GRENDENE ExpoMoney Porto Alegre Dezembro/2009

GRENDENE

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Aviso

Essa apresentação contém declarações que podem representar expectativas sobre eventos ou resultados futuros. Essas declarações estão baseadas em certas suposições e análises feitas pela Companhia de acordo com sua experiência, com o ambiente econômico e nas condições de mercado e nos desenvolvimentos futuros esperados, muitos dos quais estão além do controle da Companhia. Fatores importantes que podem levar a diferenças significativas entre os resultados reais e as declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros, incluindo a estratégia de negócios da Companhia, condições econômicas brasileira e internacional, tecnologia, estratégia financeira, desenvolvimento da indústria de calçados, condições do mercado financeiro, incerteza a respeito dos resultados de suas operações futuras, plano, objetivos, expectativas e intenções, e outros fatores. Como resultado desses fatores, os resultados reais da Companhia podem diferir significativamente daqueles indicados ou implícitos nas Declarações de Expectativas sobre Eventos ou Resultados Futuros.

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Agenda

Histórico da Companhia

Destaques

Instalações

Processos de produção

Setor de calçados

Estratégia

Marketing e Vendas

Melissa 30 anos

Resultados

Perspectivas

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Histórico

Anos 70

 A Grendene foi fundada em Farroupilha, no Rio Grande do Sul. A primeira linha de produtos foi de embalagens plásticas para garrafões de vinho.

 Início da fabricação de peças para máquinas e implementos agrícolas, e, de componentes para calçados (solados e saltos).  Lançou a coleção de sandálias

com a Marca Melissa.  Início das exportações da

Grendene.

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Histórico

Anos 80

 Inauguração da matrizaria em Carlos Barbosa, no Rio Grande do Sul.

 Casamento de sucesso da Melissa com os grandes

designers: Jean-Paul Gaultier, Thierry Mugler, Jacqueline Jacobson e Elisabeth De Seneville.

 Lançamento das sandálias Rider direcionadas para o público masculino.

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Histórico

Anos 90

 Inauguração das unidades de Fortaleza, Sobral e Crato, no Ceará.

 Lançamento da marca Grendha, direcionada para o público

feminino.

 É criada uma divisão para cuidar do reposicionamento da marca Melissa.

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Histórico

Anos 2000  Lançamento da marca Ipanema e

firmada parceira com a top model Gisele Bündchen.

 Abertura do capital Grendene, que passou a ter ações ordinárias negociadas (“GRND3”) no Novo Mercado da Bovespa.

 Inauguração da Galeria Melissa em São Paulo.

 Inauguração da unidade de Teixeira de Freitas, na Bahia.  Política de dividendos –

pagamentos com base nos

resultados trimestrais a partir de 2009.

 Depois de trinta anos fazendo história como acessório de moda, a Melissa surpreende e lança o perfume da marca para celebrar a data.

 Lançamento das marcas Ilhabela, Zaxy, Ipanema RJ e Cartago.

 Reposicionamento da marca Rider.

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Destaques

Grendene é uma das maiores empresas produtoras de calçados

no mundo

190 mm de pares/ano de capacidade instalada

Produção média de 500.000 pares por dia

22 mil funcionários ativos (média)

662 novos produtos/ano (2008)

Presente em mais de 90 países

Marcas com Forte Personalidade

Inovação em Produto, Distribuição e Mídia

Listada no Novo Mercado: Free Float 25,1%

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10

Localização das plantas industriais

Brasil

Teixeira de Freitas / BA – 1 Unidade Farroupilha

Diretoria / DPD / MKT / VDS / EXP / Financeiro / Suprimentos / Fábricas Carlos Barbosa

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Plantas Industriais

Farroupilha / RS Carlos Barbosa / RS Fortaleza / CE

Sobral / CE Crato / CE

Capacidade instalada: 190.000.000 de pares / ano

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Processo de produção

VERTICALIZAÇÃO = AGILIDADE

Formula PVC

Design

Matriz

P&D

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Setor de calçados

Dados gerais da indústria

7.830 produtores em 2007

Geração de 300.000 empregos diretos

Produção de 804 milhões de pares em 2008* (808 milhões de pares em 2007) Brasil é o 3º maior Produtor Mundial

Consumo aparente no mercado interno: 677 milhões e 3,49 pares per capita/ano em 2008 (660 milhões e 3,52 pares em 2007)

Exportação: 166 milhões de pares para mais de 100 países em 2008 (queda de 6,4%)

Fonte:

IEMI/Abicalçados/Secex/MDIC/Satra (*) Produção estimada IEMI – Nov/2008

Setor com 100 anos no Brasil – caracterizado por empresas pequenas, intensivas em mão de obra e sem barreiras à entrada ou saída.

