,53 Pago CREDOR R$ 12.284,73 Pago

MAIO R$ 3.977,91 Pago R$ 912,58 Pago R$ 43,24 Pago R$ 199,15 Pago R$ 131,02 Pago CREDOR ZERO

JUNHO R$ 3.966,53 Pago R$ 910,19 Pago R$ 109,41 Pago R$ 503,93 Pago R$ 331,53 Pago CREDOR R$ 110,39 Pago

JULHO R$ 4.666,76 Pago R$ 910,19 Pago R$ 62,99 Pago R$ 290,13 Pago R$ 190,87 Pago CREDOR R$ 135,14 Pago

AGOSTO R$ 4.666,76 Pago R$ 910,19 Pago R$ 92,76 Pago R$ 427,26 Pago R$ 281,09 Pago R$ 1.758,33 Pago R$ 172,70 Pago

SETEMBRO R$ 5.038,75 Pago R$ 910,19 Pago R$ 69,97 Pago R$ 322,29 Pago R$ 212,03 Pago CREDOR R$ 296,92 Pago

OUTUBRO R$ 5.330,41 Pago R$ 970,87 Pago ZERO ZERO ZERO CREDOR R$ 254,59 Pago

NOVEMBRO R$ 5.461,55 Pago R$ 1.447,19 Pago ZERO ZERO ZERO CREDOR R$ 145,00 Pago

NOVEMBRO R$ 9.177,68 A VENCER R$ 1.371,14 Pago ZERO ZERO ZERO CREDOR R$ 4.826,72 A VENCER

2º TRIM Prejuizo 3º TRIM R$ 15.297,79 Pago

NUTRIMILK - CNPJ n. 96.420.401/0001-70

Encerrada Encerrada Encerrada

INSS (Matriz) FGTS (Matriz) FGTS (Filial) PIS Cofins ISS ICMS (Matriz) ICMS ST (Matriz) ICMS ST (Filial) IRPJ

1º TRIM 9.122,41 R$ 4º TRIM 4º TRIM R$ 5.724,45

2020

Prejuizo CSLL 1º TRIM Prejuizo 2º TRIM Prejuizo 3º TRIM R$ 36.493,87 Pago

(19)

A recuperanda apresentou relatório de tributos, as quais estão sendo cumpridas

** Até o presente relatório não foi informado que constavam parcelamentos e endividamento fiscal**

(20)

QUADRO GERAL DOS CREDORES APURADO PELA ADMINISTRADORA JUDICIAL

1ª VARA DE FALÊNCIAS E RECUPERAÇÕES JUDICIAIS DO FORO CENTRAL DA COMARCA DE SÃO PAULO RECUPERAÇÃO JUDICIAL N°. 1040773-66.2020.8.26.0100

RELAÇÃO NOMIMAL DE CREDORES DA RECUPERAÇÃO JUDICIAL DA REQUERENTE

NUTRIMILK DISTRIBUIDORA DE PRODUTOS LÁCTEOS LTDA

Nos termos do Art. 7° § 2º, da Lei n° 11.101/2005 dá-se conhecimento da seguinte relação nominal de credores, discriminando o valor e a classificação de cada crédito:

Em R$

CREDORES CNPJ CLASSIFICAÇÃO Petição Inicial Art. 52, § 1º, II Manifestação do Credor

Valor Apurado AJ Art. 7° § 2º D%

BANCO ITAÚ 60.701.190/0001-04 Quirografário R$ 2.734.792,21 R$ 2.069.772,04 R$ 901.378,33 R$ 2.744.951,30 32,0%

BANCO CAIXA ECONÔMICA FEDERAL 00.360.305/0001-04 Quirografário R$ 1.040.146,10 R$ 947.746,00 R$ 98.828,85 R$ 1.008.583,62 11,8%

BANCO SANTANDER 90.400.888/0001-42 Quirografário R$ 474.141,47 R$ 451.141,47 R$ 502.512,29 5,9%

BANCO SAFRA 58.160.789/0001-28 Quirografário R$ 1.425.426,86 R$ 566.476,00 R$ 264.581,31 R$ 379.289,35 4,4%

BANCO BRADESCO 60.746.948/0001-12 Quirografário R$ 156.547,54 R$ 151.907,05 R$ 151.907,05 1,8%

BARBOSA E MARQUES S/A 19.273.747/0001-41 Quirografário R$ 789.600,00 R$ 848.400,00 R$ 848.400,00 R$ 848.400,00 9,9%

COOPERATIVA DALIA ALIMENTOS LTDA 89.305.239/0005-07 Quirografário R$ 711.606,42 R$ 711.606,42 R$ 711.606,42 R$ 711.606,42 8,3%

