RELATÓRIO DO MERCADO DE SEGURO DE CRÉDITO

RELATÓRIO DO MERCADO DE

SEGURO DE CRÉDITO

ÍNDICE

Economia Brasileira

Mercado Brasileiro de Seguro de

Crédito Doméstico & Exportação

Market Share

Sinistralidade

Estimativas para 2020

03 ...

04 ...

06 ...

07 ...

08 ...

Relatório de Mercado 2019-2020 www.credriskseguros.com Este relatório foi preparado durante uma das épocas mais difíceis dos últimos 50 anos; em plena pandemia causada pelo COVID-19, assim como em face às fortes turbulências no cenário político de nosso país e as consequentes incógnitas sobre os próximos meses. A análise isolada dos dados registrados em 2019 demonstra que este foi o terceiro ano a registrar fraco desempenho da economia, com o PIB brasileiro crescendo apenas 1,1% em patamar idêntico aos registrados nos anos de 2018 e 2017. Embora positivos tais índices não são suficientes para recuperação das retrações verificadas em 2015 (-3,5%) e 2016 (-3,3%).

Os principais setores da economia com desempenho positivo ao longo de 2019 foram:

1. Serviços:

1,3%

2. Indústria:

0,5%

3. Agropecuária:

1,3%

4. Consumo das famílias:

1,8%

5. Construção civil:

1,6%*

ECONOMIA BRASILEIRA

Em 2019 a inflação oficial, medida pelo IPCA, foi de 4,31%, acima do centro da meta estabelecida para o ano que era de 4,25% e também superior à inflação de 3,75% de 2018. Ao longo de 2019, porém, os principais dados do mercado de trabalho apresentaram ligeira recuperação o que nos permitiria um pouco mais de otimismo.

Entretanto, nos primeiros meses de 2020, a economia global apresenta fortes e significativos sinais de retração, em consequência da pandemia por COVID-19.

Os impactos no Brasil serão bastante significativos o que nos permite antever a piora da situação das empresas e das pessoas.

Portanto, se no nosso relatório anual anterior considerávamos a possibilidade de lenta retomada da economia, neste momento apenas podemos considerar a incerteza quanto ao futuro e eventual início de uma recuperação ainda mais lenta apenas no último trimestre do ano.

Relatório de Mercado 2019-2020 www.credriskseguros.com Em 2019 o desempenho do Mercado Brasileiro de Seguro de Crédito Doméstico e Exportação, foi positivo, embora abaixo de nossas previsões , alcançando o montante de prêmio emitido de R$ 425 milhões com variação de apenas 6% em relação ao período de 2018.

Isoladamente o Seguro de Crédito Doméstico cresceu 3% atingindo o montante de R$ 367 milhões de prêmio emitido, enquanto o Seguro de Crédito à Exportação apresentou desempenho acima das expectativas, recuperando a variação negativa do período anterior e registrando crescimento de 34% com um total de prêmio emitido de R$ 58 milhões. A evolução do mercado, ao longo dos últimos 10 anos, pode ser visualizada nos gráficos apresentados a seguir:

MERCADO DE SEGURO DE CRÉDITO

DOMÉSTICO & EXPORTAÇÃO

0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 50 100 150 200 250 300 350 400 450 0% 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 5% 10% 15% 20% 25% 30% 2% 24% 14% 6% 16% 13% 2% 12% 24% 6%

Evolução do Mercado de Seguro de Crédito Doméstico e Exportação 2010 a 2019

(Prêmio Emitido)

Variação % Anual do montante de Prêmio Emitido

05

Ao longo dos últimos anos a participação das seguradoras, no mercado dos seguros de crédito doméstico e à exportação, vem sendo mantida com oscilações muito pequenas. Em 2019 a COFACE permaneceu na posição de líder do mercado com 27%, cabendo a vice-liderança à EULER HERMES com 23% e a terceira posição à ATRADIUS com 18% .

A seguir apresentamos gráfico com a evolução do montante dos prêmios emitidos, por seguradora, durante os últimos 3 anos.

Durante 2019, o montante de prêmio emitido pela COFACE/SBCE (R$ 115 milhões) foi 16% menor do que o registrado em 2018 (R$ 137,8 milhões) sem afetar, porém, sua posição de líder do mercado. A vice-líder, EULER, registrou R$ 92 milhões de prêmio emitido enquanto que a participação da ATRADIUS foi de R$ 77 milhões.

MARKET SHARE

0

COFACE AIG EULER ATRADIUS CESCEBRASIL CHUBB 20 40 60 80 100 120 140 160 2017 2018 2019 R$ M CHUBB 9% COFACE + SBCE 27% AIG 14% EULER 23% ATRADIUS 18% CESCEBRASIL 9% Market Share 2019 Base Prêmio Emitido

Relatório de Mercado 2019-2020 www.credriskseguros.com Os índices de sinistralidade por seguradora variaram de acordo com a participação de cada uma delas neste segmento de seguros. Em 2019 a AIG continuou a apresentar o índice de sinistralidade mais elevado.

A sinistralidade registrada em 2019 foi de 34% que é um índice bastante satisfatório, embora superior aos 23% de 2018. Tendo em vista que este segmento de seguros espelha diretamente as oscilações da economia como um todo, como bem demonstram os índices dos anos de 2015 e 2016, podemos antever que em 2020 o mesmo deverá ser bastante elevado.

SINISTRALIDADE

+ SBCE AIG EULER ATRADIUS (CYC) CESCEBRASIL MercadoTotal do 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 2018 2019

Índices de sinistralidade por seguradora

Os significativos impactos negativos da Pandemia por COVID-19 à economia, aliados à turbulência e volatilidade política, fazem com que as expectativas futuras sejam pessimistas. Setores que até então vinham apresentando ligeira recuperação já apresentam probabilidade de contração, sendo esperada uma recessão de grandes proporções em níveis mundiais.

Em vista disto, acreditamos que, o melhor dos cenários permitirá que o mercado de seguro de crédito se mantenha nos atuais patamares, sem qualquer crescimento. Entretanto, caso os impactos sejam ainda mais negativos do que os que podemos antever no momento, será possível uma redução de cerca de 5% no volume dos prêmios emitidos pelo mercado, com forte sinistralidade, acima dos 100%, ultrapassando, em muito os 34% registrados em 2019.

Este relatório é meramente informativo e não tem o intuito de ser completo nem de prestar assessoria jurídica. Não obstante terem sido feitos todos os esforços para assegurar precisão, a CredRisk Seguros não se responsabiliza por quaisquer omissões ou erros contidos neste documento. Os leitores não deverão valer-se das informações deste documento para agirem (ou deixarem de agir) sem primeiramente consultarem outra fonte de assessoria

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