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Setor de Calçados

Fonte: Satra / Abicalçados

O setor mundialmente migrou em busca de mão de obra

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Setor de calçados no Brasil

Milhões de pares 2004 2005 2006 2007 2008

Produção 916 877 830 808 804

Importação 9 17 19 29 39

Exportação 212 190 180 177 166

Consumo aparente 713 704 669 660 677

Consumo per capita (pares) 3,94 3,84 3,61 3,52 3,49

Consumo - 2005 Total Per capita Estados Unidos 2.129 7,3 Reino Unido 376 6,2 França 346 5,7 Japão 620 4,9 Alemanha 347 4,2

Fonte: DECEX / MDIC / IEMI / ABICALÇADOS.

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Estratégia: Quebra de Paradigmas

Menos intensiva em

mão de obra

Mais intensiva em

capital

Maior barreira a

entrada

Muito intensiva em

Marketing

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A expertise de mais de 30 anos produzindo

calçados inovadores e gerindo marcas

desejadas, demonstra o acerto de nossa

visão do mercado, nossa estratégia e

modelo de negócios e a capacidade de criar

valor para nossos acionistas.

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Proposta de Valor

Marcas

Produtos

Marketing

Gestão

 Criação constante

de produtos

 Design inovador

 Tecnologia de

fabricação

 Marketing

agressivo

 Licenças com

celebridades

 Segmentação

 Investimento em

mídia

 Eventos

 Ganhos de escala

e escopo

 Rentabilidade

 Melhoria

contínua

 Solidez financeira

 Crescimento

sustentável

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Produtos

Produtos que atendem as

necessidades essenciais a

baixo custo.

Produtos para todas as

classes sociais: A, B, C, D e E

– com custo x benefício

muito bom.

O cenário

O calçado plástico sempre foi vendido

como alternativa utilitária e de baixo

valor percebido em relação ao calçado

Porém, no final dos anos 90 percebemos

uma mudança no comportamento do

mercado

Público com menos

informação de moda e

atitude compravam o

produto pelo

preço

Público com alta

informação de moda e

mais atitude compravam

o produto como um

Adequamos todo o nosso

Marketing Mix

com

o objetivo de materializar esse posicionamento:

1- Distribuição

2- Produtos

3- Comunicação

4- Preços

1- Distribuição

Depois

do reposicionamento

Daslu - SP Viva Allegra - SP

Em

2005

lançamos o

nosso espaço

conceito “de

entretenimento”.

Galeria Melissa – Loja Conceitual

Rua Oscar Freire, 827

São Paulo, SP

2- Produtos

“O

produto

é muito mais do que o

objeto ou material físico que ele

representa”

Melissa Marine SP Ad _{Melissa Flower Isabela Capeto SP Ad} Melissa Coral SP Ad

Melissa Vivienne Westwood Anglomania + Melissa

De produto

físico

para o produto

Experiência

.

Produto

mídia

– representa uma

mensagem

Melissa é pensada como um

acessório de

moda.

Jean Paul Gaultier + Melissa 2010

Nesse contexto entram

as co-criações com

designers, estilistas,

artistas plásticos,

músicos, enfim fãs

que colaboram na

construção de valor,

agregando conteúdo

ao design.

LoveFoxxx

LoveFoxxx

Melissa provoca emoções olfativas

Melissa

é

3- Comunicação

“Não tente me comprar,

me conquiste, crie uma relação

comigo”

Para isso apresentaremos Melissa como

a

criadora de sonhos feitos de

plástico

.

Se o meio é a própria mensagem

nossa

garota propaganda tem de

ser a própria Melissa.

Apresentamos Melissa às fãs traduzindo

os sonhos plásticos criados por ela:

seus próprios produtos.

Assessoria de Imprensa

Além do escritório brasileiro,

desde 2007 contamos com 3

escritórios internacionais: NY,

Londres e Tokio.

