Tutor
Dr. João Luís F. Afonso Treasury Manager, Vodafone Portugal – EuroFinance Tutor
Licenciatura em Gestão, efetuada no Instituto Superior de Contabilidade e Administração de Lisboa. Curso de Criação e Gestão de Pequenas e Médias Empresas, efetuado no Instituto Superior de Administração e Línguas da Madeira. Atualmente responsável de Tesouraria da Vodafone Portugal com sede em Lisboa. Frequentou algumas ações de formação na área financeira nomeadamente: Como Melhorar a Gestão de Tesouraria, Contabilidade de Derivados Financeiros, Cash Pooling Doméstico e Internacional, Elaboração de Orçamentos. Adicionalmente efetuou ações de formação em Global Project Management, Formação Pedagógica Inicial de Formadores, Os 3 Pilares do Sucesso Profissional e Pessoal: Comunicar, Persuadir e Negociar, Os efeitos da Consolidação Contabilística e Fiscal, Vender Ideias, Conquistar Decisões, Comunicação Eficaz e Negotiation Dynamics. Em complemento a esta atividade tem participado como formador em diversas ações relacionadas com as áreas de Contas a Pagar, Crédito e Cobranças e Tesouraria em Angola, Moçambique, Brasil e Portugal.
Formação
27-29 de novembro de 2017
Lisboa, Portugal
AVANÇADO
Gestão de Tesouraria Internacional
Inscreva-se até sexta-feira
29 de setembro de 2017 para obter maiores descontos
Introdução
As técnicas mais avançadas usadas
pelas tesourarias das empresas
multinacionais mais relevantes no
mundo.
Este curso foi desenhado
para tesoureiros, profissionais
financeiros e do sector bancário
que tenham experiência prática de
pelo menos cinco anos em várias
áreas, nomeadamente em gestão
de tesouraria e que necessitem
aprofundar o seu conhecimento
prático das técnicas mais avançadas
neste âmbito.
Trata-se do curso mais avançado
oferecido pela EuroFinance
Internacional.
Objetivos de aprendizagem
Explorar as técnicas
implementadas pelas tesourarias
das principais organizações
globais
Entender como a tesouraria
pode contribuir para um melhor
desempenho financeiro do
negócio através de estruturas de
contas eficientes, estratégias de
cobertura eficazes e otimização
do fundo de maneio
Discutir estruturas alternativas de
contas para otimizar a liquidez e
os pagamentos
Adquirir uma visão abrangente
dos desafios atuais e futuros
enfrentados pelos Gestores de
Tesouraria
Desenvolver conhecimentos
e competências práticas
que possam ser aplicadas
imediatamente no regresso ao
local de trabalho
1º Dia
27 de novembro de 2017
Tesouraria Internacional e Liquidez
08:30 Receção dos Assistentes 09:00 Introdução
09:15 A Tesouraria Corporativa da Atualidade
A evolução da gestão de tesouraria e de cash como funções criticas dentro da empresa
• Gestão de risco em tesouraria • Financiamento do ciclo operacional • A importância da gestão de cash e liquidez • Tendências da tesouraria atual
• Organização e diferentes estruturas • Gerindo tesouraria como um processo global • A mudança de papel do tesoureiro corporativo • Centralizando as funções de tesouraria • A tesouraria num mundo ERP
• Modelos de tesouraria ativos e passivos 10:15 Risco, Financiamento e Exposições
Estratégias de gestão de risco em tesouraria • A política correta de tesouraria
• Identificar as exposições e as estratégias para as gerir • As diferentes categorias de risco financeiro
• Entender os instrumentos de cobertura e a mitigação de risco • Definir a estratégia de cobertura apropriada
• Cobertura de cash flow e de balanço • Modelos de risco – VAR
11:15 Intervalo para Café
11:30 Financiamentos, Yield Curves, Contabilização do Fair Value e Otimização das escolhas de Financiamento/Investimento • Taxas de juro
• Basis points
• Convenções de contagem de dias • Convenções para datas de liquidação
• Financiamentos em divisas (T+2), mercado local (T) • Financiamentos, Spot, Invest
– Usando Swaps cambiais de divisas • Gerindo a yield curve
• Taxas LIBOR futuras implícitas da yield curve
• Fazer a correspondência entre a duração do financiamento e os fluxos de caixa associados
• Contabilidade ao justo valor para IRS e outros derivados • Impacto do Tenor sobre o custo dos fundos
e retorno do investimento
• IAS 39 e IFRS 9 – contabilização do Fair Value
12:15 Exercício – Impacto do Basileia III nos preços bancários Custo do Capital Tier 1 para os bancos e impacto no preço dos produtos bancários
• Basileia III – Impacto nas tesourarias corporativas
• Como impacta o Basileia III nos bancos e nos seus produtos? 12:30 Estruturas e Centralização de Tesouraria
Quão centralizada pode ser uma tesouraria, hoje? • A função financeira
• Níveis de responsabilidade das tesourarias – Os Elementos Core
• Tesouraria descentralizada, regionalizada ou centralizada • Graus de centralização: centralização total,
regional ou global?