LACTALIS DO BRASIL COM. IMP.E EXP. LAT. 14.049.467/0019-60 Quirografário R$ 534.000,00 R$ 534.000,00 R$ 534.000,00 6,2%

GOIASMINAS IND. DE LATS. LTDA - ITALAC 01.257.995/0001-33 Quirografário R$ 391.200,00 R$ 391.200,00 R$ 391.200,00 R$ 391.200,00 4,6%

LACTOJARA IND. E COM.DE LATICINIOS S/A 05.321.589/0001-43 Quirografário R$ 388.800,00 R$ 388.800,00 R$ 388.800,00 R$ 388.800,00 4,5%

SANCOR DO BRASIL PRODS.ALIMS.LTDA 55.473.227/0004-99 Quirografário R$ 241.666,66 R$ 241.666,66 R$ 241.666,66 2,8%

HECKE REPRESENTAÇÕES COMERCIAIS LTDA | HECKE DISTRIBUIDORA 05.094.612/0001-04 Quirografário R$ 210.000,00 R$ 210.000,00 R$ 210.000,00 2,4%

CONFEPAR AGRO-INDL.COOPERATIVA 76.531.581/0002-30 Quirografário R$ 192.000,00 R$ 192.000,00 R$ 192.000,00 R$ 192.000,00 2,2%

LEITESOL IND.COM.S/A 65.979.973/0002-40 Quirografário R$ 181.289,07 R$ 181.289,07 R$ 181.289,07 2,1%

COOPERATIVA SUL GRANDENSE DE LATS.LTDA -COSULATI 87.455.432/0002-56 Quirografário R$ 93.000,00 R$ 93.000,00 R$ 93.000,00 1,1%

(21)

Diligência de constatação, em visita à sede informada nos autos

Esta administradora judicial visitou, in loco, no dia 20/01/2020, o endereço apresentado com sede principal do estabelecimento na Rua Martinho Campus n° 321, Vila Anastácio, CEP 05093-050, São Paulo, SP, constatando a existência do estabelecimento aberto e com estoque. ---R ECE P ÇÃO --- ---AD M INI ST R AT IV O --- - ---EST O Q U E

(22)

----Termo de Vistoria

Esta administradora judicial visitou, no dia 20/01/2021, o endereço apresentado como sede principal do estabelecimento na Rua Martinho Campus n° 321, Vila Anastácio, CEP 05093-050, São Paulo, SP, constatando a existência do estabelecimento em pleno funcionamento, com funcionários relacionados nos autos presentes e a estrutura logística da empresa com estoque e ativa.

(23)

Estrutura organizacional

*Fonte:. Análise Alcaraz Consulting com base nos documentos apresentados pela recuperanda, e entrevista realizada com visita in loco em 20.01.2021. Diretoria 21% 1 Administrativo e Comercial 0% 1 Plataforma de Operação Produção e Operacional 35% 44% 2 3 Est ra té gi co Tá tico O p e ra cio n al Ex e cu tiv o ❖ Diretrizes estratégicas Atribuições

❖ Planos táticos de atuação para conversão em metas e resultados

❖ Assegurar o cumprimento das metas estabelecidas

❖ Operacionalizar as decisões 07 Funcionários Ativos R$ 3.000 Base Dezembro 2020 Base Mensal R$ 0 R$ 5.072 R$ 6.305 TOTAL: R$ 14.377

PIRÂMIDE SALARIAL

Iran Glade

Maria Luiza

Administr. Ivone Luana Depósito Diogo Ramiro Logística Jailson Comercial Terc.

ORGANOGRAMA

Base Dezembro 2020

No relatório CAGED e relatório contábil constam apenas os funcionários de atribuições operacionais, não apresentando a funcionária de responsabilidade do financeiro, como apresentado no organograma.

Financeiro

*Lucimara Glade mantém sendo citada nos relatórios da folha de pagamentos (nov/20), porém não constam valores de honorarios mensais para a mesma. Assim, como não identificamos a mesma nas dependencias da recuperanda.

(24)

Quadro de Funcionários

A recuperanda Nutrimilk apresentou relatório aos autos (fls. 69) com 5

(cinco) funcionários, contendo a descrição da função, data de admissão

e salário base. Mediante visita em 18.12.2020, foi possível constatar os

funcionários em plena atividade.

Contudo, o registro no CAGED, mês referência 04/2020, ultimo

relatório recepcionado constam apenas 03 (três) funcionários, quando

os funcionários da filial foram transferidos a Matriz.