Internet

INTERNET

hoje é a nossa

principal

ferramenta de comunicação.

# Adequação com o público.

# Permite muito mais conteúdo.

# Permite interação com o público.

4 - Preços

“Estou disposto a pagar mais por

um produto que me traga uma

Valor percebido

Queremos participar do mercado onde a

“Peopleware” Melissa

• Equipe multidisciplinar e completamente

apaixonada pela marca e que produz um

resultado emocional aos nossos produtos,

estratégias e ações.

Tudo isso torna a Melissa

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A estratégia continua...

Rider I

78

Totalmente repaginado o Rider volta ao mercado, com uma visão mais contemporânea.

79

Os novos modelos conclamam os jovens descontraídos a aproveitar e curtir a vida.

80

81

Conceituada por

Oscar Metsavaht,

e com um apelo

estético forte é

um produto

premium.

83

Ilhabela Tour Ad

84

85

86

Celebridades

CLAUDIA LEITE

87

Celebridades

88

Canais de venda no exterior

Beams - Tokio

89

90

Receita bruta de vendas*

91

Indústria brasileira de Calçados x

Grendene

A Grendene tem crescido acima da taxa média de crescimento da indústria de calçados no Brasil.

Fonte: IEMI / Abicalçados

Grendene CAGR: 6,5% 94 116 121 145 130 132 146 146 0 20 40 60 80 100 120 140 160 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 M ilh õ e s d e p ar e s /a n o

92

Exportação brasileira de Calçados x

Grendene

A Grendene respondeu por 28,9% do volume de calçados exportados em 2008. (22,6% em 2007)

Fonte: DECEX / MDIC / ABICALÇADOS

Exportação brasileira CAGR: (0,4%) 171 164 189 212 190 180 177 166 0 50 100 150 200 250 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 M ilh õ e s d e p ar e s /a n o Grendene CAGR: 18,1% 15 16 27 29 28 32 40 48 0 10 20 30 40 50 60 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 M ilh õ e s d e p ar e s /a n o

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Principais indicadores

econômico-financeiros – 2009

R$ milhões 3T08 3T09 Var.% 9M08 9M09 Var. %

Receita líquida* 385,0 401,5 4,3% 897,0 1.035,8 15,5% Lucro líquido* 73,3 65,6 (10,5%) 156,7 187,2 19,5%

Margens % 3T08 3T09 Var. pbs 9M08 9M09 Var. pbs

Bruta 49,4% 43,7% (570) 43,3% 42,1% (120)

EBIT 16,4% 8,9% (750) 10,5% 9,4% (110)

EBITDA 18,0% 10,5% (750) 12,6% 11,3% (130) Líquida 19,0% 16,3% (270) 17,5% 18,1% 60

94

Disponibilidades, Caixa líquido e Total

da dívida

95

Distribuição de Dividendos

Dividendo por ação (R$) Dividend yield (%)

96

Perspectivas

• Galeria Melissa

: nos próximos

2 anos

a

Grendene

inaugura

Galerias Melissa em

New

York

,

Paris

e

Tóquio

.

• Ampliação

da capacidade produtiva de

nossas

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Perspectivas

Meta para o período 2009 - 2013

Crescimento da receita bruta a uma taxa

composta média (CAGR) entre 8% e 12%.

Crescimento do Lucro Líquido a uma taxa

composta média (CAGR) entre 12% e 15%

nos próximos 5 anos.

Despesas de propaganda e publicidade em

média entre 8% e 10% da receita líquida.

Para o atingimento desta meta buscaremos crescer mais intensamente no mercado externo esperando que a taxa de câmbio entre o real e o dólar varie aproximadamente igual à diferença de inflação entre os dois países, Brasil e USA, tomando-se como referência a taxa média de câmbio (R$/US$) observada neste primeiro bimestre de 2009. Os melhores preços unitários, quando convertidos para Reais, obtidos no mercado externo devem contribuir de forma importante para o crescimento do lucro.

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Muito Obrigado!

Maiores informações:

Internet: http://ri.grendene.com.br

Email: dri@grendene.com.br

(Press Release, Relatório Anual, Fact-Sheet, Demonstrações Financeiras) Time de RI da Grendene

Francisco Schmitt

Diretor de Relações com Investidores schmitt@grendene.com.br

(5554) 2109.9022 Analistas

Alexandre Vizzotto Lenir Baretta