• In-house banking – Quais as vantagens e desvantagens? • Outsourcing de funções de tesouraria. Que funções devem
ser elegíveis?
• Estruturas típicas de tesouraria
• Em que medida a sua organização está adaptada a este tipo de modelos?
• Centralização de gestão de exposições – Inter Company FX
13:00 Almoço
14:00 Otimizar a Gestão de Liquidez Global
Criar visibilidade e mobilizar liquidez a nível global • Princípios da gestão de liquidez
• Resumo do notional pooling vs target balancing • Documentação para o notional pooling
• Novos desenvolvimentos no pooling transfronteiriço • Compreender as regras transfronteiriças e o impacto
no cash concentration
• Estruturas de troca de moedas – otimização de juros • Oportunidades de melhorias de juros
• Estruturas de concentração multi bancárias • Alavancar a liquidez
• Estruturas hibridas combinando cash concentration e notional pooling
• Estruturas ‘Follow-the-sun’ e ‘Against the sun’ • Criação de uma estrutura de liquidez global • Questões fiscais e legais na documentação • Geração de rendimento ativo ou passivo • Impacto da IAS 39 e dos acordos Basileia II/III • Escolher um veículo de tesouraria para a liquidez 16:00 Estudo de Caso
Entender os fluxos, riscos a métricas de tesouraria de uma empresa multinacional
• Mapear fluxos, exposição cambial e exposições • Fluxos Inter Company, liquidez e impactos das
relações bancárias
• Métricas de tesouraria e prioridades 16:30 Intervalo para Café
16:45 Estruturas Fiscais Eficientes
Intermediar fluxos e exposições de uma forma fiscal otimizada • Razões para o estabelecimento de centros de tesouraria • Quais as localizações mais adequadas
• Implicações fiscais subjacentes a esses centros • Neutralidade fiscal ou vantagens fiscais • Impacto das novas regras da OECD (BEPS)
nos centros de tesouraria
• Estruturas legais mais populares – Europe, Off-shore, Asia Pacific e LatAm
17:00 Tendências da Gestão de Tesouraria
O que referem os responsáveis de tesouraria nas
conferências da EuroFinance como principais preocupações para o ano seguinte.
2º Dia
28 de novembro de 2017
Gestão Eficiente de Pagamentos e Responsabilidades
08:30 Receção dos Assistentes
09:00 Working Capital e Fluxos Comerciais
Os princípios chave da gestão do working capital e a maximização da eficiência comercial de pagamentos e recebimentos
• Ciclo de conversão de cash – CCC, DPO, DSO, DIO • Técnicas eficientes de gestão de cash
• Financiamento do working capital e libertação do cash subutilizado
• Custo médio ponderado de capital
• Otimização de métricas financeiras - fora do balanço 09:20 Intermediando os Fluxos Comerciais, Fábricas de
Pagamentos e Serviços Partilhados
Centros de serviços partilhados e fábricas de pagamentos – ferramentas para otimizar a tesouraria e manter o controlo • O business case para um centro de serviços partilhado • Benchmarking de processos em Centros de Serviços
Partilhados (SSC)
• Centralização versus Outsourcing
• Benefícios de centralizar processos administrativos • Criar processos eficientes de contas a pagar • O papel do sistema ERP nos fluxos comerciais • Usar cartões de crédito e cartões de compras para os
processos de aquisição de viagens e para pagamento de despesas pessoais
• Integração com sistemas e plataformas de aquisição 10:00 Técnicas para Gestão dos Fluxos Comerciais
Novos desafios quando se regionalizam fluxos comerciais • O que pode ser atingido no ERP?
• Em substituição das cobranças e dos pagamentos (POBO/COBO)
• In-house cash banking • Virtual Accounts
• Estudo de caso – ERP de tesouraria 11:15 Intervalo para Café
11:30 Pagamentos Domésticos
Como se “move” o dinheiro no País?