(25)

Conclusões e Considerações Finais

Diante de todo o exposto no presente Relatório Mensal de Atividades - RMA n°08, emergem as seguintes conclusões:

O conteúdo do presente Relatório Mensal de Atividades é proveniente de informações coletadas pela equipe multidisciplinar em documentos juntados aos autos e oriundos da visita in loco e não fizeram parte do escopo do trabalho a validação dos procedimentos contábeis adotados pela empresa, razão pela qual este relatório não constitui uma auditoria conforme as normas de auditoria geralmente aceitas.

A empresa continua em pleno funcionamento, tendo em vista a realização de vistoria in loco, no dia 20/01/2021.

A empresa permanece apresentando indícios da sua capacidade de recuperação econômico-financeira. Nesse sentido, destaca-se que o faturamento consolidado, no último trimestre de 2020, se comparado ao último trimestre de 2019, apresentou um aumento de 30%. De igual modo, no ano, houve um crescimento de 1,2%, se comparado ao anterior.

Reitera-se a situação delicada da Recuperanda em relação à análise do mercado x acompanhamento econômico, tendo em vista a alta variação do preço da matéria prima. Entretanto, a margem de EBIT melhorou alcançando 1,5%, ou seja, superior ao índice identificado no último Relatório (n. 07), o que confirma a tendência de recuperação.

Reitera-se a informação acerca da existência de relação entre a Sociedade PRATIVITA e a Recuperanda, sugerindo-se a intimação da Recuperanda sobre o assunto, especialmente para que noticie eventual grupo econômico.

Por fim, a Administração Judicial reitera o pedido de intimação da Recuperanda para se manifestar acerca do encerramento de filial, conforme já noticiado no processo. Submete, portanto, esta equipe de administradora judicial, o presente relatório ao Douto Juízo e aos demais interessados.

São Paulo, 30 de janeiro de 2021. P. deferimento.

ALCARAZ CONSULTING - Administradora Judicial Tatiana Maria Alcaraz Chiuratto – Corecon/SP 34.861

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CRONOGRAMA PROCESSUAL

LEGENDA

Eventos Ocorridos

Data estimada

PROCESSO N°. 1040773-66.2020.8.26.0100

RECUPERANDA: Nutrimilk Distribuidora de Produtos Lácteos Ltda

DATA EVENTO FLS. LEI. 11.101/05

19/05/2020 Ajuizamento do Pedido de Recuperação

-27/05/2020 Deferimento do Pedido de Recuperação art. 52, inciso I, II, III, IV e V e §1°

27/05/2020 Publicação do deferimento no D.O.

-03/07/2020 Publicação do 1° Edital pelo devedor art. 52, §1°

04/08/2020 Fim do prazo para apresentar habilitações e divergências ao AJ (15 dias da publicação do 1° Edital) art. 7, §1°

24/07/2020 Apresentação do Plano de Recuperação ao Juízo (60 dias após publicação do deferimento da

recuperação) art. 53

Publicação de aviso sobre o recebimento do PRJ no D.O. art. 53, § Único

Fim do prazo para apresentar objeções do PRJ (30 dias após a publicação do 2° Edital ou 30 dias após a publicação

do aviso de recebimento do PRJ) art. 53, § Único e art. 55, § Único

Publicação do Edital pelo AJ - 2° Edital (45 dias após apresentação de habilitações/divergências) art. 7, §2°

Fim do prazo para apresentar impugnações ao Juízo (10 dias após publicação do 2° Edital) art. 8°

Publicação do Edital de convocação para votação do PRJ - AGC (15 dias de antecedência da realização da AGC) art. 36

1ª Convocação da Assembléia Geral de Credores art. 36, I

2ª Convocação da Assembléia Geral de Credores art. 36, I

Prazo limite para votação do PRJ em AGC (150 dias após o deferimento da recuperação) art. 56, §1°

22/05/2021 Fim do prazo de suspensão do curso da prescrição de ações e execuções contra o devedor (180 dias após

o deferimento da recuperação) art. 6, §4°

Homologação do PRJ art. 58

Fim do prazo de recuperação judicial, se cumpridas todas as obrigações previstas no PRJ (2 anos após a

concessão de recuperação judicial) art. 61

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Glossário

Margem EBIT: (EBIT/Receita Líquida): Eficiência Operacional – Medir a eficiência operacional, estimulando iniciativas no controle da margem bruta dos produtos e serviços e também da chamada SG&A – processos comerciais e administrativos.

Peso dos Juros:(Resultado Financeiro/Receitas Líquidas): Comprometimento das receitas com juros (se negativo) ou “turbina” a margem líquida, quando positivo. – Quando negativo, significa quantos % das receitas líquidas são consumidos com despesas financeiras. Quando positivo, significa que a margem líquida será aumentada.