• Infraestrutura doméstica de clearing e conceitos chave • Alteração das infraestruturas de pagamentos
• Pagamentos na Zona Euro e opções de clearing – a vida depois do SEPA
• Comparação de sistemas regionais – Exemplos Americanos / Africanos / Europeus e Asiáticos
• Métodos de pagamentos emergentes – pagamentos rápidos, móveis, Blockchain
• A evolução dos pagamentos domésticos na Europa para pagamentos mais rápidos, PEDD
12:00 Pagamentos Internacionais
Mover dinheiro eficientemente entre países, de modo a minimizar os custos associados e a perda de disponibilidade • SWIFT e movimento internacional de cash
• Usar bancos intermediários ou bancos correspondentes • Os tipos de mensagens e quando são elas utilizadas • Implicações do OFAC e AML
• Cobrança de cheques em moeda estrangeira • Cartas de crédito e créditos documentários
13:00 Almoço
14:00 Estrutura de Contas para Fluxos Comerciais e de Tesouraria Princípios para a localização das contas - onde mantê-las e como geri-las?
• “Países fáceis” e países problemáticos” – analisando diferentes cenários
• Integração de contas residentes e não residentes • Impacto do Euro/SEPA na estrutura de contas • Importância de estabelecer responsáveis corretos
• Incorporar o netting, financiamento inter-company e liquidez centralizada
• Abordagens às estruturas de gestão de liquidez regionais e globais
• Estruturas de contas centralizadas ou descentralizadas • Ligação a um centro de tesouraria ou a um in-house bank • Integrando a concentração, notional pooling, POBO/ROBO,
otimização de juros, aumento de juros e financiamento 14:20 Estudo de Caso: Integrar um País Difícil Numa Estrutura
de Contas Ideal
Exercício para ilustrar as possíveis abordagens para integrar uma nova unidade de negócio numa estrutura de liquidez regional
15:00 Princípios do Working Capital Gestão de Caixa Eficiente Working capital – o que é uma almofada de capital “suficiente”? • Ciclos de Order to Cash e Purchase to Pay
• Tentando eliminar os ciclos de caixa
• Automatização da reconciliação de recebimentos • Faturação eletrónica e gestão de disputas 16:00 Supply Chain Financing
A nova face das soluções comerciais na sua cadeia de suprimentos
• A cadeia de abastecimento financeiro • P&L versus gestão de balanço
• Medidas de desempenho do working capital • Exemplos de financiamentos ‘buy-side’ e ‘sell-side’ • Programas de financiamento de fornecedores • Obter financiamentos fora de balanço
• Implicações contabilísticas do financiamento de recebimentos
• Soluções eletrónicas e desenvolvimentos de tecnologia • Logística e documentação
16:30 Intervalo para Café
16:45 Exercício – Melhorar a Liquidez ou o Retorno de Ativos Utilizar o financiamento para captar fundos mais baratos e / ou melhorar os rácios financeiros
3º Dia
Working Capital, Aplicações Informáticas (Sistemas)
29 de novembro de 2017
e Relações Bancárias
08:30 Receção dos Assistentes
09:00 Construir Dashboards de Tesouraria Usando a Inteligência do Negócio
Como usar os mais recentes sistemas de Business Intelligence e TMS
• Componentes chave de reporting, KPIs, KRIs e KLIs • Visualização de dados e gráficos
• Data warehouse, data layer, modelo analítico
• Incluir dados do ERP, modelos de Excel e serviços financeiros • Disponíveis em smartphone, tablet e PC
• Plataformas de relatórios mais usadas 09:50 Cash Forecasting
A precisão do cash forecasting é crítica para uma gestão eficiente de financiamentos
• Objetivos do cash forecasting • Longo, médio e curto prazo
• Método direto versus método indireto
• Modelos de cash forecasting (Miller-Orr, Baumol) • Separação de contas a pagar e contas a receber • Reconciliações bancárias em ERP
• Ferramentas para forecasting 11:00 Intervalo para Café
11:15 Aproveitar um ERP para a Tesouraria
Integrar um sistema ERP na tesouraria de hoje – Os novos modelos de tesouraria e próximo nível de eficiência • Sistemas de tesouraria versus sistemas ERP • Módulos de gestão de cash e de cash forecasting • Integração dos módulos in-house cash
• O papel da tesouraria na definição de implementação de um ERP
• Implementação de um processo de reconciliação de recebimentos no ERP
• Alinhando o ERP com a tesouraria
• Implementação de um ERP e novos modelos de negócio • Desafios da implementação
• Plataformas tecnológicas para fábricas de pagamentos • Fábrica de pagamentos como alternativa ao ERP 12:00 Tecnologia de Tesouraria
Avaliar as funções críticas de um sistema de gestão de tesouraria
• Funcionalidades de um sistema de tesouraria • Sistemas de FX trading baseados na Web • Funcionalidade e compatibilidade dos sistemas
de tesouraria com o ERP
• Seleção, implementação e integração de um sistema de gestão de tesouraria
• Últimas tendências e melhorias • Quanta customização?
12:30 Sistemas Bancários e SWIFT para Empresas
Ligação bancária eletrónica e SWIFT ao sistema de gestão de tesouraria da empresa
• Canais típicos, propriedade dos bancos • Agregação multibancária
• Acesso da empresa ao SWIFT • Mensagens SWIFT FileACT e FIN
• Utilizar padrões próprios ou os disponíveis na indústria • Gerir as questões de documentação
• Objetivos da integração de sistemas • Controle, contingências e segurança
13:00 Almoço
14:00 Integração e Standards Internacionais
O que procurar nas diferentes opções tecnológicas • Padrões internacionalmente aceites
• ISO20022 versus EDIFACT, ANSI, iDoc • Gestão de work flow e reconciliação • SAP Financial Services Network (FSN) • eBAM, SWIFT 3Skey e Reference Data • Tecnologias emergentes
14:30 A Evolução das Estruturas de Regulação e Governação / Risco
Treasury Compliance e desafios políticos • Moldura de políticas e procedimentos
• Reformas eminentes do mercado monetário na Europa e US • Conformidade – Procedimentos AML e KYC para
bancos e tesoureiros • EMIR e Dodd Frank reporting
• Considerações sobre preços de financiamentos Inter Company
15:15 Selecionar Parceiros Bancários
Entender quais as melhores práticas quando escolhemos os parceiros bancários
• Requisitos críticos para empresas multinacionais • Estratégias geográficas do banco
• Bancos locais ou bancos regionais? • Suporte a bancos de crédito
• Abordagens de preços e qualidade de serviço • Os bancos certos ou as soluções adequadas? 16:00 Intervalo para Café
16:15 O Processo de RFP Internacional
Como construir a estruturação de um bom RFP ou um documento de consulta para obter a melhor proposta dos bancos?
• Selecionar um banco e serviços
• O documento de concurso – O que incluir?
• Checklist do processo RFP – quais deverão ser as suas expetativas?
• Elaboração de uma lista restrita e marcação de reuniões de negociação
• Identificar e pré-qualificar bancos
• Como estruturam os bancos as suas propostas • Como avaliar as respostas dos bancos – benchmarks,
formatos
16:30 Exercício: Escolhendo o Banco Certo Identificar e ordenar os requisitos bancários
• Selecionar bancos para os serviços de gestão de cash num país estrangeiro
• Foco nos requisitos das empresas e no processo de seleção bancária
• Impacto do crédito nas relações bancárias
• Como apresentam os bancos soluções viáveis que os diferenciam dos restantes?
17:15 O que Esperar no Futuro?
O que esperar no próximo ano e seguintes • Agenda política e questões para os tesoureiros • Novos produtos bancários
• Principais desenvolvimentos das infraestruturas 17:30 Resumo da Ação
• Revisão dos objetivos • Lessons learned • Entrega de Certificados 17:45 Fim do Curso
A taxa de inscrição inclui: Refrigerantes, almoço, documentação completa e os materiais para o curso, (não inclui a estadia). Todas as taxas incluem os descontos publicados. As despesas cobradas pelas transferências
bancárias são da responsabilidade do pagador. A EuroFinance Conferences Limited reserva-se o direito de alterar os conteúdos do programa, oradores ou seqüência em qualquer momento devido às circunstâncias que estejam além do seu controle. Número de inscritos é limitado. Local do curso: O local do curso será informado entre 4-2 semanas antes da data juntamente com informações detalhadas para o participantes. Termos de
cancelamento: O recebimento deste formulário de reserva assinado (com ou sem pagamento) constitui um acordo formal para participar desta conferência/curso, aplicando-se os termos de cancelamento. Reembolsos
integrais estão disponíveis para todos os cancelamentos recebidos por escrito (carta, e-mail ou fax) 28 dias antes da data de início da conferência/curso. NÃO HAVERÁ REEMBOLSO OU CRÉDITOS APÓS ESSA DATA, E TODO PAGAMENTO PENDENTE SERÁ EXIGIDO INTEGRALMENTE. A opção de transferência para outra conferência ou curso está sujeita à disponibilidade de vagas. Todos os detalhes de confirmação serão enviados após o recebimento do formulário de reserva. As taxas de participação não serão reembolsadas (independentemente da data da reserva) no caso ou ameaça de guerra, terrorismo ou circunstâncias fora do controle dos organizadores.
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Gestão de Tesouraria Internacional
27-29 de novembro de 2017
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