Endividamento Geral: (Passivo Circulante + Passivo Circulante/Ativo Total): Utilização de capitais de terceiros. – Indica quantos por centro dos ativos são financiados com recursos de terceiros. Por diferença se acha a participação de capital próprio no financiamento dos ativos.

Dívida Bruta:(Dívida Bruta/Patrimônio Líquido):Montante que a empresa deve aos bancos. – Valor atualizado dos recursos colocados pelos bancos na empresa. Esse é o valor que está sujeito a incorrer em juros (exposição ao risco). Necessário identificar o cronograma de pagamento.

Alavancagem Tradicional:(Dívida Líquida/Patrimônio Líquido):Recursos de bancos em relação aos recursos próprios (acionistas). – Utilizado como covenant pelos bancos. Indica a estratégia financeira da empresa.

Liquidez Corrente: (Ativo Circulante/Passivo Circulante): Capacidade de pagar os passivos com os ativos realizáveis existentes no horizonte de 12 meses – curto prazo. – Geralmente é exigido que seja maior que 1,2 ou 1,3, pois é esperado que as fontes de recursos de longo prazo (passivo não circulante e patrimônio líquido) superem os ativos de longo prazo (não circulante).

Liquidez Geral: (Ativo Circulante + Ativo Realizável de Longo Prazo/Passivo Circulante + Passivo Não Circulante): Capacidade de pagar os passivos com os ativos realizáveis existentes no horizonte de mais de 12 meses – curto e longo prazo. – Geralmente é exigido que seja menor que 1, quando a empresa capta recursos de longo prazo para investimentos em imobilizado e intangível.

Liquidez Seca:(Ativo Circulante (-) Estoques/Passivo Circulante):Capacidade de pagar os passivos de curto prazo, desconsiderando os estoques. – Liquidez mais conservadora, útil para empresas cujos estoques estão mais sujeitos a perder valor e menor capacidade de converter em caixa.

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Tatiana Alcaraz

• Pós Graduada em Recuperação de Empresas e Falência, FADISP, São Paulo – Brasil, 2020

• Formada pelo MBA Executivo em Finanças no INSPER - Instituto de Ensino e Pesquisa, São Paulo - Brasil

• Graduada em Ciências Econômicas pela FAAP - Fundação Armando Álvares Penteado, São Paulo – Brasil

• Fluente na língua inglesa e com nível avançado na língua espanhola Formação

• Formação de Administrador Judicial pelo TMA Brasil, 2018

• Gestão de Recuperação Judicial de Empresas pelo INSPER - Instituto de Ensino e Pesquisa, São Paulo – Brasil, 2018

• Gestão de Recuperação de Empresas em Crise pelo INSPER - Instituto de Ensino e Pesquisa, São Paulo – Brasil, 2017

• Corporate Finance pela IE Business School Executive Education | Madrid –

Espanha, 2013

• Atualização em Perspectivas Económicas y Oportunidades de Inversión pelo IEB Instituto de Estudios Bursatiles | Madrid – Espanha, 2013 • Accenture Consulting University | Chicago – EUA, 2012

• Especialização em Mercados de Derivativos BMF&BOVESPA, SP – Brasil, 2010

Formação Complementar

• Mediação e Gerenciamento de conflitos e crises • Negociação estratégica

• Análise e demonstração de resultados financeiros • Recuperação de Empresas e Falências

Expertise Funcional

Tatiana Alcaraz é economista, administradora judicial, perita, consultora, e sócia fundadora da ALCARAZ CONSULTING, com registro ativo no CORECON e associada ao TMA Brasil e IBAJUD.

Co-autora no livro : Recuperação Judicial, falência e administração judicial pela Editora D’Plácido, 2019, com o artigo “Meios de localização de ativos na falência”.

Possui 24 anos de experiência no mercado financeiro. Antes de fundar a Alcaraz Consulting, trabalhou na Accenture, uma das maiores empresas de consultoria de gestão do mundo, na Trevisan Auditores, Banco Santander, no Banco de Atacado Brasileiro ItaúBBA e nos Conglomerados Financeiros Brasileiro Banco Itaú e Unibanco, conhecendo as áreas de gestão em crise, mediação de conflitos, controladoria, auditoria, controles internos e risco operacional, tesouraria, planejamento institucional e estratégico, informações gerenciais, corporativas e área comercial.

Tatiana Alcaraz Chiuratto

+55 11 99778 8825

tatiana@alcarazconsulting.com

Apresentação da Auxiliar da Justiça

CORECON/SP 34.861 1996 2013 2019 2014 2015 2016 2017 2018 2010 2012 2020

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